YELLOW HAT S.A. Raport za IV kwartał 2013 r. za okres 01.10.2013 31.12.2013 Warszawa 14.02.2014 1
Spis Treści 1. Podstawowe informacje o spółce 3 1.1. DANE SPÓŁKI... 3 1.2. ZARZĄD... 3 1.3. RADA NADZORCZA... 3 1.4. AKCJONARIAT... 3 2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. 4 2.1. Jednostkowe kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. 4 2.2. Skonsolidowane kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. 7 3. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości. 10 4. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w IV kwartale 2013 r., wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki. 10 5. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz harmonogramu ich realizacji, o których emitenta informował w dokumencie informacyjnym. 10 6. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników finansowych na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie kwartalnym. 11 7. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz harmonogramu ich realizacji. 11 8. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. 11 9. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. 11 10. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty. 12 2
1. Podstawowe informacje o Spółce 1.1. Dane Spółki Firma: Yellow Hat Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Łowicka 19/6, 02-574 Warszawa Tel./ fax: +4822 845 5555 / +4822 880 0035 Internet: www.yellowhat.pl E-mail: inwestor@yellowhat.pl KRS: 0000365157 REGON: 142641690 NIP: 701-02-64-750 1.2. Zarząd 1. Sławomir Szymański - Prezes Zarządu 2. Łukasz Mroczek - Członek Zarządu 1.3. Rada Nadzorcza 1. Grzegorz Samborski - Członek Rady Nadzorczej 2. Sanjeev Choudhary - Członek Rady Nadzorczej 1.4. Akcjonariat Struktura akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Lp. Imię i nazwisko akcjonariusza Seria akcji Liczba akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach 1. Digital Solutions Sp. z o.o. seria B 30 041 500 73,27% 73,27% 2. pozostali seria A, B i C 10 958 500 26,73% 26,73% Razem 41 000 000 100% 100% 3
2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. Dane finansowe prezentowane są w tysiącach złotych 2.1. Jednostkowe kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. Bilans Aktywa Na dzień 31.12.2013 Na dzień 31.12.2012 A. AKTYWA TRWAŁE 5 034 3 028 I. Wartości niematerialne i prawne 2 755 2 943 II. Rzeczowe aktywa trwałe 15 21 III. Należności długoterminowe 0 0 IV. Inwestycje długoterminowe 2 264 64 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 B. AKTYWA OBROTOWE 148 1 041 I. Zapasy 0 0 II. Należności krótkoterminowe 89 161 III. Inwestycje krótkoterminowe 14 96 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 45 784 AKTYWA RAZEM : 5 182 4 069 Bilans - Pasywa Na dzień 31.12.2013 Na dzień 31.12.2012 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 4 861 3 810 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4 100 4 100 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0 III. Udziały (akcje) własne 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 0 0 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -290-111 VIII. Zysk (strata) netto 1 051-179 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0 0 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 321 259 I. Rezerwy na zobowiązania 0 16 II. Zobowiązania długoterminowe 0 0 III. Zobowiązania krótkoterminowe 309 234 IV. Rozliczenia międzyokresowe 12 9 PASYWA RAZEM : 5 182 4 069 4
Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny) 01.10.2013 do 31.12.2013 01.10.2012 do 31.12.2012 01.01.2013 do 31.12.2013 01.01.2012 do 31.12.2012 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW, w tym: 155 637 1 096 2 129 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 155 637 1 096 2 129 II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 0 B. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, w tym: 110 434 1 031 1 707 - jednostkom powiązanym 0 0 0 0 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 110 434 1 031 1 707 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0 0 C. ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (A-B) 45 203 65 422 D. KOSZTY SPRZEDAŻY 0 0 0 0 E. KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 53 105 396 484 F. ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY (C-D-E) -8 98-331 -62 G. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 0 0 2 389 73 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Dotacje 0 0 0 73 III. Inne przychody operacyjne 0 0 2 389 0 H. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 41 75 1 008 201 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 0 0 III. Inne koszty operacyjne 41 75 1 008 201 I. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (F+G-H) -49 23 1 050-190 J. PRZYCHODY FINANSOWE 4 4 4 18 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0 II. Odsetki, w tym: 3 4 3 18 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 1 0 1 0 K. KOSZTY FINANSOWE 1 0 3 0 I. Odsetki, w tym: 1 0 3 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 0 0 0 0 L. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (I+J-K) -46 27 1 051-172 M. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH (M.I.-M.II.) 0 0 0 0 I. Zyski nadzwyczajne 0 0 0 0 II. Straty nadzwyczajne 0 0 0 0 N. ZYSK (STRATA) BRUTTO (L±M) -46 27 1 051-172 O. PODATEK DOCHODOWY 0 7 0 7 - część bieżąca 0 7 0 7 - część odroczona 0 0 0 0 P. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) 0 0 0 0 N. ZYSK (STRATA) NETTO (N-O-P) -46 20 1 051-179 5
Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym 01.10.2013 do 31.12.2013 01.10.2012 do 31.12.2012 01.01.2013 do 31.12.2013 01.01.2012 do 31.12.2012 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 4 907 3 790 3 810 3 989 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 4 907 3 790 3 810 3 989 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 4 861 3 810 4 861 3 810 III. Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 4 861 3 810 4 861 3 810 Rachunek przepływów pieniężnych /metoda pośrednia/ 01.10.2013 do 31.12.2013 01.10.2012 do 31.12.2012 01.01.2013 do 31.12.2013 01.01.2012 do 31.12.2012 I. Zysk (strata netto) -46 20 1 051-179 II. Korekty razem 56-211 -1 133-271 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 10-191 -82-450 I. Wpływy 0 0 0 0 II. Wydatki 0 6 0 27 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 0-6 0-27 I. Wpływy 0 0 0 0 II. Wydatki 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I- II) D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III) E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 10-197 -82-477 10-197 -82-477 0 0 0 0 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 4 293 96 573 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM 14 96 14 96 - o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 0 0 6
2.2. Skonsolidowane kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r. Skonsolidowany Bilans - Aktywa Na dzień 31.12.2013 roku A. AKTYWA TRWAŁE 4 835 I. Wartości niematerialne i prawne 4 752 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 III. Rzeczowe aktywa trwałe 15 IV. Należności długoterminowe 0 V. Inwestycje długoterminowe 68 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 B. AKTYWA OBROTOWE 402 I. Zapasy 0 II. Należności krótkoterminowe 173 III. Inwestycje krótkoterminowe 115 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 114 Aktywa razem: 5 237 Skonsolidowany Bilans - Pasywa Na dzień 31.12.2013 roku A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 4 314 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4 100 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 0 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 VII. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 0 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -290 VIII. Zysk (strata) netto 504 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0 B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 293 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 0 II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne 0 III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0 D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 630 I. Rezerwy na zobowiązania 0 II. Zobowiązania długoterminowe 0 III. Zobowiązania krótkoterminowe 515 IV. Rozliczenia międzyokresowe 115 Pasywa razem : 5 237 7
Skonsolidowany rachunek zysków i strat - wariant kalkulacyjny A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW, w tym: Za okres od 01.10.2013 do 31.12.2013 Za okres od 01.01.2013 do 31.12.2013 639 1 670 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 639 1 670 II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 B. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW, w tym: 130 1 100 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 130 1 100 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 C. ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (A-B) 509 570 D. KOSZTY SPRZEDAŻY 463 613 E. KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 223 649 F. ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY (C-D-E) -177-692 G. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 1 2 389 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 II. Dotacje 0 0 III. Inne przychody operacyjne 1 2 389 H. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 343 1 411 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 III. Inne koszty operacyjne 343 1 411 I. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (F+G-H) -519 286 J. PRZYCHODY FINANSOWE 4 4 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 II. Odsetki, w tym: 3 3 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 V. Inne 1 1 K. KOSZTY FINANSOWE 1 3 I. Odsetki, w tym: 1 3 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 IV. Inne 0 0 L. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0 0 M. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (I+J-K+/-L) -516 287 N. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH (N.I.-N.II.) 0 0 I. Zyski nadzwyczajne 0 0 II. Straty nadzwyczajne 0 0 O. ODPIS WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0 0 I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 0 0 II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne 0 0 III. Odpis wartości firmy - jednostki stowarzyszone 0 0 P. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 0 0 I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 0 0 II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne 0 0 III. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone 0 0 R. ZYSK (STRATA) BRUTTO (M+/-N-O+P) -516 287 S. PODATEK DOCHODOWY 0 0 I. część bieżąca 0 0 II. część odroczona 0 0 8
T. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) 0 0 U. UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI 0 0 W. (ZYSKI) STRATY MNIEJSZOŚCI 134 217 Y. ZYSK (STRATA) NETTO (R-S-T+/-U+/-W) -382 504 Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym Za okres od 01.10.2013 do 31.12.2013 Za okres od 01.01.2013 do 31.12.2013 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 4 696 3 810 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 4 696 3 810 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 4 314 4 696 III. Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 4 314 4 696 *) za kapitał własny Grupy na początek okresu przyjęto kapitał własny jednostki dominującej, skorygowany o korekty konsolidacyjne Rachunek przepływów pieniężnych /metoda pośrednia/ Za okres od 01.10.2013 do 31.12.2013 Za okres od 01.01.2013 do 31.12.2013 A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Zysk (strata netto) -382 504 II. Korekty razem 89-996 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) -293-492 I. Wpływy 0 0 II. Wydatki 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 0 0 I. Wpływy 0 510 II. Wydatki 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 0 510 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III) -293 18 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM -293 18 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 408 97 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM 115 115 - o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 9
3. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości. Spółka nie zmieniała stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do zasad opublikowanych w sprawozdaniu rocznym za 2012 rok w raporcie nr 9/2013. Ze względu na rozpoczęcie działalności Grupy w III kwartale 2013 roku brak jest okresu porównawczego dla sprawozdań skonsolidowanych. 4. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w IV kwartale 2013 r., wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki. W związku z posiadaniem znaczącego pakietu udziałów w spółce Smart Publishing sp. z o.o oraz faktem, iż wyniki finansowe spółki zależnej mają wpływ na wynik finansowy Emitenta, niniejszy raport zawiera również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta oraz Smart Publishing sp. z o.o. W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, Spółka zrealizowała zaawansowaną technologicznie aplikację wykorzystującą technologię augmented reality. Technologia została wykorzystana podczas Oracle Day, największego corocznego eventu firmy na której przedstawione są najnowsze trendy i rozwiązania firmy Oracle. Kolejnym projektem Spółki była realizacja multimedialnych aplikacji dla marki Kinder Ferrero. Aplikacje wykonane przez Spółkę były prezentowane na kilkudziesięciu interaktywnych standach w największych centrach handlowych w Polsce. W IV kwartale Spółka kontynuowała comiesięczną realizację interaktywnej aplikacji na tablety dla klienta Unilever. 5. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz harmonogramu ich realizacji, o których Emitenta informował w dokumencie informacyjnym. W ramach realizacji strategii Emitenta dział Digital Publishing, który od III kwartału 2013 roku kontynuuje swoją działalność jako spółka zależna od Emitenta Smart Publishing Sp. z o.o. Smart Publishing jako wydawnictwo contetnu cyfrowego, dzięki pozyskaniu przez Emitenta inwestora strategicznego rozpoczęło wydawanie kolejnych dwóch czasopism na tablety: SMAQ magazyn kulinarny oraz IN magazyn o wnętrzach. Dotychczasowe magazyny iam, Ego oraz MyMamy zostały wprowadzone do dystrybucji oprócz ipadów również na smartfony iphon oraz Android. Czasopisma dostępne są pod następującymi linkami: iam https://itunes.apple.com/us/app/iam-magazyn/id554660494?mt=8 https://play.google.com/store/apps/details?id=pl.iammagazine 10
EGO https://itunes.apple.com/us/app/ego-magazyn/id572955166?mt=8 https://play.google.com/store/apps/details?id=pl.egomagazine MyMamy https://itunes.apple.com/us/app/mymamy/id597843904?mt=8 https://play.google.com/store/apps/details?id=pl.mymamy SMAQ IN https://itunes.apple.com/pl/app/smaq/id767493884?mt=8 https://itunes.apple.com/us/app/in-magazyn/id766941342?mt=8 W okresie którego dotyczy raport, czasopisma były systematycznie prezentowane rynkowi mediowemu i potencjalnym reklamodawcom. W efekcie tych działań prosprzedażowych swoje ogłoszenia reklamowe w magazynach umieszczali takie marki jak Tefal, Canon, Nikon, Zepter, Hyundai i wiele innych. 6. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników finansowych na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie kwartalnym. Emitent nie publikował prognoz dotyczących 2013 roku. 7. Opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji. Działania Emitenta i stan ich realizacji został opisany w punkcie 5 powyżej. 8. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. Nie dotyczy 9. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. W skład grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2013 roku wchodziła 1 zależna spółka kapitałowa podlegająca konsolidacji. Smart Publishing sp. z o.o. Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba: Warszawa Numer w rejestrze: 0000467132 Przedmiot działalności: wydawanie cyfrowych publikacji na tablety i smartfony Udział Emitenta: 71,65% w kapitale zakładowym 11
10. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty. Według stanu na dzień przekazania niniejszego raportu, Grupa kapitałowa Emitenta zatrudnia 6 osób na pełny etat. Emitent dodatkowo współpracuje na zasadzie umów cywilnoprawnych z 13 osobami. Sławomir Szymański Prezes Zarządu Łukasz Mroczek Członek Zarządu 12