ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT...3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW...4 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS...5 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH...6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH...7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH...8 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE...9 1. Informacje ogólne...9 2. Identyfikacja sprawozdania finansowego...9 3. Skład Zarządu Spółki...9 4. Inwestycje Spółki...10 5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego...10 6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości...12 7. Zmiana szacunków...13 8. Sezonowość działalności...14 9. Informacje dotyczące segmentów działalności...14 10. Podatek dochodowy...19 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty...19 12. Rzeczowe aktywa trwałe...20 12.1. Kupno i sprzedaż...20 12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości...20 13. Leasing...20 14. Aktywa finansowe- udziały i akcje, pożyczki długoterminowe...21 15. Rozliczenia międzyokresowe czynne...22 16. Świadczenia pracownicze...22 17. Zapasy...23 18. Pozostałe aktywa finansowe...23 19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...24 20. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe...24 20.1. Kapitał podstawowy...24 20.2. Kapitał zapasowy oraz pozostałe kapitały rezerwowe...27 20.3. Charakter i cel pozostałych kapitałów...28 21. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki...28 22. Kapitałowe papiery wartościowe...29 23. Rezerwy...31 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)...31 25. Zobowiązania warunkowe...32 25.1. Sprawy sądowe...32 25.2. Rozliczenia podatkowe...32 26. Rozliczenia międzyokresowe bierne...33 27. Zobowiązania inwestycyjne...33 28. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych...34 29. Informacje o podmiotach powiązanych...34 29.1. Transakcje z jednostkami zależnymi...34 29.2. Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę...36 29.3. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej...37 29.4. Akcje Spółki będące w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej...37 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 1/41
29.5. Transakcje z udziałem wyższej kadry kierowniczej w ramach programu akcji pracowniczych...37 30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym...37 31. Zarządzanie kapitałem...38 32. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...39 33. Sprawozdania finansowe za rok 2008 w związku z połączeniem Multimedia Polska S.A. z Zicom Sp. z o.o. oraz wydzieleniem z wartości firmy relacji z klientami...40 33.1. Rachunek zysków i strat za rok 2008...40 33.2. Rachunek przepływów pieniężnych za rok 2008...41 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 2/41
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Działalność kontynuowana Nota Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 (niebadane) Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 (niebadane) Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 Dane przekształcone (niebadane) Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 Dane przekształcone Przychody ze sprzedaży abonenckiej i d międzyoperatorskiej 111 190 219 554 96 961 192 707 Pozostałe przychody ze sprzedaży 3 041 5 877 5 163 9 436 Przychody ze sprzedaży 114 231 225 431 102 124 202 143 Amortyzacja 31 232 61 698 25 202 50 023 Zużycie materiałów 3 824 7 206 3 147 6 110 Usługi obce 40 936 82 095 33 585 68 878 Podatki i opłaty 3 739 6 717 3 304 6 687 Wynagrodzenia 14 854 29 368 14 281 27 356 Pozostałe świadczenia pracownicze 2 345 4 425 2 242 3 936 Pozostałe koszty 787 1 507 800 1 547 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 49 126 33 73 Zysk brutto ze sprzedaży 16 465 32 289 19 530 37 533 Pozostałe przychody operacyjne 1 510 1 919 224 648 Pozostałe koszty operacyjne 636 1 546 1 375 1 624 Zysk operacyjny 17 339 32 662 18 379 36 557 Przychody finansowe 6 082 6 291 28 248 30 434 Koszty finansowe 4 710 12 648 6 439 13 713 Zysk brutto 18 711 26 305 40 188 53 278 Podatek dochodowy 10 4 006 5 598 3 500 8 513 Zysk netto z działalności kontynuowanej 14 705 20 707 36 688 44 765 Działalność zaniechana (Strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej - - - - Zysk netto za okres 14 705 20 707 36 688 44 765 Zysk na jedną akcję podstawowy z zysku za okres obrotowy na podstawie danych skonsolidowanych 0,09 0,17 0,07 0,16 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 3/41
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 (niebadane) Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 (niebadane) Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 Dane przekształcone (niebadane) Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 Dane przekształcone Nota Zysk netto za okres 14 705 20 707 36 688 44 765 Inne całkowite dochody - - - - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - - - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych - - - - Zyski (straty) aktuarialne z tytułu programów określonych świadczeń emerytalnych - - - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - - - Inne całkowite dochody netto - - - - CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 14 705 20 707 36 688 44 765 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 4/41
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS na dzień 30 czerwca 2009 roku Nota 30 czerwca 2009 (niebadane) 31 grudnia 2008 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 12 609 632 576 061 Wartość firmy 56 356 57 854 Wartości niematerialne 55 819 57 682 Aktywa finansowe 14 189 558 189 150 Należności długoterminowe 1 231 1 111 Rozliczenia międzyokresowe 15 212 286 912 808 882 144 Aktywa obrotowe Zapasy 17 1 127 4 829 Należności z tytułu podatku dochodowego 448 2 278 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 48 120 57 543 Pozostałe aktywa finansowe 18 282 6 421 SWAP - 948 Rozliczenia międzyokresowe 15 6 412 2 282 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 678 21 331 57 067 95 632 SUMA AKTYWÓW 969 875 977 776 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 153 190 157 700 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 3 830 38 620 Akcje własne (4 446) (39 222) Pozostałe kapitały rezerwowe 332 277 266 663 Zyski zatrzymane 24 176 69 621 Kapitał własny ogółem 20 509 027 493 382 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tyt. 21 201 613 225 070 leasingu finansowego Rezerwy 23 121 121 Pozostałe zobowiązania - - Przychody przyszłych okresów 26 1 374 1 426 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 291 10 016 208 399 236 633 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 24 76 051 89 905 zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Oprocentowane kredyty i pożyczki, oraz zobowiązania z tyt. 21 143 230 126 141 leasingu finansowego Rozliczenia międzyokresowe 26 16 185 14 247 Przychody przyszłych okresów 26 16 261 16 842 Rezerwy 23 722 626 252 449 247 761 Zobowiązania razem 460 848 484 394 SUMA PASYWÓW 969 875 977 776 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 5/41
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 (niebadane) Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 Dane przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 26 305 53 278 Korekty o pozycje: 61 407 18 140 Amortyzacja 61 698 50 023 Odsetki i dywidendy, netto 4 139 (15 322) Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych 1 831 132 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (156) 11 Zmiana stanu należności 28 7 431 16 842 Zmiana stanu zapasów 26 (208) Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 28 (5 019) (31 843) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (3 094) 105 Zmiana stanu rezerw 96 7 012 Podatek dochodowy zapłacony (6 652) (9 296) Pozostałe korekty 1 107 684 - sprzedaż środków trwałych w budowie (344) (246) - likwidacja środków trwałych 16 414 - aktualizacja wartości środków trwałych i inwestycji (108) (168) - prowizje finansowe 968 886 - SWAP (1) (645) - rezerwa na opcje na akcje 511 303 - pozostałe 65 140 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 87 712 71 418 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 12 442 13 468 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (97 910) (111 115) Nabycie jednostki zależnej po potrąceniu przejętych środków pieniężnych oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa - (4 861) Dywidendy otrzymane 5 982 26 373 Odsetki otrzymane 3 213 Otrzymane / (zapłacone) kontrakty SWAP 949 346 Spłata udzielonych pożyczek 6 341 11 000 Udzielenie pożyczek (197) - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (72 390) (64 576) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Nabycie akcji własnych (6 341) (28 435) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 195) (1) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 16 410 - Spłata pożyczek/kredytów (40 498) (40 943) Odsetki i prowizje zapłacone (9 884) (11 973) Sprzedaż środków trwałych do leasingu 7 088 - Pozostałe 360 (75) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (34 060) (81 427) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (18 738) (74 585) Środki pieniężne na początek okresu 21 331 163 201 Zysk/Strata z tytułu wyceny środków pieniężnych w walutach obcych (1 915) - Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 19 678 88 616 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 6/41
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku (niebadane) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Na dzień 1 stycznia 2009 roku 157 700 38 620 (39 222) 266 663 69 621 493 382 Całkowite dochody za okres - - - - 20 707 20 707 Emisja akcji - - - - - - Koszty emisji akcji - - - - - - Opcje na akcje - - - 511-511 Opcje na akcje (realizacja programu motywacyjnego) - - 1 882 (1 114) - 768 Nabycie akcji własnych - - (6 328) (13) - (6 341) Umorzenie akcji własnych (4 510) (34 790) 39 222 78 - - Nabycie udziałów mniejszości - - - - - - Podział zysku z lat ubiegłych - - - 66 152 (66 152) - Pozostałe zwiększenia/zmniejszenia - - - - - - Na dzień 30 czerwca 2009 roku 153 190 3 830 (4 446) 332 277 24 176 509 027 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 7/41
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 roku Dane przekształcone Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Na dzień 1 stycznia 2008 roku 157 700 237 154 (4 386) 66 057 38 658 495 183 Całkowite dochody za okres - - - - 44 765 44 765 Emisja akcji - - - - - - Koszt emisji akcji - 116 - - - 116 Opcje na akcje - - - 303-303 Opcje na akcje (realizacja programu motywacyjnego) - - - - - - Nabycie akcji własnych - - (28 378) (57) - (28 435) Podział zysku z lat ubiegłych - - - 1 305 (35 202) (33 897) Pozostałe zwiększenia/zmniejszenia - - - - (76) (76) Na dzień 30 czerwca 2008 roku 157 700 237 270 (32 764) 67 608 48 145 477 959 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 41 stanowią jego integralną część 8/41
Dodatkowe noty objaśniające DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne MULTIMEDIA POLSKA S.A. ( Spółka ) jest spółką akcyjną z siedzibą w Gdyni, ul. Tadeusza Wendy 7/9, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Spółka została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 21 czerwca 1991 roku. W dniu 1 sierpnia 2005 roku, zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk Północ VIII Wydziału Gospodarczego, Spółka zmieniła formę prawną ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością na spółkę akcyjną. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000238931. Spółce nadano numer statystyczny REGON 190007345. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest świadczenie usług w szeroko rozumianym zakresie telekomunikacji, a w szczególności usług radia i telewizji, internetu i telefonii stacjonarnej w systemach telewizji kablowej. Spółka jest podmiotem dominującym Grupy kapitałowej Multimedia Polska S.A. 2. Identyfikacja sprawozdania finansowego Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki Multimedia Polska S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 roku oraz na dzień 31 grudnia 2008 roku. Rachunek zysków i strat oraz noty do rachunku zysków i strat obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2008 roku - nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. W 2008 roku Multimedia Polska S.A. połączyła się ze spółką Sotel Sp. z o.o., Intertel Sp. z o.o. (17 kwietnia) i Zicom Sp. z o.o.(29 sierpnia). Dane porównywalne w rachunku zysków i strat oraz w rachunku przepływów pieniężnych zostały zaprezentowane tak jakby połączenie miało miejsce na dzień objęcia kontroli. W 2008 roku Spółka dokonała wydzielenia relacji z klientami z wartości firmy powstałych z tytułu połączenia oraz zakupu zorganizowanych części przedsiębiorstwa. Dane porównywalne w rachunku zysków i strat oraz w rachunku przepływów pieniężnych zostały zaprezentowane tak jakby wydzielenie miało miejsce na dzień objęcia kontroli (nota 33). Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 sierpnia 2009 roku. Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 roku, które dnia 26 sierpnia 2009 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. 3. Skład Zarządu Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2009 roku wchodził Pan Andrzej Rogowski Prezes Zarządu. W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego skład Zarządu Multimedia Polska S.A. nie zmienił się. 9/41
Dodatkowe noty objaśniające 4. Inwestycje Spółki Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych: Udział w kapitale Nazwa jednostki Siedziba Rodzaj działalności 1 Tele Top Grupa Multimedia Polska Sp.z o.o. (TOP) 2 Multimedia Polska - Zachód Sp. z o.o. (TNZ) 3 Multimedia Polska - Południe S.A. (TNPD) 4 Telewizja Kablowa Brodnica Sp. z o.o. Gdynia, ul.t.wendy 7/9 Gdynia, ul.t.wendy 7/9 Gdynia, ul.t.wendy 7/9 Gdynia, ul. T.Wendy 7/9 - produkcja filmów i nagrań video - usługi z zakresu telefonii, transmisji danych, innych usług telekomunikacyjnych - usługi z zakresu telefonii, transmisji danych, innych usług telekomunikacyjnych - telewizja kablowa, wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych 30.06.2009 31.12.2008 99,9% 99,9% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 94,1% 94,1% 26 lutego 2009 roku Zarząd Multimedia Polska S.A. poinformował o zamiarze połączenia Multimedia Polska S.A. (Spółka Przejmująca) z Multimedia Polska - Zachód Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana). 28 kwietnia 2009 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 15 o połączeniu wyżej wymienionych spółek. W dniu 17 lipca 2009 roku Sąd Rejonowy Gdańsk- Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Multimedia Polska S.A. z Multimedia Polska Zachód Sp. z o.o. Zgodnie z ustalonym planem połączenia, połączenie nastąpiło w myśl przepisu art. 492 1 ust. 1 w zw. z art. 516 6 kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Multimedia Polska - Zachód sp. z o.o. na Multimedia Polska S.A. Połączenie Multimedia Polska S.A. z Multimedia Polska - Zachód Sp. z o.o. ma na celu zmniejszenie kosztów operacyjnych związanych z funkcjonowaniem spółek zależnych, a także uproszczenie struktury zarządzania i raportowania wewnątrz Grupy Multimedia Polska. Na dzień 30 czerwca 2009 roku i 31 grudnia 2008 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. 5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. 10/41
Dodatkowe noty objaśniające Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Na dzień 30 czerwca 2009 roku wykazane w bilansie zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa obrotowe o ok. 195 mln złotych, co zostało spowodowane w głównej mierze przez następujące zdarzenia: - w I półroczu 2009 roku, Spółka zawarła umowy leasingu finansowego, co wpłynęło na wzrost zobowiązań krótkoterminowych o łączną kwotę 6 188 tys. zł, - w I półroczu 2009 roku Spółka spłaciła ratę kapitałową kredytu konsorcjalnego w łącznej kwocie 40 mln zł, kolejne spłaty będą następowały w odstępach półrocznych, - w 2009 roku na mocy aneksów do umowy pożyczki zawartej pomiędzy Multimedia Polska S.A. (Pożyczkobiorca) a spółką zależną Multimedia Polska - Południe S.A. (Pożyczkodawca), kwota pożyczki została zwiększona, co wpłynęło na wzrost zobowiązań krótkoterminowych o łączną kwotę 6 mln zł. Łączna kwota zadłużenia wraz z odsetkami na dzień 30.06.2009 wyniosła 34 989 tys. zł. Wykazane w bilansie na 30 czerwca 2009 roku zobowiązania krótkoterminowe w wysokości 252 mln zł zawierają przychody przyszłych okresów w kwocie 16 mln zł, które nie będą spłacane przez Spółkę, jak również wspomnianą powyżej pożyczkę od spółki zależnej w kwocie 35 mln zł, w przypadku której o momencie zapłaty zadecyduje Spółka. Nie uwzględniając wymienionych wyżej pozycji, krótkoterminowe zobowiązania są wyższe od aktywów obrotowych o ok. 144 mln zł. Spółka generuje ok. 15 mln zł wpływów z działalności operacyjnej miesięcznie. Powyższe informacje oznaczają, iż w okresie od lipca do grudnia 2009 roku Spółka jest w stanie wygenerować 90 mln zł wpływów netto. W I półroczu 2009 roku Spółka wygenerowała znaczące przepływy pieniężne, zapewniające środki na bieżące finansowanie działalności. Spółka w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2009 roku wypracowała wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 87,7 mln złotych. W tym samym okresie Spółka wypracowała również dobre wyniki EBITDA na poziomie 93,8 mln złotych. Spółka definiuje EBITDA jako zysk operacyjny skorygowany o amortyzację i inne koszty i przychody związane ze zmianą wartości aktywów trwałych. Do wyliczania tego wskaźnika nie są brane pod uwagę wydarzenia jednorazowe. W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2009 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2008 roku nie wystąpiły takie wydarzenia jednorazowe. Dla okresu porównywalnego, na 31 grudnia 2008 roku zobowiązania krótkoterminowe były wyższe od aktywów obrotowych o ok. 152 mln złotych. Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 roku wyniosły 71,4 mln złotych, zaś zysk EBITDA w analogicznym okresie wyniósł 86,6 mln złotych. Spółka prowadzi rozmowy z bankami w sprawie refinansowania dotychczasowego kredytu oraz zaciągnięcia nowego finansowania na pokrycie nowych inwestycji i potencjalnych akwizycji. W efekcie realizacji nowego finansowania kapitał pracujący na koniec 2009 roku kształtowałby się na poziomie około 300 mln, a wskaźnik zadłużenia nie przekraczałby poziomu 2,5 przez cały okres finansowania (dane nie podlegające przeglądowi). Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku. 11/41
Dodatkowe noty objaśniające 6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2009 roku. MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (zmieniony we wrześniu 2007) - standard ten wprowadza rozróżnienie między takimi zmianami w kapitale własnym, które wynikają z transakcji z właścicielami i takimi, które wynikają z innych transakcji. W związku z tym zestawienie zmian w kapitale własnym zawiera jedynie szczegóły transakcji z właścicielami, podczas gdy wszystkie inne zmiany w kapitale własnym są prezentowane w jednej linii. Dodatkowo standard wprowadza sprawozdanie z całkowitych dochodów, które obejmuje wszystkie pozycje przychodów i kosztów ujmowanych w zysku lub stracie oraz wszystkie inne pozycje rozpoznanych dochodów i kosztów, przy czym możliwe jest prezentowanie wszystkich tych pozycji razem w jednym sprawozdaniu lub też prezentowanie dwóch powiązanych ze sobą sprawozdań. Spółka prezentuje całkowite dochody w dwóch powiązanych ze sobą sprawozdaniach. MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego (zmieniony w marcu 2007) zmieniony standard wymaga, aby koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów ujmowane były jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Ta zmiana do standardu nie miała wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki, ponieważ Spółka do tej pory stosowała taką politykę w zakresie kosztów finansowania zewnętrznego. MSSF 2 Płatności w formie akcji: warunki nabywania uprawnień i anulowanie zmiana ta precyzuje definicję warunku nabywania uprawnień oraz odnosi się do ujęcia anulowania praw do nagród. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki, ponieważ nie miały miejsca żadne zdarzenia, których by ona dotyczyła. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: instrumenty finansowe z opcją sprzedaży oraz obowiązki wynikające z likwidacji (spółki) wprowadzają ograniczony co do zakresu wyjątek, dotyczący instrumentów z opcją sprzedaży, które mogą być klasyfikowane jako składnik kapitału, pod warunkiem spełnienia szeregu określonych warunków. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki, ponieważ Spółka nie wyemitowała takich instrumentów. Interpretacja KIMSF 13 Programy lojalnościowe interpretacja wymaga, aby punkty lojalnościowe ujmowane były jako oddzielny element transakcji sprzedaży, w ramach której zostały przyznane. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki, ponieważ Spółka nie prowadzi programu lojalnościowego. Zmiany wynikające z corocznego przeglądu MSSF. Zmiany nie miały wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy i MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe: Koszt inwestycji w jednostkę zależną, współkontrolowaną i stowarzyszoną - zgodnie ze zmianami do MSSF 1, jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy będzie mogła w swoim jednostkowym sprawozdaniu finansowym określić koszt inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone zgodnie z MSR 27 lub w oparciu o zakładany koszt. Zmiana do MSR 27 wymaga, aby wszystkie dywidendy otrzymywane od jednostki zależnej, współkontrolowanej lub stowarzyszonej ujmowane były w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w rachunku zysków i strat. Zmiana do MSR 27 jest stosowana prospektywnie. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki, ponieważ Spółka nie otrzymywała dywidend wypłacanych z zysków wypracowanych przed nabyciem jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych. 12/41
Dodatkowe noty objaśniające Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji zmieniony standard nakłada obowiązek ujawniania dodatkowych informacji na temat wyceny do wartości godziwej i ryzyka płynności. Dla każdej klasy instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej należy ujawnić informacje na temat wyceny posługując się hierarchią wartości godziwej, która uwzględnia istotność danych wejściowych do wyceny. Ponadto dla wycen wartości godziwej zaliczanych do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej należy przedstawić uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia. Należy również przedstawić wszelkie istotne przesunięcia między Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej. Zmiany precyzują również wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat ryzyka płynności. Zmiany dotyczące ujawniania informacji na temat ryzyka płynności nie wpłynęły w znaczący sposób na informacje w tym zakresie prezentowane dotychczas przez Spółkę. Interpretacja KIMSF 15 Umowy dotyczące budowy nieruchomości - ustala, jak i kiedy należy ujmować przychody ze sprzedaży nieruchomości i związane z nimi koszty, jeżeli umowa pomiędzy deweloperem i kupującym zawierana jest przed zakończeniem budowy nieruchomości. Interpretacja zawiera także wytyczne co do sposobu ustalania, czy umowa objęta jest zakresem MSR 11 czy MSR 18. Zastosowanie KIMSF 15 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, ponieważ Spółka nie prowadzi tego rodzaju działalności. Interpretacja KIMSF 16 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granicą - interpretacja zawiera wytyczne dotyczące ujmowania zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkach zagranicznych, a w szczególności dostarcza wskazówek w zakresie: identyfikowania ryzyk walutowych kwalifikujących się do rachunkowości zabezpieczeń w ramach zabezpieczenia inwestycji netto, umiejscowienia instrumentów zabezpieczających w strukturze Grupy Kapitałowej, a także określania przez jednostkę kwoty dodatniej lub ujemnej różnicy kursowej, dotyczącej zarówno inwestycji netto jak i instrumentu zabezpieczającego, która powinna zostać przeklasyfikowana z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w momencie zbycia jednostki zagranicznej. Zastosowanie KIMSF 16 nie wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ Spółka nie zabezpiecza udziałów w aktywach netto jednostki działającej za granicą. Wcześniejsze zastosowanie: MSSF 8 Segmenty operacyjne, który z chwilą wejścia w życie zastąpił MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. W standardzie tym do identyfikacji i pomiaru wyników segmentów operacyjnych podlegających sprawozdawczości przyjęto podejście spójne z podejściem kierownictwa. Spółka zastosowała MSSF 8 rozpoznając segmenty rynku w sprawozdaniu za rok 2008. Zarząd zdecydował o wcześniejszym zastosowaniu MSSF 8 Segmenty operacyjne. 7. Zmiana szacunków W sprawozdaniu finansowym za 2008 rok Spółka wykazała relacje z klientami o nieokreślonym okresie użytkowania w wysokości 6,6 mln zł. W styczniu 2009 roku Spółka dokonała zmiany szacunku w odniesieniu do oczekiwanego okresu użytkowania tego składnika aktywów z nieokreślonego na 10 -letni i rozpoczęła jego amortyzację. Od dnia 1 stycznia 2009 roku Spółka po wcześniejszej weryfikacji dokonała zmiany szacunków w odniesieniu do oczekiwanych okresów użytkowania środków trwałych. Zmiana ta spowodowała zwiększenie wyniku netto o 513 tys. zł. W 2009 roku nie miały miejsca inne zmiany szacunków, które mają wpływ na okres bieżący lub będą miały wpływ na okresy przyszłe. 13/41
Dodatkowe noty objaśniające 8. Sezonowość działalności Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. 9. Informacje dotyczące segmentów działalności Spółka, zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, prowadzi działalność w 4 odrębnych segmentach telewizji, internetu, telefonii i pozostałych usług, w szczególności dzierżaw. Decyzje finansowe i alokacje zasobów podejmowane są w oparciu o wewnętrzne raporty zarządcze ukazujące przychody i wyniki operacyjne po usługach wchodzących w skład poszczególnych segmentów. Podstawową miarą zysku w branży telekomunikacyjnej jest zysk EBITDA, którego analiza w Grupie, w podziale na segmenty stanowi jedno ze źródeł decyzji zarządczych. Segmentacja przeprowadzona na poziomie Spółki Dominującej Grupy Multimedia Polska S.A. nie stanowi podstawy podejmowania decyzji zarządczych a prezentuje strukturę zysku EBITDA w przypadku prowadzenia działalności niezależnej i stanowi bazę analiz wewnątrzgrupowych. Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych. Segmentacji dokonuje się na bazie poszczególnych transakcji księgowych. Większość pozycji przychodowych i część kosztowych przypisana jest bezpośrednio do odpowiedniego segmentu. Pozostałe pozycje przychodów/kosztów są przydzielone do danego segmentu na podstawie kluczy podziałowych takich jak struktura RGU (jednostek generowania przychodu), struktura środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz w oparciu o strukturę przychodów ze sprzedaży abonenckiej i operatorskiej wraz z dzierżawami lub według struktury zapasów. Przychody uzyskiwane przez Spółkę pochodzą przede wszystkim od klientów indywidualnych i od spółek zależnych, zaś przychody od klientów instytucjonalnych (innych operatorów korzystających z łączy i usług Spółki) stanowią nie więcej niż 7% przychodów ze sprzedaży. Segment telewizyjny obejmuje przede wszystkim usługi z zakresu świadczenia usług telewizji kablowej, cyfrowej oraz oferty pakietów Premium. Segment internetowy opiera się głównie na świadczeniu usług Internetu HFC i DSL. Segment telefoniczny stanowią usługi telefonii stacjonarnej, interkonektu, usług pośrednich i aparatów wrzutowych. Wszystkie segmenty zawierają również odpowiednio przypisane przychody z pozostałej sprzedaży takie jak przychody z aktywacji usług, ponownej aktywacji usług i zmian pakietów. W segmencie pozostałych usług - dzierżaw zawarte są w szczególności przychody i związane z nimi koszty z dzierżaw infrastruktury telekomunikacyjnej, łącz, pasma, sieci i pomieszczeń. Pozycje Nie alokowane zawierają przychody i koszty finansowe, obciążenia z tytułu podatku dochodowego oraz wyniki z transakcji mających wpływ na zmianę wartości aktywów trwałych. Przychody ze sprzedaży obejmują przychody z usług abonenckich oraz działalności międzyoperatorskiej. W segmencie pozostałych usług zawarte są przychody z dzierżaw infrastruktury telekomunikacyjnej, łącz, pasma, sieci i pomieszczeń, przychody ze sprzedaży pozostałej - reklam, licencji oraz przychód od spółek zależnych zgodnie z umową za zarządzanie. Bezpośrednie koszty zmienne stanowią obciążenie Spółki z tytułu opłat programingowych, praw autorskich, opłat administracyjnych, interkonektu i pasma. Koszty operacyjne stanowią koszt zużycia materiałów i energii, dzierżaw, usług obcych oraz kosztów wynagrodzeń, podatków, sprzedaży i marketingu. 14/41
Dodatkowe noty objaśniające Informacje dotyczące segmentów działalności za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2009 roku (dane niebadane): Telewizja Internet Telefonia Pozostałe usługi - Dzierżawy Nie alokowane Suma Przychody ze sprzedaży 127 830 55 788 34 013 - - 217 631 - w tym od spółek zależnych 2 339 2 339 Przychody z pozostałej sprzedaży 2 175 1 267 1 057 3 301-7 800 - w tym od spółek zależnych 959 713 779 1 068 3 519 Koszty bezpośrednie zmienne (33 666) (5 112) (12 226) - - (51 004) - w tym od spółek zależnych (7 787) (7 787) Koszty operacyjne (47 577) (19 214) (13 274) (375) - (80 440) - w tym od spółek zależnych (2 101) (691) (244) (15) (3 051) Pozostałe przychody/koszty operacyjne (119) (55) (38) - - (212) EBITDA 48 643 32 674 9 532 2 926-93 775 Pozostałe przychody/koszty (11 370) (11 370) Amortyzacja (33 496) (16 010) (12 192) - - (61 698) Zysk netto 15 147 16 664 (2 660) 2 926 (11 370) 20 707 Na pozostałe przychody/koszty za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2009 roku w wysokości (11 370) tysięcy złotych składają się: - pozostałe przychody i koszty operacyjne związane za zmianą wartości aktywów trwałych 585 tysięcy złotych - przychody i koszty finansowe (6 357) tysięcy złotych, - podatek dochodowy (5 598) tysięcy złotych, Koszty bezpośrednio zmienne, koszty operacyjne oraz amortyzacja składają się na koszty operacyjne wykazywane w rachunku zysków i strat. 15/41
Dodatkowe noty objaśniające Informacje dotyczące segmentów działalności za okres 3 miesięcy kończących się 30 czerwca 2009 roku (dane niebadane): Telewizja Internet Telefonia Pozostałe usługi - Dzierżawy Nie alokowane Suma Przychody ze sprzedaży 65 027 28 064 17 097 - - 110 188 - w tym od spółek zależnych 1 103 1 103 Przychody z pozostałej sprzedaży 1 163 658 576 1 646-4 043 - w tym od spółek zależnych 523 391 432 544 1 890 Koszty bezpośrednie zmienne (16 291) (2 604) (5 927) - - (24 822) - w tym od spółek zależnych ( 3 877) (3 877) Koszty operacyjne (24 369) (9 945) (7 206) (192) - (41 712) - w tym od spółek zależnych (1 059) (344) (123) (7) (1 533) Pozostałe przychody/koszty operacyjne 166 51 17 - - 234 EBITDA 25 696 16 224 4 557 1 454-47 931 Pozostałe przychody/koszty (1 994) (1 994) Amortyzacja (16 944) (8 026) (6 262) - - (31 232) Zysk netto 8 752 8 198 (1 705) 1 454 (1 994) 14 705 Na pozostałe przychody/koszty za okres 3 miesięcy kończących się 30 czerwca 2009 roku w wysokości (1 994) tysięcy złotych składają się: - pozostałe przychody i koszty operacyjne związane za zmianą wartości aktywów trwałych 640 tysięcy złotych - przychody i koszty finansowe 1 372 tysięcy złotych, - podatek dochodowy (4 006) tysięcy złotych, Koszty bezpośrednio zmienne, koszty operacyjne oraz amortyzacja składają się na koszty operacyjne wykazywane w rachunku zysków i strat. 16/41
Dodatkowe noty objaśniające Dane porównywalne za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2008 roku przedstawiają się następująco (przekształcone): Telewizja Internet Telefonia Pozostałe usługi - Dzierżawy Nie alokowane Suma Przychody ze sprzedaży 112 956 49 047 29 565 - - 191 568 - w tym od spółek zależnych 2 820 2 820 Przychody z pozostałej sprzedaży 3 484 2 115 1 936 3 040 10 575 - w tym od spółek zależnych 2 848 1 720 1 753 1 108 7 429 Koszty bezpośrednie zmienne (23 420) (6 018) (12 412) - - (41 850) - w tym od spółek zależnych (7 801) (7 801) Koszty operacyjne (46 664) (17 451) (8 274) (348) - (72 737) - w tym od spółek zależnych (2 165) (713) (200) (17) (3 095) Pozostałe przychody/koszty operacyjne (661) (213) (91) - - (965) EBITDA 45 695 27 480 10 724 2 692-86 591 Pozostałe przychody/koszty 8 197 8 197 Amortyzacja (21 700) (18 623) (9 700) - - (50 023) Zysk netto 23 995 8 857 1 024 2 692 8 197 44 765 Na pozostałe przychody/koszty za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2008 roku w wysokości 8 197 tysięcy złotych składają się: - pozostałe przychody i koszty operacyjne związane za zmianą wartości aktywów trwałych (11) tysięcy złotych - przychody i koszty finansowe 16 721 tysięcy złotych, - podatek dochodowy (8 513) tysiące złotych, 17/41
Dodatkowe noty objaśniające Dane za okres 3 miesięcy kończących się 30 czerwca 2008 roku przedstawiają się następująco (przekształcone, niebadane): Telewizja Internet Telefonia Pozostałe usługi - Dzierżawy Nie alokowane Suma Przychody ze sprzedaży 57 160 24 912 14 652 - - 96 724 - w tym od spółek zależnych 1 439 1 439 Przychody z pozostałej sprzedaży 1 835 1 032 1 061 1 472 5 400 - w tym od spółek zależnych 1 649 1 000 994 448 4 091 Koszty bezpośrednie zmienne (11 399) (2 730) (5 692) - - (19 821) - w tym od spółek zależnych (4 036) (4 036) Koszty operacyjne (24 409) (8 903) (4 106) (153) - (37 571) - w tym od spółek zależnych (1 102) (363) (97) (14) (1 576) Pozostałe przychody/koszty operacyjne (440) (231) (140) - - (811) EBITDA 22 747 14 080 5 775 1 319-43 921 Pozostałe przychody/koszty 17 969 17 969 Amortyzacja (10 989) (9 409) (4 804) - - (25 202) Zysk netto 11 758 4 671 971 1 319 17 969 36 688 Na pozostałe przychody/koszty za okres 3 miesięcy kończących się 30 czerwca 2008 roku w wysokości 17 969 tysięcy złotych składają się: - pozostałe przychody i koszty operacyjne związane za zmianą wartości aktywów trwałych (340) tysięcy złotych - przychody i koszty finansowe 21 809 tysięcy złotych, - podatek dochodowy (3 500) tysięcy złotych, Spółka definiuje EBITDA jako zysk operacyjny skorygowany o amortyzację i inne koszty i przychody związane ze zmianą wartości aktywów trwałych. Do wyliczania tego wskaźnika nie są brane pod uwagę wydarzenia jednorazowe. Za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2009 roku Spółka wypracowała zysk EBITDA w wysokości 93 775 tys. złotych. Za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2008 Spółka wypracowała zysk EBITDA na poziomie 86 591 tys. złotych. Wynik za 6 miesięcy roku 2009 w segmencie: Telewizyjnym wyniósł 48 643 tys. złotych co stanowi 51,9 %, Internetu wyniósł 32 674 tys. złotych co stanowi 34,8 %, Telefonii wyniósł 9 532 tys. złotych co stanowi 10,2 %, Pozostałych usług - Dzierżaw wyniósł 2 926 tys. złotych co stanowi 3,1 % całości zysku EBITDA. W analogicznym okresie roku 2008 wyniki w poszczególnych segmentach kształtowały się następująco: Segment Telewizyjny 45 695 tys. złotych co stanowi 52,8 %, Segment Internetowy 27 480 tys. złotych co stanowi 31,7%, Segment Telefoniczny 10 724 tys. złotych co stanowi 12,4%, 18/41
Dodatkowe noty objaśniające Segment Pozostałych Usług-Dzierżaw 2 692 tys. złotych co stanowi 3,1% całości zysku EBITDA. W II kwartale 2009 roku Spółka wypracowała zysk EBITDA w wysokości 47 931 tys. złotych. W analogicznym okresie roku 2008 zysk EBITDA wyniósł 43 921 tys. złotych. Wynik za II kwartał 2009 roku w poszczególnych segmentach wyniósł: Telewizja 25 696 tys. złotych co stanowi 53,6 %, Internet 16 224 tys. złotych co stanowi 33,8 %, Telefonia 4 557 tys. złotych co stanowi 9,5 %, Pozostałe usługi - Dzierżawy 1 454 tys. złotych co stanowi 3,1 % całości zysku EBITDA. W analogicznym okresie roku 2008 wyniki w poszczególnych segmentach kształtowały się następująco: Telewizja 22 747 tys. złotych co stanowi 51,8 %, Internet 14 080 tys. złotych co stanowi 32,1 %, Telefonia 5 775 tys. złotych co stanowi 13,1 %, Pozostałe usługi - Dzierżawy 1 319 tys. złotych co stanowi 3,0 % całości zysku EBITDA. Ze względu na charakter świadczonych usług i rodzajów dokonywanych transakcji nie występują transakcje kupna/sprzedaży pomiędzy segmentami. Spółka świadczy swoje usługi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, które stanowi jednorodny obszar geograficzny. W związku z tym Spółka nie dokonuje podziału na obszary geograficzne. 10. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco: Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 (niebadane) Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 (niebadane) Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 Dane przekształcone (niebadane) Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 Dane przekształcone Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 3 577 8 482 3 081 9 296 Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 429 (2 884) 419 (783) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 4 006 5 598 3 500 8 513 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W dniu 28 kwietnia 2009 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Multimedia Polska S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto za rok 2008, w kwocie 66 152 tys. złote w całości na kapitał zapasowy. 19/41
Dodatkowe noty objaśniające 12. Rzeczowe aktywa trwałe 12.1. Kupno i sprzedaż W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2009 roku, Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne oraz poniosła nakłady na środki trwałe w budowie w łącznej kwocie 75 104 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2008 roku: 82 496 tys. zł) i przyjęła środki trwałe z leasingu w kwocie 10 620 tys. zł. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2009 roku, Spółka sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 217 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2008 roku: 242 tys. zł) osiągając zysk netto na sprzedaży 179 tys. zł (2008 rok: strata na sprzedaży 19 tys. zł). 12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie zakończonym 30 czerwca 2009 r. Spółka zmniejszyła odpis z tytułu utraty wartości środków trwałych o kwotę 23 tys. zł w związku ze sprzedażą środka trwałego objętego odpisem (w analogicznym okresie roku poprzedniego Spółka zmniejszyła odpis aktualizujący o kwotę 120 tys. zł w wyniku likwidacji środków trwałych objętych odpisem). 13. Leasing Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Spółka jako leasingobiorca Przedmiotem leasingu są środki transportu, budynek biurowy, sprzęt elektroniczny stanowiący element wyposażenia serwerowni i stacji czołowych oraz zespoły komputerowe. Zgodnie z zawartymi umowami leasingowymi nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów. Zabezpieczeniem są weksle in blanco. W I półroczu 2009 roku Spółka zawarła następujące umowy leasingu finansowego: W dniu 16 marca 2009 roku wystąpiła transakcja z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. polegająca na sprzedaży sprzętu elektronicznego stanowiącego element wyposażenia serwerowni i stacji czołowych. Spółka zapewniła sobie możliwość dalszego korzystania z tej części infrastruktury telekomunikacyjnej poprzez podpisanie z nabywcą umowy leasingu finansowego na okres 3 lat. Wartość przedmiotu powyższej transakcji wyniosła 2 791 349,80 zł. Przeprowadzenie transakcji pozwoliło na odmrożenie zainwestowanych środków z jednoczesnym zapewnieniem nieograniczonego korzystania z tych aktywów w dalszej działalności. W ramach zabezpieczenia umowy Spółka wystawiła dwa weksle własne in blanco. Na podstawie oceny treści ekonomicznej transakcji oraz warunków zawartych umów Spółka rozliczyła transakcje jako finansowanie. W dniu 8 kwietnia 2009 roku miała miejsce transakcja z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. polegająca na sprzedaży sprzętu elektronicznego stanowiącego element wyposażenia serwerowni i stacji czołowych. Spółka zapewniła sobie możliwość dalszego korzystania z tej części infrastruktury telekomunikacyjnej poprzez podpisanie z nabywcą umowy leasingu finansowego na okres 2 lat. Wartość przedmiotu powyższej transakcji wyniosła 4 296 530,02 zł. W ramach zabezpieczenia umowy Spółka wystawiła dwa weksle własne in blanco. Na podstawie oceny treści ekonomicznej transakcji oraz warunków zawartych umów Spółka rozliczyła transakcje jako finansowanie. W dniu 11 maja 2009 roku Spółka podpisała z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. umowę leasingu finansowego. Przedmiotem leasingu jest sprzęt elektroniczny stanowiący element wyposażenia serwerowni i stacji czołowych o wartości 7 965 942,01 zł. W ramach zabezpieczenia umowy Spółka wystawiła dwa weksle własne in blanco. Na podstawie oceny treści ekonomicznej transakcji oraz zakresu w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy Spółka zaklasyfikowała umowę leasingu jako leasing finansowy. 20/41
Dodatkowe noty objaśniające W dniu 8 czerwca 2009 roku Spółka podpisała z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. umowę leasingu finansowego. Przedmiotem leasingu są zespoły komputerowe o wartości 2 653 897,01 zł. W ramach zabezpieczenia umowy Spółka wystawiła dwa weksle in blanco. Na podstawie oceny treści ekonomicznej transakcji oraz zakresu w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy Spółka zaklasyfikowała umowę leasingu jako leasing finansowy. W dniu 29 czerwca 2009 roku Spółka podpisała z PSA Finance Polska Sp. z o.o. umowy leasingu. Przedmiotem leasingu są środki transportu o wartości 268 096,68 zł, które zostały przyjęte w użytkowanie w lipcu 2009 roku. W ramach zabezpieczenia umowy Spółka wystawiła weksle in blanco. Na podstawie oceny treści ekonomicznej transakcji oraz zakresu w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy Spółka zaklasyfikowała umowy leasingu jako leasing finansowy. Na dzień 30 czerwca 2009 roku oraz na dzień 31 grudnia 2008 roku przyszłe minimalne opłaty i wartość bieżąca opłat z tytułu umów nieodwoływalnego leasingu finansowego przedstawiają się następująco: 30 czerwca 2009 (niebadane) Opłaty Minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne 31 grudnia 2008 Wartość bieżąca Opłat W okresie 1 roku 7 193 6 333 279 227 W okresie od 1 do 5 lat 11 569 10 973 470 431 Minimalne opłaty leasingowe ogółem 18 762 17 306 749 658 Minus koszty finansowe (1 456) (91) Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 17 306 658 14. Aktywa finansowe- udziały i akcje, pożyczki długoterminowe 30 czerwca 2009 (niebadane) 31 grudnia 2008 Udziały w spółkach zależnych wartość brutto 191 962 191 962 Odpisy aktualizujące udziały (2 812) (2 812) Pożyczki długoterminowe 408-189 558 189 150 Szczegółowy opis udziałów znajduje się w nocie numer 4 niniejszego sprawozdania. 21/41
Dodatkowe noty objaśniające 15. Rozliczenia międzyokresowe czynne 30 czerwca 2009 31 grudnia 2008 (niebadane) Dzierżawa 185 110 Serwis samochodów 59 123 Ubezpieczenia 522 398 Wsparcie techniczne 525 413 Zezwolenia 416 123 Podatek od nieruchomości 1 247 - ZFŚS 422 - Koszty akwizycji - 832 Inne koszty rozliczane w czasie 2 703 162 Pozostałe 545 407 Razem 6 624 2 568 - krótkoterminowe 6 412 2 282 - długoterminowe 212 286 Wzrost rozliczeń międzyokresowych czynnych z tytułu podatku od nieruchomości wynika z charakteru i cyklu rozliczeń podatku. 16. Świadczenia pracownicze Programy akcji pracowniczych W dniu 11 lutego 2009 roku Zarząd Multimedia Polska S.A. działając z upoważnienia Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zawartego w uchwale nr 5 z dnia 19 stycznia 2009 roku, podjął uchwałę nr 5/2009 w sprawie ustalenia warunków udostępniania pracownikom akcji Spółki (Opcyjny Program Motywacyjny). Celem Programu jest stworzenie dodatkowej motywacji dla Pracowników Kluczowych poprzez przyznanie uprawnionym premii (zwanej dalej "Opcją"). Program zostanie zrealizowany kolejno w 2009 roku oraz w 2010 roku. W dniu 30 stycznia 2009 roku, działając w oparciu o art. 363 1 pkt 2 k.s.h. oraz uchwałę nr 5 z dnia 19 stycznia 2009 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, Multimedia nabyła podczas sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w drodze transakcji pakietowej, 861 tys. akcji własnych Spółki za łączną kwotę 6 328 350 zł. Cena za jedną akcję wyniosła 7,35 zł. Spółka nabyła akcje własne z przeznaczeniem ich zaoferowania do nabycia pracownikom Spółki w celu realizacji opcyjnego programu motywacyjnego Spółki. W dniu 3 marca 2009 roku zakończony został przydział akcji uprawnionym pracownikom w ramach pierwszego etapu Programu. W ramach pierwszego etapu 17-tu kluczowym pracownikom Spółki zostało przydzielone w sumie 256 tys. akcji po cenie 3,00 zł każda. Koszt programu stanowiący różnicę pomiędzy ceną nabycia akcji przez Spółkę, a ceną sprzedaży uprawnionym pracownikom wyniósł 1 113 600 zł. W roku 2008 i 2007 Spółka utworzyła na koszt realizacji pierwszego etapu programu rezerwę w koszty wynagrodzeń w łącznej kwocie 1 143 677,81 zł. Dziewięciu pracowników, spośród tych, którym zostały przydzielone akcje, skorzystało z pożyczki udzielonej im przez Spółkę na zakup akcji. Akcje zostały nabyte w Warszawie, poza rynkiem regulowanym. Dziewięciu pracowników, to osoby mające stały dostęp do informacji poufnych i jednocześnie mające kompetencje w zakresie podejmowania decyzji wywierających wpływ na rozwój i perspektywy prowadzenia działalności gospodarczej Spółki, nie będące osobami zarządzającymi 22/41