Wyniki finansowe za I kwartał 217 r. 26 kwietnia b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia w I kwartale 217 roku Przychody za I kw. 217 rok wyniosły PLN 365 mln (-2% k-d-k oraz -7% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA 1 wyniósł PLN 96 mln w I kw. 217 r. (-16% k-d-k oraz -13% r-d-r) Zysk EBITDA wyniósł PLN 94 mln za I kw. 217 r. (-7% k-d-k oraz -12% r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 za I kw. 217 r. wyniósł PLN 49 mln (+34% k-d-k oraz -34% r-d-r) Zadłużenie netto na dzień 31 marca 217 r. wyniosło PLN 2 mln (-2% k-d-k oraz -5% r-d-r), co stanowi dźwignię finansową na poziomie,45x Skorygowanego zysku EBITDA za 216 rok w kwocie PLN 447 mln Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło w dniu 24 kwietnia br. Uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 38 groszy na akcję, która zostanie wypłacona w dniu 6 lipca 217 roku Przychody 5 4 3 2 39 387 373 372 365 1 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Skorygowany zysk EBITDA 1 15 1 5 111 115 17 114 96 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Skorygowany OpFCF 2 8 7 6 5 4 3 2 1 73 68 55 49 36 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji oraz odpisem aktualizacyjnym 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu, nakładów inwestycyjnych na projekt Netia Lajt inwestor.netia.pl 2
Netia ogółem Rentowność w Segmentach operacyjnych B2B 1 3 25 2 15 1 5 38,8% 39,8% 39,6% 38,7% 36,9% 188 191 182 185 184 6% 5% 4% 3% 2% 1% Przychody wyniosły PLN 184 mln w I kw. 217 r. (-1% k-d-k oraz -3% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 68 mln przy marży 36,9% Segment zawiera obecnie wyniki spółki TK Telekom B2C 2 3 25 2 15 1 5 Spółka Petrotel 9 8 7 6 5 4 3 2 1 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 18,1% 19,5% 17,6% 21,8% 15,% 196 191 184 18 175 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 4,9% 4,7% 39,8% 6 6 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 6 48,7% 7 36,8% % I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 5 % 25% 2% 15% 1% 5% % 5% 4% 3% 2% 1% Przychody wyniosły PLN 175 mln w I kw. 217 r. (-2% k-d-k oraz -1% r-d-r) Ilość usług: 1.58tys. (-2% k-d-k, -7% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 26 mln przy marży 15,% Istotny wpływ na spadek rentowności w I kw. 217 r. miały zwiększone wydatki na reklamę co jest zgodne z realizowaną przez Grupę strategią w obszarze B2C Przychody jednorazowe powiązane z realizowanymi przez spółkę projektami są głównym powodem wahań zarówno po stronie przychodów jak i marży zysku EBITDA pomiędzy kwartałami 1 Segment B2B zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych oraz TK Telekom 2 Segment B2C zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO inwestor.netia.pl 3
Netia ogółem Liczba usług w podziale na produkty oraz typ dostępu Łączna liczba usług Usługi w podziale na sieci własne i obce ( ) 3. -1,4% -1,2% -1,5% -1,9% ( ) -1,4% -1,2% -1,5% -1,9% 2.5-3 -27-32 -4 2.22 2.189 2.162 2.13 2.9 3. 2.5-3 -32-4 -27 2.22 2.189 2.162 2.13 2.9 2. 92 1 168 15 172 112 177 119 182 184 2. 1.5 742-14 728-14 715-18 697-16 681 1.5 984 959 932 898 868-25 -27-34 1.41-3 1.13 984 1. 1. 5 1.218 1.189-28 1.166-23 -26 1.14-34 1.16 5 1.236 1.231 1.231 1.231 1.222-5 -9 1.239 1.242 1.236 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 217 I kw. 217 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Usługi Głosowe Usługi Szerokopasmowe Usługi Telewizyjne Usługi Mobilne Usługi na sieciach własnych Usługi na sieciach obcych Komentarze Spadek łącznej ilości usług w I kw. 217 r. spowodowany głównie strategiczną decyzją o odejściu od proaktywnego pozyskiwania niżej marżowych usług na dostępie regulowanym (wyłącznie retencja i obrona bazy abonenckiej) Udział usług na sieciach własnych w łącznej liczbie usług wyniósł na koniec I kw. 217 r. 58% (+2 pp r-d-r) 959 1.231 inwestor.netia.pl 4
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 45 4 35 3 39 387 88 92 373 372 365 9 94 93 2 15 175 172 167 165 162 46 47 44 46 45 25 2 175 172 167 165 162 1 44 42 4 38 36 15 1 5 128 122 116 112 19 5 85 84 82 81 8 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Pozostałe przychody 2 14 12 1 8 128 122 2 2 69 65 116 112 19 2 2 2 62 59 57 1 8 6 88 92 9 94 93 37 38 39 4 4 6 4 2 56 55 52 51 51 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 4 2 29 33 3 33 32 22 21 21 21 21 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne inwestor.netia.pl 5 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody z usług telewizyjnych
Projekty inwestor.netia.pl 6
Projects Sieć XXI wieku, Insourcing zarządzania siecią Sieć XXI wieku Zakres projektu Modernizacja 1,66 mln gospodarstw domowych do standardu FTTH/FTTB do 22 roku ~ 1% własnej infrastruktury dostępowej będzie oferowała przepływność 1Mps+ Przejście z technologii miedzianej na światłowód Budżet: PLN 417 mln Priorytetyzacja / fazowanie modernizowanych obszarów zgodnie z ich potencjałem biznesowym Insourcing zarządzania siecią oraz realizacji i utrzymania usług Zakres projektu Przejęcie przez Netię od partnera zewnętrznego procesów utrzymania sieci, zarówno dostępowej jak i szkieletowej oraz dostarczania usług Zatrudnienie w ramach struktur Grupy Netia pracowników partnera zewnętrznego odpowiedzialnych za realizację przejmowanych procesów Przejęcie bezpośredniego zarządzania podwykonawcami w terenie Status projektu Ok. 12 tys. zmodernizowanych gospodarstw domowych Ok. 3% gospodarstw domowych planowanych do modernizacji zostanie zmodernizowanych w 217 roku Start komercyjny sprzedaży na modernizowanej sieci nastąpił w marcu 217 roku Status projektu Od stycznia 217 roku przejęte zostały procesy utrzymania sieci dostępowej, dostarczania usług oraz usuwania awarii abonenckich Od stycznia 218 roku nastąpi przejecie całości procesów utrzymania sieci szkieletowej oraz Centrum Zarządzania Siecią inwestor.netia.pl 7
Dywizja B2B inwestor.netia.pl 8
Działalność operacyjna B2B Podział przychodów oraz rentowność Przychody w podziale na usługi Rentowność segmentu 25 3 6% 2 15 188 191 56 58 182 185 184 55 57 59 25 2 15 38,8% 39,8% 39,6% 38,7% 36,9% 5% 4% 3% 1 45 44 42 41 4 1 188 191 182 185 184 2% 5 46 47 44 46 45 5 1% 42 42 41 4 4 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % % Komentarze Stabilne trendy w obszarze usług szerokopasmowych oraz pozostałej transmisji danych pomimo widocznej konkurencji rynkowej Rentowność relatywnie stabilna pomimo dużej presji cenowej możliwa dzięki koncentracji na sprzedaży usług o wyższej rentowności inwestor.netia.pl 9
Dane finansowe B2B Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I kw. 217 r. 8 75 2 7 1 Wykonanie I kw. 216 w por. do I kw. 217 65 6 73 3 3 3 68 55 5 Skorygowany zysk EBITDA I kw. 216 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty zmienne Skorygowany zysk. EBITDA I kw. 217 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek ARPU związany z presją cenową widoczną w obszarze zarówno usług głosowych jak i transmisji danych Niższy poziom kosztów zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę Wzrost kosztów sprzedaży powiązany jest z dodatkowymi przychodami dotyczącymi ruchu hurtowego inwestor.netia.pl 1
Dywizja B2C inwestor.netia.pl 11
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu ( ) -25-28 -32-27 1.8 1.692 1.667 1.639 1.67 1.58 1.6 1.4 1.2 922-23 899-26 873-31 842-24 818 1. 8 6 4 77-2 768-2 767-2 765-3 762 2 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Średnia liczba usług na Klienta ( ) 1.8 1.6 1.4 1.2 1..8 1,52x 1,54x 1,55x 1,57x 1,59x 1.692 1.667 1.639 1.67 1.58.6.4 1.111 1.83 1.54 1.24 996.2. I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 1.6 1.4 1.2 1..8.6.4.2. Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Liczba lokalizacji Liczba usług Liczba usług x Średnie ARPU na Klienta PLN 65 6 57 56 56 56 56 55 5 45 4 35 3 25 2 I kw. 216 II kw. 217 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 inwestor.netia.pl Komentarze Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 3 pp do 48% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej liczby usług na lokalizację kliencką Największy spadek dotyczy usług głosowych na sieci obcej (WLR) oraz usług szerokopasmowych na sieci obcej (BSA) 12
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu Usługi szerokopasmowe Usługi głosowe 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ( ) ( ) -13-13 -15-12 686 674 661 646 634 188 18 173 165 157 117 112 18 12 98 227 22 212 199 187 154 161 168 181 192 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1-25 -25-29 -25 753 729 74 675 65 44 424 47 388 372 89 86 83 79 75 224 219 214 28 23 ` I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 Własna sieć LLU (VoIP) WLR Usługi telewizyjne Usługi mobilne ( ) +4 +4 +5 +2 14 ( ) +8 +6 +6 +7 18 16 14 12 1 8 6 4 2 165 169 173 178 18 ` I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 12 1 8 6 4 2 88 96 12 18 115 I kw. 216 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 6% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+4 pp r-d-r oraz +1 pp k-d-k) 48% klientów usług szerokopasmowych na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii 31% wzrost ilości usług mobilnych r-d-r inwestor.netia.pl 13
Dane finansowe B2C Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I kw. 217 r. 4 35 3 25 15 4 4 1 Wykonanie I kw. 216 w por. do I kw. 217 2 15 1 35 5 1 13 26 5 Skorygowany zysk EBITDA I kw. 216 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA I kw. 217 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz pakietyzacją usług Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci oraz niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich Obniżony poziom pozostałych kosztów zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę inwestor.netia.pl 14
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 15
Dane Finansowe Wybrane dane finansowe za I kw. 217 r. 216 217 216 w por. do 217 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. I kw. 216 I kw. 217 r-d-r Przychody 39.494 386.874 372.92 371.683 364.56 39.494 364.56 (6,7%) Zmiana (% r-d-r),5% 1,7% (6,9%) (7,7%) (6,7%),5% (6,7%) Skorygowany zysk EBITDA 11.953 115.196 17.36 114.257 96.8 11.953 96.8 (13,5%) Marża (%) 28,4% 29,8% 28,7% 3,7% 26,3% 28,4% 26,3% Zmiana (% r-d-r) (2,3%) 4,4% (13,2%) 2,4% (13,5%) (2,3%) (13,5%) Zysk EBITDA 17.128 114.88 12.99 11.594 94.327 17.128 94.327 (11,9%) Marża (%) 27,4% 29,7% 27,6% 27,3% 25,9% 27,4% 25,9% Zmiana (% r-d-r) (3,9%) 1,9% (16,3%) (,3%) (11,9%) (3,9%) (11,9%) Amortyzacja 16.976 12.12 97.573 94.553 79.13 16.976 79.13 (26,%) Skorygowany zysk operacyjny EBIT Marża (%) 3.978 1,% 13.94 3,4% 9.463 2,5% 19.74 5,3% 16.95 4,6% 3.978 1,% 16.95 4,6% (324,9%) Zysk operacyjny EBIT Marża (%).152,% 12.76 3,3% 5.336 1,4% 7.41 1,9% 15.224 4,2%.152,% 15.224 4,2% Komentarze W I kw. 217 roku, zgodnie z realizowaną przez Grupę strategią, nastąpił istotny wzrost wydatków na reklamę i marketing, co znalazło odzwierciedlenie w spadku rentowności na poziomie Skorygowanego Zysku EBITDA inwestor.netia.pl 16
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN I kw. 216 I kw. 217 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 11.953 96.8-13% Pozycje jednorazowe: Koszty integracji (49) (233) -52% Koszty restrukturyzacji (3.212) (1.464) 1-54% Koszty likwidacji (123) 4 np Zdarzenia losowe - (8) np Koszty reorganizacji - 2 np EBITDA Amortyzacja EBIT 152 15.224 +9916% Koszty finansowe netto (2.565) (2.114) -18% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem Zysk netto 17.128 94.327 (16.976) (79.13) (2.413) 13.11 Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód (7.833) (1.152) -85% (1.246) 11.958 2-12% -26% np np Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) 347.898.946 338.261.91 (,3),4 1 Głównie koszty związane z restrukturyzacją zatrudnienia w spółce TK Telekom 2 W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 217 r. Grupa Netia zmieniła okresy użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych i w rezultacie pozostały okres umorzenia niektórych składników został wydłużony. Zmniejszenie amortyzacji rozpoznane w bieżącym okresie wyniosło PLN 8,7 mln. inwestor.netia.pl 17
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 1 6 5 4 3 38 1 14 48 1 24 2 1 24 23 I kw. 216 I kw. 217 B2B B2C Petrotel Komentarze Nakłady inwestycyjne w obszarze B2C obejmują głównie wydatki na urządzenia abonenckie dla podłączanych klientów indywidualnych oraz modernizację sieci dostępowej w ramach projektu Sieci XXI Wieku Nakłady inwestycyjne w obszarze B2B są ponoszone głównie w związku z rozbudową pojemności sieci transmisyjnej, podłączaniem nowych klientów biznesowych oraz przenoszeniem klientów z dostępu radiowego na światłowodowy Nakłady inwestycyjne dotyczące modernizacji sieci dostępowej w I kw. 217 roku w kwocie PLN 1 mln zostały zaprezentowane w segmencie B2C 1 Nakłady inwestycyjne spółki TK Telekom uwzględnione w segmencie B2B inwestor.netia.pl 18
Podsumowanie Netia dostarczyła solidne wyniki finansowe za I kw. 217 r. demonstrując relatywną odporność na widoczną presję konkurencyjną i cenową w trudnym środowisku rynkowym w obu segmentach komercyjnych Pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie,45x Skorygowanego zysku EBITDA za 216 rok w kwocie PLN 447 mln Programy transformacyjne Grupy Netia są prowadzone zgodnie z założonym harmonogramem Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło w dniu 24 kwietnia br. Uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 38 groszy na akcję, która zostanie wypłacona w dniu 6 lipca 217 roku inwestor.netia.pl 19
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 2
inwestor.netia.pl 21