GRUPA 1 KAPITAŁ SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZAMET INDUSTRY S.A. IV KWARTAŁ 2012 ZAWIERAJĄCY JEDNOSTKOWĄ KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ Piotrków Trybunalski, 14.02.2013
2 WYBRANE DANE FINANSOWE... 3 INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA... 7 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A.... 8 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ BILANS... 8 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 9 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 9 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 10 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 11 6. OŚWIADCZENIA ORAZ ZAWARTOŚĆ SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 12 7. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE... 12 8. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM... 13 9. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH... 13 10. OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM... 13 11. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 14 12. SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE... 17 13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI ORAZ CYKLICZNOŚCI... 20 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI... 20 15. UDZIELONE PORĘCZENIA LUB GWARANCJE ORAZ ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH... 20 16. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY... 20 17. INFORMACJE O ZDARZENIACH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO... 21 18. INFORMACJE O ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH... 21 19. POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA... 21 INFORMACJE DODATKOWE... 23 1. AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH... 23 2. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PROGNOZ... 23 3. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH I ADMINISTRACYJNYCH... 23 4. EKSPOZYCJA WALUTOWA... 24 5. SYTUACJA KADROWA... 25 6. CZYNNIKI KTÓRE MOGĄ MIEĆ WPŁYW NA WYNIKI... 25 7. POZOSTAŁE INFORMACJE... 26 JEDNOSTKOWA KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAMET INDUSTRY S.A.... 27 1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZAMET INDUSTRY SA BILANS... 27 2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZAMET INDUSTRY S.A.... 28 3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZAMET INDUSTRY S.A.... 28 4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAMET INDUSTRY S.A.... 29 5. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZAMET INDUSTRY S.A.... 30 6. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE... 31 7. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM... 31 8. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH... 31
3 WYBRANE DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe skonsolidowane w tys. PLN w tys. PLN w tys. EURO w tys. EURO IV kwartały 2012 IV kwartały 2011 IV kwartały 2012 IV kwartały 2011 od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2012 od 01.01.2011 do 31.12.2012 do 31.12.2011 do 31.12.2012 do 31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży 170 649 163 755 40 888 39 553 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 29 864 24 424 7 156 5 899 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 33 248 27 862 7 966 6 730 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 29 864 24 424 7 156 5 899 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 38 587-9 631 9 246-2 326 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 972 9 155-473 2 211 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -50 856-9 709-12 185-2 345 Przepływy pieniężne netto razem -14 241-10 185-3 412-2 460 Aktywa razem (*) 177 264 203 889 43 360 46 162 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (*) 60 584 80 684 14 819 18 268 Zobowiązania długoterminowe (*) 116 4 079 28 924 Zobowiązania krótkoterminowe (*) 39 291 57 114 9 611 12 931 Kapitał własny (*) 116 681 123 205 28 541 27 895 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki 116 681 123 205 28 541 27 895 dominującej (*) Kapitał zakładowy (*) 67 410 67 410 16 489 15 262 Liczba akcji (w szt.) 96 300 000 96 300 000 96 300 000 96 300 000 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,3101 0,2536 0,0743 0,0613 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą 0,3101 0,2536 0,0743 0,0613 (w zł) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (*) 1,2116 1,2794 0,2964 0,2897 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (*) 1,2116 1,2794 0,2964 0,2897 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł) 0,38-0,09 - (*) Wybrane dane dotyczące jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaprezentowano na dzień 31.12.2012 oraz 31.12.2011 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: -pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za IV kwartał 2012 roku (odpowiednio za IV kwartał 2011 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za IV kwartał 2012 r. wyniósł 1 euro = 4,1736 zł i odpowiednio za IV kwartał 2011 roku wyniósł 1 euro = 4,1401 zł -pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2012 roku 1 euro = 4,0882 zł; na 31 grudnia 2011 roku 1 euro = 4,4168 zł.
4 Wybrane dane finansowe jednostkowe w tys. PLN w tys. PLN w tys. EURO w tys. EURO IV kwartały 2012 IV kwartały 2011 IV kwartały 2012 IV kwartały 2011 od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2012 od 01.01.2011 do 31.12.2012 do 31.12.2011 do 31.12.2012 do 31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży 100 516 78 267 24 084 18 904 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 50 866 17 232 12 188 4 162 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 20 878 12 056 5 002 2 912 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 50 866 17 232 12 188 4 162 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 24 597-4 005 5 893-967 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 32 610 10 211 7 813 2 466 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -55 965-4 453-13 409-1 076 Przepływy pieniężne netto razem 1 242 1 753 297 423 Aktywa razem (*) 165 881 168 324 40 576 38 110 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (*) 38 534 55 455 9 426 12 555 Zobowiązania długoterminowe (*) - 4 079-924 Zobowiązania krótkoterminowe (*) 30 426 43 585 7 443 9 868 Kapitał własny (*) 127 348 112 869 31 150 25 554 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (*) 127 348 112 869 31 150 25 554 Kapitał zakładowy (*) 67 410 67 410 16 489 15 262 Liczba akcji (w szt.) 96 300 000 96 300 000 96 300 000 96 300 000 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,5282 0,1789 0,1266 0,0432 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,5282 0,1789 0,1266 0,0432 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (*) 1,3224 1,1721 0,3235 0,2654 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (*) 1,3224 1,1721 0,3235 0,2654 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł) 0,38-0,09 - (*) Wybrane dane dotyczące jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaprezentowano na dzień 31.12.2012 oraz 31.12.2011 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: -pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za IV kwartał 2012 roku (odpowiednio za IV kwartał 2011 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za IV kwartał 2012 r. wyniósł 1 euro = 4,1736 zł i odpowiednio za IV kwartał 2011 roku wyniósł 1 euro = 4,1401 zł -pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2012 roku 1 euro = 4,0882 zł; na 31 grudnia 2011 roku 1 euro = 4,4168 zł.
5 INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ EMITENTA 1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, Grupę Kapitałową tworzą: Zamet Industry S.A. (jednostka dominująca) z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi- Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000340251. Zamet Budowa Maszyn S.A. (jednostka zależna) z siedzibą w Tarnowskich Górach, wpisana do rejestru przedsiębiorstw prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000289560. W ramach spółki Zamet Budowa Maszyn S.A. funkcjonuje również oddział zamiejscowy w Bytomiu, powstały w oparciu o wydział mechaniczny dawnej Huty Zygmunt S.A. Zamet Industry S.A. jest właścicielem 100 % akcji w kapitale zakładowym spółki Zamet Budowa Maszyn S.A., dających tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Na dzień 31.12.2012 roku, jak również na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, konsolidacji podlega wyłącznie w/w Spółka. 2. SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Zamet Industry. 3. WŁADZE SPÓŁKI ZARZĄD Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego, skład osobowy Zarządu Zamet Industry SA nie uległ zmianie. Na dzień publikacji niniejszego raportu, Zarząd Spółki jest jednoosobowy, w osobie Prezesa Zarządu Jana Szymika. RADA NADZORCZA Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego, skład osobowy Rady Nadzorczej Zamet Industry SA nie uległ zmianie. Na dzień publikacji niniejszego raportu, skład osobowy Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: Tomasz Domogała Przewodniczący RN Jacek Domogała Członek RN Czesław Kisiel Członek RN Beata Zawiszowska Członek RN Jacek Osowski Członek RN
6 4. GŁÓWNE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI Grupa Kapitałowa działa na wybranych segmentach szeroko rozumianego rynku wielkogabarytowych urządzeń i konstrukcji stalowych, z których najważniejsze to: rynek offshore obejmujący urządzenia na platformy wiertnicze, urządzenia i komponenty do podwodnego wydobycia ropy i gazu oraz urządzenia przeznaczone na statki; rynek wielkogabarytowych urządzeń dla przemysłu, w tym rynek maszyn dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych; rynek urządzeń portowych do załadunku i rozładunku statków; rynek produkcji maszyn i urządzeń dla górnictwa i energetyki; Działalność Zamet Industry S.A. skoncentrowana jest głównie na wytwarzaniu konstrukcji i urządzeń w sektorze offshore, (spółka dostarcza wyposażenie do wydobycia ropy i gazu z dna morskiego, wyposażenie statków, portowe urządzenia przeładunkowe, dźwigi) oraz na rynku górniczym i energetycznym (spółka oferuje m.in. koparki wielonaczyniowe, ładowarko-zwałowarki, naczynia wyciągowe klatki, skipy, skipoklatki, koła linowe, systemy nawęglania oraz urządzenia do mechanicznej przeróbki kopalin). Zamet Industry S.A. rozszerza komplementarność swojej oferty poprzez świadczenie usług w zakresie zabezpieczeń antykorozyjnych i spawania. Domeną działalności Zamet Budowa Maszyn S.A. jest projektowanie i produkcja urządzeń stosowanych w różnych gałęziach przemysłu, w tym także w przemyśle hutnictwa stali i metali nieżelaznych. Zamet Budowa Maszyn SA jest jednym z największych w Polsce producentów kompleksowego wyposażenia hut, walcowni, kuźni metali. Spółka zajmuje się projektowaniem i wykonywaniem zarówno pojedynczych urządzeń jak również całych ciągów technologicznych. W ofercie Spółki znajdują się m.in. maszyny i całościowe rozwiązania ciągów technologicznych m.in. do obróbki miedzi oraz aluminium. Firma oferuje także maszyny i urządzenia hutnicze, maszyny dla przemysłu przetwórstwa stali, elementy hydrauliki siłowej, oraz prowadzi remonty i modernizacje takich urządzeń. Fotografie zamieszczone obok przedstawiają wybrane, przykładowe realizacje Zamet Industry SA (fot.1 oraz fot.2) oraz Zamet Budowa Maszyn SA (fot.3).
7 STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA 1. STRUKTURA AKCJONARIATU Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego, Spółka nie otrzymała zawiadomienia o zmianie udziału któregokolwiek z akcjonariuszy posiadających powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym. Według wiedzy Zarządu, struktura akcjonariatu nie uległa zmianie od daty publikacji ostatniego raportu okresowego (14.11.2012). Na dzień przekazania niniejszego raportu, struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów na WZA Udział w głosach na WZA TDJ S.A. 64 521 000 64 521 000 67,0% Tomasz Domogała* 5 473 371 5 473 371 5,7% AVIVA OFE 5 210 315 5 210 315 5,4% ING OFE 6 291 029 6 291 029 6,5% Pozostali 14 804 285 14 804 285 15,4% Razem 96 300 000 96 300 000 100,0% *Pan Tomasz Domogała jest podmiotem dominującym wobec Spółki TDJ S.A., w związku z czym bezpośrednio i pośrednio dysponuje łącznie 69 994 711 akcjami spółki Zamet Industry S.A., o łącznej wartości nominalnej 48 996 297,7 PLN, co stanowi 72,68 % akcji tej spółki i daje tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu. TDJ S.A. 67,0% TDJ S.A. Pozostali 15,4% ING OFE 6,5% Tomasz Domogała* AVIVA OFE 5,7% 5,4% Tomasz Domogała* AVIVA OFE ING OFE Pozostali Kapitał zakładowy Spółki wynosi 67 410 000 zł i dzieli się na 96 300 000 akcji, w tym w tym: 32 428 500 akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz 63 872 500 akcji zwykłych na okaziciela serii B. Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
8 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A. 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ BILANS Aktywa 31.12.2012 31.12.2011 Aktywa trwałe 91 023 96 845 Wartości niematerialne 15 908 15 854 Rzeczowe aktywa trwałe: 71 445 75 616 Należności długoterminowe 916 1 833 Inwestycje długoterminowe 27 33 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 727 3 509 Pozostałe aktywa długoterminowe (rozliczenia międzyokresowe) - - Aktywa obrotowe 86 242 107 044 Zapasy 6 644 7 212 Należności z tytułu dostaw i usług 62 300 72 071 Pozostałe należności krótkoterminowe 5 048 3 099 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 774 24 015 Pozostałe aktywa obrotowe 2 475 647 Aktywa razem 177 264 203 889 Pasywa 31.12.2012 31.12.2011 Kapitał własny 116 681 123 205 Kapitał zakładowy 67 410 67 410 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) - - Kapitał zapasowy 22 835 22 937 Kapitał z aktualizacji wyceny 207 - Pozostałe kapitały rezerwowe 5 290 5 290 Zyski zatrzymane 40 199 27 568 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) -19 260 - Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 116 681 123 205 Kapitały mniejszości - - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 60 584 80 684 Rezerwy na zobowiązania 21 069 19 365 Kredyty i pożyczki długoterminowe - 4 000 Inne zobowiązania długoterminowe 116 79 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 940 13 171 Zobowiązania z tytułu podatków 2 992 6 988 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 14 115 22 601 Inne zobowiązania krótkoterminowe 9 244 14 354 Pozostałe zobowiązania (rozliczenia międzyokresowe) 108 126 Pasywa razem 177 264 203 889
9 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży 40 467 48 489 170 649 163 755 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 30 612 34 634 115 852 115 742 Zysk brutto ze sprzedaży 9 855 13 855 54 797 48 013 Pozostałe przychody operacyjne 876 532 1 341 1 267 Koszty sprzedaży 624 1 430 2 230 1 864 Koszty ogólnego zarządu 4 626 4 824 17 132 16 983 Pozostałe koszty operacyjne -480 1 936 3 528 2 571 Zysk z działalności operacyjnej 5 961 6 197 33 248 27 862 Przychody finansowe 2 081 10 077 7 058 11 683 Koszty finansowe 920 817 2 864 7 129 Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w aktywach netto jednostki zależnej nad kosztem połączenia - - - - Zysk brutto 7 122 15 458 37 442 32 416 Podatek dochodowy 947 4 671 7 578 7 992 Wypłaty z zysku Zysk netto przypisany: akcjonariuszom jednostki dominującej 6 175 10 787 29 864 24 424 udziałowcom mniejszościowym - - - - Zysk netto 6 175 10 787 29 864 24 424 liczba akcji 96 300 000 96 300 000 96 300 000 96 300 000 zysk na 1 akcję (zł) 0,0641 0,1120 0,3101 0,2536 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Zysk (strata) netto 6 175 10 787 29 864 24 424 Inne całkowite dochody 215-207 - Całkowite dochody ogółem 6 390 10 787 30 071 24 424 - przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 6 390 10 787 30 071 24 424 - przypadające udziałowcom mniejszościowym - - - -
10 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012 31.12.2011 Działalność operacyjna Zysk (strata) brutto 37 442 32 416 Korekty razem 1 145-42 047 Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w aktywach netto jednostki zależnej nad kosztem połączenia - - Amortyzacja 6 023 6 139 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 426 1 038 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -3 687 1 866 Zmiana stanu rezerw 579-22 127 Zmiana stanu zapasów 568-2 504 Zmiana stanu należności 9 528-32 574 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -5 918 6 232 Podatek dochodowy zapłacony -5 921-1 947 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 59 120 Inne korekty -1 513 1 710 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 38 587-9 631 Działalność inwestycyjna Wpływy 3 10 757 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 353 Z aktywów finansowych - 10 404 Wydatki 1 975 1 602 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 975 1 602 Na aktywa finansowe - - Inne wydatki inwestycyjne - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 972 9 155 Działalność finansowa Wpływy - 1 630 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych inst. kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - Kredyty i pożyczki - - Inne wpływy finansowe - 1 630 Wydatki 50 856 11 339 Nabycie akcji (udziałów) własnych - 1 400 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 36 594 - Spłaty kredytów i pożyczek 12 487 7 759 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 350 618 Odsetki 1 266 1 395 Inne wydatki finansowe 160 167 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -50 856-9 709 Przepływy pieniężne netto, razem -14 241-10 185 Środki pieniężne na początek okresu 24 015 34 200 Środki pieniężne na koniec okresu 9 774 24 015
11 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom mniejszościowym Kapitał własny Razem TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN Stan na 1 stycznia 2012r. 67 410-22 937 5 290-27 568-123 205 Razem całkowite dochody - - - - 207 29 864-30 071 Przeniesienie zysku na kap. zapasowy - pokrycie straty - - - - Dywidenda - - - 102 - - - 17 232 - - 17 334 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (zaliczka na poczet dywidendy za 2012) - - - - - - 19 260 - - 19 260 Stan na 31 grudnia 2012r. 67 410-22 835 5 290 207 20 940-116 681 Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom mniejszościowym Kapitał własny Razem TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN Stan na 1 stycznia 2011r. 72 700-5 290 29 551 - - 1 820-98 781 Razem całkowite dochody - - - - - 24 424-24 424 Pokrycie straty - - - 1 324 - - 1 324 - - Akcje własne/umorzenie/ - 5 290 5 290-5 290 5 290 - - - - Stan na 31 grudnia 2011r. 67 410-22 937 5 290-27 568-123 205
12 6. OŚWIADCZENIA ORAZ ZAWARTOŚĆ SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej ZAMET INDUSTRY, zawiera: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy ZAMET INDUSTRY zawierające: sprawozdanie z sytuacji finansowej bilans na dzień 31.12.2012r., rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów za okres 01.10.2012 31.12.2012 i 01.01.2012 31.12.2012, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2012 31.12.2012 oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2012 31.12.2012. Skrócone sprawozdanie finansowe ZAMET INDUSTRY S.A. (Emitent) za wspomniany powyżej okres zawierająca: sprawozdanie z sytuacji finansowej - bilans, rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Porównawcze dane finansowe odpowiednio: w przypadku bilansu na dzień 31.12.2011r, w przypadku rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów za okres 01.10.2011 31.12.2011 i 01.01.2011 31.12.2011, w przypadku sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2011 31.12.2011 oraz w przypadku sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2011 31.12.2011. Informacje w zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2009, Nr 33 poz. 259 z późn. zm.) Jednostka dominująca (ZAMET INDUSTRY S.A.) na podstawie 83 ust. 1, powyższego Rozporządzenia nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skonsolidowany raport kwartalny zawiera kwartalną informację finansową o której mowa w 83 ust. 1 Rozporządzenia. Oświadczenie o zgodności Skonsolidowany raport kwartalny sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji instrumentów finansowych, które Grupa wykazuje w wartości godziwej. 7. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE Sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej ZAMET INDUSTRY sporządzone są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W szczególności niniejszy raport został sporządzony w oparciu o zakres przewidziany w MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zaś w zakresie nie uregulowanym przez MSSF zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim /Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz.259 z późn. zm./.
13 8. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dane opublikowane za okres 01.01.2011-31.12.2011 r. korekty Dane porównywalne za okres 01.01.2011-31.12.2011 r. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 115 454 288 115 742 Pozostałe przychody operacyjne 1 137 130 1 267 Pozostałe koszty operacyjne 2 729-158 2 571 Korekty wynikają z ujęcia rezerw na niewykorzystane urlopy w koszcie wytworzenia. 9. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH Grupa Kapitałowa 31.12.2012 zmiana 31.12.2011 Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 6 654-268 6 922 Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 1 569-96 1 665 Pozostałe rezerwy długoterminowe 106-17 123 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 2 205 912 1 293 Odpisy aktualizujące należności 2 267 1 201 1 066 Odpisy aktualizujące zapasy 1 092 72 1 020 Odpisy akt. rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 338 27 311 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 727-782 3 509 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 535 1 173 9 362 Emitent 31.12.2012 zmiana 31.12.2011 Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 2 861 231 2 631 Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 729 37 692 Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 0 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 914-24 939 Odpisy aktualizujące należności 307 203 104 Odpisy aktualizujące zapasy 1 076 72 1 004 Odpisy akt. rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 338 27 311 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 381-645 2 026 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 602 73 3 529 10. OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W IV kwartale 2012 roku podejmowane działania marketingowe pozwoliły wygenerować portfel zamówień, który w perspektywie co najmniej jednego roku powinien zapewnić Spółkom stabilny w odniesieniu do sytuacji rynkowej poziom obłożenia produkcji. W działalności operacyjnej oraz marketingowej, Spółki dążą do umocnienia pozycji Grupy Kapitałowej w dominujących segmentach przychodów tj. na rynku offshore oraz w sektorze produkcji maszyn dla przemysłu w tym w szczególności dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych, jak również rozszerzenia działalności w sektorze maszyn dla górnictwa i energetyki.
14 Istotnym wydarzeniem w IV kwartale 2012 roku było nawiązanie współpracy przez Zamet Industry SA z National Oilwell Varco w zakresie dostaw konstrukcji w sektorze offshore. NOV jest jednym z największych na świecie dostawców wyposażenia morskich platform wiertniczych (drilling equipment). Poza wyżej wymienionymi, nie miały miejsca jednostkowe, charakterystyczne lub nietypowe zdarzenia, które w istotny sposób miały lub mogą w przyszłości mieć wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej. 11. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W IV kwartale 2012 roku nie miały miejsca jednorazowe zdarzenia o nietypowym charakterze, które wpłynęły na zaprezentowane wyniki. Wskaźniki finansowe i wyniki prezentowane w niniejszym raporcie są efektem bieżącej działalności operacyjnej Grupy. Poniżej zaprezentowany został opis sytuacji ekonomicznej Grupy wraz z charakterystyką istotnych wskaźników. SPRZEDAŻ Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012r. wyniosły 170,6 mln zł i były o 6,9 mln zł wyższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (+4,2%). Skonsolidowane przychody ze sprzedaży zrealizowane w Q4 2012 wyniosły 40,5 mln zł i były niższe niż przychody zrealizowane w Q4 2011 o 8 mln zł (-16,5%). Dodatnią dynamikę wzrostu w okresie 12 miesięcy 2012 r. w stosunku do analogicznego okresu 2011 r. osiągnięto w segmentach: maszyny dla rynku ropy i gazu, maszyny dla górnictwa i energetyki oraz w segmencie maszyn i urządzeń dla pozostałych przemysłów. W segmencie maszyn dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych odnotowano spadek wartości sprzedaży, natomiast w segmentach usług i pozostałej działalności sprzedaż była na porównywalnym poziomie. Działania służb marketingowych spółek Grupy ukierunkowane są na pozyskiwanie kontraktów zapewniających utrzymanie obecnej rentowności. Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej za okres 12 miesięcy 2012 r. wyniosły 100,6 mln zł i były o 22,2 mln zł wyższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (+28,4%). W 4Q 2012 jednostka dominująca osiągnęła przychody na poziomie 23,4 mln zł i były one wyższe o 2,7 mln zł w stosunku do przychodów osiągniętych w analogicznym okresie 2011 roku (+12,9%). Wzrost przychodów zrealizowany został na rynkach zagranicznych, głównie w segmentach maszyn dla rynku ropy i gazu.
tys.zł Skonsolidowany rozszerzony raport kwartalny 15 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży w tys. PLN Q4 2012 Q4 2011 12 m-cy 2012 12 m-cy 2011 przychody netto ze sprzedaży 40 467 48 489 170 649 163 755 WYNIK OPERACYJNY Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej w IV kwartale 2012r. wyniósł 6,0 mln zł wykazując spadek o 0,2 mln zł w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (-3,8%). Narastająco za 12 miesięcy 2012r. zysk z działalności operacyjnej ukształtował się na poziomie 33,2 mln zł w porównaniu do 27,9 mln zł osiągniętych w okresie czterech kwartałów roku ubiegłego (+19,3%). Wynik Spółki dominującej - ZAMET INDUSTRY S.A. w IV kwartale wyniósł 2,3 mln zł wobec 3,6 mln zł w zysku w IV kwartale 2011 roku (-37,1%). Narastająco za 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012r. Spółka wypracowała zysk na poziomie operacyjnym w wysokości 20,9 mln zł, co oznacza wzrost o 73,2% w stosunku do analogicznego okresu roku obrotowego 2011. WYNIK NETTO Zysk netto Grupy za IV kwartał 2012r wyniósł 6,2 mln zł, a u ujęciu narastającym osiągnął wartość 29,9 mln zł, co oznacza wypracowanie rentowności zysku netto na poziomie 17,5%. Wpływ na osiągnięty wynik netto za 12 miesięcy miało głównie wypracowanie zysku na sprzedaży, gdzie osiągnięto marżę na poziomie 32,1%. Na pozostałej działalności operacyjnej Spółki Grupy uwzględniają głównie ruchy na tworzonych i rozwiązywanych rezerwach i odpisach aktualizujących. Wynik na działalności finansowej uwzględnia głównie koszty obsługi zadłużenia i zmiany kursów walut. Osiągnięto zysk brutto w wysokości 37,4 mln zł. ZAMET INDUSTRY S.A. osiągnęła zysk netto za IV kwartał na poziomie 2,2 mln zł, a w ujęciu narastającym za okres 12 miesięcy zysk netto wynosi 50,9 mln zł. Na poziom zysku netto jednostki dominującej znaczny wpływ miała zarachowana dywidenda od jednostki zależnej w wysokości 33,3 mln zł. ZADŁUŻENIE I ŚRODKI PIENIĘŻNE Saldo krótkoterminowych i długoterminowych kredytów i pożyczek oraz inwestycji krótkoterminowych zostało przedstawione poniżej:
16 31.12.2012 31.12.2011 TPLN TPLN Kredyty i pożyczki 14 115 26 601 długoterminowe - 4 000 krótkoterminowe 14 115 22 601 Środki pieniężne 9 774 24 015 Kapitały własne Grupy na 31.12.2012 w porównaniu do stanu na początek roku spadły o 6,5 mln zł, osiągając poziom 116,7 mln zł. Poziom kapitałów własnych na koniec IV kwartału 2012 r. osiągnął wartość 66% aktywów. Kredyty długoterminowe i krótkoterminowe kształtują się na poziomie 12,1% kapitałów własnych. Wskaźnik ogólnego zadłużenia kształtuje się na poziomie 22,3%. Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek jednostki dominującej Zamet Industry S.A. na koniec grudnia 2012r. wyniosło 14,1 mln zł a wartość środków pieniężnych osiągnęła poziom 4,5 mln zł. Poziom kapitałów własnych na koniec IV kwartału 2012 r. osiągnął wartość 76,8% aktywów. Kredyty i pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe kształtują się na poziomie 8,5% kapitałów własnych. Wskaźnik ogólnego zadłużenia kształtuje się na poziomie 18,3 %. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Grupa na koniec grudnia 2012r. wygenerowała dodatnie przepływy operacyjne w wysokości 38,6 mln zł. Skonsolidowane przepływy z działalności inwestycyjnej były ujemne i wyniosły -1,9 mln zł. Przepływy pieniężne Grupy z działalności finansowej były ujemne, wyniosły -50,9 mln zł i wynikały głównie z wypłaty dywidendy za 2011 r. i zaliczki na poczet dywidendy za 2012 r. oraz obsługą i spłatą zadłużenia kredytowego. Przepływy operacyjne jednostki dominującej za okres czterech kwartałów 2012r. wyniosły 24,6 mln zł. Z działalności inwestycyjnej spółka dominująca wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne w wysokości 32,6 mln zł wynikające z otrzymanej od spółki zależnej dywidendy w kwocie 33,3 mln zł (po stronie wpływów) oraz inwestycji w nabycie rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 0,7 mln zł (po stronie wydatków). Ujemne przepływy pieniężne na działalności finansowej wyniosły 56 mln zł i związane były z wypłatą dywidendy za 2011 r. i zaliczki na poczet dywidendy za 2012 r. oraz z obsługą i spłatą zadłużenia kredytowego.
17 12. SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE I - XII 2012 Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych Maszyny dla rynku ropy i gazu Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność Razem TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN Przychody ze sprzedaży 19 015 37 900 76 993 16 632 16 914 3 195 170 649 Udział w przychodach 11,14% 22,21% 45,12% 9,75% 9,91% 1,87% 100,00% Koszty ze sprzedaży 15 643 24 326 48 631 11 518 12 607 3 126 115 852 Zysk brutto na sprzedaży 3 372 13 574 28 361 5 114 4 307 69 54 797 Koszty zarządu i sprzedaży 1 191 4 796 10 021 1 807 1 522 24 19 363 Zysk na sprzedaży (wynik segmentu) 2 180 8 778 18 340 3 307 2 785 44 35 435 I - XII 2011 Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych Maszyny dla rynku ropy i gazu Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność Razem TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN Przychody ze sprzedaży 12 883 52 614 59 530 14 179 20 955 3 594 163 755 Udział w przychodach 7,87% 32,13% 36,35% 8,66% 12,80% 2,19% 100,00% Koszty ze sprzedaży 10 761 36 690 41 142 9 956 13 730 3 463 115 742 Zysk brutto na sprzedaży 2 122 15 924 18 388 4 223 7 225 130 48 013 Koszty zarządu i sprzedaży 833 6 251 7 218 1 658 2 836 51 18 847 Zysk na sprzedaży (wynik segmentu) 1 289 9 673 11 170 2 566 4 389 79 29 166 Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych 22% Maszyny dla górnictwa i energetyki 11% Pozostała działalność 2% Przychody ze sprzedaży 2012 Usługi 12% Maszyny dla rynku ropy i gazu 44% Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów 9% Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych 32% Maszyny dla górnictwa i energetyki 8% Pozostała działalność 2% Przychody ze sprzedaży 2011 Usługi 13% Maszyny dla rynku ropy i gazu 36% Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów 9%
tys. PLN Skonsolidowany rozszerzony raport kwartalny 18 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 maszyny dla górnictwa i energetyki Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży wg segmentów branżowych w tys. PLN maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych offshore maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów usługi pozostała działalność 2012 19 015 37 900 76 993 16 632 16 914 3 195 2011 12 883 52 614 59 530 14 179 20 955 3 594 Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna Za okres 01/01/2012-31/12/2012 TPLN Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna Za okresu 01/01/2011-31/12/2011 w tys. zł Polska 59 099 71 663 Rosja i WNP 11 642 18 320 Unia Europejska 27 685 18 555 Pozostałe kraje europejskie 72 172 55 060 Pozostałe ( Ameryka, Azja, Afryka, Australia ) 50 156 Razem 170 649 163 755 Eksport razem 111 550 92 091 Kraj 59 099 71 663 Udział sprzedaży eksportowej [%] 65,4% 56,2%
tys. PLN Skonsolidowany rozszerzony raport kwartalny 19 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży wg segmentów geograficznych w tys. PLN 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Polska Rosja i WNP Unia Europejska Pozostałe kraje europejskie Pozostałe 2012 59 099 11 642 27 685 72 172 50 2011 71 663 18 320 18 555 55 060 156 Udział sprzedaży eksportowej w przychodach w tys. PLN 2012 59 099 111 550 2011 71 663 92 091 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 2011 2012 Kraj 71 663 59 099 Eksport 92 091 111 550
20 13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI ORAZ CYKLICZNOŚCI Z uwagi na charakter i rodzaj działalności Grupy Kapitałowej nie obserwuje się sezonowości oraz cykliczności prowadzonej działalności. Należy podkreślić charakter cyklu produkcyjnego maszyn wielkogabarytowych, który w zależności od rodzaju konstrukcji może wynosić od 3 miesięcy do 2 lat. 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W IV kwartale 2012 roku nie miały miejsca transakcje z jednostkami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie były istotne. Wszystkie transakcje zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych i w ocenie Zarządu były transakcjami typowymi, mającymi na celu wykorzystanie efektu synergii pomiędzy Spółkami. 15. UDZIELONE PORĘCZENIA LUB GWARANCJE ORAZ ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH Stan na 31.12.2012 Stan na 31.12.2011 TPLN TPLN 1. Należności warunkowe - - 2. Zobowiązania warunkowe 6 941 6 018 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 6 941 6 018 - udzielonych gwarancji 6 941 6 018 Pozycje pozabilansowe, razem 6 941 6 018 W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej nie udzielały poręczeń. Należności i zobowiązania warunkowe zostały zaprezentowane w tabeli powyżej. 16. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY W IV kwartale 2012 roku Zamet Industry SA nie wypłacała ani nie otrzymywała dywidend. Spółka wypłaciła akcjonariuszom w III kwartale 2012 roku zaliczkę na poczet dywidendy w wysokości 0,20 zł na jedną akcję. Wypłatą zaliczki na poczet dywidendy objęte były wszystkie 96.300.000 akcji Emitenta, co daje kwotę wypłaconą tytułem zaliczki w wysokości 19.260.000,00 zł. Do otrzymania zaliczki na poczet dywidendy uprawnieni byli akcjonariusze, którym akcje Spółki przysługiwały w dniu 12 września 2012 roku. Zaliczka została wypłacona 19 września 2012 roku. Zaliczka została wypłacona w trybie art. 349 KSH oraz na podstawie 19 Statutu Spółki. W 2012 roku Zamet Industry SA wypłaciła akcjonariuszom łącznie, tytułem dywidendy oraz zaliczki na poczet dywidendy 0,38 zł na jedną akcję. Szczegółowe informacje zostały zaprezentowane w poniższej tabeli.
21 Kwota na jedną akcję [ZŁ] Liczba akcji objętych wypłatą* Kwota łącznie [ZŁ] Dzień ustalenia prawa Dzień wypłaty Dywidenda z zysku netto Spółki za rok obrotowy 2011 oraz części zysku netto za rok obrotowy 2009 Zaliczka na poczet dywidendy za rok obrotowy 2012 0,18 96 300 000 17.334.000 29.06.2012 13.07.2012 0,20 96 300 000 19.260.000 12.09.2012 19.09.2012 *Wszystkie akcje Emitenta są akcjami zwykłymi na okaziciela. 17. INFORMACJE O ZDARZENIACH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia, nieujęte w niniejszym sprawozdaniu, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta. 18. INFORMACJE O ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH Nie miały miejsca zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w księgach. 19. POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 19.1. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Dokonane inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe miały charakter odtworzeniowy. 19.2. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. Nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. 19.3. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. 19.4. WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW. W okresie objętym niniejszym raportem nie dokonywano korekty błędów poprzednich okresów. 19.5. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI. W prezentowanym okresie według posiadanej wiedzy Zarządu nie wystąpiły istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby znaczący wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych spółek z Grupy.
22 19.6. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. W okresie objętym niniejszym raportem, Spółki Grupy obsługiwały terminowo zobowiązania kredytowe i nie miało miejsca naruszenie postanowień umów wiążących Spółki. 19.7. W PRZYPADKU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) JEJ USTALENIA. W okresie objętym niniejszym raportem nie miała miejsca zmiana sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. 19.8. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW. W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. 19.9. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. W prezentowanym okresie nie wystąpiły przywołane zdarzenia. 19.10. INNE INFORMACJE MOGĄCE W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO EMITENTA. W ocenie Zarządu, informacje zamieszczone w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz kwartalnej informacji finansowej, uzupełnione o informacje dodatkowe, oddają w pełni rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta.
23 INFORMACJE DODATKOWE 1. AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego, Spółka nie otrzymała od osób zarządzających oraz nadzorujących zawiadomienia w trybie art. 160 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Według wiedzy Zarządu, od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego (14.11.2012) liczba akcji w posiadaniu osób sprawujących funkcję w organach zarządzających oraz nadzorujących nie uległa zmianie. Na dzień przekazania niniejszego raportu, wykaz akcji będących w posiadaniu osób sprawujących funkcję w organach zarządzających oraz nadzorujących przedstawia się następująco: Osoba Tomasz Domogała* Sprawowana funkcja w organie Spółki Przewodniczący Rady Nadzorczej Liczba akcji Wartość nominalna % 5 473 371 3 835 559,70 5,68% Jacek Domogała Członek Rady Nadzorczej 619 786 433 850,20 0,64% Beata Zawiszowska Członek Rady Nadzorczej 64 200 44 940,00 0,07% Łącznie 6 157 357 4 314 349,90 6,39% *Pan Tomasz Domogała jest podmiotem dominującym wobec Spółki TDJ S.A., w związku z czym bezpośrednio i pośrednio dysponuje łącznie 69 994 711 akcjami spółki Zamet Industry S.A., o łącznej wartości nominalnej 48 996 297,7 PLN, co stanowi 72,68 % akcji tej spółki i daje tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu. 2. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PROGNOZ Zarząd Zamet Industry S.A. nie upubliczniał prognoz wyników finansowych na rok 2012. Zarząd nie podjął również decyzji co do publikacji prognoz najbliższych okresów sprawozdawczych. 3. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH I ADMINISTRACYJNYCH W okresie sprawozdawczym, jak również po zakończeniu tego okresu, wobec spółek z Grupy Kapitałowej Zamet Industry nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji publicznej.
24 4. EKSPOZYCJA WALUTOWA W odniesieniu do ryzyka związanego z ujemną wyceną transakcji walutowych forward zawartych z bankami: PKO Bank Polski S.A., Raiffeisen Bank Polska S.A. Emitent przedstawia wycenę tych transakcji na dzień bilansowy. Dane skonsolidowane GK Zamet Industry Instrumenty pochodne (grupy instrumentów) Planowana data realizacji zabezpieczanego przepływu pieniężnego lub grupy przepływów Wartość nominalna po kursie na dzień 31.12.2012 r. (tys. zł) Zysk/strata (tys. zł.) Zabezpieczane ryzyko Forward - sprzedaż EUR I KWARTAŁ 2013 23 419 239 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż GBP I KWARTAŁ 2013 3 601 222 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż NOK I KWARTAŁ 2013 3 578 97 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR II KWARTAŁ 2013 11 629 134 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż GBP II KWARTAŁ 2013 3 955 236 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż NOK II KWARTAŁ 2013 11 699 171 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR III KWARTAŁ 2013 835 18 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż GBP III KWARTAŁ 2013 3 215 91 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż NOK III KWARTAŁ 2013 1 682 40 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR I KWARTAŁ 2014 5 549 59 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR II KWARTAŁ 2014 5 578 64 Ryzyko walutowe 74 739 1 370 Dane jednostkowe Zamet Industry SA Instrumenty pochodne (grupy instrumentów) Planowana data realizacji zabezpieczanego przepływu pieniężnego lub grupy przepływów Wartość nominalna po kursie na dzień 31.12.2012 r. (tys. zł) Zysk/strata (tys. zł.) Zabezpieczane ryzyko Forward - sprzedaż EUR I KWARTAŁ 2013 6 095 114 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż GBP I KWARTAŁ 2013 3 601 222 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż NOK I KWARTAŁ 2013 3 578 97 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR II KWARTAŁ 2013 5 939 91 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż GBP II KWARTAŁ 2013 3 955 236 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż NOK II KWARTAŁ 2013 11 699 171 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR III KWARTAŁ 2013 835 18 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż GBP III KWARTAŁ 2013 3 215 91 Ryzyko walutowe Forward - sprzedaż NOK III KWARTAŁ 2013 1 682 40 Ryzyko walutowe 40 600 1 080
25 5. SYTUACJA KADROWA Liczba pracowników zatrudnionych w etatach* na dzień 31.12.2011 na dzień 30.09.2012 na dzień 31.12.2012 Zamet Industry Zamet Budowa Maszyn na stanowiskach umysłowych 87 88 90 na stanowiskach robotniczych 307 326 333 na stanowiskach umysłowych 106 105 107 na stanowiskach robotniczych 242 233 235 ZATRUDNIENIE W GRUPIE 742 752 765 NA STANOWISKACH UMYSŁOWYCH 193 193 197 NA STANOWISKACH ROBOTNICZYCH 549 559 568 W IV kwartale 2012 stan zatrudnienia zwiększył się o 13 pracowników. Łącznie w roku 2012 zatrudnienie w Grupie Zamet wzrosło o 23 pracowników. 6. CZYNNIKI KTÓRE MOGĄ MIEĆ WPŁYW NA WYNIKI W ocenie Zarządu, w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału, na wyniki Grupy Kapitałowej mogą mieć wpływ wskazane poniżej czynniki. Przedstawienie ich w poniższej kolejności nie ma związku z oceną ich istotności. - Wskaźnik efektywności podejmowanych działań handlowych mających na celu zwiększenie wolumenu sprzedaży może istotnie wpływać na wyniki poszczególnych kwartałów. Jest to szczególnie związane z ukształtowanym modelem współpracy z największymi światowymi odbiorcami w sektorze offshore. Współpraca z Aker Solutions, GE Oil & Gas oraz National Oilwell Varco odbywa się na zasadzie bieżących zamówień. - Globalna sytuacja makroekonomiczna, w tym w szczególności koniunktura w sektorze wydobycia ropy i gazu z dna morskiego, z którą ściśle związany jest portfel zamówień największych światowych dostawców (Aker Solutions, GE Oil & Gas, FMC Technologies, National Oilwell Varco, Cameron International) oraz w branży hutniczej może istotnie wpływać na osiągane przez Grupę Kapitałową wyniki. Należy mieć na uwadze, iż kondycja branży offshore oraz branży hutniczej przekłada się na wyniki Grupy z przesunięciem w czasie związanym m.in. z długością cyklu produkcyjnego urządzeń produkowanych przez Zamet. - Ceny surowców niezbędnych do produkcji maszyn i urządzeń produkowanych przez Spółki Grupy Zamet, w szczególności ceny stali, mogą wpływać na wyniki poszczególnych kwartałów. Grupa stara się zabezpieczać ryzyko związane z niekorzystną zmianą cen surowców w oparciu zapisy umowne o możliwości indeksacji cen na wypadek istotnej zmiany cen surowców. Niekorzystna zmiana cen surowców, w kontekście ryzyka kursowego, jest zabezpieczana m.in. poprzez naturalny hedging. - Wahania kursów walut mogą wpływać na wyniki poszczególnych kwartałów. Celem ograniczenia ryzyka kursowego, zgodnie z obowiązującą w Grupie Kapitałowej polityką zabezpieczeń, zabezpieczeniu podlega
26 określona część oczekiwanych przepływów z tytułu realizowanego kontraktu na dostawę maszyn/urządzeń. Instrumentami zabezpieczającymi są kontrakty walutowe forward. Efektywność zabezpieczenia jest weryfikowana poprzez zastosowanie prospektywnych i retrospektywnych testów efektywności. Sprzedaż realizowana przez Spółkę w walutach, podlegająca rachunkowości zabezpieczeń, odbywa się w oparciu o kontrakty podpisywane z odbiorcami Spółki na dostawy maszyn/urządzeń. Strategia zabezpieczeń Spółki polega na zabezpieczaniu ryzyka kursowego związanego z wysoce prawdopodobnymi przewidywanymi lub zakontraktowanymi przepływami pieniężnymi, jak również z przepływami pieniężnymi wynikającymi z pozycji pieniężnych denominowanych w walutach obcych. Zgodnie z polityką Spółki zabezpieczeniu podlega ryzyko zmiany w kursach forward. Zabezpieczeniu podlega ustalona indywidualnie dla każdego planowanego lub zawartego kontraktu część planowanych wpływów ze sprzedaży w walucie. Wycena kontraktów terminowych na dzień 31.12.2012 została przedstawiona na str. 24 ( pkt. 4, INFORMACJE DODATKOWE/EKSPOZYCJA WALUTOWA ) niniejszego raportu. - Rentowność bieżących projektów i efektywność produkcji może mieć wpływ na wyniki finansowe Grupy w perspektywie najbliższych kwartałów. Doskonalenie organizacji pracy mające na celu podniesienie efektywności pracy i wykorzystania środków produkcji, wpływa na zwiększenie rentowności sprzedaży i korzystnie przekłada się na wynik. 7. POZOSTAŁE INFORMACJE - Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w pkt. 14 SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. - Informacje o udzielonych gwarancjach i poręczeniach, jak również informacje o zmianie zobowiązań warunkowych zostały zaprezentowane w pkt. 15 SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.
27 JEDNOSTKOWA KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAMET INDUSTRY S.A. 1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZAMET INDUSTRY SA BILANS Aktywa 31.12.2012 31.12.2011 Aktywa trwałe 114 775 119 706 Wartości niematerialne 54 8 Rzeczowe aktywa trwałe 27 286 30 695 Należności długoterminowe 916 1 833 Inwestycje długoterminowe 85 138 85 144 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 381 2 026 Pozostałe aktywa długoterminowe (rozliczenia międzyokresowe) 0 0 Aktywa obrotowe 51 107 48 618 Zapasy 5 899 5 544 Należności z tytułu dostaw i usług 36 018 37 095 Pozostałe należności krótkoterminowe 4 567 2 553 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 526 3 284 Pozostałe aktywa obrotowe 98 142 Aktywa razem 165 881 168 324 Pasywa 31.12.2012 31.12.2011 Kapitał własny 127 348 112 869 Kapitał zakładowy 67 410 67 410 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0 0 Kapitał zapasowy 22 835 22 937 Kapitał z aktualizacji wyceny 207 0 Pozostałe kapitały rezerwowe 5 290 5 290 Zyski zatrzymane 50 866 17 232 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) -19 260 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 38 534 55 455 Rezerwy na zobowiązania 8 107 7 791 Kredyty i pożyczki długoterminowe 0 4 000 Inne zobowiązania długoterminowe 0 79 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7 408 5 965 Zobowiązania z tytułu podatków 1 325 1 571 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 14 115 27 765 Inne zobowiązania krótkoterminowe 7 578 8 283 Pozostałe zobowiązania (rozliczenia międzyokresowe) 0 0 Pasywa razem 165 881 168 324
28 2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZAMET INDUSTRY S.A. 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży 23 469 20 780 100 516 78 267 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 18 006 14 975 67 686 57 212 Zysk brutto ze sprzedaży 5 463 5 805 32 830 21 055 Pozostałe przychody operacyjne 190 443 287 641 Koszty sprzedaży 9 17 53 450 Koszty ogólnego zarządu 2 959 2 478 10 084 8 945 Pozostałe koszty operacyjne 404 129 2 103 246 Zysk z działalności operacyjnej 2 282 3 625 20 878 12 056 Przychody finansowe 1 112-9 36 994 11 080 Koszty finansowe 892 1 130 2 644 4 209 Zysk brutto 2 502 2 485 55 229 18 926 Podatek dochodowy 316 561 4 363 1 694 Wypłaty z zysku Zysk netto 2 186 1 924 50 866 17 232 liczba akcji 96 300 000 96 300 000 96 300 000 96 300 000 zysk na 1 akcję (zł) 0,0227 0,0200 0,5282 0,1789 3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZAMET INDUSTRY S.A. 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Zysk (strata) netto 2 186 1 924 50 866 17 232 Inne całkowite dochody 215 0 207 0 Całkowite dochody ogółem 2 401 1 924 51 073 17 232 - przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 2 401 1 924 51 073 17 232 - przypadające udziałowcom mniejszościowym 0 0 0 0
29 4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAMET INDUSTRY S.A. Działalność operacyjna 12 miesięcy zakończonych 31.12.2012 31.12.2011 Zysk (strata) brutto 55 229 18 926 Korekty razem -30 632-22 931 Amortyzacja 3 987 4 161 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0 0 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -31 851-9 635 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -3 686 1 970 Zmiana stanu rezerw 292 452 Zmiana stanu zapasów -355-1 931 Zmiana stanu należności 1 064-19 679 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 3 343 1 181 Podatek dochodowy zapłacony -3 864-1 091 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 44 239 Inne korekty 394 1 400 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 24 597-4 005 Działalność inwestycyjna Wpływy 33 300 10 921 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 179 Z aktywów finansowych 33 300 10 742 Wydatki 690 710 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 690 710 Na aktywa finansowe 0 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 32 610 10 211 Działalność finansowa Wpływy 6 000 10 630 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych inst. kapitałowych oraz 0 0 Kredyty i pożyczki 6 000 9 000 Inne wpływy finansowe 0 1 630 Wydatki 61 965 15 083 Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 1 400 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 36 594 0 Spłaty kredytów i pożyczek 23 651 11 759 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 271 529 Odsetki 1 449 1 395 Inne wydatki finansowe 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -55 965-4 453 Przepływy pieniężne netto, razem 1 242 1 753 Środki pieniężne na początek okresu 3 284 1 531 Środki pieniężne na koniec okresu 4 526 3 284
30 5. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZAMET INDUSTRY S.A. Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny Razem TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN Stan na 1 stycznia 2012r. 67 410-22 937 5 290-17 232 112 869 Razem całkowite dochody - - - - 207 50 866 51 073 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (zaliczka na poczet dywidendy za 2012) - - - - - -19 260-19 260 Dywidenda - - -102 - - -17 232-17 334 Stan na 31 grudnia 2012r. 67 410 - -102 5 290 207 14 374 127 348 Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny Razem TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN TPLN Stan na 1 stycznia 2011r. 72 700-5 290 29 551 - - -1 324 95 637 Razem całkowite dochody - - - - - 17 232 17 232 Pokrycie straty - - -1 324 - - 1 324 - Akcje własne/umorzenie/ -5 290 5 290-5 290 5 290 - - - Stan na 31 grudnia 2011r. 67 410-22 937 5 290-17 232 112 869
31 6. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE Sprawozdania finansowe ZAMET INDUSTRY sporządzone są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W szczególności niniejszy raport został sporządzony w oparciu o zakres przewidziany w MDR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zaś w zakresie nie uregulowanym przez MSSF zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych /Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz.259 z późn. zm./. 7. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Dane opublikowane za okres 01.01.2011-31.12.2011 r. korekty Dane porównywalne za okres 01.01.2011-31.12.2011 r. 57 082 130 57 212 Pozostałe przychody operacyjne 512 130 641 Korekty wynikają z odmiennej prezentacji rezerw na niewykorzystane urlopy tj. w koszcie wytworzenia. 8. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH Emitent 31.12.2012 zmiana 31.12.2011 Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 2 861 231 2 631 Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 729 37 692 Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 0 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 914-24 939 Odpisy aktualizujące należności 307 203 104 Odpisy aktualizujące zapasy 1 076 72 1 004 Odpisy akt. rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 338 27 311 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 381-645 2 026 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 602 73 3 529