MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE I DŁUŻNY W STREFIE EURO 130 2013/12/27 2014/06/27 2014/12/27 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 140 130 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 140 130 WIG20 mwig40 swig S&P500 DAX NIKKEI 2013/12/27 2014/06/27 2014/12/27 Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 2013/12/27 2014/06/27 2014/12/27 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 57 212.36 3.97 12.41 WIG20 2 530.49 3.55 4.88 mwig40 3 953.36 4.59 18.91 swig 14 056.73 3.41 13.36 NCIndex 302.86-3.23-11.21 Czechy PX50 1 036.30-1.53 3.21 Węgry BUX 22 634.69 7.01 24.11 S&P500 2 105.33 0.16 11.00 UK FTSE 6 958.03-1.86 1.55 Francja CAC40 4 965.06-5.26 10.49 Rosja RTS 1 063.20 6.39-13.76 Japonia Nikkei225 19 624.84-1.42 38. Chiny SSE Comp. 4 401.22 9.09 114.39 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.65 3.89-16.71 Strefa euro Euro 4.09-2.14 2.14 UK Funt bryt. 5.69-2.21-9.89 Szwajc. Frank szw. 3.92-1.21-12.77 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 65.18 12.63-39.88 Złoto 1 184.20-1.69-8.61 Miedź 6 366.50 5.13-6.33 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.54 WIBOR 3M 1.56 WIBOR 1R 1.65 1.81 Obligacje 5-letnie 2.44 Obligacje 10-letnie 2.89 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.1 Inflacja -1.5 Bezrobocie 11.7 Strefa euro GDP 0.9 Strefa euro Inflacja 0.0 Strefa euro Bezrobocie 11.3 GDP 3.0 Inflacja -0.1 Bezrobocie 5.4 Data 12/31/2014 12/31/2014 4/30/2015 4/30/2015 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2500 2400 2300 2200 2 2000 2014/05/09 2014/12/09 2200 2 2000 10 10 10 13000 00 00 00 00 00 00 6000 5000 2014/05/09 2014/12/09 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.50 4.40 4.1 3.9 4.60 4.40 4.30 3.7 4.20 4.20 3.5 4.00 4.10 3.3 3. 4.00 3.1 3.60 3. 2.9 3.40 3. 2.7 3.20 3. 2.5 3.00 2014/05/09 2014/12/09 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 60 50 40 1400 1350 1300 1250 0 1150 0 1050 0 7500 00 6500 6000 5500 5000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 57 115.24 3. 9.54 7.73 12.22 27.22 45.41 36.32 WIG20 2 528.92 3.49 8.15 5.28 4.82 8.16 16.07 2.42 mwig40 3 945.25 4.37 11.78 10.86 18.66 48.63 65.82 60.23 swig 14 053.13 3.38 10.94 14.24 13.33 30.63 45.30 17.74 NCIndex 302.75-3.26 4.89-1.42-11.24-3.12-24.43-47.86 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 105.33 0.16 0.81 3.29 11.00 28.87 55.56 79.69 Nasdaq Comp. 4 993.57-0.05 2. 6.81 20.51 45.31.21 105.92 Europa EuroStoxx50 3 612.32-4.92 5.51 17.12 13.28 29.36 61.77 31.58 UK FTSE 6 958.00-1.86 1. 5.25 1.55 5.03 24. 29.25 Francja CAC40 4 955.83-5.43 4.86 18.56 10.29 25.34 58.34 32.73 Niemcy DAX 11 499.09-7.08 5.31 24.84 18.52 38. 74.76 85.96 Szwajcaria SMI Index 9 038. -4.57 4.97 1.93 5.78 10.53 51.79 37.47 Japonia Nikkei225 19 624.84-1.42 9.15 14.12 38. 34.35 119.19 88.81 Australia AS30 5 673.08-4.42-0.61 4.23 4.50 9.28 30.64 23.34 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 1 036.10-1.55 2.56 7.36 3.19 7.25 13.89-16.14 Węgry BUX 22 547.08 6.59 24.48 29.30 23.63 21.86 30.19-4.15 Turcja ISE 84 473.57 2.21-1.87 5.07 11.24-5.69 43.49 45. Rosja RTS 1 061.83 6.25 27.57 3.20-13.87-25.73-27.50-25.25 Chiny SSE Comp. 4 401.22 9.09 38.69 76.44 114.39 95.89 83.77 65.73 Hong Kong Hang Seng 27 439.16 0.61 12.35 14.63 23.26 17.66 37.44 35.75 Indie Sensex 26 968.96-6.62-6.37-3.71 14.51 34.03 65.53 56.83 Brazylia BOVESPA 57 197.10 5.50 15.47 7.96 5.82 3.79-3.78-12.31 Meksyk IPC 45 179.97 0.66 4.96 3.28 7.35 8.24 16.18 39.53 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.65 4.00 0.23-6.96-16.63-12.52-9.52-14.04 Europa Euro 4.09-2.14 1.78 3.05 2.14 1.19 4.11-3.46 UK Funt bryt. 5.68-2.02-1.01-5.75-9.71-13.72-6.63-18.19 Szwajcaria Frank szw. 3.93-1.27-0.05-10.63-12.82-15.15-9.65-28.20 Czechy Korona czeska 0.15-1.94 0.87 1.87 2.14 7.50 12.85 4.15 Węgry Forint () 1.33 1.18 2.08 3.15 3.25 5.87 10.30 8.98 Norwegia Korona norw. 0.49-3.58-1.48 2. 5.79 13.45 15.97 4.82 Szwecja Korona szw. 0.44-2.34-1.66 3.73 5.16 9.84 7.68-5.86 Kanada Dolar kanad. 3.02-0.32-3.29-0.78-7.63 4.53 9.07 1.79 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 3 259.84 6.42 3.44-20.54-34. -30.91-32.46-24.18 SP-GSCI TR Rolny 4.14-3.17-6.97-11.56-31.58-31.36-25.85-6.21 SP-GSCI TR Energia 663.29 10.12 10.45-26.76-41.33-37.20-38.88-31.52 SP-GSCI TR Metale przem. 1 278.94 5.60 7.76-5.97-3.60-9.35-18.96-20.38 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 463.69-1.67-3.19 2.02-10.04-20.10-29.08-9.45 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 65.18 12.63 13.94-19.13-39.88-37.45-42.10-19.95 CMX Olej opałowy 194.76 10.28 1.77-20.41-33.27-32.98-34.28-9. LME Miedź 6 366.50 5.13 13.42-5.76-6.33-13.44-21.38-9.29 LME Aluminium 1 849.25 4.45 2.49-10.17 7.37 0.30-7.77-10.91 CMX Złoto 1 184.20-1.69-2.99 2.11-8.61-17.61-25.28-4.79 CMX Srebro 16.30-0.51-2.76 3.95-14.57-31.03-43.52-15.43 CBOT Kukurydza 357.25-5.24-6.72-5.43-28.19-48.06-41.24-3. CBOT Soja 9.75 3.07-0.30-6.44-33. -34.10-30.15 2.21 LIFFE Cukier 383.20 4.81 1.64-11.32-18.33-21.67-31.05-15.07 LIFFE Kawa 1 1.00-6.18-12.41-16.25-18.92-14.13-19.00 25.91 LIFFE Kakao 2 018.00 4.02 0.45 3.97 13.95 30.95 30.19-10.39 NYB-ICE Bawełna 65.34 0.43 4.58 5.49-28.43-24.44-17.26-18. CME Żywiec 150.25-5.38-5.26-10.16 8.84 24.74 30.48 55.22 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) 1.54 1.56 1.65 1. 2.44 2.89 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1.54 2.52 1.55 2.62 1.58 2. 1.59 2.89 1.92 3.47 2.29 3. OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.01-0.21 Obligacje 5-letnie 0.10 Obligacje 10-letnie 0.66 LIBOR3M 0.28 0.62 Obligacje 5-letnie 1.61 Obligacje 10-letnie 2.29 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 0.01 0.34-0.28 0.13-0.13 0.57 0.16 1.46 0.28 0.23 0.56 0.40 1.39 1.66 1.95 2.66 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12- mies. stopa zwrotu) WIG30 21.47 14.22 3.78 1.42 1. 10.43 WIG50 35. 16.65 1.67 1.46 1.00 23.00 WIG250 19.28 15.65 2.02 1.15 2.40 15.32 NC Index - - 0.82 - - -10. Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 15.42 14.31 6.05 1.49 2.29 13.98 Rosja 7.11 6.91 4.47 0.99 2.91-10.46 Ukraina 3.71 3.03 13.95 0.71 11.86 50.08 Wegry - 14. 2.51 1.20-0.57 27.84 Europa Zachodnia Francja 26.95 17.08 2.84 1.67 0.84 17.19 Niemcy 18.78 15.11 2.47 1. 1.26 22.24 Szwajcaria 34.25 26.57 0.58 4.77 8.26 49.93 Wielka Brytania 24.36 16.93 3.83 1.96 1.54 6.92 Włochy 85.54 17.00 2.56 1.12 0.11 10.68 Ameryka Północna Kanada 20.18 18.28 2. 2.00 1.06 8.79 Meksyk 26.38 20.58 1.43 2. 2.77-6.19 19.13 18.28 1.94 2.92 2.97 14.51 Ameryka Południowa Argentyna 9.51 8.57 1.82 1.91 4.61 30.74 Brazylia 25.73 15.26 3.52 1.45 1.07-21.00 Afryka i Bliski Wschód Izrael 16.65 11.50 2.37 1.88 1.61 13.65 Kuwejt 14.95 12.43 4.05 1.50 1.49-10.97 RPA 18.85 17.60 2.79 2.84 3.53 19.67 Turcja 10.84 10.52 2.72 1.53 2.00 13.42 ZEA 13.96 14.56 7.71 1.73 2.91-13.52 Azja Chiny 12.66 12.44 2.49 1.74 2.13 47.81 Hong Kong 10. 17.24 2.62 1.42 5.09 23.13 Indie 21.79 16.27 1.45 2.99 3. 21.62 Indonesia 17.45 15.43 2.25 3.22 4.60 9.93 Japonia 17.35 15.33 1.71 1.44 1.43 39.73 Korea Płd. 12.85 10.36 1.38 0.99 2.00 1.78 Malezja 16.21 16.16 3.10 1.96 2.26-1. Tajlandia 18.08 14.39 2.81 2.18 2.46 11.44 Australia i Oceania Australia 17.82 16.35 4.69 2.04 1.58 8.62 Nowa Zelandia 21.05 20.42 4.59 1.87 4.58 2.51 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 115 105 95 lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBID SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku w skali roku.22 0.05% 0.53% 1.25% 4.68% 5.43% 0.42% - 0.03% 0.15% 0.41% 2.12% 2.31% - SATURN AGRESYWNY FIZ % 60% 40% 20% SATURN Agresywny FIZ 0% gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 142.86-0.18% -1.31% -1.92% 1.27% -8.22% 45.12% WIG30-1.13% 6.05% 8.40% 8.78% 6.35% 9.09% *Wyceny na dzień 8 maja 2015 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7