Sprawozdanie półroczne 2010
Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Charakterystyka funduszu... 3 Nota prawna... 4 Szczegółowe dane o funduszu w EUR... 5 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu... 5 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu... 6 Struktura majątku funduszu w EUR... 7 Zestawienie majątku w EUR... 8 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 2
Sprawozdanie półroczne od 01.02.2010 do 31.07.2010 r. Fundusz fundusz zagraniczny inwestuje głównie w obligacje korporacyjne o wyższej klasie ratingu (investment grade) w EUR. Fundusz jest zarządzany aktywnie, przy czym brane jest pod uwagę całe spektrum terminów zapadalności. Ryzyko walutowe jest wykluczone. Jako że fundusz zagraniczny inwestuje głównie w obligacje, na wartość jednostki uczestnictwa mogą mieć wpływ w szczególności zmiany oprocentowania. Fundusz jest odpowiedni w szczególności dla tych inwestorów, którzy jako alternatywę do bezpośrednich inwestycji wolą czerpać korzyści z dywersyfikacji obligacji. Dane ogólne funduszu Transza Data założenia Kod ISIN Kod ISIN przy wypłacie (A) 14.05.2001 AT0000712518 Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) 14.05.2001 AT0000712526 Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) 29.10.2002 AT0000712534 Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) 14.05.2001 AT0000712542 Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) 14.05.2001 AT0000712559 Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: EUR Rok obrachunkowy: 01.02. 31.01. Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej inwestycji: 15.04. Zgodność z dyrektywami UE: Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Typ funduszu: Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy) Grupa docelowa: Fundusze inwestycyjne otwarte Bank depozytariusz: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Numer księgi rejestrowej firm: 83517 w Zarządzanie funduszem: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Biegły rewident: KPMG Austria GmbH Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 3
Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie www.rcm.at. Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do więcej niż dwóch miejsc po przecinku (na wykresach i w tabelach wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wykazanych wartości nie są zatem wykluczone nieznaczne odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego włącznie z dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i praw do dokupu akcji z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie bądź na innym rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 4
Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu fundusz zagraniczny od 01.02.2010 do 31.07.2010 r. Szczegółowe dane o funduszu w EUR 31.01.2010 31.07.2010 Majątek funduszu 240.966.408,30 236.977.691,07 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 110,03 109,87 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 113,33 113,17 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 139,96 143,40 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 144,16 147,70 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 149,68 154,63 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 154,17 159,27 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T V Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień 31.01.2010 552.452,523 1.066.948,269 206.022,558 Sprzedaże 76.101,489 152.431,417 142.072,982 Umorzenia - 130.207,360-288.838,901-32.656,111 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu 498.346,652 930.540,785 315.439,429 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu łącznie na dzień 31.07.2010 1.744.326,866 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 5
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu Po kryzysie finansowym w roku 2008 i kryzysie gospodarczym w roku 2009, w pierwszym półroczu 2010 roku koncentrowano się na problematyce zadłużenia poszczególnych państw. Zmienność na rynkach obligacji skarbowych oraz rynkach kredytowych znacznie wzrosła. W przeciwieństwie do niemieckich obligacji skarbowych, których rentowność znacznie spadła, peryferyjne rynki obligacji skarbowych odnotowały duże straty. Nadszarpnięte budżety państw, np. Grecji czy Hiszpanii, doprowadziły do znaczących strat i poszerzenia spreadów państw takich jak Grecja, Portugalia, Irlandia, Hiszpania czy Włochy. Trwałej poprawy sytuacji nie przyniosło nawet uchwalenie pakietu ratunkowego w wysokości 750 miliardów euro w dniu 10 maja 2010. W pierwszym półroczu nie kontynuowano redukcji marży za ryzyko. Na skutek turbulencji w poszczególnych państwach poszerzeniu uległy spready iboxx Corporates Non-Financials miało to miejsce przede wszystkim w drugim kwartale, jednak ostatnio znów ustabilizowały się na poziomie 130 punktów bazowych. W porównaniu ze zmiennością obligacji skarbowych, obligacje korporacyjne miały bardzo stabilną pozycję. Najbardziej ucierpieli emitenci z krajów takich jak Hiszpania czy Portugalia. Wolumen nowych emisji znacznie spadł w porównaniu z rokiem ubiegłym. Wzrost apetytu na ryzyko umożliwił jednak atrakcyjne refinansowanie przedsiębiorstw o niskim bądź bez ratingu. Wyniki funduszu Raiffeisen-Euro-Corporates fundusz zagraniczny w okresie sprawozdawczym przedstawiają się bardzo pomyślnie. Oprócz pozytywnych wyników absolutnych udało się osiągnąć wyniki względnie przewyższające benchmark. Wpływ na to miały z jednej strony pozytywne decyzje dot. doboru poszczególnych walorów, także poprzez nowe emisje, a z drugiej strony silniejszy wzrost wyników walorów finansowych. Jeśli chodzi o durację, nie było większych odchyleń od benchmarku. W większości wypadków inwestycje były nieco bardziej defensywne niż przewiduje to indeks porównawczy. W celu wypracowania dodatkowych zysków uruchomiono również transakcje pożyczkowe pod zastaw papierów wartościowych. Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 6
Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Produkty strukturyzowane: EUR 369.500,00 0,15 Certyfikaty inwestycyjne: EUR 11.224.915,00 4,74 Obligacje: EUR 213.728.500,07 90,19 Papiery wartościowe łącznie 225.322.915,07 95,08 Produkty pochodne Wycena kontraktów terminowych 9.490,17 0,00 Wycena Credit Default Swaps 4.743,00 0,00 Produkty pochodne łącznie 14.233,17 0,00 Wkłady na rachunku bankowym Wkłady w walucie funduszu 8.094.723,40 3,42 Zobowiązania bankowe w walutach obcych - 0,17 0,00 Wkłady na rachunku bankowym łącznie 8.094.723,23 3,42 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z papierów wartościowych i wkładów bankowych) 3.694.977,63 1,56 Należności Credit Default Swaps 2.925,04 0,00 Zobowiązania Credit Default Swaps - 4.032,22 0,00 Rozliczenia międzyokresowe łącznie 3.693.870,45 1,56 Pozostałe pozycje rozliczeniowe Opłaty różne - 148.050,85-0,06 Majątek funduszu 236.977.691,07 100,00 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 7
Zestawienie majątku w EUR Roczne dane podane przy poszczególnych papierach wartościowych dotyczą momentu emisji bądź umorzenia, przy czym konieczne prawo emitenta do wcześniejszego umorzenia nie zostaje wykazane. Papiery wartościowe oznaczone literą Y posiadają dowolny okres zapadalności. Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 30.07.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU SZT./NOM. PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO AT0000285457 1,0420 RZB NR.KB.S.1 FRN 05-15 200.000 200.000 0 95,7500 191.500,00 0,08 XS0258576403 1,0620 RZB MTN TR.1 FRN 06-16 200.000 400.000 200.000 89,0000 178.000,00 0,07 CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (T) 123.500 0 0 90,8900 11.224.915,00 4,74 IT0004612179 2,0000 B.T.P. 10-13 1.700.000 1.700.000 0 99,7650 1.696.005,00 0,72 XS0497185271 2,1250 MERCK FIN.SERV. MTN 10-12 200.000 460.000 260.000 100,5022 201.004,42 0,08 XS0497111079 2,2500 SARA LEE/DE ANT. 10-12 750.000 1.100.000 350.000 100,1570 751.177,50 0,32 XS0520522201 2,3750 VOLKSWAGEN BK. MTN 10-13 2.000.000 3.200.000 1.200.000 101,0160 2.020.320,00 0,85 XS0434069497 2,5000 RWE FIN. MTN 09-11 1.650.000 250.000 500.000 101,0651 1.667.574,81 0,70 XS0500128755 2,5000 SAP AG IS.10-14 800.000 1.350.000 550.000 100,8430 806.744,00 0,34 XS0470624205 2,6250 INTESA SAN. 09-12 500.000 100.000 600.000 100,6161 503.080,60 0,21 FR0010922542 2,8750 SCHNEIDER ELECTRIC 10-16 550.000 550.000 0 100,8700 554.785,00 0,23 XS0449248383 2,8750 VOLKSW.FIN.SERV MTN 09-11 700.000 0 0 100,9040 706.328,00 0,30 XS0478929457 2,8750 BMW FIN. NV MTN 10-13 1.400.000 0 1.100.000 102,3698 1.433.177,62 0,60 XS0428146442 3,0000 SHELL INTL FIN. MTN 09-13 1.150.000 450.000 0 103,2929 1.187.868,24 0,50 XS0443210090 3,0000 NORDEA BK MTN 09-12 600.000 400.000 300.000 102,3562 614.137,38 0,26 XS0447005223 3,0000 SVENSK.HDLSB. MTN 09-12 500.000 200.000 200.000 102,2189 511.094,55 0,22 XS0526903827 3,0000 CREDIT AGRI.LN MTN 10-15 1.400.000 1.400.000 0 99,9290 1.399.006,00 0,59 XS0456451938 3,1250 SANOFI-AVENT. MTN 09-14 400.000 400.000 0 103,1923 412.769,28 0,17 ES0330960008 3,2500 ENAGAS 09-12 650.000 0 0 101,7503 661.376,95 0,28 XS0485615867 3,2500 TENNET HOLDING 10-15 850.000 850.000 0 102,4931 871.191,18 0,37 XS0495010133 3,2500 EDP FIN. MTN 10-15 650.000 1.000.000 350.000 99,4442 646.387,56 0,27 XS0495756537 3,2500 EDISON MTN 10-15 550.000 800.000 250.000 100,4135 552.274,25 0,23 FR0010210054 3,3750 SFR 05-12 700.000 0 0 101,9479 713.634,95 0,30 XS0237323273 3,3750 PROCTER GAMBLE 05-12 700.000 0 0 103,3970 723.779,07 0,31 XS0439816090 3,3750 BG ENERGY CAP. MTN 09-13 1.000.000 150.000 0 103,1522 1.031.521,90 0,44 XS0478285389 3,3750 INTESA SAN. MTN 10-15 250.000 800.000 2.250.000 101,0082 252.520,38 0,11 XS0479542150 3,3750 GAS NATURAL CM MTN 10-15 1.000.000 1.200.000 200.000 98,9017 989.017,40 0,42 XS0482656005 3,3750 VOLKSW.FIN.SERV.MTN.10-14 550.000 0 900.000 103,5511 569.530,83 0,24 XS0494501926 3,3750 RCI BANQUE MTN 10-13 600.000 700.000 100.000 100,4894 602.936,16 0,25 XS0494547168 3,4060 TELEFONICA EM. MTN 10-15 2.000.000 2.300.000 300.000 100,3635 2.007.269,60 0,85 XS0223248021 3,5000 DONG 05-12 700.000 0 0 102,5927 718.148,97 0,30 XS0235004693 3,5000 PARKER-HANNIFIN 05-10 150.000 0 200.000 100,5570 150.835,52 0,06 XS0414313691 3,5000 TOTAL CAPITAL 09-14 1.000.000 400.000 200.000 104,5904 1.045.903,50 0,44 XS0428037666 3,5000 SANOFI-AVENT.MTN 09-13 1.350.000 0 0 104,1834 1.406.475,77 0,59 XS0470518605 3,5000 VOLKSWAGEN INTL MTN 09-15 1.200.000 800.000 1.400.000 103,6717 1.244.060,64 0,52 XS0500128326 3,5000 SAP AG IS.10-17 1.100.000 1.100.000 0 100,0550 1.100.605,00 0,46 XS0526073290 3,5000 UBS AG LONDON MTN 10-15 450.000 450.000 0 100,2530 451.138,50 0,19 FR0010922534 3,6250 SCHNEIDER ELECTRIC 10-20 300.000 750.000 450.000 99,7640 299.292,00 0,13 XS0230962853 3,6250 BERTELSMANN ANL.05-15 950.000 0 0 100,9910 959.414,69 0,40 XS0236075908 3,6250 CITIGROUP INC. MTN 05-17 1.400.000 500.000 100.000 92,0850 1.289.189,72 0,54 XS0236598164 3,6250 VODAFONE GRP MTN 05-12 300.000 0 0 103,2388 309.716,40 0,13 XS0245129597 3,6250 SCANIA CV 06-11 400.000 0 0 101,0960 404.384,00 0,17 XS0432069747 3,6250 PFIZER INC. 09-13 1.000.000 200.000 150.000 104,5155 1.045.154,80 0,44 XS0496144113 3,6250 BANQUE PSA FIN MTN 10-13 800.000 1.250.000 450.000 100,3851 803.080,88 0,34 DE000A0XFK16 3,7500 BASF MTN 09-12 950.000 0 0 103,9574 987.595,59 0,42 FR0010878991 3,7500 PPR MTN 10-15 150.000 150.000 0 102,1532 153.229,79 0,06 FR0010921544 3,7500 BPCE S.A. MTN 10-17 700.000 700.000 0 100,2630 701.841,00 0,30 XS0215828830 3,7500 PORT.TEL.INTL 05-12 1.150.000 450.000 500.000 101,1046 1.162.702,44 0,49 XS0234623626 3,7500 OTE PLC 05-11 400.000 450.000 1.500.000 98,4168 393.667,20 0,17 XS0433006441 3,7500 ROBERT BOSCH MTN.09-13 600.000 0 0 105,0292 630.175,26 0,27 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 8
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO TAK (Y) STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % OBLIGACJE WIECZYSTE 30.07.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU XS0519903743 3,7500 AMERICA MOVIL 10-17 350.000 600.000 250.000 101,4311 355.008,89 0,15 FR0010160929 3,8750 VIVENDI UNI. 05-12 500.000 0 0 102,5506 512.753,05 0,22 FR0010804492 3,8750 AREVA S.A. MTN 09-16 1.100.000 0 0 102,9330 1.132.263,00 0,48 XS0223268136 3,8750 TELSTRA CORP. 05-15 500.000 950.000 450.000 104,7663 523.831,45 0,22 XS0246077639 3,8750 SCA FINANS 06-11 700.000 0 0 101,2620 708.834,00 0,30 XS0438140526 3,8750 GLAXOSM.CAP. MTN 09-15 1.300.000 300.000 1.100.000 105,6625 1.373.612,11 0,58 XS0452167991 3,8750 AMER.HONDA F. MTN 09-14 600.000 0 0 104,8522 629.113,44 0,27 XS0478931354 3,8750 BMW FIN. NV MTN 10-17 1.700.000 1.250.000 650.000 103,7002 1.762.904,08 0,74 XS0500397905 3,8750 FRANCE TELECOM MTN 10-20 1.650.000 1.650.000 0 102,1556 1.685.567,40 0,71 BE6000782712 4,0000 AB INBEV MTN 10-18 750.000 1.100.000 350.000 103,4068 775.551,30 0,33 FR0010853226 4,0000 BOUYGUES 10-18 900.000 300.000 0 102,8779 925.900,83 0,39 FR0010878751 4,0000 VIVENDI S.A. 10-17 300.000 700.000 400.000 101,2985 303.895,47 0,13 XS0210318795 4,0000 DT.TELEK.INTL F. 05-15 1.100.000 250.000 0 104,5066 1.149.572,38 0,49 XS0423530434 4,0000 ALLIANDER FIN. 09-12 900.000 0 0 103,6336 932.702,31 0,39 XS0436662828 4,0000 SYNGENTA FINANCE 09-14 450.000 100.000 0 106,0156 477.070,25 0,20 XS0452187759 4,0000 ENEL FIN.INTL MTN 09-16 200.000 1.400.000 2.000.000 103,8773 207.754,60 0,09 XS0473787025 4,0000 DONG ENERGY MTN 09-16 400.000 0 0 104,3581 417.432,44 0,18 XS0499243300 4,0000 CARREFOUR MTN 10-20 400.000 400.000 0 103,1158 412.463,04 0,17 XS0519459134 4,0000 RCI BANQUE MTN 10-13 500.000 500.000 0 101,7535 508.767,50 0,21 XS0521000975 4,0000 ENI S.P.A. MTN 10-20 1.400.000 1.400.000 0 102,5771 1.436.079,54 0,61 XS0522407351 4,0000 BRIT.AMER.TOBAC.MTN 10-20 1.550.000 1.550.000 0 101,7020 1.576.381,00 0,67 AT0000342886 4,1250 CAS.AU.INT.HLDG 05-12 320.000 0 0 101,4160 324.531,20 0,14 BE0932179097 4,1250 BELGACOM MTN FRN 06-11 200.000 0 600.000 103,2143 206.428,64 0,09 DE000A1C9VQ4 4,1250 DAIMLER AG.MTN 10-17 1.050.000 300.000 500.000 105,0395 1.102.914,33 0,47 FR0010850701 4,1250 ALSTOM S.A. 10-17 200.000 500.000 300.000 102,0413 204.082,66 0,09 FR0010877183 4,1250 EUTELSAT COMMUNIC. 10-17 400.000 750.000 350.000 98,8893 395.557,24 0,17 FR0010883058 4,1250 AUTOROUTES SUD FR. 10-20 1.450.000 1.450.000 0 101,8715 1.477.136,32 0,62 XS0247626962 4,1250 NATIONAL GRID 06-13 1.100.000 0 200.000 104,5543 1.150.097,63 0,49 XS0271020850 4,1250 CEZ AS 06-13 650.000 350.000 0 104,7046 680.580,10 0,29 XS0413810606 4,1250 SIEMENS FINANC. MTN 09-13 1.000.000 240.000 0 105,5188 1.055.188,40 0,45 XS0419267595 4,1250 E.ON INTL FIN. MTN 09-13 2.650.000 1.450.000 0 105,2994 2.790.432,78 1,18 XS0438843871 4,1250 ENBW INTL FIN. MTN 09-15 1.600.000 0 0 106,2466 1.699.945,92 0,72 XS0479541699 4,1250 GAS NATURAL CM MTN 10-18 1.300.000 1.300.000 0 97,1658 1.263.155,53 0,53 XS0494868630 4,1250 IBERDROLA FIN. MTN 10-20 450.000 700.000 250.000 99,6141 448.263,27 0,19 FR0010918490 4,2470 VEOLIA ENVIRONN. MTN 10-21 1.350.000 1.350.000 0 101,8290 1.374.691,50 0,58 DE000A1C92S3 4,2500 METRO MTN 10-17 900.000 1.000.000 100.000 103,9208 935.286,75 0,39 XS0419179972 4,2500 PHILIP MORRIS INTL 09-12 1.100.000 0 0 103,7938 1.141.731,47 0,48 XS0428149545 4,2500 VATTENFALL TRSY MTN 09-14 1.050.000 200.000 0 106,2248 1.115.360,30 0,47 XS0432810116 4,2500 NOVARTIS FIN. MTN 09-16 350.000 0 450.000 108,3771 379.319,99 0,16 XS0454861096 4,2500 ANGLO AM. CAP. 09-13 550.000 250.000 0 104,6490 575.569,72 0,24 XS0466300257 4,2500 COCA COLA HBC F. MTN 09-16 300.000 0 0 104,1380 312.414,00 0,13 XS0491042353 4,2500 GE CAP.EUROP. MTN 10-17 600.000 1.150.000 550.000 103,6062 621.637,32 0,26 XS0496546853 4,2500 TELSTRA CORP. MTN 10-20 500.000 500.000 0 104,0743 520.371,50 0,22 XS0525787874 4,2500 DT.TELEK.INTL F. MTN 10-22 1.600.000 1.600.000 0 99,4100 1.590.560,00 0,67 DE000HSH2H15 4,3750 HSH NORDBANK IS. FRN 07-17 150.000 900.000 750.000 72,3333 108.500,00 0,05 FR0010027508 4,3750 TELEVIS. FSE 1 03-10 200.000 0 0 100,6420 201.284,00 0,08 FR0010709261 4,3750 GDF SUEZ S.A. MTN 09-12 1.500.000 0 0 103,8218 1.557.326,85 0,66 FR0010754663 4,3750 LVMH MTN 09-14 650.000 0 0 106,8889 694.777,53 0,29 XS0196403025 4,3750 THALES S.A. 04-11 450.000 0 0 102,4189 460.884,87 0,19 XS0211637839 4,3750 ALLIANZ FIN. II FRN 05-99 Y 500.000 0 400.000 91,6874 458.436,90 0,19 XS0213972614 4,3750 NATL GRID TRANS.05-20 1.000.000 0 0 102,5159 1.025.158,80 0,43 XS0241946630 4,3750 TELEFONICA EM. 06-16 1.500.000 0 500.000 103,0635 1.545.952,35 0,65 XS0247812836 4,3750 DAIMLERCHRYS.N.A.06-13 1.650.000 1.000.000 100.000 105,5484 1.741.547,94 0,73 XS0252760607 4,3750 CARGILL 06-13 1.000.000 250.000 0 105,4712 1.054.711,70 0,45 XS0275431111 4,3750 IMP.TOBACCO FIN. 06-13 2.650.000 350.000 100.000 105,2155 2.788.210,49 1,18 XS0275759602 4,3750 WPP GRP. 06-13 1.200.000 750.000 150.000 104,5916 1.255.099,08 0,53 XS0275937471 4,3750 BRISTOL-MYERS 06-16 500.000 0 0 107,7516 538.757,95 0,23 XS0286704787 4,3750 FRANCE TELECOM 07-12 600.000 0 300.000 104,0392 624.235,20 0,26 XS0291950722 4,3750 AT + T INC. 07-13 700.000 0 0 105,9004 741.302,45 0,31 XS0416848363 4,3750 STATOILHYDRO MTN 09-15 800.000 0 0 107,8610 862.888,24 0,36 XS0428147093 4,3750 SHELL INTL FIN. MTN 09-18 800.000 0 200.000 108,1844 865.475,28 0,37 XS0470632646 4,3750 ANGLO AM. CAP. 09-16 650.000 0 0 103,1892 670.729,87 0,28 XS0485316102 4,3750 OMV AG MTN 10-20 300.000 500.000 200.000 103,6442 310.932,63 0,13 FR0010850719 4,3790 CASINO 10-17 600.000 600.000 0 103,1530 618.917,76 0,26 AT0000A0DJE7 4,5000 KELAG 09-14 600.000 0 0 106,3130 637.878,00 0,27 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 9
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO TAK (Y) STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % OBLIGACJE WIECZYSTE 30.07.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU AT0000A0G3Z9 4,5000 NOVOMATIC S.1 10-15 1.850.000 0 450.000 99,7330 1.845.060,50 0,78 BE6000104727 4,5000 ELIA SYSTEM OP. 09-13 1.100.000 0 0 105,7662 1.163.427,87 0,49 FR0010326967 4,5000 BOUYGUES 06-13 1.000.000 0 0 105,9132 1.059.132,00 0,45 XS0248012923 4,5000 KON. KPN 06-13 1.900.000 350.000 0 105,3024 2.000.746,36 0,84 XS0289338609 4,5000 RZB MTN 54 TR1 07-19 500.000 300.000 0 87,1061 435.530,50 0,18 XS0428037740 4,5000 SANOFI-AVENT. MTN 09-16 260.000 0 400.000 109,1699 283.841,66 0,12 XS0440312725 4,5000 SABMILLER MTN 09-15 700.000 0 300.000 106,5069 745.548,58 0,31 XS0463509959 4,5000 A2A S.P.A. 09-16 400.000 600.000 200.000 102,8518 411.407,24 0,17 XS0495012428 4,5000 ACEA S.P.A. 10-20 400.000 600.000 200.000 101,1160 404.464,00 0,17 XS0497186758 4,5000 MERCK FIN.SERV. MTN 10-20 500.000 1.000.000 500.000 105,9026 529.512,75 0,22 DE000A1A55G9 4,6250 DAIMLER AG.MTN 09-14 700.000 450.000 950.000 107,8764 755.134,94 0,32 ES0211845237 4,6250 ABERTIS INFRA. 09-16 850.000 1.050.000 500.000 97,5619 829.276,24 0,35 FR0010085795 4,6250 TECHNIP 04-11 500.000 0 0 102,4230 512.115,00 0,22 FR0010800540 4,6250 EL. FRANCE 2024 MTN 09-24 1.000.000 0 1.100.000 105,1735 1.051.735,00 0,44 FR0010891317 4,6250 EL. FRANCE MTN 10-30 2.300.000 2.300.000 0 102,0550 2.347.265,23 0,99 XS0171463788 4,6250 ANGLIAN W.S.F. 03-13 750.000 0 0 106,3764 797.823,08 0,34 XS0193805214 4,6250 GALLAHER GROUP 04-11 1.000.000 0 300.000 102,6100 1.026.100,00 0,43 XS0252915813 4,6250 ABB INT.FIN 06-13 400.000 400.000 0 106,3393 425.357,16 0,18 XS0275776283 4,6250 OTE PLC 06-16 600.000 600.000 0 90,6738 544.043,04 0,23 XS0292873683 4,6250 STATKRAFT MTN 07-17 900.000 0 0 107,2725 965.452,41 0,41 XS0415624393 4,6250 ROCHE HLDGS MTN 09-13 2.800.000 600.000 0 106,6803 2.987.048,12 1,26 XS0418730601 4,6250 FORTUM OYJ MTN 09-14 1.400.000 900.000 0 107,5219 1.505.307,16 0,64 XS0420117383 4,6250 BAYER CAP.CORP. MTN 09-14 400.000 0 0 108,7398 434.959,00 0,18 XS0445463887 4,6250 EADS FINANCE MTN 09-16 400.000 0 100.000 105,0639 420.255,64 0,18 XS0493098486 4,6250 SES S.A. MTN 10-20 300.000 600.000 300.000 102,0773 306.231,75 0,13 XS0496644609 4,6250 VESTAS WIND SYSTEMS 10-15 100.000 750.000 650.000 101,3470 101.347,00 0,04 XS0479869744 4,6500 VODAFONE GRP MTN 10-22 900.000 0 0 104,5409 940.868,01 0,40 XS0462999573 4,6930 TELEFONICA EM. MTN 09-19 550.000 350.000 600.000 102,4470 563.458,45 0,24 FR0010306738 4,7300 BNP PARIBAS FRN 06-UND. Y 500.000 2.050.000 1.550.000 86,7501 433.750,70 0,18 BE0119549450 4,7500 ELIA SYSTEM OP. 04-14 500.000 0 0 107,6782 538.390,90 0,23 FR0010746016 4,7500 GROUPE AUCHAN MTN 09-15 700.000 0 0 109,2094 764.466,01 0,32 XS0254905846 4,7500 TELECOM ITALIA 06-14 700.000 700.000 0 105,2845 736.991,22 0,31 XS0286705321 4,7500 FRANCE TELECOM 07-17 200.000 0 1.300.000 109,7899 219.579,88 0,09 XS0287409212 4,7500 REPSOL INTL F. 07-17 700.000 600.000 750.000 104,5345 731.741,22 0,31 XS0289507997 4,7500 TELIASONERA AB MTN 07-17 400.000 0 0 109,1236 436.494,20 0,18 XS0294547285 4,7500 COMP.DE ST.-GOBAIN 07-17 900.000 200.000 100.000 104,0707 936.636,03 0,40 XS0297699588 4,7500 LINDE FIN. MTN 07-17 400.000 0 0 110,2517 441.006,96 0,19 XS0303070030 4,7500 KON. KPN MTN 07-14 1.350.000 0 0 107,1614 1.446.678,77 0,61 XS0421249078 4,7500 BHP BILLITON FIN.MTN 09-12 900.000 200.000 0 104,8892 944.002,53 0,40 XS0424019437 4,7500 VERBUND-INT.FIN. MTN 09-15 350.000 0 0 107,4985 376.244,89 0,16 XS0432070752 4,7500 PFIZER INC. 09-16 800.000 0 350.000 110,1973 881.578,00 0,37 XS0439828269 4,7500 VERBUND-INT.FIN. MTN 09-19 750.000 0 100.000 107,2030 804.022,50 0,34 XS0466303194 4,7500 HUTCHISON WH. 09-16 1.600.000 0 0 104,2484 1.667.973,92 0,70 XS0495891821 4,7500 BANK AMERI. MTN 10-17 300.000 1.400.000 1.100.000 101,3385 304.015,62 0,13 XS0519902851 4,7500 AMERICA MOVIL 10-22 850.000 850.000 0 102,0883 867.750,81 0,37 FR0010455626 4,8750 CASINO 07-14 200.000 0 0 106,3830 212.765,90 0,09 FR0010612622 4,8750 RTE EDF TRANSP. 08-15 1.000.000 0 0 109,8310 1.098.309,70 0,46 FR0010871376 4,8750 PERNOD-RICARD 10-16 1.300.000 2.500.000 1.200.000 100,9300 1.312.090,00 0,55 XS0271758301 4,8750 HIT FINANCE 06-21 450.000 400.000 750.000 92,7080 417.185,78 0,18 XS0305189002 4,8750 XSTRATA FINANCE 07-12 600.000 0 150.000 103,7822 622.693,02 0,26 XS0410299357 4,8750 E.ON INTL FIN. MTN 09-14 2.750.000 850.000 0 108,4578 2.982.589,23 1,26 XS0415108892 4,8750 IBERDROLA FIN. MTN 09-14 1.400.000 1.400.000 0 106,2013 1.486.818,62 0,63 XS0453133950 4,8750 WAL-MART STRS 09-29 750.000 0 0 107,9438 809.578,13 0,34 XS0462887349 4,8750 A.P.MOELLER-MAERSK 09-14 550.000 500.000 1.250.000 105,6540 581.097,00 0,25 XS0502286908 4,8750 CEZ AS MTN 10-25 400.000 400.000 0 99,3213 397.285,00 0,17 XS0503603267 4,8750 DT.TELEK.INTL F. MTN 10-25 400.000 400.000 0 103,2813 413.125,00 0,17 XS0526338693 4,8750 ROYAL BK SCOTLD MTN 10-15 1.500.000 1.500.000 0 101,8090 1.527.135,00 0,64 FR0010535583 5,0000 AIR LIQUIDE 07-13 600.000 0 0 106,6200 639.720,00 0,27 FR0010775304 5,0000 SFR 09-14 600.000 0 0 106,8810 641.286,00 0,27 XS0193947271 5,0000 AUTOSTRADE MTN 04-14 1.000.000 200.000 0 107,1651 1.071.650,60 0,45 XS0225369403 5,0000 BAYER AG FRN 2005-15 450.000 450.000 0 99,9466 449.759,57 0,19 XS0302948319 5,0000 VOLVO TREAS. MTN 07-17 450.000 400.000 350.000 104,1000 468.450,14 0,20 XS0330631051 5,0000 KON. KPN MTN 07-12 300.000 0 600.000 106,1155 318.346,35 0,13 XS0409370219 5,0000 FRANCE TELECOM MTN 09-14 1.400.000 400.000 0 108,6904 1.521.666,16 0,64 XS0412842428 5,0000 RWE FIN. MTN 09-15 300.000 0 200.000 110,6583 331.974,87 0,14 XS0435008726 5,0000 ERICSSON TEL MTN 09-13 500.000 0 0 106,6529 533.264,70 0,23 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 10
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO TAK (Y) STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % OBLIGACJE WIECZYSTE 30.07.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU XS0452187916 5,0000 ENEL FIN.INTL MTN 09-22 750.000 0 0 105,3328 789.995,63 0,33 XS0462994343 5,0000 PORT.TEL.INTL MTN 09-19 100.000 1.050.000 950.000 98,5292 98.529,15 0,04 FR0010474239 5,1250 VEOLIA ENVIRONN. MTN 07-22 700.000 0 100.000 107,7466 754.226,20 0,32 FR0010499392 5,1250 GROUPE AUCHAN MTN 07-14 600.000 600.000 0 110,1230 660.738,24 0,28 FR0010526848 5,1250 CARREFOUR 2007-14 400.000 50.000 550.000 110,0514 440.205,64 0,19 XS0181273342 5,1250 WOLTERS KLUWER 03-14 600.000 400.000 100.000 107,9882 647.929,38 0,27 XS0295018070 5,1250 TESCO PLC 07-47 1.000.000 150.000 400.000 103,0259 1.030.258,50 0,43 XS0362224254 5,1250 IBERDROLA FIN. MTN 08-13 200.000 0 200.000 106,2588 212.517,60 0,09 XS0409744744 5,1250 EL. FRANCE MTN 09-15 1.200.000 0 700.000 110,9544 1.331.453,28 0,56 XS0412154378 5,1250 BASF FIN.EUROPE MTN 09-15 750.000 0 200.000 111,2217 834.162,68 0,35 XS0413806596 5,1250 SIEMENS FINANC. MTN 09-17 600.000 200.000 300.000 112,9750 677.849,76 0,29 XS0416482106 5,1250 TELIASONERA AB MTN 09-14 650.000 0 0 109,3499 710.774,42 0,30 XS0276455937 5,1360 GAZ CAPITAL 06-17 1.000.000 100.000 0 101,3033 1.013.033,30 0,43 XS0526326334 5,1500 INTESA SAN. MTN 10-20 400.000 400.000 0 101,8830 407.532,00 0,17 DE000A0Z2A12 5,2500 EWE ANL. 09-21 500.000 0 0 109,9035 549.517,50 0,23 FR0010750497 5,2500 VEOLIA ENVIRONN. MTN 09-14 900.000 0 0 109,2690 983.421,18 0,42 XS0214965963 5,2500 TELECOM ITALIA 05-55 800.000 0 0 80,3040 642.431,68 0,27 XS0266838746 5,2500 SIEMENS FINANC. FRN 06-66 700.000 450.000 850.000 104,0020 728.014,00 0,31 XS0306773234 5,2500 BRIT. TELECOM. MTN 07-14 600.000 0 0 105,4920 632.952,18 0,27 XS0411606246 5,2500 TOYOTA MOTOR CRED MTN 09-12 1.000.000 100.000 0 105,0532 1.050.531,80 0,44 XS0436905821 5,2500 GAS NATURAL FIN. MTN 09-14 300.000 300.000 600.000 106,3206 318.961,86 0,14 XS0447977801 5,2500 FRAPORT AG 09-19 1.050.000 0 0 106,1260 1.114.323,00 0,47 XS0458887030 5,2500 FINMECCANICA FIN.MTN 09-22 950.000 100.000 0 102,6704 975.368,33 0,41 XS0486101024 5,2500 TELECOM ITALIA MTN 10-22 750.000 800.000 50.000 101,3696 760.271,70 0,32 XS0495973470 5,2500 GLENCORE FIN. MTN 10-17 950.000 1.000.000 50.000 99,8583 948.653,95 0,40 XS0503665290 5,2500 AXA S.A. MTN FRN 10-40 1.200.000 2.000.000 800.000 96,6845 1.160.214,00 0,49 XS0505532134 5,2500 VOTO VOTORANTIM REGS 10-17 400.000 400.000 0 99,6167 398.466,68 0,17 XS0303583412 5,3640 GAZ CAPITAL MTN 07-14 1.100.000 150.000 300.000 104,4783 1.149.261,63 0,49 NL0006133175 5,3750 TNT N.V. 07-17 250.000 0 50.000 109,3731 273.432,83 0,12 XS0234434222 5,3750 HENKEL KGAA FRN 05-2104 650.000 400.000 450.000 102,0013 663.008,39 0,28 XS0304458051 5,3750 VODAFONE GRP MTN 07-22 250.000 0 150.000 110,7337 276.834,15 0,12 XS0307791698 5,3750 B.A.T. INTL FIN. MTN 07-17 650.000 0 200.000 112,2773 729.802,58 0,31 XS0323955541 5,3750 SCHERING-PLOUGH 07-14 450.000 0 0 111,5296 501.882,98 0,21 XS0429607640 5,3750 MAN SE.MTN 09-13 750.000 750.000 0 107,8744 809.058,23 0,34 XS0471074822 5,3750 LOTTOMATICA FRN 09-16 300.000 0 0 102,4611 307.383,36 0,13 XS0213101073 5,5000 PEMEX PR.FD.REGS 05-25 400.000 0 150.000 93,4000 373.600,00 0,16 XS0411735300 5,5000 NOKIA CORP. MTN 09-14 450.000 0 0 109,6725 493.526,12 0,21 XS0456477578 5,5000 PET. MEX. MTN 09-17 300.000 0 200.000 104,0500 312.150,00 0,13 XS0473114543 5,5000 LAFARGE MTN 09-19 500.000 250.000 650.000 99,1017 495.508,40 0,21 XS0491211644 5,5000 GE CAP. TR.II FRN 10-67 500.000 1.550.000 1.050.000 86,6667 433.333,35 0,18 FR0010709279 5,6250 GDF SUEZ S.A. MTN 09-16 250.000 0 250.000 114,1498 285.374,50 0,12 XS0306646042 5,6250 ENEL S.P.A. MTN 07-27 300.000 0 0 108,1375 324.412,50 0,14 XS0386772924 5,6250 TESCO PLC 08-12 650.000 0 0 107,5158 698.852,77 0,30 XS0427290357 5,6250 ATLANTIA MTN 09-16 1.000.000 0 100.000 109,9186 1.099.185,90 0,46 XS0454773713 5,6250 KON. KPN MTN 09-24 700.000 0 350.000 110,7615 775.330,50 0,33 XS0353180465 5,7500 KRAFT FOODS 08-12 1.100.000 0 200.000 105,7255 1.162.980,17 0,49 XS0361244667 5,7500 E.ON INTL FIN. MTN 08-20 800.000 0 450.000 117,9508 943.606,56 0,40 XS0432071131 5,7500 PFIZER INC. 09-21 1.000.000 0 100.000 118,5121 1.185.121,30 0,50 XS0499542396 5,7500 MONDI FINANCE MTN 10-17 1.000.000 1.000.000 0 97,7076 977.076,03 0,41 XS0304987042 5,7670 MUENCH.RUECKV. FRN 07-UND. Y 300.000 300.000 0 94,5030 283.509,00 0,12 XS0366203585 5,8750 XSTRATA FINANCE MTN 08-11 350.000 0 350.000 102,9970 360.489,50 0,15 XS0385771158 5,8750 PHILIP MORRIS INTL 08-15 400.000 0 200.000 114,4459 457.783,40 0,19 XS0400780887 5,8750 ENI S.P.A. MTN 08-14 500.000 0 0 111,4595 557.297,35 0,24 XS0503453275 5,8750 MOL NYRT. 10-17 1.200.000 2.500.000 1.300.000 91,5100 1.098.120,02 0,46 XS0428417900 6,0000 COMP.DE ST.-GOBAIN 09-13 900.000 0 0 108,2060 973.853,82 0,41 XS0430698455 6,0000 CARLSBERG BREW. MTN FRN 09-14 800.000 0 0 110,8508 886.806,32 0,37 XS0377253405 6,1250 SCOTT. + SOUTH. EN. 08-13 450.000 0 0 110,2434 496.095,39 0,21 XS0433216339 6,1250 BRIT. TELECOM. MTN 09-14 800.000 800.000 0 108,9953 871.962,40 0,37 XS0417209052 6,2500 VATTENFALL AB MTN 09-21 700.000 0 0 120,2459 841.721,58 0,36 XS0422624980 6,2500 OMV ANLEIHE 09-14 1.300.000 1.000.000 0 112,0583 1.456.758,42 0,62 FR0010602920 6,3750 CASINO 08-13 400.000 0 700.000 109,5616 438.246,44 0,19 XS0131858838 6,3750 TELSTRA CORP. 01-11 100.000 0 0 104,1670 104.167,00 0,04 XS0409318309 6,3750 TELEK.FINANZM.ANL. 09-16 2.300.000 150.000 450.000 112,5165 2.587.880,19 1,09 XS0412842857 6,5000 RWE FIN. MTN 09-21 300.000 0 0 122,5396 367.618,92 0,16 XS0415624716 6,5000 ROCHE HLDGS MTN 09-21 700.000 0 100.000 125,4401 878.080,49 0,37 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 11
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO TAK (Y) STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % OBLIGACJE WIECZYSTE 30.07.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU XS0399647675 6,6250 RWE FIN. MTN 08-19 200.000 0 0 122,7412 245.482,42 0,10 XS0418509146 6,7500 TELECOM ITALIA MTN 09-13 1.000.000 150.000 1.450.000 109,2284 1.092.283,60 0,46 XS0402535131 7,1250 CENTRICA MTN 08-13 250.000 0 0 114,7224 286.806,03 0,12 XS0419378236 7,2500 AKZO 09-15 500.000 0 250.000 118,2622 591.310,95 0,25 BE0934984015 7,3750 AB INBEV MTN 09-13 1.000.000 300.000 200.000 112,2524 1.122.524,40 0,47 XS0430786581 7,3750 CRH FINANCE MTN FRN 09-14 550.000 150.000 0 113,7694 625.731,43 0,26 FR0010766857 7,5000 AUTOR.PAR.-RHIN 09-15 300.000 300.000 0 113,4223 340.267,02 0,14 XS0161488498 7,5000 DT.TELEK.INTL F.03-33 500.000 0 0 134,8074 674.036,75 0,28 XS0405876326 7,6250 VERIZON WIREL. 08-11 850.000 0 0 107,9560 917.626,34 0,39 XS0434974217 7,6250 LAFARGE MTN FRN 09-16 950.000 150.000 150.000 111,7386 1.061.516,99 0,45 XS0270175762 7,7500 SOFTBANK CORP. 06-13 1.000.000 1.000.000 0 103,5000 1.035.000,00 0,44 DE000A0Z12Y2 8,0000 THYSSENKRUPP MTN 09-14 1.200.000 1.600.000 1.700.000 113,0119 1.356.142,56 0,57 XS0427926752 8,1250 RCI BANQUE MTN 09-12 300.000 100.000 0 108,7213 326.163,81 0,14 XS0431928760 8,2500 ARCELORMITTAL 09-13 300.000 250.000 500.000 112,9032 338.709,51 0,14 FR0010744987 8,6250 PPR MTN FRN 09-14 400.000 0 0 118,9676 475.870,44 0,20 XS0424686573 8,6250 MICHELIN LUX. MTN 09-14 150.000 0 0 119,1077 178.661,61 0,08 AT0000A0D5J1 8,7500 VOESTALPINE ANL 09-13 750.000 0 100.000 110,2500 826.875,00 0,35 XS0419605406 9,0000 HOLCIM FIN.LUX. MTN 09-14 300.000 100.000 200.000 119,9279 359.783,82 0,15 XS0431928414 9,3750 ARCELORMITTAL FRN 09-16 400.000 0 200.000 123,9040 495.615,92 0,21 XS0527624059 9,3750 UNICREDIT UND.FLR FRN 10-UND. Y 800.000 800.000 0 99,7880 798.304,00 0,34 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR 224.585.984,19 94,77 XS0491212451 4,6250 GE CAP. TR.IV FRN 10-66 400.000 400.000 0 81,8772 327.508,88 0,14 AT0000A0JE42 5,0000 CASINOS AUST.INT. 10-17 250.000 750.000 500.000 101,1870 252.967,50 0,11 AT0000A0F9G7 6,0000 PORR ANL 09-14 150.000 0 0 104,3030 156.454,50 0,06 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NIEDOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR 736.930,88 0,31 SUMA MAJĄTKU W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH EUR 225.322.915,07 95,08 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W EURO EURO BOBL FUTURE NA DZIEŃ 08.09.10 EUREX -1 119,7200 340,00 0,00 EURO SCHATZ FUTURE NA DZIEŃ 08.09.2010 EUREX -213 109,1100 20.760,17 0,01 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE NIESŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W EURO EURO BUND FUTURE NA DZIEŃ 08.09.2010 EUREX 22 128,0600-11.610,00-0,01 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE ŁĄCZNIE 1 EUR 9.490,17 0,00 CREDIT DEFAULT SWAPS SELL PROTECTION W EURO SP92016K BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 1.500.000 EUR 1.430,00 0,00 SP920160 GENERAL ELECTRIC STAMFORD 1.200.000 EUR -43.158,00-0,02 CREDIT DEFAULT SWAPS BUY PROTECTION W EURO SPK5061T KONINKIJKE KPN N.V. 1.850.000 EUR -24.833,00-0,01 SP92016P ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC, LONDON 1.100.000 EUR 36.586,00 0,02 SPO503F8 TELEKOM FINANZMANAGEMENT 1.600.000 EUR 34.718,00 0,01 CREDIT DEFAULT SWAPS ŁĄCZNIE EUR 4.743,00 0,00 WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W EUR EUR 8.094.723,40 ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH SPOZA UE USD EUR -0,17 EUR 8.094.723,23 3,42 1 Zyski i straty kursowe na dzień sprawozdania. Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 12
WALUTA WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI EUR 3.694.977,63 NALEŻNOŚCI CREDIT DEFAULT SWAPS EUR 2.925,04 ZOBOWIĄZANIA CREDIT DEFAULT SWAPS EUR -4.032,22 EUR 3.693.870,45 1,56 POZOSTAŁE POZYCJE ROZLICZENIOWE OPŁATY RÓŻNE EUR -148.050,85-0,06 MAJĄTEK FUNDUSZU EUR 236.977.691,07 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY EUR 109,87 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU EUR 143,40 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR 154,63 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE ILOŚĆ 498.346,652 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ 930.540,785 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ 315.439,429 PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE ZASTAWU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH): FR0010922542 2,8750 SCHNEIDER ELECTRIC 10-16 EUR 550.000 XS0428146442 3,0000 SHELL INTL FIN. MTN 09-13 EUR 1.150.000 XS0494547168 3,4060 TELEFONICA EM. MTN 10-15 EUR 2.000.000 XS0500397905 3,8750 FRANCE TELECOM MTN 10-20 EUR 1.500.000 XS0210318795 4,0000 DT.TELEK.INTL F. 05-15 EUR 850.000 DE000A1C92S3 4,2500 METRO MTN 10-17 EUR 900.000 XS0213972614 4,3750 NATL GRID TRANS.05-20 EUR 1.000.000 XS0485316102 4,3750 OMV AG MTN 10-20 EUR 300.000 XS0254905846 4,7500 TELECOM ITALIA 06-14 EUR 200.000 FR0010746016 4,7500 GROUPE AUCHAN MTN 09-15 EUR 600.000 XS0526326334 5,1500 INTESA SAN. MTN 10-20 EUR 400.000 XS0303583412 5,3640 GAZ CAPITAL MTN 07-14 EUR 1.000.000 XS0361244667 5,7500 E.ON INTL FIN. MTN 08-20 EUR 300.000 XS0419378236 7,2500 AKZO 09-15 EUR 200.000 XS0527624059 9,3750 UNICREDIT UND.FLR FRN 10-UND.EUR 800.000 KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH WALUT Z 29.07.2010: WALUTA JEDNOSTKA KURS DOLAR AMERYKAŃSKI 1 EUR = 1,30850 USD OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW UŻYWANYCH NA GIEŁDZIE: SKRÓT EUREX OZNACZENIE EUROPEAN EXCHANGE ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA SPRZEDAŻE PRZYCHODY ROZCHODY SZT./NOM. CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH AT0000627252 RAIFFEISEN 315 - EURO ENHANCED MM (T) 0 24.000 AT0000689286 RAIFFEISEN 311 - EURO MM PLUS (T) 16.869 16.869 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO FR0010469221 0,8900 CIE FIN.C.MUT.MTN FRN 07-17 0 150.000 XS0240868793 0,9020 ING BK NV FRN 06-16 0 1.600.000 XS0229524128 0,9190 DEPFA BANK FRN 05-15 250.000 750.000 BE0930831194 0,9320 FORTIS BK FRN 05-18 0 2.000.000 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 13
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA SPRZEDAŻE PRZYCHODY ROZCHODY PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO XS0305903410 0,9320 CIBC WORLD MARK. FRN 07-17 0 120.000 XS0228575501 1,0060 ERSTE SUB. S.313 FRN 05-15 0 1.200.000 XS0261717416 1,0190 SANTANDER ISS. FRN 06-17 0 200.000 XS0257752013 1,0290 ANGLO IRISH BK FRN 06-16 0 320.000 AT000B010046 1,0340 RZB FRN 06-16 0 300.000 XS0275528627 1,0470 OEVAG SCHV. FRN 06-16 0 400.000 XS0260783005 1,2460 EB D.349 FRN 06-17 150.000 550.000 XS0217731586 3,8750 WIENERBERGER BONDS 05-12 0 66.000 XS0211448435 1,0160 KOREA DEV.BK FRN 05-10 0 100.000 XS0240949791 1,0360 BARCL.BK FRN 06-16 650.000 650.000 XS0271939273 1,1340 PIRA.GR. FIN. FRN 06-11 0 120.000 FR0010094615 1,2430 RENAULT MTN FRN 04-11 0 277.000 IT0004564636 2,0000 B.T.P. 10-12 4.700.000 4.700.000 XS0525490198 2,8750 BNP PARIBAS MTN 10-15 700.000 700.000 XS0223267591 3,0000 TELSTRA CORP. 05-10 0 1.400.000 XS0419259659 3,2500 BNP PARIBAS MTN 09-12 0 200.000 XS0459999982 3,3750 VW CREDIT CA MTN 09-12 0 700.000 XS0491856265 3,5000 SANTANDER INTL. 10-15 1.000.000 1.000.000 XS0223234823 3,6250 B.A.T. INTL FIN. 05-12 0 650.000 AT0000341623 3,7500 OMV ANLEIHE 2003-10 0 650.000 XS0221295628 3,7500 EDP FIN. 05-15 159.000 600.000 XS0241945236 3,7500 TELEFONICA EM. 06-11 0 1.350.000 XS0478488066 3,8750 BANQUE PSA FIN. MTN 10-13 0 650.000 XS0491047154 3,8750 RHOEN-KLINIK.ANL.10-16 350.000 350.000 XS0493491657 3,8750 WESFARMERS MTN 10-15 400.000 400.000 XS0498962124 3,8750 KBC IFIMA MTN 10-15 600.000 600.000 GR0114021463 4,0000 GRIECHENLAND 08-13 500.000 1.800.000 XS0451689565 4,0000 BMW FIN. NV MTN 09-14 0 1.000.000 XS0479945353 4,0000 BARCLAYS BK MTN 10-17 400.000 400.000 XS0525146907 4,0000 NATL AUSTR. BK MTN 10-20 700.000 700.000 XS0231436238 4,0280 UNICRED.IT.III FRN 05-UND. 1.400.000 1.400.000 FR0010369587 4,1250 RES.TR.ELECTR. 06-16 0 300.000 XS0285387071 4,1250 GE CAP.EUROP. 07-10 0 500.000 XS0451457435 4,1250 ENI S.P.A. 09-19 150.000 650.000 XS0402644420 4,2500 BP CAPITAL MKTS MTN 08-11 0 700.000 XS0441402681 4,2500 EDISON MTN 09-14 0 550.000 XS0494953820 4,2500 DT.TELEK.INTL F. MTN 10-20 1.100.000 1.100.000 FR0010261396 4,3750 VEOLIA ENVIRONN.05-20 0 1.250.000 XS0215828913 4,3750 PORT.TEL.INTL 05-17 0 250.000 XS0271527599 4,3750 SES GLOBAL 06-13 0 800.000 XS0291394152 4,3750 DAIMLER CHRYS. N.A. 07-10 0 450.000 XS0458748851 4,3750 GAS NATURAL CM MTN 09-16 0 1.000.000 XS0494996043 4,3750 GOLDM.S.GRP MTN 10-17 1.100.000 1.100.000 XS0497362748 4,3750 VALE 10-18 350.000 350.000 FR0010913137 4,5000 ALSTOM S.A. 10-20 200.000 200.000 XS0180946906 4,5000 ROYAL BK SCOTL FRN 03-16 750.000 750.000 XS0213737702 4,5000 ENERGIE OBEROEST.ANL 05-25 0 500.000 XS0329663065 4,5000 BP CAPITAL MKTS MTN 07-12 200.000 200.000 XS0418799630 4,5000 SCHLUMB. FIN. MTN 09-14 0 350.000 XS0163822488 4,6250 EADS FINANCE 03-10 0 500.000 XS0176347044 4,7500 RED ELECTR.ESP.F. 03-13 0 400.000 XS0214398199 4,7500 BARCL. BK FRN 05-UND. 500.000 500.000 XS0301928262 4,7500 BANK AMERI. FRN 07-17 0 300.000 XS0482908091 4,7500 EXPERIAN FIN. MTN 10-20 0 400.000 XS0193337796 4,8750 ASM BRESCIA 04-14 0 1.000.000 XS0436320278 4,8750 TERNA S.P.A. MTN 09-19 200.000 1.100.000 XS0466670345 4,8750 INVESTOR MTN 09-21 0 450.000 XS0468425615 4,8750 B.A.T. INTL FIN. MTN 09-21 150.000 800.000 XS0480133338 4,8750 ROYAL BK SCOTLD MTN 10-17 800.000 1.350.000 XS0322866749 5,0000 SCHERING-PLOUGH 07-10 0 600.000 XS0435179378 5,0000 IMP.TOBACCO FIN. MTN FRN 09-12 0 200.000 XS0162867880 5,1250 TELEFON. EUROPE 03-13 500.000 500.000 Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 14
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA SPRZEDAŻE PRZYCHODY ROZCHODY XS0324693968 5,1250 CEZ AS 07-12 0 350.000 XS0472505287 5,1250 NOM.EUR.FIN. MTN 09-14 0 450.000 XS0188853526 5,1300 HSBC CAP.FDG FRN 04-UND. 200.000 200.000 XS0253262025 5,1690 RZB FIN.(JE)IV FRN 06-UND. 450.000 450.000 FR0000473993 5,2500 COFIROUTE 03-18 0 700.000 XS0332154524 5,2500 BRIT. TELECOM. MTN 07-13 0 650.000 XS0421105825 5,2500 VOLKSWAGEN INTL MTN 09-11 0 300.000 FR0010526178 5,3750 SCHNEIDER ELECTRIC 07-15 100.000 350.000 XS0184373925 5,3750 TELECOM ITALIA 04-19 0 300.000 XS0202202957 5,3750 GLENCORE FIN. 04-11 0 500.000 XS0306488627 5,3750 VOITH NTS. 07-17 0 800.000 XS0346402547 5,3750 OTE PLC MTN 08-11 0 900.000 XS0428037583 5,3750 VOLKSWAGEN INTL MTN 09-13 0 400.000 XS0454984765 5,3750 ROYAL BK SCOTLD MTN 09-19 0 200.000 XS0319639232 5,5000 GENL EL.CAP. FRN 07-67 0 1.400.000 XS0413462721 5,5000 EDP FIN. MTN 09-14 0 400.000 XS0496481200 5,5000 ROYAL BK SCOTLD MTN 10-20 1.200.000 1.200.000 FR0010491720 5,6250 AUTOROUTES SUD FR 07-22 0 400.000 XS0365094811 5,6250 FRANCE TELECOM MTN 08-18 0 400.000 DE000A0TT2M2 5,7500 DT.TELEK.INTL F. MTN 08-15 0 500.000 XS0430082932 5,7500 CEZ AS MTN 09-15 0 350.000 FR0010874115 5,8750 RALLYE S.A. 10-14 700.000 700.000 XS0287290737 5,8750 STENA AB REGS 07-19 400.000 400.000 XS0482703286 5,8750 HANIEL+CIE MTN 10-17 0 600.000 DE000A0T5X07 6,0000 DT.TELEK.INTL F. MTN 09-17 0 980.000 XS0346402463 6,0000 OTE PLC 08-15 200.000 200.000 XS0426126180 6,0000 PORT.TEL.INTL MTN 09-13 0 600.000 XS0525912449 6,0000 BARC MTN 10-21 1.100.000 1.100.000 FR0010633974 6,1250 BOUYGUES 08-15 0 500.000 XS0415007789 6,1250 BMW FIN. NV MTN 09-12 0 500.000 GR0124032666 6,2500 GRIECHENLAND 10-20 2.050.000 2.050.000 XS0408285913 6,2500 VODAFONE GRP MTN 09-16 0 200.000 XS0357251726 6,3750 WOLTERS KLUWER 08-18 0 400.000 XS0408730157 6,3750 BMW US CAP MTN 09-12 0 300.000 XS0497187640 6,5000 LLOYDS TSB BK MTN 10-20 1.100.000 1.100.000 XS0166205053 6,6250 PEMEX PR.FDG REG.S 03-10 0 750.000 XS0244126107 6,6250 FIAT FIN.+TRADE 06-13 450.000 450.000 DE0008512021 7,0550 HVB FDG TR.VIII FRN 02-UND. 300.000 300.000 XS0359781191 7,1250 GLENCORE FIN. 08-15 150.000 550.000 XS0466370540 7,2500 SMURF.KAPP.FD. REGS 09-17 0 1.100.000 FR0010854406 7,5000 AUTOR.PAR.-RHIN T.2 FRN 10-15 300.000 300.000 DE000A0XFCT5 7,6250 METRO MTN 09-15 0 400.000 DE000A0T61L9 8,5000 THYSSENKR.FIN.NED. 09-16 1.150.000 1.150.000 FR0010871269 9,0000 BPCE. FRN 10-UND. 1.350.000 1.350.000 FR0010814558 9,2500 BPCE 09-UND. 200.000 500.000 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wiedeń, 30.08.2010 r. Sprawozdanie półroczne: 01.02.2010 31.07.2010 15