GRUPA KAPITAŁOWA INVICO S.A. RAPORT ROCZNY ZA 2014 ROK Tarnowskie Góry, 14 maja 2015r. 1
Spis treści I. LIST PREZESA ZARZĄDU... 3 II. WYBRANE DANE FINANSOWE... 5 III. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2014... 6 IV. SRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INVICO S.A. ZA 2014 ROK... 6 V. OPINIA I RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA... 6 VI. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU... 7 2
I. LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Akcjonariusze, Inwestorzy, Partnerzy, Przekazujemy w Wasze ręce Skonsolidowany Raport Roczny za okres 01.01.2014r. 31.12.2014r. W okresie sprawozdawczym 2014 roku Grupa Kapitałowa koncentrowała się w obszarze biznesowym na kontynuacji planu rozwoju działalności w zakresie produkcji folii wysokospecjalistycznych oraz handlu w wybranych grupach asortymentowych. Jednocześnie w obszarze finansowym Grupa Kapitałowa realizowała plan zapewnienia odpowiednich źródeł finansowania dla prowadzonego projektu inwestycyjnego oraz działalności bieżącej. W zakresie strategicznej dla rozwoju Spółki inwestycji doszło w roku 2014 do końcowego odbioru innowacyjnej linii technologicznej do powlekania folii oraz ostatecznego rozliczenia finansowego z tego tytułu z jej producentem (wykonawcą). Po finalnym ukończeniu inwestycji, Invico uruchomiła kolejną fazę działań jaką jest wprowadzenie innowacyjnych folii powlekanych do odbiorców oraz przeprowadzenie ich homologacji na bazie serii próbnych. Równolegle, Spółka rozpoczęła działania w obszarze B+R nad wprowadzeniem na rynek i skomercjalizowaniem pionierskiej folii powlekanej o cechach niespotykanych w obecnie produkowanych foliach na rynku. Folia ta ma się charakteryzować powłoką z efektem peel/reclose oraz funkcjonalnością sygnalizacji świeżości produktu. Projekt ten, jako projekt o bardzo wysokim poziomie innowacyjności, uzyskał w lipcu 2014r. dofinansowanie unijne w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w kwocie 2.547.812 zł, co bardzo pozytywnie wpływa na przebieg prac i przygotowanie nowego produktu do etapu komercjalizacji. Realizacja wszystkich działań Invico o charakterze inwestycyjnym, wdrożeniowym oraz badawczym zmierzających do uruchomienia regularnej produkcji w bardzo istoty sposób podwyższała ponoszone koszty operacyjne, głównie po stronie wynagrodzeń nowych pracowników, dodatkowego zużycia energii i materiałów, budżetu działu B+R oraz działu sprzedażowego. Koszty te były jednym z głównych czynników wygenerowania w roku 2014 straty operacyjnej pogłębionej przez znaczne koszty finansowania działalności oraz zastosowane odpisy aktualizujące. W konsekwencji takiej sytuacji Spółce cofnięto kupieckie limity ubezpieczeniowe pozwalające na zakupy towarów z odroczonym terminem płatności, co w konsekwencji doprowadziło do spadku przychodów ze sprzedaży na działalności dystrybucyjnej, gdyż Spółka nie posiadała wystarczającego kapitału obrotowego na zakupy z natychmiastową płatnością. Niestety niepowodzeniem zakończyła się próba pozyskania w roku bieżącym dodatkowego finansowania obrotowego poprzez emisję obligacji korporacyjnych. Ogół tych zdarzeń doprowadził do poważnych napięć płynnościowych i braku terminowego regulowania zobowiązań. Reakcją ze strony dostawców oraz instytucji finansowych było wypowiedzenie kredytów przez Bank Zachodni WBK i mbank oraz złożenie przez jednego z dostawców wniosku o upadłość obejmującą likwidację majątku. Biorąc pod uwagę wskazane formalne działania wierzycieli Spółki Zarząd 4 maja br. skierował ostrożnościowo do Sądu Rejonowego w Gliwicach wniosek o ogłoszenie upadłości Invico z możliwością zawarcia układu. 3
Aby doprowadzić do poprawy sytuacji finansowej Spółki oraz skutecznie zakończyć proces uruchomienia regularnej produkcji i urynkowienia produktów własnych Invico Zarząd Spółki prowadził w roku 2014 i 2015 działania pozyskania inwestora branżowego, które doprowadziły do podpisania 26 marca br. listu intencyjny z włoską firmą Metalvuoto S.p.A w zakresie strategicznej kooperacji wspartej kapitałowym zaangażowaniem w Invico. List Intencyjny ma charakter niezobowiązujący, lecz potwierdza zainteresowanie Metalvuoto S.p.A zawarciem Umowy Inwestycyjnej i otwiera drogę do rozpoczęcia przez niego procesu badania Spółki. Dziękujemy za okazywane dotychczas Państwa zaufanie i zapraszamy do zapoznania się ze Skonsolidowanym Raportem Rocznym za rok 2014. Michał Kolmasiak Prezes Zarządu Invico S.A. 4
II. WYBRANE DANE FINANSOWE Pozycje z rachunku zysków i strat przedstawione w Euro przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów Euro ustalonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego. 1 EUR = 4,2110 zł dla danych z 2013 r. 1 EUR = 4,1893 zł dla danych z 2014 r. Pozycje bilansowe przedstawione w Euro przeliczono według ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski kursu średniego Euro na dany dzień bilansowy 1 EUR = 4,1472 zł dla danych na dzień 31 grudnia 2013 r. 1 EUR = 4,2623 zł dla danych na dzień 31 grudnia 2014 r. Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług 01.01.2014-31.12.2014 w tys. PLN 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2014-31.12.2014 w tys. EUR 01.01.2013-31.12.2013 31 736 36 011 7 576 8 552 Zysk ze sprzedaży -2 299 733-549 174 Zysk z działalności operacyjnej -10 447 602-2 494 143 Zysk brutto -12 832-38 -3 063-9 Zysk netto -12 963-40 -3 094-10 Amortyzacja 1 489 843 355 200 EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja -11 474 1 445-2 739 343 Aktywa razem 39 245 49 793 9 208 12 007 Aktywa trwałe 27 698 35 292 6 498 8 510 Aktywa obrotowe 11 547 14 502 2 709 3 497 Należności razem 6 989 5 791 1 640 1 396 Należności długoterminowe 0 0 0 0 Należności krótkoterminowe 6 989 5 791 1 640 1 396 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 229 317 54 76 Kapitał własny 10 037 23 001 2 355 5 546 Zobowiązania i rezerwy razem 29 203 26 782 6 851 6 458 Zobowiązanie długoterminowe 3 394 9 458 796 2 281 Zobowiązanie krótkoterminowe 23 845 15 829 5 594 3 817 Źródło: Emitent 5
III. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2014 Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Invico S.A. za rok obrotowy 2014 stanowi załącznik do niniejszego Raportu Rocznego. IV. SRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INVICO S.A. ZA 2014 ROK Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Invico S.A. za rok obrotowy 2014 stanowi załącznik do niniejszego Raportu Rocznego. V. OPINIA I RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Opinia i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Invico S.A. za rok obrotowy 2014 stanowi załącznik do niniejszego Raportu Rocznego 6
VI. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Zarząd Spółki Invico S.A. (dalej: Emitent ) oświadcza, że wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2014 rok i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta za 2014 rok zawiera prawdziwy obraz sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Tarnowskie Góry, 14 maja 2015 r. Michał Kolmasiak Prezes Zarządu Marek Zieliński Wiceprezes Zarządu Zarząd spółki Invico S.A. (dalej: Emitent ) oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, tj. 4AUDYT Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu ul. Kościelna 18/4, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta za 2014 rok, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Tarnowskie Góry, 14 maja 2015 r. Michał Kolmasiak Prezes Zarządu Marek Zieliński Wiceprezes Zarządu 7