KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1 STYCZNIA 31 GRUDNIA 2009 Sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN) Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. (peł na nazwa emitenta) KOGENERACJA S.A. (skrócona nazwa emitenta) Usługi inne (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) 50-220 Wrocław (kod pocztowy) (miejscowość) Łowiecka 24 (ulica) (numer) (071)-32-38-111 (071)-32-93-521 kogeneracja@kogeneracja.com.pl (telefon) (fax) (e-mail) 896-000-00-32 931020068 www.kogeneracja.com.pl (NIP) (REGON) (www)
Spis treści A. WYBRANE DANE FINANSOWE... 4 I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 4 II. KURSY ZASTOSOWANE DO PRZELICZENIA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH... 4 B. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA PODSTAWOWE... 5 I. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 7 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 9 IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 11 C. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 12 I. INFORMACJE OGÓLNE... 12 1. Podstawowe dane o Grupie... 12 2. Kontrola nad Grupą... 13 3. Jednostki zależne... 13 4. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym...13 II. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI... 15 1. Oświadczenie zgodności... 15 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego... 21 3. Zasady konsolidacji... 22 4. Waluty obce... 23 5. Rzeczowe aktywa trwałe... 23 6. Wartości niematerialne... 24 7. Grunty w użytkowaniu wieczystym... 25 8. Inwestycje... 25 9. Nieruchomości inwestycyjne... 26 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 26 11. Zapasy... 26 12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 27 13. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów... 27 14. Kapitał własny... 28 15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne... 28 16. Świadczenia pracownicze... 28 17. Płatności w akcjach własnych... 30 18. Rezerwy... 30 19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania... 30 20. Dotacje... 30 21. Przychody... 31 22. Koszty... 32 23. Podatek dochodowy... 32 24. Raportowanie segmentów działalności... 33 25. Działalność zaniechana oraz aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży... 33 26. Połączenia jednostek wchodzących w skład Grupy... 33 27. Ujęcie i wycena świadectw pochodzenia energii... 33 28. Prawa do emisji CO 2... 34 III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 35 1. Segmenty operacyjne... 35 2. Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana... 38 3. Transakcje nabycia i zbycia jednostek zależnych i stowarzyszonych... 38 4. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów... 42 5. Rekompensaty z tytułu rozwiązania KDT... 42 6. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów... 43 7. Koszty według rodzaju... 43 8. Pozostałe przychody operacyjne... 44 9. Pozostałe koszty operacyjne... 45 10. Koszty świadczeń pracowniczych... 46 11. Koszty finansowe netto... 46 2
12. Podatek dochodowy... 47 13. Należność i zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego... 47 14. Rzeczowe aktywa trwałe... 48 15. Wartości niematerialne... 50 16. Grunty w użytkowaniu wieczystym... 53 17. Aktywa biologiczne... 54 18. Nieruchomości inwestycyjne... 55 19. Inwestycje w jednostkach powiązanych... 56 20. Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach/jednostkach współzależnych... 57 21. Pozostałe inwestycje... 58 22. Podatek odroczony... 59 23. Zapasy... 61 24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 62 25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 62 26. Odpisy aktualizujące wartość aktywów... 63 27. Kapitał własny... 64 28. Zysk przypadający na jedną akcję... 65 29. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych... 66 30. Świadczenia pracownicze... 70 31. Płatności w akcjach własnych... 72 32. Przychody przyszłych okresów... 73 33. Rezerwy... 74 34. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 74 35. Pozostałe zobowiązania długoterminowe... 75 36. Informacja dodatkowa do sprawozdania z przepływów pieniężnych... 75 37. Instrumenty finansowe... 76 38. Oszacowanie wartości godziwej... 78 39. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami operacyjnymi... 79 40. Leasing operacyjny... 87 41. Leasing finansowy... 87 42. Należności i zobowiązania warunkowe... 89 43. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 90 44. Szacunki księgowe i założenia... 96 45. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego... 96 46. Korekta błędu lat ubiegłych... 97 3
A. Wybrane dane finansowe I. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 1. Przychody 974 415 808 485 224 489 228 896 2. Przychody z tyt. rekompensat KDT 18 340 25 674 4 396 7 269 3. Zysk z działalności operacyjnej 225 885 91 760 52 040 25 979 4. Zysk przed opodatkowaniem 204 620 75 637 47 141 21 414 5. Zysk netto 167 399 60 127 38 566 17 023 6. Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 163 970 56 462 37 776 15 985 7. Zysk netto przypisany akcjonariuszom mniejszościowym 3 429 3 665 790 1 038 8. Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na 1 akcję (w zł / EUR) 11,00 3,79 2,54 1,07 Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 9. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 256 603 153 038 59 117 43 328 10. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (174 420) (122 775) (40 183) (34 760) 11. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (650) (20 244) (150) (5 731) Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 31 grudnia 2009 31 grudnia 2008 31 grudnia 2009 31 grudnia 2008 12. Aktywa trwałe 1 260 148 1 144 868 306 740 274 391 13. Aktywa obrotowe 551 722 370 336 134 297 88 758 14. Aktywa razem 1 811 870 1 515 204 441 037 363 149 15. Zobowiązania długoterminowe 444 491 395 323 108 196 94 747 16. Zobowiązania krótkoterminowe 418 315 306 443 101 824 73 445 17. Kapitał własny akcjonariuszy jednostki 933 863 792 330 227 317 189 898 dominującej 18. Udziały mniejszości 15 201 21 108 3 700 5 059 19. Kapitał własny razem 949 064 813 438 231 017 194 957 20. Liczba akcji (w tys. szt.) 14 900 14 900 14 900 14 900 21. Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) w tys. PLN II. Kursy zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych w tys. EURO I-XII 2009 I-XII 2008 I-XII 2009 I-XII 2008 63,70 54,59 15,50 13,08 pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2009 roku pozycje sprawozdań: z całkowitych dochodów oraz z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2008 roku pozycje sprawozdań: z całkowitych dochodów oraz z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku 4,1082 4,3406 4,1724 3,5321 4
B. Skonsolidowane sprawozdania podstawowe I. Skonsolidowany rachunek zysków i strat i skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowany rachunek zysków i strat Za okres kończący się 31 grudnia 2009 r. Działalność kontynuowana Nota Za okres od 1 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2009 r. okres bieżący Za okres od 1 stycznia 2008 r. do 31 grudnia 2008 r. (dane przekształcone) okres poprzedni I. Przychody ze sprzedaży 4 974 415 808 485 II. Przychody z tyt. rekompensat KDT 5 18 340 25 674 III. Koszt własny sprzedaży 6 (724 587) (703 126) IV. Zysk brutto ze sprzedaży 268 168 131 033 V. Pozostałe przychody operacyjne 8 20 900 25 515 VI. Koszty sprzedaży (12 412) (12 609) VII. Koszty ogólnego zarządu (37 966) (36 985) VIII. Pozostałe koszty operacyjne 9 (12 805) (15 194) IX. Zysk na działalności operacyjnej 225 885 91 760 X. Przychody finansowe 8 418 14 156 XI. Koszty finansowe (26 430) (30 278) XII. Koszty finansowe netto 11 (18 012) (16 122) (wynik na działalności finansowej) XIII. Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych (1 045) - XIV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych (2 208) (1) XV. Zysk przed opodatkowaniem 204 620 75 637 XVI. Podatek dochodowy 12 (37 276) (15 887) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 55 377 XVIII. Zysk netto 167 399 60 127 1. Właścicieli Jednostki Dominującej 163 970 56 462 2. Udziały mniejszości 3 429 3 665 Zysk podstawowy akcjonariuszy Jednostki 28 Dominującej na 1 akcję (w złotych ) 11,00 3,79 Zysk rozwodniony akcjonariuszy Jednostki Dominującej na 1 akcję (w złotych ) 11,00 3,79 5
Skonsolidowany sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres kończący się 31 grudnia 2009 r. Działalność kontynuowana Za okres od 1 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2009 r. okres bieżący Za okres od 1 stycznia 2008 r. do 31 grudnia 2008 r. (dane przekształcone) okres poprzedni Zysk netto 167 399 60 127 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody RAZEM: 167 399 60 127 Właścicieli Jednostki Dominującej 163 970 56 462 Udziały mniejszości 3 429 3 665 6
II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2009 r. 31 grudnia 2009 r. 31 grudnia 2008 r. Nota (dane przekształcone) okres bieżący okres poprzedni AKTYWA I. Aktywa trwałe 1. Rzeczowe aktywa trwałe 14 1 156 999 1 053 479 2. Wartości niematerialne, w tym: 15 48 246 46 039 - wartość firmy jednostek podporządkowanych 43 318 40 162 3. Grunty w użytkowaniu wieczystym 16 9 923 7 201 4. Nieruchomości inwestycyjne 18 23 833 14 588 5. Należności długoterminowe, 6 359 5 950 6. Aktywa finansowe dostepne do sprzedaży 19 378 4 087 7. Pozostałe inwestycje długoterminowe 21 13 578 10 707 8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 832 2 817 Aktywa trwałe razem 1 260 148 1 144 868 II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 23 164 423 119 238 2. Aktywa biologiczne 17 1 616 1 805 3. Inwestycje krótkoterminowe 21 1 923 4 509 4. Należności z tytułu podatku dochodowego 13 58 6 508 5. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 24 199 949 136 056 6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 183 753 102 220 Aktywa obrotowe razem 551 722 370 336 Aktywa razem 1 811 870 1 515 204 7
31 grudnia 2009 r. 31 grudnia 2008 r. Nota (dane przekształcone) okres bieżący okres poprzedni PASYWA I. Kapitał własny 27 1. Kapitał zakładowy 252 503 252 503 2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 251 258 251 258 3. Kapitał z aktualizacji wyceny - (6) 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 108 359 73 407 5. Zyski zatrzymane 321 743 215 168 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 933 863 792 330 Udziały mniejszości 15 201 21 108 Kapitał własny razem 949 064 813 438 II. Zobowiązania I) Zobowiązania długoterminowe 1. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 29 259 786 278 474 2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 30 32 753 31 420 3. Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych 32 48 246 33 597 4. Podatek odroczony 22 38 967 28 219 5. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 35 64 739 23 613 Zobowiązania długoterminowe razem 444 491 395 323 II) Zobowiązania krótkoterminowe 1. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 29 211 527 132 441 2. Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 29 1 405 450 3. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 13 14 684 6 581 4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 34 165 276 136 976 5. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 30 20 355 22 139 6. Rezerwy krótkoterminowe 33 5 068 7 856 Zobowiązania krótkoterminowe razem 418 315 306 443 Zobowiązania razem 862 806 701 766 Pasywa razem 1 811 870 1 515 204 8
III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za okres kończący się 31 grudnia 2009 r. Nota Za okres od 1 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2009 r. Za okres od 1 stycznia 2008 r. do 31 grudnia 2008 r. (dane przekształcone) okres bieżący okres poprzedni A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk netto za okres 167 399 60 127 II. Korekty 1. Amortyzacja 82 794 95 539 2. Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących 134 1 721 3. (Zyski) / straty z tytułu działalności inwestycyjnej (2 191) (3 195) 4. (Zyski) / straty ze sprzedaży środków trwałych 2 301 (388) 5. Odsetki i dywidendy 15 193 20 962 6. Podatek dochodowy 37 276 15 887 7. Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych i zależnych (55) (377) III. Zysk z działalności operacyjnej 302 851 190 276 1. Zmiana stanu należności (68 022) (6 954) 2. Zmiana stanu zapasów (48 016) (45 769) 3. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych oraz pozostałych, z wyłączeniem kredytów i pożyczek 36a 78 159 21 711 4. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 3 240 4 462 IV. Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 268 212 163 726 1. Podatek dochodowy zapłacony (10 949) (13 303) 2. Inne korekty (660) 2 615 V. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 256 603 153 038 9
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Za okres od 1 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2009 r. okres bieżący Za okres od 1 stycznia 2008 r. do 31 grudnia 2008 r. (dane przekształcone) okres poprzedni I. Wpływy inwestycyjne 19 241 25 413 1. Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 9 309 12 341 2. Sprzedaż aktywów finansowych: 89 3 478 - jednostki stowarzyszone 89 2 714 - jednostki pozostałe - 764 3. Dywidendy otrzymane 471 232 4. Odsetki otrzymane 5 980 5 932 5. Pozostałe wpływy 3 392 3 430 II. Wydatki inwestycyjne (193 661) (148 188) 1. Sprzedaż spółki zależnej, po pomniejszeniu o środki pieniężne w spółce sprzedanej (1 022) - 2. Przejęcie spółek zależnych, po pomniejszeniu o środki pieniężne spółek nabytych (3 731) - 3. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych 36b (188 645) (143 738) 4. Nabycie nieruchomości inwestycyjnych (252) - 5. Nabycie aktywów finansowych 36c (11) (4 450) III. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (174 420) (122 775) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy finansowe 121 527 88 244 1. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 38 684 55 458 2. Emisja dłużnych papierów wartościowych 36c 82 683 32 723 3. Inne wpływy finansowe 160 63 II. Wydatki finansowe (122 177) (108 488) 1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (30 578) (30 832) 2. Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (69 530) (50 817) 3. Odsetki zapłacone (21 644) (26 538) 4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (425) (301) III. Środki pieniężne netto z działalności finansowej (650) (20 244) D. Przepływy pieniężne netto, razem 81 533 10 019 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 81 533 10 019 F. Środki pieniężne na początek okresu 102 220 92 201 G. Środki pieniężne na koniec okresu 183 753 102 220 10
IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Za okres kończący się 31 grudnia 2009 r. Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnych Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej Udziały mniejszości Kapitał własny RAZEM Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2009 r. 252 503 251 258 (6) 73 407 215 168 792 330 21 108 813 438 Pozostałe całkowite dochody za 2009 r. - - - - - - - - Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - 163 970 163 970 3 429 167 399 Całkowite dochody za 2009 r. - - - - 163 970 163 970 3 429 167 399 Wypłata dywidendy akcjonariuszom - - - - (30 578) (30 578) - (30 578) Przeznaczenie zysków na zasilenie kapitałów własnych - - - 38 212 (38 212) - - - Zmiany z tytułu operacji kapitałowych - - 6 (5 095) 11 395 6 306 (9 340) (3 034) Przydział akcji pracowniczych ACT 2007 (IFRS 2) - - - 1 835-1 835 4 1 839 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2009 r. 252 503 251 258-108 359 321 743 933 863 15 201 949 064 Za okres kończący się 31 grudnia 2008 r. (dane przekształcone) Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnych Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej Udziały mniejszości Kapitał własny RAZEM Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2008 r. 252 503 251 258 (6) 29 374 230 819 763 948 17 715 781 663 Pozostałe całkowite dochody za 2008 r. - - - - - - - - Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - 56 462 56 462 3 665 60 127 Całkowite dochody za 2008 r. - - - - 56 462 56 462 3 665 60 127 Wypłata dywidendy akcjonariuszom - - - - (30 566) (30 566) (283) (30 849) Przeznaczenie zysków na zasilenie kapitałów własnych - - - 41 425 (41 425) - - Przydział akcji pracowniczych ACT 2007 (IFRS 2) - - - 2 608-2 608 11 2 619 Inne - - - - (122) (122) - (122) Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2008 r. 252 503 251 258 (6) 73 407 215 168 792 330 21 108 813 438 11
C. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego I. Informacje ogólne 1. Podstawowe dane o Grupie Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. ( Grupa, Grupa Kapitałowa ) jest Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. (KOGENERACJA S.A., Spółka Dominująca, Spółka ) - spółka akcyjna zarejestrowana w Polsce. Siedziba Spółki Dominującej mieści się we Wrocławiu przy ul. Łowieckiej 24, a działalność Spółki prowadzona jest w zakładach produkcyjnych we Wrocławiu i w Siechnicach (koło Wrocławia). Spółka Dominująca została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dnia 19 lutego 2001 r. pod nr KRS0000001010. Spółka Dominująca uzyskała następujące numery identyfikacji podatkowej i statystycznej: NIP: 896-000-00-32 REGON: 931020068 W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2009 r. wchodzili: Denis Bretaudeau - Prezes Zarządu Andrzej Siennicki - Członek Zarządu Roman Traczyk - Członek Zarządu Krzysztof Wrzesiński - Członek Zarządu W dniu 8 października 2009 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej KOGENERACJI S.A. wpłynęła pisemna rezygnacja Pana Michaela Kowalika z pełnienia funkcji Członka Zarządu KOGENERACJI S.A., ze skutkiem od dnia 8 października 2009 r. (Raport Bieżący 30/2009). Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała Pana Romana Traczyka na funkcję Członka Zarządu KOGENERACJI S.A. (Raport Bieżący 31/2009). Przedmiotem działalności Spółki Dominującej oraz jej jednostek zależnych są: produkcja energii elektrycznej i ciepła, handel energią elektryczną, ciepłem, produktami i usługami energetycznymi, remont i montaż urządzeń energetycznych i przemysłowych, produkcja ogrodnicza oraz przetwórstwo rolno-spożywcze, gospodarcze wykorzystanie ubocznych produktów spalania oraz dostawy biomasy do produkcji energii ze źródeł odnawialnych, wytwarzanie mieszanek budowlanych opartych na bazie cementów, kruszyw i ubocznych produktów spalania węgla kamiennego, usługi logistyczne, magazynowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 31 grudnia 2009 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie Grupą ), a także udział Grupy w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i współzależnych. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest Grupa EDF z siedzibą we Francji. 12
2. Kontrola nad Grupą Udział % 31 grudnia 2009 r. 31 grudnia 2008 r. EC Kraków S.A. 17,74 17,74 EDF International S.A. 16,67 16,67 EnBW A.G. 15,59 15,59 OFE PZU "Złota Jesień" 9,78 10,06 Legg Mason TFI S.A. 7,17 5,14 OFE ING 5,34 - Powyższy wykaz akcjonariuszy dotyczy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu KOGENERACJA S.A. EDF International S.A. z siedzibą w Paryżu, EnBW A.G. z siedzibą w Karlsruhe i Elektrociepłownia Kraków S.A. (spółki zależne od EDF International) łącznie posiadają ponad 50% ogólnej liczby głosów w Spółce Dominującej. 3. Jednostki zależne Udział Spółki Dominującej w jednostkach zależnych podlegających konsolidacji przedstawia się następująco (powiązania bezpośrednie): Udział % 31 grudnia 2009 r. 31 grudnia 2008 r. EC Zielona Góra S.A. 98,40 99,87 PPO Siechnice Sp. z o.o. 51,00 51,00 Renevis Sp. z o.o.*) 100,00 100,00 ZEC Hurt Sp. z o.o.**) 100,00 25,58 Z.C. Term Hydral 100,00 - ZEC Service Sp. z o.o. 0,00 43,83 ZEC Sp. z o.o.***) 0,00 18,69 *) 16 września 2009 r. nastąpiła zmiana firmy spółki VKN Polska Sp. z o.o. na RENEVIS Inżynieria Środowiska Sp. z o.o., w skrócie Renevis Sp. z o.o. **) Spółka ZEC Hurt Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2008 r. miała status spółki stowarzyszonej. ***) 1 kwietnia 2009 r. spółka ZEC Sp. z o.o. (spółka przejmowana) połączyła się ze spółką EC Zielona Góra S.A. (spółka przejmująca). 4. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym KOGENERACJA S.A. Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2009 roku objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 6 jednostek zależnych: EC Zielona Góra S.A. jednostka zależna (konsolidacja pełna), Renevis Sp. z o.o. (poprzednia nazwa: VKN Polska Sp. z o.o.) jednostka zależna (konsolidacja pełna), ZEC Hurt Sp. z o.o. - jednostka zależna (konsolidacja pełna), Z.C. Term Hydral Sp. z o.o. - jednostka zależna (konsolidacja pełna)*, Przedsiębiorstwo Produkcji Ogrodniczej Siechnice Sp. z o.o. jednostka zależna (konsolidacja pełna), Ekotrakt Sp. z o.o. - jednostka zależna od Renevis Sp. z o.o.(konsolidacja pełna). *) W związku z objęciem kontroli w dniu 1 grudnia 2009 roku przez KOGENERACJĘ S.A. nad spółką Z.C. Term Hydral do konsolidacji na dzień 31 grudnia 2009 włączono jedynie pozycje bilansu spółki zależnej. Jednocześnie Spółka objęła w sprawozdaniu rocznym za rok 2009 konsolidacją pełną 2 spółki zależne oraz metodą praw własności udziały w 1 jednostce stowarzyszonej w okresie sprawowania kontroli: ZEC Sp. z o.o. - jednostka zależna (konsolidacja pełna za okres od 1 stycznia do 30 marca 2009 r.), ZEC Service Sp. z o.o. - jednostka zależna (konsolidacja pełna za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2009 r.), ECeAuto Sp. z o.o. jednostka stowarzyszona (wycena metodą praw własności za okres od 1 stycznia do 30 września 2009 roku). 13
5. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2009 roku W 2009 roku chronologicznie miały miejsce następujące zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej: 27 lutego 2009 r. - sprzedaż wszystkich udziałów (17,4%) spółki Ekotrakt Sp. z o.o. przez KOGENERACJĘ S.A. do Renevis Sp. z o.o. (dawna nazwa: VKN Polska Sp. z o.o.). Renevis Sp. z o.o. jest obecnie właścicielem 100% udziałów spółki Ekotrakt. 27 marca - 6 kwietnia 2009 r. nabycie 926 udziałów ZEC Hurt Sp. z o.o. Na dzień 30 czerwca 2009 r. KOGENERACJA S.A. była właścicielem 1 246 udziałów ZEC Hurt Sp. z o.o., co stanowiło 99,6 % kapitału zakładowego Spółki. 1 kwietnia 2009 r. - zarejestrowanie połączenia spółek EC Zielona Góra S.A. (spółka przejmująca) i Zielonogórska Energetyka Cieplna Sp. z o.o. (spółka przejmowana). Proces połączenia miał na celu uzyskanie efektu synergii w działalności grupy kapitałowej. 16 czerwca 2009 r. - podwyższenie kapitału zakładowego Renevis Sp. z o.o.(dawna nazwa: VKN Polska Sp. z o.o.) z kwoty 14 100 tys. zł do kwoty 19 100 tys. zł, to jest o kwotę 5 000 tys. zł poprzez utworzenie 10 000 nowych udziałów o wartości nominalnej po 500 zł każdy. Udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki zostały w całości objęte przez KOGENERACJĘ S.A. w zamian za wkład pieniężny w wysokości 5 000 tys. zł. Wpłata na podwyższony kapitał nastąpiła w dniu 29 czerwca 2009 r. 29 czerwca 2009 r. sprzedaż udziałów ZEC Service Sp. z o.o. (43,83%) przez KOGENERACJĘ S.A. w celu umorzenia. 16 września 2009 roku - zmiana firmy spółki VKN Polska Sp. z o.o. na RENEVIS Inżynieria Środowiska Sp. z o.o., w skrócie Renevis Sp. z o.o. Było to podyktowane zobowiązaniem wobec byłego akcjonariusza VKN Ensdorf do zmiany nazwy VKN Polska do końca 2009 roku. 30 września 2010 r. - EC Zielona Góra S.A. sprzedaż udziałów w ECeAuto Sp. z o.o. (1 192 udziały). 9 października 2009 roku - kolejny zakupu 5 udziałów spółki ZEC Hurt Sp. z o.o. o wartości nominalnej 2 000 zł za każdy udział, zwiększenie udziału w spółce z 99,4% do 100%. 1 grudnia 2009 r. - nabycie przez KOGENERACJĘ S.A. od Kombinatu PZL Hydral S.A. 8 712 (100%) udziałów Zakładu Ciepłowniczego Term Hydral Sp. z o.o. za łączną kwotę 3 000 tys. zł. W dniu 7 grudnia 2009 r. kapitał zakładowy spółki Z.C. Term Hydral Sp. z o.o. został podwyższony o 1 500 tys. zł. Szczegółowe informacje dotyczące transakcji zbycia i nabycia udziałów przedstawiono w nocie 3. 14
II. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Oświadczenie zgodności Grupa Kapitałowa stosuje Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską zwane dalej MSSF UE, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zapisy ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r., Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po końcu okresu sprawozdawczego. Ponadto na koniec okresu sprawozdawczego Spółka nie zakończyła jeszcze procesu oszacowania wpływu nowych Standardów i Interpretacji, które wejdą w życie po końcu okresu sprawozdawczego, na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy. Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE [MSR 8.31(a), 8.31(c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31(b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.31(e)] Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2008: zmiany do MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży MSSF 5 został zmieniony i precyzuje, że: Jednostka zdecydowana na dokonanie sprzedaży, z którą wiąże się utrata kontroli nad jednostką zależną, klasyfikuje wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli kryteria zawarte w paragrafach 6-8 zostały spełnione, ujawnienia dotyczące działalności zaniechanej są wymagane jeżeli jednostka zależna stanowi grupę do zbycia, która spełnia kryteria zawarte w definicji działalności zaniechanej. Zmiany do standardu nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy 1 lipca 2009 r. Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2009 Jest to zbiór poprawek i uściśleń, które są niezbędne, lecz nie na tyle pilne lub znaczące, aby były przedmiotem odrębnych projektów. Ogółem zmiany obejmują 12 poprawek, z których większość ma charakter uściślający lub terminologiczny. Każda wprowadzana zmiana ma indywidualną datę wejścia w życie, lecz większość uregulowań obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 r. lub później. Zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy 1 stycznia 2010 r. z wyjątkiem zmian do KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych Zakres KIMSF 9 oraz zmienionego MSSF 3, KIMSF 16 Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym Zmiana ograniczeń dotyczących możliwości utrzymywania 15
Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE [MSR 8.31(a), 8.31(c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31(b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.31(e)] Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później instrumentów zabezpieczających przez podmiot zagraniczny, który sam jest zabezpieczany, MSR 38 Wartości niematerialne dodatkowe zmiany wynikające ze zmienionego MSSF 3, MSSF 2 Płatności w formie akcji Zakres MSSF 2 oraz zmienionego MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych gdzie data wejścia w życie to pierwszy lipca 2009 r. oraz MSR 18 Przychody ustalanie kiedy jednostka działa jako agent a kiedy jako strona umowy, gdzie nie jest podana data wejścia w życie. Zaktualizowany MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy Aktualizacja standardu polega na zmianie jego struktury (bez zmieniania jego technicznej zawartości) w ten sposób, że wszystkie wyjątki, które wcześniej znajdowały się w treści standardu zostały przeniesione do odpowiednich załączników. Zmiany do standardu mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 lipca 2010 r. i nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy 1 lipca 2009 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 1136/2009 wszystkie jednostki stosują powyższe zmiany najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 31 grudnia 2009 r. Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji Transakcje płatności w formie akcji w ramach grupy rozliczane w środkach pieniężnych Najważniejszą konsekwencją zmian do MSSF 2 jest fakt, że jednostka otrzymująca dobra lub usługi w ramach transakcji płatności w formie akcji, która jest rozliczana przez inną jednostkę w grupie lub jednego z udziałowców tej jednostki w środkach pieniężnych lub w formie innych aktywów jest obecnie zobowiązana do wykazywania otrzymanych dóbr i usług w swoim sprawozdaniu finansowym. Dotychczas transakcje w formie akcji własnych zawarte w ramach grupy nie były uregulowane przez MSSF 2. Zmiany w standardzie obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 r. lub później i zostały zastosowane przez spółki z Grupy 1 stycznia 2010 r. 16
Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE [MSR 8.31(a), 8.31(c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31(b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.31(e)] Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później Zaktualizowany MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych Zmieniono zakres zaktualizowanego standardu oraz rozszerzono definicję przedsięwzięcia (business). Zaktualizowany standard zawiera również inne potencjalnie istotne zmiany, w tym: Wszystkie świadczenia, z uwzględnieniem świadczeń warunkowych, przekazane przez nabywcę rozpoznaje się i wycenia według wartości godziwej na dzień przejęcia. Późniejsza zmiana wartości świadczeń warunkowych powinna zostać ujęta w rachunku zysków i strat. Koszty transakcji, inne niż koszty emisji udziałów lub długu, powinny zostać rozpoznane jako zysk lub strata za dany okres. Ponieważ zaktualizowany standard nie powinien być stosowany dla połączeń jednostek gospodarczych mających miejsce przed datą pierwszego zastosowania tego standardu, nie oczekuje się, aby zaktualizowany standard miał wpływ na sprawozdanie finansowe w zakresie połączeń jednostek gospodarczych, które miały miejsce przed wejściem w życie zaktualizowanego standardu. 1 lipca 2009 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji nr 495/2009 wszystkie jednostki stosują zaktualizowany MSSF 3 najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 30 czerwca 2009 r. Przejmujący może wycenić udziały mniejszości według wartości godziwej na dzień przejęcia (pełna wartość firmy), lub jako jego proporcjonalny udział w wartości godziwej możliwych do określenia aktywów i zobowiązań dla każdej transakcji. Zaktualizowany MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe W zmienionym standardzie termin udziały mniejszości został zamieniony terminem udziały niekontrolujące (non- controlling interests), który został zdefiniowany jako kapitał spółki zależnej, którego nie można, w sposób bezpośredni lub pośredni, przypisać spółce dominującej. Zmieniony standard również zmienia sposób ujęcia udziałów niekontrolowanych, utraty kontroli w spółce zależnej oraz przypisania zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów do udziałów kontrolujących lub niekontrolujących. Nie oczekuje się, aby zmiany do MSR 27 miały istotny wpływ na sprawozdanie finansowe. Zmiana terminu została zastosowana w niniejszym sprawozdaniu 1 lipca 2009 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji nr 494/2009 wszystkie jednostki stosują zmiany w MSR 27 najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 30 czerwca 2009 r. Zmiany do MSR 32 Klasyfikacja praw poboru Zmiana wymaga żeby prawa, opcje, warranty dotyczące nabycia określonej liczby własnych instrumentów kapitałowych za określoną kwotę w dowolnej walucie stanowią instrumenty kapitałowe jeżeli jednostka oferuje ww. prawa, opcje i warranty pro rata dotychczasowym właścicielom tej samej klasy instrumentów kapitałowych niebędących instrumentami pochodnymi. Zmiany nie mają zastosowania do sprawozdania finansowego Grupy, ponieważ Grupa nie nabywała instrumentów, do których miałyby zastosowanie zmiany standardu 1 lutego 2010 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 1293/2009 wszystkie jednostki stosują powyższe zmiany najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 31 stycznia 2010 r. 17
Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE [MSR 8.31(a), 8.31(c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31(b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.31(e)] Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później Zmiany do MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena Zmiany precyzują zastosowanie istniejących zasad ustalania czy określone ryzyko lub części przepływów pieniężnych mogą zostać wyznaczone jako zabezpieczane. Podczas wyznaczania powiązania zabezpieczającego powinno być możliwe wyodrębnienie oraz wiarygodna wycena ryzyka lub części przepływów pieniężnych; inflacja wyłącznie w wyjątkowych warunkach może być wyznaczona jako pozycja podlegająca zabezpieczeniu. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 lipca 2009 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 839/2009 wszystkie jednostki stosują powyższe zmiany najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 30 czerwca 2009 r. KIMSF 12 Umowy koncesyjne Interpretacja określa wskazówki dla podmiotów sektora prywatnego w odniesieniu do zagadnień rozpoznawania i wyceny, które powstają przy rozliczaniu transakcji związanych z koncesjami na świadczenie usług udzielanymi podmiotom prywatnym przez podmioty sektora publicznego. KIMSF 12 nie ma zastosowania do działalności Grupy, ponieważ żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy nie zawierała umów koncesyjnych. 1 stycznia 2008 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 254/2009 wszystkie jednostki stosują KIMSF 12 najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu wejścia w życie rozporządzenia t.j. 28 marca 2009 r. KIMSF 15 Umowy budowlane dotyczące nieruchomości KIMSF 15 precyzuje, że przychody, które powstają w związku z realizacją umów budowlanych dotyczących nieruchomości ujmuje się w powiązaniu ze stopniem zaawansowania wykonania usługi w następujących przypadkach: Umowa spełnia definicję kontraktu budowlanego zgodnie z MSR 11.3; Umowa dotyczy wyłącznie świadczenia usług zgodnie z MSR 18 (tj. jednostka nie jest zobowiązana do dostarczenia materiałów budowlanych); oraz Umowa dotyczy sprzedaży towarów natomiast kryteria rozpoznania przychodów zgodnie z MSR 18.14 są spełniane w sposób ciągły w miarę postępu zaawansowania robót. We wszystkich pozostałych przypadkach, przychód jest rozpoznany, kiedy wszystkie kryteria rozpoznania przychodów zgodnie z MSR 18.14 są spełnione (tj. po zakończeniu budowy lub dokonaniu dostawy). Interpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub później i nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 stycznia 2009 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 636/2009 wszystkie jednostki stosują powyższe zmiany najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 31 grudnia 2009 r. 18
Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE [MSR 8.31(a), 8.31(c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31(b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.31(e)] Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później KIMSF 16 Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym Interpretacja wyjaśnia następujące kwestie: rodzaj ekspozycji, która może być zabezpieczana, w jakich podmiotach w Grupie może być utrzymywany instrument zabezpieczany, czy zastosowana metoda konsolidacji wpływa na efektywność zabezpieczenia, możliwą formę instrumentu zabezpieczanego oraz wartości, które mogą zostać przekwalifikowane z kapitału własnego do zysków i strat w momencie zbycia udziałów w podmiocie zagranicznym. KIMSF 16 nie ma zastosowania do działalności Grupy, ponieważ Grupa nie stosuje zabezpieczeń udziałów w aktywach netto w podmiotach zagranicznych. 1 października 2008 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 460/2009 wszystkie jednostki stosują KIMSF 16 najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 30 czerwca 2009 r. KIMSF 17 Wydanie udziałowcom aktywów niepieniężnych Interpretacja dotyczy wydania udziałowcom dywidendy w formie aktywów niepieniężnych. Zgodnie z interpretacją zobowiązanie do wypłaty dywidendy powinno zostać rozpoznane w momencie, kiedy dywidenda została w odpowiedni sposób uchwalona i nie leży już w gestii spółki. Zobowiązania, o których mowa powyżej są wyceniane w wartości godziwej aktywów, które mają zostać wydane. Wartość bilansowa zobowiązania z tytułu dywidendy powinna zostać wyceniana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany wartości bilansowej powinny być ujmowane w kapitale jako korekta wartości dywidendy. W momencie wypłaty dywidendy, ewentualnie powstała różnica między wartością bilansową wydanych aktywów oraz wartością bilansową zobowiązań powinny być ujęte w zysku lub stracie. Ponieważ interpretację stosuje się prospektywnie, nie ma wpływu na sprawozdania finansowe za okresy sprzed jej pierwszego zastosowania. Ponadto, ponieważ interpretacja dotyczy przyszłych dywidend, o których zadecyduje Walne Zgromadzenie, nie jest możliwe ustalenie z góry jej wpływu na sprawozdanie finansowe. 1 lipca 2009 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 1142/2009 wszystkie jednostki stosują powyższe zmiany najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 31 października 2009 r. KIMSF 18 Aktywa otrzymane od odbiorców Interpretacja dotyczy umów, na podstawie których jednostka otrzymuje od swojego odbiorcy rzeczowe aktywa trwałe, które następnie używa albo w celu przyłączenia klienta do sieci albo aby umożliwić mu ciągły dostęp do dóbr lub usług lub w obu tych celach. Interpretacja dotyczy również umów, na podstawie których jednostka otrzymuje od odbiorcy środki pieniężne, a środki te zostaną przeznaczone na wytworzenie lub nabycie składnika rzeczowych aktywów trwałych. Jednostka otrzymująca środki rozpoznaje składnik aktywów trwałych, jeżeli spełnia on definicję aktywa. Drugostronnie rozpoznaje się przychody. Moment rozpoznania przychodów jest zależny od szczegółowych faktów i okoliczności zawartej umowy. KIMSF 18 nie ma zastosowania do sprawozdania finansowego Grupy, ponieważ Grupa nie otrzymuje środków trwałych od swoich odbiorców. 1 lipca 2009 r. Zgodnie z Rozporządzeniem Komisji Nr 1164/2009 wszystkie jednostki stosują powyższe zmiany najpóźniej wraz z rozpoczęciem swojego pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się po dniu 31 października 2009 r. 19
Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE [MSR 8.31(a), 8.31(c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31(b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.31(e)] Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy Dodatkowe zwolnienia dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy Zmiana polega na dodaniu dwóch fakultatywnych zwolnień dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy w zakresie: Ustalania kosztu domniemanego dla aktywów przemysłu paliwowo gazowego; Powtórnej oceny klasyfikacji umów leasingu; Ustalania kosztu domniemanego dla działalności, w których wysokość cen sprzedaży jest regulowana. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 stycznia 2010 r. Zmiany do MSSF 1 Ograniczone zwolnienia dotyczące ujawnień zgodnych z MSSF 7 dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy Zmiana dotyczy zwolnień z ujawniania za okres porównawczy informacji wymaganych przez zmieniony MSSF 7 dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy. Zwolnienie to dotyczy sytuacji, gdy pierwsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres rozpoczynający się wcześniej niż 1 stycznia 2010 r. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 lipca 2010 r. MSSF 9 Instrumenty Finansowe Standard został wydany jako część kompleksowego przeglądu rachunkowości instrumentów finansowych. Nowy standard jest mniej kompleksowy w porównaniu z bieżącymi wymogami i zastąpi MSR 39 Instrumenty Finansowe: Ujmowanie i Wycena. Nowy standard będzie dotyczył wyłącznie zasad klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych. Standard obowiązywać będzie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub później i będzie miał wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy w szczególności w zakresie prezentacji. Potencjalne zmiany wartościowe, które mogłyby mieć wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ze względu na odległy termin zastosowania nie są możliwe obecnie do oszacowania, ocenia się jednak, że będą miały nieistotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 stycznia 2013 r. Zaktualizowany MSR 24 Ujawnianie Informacji na temat podmiotów powiązanych Wprowadzone zmiany dotyczą głównie wymogów dotyczących ujawnień transakcji z podmiotami powiązanymi podmiotów pozostających pod kontrolą Państwa oraz definicji podmiotu powiązanego. Zmiany w standardzie nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 stycznia 2011 r. 20
Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE [MSR 8.31(a), 8.31(c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31(b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.31(e)] Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu oraz później Zmiany do KIMSF 14: Przedpłaty z tytułu minimalnych wymogów finansowania Zgodnie ze zmienionym KIMSF 14 wpłacona zaliczka w przypadku planu z minimalnymi wymogami finansowania powinna zostać ujęta jako składnik aktywów. Zmiany w standardzie nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 stycznia 2011 r. KIMSF 19 Wygaśnięcie zobowiązań finansowych w związku z wyemitowaniem instrumentów kapitałowych Interpretacja określa, że instrumenty kapitałowe wyemitowane w celu pokrycia zobowiązania finansowego stanowią zapłatę w myśl MSR 39.41. Wyżej opisane instrumenty kapitałowe powinny zostać wycenione w wartości godziwej, natomiast różnica między wartością bilansową wygasłego zobowiązania finansowego a wyceną instrumentu kapitałowego powinna zostać ujęta jako zysk lub strata bieżącego okresu. Interpretacja obowiązywać będzie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 r. lub później i nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 1 lipca 2010 r. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (waluta funkcjonalna Grupy i waluta prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Za wyjątkiem zmian opisanych poniżej, w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki rachunkowości) i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i pasywów wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w nocie 44. Od 1 stycznia 2009 roku Grupa zmieniła swoją politykę rachunkowości odnośnie następujących obszarów: a. Koszty finansowania zewnętrznego, b. Ustalanie i prezentacja segmentów operacyjnych, c. Prezentacja sprawozdania finansowego. 21
Ad a) W odniesieniu do kwalifikowanych aktywów, dla których rozpoczęcie aktywowania przypada na moment od dnia 1 stycznia 2009 r. Grupa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, które można przypisać bezpośrednio nabyciu, budowie, konstrukcji lub produkcji kwalifikowanego składnika aktywów jako część jego ceny nabycia, lub kosztu wytworzenia. Poprzednio Grupa ujmowała koszty finansowania zewnętrznego jako koszt okresu, w którym został poniesiony. Zmiana polityki rachunkowości w tym zakresie wynika z wdrożenia MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego zgodnie z przepisami przejściowymi tego standardu dane porównawcze nie zostały przekształcone. Zmiana w polityce rachunkowości nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, w tym na zysk przypadający na jedną akcję. Ad b) Począwszy od 1 stycznia 2009 r. Grupa ustala i prezentuje segmenty operacyjne zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Dotychczas segmenty operacyjne były ustalane i prezentowane zgodnie z MSR 14 Sprawozdawczość segmentów działalności. Segment operacyjny jest częścią składową Grupy, która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi Grupy. Wyniki operacyjne segmentów operacyjnych, dla których można wyodrębnić informacje finansowe, są regularnie przeglądane przez zarząd w celu podjęcia decyzji odnośnie alokacji zasobów na potrzeby działalności tych segmentów oraz oceny wyników ich działalności. W wyniku analizy Grupa nie zidentyfikowała nowych segmentów. Dotychczasowy podział nadal odpowiada schematowi raportowania wewnętrznego Grupy, który wynika ze struktury zarządzania; podlega regularnej kontroli przez Zarząd Jednostki Dominującej i służy podejmowaniu decyzji o alokacji zasobów, a także ocenie wyników segmentów stąd jest kontynuowany w niniejszym sprawozdaniu. Nie występuje żaden wpływ na zysk przypadający na jedną akcję. Ad c) Grupa stosuje zaktualizowany MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, który obowiązuje od 1 stycznia 2009 r. W rezultacie Grupa prezentuje w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym wszystkie zmiany kapitałów własnych przypadających na akcjonariuszy, podczas gdy zmiany w kapitałach własnych nie wynikające z transakcji z akcjonariuszami, prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym z uwzględnieniem dokonanych korekt ubiegłych okresów, które zostały opisane w nocie 46. Przedstawione zasady rachunkowości były stosowane przez wszystkie jednostki należące do Grupy bezpośrednio w ich księgach rachunkowych lub poprzez dokonanie odpowiednich przekształceń na danych sporządzonych zgodnie z Ustawą o Rachunkowości zawartych w dokumentacji konsolidacyjnej. 3. Zasady konsolidacji a. Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Spółka Dominująca posiada zdolność kierowania bezpośrednio lub pośrednio polityką finansową i operacyjną danej jednostki w celu uzyskiwania korzyści płynących z jej działalności. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na koniec okresu sprawozdawczego mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. b. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu 22