GRUPA KAPITAŁOWA ORLEN

GRUPA KAPITAŁOWA ORLEN SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr I/ 2013 kwartał/ (rok) (zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późniejszymi zmianami) (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za I kwartał roku obrotowego 2013 obejmujące okres od 01.01.2013 roku do 31.03.2013 roku, zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN) oraz skrócone sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN). dnia 25 kwietnia 2013 roku (data przekazania) KPMG AUDYT Sp. z o.o. ( P o d m i o t u p r a w n i o n y d o b a d a n i a ) ============================== POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SPÓŁKA AKCYJNA... (pełna nazwa emitenta) PKN ORLEN PALIWOWY (pal)...... (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) 09-411 PŁOCK........ (kod pocztowy) (miejscowość) CHEMIKÓW 7......... (ulica) (numer) 48 24 256 81 80 48 24 367 77 11 ir@orlen.pl (telefon) (fax) (e-mail) 774-00-01-454 610188201 www.orlen.pl......... (NIP) (REGON) (www)

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2013 ROKU WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE I kwartał narastająco okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 tys. PLN I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał narastająco okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 tys. EUR I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I. Przy chody ze sprzedaży 27 471 886 29 247 466 6 581 984 7 007 395 II. Zy sk z działalności operacy jnej 341 021 938 760 81 705 224 917 III. Zy sk przed opodatkowaniem 116 353 1 531 801 27 877 367 004 IV. Zy sk netto przy padający na akcjonariuszy jednostki dominującej 149 315 1 260 158 35 774 301 921 V. Zy sk netto 145 401 1 243 970 34 837 298 043 VI. Całkowite dochody przy padające na akcjonariuszy jednostki dominującej 276 923 1 149 683 66 348 275 452 VII. Całkowite dochody netto 258 612 1 100 375 61 961 263 639 VIII. Środki pieniężne netto z/(wy korzy stane w) działalności operacy jnej (1 342 697) 147 946 (321 696) 35 447 IX. Środki pieniężne netto (wy korzy stane w) działalności inwesty cy jnej (132 656) (555 833) (31 783) (133 172) X. Środki pieniężne netto z/(wy korzy stane w) działalności f inansowej 575 643 (781 722) 137 918 (187 293) XI. (Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężny ch i ich ekwiwalentów (899 710) (1 189 609) (215 561) (285 018) XII. Zy sk netto i rozwodniony zy sk netto na jedną akcję przy padający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 0,35 2,95 0,08 0,71 XIII. Akty wa trwałe 26 672 535 26 810 637 6 384 961 6 418 020 XIV. Akty wa obrotowe 27 041 257 25 820 143 6 473 227 6 180 912 XV. Akty wa razem 53 713 792 52 630 780 12 858 187 12 598 932 XVI. Zobowiązania długoterminowe 8 168 917 9 196 658 1 955 503 2 201 527 XVII. Zobowiązania krótkoterminowe 16 981 278 15 127 289 4 065 035 3 621 221 XVIII. Kapitał własny 28 563 597 28 306 833 6 837 649 6 776 184 XIX. Kapitał własny przy padający na akcjonariuszy jednostki dominującej 26 755 257 26 479 187 6 404 763 6 338 676 XX. Kapitał podstawowy 1 057 635 1 057 635 253 180 253 180 XXI. Liczba akcji 427 709 061 427 709 061 427 709 061 427 709 061 XXII. Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przy padająca akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 62,55 61,91 14,97 14,82 WYBRANE DANE FINANSOWE I kwartał narastająco okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 tys. PLN I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał narastająco okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 tys. EUR I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I. Przy chody ze sprzedaży 20 205 061 22 135 325 4 840 927 5 303 399 II. Zy sk z działalności operacy jnej 239 144 670 169 57 296 160 566 III. (Strata)/Zy sk przed opodatkowaniem (74 824) 1 674 380 (17 927) 401 164 IV. Zy sk netto 15 739 1 356 281 3 771 324 951 V. Całkowite dochody netto 40 312 1 429 189 9 658 342 419 VI. Środki pieniężne netto z/(wy korzy stane w) działalności operacy jnej (874 940) 535 586 (209 627) 128 321 VII.Środki pieniężne netto z/(wy korzy stane w) działalności inwesty cy jnej 170 663 (593 183) 40 889 (142 121) VIII. Środki pieniężne netto z/(wy korzy stane w) działalności f inansowej 216 279 (1 040 827) 51 818 (249 372) IX. (Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężny ch i ich ekwiwalentów (487 998) (1 098 424) (116 919) (263 171) X. Zy sk netto i rozwodniony zy sk netto na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) 0,04 3,17 0,01 0,76 XI. Akty wa trwałe 22 324 991 22 474 134 5 344 231 5 379 933 XII. Akty wa obrotowe 19 403 725 18 932 835 4 644 929 4 532 205 XIII. Akty wa razem 41 728 716 41 406 969 9 989 160 9 912 139 XIV. Zobowiązania długoterminowe 6 652 743 7 702 331 1 592 556 1 843 810 XV. Zobowiązania krótkoterminowe 12 115 655 10 784 632 2 900 286 2 581 661 XVI. Kapitał własny 22 960 318 22 920 006 5 496 318 5 486 668 XVII. Kapitał podstawowy 1 057 635 1 057 635 253 180 253 180 XVIII. Liczba akcji 427 709 061 427 709 061 427 709 061 427 709 061 XIX. Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) 53,68 53,59 12,85 12,83 Powyższe dane finansowe za I kwartał 2013 roku i 2012 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2013 roku 4,1774 PLN/EUR; pozycje sprawozdania z rachunku zysków lub start i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku 4,1738 PLN/EUR.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2013 ROKU SPIS TREŚCI A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ... 6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 6 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów... 7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 8 Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym... 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 10 1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 10 1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania... 10 1.2. Oświadczenia Zarządu... 10 1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych... 11 2. Dane segmentowe... 11 3. Pozostałe noty... 13 3.1. Odpisy aktualizujące wartość aktywów... 13 3.2. Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania... 13 3.3. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe... 14 3.4. Rezerwy... 14 3.5. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe... 14 3.6. Przychody ze sprzedaży... 14 3.7. Koszty działalności operacyjnej... 15 3.8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne... 15 3.9. Przychody i koszty finansowe... 16 3.10. Podatek dochodowy... 16 3.11. Metody wyceny do wartości godziwej instrumentów finansowych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)... 17 3.12. Opłaty z tytułu leasingu finansowego... 17 3.13. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie... 17 3.14. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych... 17 3.15. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych... 17 3.16. Dywidendy... 18 3.17. Zobowiązania warunkowe... 18 3.18. Zabezpieczenia... 18 3.19. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym... 18 B. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO... 20 1. Podstawowa działalność... 20 2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej... 20 3. Sytuacja finansowa... 23 3.1 Opis dokonań Grupy Kapitałowej oraz czynników mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy.. 23 3.2 Najważniejsze zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu... 25 4. Informacje o podmiotach powiązanych... 25 4.1. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne z... podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe... 25 4.2. Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami... 26

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2013 ROKU 4.3. Transakcje kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej oraz spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi... 26 4.4. Transakcje oraz stan rozrachunków spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi... 26 5. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji... 26 5.1. Postępowania, w których spółki z Grupy Kapitałowej ORLEN są stroną pozwaną... 26 5.2. Postępowania, w których spółki z Grupy Kapitałowej były stroną pozywającą... 29 6. Pozostałe informacje... 31 6.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu... 31 6.2. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki przez członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej... 31 6.3. Informacja o udzielonych przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie wartość poręczenia lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki... 31 6.4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok... 31 C. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA PKN ORLEN S.A.... 33 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej... 33 Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów... 34 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 35 Zestawienie zmian w jednostkowym kapitale własnym... 36

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej NOTA AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 24 719 478 24 743 734 Nieruchomości inwestycyjne 122 245 117 270 Wartości niematerialne 1 371 666 1 447 300 Prawa wieczystego użytkowania gruntów 97 023 97 777 Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 11 880 11 932 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 40 667 40 820 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 283 730 296 939 Pozostałe aktywa długoterminowe 25 846 54 865 Aktywa obrotowe 26 672 535 26 810 637 Zapasy 16 657 223 15 011 047 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8 845 428 8 075 302 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 3.3. 82 440 368 125 Należności z tytułu podatku dochodowego 124 727 89 625 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 311 473 2 211 425 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 19 966 64 619 27 041 257 25 820 143 Aktywa razem 53 713 792 52 630 780 PASYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 1 057 635 1 057 635 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 1 227 253 1 227 253 Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń (52 035) (73 232) Kapitał z aktualizacji wyceny 2 656 6 973 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 191 654 80 926 Zyski zatrzymane 24 328 094 24 179 632 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 26 755 257 26 479 187 Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym 1 808 340 1 827 646 Kapitał własny razem 28 563 597 28 306 833 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 3.5. 6 666 478 7 678 446 Rezerwy 3.4. 656 700 660 279 Rezerwy na podatek odroczony 676 073 671 603 Przychody przyszłych okresów 15 366 15 321 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 154 300 171 009 8 168 917 9 196 658 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 12 601 272 12 655 891 Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 3.5. 3 208 194 1 294 641 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 54 407 83 737 Rezerwy 3.4. 764 830 802 719 Przychody przyszłych okresów 256 167 168 305 Pozostałe zobowiązania finansowe 96 408 121 996 16 981 278 15 127 289 Zobowiązania razem 25 150 195 24 323 947 Pasywa razem 53 713 792 52 630 780 Noty przedstawione na stronach 10 18 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 6

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Rachunek zysków lub strat NOTA Przychody ze sprzedaży 3.6. 27 471 886 29 247 466 Koszt własny sprzedaży 3.7. (25 821 273) (26 980 832) Zysk brutto ze sprzedaży 1 650 613 2 266 634 Koszty sprzedaży (955 428) (937 600) Koszty ogólnego zarządu (357 599) (366 682) Pozostałe przychody operacyjne 3.8. 71 643 132 374 Pozostałe koszty operacyjne 3.8. (68 208) (155 966) Zysk z działalności operacyjnej 341 021 938 760 Przychody finansowe 3.9. 125 910 826 980 Koszty finansowe 3.9. (350 438) (233 435) Przychody i koszty finansowe (224 528) 593 545 Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (140) (504) Zysk przed opodatkowaniem 116 353 1 531 801 Podatek dochodowy 3.10. 29 048 (287 831) Zysk netto 145 401 1 243 970 Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty (6 853) - Wycena nieruchomości inwestycyjnej do wartości godziwej na moment (8 461) - przeklasyfikowania Podatek odroczony 1 608 - które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Instrumenty zabezpieczające Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 120 064 (143 595) 23 486 112 463 101 040 (234 690) Podatek odroczony (4 462) (21 368) 113 211 (143 595) Całkowite dochody netto 258 612 1 100 375 Zysk netto przypadający na 145 401 1 243 970 akcjonariuszy jednostki dominującej 149 315 1 260 158 akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących (3 914) (16 188) Całkowite dochody przypadające na 258 612 1 100 375 akcjonariuszy jednostki dominującej 276 923 1 149 683 akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących (18 311) (49 308) Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN na akcję) 0,35 2,95 Noty przedstawione na stronach 10-18 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 7

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto 145 401 1 243 970 Korekty o pozycje: Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 140 504 Amortyzacja 537 874 578 585 Strata/(Zysk) z tytułu różnic kursowych 61 245 (388 248) Odsetki netto 65 666 87 221 (Zysk)/Strata na działalności inwestycyjnej (42 231) 35 717 Zmiana stanu rezerw 55 883 152 268 Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem (29 048) 287 831 Podatek dochodowy (zapłacony) (4 331) (180 827) Pozostałe korekty (48 491) (140 894) Zmiana stanu kapitału pracującego (2 084 805) (1 528 181) zapasy (1 566 168) (1 777 998) należności (584 212) (661 860) zobowiązania 65 575 911 677 Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności operacyjnej (1 342 697) 147 946 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych (526 688) (548 462) Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych 90 586 11 113 Nabycie akcji i udziałów (75) (9 578) Sprzedaż akcji i udziałów 100 268 Nabycie papierów wartościowych i depozytów - (17 192) Sprzedaż papierów wartościowych i depozytów 12 246 7 505 Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek 273 604 - Pozostałe 17 571 513 Środki pieniężne netto (wykorzystane w) działalności inwestycyjnej (132 656) (555 833) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek* 2 994 082 2 768 247 Emisja dłużnych papierów wartościowych - 1 000 000 Spłaty kredytów i pożyczek* (2 328 422) (3 697 987) Wykup dłużnych papierów wartościowych - (750 000) Zapłacone odsetki (80 604) (92 918) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (7 014) (7 291) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym (31) - Pozostałe (2 368) (1 773) Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności finansowej (Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych 575 643 (781 722) (899 710) (1 189 609) (242) (3 654) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2 211 425 5 409 166 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 311 473 4 215 903 * Zmniejszenie pozycji wpływy/spłaty kredytów i pożyczek o kwotę 1 014 973 tysiące PLN za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku w związku z wprowadzeniem prezentacji netto zmian sald kredytów w rachunku bieżącym. Noty przedstawione na stronach 10-18 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 8

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał podstawowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane 1 stycznia 2013 2 284 888 (73 232) 80 926 6 973 24 179 632 26 479 187 1 827 646 28 306 833 Zysk netto - - - - 149 315 149 315 (3 914) 145 401 Składniki innych całkowitych dochodów - 21 197 110 728 (4 317) - 127 608 (14 397) 113 211 Całkowite dochody netto - 21 197 110 728 (4 317) 149 315 276 923 (18 311) 258 612 Zmiana struktury udziału niekontrolującego Razem - - - - (853) (853) (995) (1 848) 31 marca 2013 2 284 888 (52 035) 191 654 2 656 24 328 094 26 755 257 1 808 340 28 563 597 1 stycznia 2012 2 284 888 (24 305) 415 628 5 301 21 852 261 24 533 773 2 264 910 26 798 683 Zysk netto - - - - 1 260 158 1 260 158 (16 188) 1 243 970 Składniki innych całkowitych dochodów - 84 234 (194 709) - - (110 475) (33 120) (143 595) Całkowite dochody netto - 84 234 (194 709) - 1 260 158 1 149 683 (49 308) 1 100 375 Zmiana struktury udziału niekontrolującego Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującm Kapitał własny razem - - - - 6 905 6 905 (16 475) (9 570) Dywidendy - - - - - - (8 966) (8 966) 31 marca 2012 2 284 888 59 929 220 919 5 301 23 119 324 25 690 361 2 190 161 27 880 522 Noty przedstawione na stronach 10-18 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 9

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku z późniejszymi zmianami w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami) ( Rozporządzenie ) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ( Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa ORLEN, Grupa Kapitałowa ORLEN ) na dzień 31 marca 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2013 roku i 31 marca 2012 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ORLEN jest nieoznaczony. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału. 1.2. Oświadczenia Zarządu 1.2.1. W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Zarząd PKN ORLEN S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. 1.2.2. W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd PKN ORLEN S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego KPMG Audyt Sp. z.o.o. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. 1.2.3. Przyjęte zasady rachunkowości oraz zmiany MSSF Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ORLEN za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowania przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w nocie 4 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2012. Dodatkowo w I kwartale 2013 roku Grupa dokonała szacunku należnych nieodpłatnie uprawnień do emisji CO 2 na 2013 rok. Zaktualizowana Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/29/WE z dnia 23 kwietnia 2009 roku zmieniająca dyrektywę 2003/87/WE w celu usprawnienia i rozszerzenia wspólnotowego systemu handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych (Dyrektywa EU ETS) wprowadziła zharmonizowane, obowiązujące w całej Unii Europejskiej, zasady alokacji uprawnień, które obowiązują w okresie rozliczeniowym zaczynającym się od roku 2013. Na podstawie Dyrektywy EU ETS Grupa określiła wstępne przydziały bezpłatnych uprawnień bazując na wskaźnikach emisyjności, które obowiązują w okresie rozliczeniowym zaczynającym się od roku 2013. Na dzień 31 marca 2013 roku proces przydziału bezpłatnych uprawnień dla państw członkowskich nie został zakończony przez Komisję Europejską. W rezultacie na dzień 31 marca 2013 roku Grupa ujęła w pozycji należności z tytułu dostaw i usług należności z tytułu nieodpłatnych praw do emisji CO 2 w ilości 8 623 847 ton o wartości 167 930 tysięcy PLN. Po otrzymaniu przydziału uprawnień Grupa dokona reklasyfikacji powyższych uprawnień do pozycji wartości niematerialne. 10

Grupa ORLEN od I kwartału 2013 roku wydzieliła segment operacyjny wydobycie, którego działalność była do tej pory prezentowana w ramach funkcji korporacyjnych. Przekształceniu uległy dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku oraz na dzień 31 grudnia 2012 roku Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian nowych MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2012 w nocie 3.2. 1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych 1.3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w zaokrągleniu do tysięcy PLN, chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej. 1.3.2. Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na PLN w następujący sposób: pozycje aktywów i zobowiązań według kursu na koniec okresu sprawozdawczego, odpowiednie pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego wymiany w okresie sprawozdawczym (średnia arytmetyczna średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski ( NBP )). Różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym jako różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych. WALUTA Kurs średni w okresie sprawozdawczym Kurs na koniec okresu spraw ozdaw czego PLN/EUR 4,1555 4,2313 4,1774 4,0882 PLN/USD 3,1471 3,2263 3,2590 3,0996 PLN/CZK 0,1626 0,1687 0,1621 0,1630 2. Dane segmentowe Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej prowadzona jest przez: segment rafineria, który obejmuje produkcję i hurt rafineryjny, produkcję i sprzedaż olejów oraz produkcję pomocniczą, segment detal, który obejmuje sprzedaż na stacjach paliw, segment petrochemia, który obejmuje produkcję i hurt petrochemiczny oraz produkcję i sprzedaż chemii, segment wydobycie, który obejmuje działalność związaną z poszukiwaniem i wydobyciem węglowodorów a także funkcje korporacyjne stanowiące pozycję uzgodnieniową, obejmujące działalność związaną z zarządzaniem i administracją, funkcjami wsparcia i pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych. Alokacja spółek Grupy Kapitałowej ORLEN do segmentów operacyjnych oraz funkcji korporacyjnych została zaprezentowana w nocie B2. 11

Przychody, koszty, wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 roku Wyłączenia zakończone zakończone zakończone zakończone zakończone zakończone Sprzedaż zewnętrzna 15 044 422 8 166 758 4 240 966 401 19 339-27 471 886 Sprzedaż między segmentami 6 492 925 35 105 875 367-57 143 (7 460 540) - Przychody ze sprzedaży 21 537 347 8 201 863 5 116 333 401 76 482 (7 460 540) 27 471 886 Koszty operacyjne ogółem (21 564 623) (8 164 334) (4 611 594) (6 395) (247 894) 7 460 540 (27 134 300) Pozostałe przychody operacyjne 30 566 14 645 11 847-14 867 (282) 71 643 Pozostałe koszty operacyjne (37 423) (15 002) (4 499) - (11 566) 282 (68 208) Zysk/(Strata) operacyjna segmentu (34 133) 37 172 512 087 (5 994) (168 111) - 341 021 Przychody finansowe 125 910 Koszty finansowe Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (154) - 14 - - - (350 438) (140) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Segment Rafineria za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku Segment Detal Segment Petrochemia Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Razem 116 353 29 048 145 401 dane dane przekształcone przekształcone Wyłączenia dane przekształcone Sprzedaż zewnętrzna 16 062 538 8 916 592 4 246 088 69 22 179-29 247 466 Sprzedaż między segmentami 7 025 486 31 457 964 535-53 860 (8 075 338) - Przychody ze sprzedaży 23 088 024 8 948 049 5 210 623 69 76 039 (8 075 338) 29 247 466 Koszty operacyjne ogółem (22 334 165) (8 909 385) (4 871 391) (4 813) (240 698) 8 075 338 (28 285 114) Pozostałe przychody operacyjne 53 553 23 118 34 202-21 526 (25) 132 374 Pozostałe koszty operacyjne (75 369) (35 319) (27 800) (1) (17 502) 25 (155 966) Zysk/(Strata) operacyjna segmentu 732 043 26 463 345 634 (4 745) (160 635) - 938 760 Przychody finansowe 826 980 Koszty finansowe Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Segment Rafineria (343) Aktywa w podziale na segmenty operacyjne Segment Detal - Segment Petrochemia (161) Segment Wydobycie - Funkcje Korporacyjne - - Razem (233 435) (504) 1 531 801 (287 831) 1 243 970 dane przekształcone Segment Rafineria 32 390 389 30 199 689 Segment Detal 6 330 164 5 955 683 Segment Petrochemia 12 789 245 12 779 493 Segment Wydobycie 384 608 337 524 Aktywa segmentów 51 894 406 49 272 389 Funkcje Korporacyjne 2 340 948 3 597 557 0 Wyłączenia (521 562) (239 166) 53 713 792 52 630 780 12

Przekształcenie wcześniej zaprezentowanych informacji segmentowych w związku z wydzieleniem nowego segmentu Wydobycie za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku dane opublikowane za I kwartał 2012 przekształcenia dane przekształcone Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Funkcje Wyłączenia Razem Segment Funkcje Wyłączenia Korporacyjne Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna 22 248-69 - 69 69 22 179 - Sprzedaż między segmentami 53 836 (8 075 314) (24) 24 - - 53 860 (8 075 338) Przychody ze sprzedaży 76 084 (8 075 314) 45 24 69 69 76 039 (8 075 338) Koszty operacyjne ogółem (245 487) 8 075 314 (4 789) (24) (4 813) (4 813) (240 698) 8 075 338 Pozostałe przychody operacyjne 21 526 (25) - - - 21 526 (25) Pozostałe koszty operacyjne (17 503) 25 (1) (1) (1) (17 502) 25 Zysk/(Strata) operacyjna segmentu (165 380) - (4 745) - (4 745) (4 745) (160 635) - według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku dane opublikowane na dzień przekształcenia dane przekształcone na dzień Segment Rafineria 30 199 689-30 199 689 Segment Detal 5 955 683-5 955 683 Segment Petrochemia 12 779 493-12 779 493 Segment Wydobycie - (337 524) 337 524 Aktywa segmentów 48 934 865 (337 524) 49 272 389 Funkcje Korporacyjne 3 935 065 337 508 3 597 557 Wyłączenia (239 150) 16 (239 166) 3. Pozostałe noty 3.1. Odpisy aktualizujące wartość aktywów 52 630 780-52 630 780 Rzeczowych aktywów trwałych Utworzenie (1 917) (25 317) Odwrócenie 2 723 19 425 Wartości niematerialnych Utworzenie (1 248) (17 911) Odwrócenie 1 633 Finansowych aktywów dostępnych do sprzedaży Utworzenie (151) - Odwrócenie 7 215 Należności Utworzenie (10 295) (17 497) Odwrócenie 8 601 14 842 Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2013 roku i 31 marca 2012 roku dokonywane było głównie w związku z: - utratą przydatności do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, - wystąpieniem lub wygaśnięciem przesłanek związanych z przeterminowaniem należności, wystąpieniem należności nieściągalnych oraz dochodzonych na drodze sądowej, - wyceną aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży notowanych na aktywnych rynkach do wartości godziwej. 3.2. Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Zwiększenie (77 151) (63 340) Zmniejszenie 59 937 98 974 13

3.3. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Instrumenty zabezpieczające przepływ y pieniężne 41 568 46 491 forwardy walutowe 19 095 44 978 swapy towarowe 22 473 1 513 Instrumenty pochodne niew yznaczone dla celów rachunkow ości zabezpieczeń 24 611 22 783 forwardy walutowe 1 162 9 425 swapy walutowe - 428 swapy towarowe 23 449 12 930 Wbudow ane instrumenty pochodne 266 744 swapy walutowe 266 744 Depozyty 10 371 22 262 Pożyczki udzielone 5 535 275 763 Dostępne do sprzedaży 89 82 82 440 368 125 3.4. Rezerwy Środowiskowa 327 780 327 555 41 287 45 845 369 067 373 400 Nagrody jubileuszowe i świadczenia po okresie zatrudnienia 280 020 279 427 34 733 34 886 314 753 314 313 Ryzyko gospodarcze 15 793 20 818 58 511 58 983 74 304 79 801 Koszty programów osłonowych - - 40 163 42 379 40 163 42 379 Emisje CO 2 - - 390 666 378 009 390 666 378 009 Pozostałe 33 107 32 479 199 470 242 617 232 577 275 096 656 700 660 279 764 830 802 719 1 421 530 1 462 998 3.5. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Długoterminowe Krótkoterminowe Kredyty 5 661 270 6 654 652 2 852 428 940 200 8 513 698 7 594 852 Pożyczki 958 1 078 480 480 1 438 1 558 Dłużne papiery wartościowe 1 004 250 1 022 716 355 286 353 961 1 359 536 1 376 677 Razem 6 666 478 7 678 446 3 208 194 1 294 641 9 874 672 8 973 087 W okresie objętym niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek z tytułu kredytów i pożyczek lub naruszenia innych warunków umów kredytowych i pożyczek. 3.6. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów i usług netto 22 323 697 22 126 553 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów netto 5 148 189 7 120 913 27 471 886 29 247 466 14

3.7. Koszty działalności operacyjnej Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (20 927 086) (20 185 997) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (4 894 187) (6 794 835) Koszty według rodzaju (25 821 273) (26 980 832) Zużycie materiałów i energii (20 397 864) (20 257 726) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (4 894 187) (6 794 835) Usługi obce (1 031 941) (1 015 936) Świadczenia pracownicze (531 143) (527 382) Amortyzacja (537 874) (578 585) Podatki i opłaty (145 823) (127 729) Pozostałe (153 480) (244 250) (27 692 312) (29 546 443) Zmiana stanu zapasów 427 536 1 068 930 Świadczenia na własne potrzeby 62 268 36 433 Koszty operacyjne (27 202 508) (28 441 080) Koszty sprzedaży 955 428 937 600 Koszty ogólnego zarządu 357 599 366 682 Pozostałe koszty operacyjne 68 208 155 966 Koszt własny sprzedaży (25 821 273) (26 980 832) 3.8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansow ych aktyw ów trw ałych 4 971 6 978 Odw rócenie rezerw 13 012 13 501 Odw rócenie odpisów aktualizujących w artość należności 8 601 14 842 Odw rócenie odpisów aktualizujących w artość rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych 2 724 20 058 Kary, grzyw ny i odszkodow ania 11 009 11 985 Dotacje 97 3 361 Pozostałe 31 229 61 649 71 643 132 374 Pozycja pozostałe w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2013 roku i 31 marca 2012 roku obejmuje głównie aktualizację wartości rezerw na koszty emisji CO 2 oraz efekt rozpoznania nadwyżek ilości otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji CO 2 w porównaniu z faktyczną emisją w wysokości odpowiednio 27 735 tysięcy PLN oraz 39 465 tysięcy PLN. 15

Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansow ych aktyw ów trw ałych (8 857) (19 307) Utw orzenie rezerw (8 154) (10 930) Utw orzenie odpisów aktualizujących w artość należności (10 295) (17 497) Utw orzenie odpisów aktualizujących w artość rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych (3 165) (43 228) Koszty z tytułu szkód, aw arii, odszkodow ań (3 327) (6 580) Pozostałe (34 410) (58 424) (68 208) (155 966) Pozycja pozostałe w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2013 roku i 31 marca 2012 roku obejmuje głównie aktualizację wartości rezerw na koszty emisji CO 2 w kwocie odpowiednio (16 235) tysięcy PLN oraz (39 597) tysięcy PLN. 3.9. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Odsetki 21 897 49 008 Nadw yżka dodatnich różnic kursow ych 7 607 704 404 Rozliczenie i w ycena instrumentów finansow ych 90 365 68 749 Odw rócenie odpisów aktualizujących w artość należności 5 964 3 392 Odw rócenie odpisów aktualizujących w artość inw estycji 7 215 Pozostałe 70 1 212 Koszty finansowe 125 910 826 980 Odsetki (68 516) (94 107) Nadw yżka ujemnych różnic kursow ych (204 504) (62 020) Rozliczenie i w ycena instrumentów finansow ych (64 212) (59 980) Utw orzenie odpisów aktualizujących w artość należności (5 631) (5 457) Utw orzenie odpisów aktualizujących w artość inw estycji (151) - Pozostałe (7 424) (11 871) (350 438) (233 435) Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 roku oraz 31 marca 2012 roku wyniosły odpowiednio (3 352) tysiące PLN oraz (3 303) tysiące PLN. 3.10. Podatek dochodowy Podatek dochodow y bieżący 59 598 (218 832) Podatek odroczony (30 550) (68 999) 29 048 (287 831) 16

Podatek dochodowy bieżący wykazuje wartość dodatnią w efekcie ujęcia jako zmniejszenie obciążenia podatkowego 94 964 tysięcy PLN w związku z pozytywnym dla PKN ORLEN wyrokiem Naczelnego Sądu Administracyjnego w sprawie uznania jako koszty uzyskania przychodu odszkodowania wypłaconego w 2009 roku na rzecz Agrofert. Kwota podatku odroczonego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 roku obejmuje głownie efekt przeszacowania wartości podatkowej niepieniężnych aktywów spółki Orlen Lietuva w związku ze zmianami kursów wymiany LIT/USD. 3.11. Metody wyceny do wartości godziwej instrumentów finansowych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) Grupa wycenia instrumenty pochodne w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe forward i zmienności dla walut i towarów pochodzące z aktywnych rynków. W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów pochodnych. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot i odpowiedniej terminowej stopy procentowej dla waluty obcej w stosunku do PLN. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone w wynik finansowy roku sprawozdawczego. Wartość godziwa akcji notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2). Hierarchia wartości godziwej POZIOM 1 POZIOM 2 POZIOM 1 POZIOM 2 Aktywa finansowe Akcje notowane 934-1 078 - Instrumenty wbudowane i zabezpieczające - 66 446-98 089 934 66 446 1 078 98 089 Zobowiązania finansowe Instrumenty wbudowane i zabezpieczające - 133 819-194 843-133 819-194 843 W okresie sprawozdawczym i w okresie porównywalnym w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy 1 i 2 poziomem hierarchii wartości godziwej. 3.12. Opłaty z tytułu leasingu finansowego Grupa jako leasingobiorca posiadała na 31 marca 2013 roku oraz 31 grudnia 2012 roku umowy leasingowe o charakterze finansowym dotyczące głównie budynków, urządzeń technicznych i maszyn oraz środków transportu. Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingow ych 130 844 118 745 Bieżąca w artość przyszłych minimalnych opłat leasingow ych 110 247 101 905 3.13. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie W Grupie Kapitałowej ORLEN nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności. 3.14. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych Na dzień 31 marca 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku wartość przyszłych zobowiązań z tytułu podpisanych do tego dnia kontraktów inwestycyjnych wyniosła odpowiednio 2 265 767 tysięcy PLN i 1 961 006 tysięcy PLN. 3.15. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółek Grupy w ramach optymalizacji płynności w Grupie Kapitałowej ORLEN. 17

3.16. Dywidendy Zarząd PKN ORLEN uchwałą z dnia 28 marca 2013 roku zarekomendował zysk netto Jednostki Dominującej za rok 2012 w wysokości 2 127 797 966,06 PLN przeznaczyć w następujący sposób: kwotę 641 563 591,50 PLN na wypłatę dywidendy (1,5 PLN na 1 akcję) zaś kwotę 1 486 234 374,56 PLN na kapitał zapasowy. Ostateczna decyzja odnośnie podziału wyniku zostanie podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie PKN ORLEN S.A. 3.17. Zobowiązania warunkowe Zwiększenia/ (Zmniejszenia) Sprawy sporne dochodzone na drodze sądowej 4 038 1 074 5 112 4 038 1 074 5 112 Sprawy sporne dochodzone na drodze sądowej na dzień 31 marca 2013 roku dotyczą głównie roszczeń wynikających z umów handlowych z kontrahentami i roszczeń pracowniczych. Spolana a.s. prowadzi produkcję chloru przy wykorzystaniu elektrolizy rtęciowej. Jak wynika z posiadanego zintegrowanego pozwolenia środowiskowego (IPPC) obowiązującego do 2014 roku, w przypadku zaprzestania produkcji, spółka jest zobowiązana do przedstawienia programu rekultywacji po zakończeniu wykorzystywania środków trwałych. W dniu 28 lutego 2013 wniosek Spolany dotyczący przedłużenia IPPC został oddalony przez lokalne władze. Obecnie Zarząd Spolany podejmuje administracyjne kroki odwoławcze. Równolegle, rozważane są alternatywne sposoby związane z produkcją PCV przy użyciu innych technologii. Będzie to wymagało dostosowania budynku elektrolizy do nowej funkcji magazynu wyrobów gotowych PVC opakowanego. Na tym etapie nie przewiduje się fizycznej likwidacji budynku, a tym samym poniesienia potencjalnych kosztów rekultywacji. W 2012 roku Spolana utworzyła rezerwę w wysokości 4 972 tysiące PLN na spodziewane koszty dostosowywania budynku elektrolizy do nowej funkcji. Koszty te zostały oszacowane przez niezależnego rzeczoznawcę. Szerszy opis w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2012 w nocie 38. 3.18. Zabezpieczenia Zabezpieczenia akcyzowe i akcyza od wyrobów i towarów znajdujących się w procedurze zawieszonego poboru wynosiły na dzień 31 marca 2013 roku oraz 31 grudnia 2012 roku odpowiednio 1 807 497 tysięcy PLN oraz 1 729 558 tysięcy PLN. 3.19. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 18

POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ

B. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 1. Podstawowa działalność Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. jest Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ( PKN ORLEN, Spółka, Jednostka Dominująca ), z siedzibą w Płocku przy ul. Chemików 7. Podstawowa działalność Grupy to przetwórstwo ropy naftowej i wytwarzanie szerokiej gamy produktów naftowych, petrochemicznych i chemicznych, poszukiwanie i wydobycie węglowodorów, a także transport, sprzedaż hurtowa i detaliczna tych produktów. 2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa obejmuje PKN ORLEN jako Jednostkę Dominującą oraz jednostki zlokalizowane na terenie Polski, Niemiec, Czech, Litwy, Malty, Szwecji, Holandii, Słowacji, Szwajcarii, Estonii i Łotwy. 20

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2013 ROKU (w tysiącach PLN) SCHEMAT KONSOLIDACJI JEDNOSTEK POWIĄZANYCH pierwszy szczebel SEGMENT RAFINERIA ORLEN Gaz Sp. z o.o. 100 % ORLEN Eko Sp. z o.o. 100 % ORLEN Paliwa Sp. z o.o. 100 % ORLEN PetroTank Sp. z o.o. 100 % Petrolot Sp. z o.o. 100 % ORLEN Transport S.A. 100 % IKS SOLINO S.A. 100 % ORLEN Wir Sp. z o.o. 76,59 % Grupa kapitałowa ORLEN Lietuva 100% SHIP - SERVICE S.A. 60,86 % Grupa kapitałowa Rafineria Nafty Jedlicze S.A. 100 % Grupa kapitałowa ORLEN Asfalt Sp. z o.o. 97,61% Grupa kapitałowa ORLEN Oil Sp. z o.o. 94,02% Grupa kapitałowa Rafineria Trzebinia S.A. 86,35 % ORLEN KolTrans Sp. z o.o. 99,85 % ORLEN Automatyka Sp. z o.o. 100 % Grupa kapitałowa UNIPETROL a.s. 62,99 % SEGMENT PETROCHEMIA SEGMENT WYDOBYCIE SEGMENT DETAL ORLEN Deutschland GmbH 100 % ORLEN Budonaft Sp. z.o.o. 100% Grupa kapitałowa BASELL ORLEN POLYOLEFINS Sp. z o.o. 50% Sp. z o.o. Grupa kapitałowa "Anwil" S.A. 100 % FUNKCJE KORPORACYJNE Grupa kapitałowa ORLEN International Exploration & Production Company BV 100 % ORLEN Upstream Sp. z.o.o. 100% ORLEN Centrum Serwisowe Sp. z o.o. 99,01% ORLEN Grupa kapitałowa ORLEN Finance AB Grupa kapitałowa ORLEN Księgowość ORLEN Laboratorium Grupa kapitałowa Administracja ORLEN Medica 100 % ORLEN Sp. z o.o. Sp. z o.o. ORLEN Ochrona Sp. z.o. o. Sp. z o.o. Holding Malta Ltd 100 % 99,38 % Sp. z o.o. 100 % 100 % 100 % 100% Grupa kapitałowa Płocki Park Przemysłowo - Technologiczny S.A. 50% Baltic Spark Sp. z o.o. 100 % Baltic Power Sp. z o.o. 100 % ORLEN Projekt S.A. 99,77 % - Jednostka Dominująca PKN ORLEN jest odpowiednio przyporządkowana do wszystkich segmentów operacyjnych - W schemacie zawarta jest informacja o posiadanym bezpośrednim i pośrednim udziale procentowym w kapitale własnym jednostek powiązanych jednostki objęte konsolidacją metodą pełną jednostki objęte konsolidacją metodą proporcjonalną 21

Wykaz jednostek wchodzących w skład Grup Kapitałowych niższego szczebla objętych konsolidacją nazwa grupy Udział w liczbie głosów 1. Grupa kapitałowa Rafineria Trzebinia S.A. 86,35% 86,35% Energomedia Sp. z o.o. 100% 100% Euronaf t Trzebinia Sp. z o.o. 100% 100% Fabry ka Paraf in Naf towax Sp. z o.o. 100% 100% Zakładowa Straż Pożarna Sp. z o.o. 100% 100% EkoNaf t Sp. z o.o. 100% 100% 2. Grupa kapitałowa Rafineria Nafty Jedlicze S.A. 100% 100% Raf -Koltrans Sp. z o.o. 100% 100% Raf -Służba Ratownicza Sp. z o.o. 100% 100% Raf -Bit Sp. z o.o. 100% 100% Konsorcjum Olejów Przepracowany ch Organizacja Odzy sku S.A. 81% 81% 3. Grupa kapitałowa ORLEN Oil Sp. z o.o. 100%* 100%* ORLEN Oil Cesko s.r.o. 100% 100% Platinum Oil Sp. z o.o. 100% 100% Platinum Oil Wielkopolskie Centrum Dy stry bucji sp. z o.o. 22% 22% 4. Grupa kapitałowa AB ORLEN Lietuva 100% 100% UAB Medikv ita (UAB Mazeikiu naf tos sv eikatos prieziuros centras) 100% 100% UAB PASLAUGOS TAU 100% 100% UAB Emas 100% 100% AB Ventus-Naf ta 100% 100% UAB Naf telf 34% 34% Grupa kapitałowa UAB Mazeikiu naf tos preky bos namai 100% 100% SIA ORLEN Latv ija (SIA Mazeikiu Naf ta Tirdzniecibas nams) 100% 100% OU ORLEN Eesti (OU Mazeikiu Naf ta Trading House) 100% 100% 5. Grupa kapitałowa UNIPETROL a.s. 62,99% 62,99% Grupa kapitałowa UNIPETROL RPA s.r.o 100% 100% UNIPETROL DOPRAVA s.r.o. 100% 100% CHEMOPETROL a.s 100% 100% UNIPETROL SLOVENSKO s.r.o. 100% 100% POLYMER INSTITUTE BRNO spol. s.r.o. 100% 100% HC VERVA Litv inov a.s. 70,95% 70,95% CHEMAPOL (SCHWEIZ) AG 100% 100% UNIPETROL DEUTSCHLAND GmbH 100% 100% Výzkumný ústav anorganické chemie a.s. 100% 100% Grupa kapitałowa BENZINA s.r.o. 100% 100% PETROTRANS s.r.o. 100% 100% UNIPETROL SERVICES s.r.o. 100% 100% UNIPETROL RAFINERIE s.r.o. 100% 100% Grupa kapitałowa PARAMO a.s. 100% 100% MOGUL SLOVAKIA s.r.o. 100% 100% PARAMO OIL s.r.o. 100% 100% UNIPETROL AUSTRIA HmbH 100% 100% CESKA RAFINERSKA a.s. 51,22% 51,22% Butadien Kralupy s.r.o. 51% 51% 6. Grupa kapitałowa "Anwil" S.A. 100% 100% Przedsiębiorstwo Inwesty cy jno-remontowe Remwil Sp. z o.o. 100% 99,98% Przedsiębiorstwo Produkcy jno-handlowo-usługowe Pro-Lab Sp. z o.o. 99,32% 99,32% Przedsiębiorstwo Usług Specjalisty czny ch i Projektowy ch Chemeko Sp. z o.o. 77,96% 77,96% Spolana a.s. 100% 100% Zakład Usługowo Produkcy jny EKO-Dróg Sp. z o.o. 48,78% 48,78% Przedsiębiorstwo Usług Techniczny ch Wircom Sp. z o.o. 49,02% 49,02% Specjalisty czna Przy chodnia Przemy słowa Prof -Med Sp. z o.o. 45,86% 45,86% 7. Grupa kapitałowa Basell ORLEN Polyolefins Sp. z o.o. 50% 50% Basell ORLEN Poly olef ins Sprzedaż Sp. z o.o. 100% 100% 8. Grupa kapitałowa ORLEN Medica Sp. z o.o. 100% 100% Sanatorium Uzdrowiskowe "KRYSTYNKA" Sp. z o.o. 98,58% 98,58% 22

Wykaz jednostek wchodzących w skład Grup Kapitałowych niższego szczebla objętych konsolidacją c.d. nazwa grupy Udział w liczbie głosów 9. Grupa kapitałowa ORLEN Holding Malta Ltd. 100% 100% ORLEN Insurance Ltd. 100% 100% 10. Grupa kapitałowa Płocki Park Przemysłowo-Technologiczny S.A. 50% 50% Centrum Edukacji Sp. z o.o. 69,43% 69,43% 11. Grupa kapitałowa Orlen International Exploration & Production Company BV 100% 100% SIA Balin Energy 50% 50% 12. Grupa Kapitałowa Orlen Ochrona Sp. z o.o. 100% 100% UAB Apsauga 100% 100% 13. Grupa kapitałowa Orlen Asfalt Sp. z o.o. 100%** 100%** ORLEN ASFALT Ceska Republika s.r.o. 100% 100% * 94,02% udział w skonsolidowanych danych finansowych ** 97,61% udział w skonsolidowanych danych finansowych 3. Sytuacja finansowa 3.1 Opis dokonań Grupy Kapitałowej oraz czynników mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy Wyniki operacyjno-finansowe Dodatni wpływ zmian czynników makroekonomicznych obejmujących marże rafineryjne, petrochemiczne i dyferencjał Ural/Brent oraz wyższych wolumenów sprzedaży zwiększył wynik operacyjny Grupy ORLEN w I kwartale 2013 roku o 438 mln PLN (r/r). Wpływ pozostałych czynników wyniósł (-) 245 mln PLN (r/r) i obejmował głównie brak dodatniego efektu jednorazowego z I kwartału 2012 roku związanego z transakcją odkupu II transzy zapasów obowiązkowych od Maury Sp. z o.o. Ujemny wpływ zmian cen ropy naftowej na wycenę zapasów w I kwartale 2013 roku wyniósł (-) 53 mln PLN w porównaniu z dodatnim efektem w wysokości 738 mln PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego, co wpłynęło na zmniejszenie wyniku operacyjnego Grupy ORLEN o (-) 791 mln PLN (r/r). W rezultacie wynik operacyjny Grupy ORLEN za I kwartał 2013 roku wyniósł 341 mln PLN, w porównaniu z 939 mln PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego. Koszty finansowe netto w I kwartale 2013 roku wyniosły (-) 225 mln PLN i obejmowały głównie ujemne różnice kursowe netto z tytułu przeszacowania kredytów i pozostałych pozycji w walutach obcych w kwocie (-) 197 mln PLN, koszty netto z tytułu odsetek w wysokości (-) 47 mln PLN oraz przychody netto z tytułu wyceny instrumentów finansowych w kwocie 26 mln PLN. Zgodnie z przepisami MSR 39 (Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena) ujemne różnice kursowe od kredytów w USD w ramach ustanowionego powiązania zabezpieczającego z inwestycją w ORLEN Lietuva w kwocie (-) 132 mln PLN oraz zgodnie z MSR 21 (Skutki zmian kursów wymiany walut obcych) ujemne różnice kursowe z przeliczenia sald kredytów walutowych jednostek zagranicznych w kwocie (-) 34 mln PLN zostały ujęte w kapitałach własnych w pozycji różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych. Dodatni wpływ podatku dochodowego na poziom zysku netto jest głównie efektem zmniejszenia obciążeń podatkowych o kwotę 95 mln PLN w związku z korzystnym dla PKN ORLEN S.A. wyrokiem Naczelnego Sądu Administracyjnego w sprawie uznania jako koszty uzyskania przychodu odszkodowania wypłaconego w 2009 roku na rzecz Agrofert. Po uwzględnieniu obciążeń podatkowych zysk netto Grupy ORLEN za I kwartał 2013 roku wyniósł 145 mln PLN. Wyniki operacyjne podstawowych podmiotów Grupy ORLEN w I kwartale 2013 roku PKN ORLEN S.A. zysk operacyjny zmniejszył się o (-) 431 mln PLN (r/r) i wyniósł 239 mln PLN. niższy o (-) 538 mln PLN (r/r) wynik segmentu rafineryjnego to głównie efekt ujemnego wpływu cen ropy na wycenę zapasów w kwocie (-) 509 mln PLN oraz opisanego powyżej braku dodatniego efektu z tytułu odkupu transzy zapasów obowiązkowych ropy naftowej z I kwartału 2012 roku, przy dodatnim wpływie zmian czynników makroekonomicznych i wyższej sprzedaży wolumenowej, 23