Netia SA Polski rynek szerokopasmowy nowe możliwości

Netia SA Polski rynek szerokopasmowy nowe możliwości marzec 28 www.inwestor.netia.pl 1

Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnic się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w raporcie rocznym Netii opublikowanym w formie raportu okresowego nr 12/28 z dnia 28 lutego 28 roku. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. 2

Najnowsze wydarzenia w Netii Bardzo korzystne regulacje prawne od stycznia 27, szczególnie dla LLU (uwolnienie dostępu do lokalnej pętli abonenckiej) i BSA (dostęp szerokopasmowy przez bitstream) Zaktualizowana strategia ukierunkowana na wykorzystanie szans na polskim rynku szerokopasmowym - Netia jest wyraźnym liderem wśród polskich alternatywnych dostawców usług szerokopasmowych: 244 tys. klientów usług szerokopasmowych (wzrost o 26% w 27) 19% wszystkich nowych przłączeń netto dla tych usług pozyskane przez Netię w 27 Nowy zespół zarządzający mocno motywowany do maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy Sprzedaż pakietu założycielskiego 23% udziałów w 4-tym polskim operatorze komórkowym za 13 mln euro: 63% zwrot z zainwestowanego kapitału Kluczowe strategiczne relacje biznesowe utrzymane po transakcji sprzedaży Silny bilans Netii wesprze nowe możliwości 3

Treść Przegląd rynku Strategia Wyniki za 27 r. i prognoza Podsumowanie 4

Polski rynek jest atrakcyjny i dynamicznie się rozwija Główne wskaźniki Wzrost PKB (%) (1) Polityka: Szybka liberalizacja rynku telekomunikacyjnego Integracja z UE wnosi element stabilności Gospodarka: Niska inflacja Szybki rozwój gospodarczy Niskie stopy procentowe Społeczeństwo Migracja do dużych miast i krajów UE Rosnąca klasa średnia i starzejąca się populacja Technologie: Masowe korzystanie z Internetu i telefonii komórkowej Szybka akceptacja dla nowych technologii Per PKB Capita per capita GDP (EUR) 8 88 (1) 7 117 8 665 6 391 6,1 6,5 5,1 3,6 25 26 27E 28E Stopa bezrobocia (%) (1) Inflacja / stopy procentowe (2) (%) (%) 18.2 16.2 11.4 1.5 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5.2 2.1 5.2 5.5 2.5 5.8 3. 6.2 5.8 5.4 5. 4.6 4.2 3.8.5 1. 3.4 25 26 27 28P. 25 26 27 28P 3. (1) Żródło: Główny Urząd Statystyczny (2) Stopy procentowe w oparciu o oprocentowanie 1-letnich obligacji Skarbu Państwa 5

Polski rynek telekomunikacyjny podlega szybkiej liberalizacji Regulacje Hurtowe ceny dla LLU (1) 6 (EUR) Bitstream z 51% upustem od ceny detalicznej WLR z 47% upustem 18.8 9.6 9.8 1.7 1.9 11.3 11.4 11.4 11.6 12.7 12.8 8.6 7.9 8.7 9. 9.2 9.3 LLU - pełen dostęp za 36 zł / miesiąc Kary nałożone na TP w łącznej wysokości blisko,5 mld zł, większość podtrzymana przez sąd Grecja Włochy Portugalia Dania Polska Francja Holandia W.Brytania Niemcy Austria Finlandia Hiszpania Szwecja Belgia Czechy Norwegia Szwajcaria Netia wezwała TP do zapłaty kar umownych za opóźnienia w procesie aktywacji klientów BSA na łączną kwotę 21 mln zł Atrakcyjne marże dla bistreamu Hurtowe ceny dla bitstreamu (2) (EUR) I kw. 7 14 (3) 12 1 36.7 8 PLN 17. 18. 18.3 21. 21.1 21.7 22. 22.9 6 8.5 9. 12.3 14.6 15.5 15.5 4 Polska Portugalia 7.1 2 Belgia Dania W.Brytania Holandia Niecmy Francja Grecja Włochy Finlandia Hiszpania Szwecja Austria Szwajcaria Norwegia Net24 6M Net24 2M Net24 1M Net24 512k Przepływność (1) Źródło: Merrill Lynch Research (2) W przypadku Finlandii, Niemiec, Grecji, Szwecji i Szwajcarii cena dotyczy odsprzedaży ADSL (3) Cena hurtowa obliczona jako 51% upust od APRU dla ADSL w TP w 26 cena TP cena Netii BSA

Potencjał rozwoju polskiego rynku szerokopasmowego Dostęp szerokopasmowy (1) Szacowany wzrost dostępu szerokopasmowego do 21 roku (gosp. domowe) (1)(2) 11% 1% 9% 8% 7% 6% 91,3% 9,7% 89,3% 87,5% 86,5% 84,2% 83,8% 75,% 72,5% 72,% 71,1% 11% 1% 9% 8% 7% 6% 1 9 8 7 6 8 844 7 113 Potencjał do przyłączenia ok. 1 miliona klientów usług szerokopasmowych rocznie w latach 27 21 5% 4% 3% 63,9% 6,% 58,4% 55,3% 48,9% 48,% 42,6% 5% 4% 3% 5 4 3 4 36 4 33 3 878 3 751 2% 2% 2 1 468 1 448 1 124 1% 1% 1 713 672 663 621 566 532 51 325 % Sweden UK Switzerland Denmark Finland Netherlands Norway France Belgium Spain Europe Austria Italy Germany Greece Poland Czech Portugal % UK Germany Spain France Poland Italy Sweden Greece Czech Belgium Austria Netherlands Switzerland Portugal Finland Norway Denmark 2Q7A 21E PC Penetration on Households 27 PC Penetration on Households 21 Źródło: Merrill Lynch Broadband Matrix, Merrill Lynch CE3 Matrix Nota: Szacunki dot. krajów Europy Zachodniej oparte o dane po II kw. 7, szacunki dot. Polski i Czech oparte o dane po I kw. 6; dane za 26 rok dla Polski i Czech oszacowane w oparciu o I kw. 6 (1) Bez uwzględnienia sieci osiedlowych (Ethernet) (2) Obliczony jako różnica liczby gosp. dom. z dostępem szerokopasmowym w 21 (szac.) i II kw. 27 7

Rynek szerokopasmowy jest rozdrobniony Użytkownicy usług szerokopasmowych IV kw. 27 Szanse wzrostu dla Netii 21% Łącznie 4,7 mln 8% 21% 2% 5% TP Netia Dialog CATV kablowe operator Ethernet Sieci Ethernet network Other Pozostali 43% Własna sieć miedziana/światłowodowa Netii Kontynuacja rozwoju ADSL wśród bazy klientów we własnej sieci (ok. 25 tys. linii mieszkaniowych i 15 tys. linii biznesowych) Dostęp do sieci TP otwarty decyzjami Regulatora Internet w oparciu o Bitstream Access Dosprzedaż usług głosowych VoIP i hurtowy dostęp do abonamentu (WLR) Przejście do LLU przy osiągnięciu odpowiedniej skali Dosprzedaż usług IPTV i sprzedaż krzyżowa usług komórkowych Sieci osiedlowe (Ethernet) Sieci lokalne o wysokiej przepływności Brak możliwości skali do oferowania kontentu i spełnienia wymogów regulacyjnych Potencjał do małych przejęć zamykających (bolton acquisitions) TV kablowa Netia ma możliwość konkurowania ofertą typu multi-play Źródło: OECD czerwiec 26, UKE, Netia, PMR 8

Netia ma najbardziej dogodną pozycję do wykorzystania szans na liberalizowanym rynku Główni gracze rynkowi Operator Podst. działalność Pozycja rynkowa Przychody 7 (EUR mln) Kapitalizacja giełdowa (EUR mln) Ogólnokrajowa sieć szkieletowa Orientacja na klienta Strategia LLU BSA/WLR Klienci szerokopasmowi (tys.) TP Telefonia stacjonarna, internet, transmisja danych 8.9mln linii stacjonarnych 2,883 8,887 2,22 PTK Centertel (Orange) Telefonia komórkowa 14.1mln użytkowników 2,284 PCMCIA/ BSA 2^ Polkomtel (Plus) Telefonia komórkowa 13.4mln użytkowników 2,29 Nie notowana 2^ PTC (Era) Telefonia komórkowa 12.9mln użytkowników 2,13 Nie notowana BSA 15^ Netia Telefonia stacjonarna, transmisja danych, internet 421 tys. linii stacjonarnych 234 441 Tak Biznesowi/ Mieszkaniowi WLR, BSA, LLU 217 Exatel Telefonia stacjonarna 1.2% udział w wartości polskiego rynku telekom. 137 (1) Nie notowana Tak Biznesowi WLR, BSA <1 Telefonia Dialog Telefonia stacjonarna, transmisja danych, internet 49 tys. linii stacjonarnych 141 Nie notowana Nie Biznesowi/ Mieszkaniowi WLR, BSA, LLU 11 GTS Energis Telefonia stacjonarna 7 tys. klientów biznes., ok.1% udział w wartości rynku telekom. 13 (1) Nie notowana Tak Biznesowi WLR, BSA, LLU <1 UPC Polska TV kablowa 2mln gosp. dom. w zasięgu, 1mln abonentów TV kablowej 14 (1) Nie notowana Nie Mieszkaniowi 263 Tele2 Telefonia stacjonarna, reseller 1mln linii stacjonarnych 11 (1) Nie notowana Nie Mieszkaniowi WLR, BSA, LLU <1 Multimedia TV kablowa 626 tys. abonentów TV kablowej 119 431 Nie Mieszkaniowi WLR, BSA, LLU 211 165tys.linii stacjonarnych Vectra TV kablowa 645 tys. abonentów TV kablowej 82 Nie notowana Nie Mieszkaniowi BSA,LLU 14 Hyperion Usługi szerokopasmowe B/D 5.1 (1) 22 Nie Mieszkaniowi 7 Kapitalizacja rynkowa z dn. 28-2-28 ^ mobilne usługi szerokopasmowe (1) Przychody 6 Źródło: GUS, CBOS, TNS OBOP, PMR, dane własne, sprawozdania finansowe operatorów, szacunki Netii 9

Netia ma unikalne atuty, by wykorzystać szanse na rynku szerokopasmowym Przewaga pierwszeństwa Partnerstwo biznesowe z PLAY Ogólnopolski zasięg Obecna działalność wspiera wzrost Kierownictwo Ponad 244 tys. klientów usług szerokopasmowych czyni Netię liderem wśród polskich dostawców alternatywnych Netia pierwsza wykorzystała szanse związane z liberalizacją rynku - ok. 78% udział w rynku bitstreamu Netia pierwsza uruchomiła usługi z wykorzystaniem dostępu do pętli lokalnej TP Oferta szerokopasmowa Netii dostępna w 45 sklepach Play Germanos Trwają prace nad uruchomieniem przez Netię usług komórkowych pod własną marką i wprowadzeniem we współpracy z Play usług konwergentnych Marka rozpoznawalna na terenie całego kraju Ogólnopolski marketing i sieć dystrybucji Ogólnopolska sieć szkieletowa zapewnia pojemność i łącza backhaul od punktów styku Utrzymanie i zarządzanie siecią realizowane na terenie całego kraju poprzez umowę serwisową z firmą Ericsson Tradycyjna działalność generuje środki pieniężne Znaczący potencjał do dalszej optymalizacji Silny bilans wesprze finansowanie rozwoju usług szerokopasmowych Duże doświadzczenie zespołu zarządzającego i znajomość polskiego rynku telekomunikacyjnego Udowodnione umiejętności z zakresu fuzji i przejęć Plany motywacyjne skorelowane z wartością dla akcjonariuszy 1

Treść Przegląd rynku Strategia Wyniki za 27 r. i prognoza Podsumowanie 11

Cele Netii ukierunkowane na wzrost wartości dla akcjonariuszy Pozycja lidera usług szerokopasmowych wśród operatorów alternatywnych cel: pozyskanie 1 miliona klientów usług szerokopasmowych do końca 21 r. Optymalizacja silnej pozycji w segmencie klientów biznesowych Wykorzystanie inwestycji w PLAY Przy jednoczesnej Zmianie kultury organizacyjnej, aby wesprzeć strategię skoncentrowaną na wzroście wartości Prowadzeniu strategii skalowalnych inwestycji dla uzyskania wzrostu wartości 12

Strategia wzrostu Wzrost wartości klienta 28 29 Wzrost dostępności LLU i migracja do LLU klientów bitstreamu / WLR Dalsze pozyskiwanie lokalnych sieci Ethernet Wprowadzenie i dosprzedaż usług triple-play Dosprzedaż usług mobilnych i konwergentnych Dalsza optymalizacja wykorzystania pojemności sieci Rozszerzenie portfela usług Szybkie wejście i rozwój LLU w najbardziej atrakcyjnych lokalizacjach Ocena potencjału rynku, technologii i modelu biznesowego dla usług IPTV i VoD, następnie wdrożenie (roll-out) w 28 Przygotowanie, ocena biznesowa i technologiczna oraz pierwsze wejście na rynek usług mobilnych i konwergentnych Wzrost liczby klientów 27 Rozwój sieci dystrybucji i funkcji wsparcia w celu obsługi klientów indywidualnych w całym kraju Agresywne pozyskiwanie klientów usług szerokopasmowych w oparciu o geo-marketing Wiodąca pozycja w bitstreamie Lepsze wykorzystanie własnej sieci miedzianej Optymalizacja inwestycji w WiMax Selektywne pozyskiwanie wysokiej jakości lokalnych sieci dostępowych (sieci Ethernet) Dosprzedaż usług WLR klientom bitstreamu i pośrednich usług głosowych 13

Baza klientów usług szerokopasmowych Netii szybko rośnie Netia - Polska 25% Udział w rynku Klienci usług szerokopasmowy ch 1,, 2% FORTHNet 21,% Iliad 18,4% 8, 6, 15% Fastweb 13,% 4, 1% 2, 26 27 28 P 21 Sieć Netii Sieć TP Sieci Ethernet FORTHNet Iliad 5% % Start Date Start Subs Q1 5 Q4 2 15.2 99.1 Netia 4,6% Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 Q6 Q7 Q8 Q9 Q1 Q11 Q12 Q13 Q14 Q15 Q16 Q17 Q18 Q19 Q2 Q21 Q22 Q23 Q24 Q25 Q26 21.1% 19.9% 19.2% 18.5% 19.% 2.3% 18.9% 19.6% 19.% 21.% FORTHNet Iliad Fastweb (1) 5.8% n.a 11.6% n.a 12.8% 14.3% 15.3% 16.3% 16.% 16.3% 16.7% 17.% 16.8% 17.% 17.2% 17.8% 18.% 18.% 18.4% Netia Fastweb Q1 1 6.4 3.4% 4.4% 5.3% 9.2% 11.7% 13.6% 12.9% 13.1% 12.5% 11.6% 12.4% 11.2% 1.5% 1.1% 1.% 8.4% 8.2% 8.7% 8.9% 8.5% 9.1% 9.3% 9.8% 1.2% 12.% 13.% NETIA Q4 6 6.4 1.5% 2.4% 3.% 3.8% 4,6% Forthnet - Grecja Porównywalne rynki i operatorzy alternatywni Iliad - Francja Fastweb - Włochy 18 16 14 12 1 8 6 4 2 n.a. n.a. Wdrożenie LLU w IV kw.6 n.a.,2%,4%,6%,8% 1,2% 1,8% 2,3% 2,8% 4,1% 5,9% 7,7% 9,8% 12,8% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 16.2% 19,5% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 2 5 2 1 5 1 5 1,% 1,4% 1,7% 2,5% 3,2% Wdrożenie LLU w 22 3,9% 4,6% 6,9% 8,5% 9,6% 11,5% 15,3% 18,% 2,3% 22,6% 26,8% 3,2% 31,9% 34,4% 38,3% 42,4% 44,9% 47,2% 51,3% 55,3% 57,6% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1 4 1 2 1 8 6 4 2,9% 1,1% 1,5% 2,% 2,4% 2,8% 3,7% 5,% 6,3% 8,% 8,9% 11,2% 13,7% Ogłoszenie strategii LLU: styczeń 25 15,8% 17,5% 22,7% 25,3% 26,5% 27,8% 32,% 33,6% 35,5% 36,8% 39,4% 42,3% 43,1% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 21 22 23 24 25 26 27 21 22 23 24 25 26 27 21 22 23 24 25 26 27 Number of Company's Subscribers ( ) BB Penetration of Households [%] Źródło: Merrill Lynch Research, Informa, sprawozdania finansowe spółek ((1) Ogólnokrajowy udział w rynku. Sieć światłowodowa Fastweb obejmowała jedynie ok. 4 mln gospodarstw domowych do momentu rozpoczęcia ogólnokrajowego projektu LLU w styczniu 25 14

Strategia marketingowa Netia pierwsza i dynamicznie pozyskująca klientów bitstreamu Usługi dodatkowe jako czynnik wyróżniający Wysoki standard obsługi klienta Nacisk na niskokosztowe kanały dystrybucji i pozyskania klienta Zapewniona obecność w najatrakcyjniejszych punktach sprzedaży 51% 93% 94% Znajomość marki 98% 97% 85% 37% wspomagana znajomość marki spontaniczna znajomość marki 76% 77% Infrastruktura marketingowa gotowa Nowoczesny system sprzedaży elektronicznej (esales) 2+ pracowników Telesales (113 własnych i 91 zewnętrznych) 53 osób pracujących w sprzedaży bezpośredniej w systemie prowizyjnym 45 punktów sprzedaży Play Germanos dostępnych w najlepszych lokalizacjach, wyłączność na sprzedaż usług szerokopasmowych Przejście do sektora masowego Marka dobrze upozycjonowana w segmencie klientów biznesowych Nowy wzór logo ukierunkowany na rynek masowy Masowa kampania reklamowa rozpoczęta (TV, czasopisma, megaboardy, reklama bezpośrednia, itd.) Reklama o zasięgu ogólnopolskim 25% 55% 18% 29% 44% dom biznes dom biznes dom biznes tylko dom Dane o klientach indywidualnych: styczeń 28 (N=3) Dane o klientach biznesowych: październik 27 (N=3) 15

Obsługa klienta Ocena TCOK 8.2 Poziom obsługi wysoko oceniany przez klientów Netii Nacisk na wysoką jakość obsługi klienta Odpowiednie środki alokowane aby zapewnić wysokie standardy 7.8 7.5 7.5 Ocena jakości obsługi klienta Szybkość time needed rozwiązania to solve problemu a średnia - average ocena note Kompetencja employee's competence pracownika średnia - average ocena note 8,5 8,4 8,6 8, 7,5 7,2 6,9 6,9 Zasoby alokowane do obsługi klienta 3 telefoniczne centra obsługi klienta, w tym 2 zewnętrzne (możliwość obsłużenia 1. rozmów dziennie) Billing (Geneva) / CRM (Clarify) przygotowane na jeszcze wyższe obciążenie Wsparcie techniczne realizowane przez umowę serwisową z firmą Ericsson 3 fachowców Ogólnopolski zasięg 3+ pracowników w obsłudze klienta Do 15 stanowisk zewnętrznych dostępne w razie potrzeby (dodane w ciągu ostatnich 12 miesięcy) 2+ pracowników telesales w CRM i sprzedaży dodatkowej Instalacje Urządzenia końcowe Plug&Play dom biznes dom biznes dom biznes Konsultanci zewnętrzni do pomocy technicznej Dane o klientach indywidualnych: listopad 27 (Netia=22, TP S.A.=284, Dialog=28) Dane o klientach biznesowych: listopad 27 (Netia=273, TP S.A.=3, Dialog=21) 16

Porównanie produktów / cen Netii W I poł. 27 koncentracja na dostępie do usług szerokopasmowych i konkurencyjności cenowej W II poł. 27 koncentracja na ofercie pakietowej: usługi głosowe (WLR) + Internet (BSA) w sprzedaży od 2.8.27 W 28 r. koncentracja na usługach głosowych (WLR/ VOIP) + Internet PLN 6 5 4 3 2 1 Porównanie cen szerokopasmowego Internetu poprzez BSA ~ IV kw. 27 abonament i liczba przyłączeń netto 28 Netia TP TELE2 Dialog GTS Energis 17 other altnets 5 4 3 2 1 Liczba klientów (tys.) PLN 6 5 4 3 2 1 III kw. 27 abonament i liczba przyłączeń netto subscription: abonament: 1Mbps 1Mbps for dla 3 years umowy contracts trzyletniej net nowe additions, przyłączenia quarter netto w kwartale 3 5 Netia TP TELE2 Dialog GTS Energis 1 6 5 4 3 2 1 Liczba klientów (tys.) ~ Porównanie średnich opłat miesięcznych, ceny brutto * Oferta promocyja Netii 6 zł do ręki (5.11-31.12.27) ** Oferta promocyjna Tele2 z laptopem (5.11-31.12. 27) ~ Porównanie średnich opłat miesięcznych, ceny brutto * Oferta promocyja Netii Internet rok za darmo (9.7-1.8. 27) ** Letnia oferta promocyjna Tele2 Przykład reklamy promocyjnej oferty Netii dla usług bitstreamu 6 zł do ręki z listopada/grudnia 27 Przykład reklamy promocyjnej oferty Netii dla usług bitstreamu Internet - Rok za darmo z lipca 27 17

Netia jest najlepiej postrzeganym operatorem na rynku Operator: Klienci TP Klienci Netii Klienci Tele2 Netia jest postrzegana jako najlepszy operator Telekomunikacja Polska S.A. 7,3 5,54 6,36 przez swoich klientów i Netia 8, 8,22 7,96 klientów TP Tele2 4,82 4,49 8,15 Ankieta przeprowadzona przez firmę 4P research mix w listopadzie 27 przy użyciu metody indywidualnych rozmów telefonicznych na losowej próbie klientów wybranych operatorów. Skala ocen: 1-1. Usługi którego operatora by Pan(i) wybrał(a)? (Pytanie zadane wyłącznie użytkownikom telefonii stacjonarnej rozważającym zmianę operatora) Następujący operatorzy byli najczęściej wymieniami jako operatorzy alternatywni: Netia (22,%) i Telefonia Dialog (17,3%). Mniej niż co dziesiąty ankietowany wymieniał Tele2 (8,7%) i Telekomunikację Polską (5,5%). CBM INDICATOR dla Urzędu Komunikacji Elektronicznej 18

Netia jako pierwszy operator alternatywny uruchomiła usługi oparte o dostęp do lokalnej pętli abonenckiej TP (LLU) Pierwszy węzeł uwolniony w grudniu 27 r. w ramach projektu pilotażowego w Warszawie Usługi LLU komercyjnie wdrożone w I kw. 28 r. Wybór węzłów TP przeznaczonych do uwolnienia dokonany w oparciu o badania geo-marketingowe Planowane uwolnienie ponad 5 węzłów TP, w tym 1 węzłów w 28 r. 5% pokrycie sieci TP Obecnie w ramach usług LLU Netia oferuje pakiety usług głosowych i internetowych po stawkach identycznych z ofertą dla usług WLR i BSA W przyszłości planowana migracja klientów BSA/WLR do profilu LLU Dalszy wzrost wartości klienta (dosprzedaż kontentu i usług konwergentnych oraz usług głosowych) 19

Optymalizacja silnej pozycji w segmencie klientów biznesowych Adresowanie oferty do klientów korporacyjnych przynoszących wyższe marże przy minimalizacji dodatkowych nakładów Zmiana struktury bazy klientów - wzrost liczby małych i średnich przedsiębiorstw kosztem dużych korporacji Standaryzacja produktów dla małych i średnich firm Uproszczenie oferty Ukierunkowanie działu sprzedaży na marże jako kluczowy parametr działalności w sektorze klientów biznesowych Sprzedaż dodatkowa usług głosowych klientom bitstreamu; sprzedaż dodatkowa usług bitstreamu klientom usług głosowych Obniżenie kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych Linie dzw oniące 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Biznesowe linie dzwoniące (własna sieć) I k w. 2 I I k w. 2 I I I k w. 2 I V k w. 2 I k w. 3 I I k w. 3 I I I k w. 3 I V k w. 3 I k w. 4 I I k w. 4 I I I k w. 4 I V k w. 4 I k w. 5 I I k w. 5 I I I k w. 5 I V k w. 5 I k w. 6 I I k w. 6 I I I k w. 6 I V k w. 6 I k w. 7 I I k w. 7 I I I k w. 7 I V k w. 7 ` 2

Wykorzystanie inwestycji w PLAY Rozszerzenie portfela usług: Odsprzedaż usług komórkowych klientom Netii pod własną marką Stworzenie oferty usług konwergentnych wraz z PLAY Dostarczenie rozwiązań transmisyjnych dla sieci Play 5 letni kontrakt może przynieść do 5 mln zł przychodów rocznie Nakłady inwestycyjne do 1 mln zł w latach 27-28 Dostęp do sieci dystrybucyjnej Play z punktami sprzedaży w najbardziej aktrakcyjnych lokalizacjach Do 1% sprzedaży usług bitstreamu Netii jest obecnie prowadzone poprzez sklepy Play Germanos 21

PLAY: Cel Netii osiągnięty przy 63% zwrocie z inwestycji Stan na I kw. 8 Udział w rynku: 2,5% 1 mln użytkowników Wyniki za 27 r.: Przychody: 235 mln zł Strata: 657 mln zł Transakcja sprzedaży 23% udziałów za kwotę 13 mln euro: Wartość firmy 85 tys. użytkowników na koniec 27 Ponad 7 zainstalowanych stacji bazowych na koniec 27 Pierwsze własne sieci miejskie UMTS uruchomione we wrześniu 27 Skutecznie upozycjonowana marka Ogólnopolski start usług w marcu 27 Dystrybucja zapewniona dzięki nabyciu sieci sprzedaży Germanos 3 pracowników zatrudnionych EV: 2,175 mln zł EV/ użytkownika: 2,175 zł; > 6% premia w stosunku do wyceny zasiedziałych operatorów Umowy handlowe pozostają w mocy Netia unika wpłat na kapitał i materialnych gwarancji Zysk proforma na sprzedaży w kwocie 41 mln zł i środki pieniężne netto > 3 mln zł 19 lokalizacji pod budowę stacji bazowych pozyskane Finansowanie kredytem dostawcy pozyskane Ogólnopolska umowa roamingowa z Polkomtelem Partnerzy ds. infrastruktury i billingu wybrani Doświadczony zespół zarządzający zatrudniony Licencja UMTS za 2,34 / mieszkańca asymetryczna umowa interconnectowa 25 26 27 28 22

Skalowalne inwestycje w rentowny wzrost Strategia zorientowana bardziej na wartość sprzedaży niż nakłady inwestycyjne Netia zamierza osiągnąć pozytywne przepływy środków pieniężnych szybciej niż porównywalni operatorzy usług szerokopasmowych Netia spodziewa się utrzymać pozytywną EBITDA podczas całej fazy wzrostu Wpływ nowych inwestycji na przepływy pieniężne znacząco zneutralizowany przez: Przepływy pieniężne z tradycyjnej działalności (we własnej sieci) Wykorzystanie istniejących aktywów Optymalizację nieruchomości / innych niekluczowych aktywów Prognoza średnioterminowa 1 mln klientów usług szerokopasmowych do końca 21 r. Roczne stopy wzrostu przchodów w przedziale 15%- 2% Powrót EBITDA powyżej 22 mln do 21 r. Marża EBITDA powyżej 2% w perspektywie długoterminowej Pozytywne przepływy środków pieniężnych w 21 r. Zysk operacyjny w 21 r. i zysk netto najdalej w 211 r. (3) 1 (1) (2) (3) (4) (5) (6) Iliad (1) 6 3 46 Fastweb 4 2 (2) (4) (6) 13,7 4,3 (9,4) 54 13,5 (4,9) (18,4) 113 2 (26) (47) (11) (6) (173) 9 Forthnet (3) Rok 1 Rok 2 Rok 3 Rok 4 Rok 5 89 (326) 217 (5,4) (18,3) (23,7) 434 465 (25,2) 193 (241) (416) (573) (5) (582) (58) EBITDA (284) Capex (115) (55,3) (8,5) 53 57 9,4 EBITDA-Capex 272 (258) 19 (38) (35,4) (44,8) Kapitaliz. giełd. (2) 4,3 3,5 42 Źródło: Raporty finansowe spółek, zewnętrzne raporty analityczne (1) LLU wdrożone w Roku 2 (2) Kurs akcji z dnia 11 października 27 (3) Ostatnie dwa lata wg szacunków Merrill Lynch Forecast 23

Treść Przegląd rynku Strategia Wyniki za 27 r. i prognoza Podsumowanie 24

Netia zrealizowała prognozę na 27 r. NETIA (w mln zł, chyba że wskazano inaczej) Pierwotna Prognoza Najbardziej aktualna Prognoza 27 Wynik Liczba klientów usług szerokopasmowych (tys.) > 2 > 21 218 Liczba klientów usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) > 42 415-42 422 Przychody 83-865 835-85 838 EBITDA 13 165 171 w tym Początkowe straty na rozwój usług BSA, WLR, LLU 8 6 66 Nakłady inwestycyjne 3 23-24 244 Liczba klientów usług mobilnych PLAY (tys.) > 5 > 75 85 25

Znaczne przyspieszenie ekspansji usług szerokopasmowych 4 35 3 Wzrost o 26% w 12 miesięcy Porty szerokopasmowe 25 2 15 1 5 47,7 49,844 54,735 6,336 11,822 133,978 171,368 217,518 I k w.6 II k w.6 III k w.6 IV k w.6 I k w.7 II k w.7 III k w.7 IV k w.7 Cel na sieć miedziana i TVK sieć Ethernet Wimax BSA 28 ` ` Źródło: Netia, TP 26

... i coraz większy udział Netii w rynku usług szerokopasmowych Klienci usług szerokopasmowych (tys.) 5 4 3 2 1 1.5% 3.% 3.8% 4.6% 2.4% 2153 236 2398 2411 2493 1712 1773 187 1952 222 6 12 134 171 217 IV kw. 6 I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 Netia TP Pozostali Udział Netii w rynku Udział Netii w ilości nowych przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych wyniósł w 27 r. 19% Udział Netii w ogólnej liczbie klientów usług szerokopasmowych wzrósł do 4,6% w IV kw. 27 r. z 1,5% w IV kw. 26 r. Źródło: Netia, TP 27

Netia niekwestionowanym liderem na polskim rynku usług bitstreamu (tys.) 14 12 1 8 6 4 2 86% 6 79% 11 36 41 Bitstream customers 84% 15 5 71 78% 29 4 I kw.7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 99 Netia Oczekujący na aktywację Pozostali Udział Netii w rynku Netia obsługuje 78% wszystkich klientów usług bitstreamu Znacząca poprawa standardów obsługi klienta od momentu uruchomienia usług bitstreamu w styczniu 27 r. (średni czas aktywacji usługi wynosi obecnie 2 dni) Źródło: Netia, TP 28

Spodziewana stabilizacja przychodów z usług głosowych dzięki ofercie pakietowej Linie głosow e 4 35 3 25 2 15 1 5 Linie WLR Bezpośr. linie głos. 8 6 4 2 ARPU dla usł. głos. 14 12 1 I k w.2 II k w.2 III k w.2 IV k w.2 I k w.3 II k w.3 III k w.3 IV k w.3 I k w.4 II k w.4 III k w.4 IV k w.4 I k w.5 II k w.5 III k w.5 IV k w.5 I k w.6 II k w.6 III k w.6 IV k w.6 I k w.7 II k w.7 III k w.7 IV k w.7 zł linie biznesowe we własnej sieci linie indy widualne we własnej sieci Linie WLR ARPU dla usług głosowy ch ` Łączna liczba linii głosowych (we własnej sieci i WLR) wyniosła 422 tys. na koniec 27 r. Netia zakłada w 28 r. wzrost liczby linii głosowych (we własnej sieci i WLR) do ponad 58 tys. 29

Przychody w podziale na produkty 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 mln zł +41% 22 23 24 25 26 27 28 Prognoza * usł głos. i sieć intelig. usł. głos niebezpośrednie transm. dany ch interconnection i hurt inne Netia odnotowała w IV kw. 7 wzrost przychodów o 6% r-d-r i o 8% k-d-k Przychody z transmisji danych za 27 r. wzrosły do 242,2 mln zł, tj. o 41% r-d-r, a kwartalne przychody z tego tytułu wzrosły o 12% k-d-k, rekompensując z nawiązką spadek przychodów z usług głosowych w porównaniu z 26 r. Łączne przychody z usług transmisji danych oraz usług głosowych (bezpośrednich i pośrednich) za 27 r. wzrosły o 5% r-d-r do kwoty 665,9 mln zł Ujemny wpływ na poziom przychodów ogółem miał spadek przychodów z usług hurtowych i rozliczeń międzyoperatorskich (przychody za 27 r. zmniejszyły się o 3% r-d-r do 838, mln zł) Oczekuje się, że dalszy wzrost bazy klientów usług szerokopasmowych, wdrożenie usług WLR i nowe istotne przychody z usług transmisyjnych dla P4 przyczynią się do przyspieszenia tempa wzrostu przychodów w najbliższych kwartałach * Prognoza na 28 r.: > 95 mln zł 3

Kluczowe wskaźniki operacyjne 1 ARPU dla bezpośrednich usług głosowych zł 2 zł ARPU dla usług szerokopasmowych 8 6 4 15 1 2 5 I kw.6 II kw.6 III kw.6 IV kw.6 I kw.7 II kw.7 III kw.7 IV kw.7 I kw.6 II kw.6 III kw.6 IV kw.6 I kw.7 II kw.7 III kw.7 IV kw.7 Wzrost ruchu IP w sieci szkieletowej Netii od III kw. 26 do IV kw. 27 Średni koszt pozyskania klientów bitstreamu (SAC) 4 35 3 25 Wzrost o 4% 5 zł [Mbps ] 2 15 4 3 1 5 III kw.6 IV kw.6 I kw.7 II kw.7 III kw.7 IV kw.7 2 1 I kw.7 II kw.7 III kw.7 IV kw.7 Obniżka ARPU z usług szerokopasmowych ze względu na rosnący udział klientów indywidualnych Opłaty za usługi świadczone nowym klientom były o około 2% wyższe w IV kw. 27 r. niż w III kw. 27 r. 31

Wyniki finansowe Ponowny wzrost przychodów (zł w tysiącach) IV kw. III kw. 27 II kw. I kw. IV kw. 26 III kw. II kw. I kw. Przychody 222.494 25.559 25.58 24.392 29.718 23.537 23.422 % zmiana (r-d-r) 6,1% (1,8% ) 1,1% (6,4%) (11,7%) (,1%) (9,2%) EBITDA / Skorygowana EBITDA* 17.677 36.16 62.236 54.69 6.552* 53.994* 48.9* Marża 7,9% 17,6% 3,3% 26,7% 28,9%* 23,4%* 23,6%* EBIT/Pro Forma EBIT* (44.967) (35.714) (8.249) (14.91) (9.827)* (15.583)* (19.928)* Udział w kosztach początkowych P4 (52.892) (43.733) (42.994) (25.618) (15.735) (7.262) (4.65) 218.38,8% 58.759 26,9% (5.843) (3.7) PAT/Pro Forma PAT * (99.92) (8.543) (51.1) (37.82) (31.494)* (22.919)* (23.11)* (1.638) Aktywa razem 2.7.651 2.16.734 2.92.63 2.93.132 2.155.359 2.528.943 2.527.46 2.588.619 Środki pieniężne netto (37.3) 43.416 98.861 152.129 143.586 17.783 136.8 228.957 Dostępne linie kredytowe 25. 295. 295. 1. 2. -- -- -- 32

Poprawa przepływów pienieżnych z tradycyjnej działalności (we własnej sieci Netii) (mln zł) 25 EBITDA 27 21 817 Nakłady inwestycyjne 25,6% 2 66 (mln zł) 15 1 171 41 5 5 14 29 25 2 15 5 1 5 EBITDA Pozostałe zaraportowana przychody Przychody Pozostałe koszty Pozostałe zyski/(straty), netto Marża EBITDA Koszt opcji pracowniczych Początkowe koszty BSA & WLR EBITDA z tradycyjnej działalności 26 27 Trady cy jne usługi P4 Usługi szerokopasmowe (mln zł) 3 25 2 15 1 5-5 -1 EBITDA 26 64 1 13 1.7 355 221-69 EBITDA zaraportowana Odpis aktualizujący Opłaty licencyjne Skorygowana EBITDA Pozostałe zyski/(straty), netto bez opłat licencyjnych Pozostałe przychody Pozostałe koszty Koszt opcji pracowniczych Przychody Marża EBITDA 862 25,3% 218 EBITDA z tradycyjnej działalności Marża EBITDA z tradycyjnej działalności (we własnej sieci Netii) wzrosła do 25,6% z 25,3% EBITDA z tradycyjnych produktów i usług zmniejszyła się o 4% Nakłady inwestycyjne na tradycyjne usługi spadły o 18% r-d-r Środki pieniężne generowane przez tradycyjne usługi wzrosły z 68 mln zł do 86 mln zł 33

Główne cele na 28 r. Dalsze przyspieszenie pozyskiwania klientów usług szerokopasmowych Dosprzedaż usług oferowanych w pakietach (głos+internet) Wzrost efektywności sprzedaży Intensywny rozwój projektu LLU cel: uwolnienie co najmniej 1 węzłów TP w 28 r. Wprowadzenie pod marką Netii usług mobilnych planowane na II połowę 28 r. Dalsza konsolidacja lokalnych sieci ethernetowych do 4 mln zł przeznaczone na przejęcia 34

Prognoza na 28 r. NETIA (w mln zł, chyba że wskazano inaczej) 27 Wyniki 28 Prognoza Liczba klientów usług szerokopasmowych (tys.) 218 > 4 Liczba klientów usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) 422 > 58 Liczba uwolnionych węzłów LLU (szt.) 4 1 Przychody EBITDA W tym Początkowe straty na rozwój usług BSA, WLR, LLU Nakłady inwestycyjne 838 171 66 244 > 95 125 8 28 Nakłady inwestycyjne na przejęcia sieci ethernetowych 39 4 35

Prognoza nakładów inwestycyjnych Mln zł 27 28 prognoza Istniejąca sieć i IT 123 19 Projekt transmisji dla P4 Usługi szerokopasmowe - w tym WiMax 4 81 3 47 124 18 Razem 244 28 36

Treść Przegląd rynku Strategia Wyniki za 27 r. i podsumowanie Podsumowanie 37

Podsumowanie Dynamiczny wzrost rynku klientów indywidualnych i liberalizacja dostępu stwarzają nowe możliwości wykorzystania kluczowych kompetencji i zasobów Netii poprzez: Szybkie zdobywanie klientów usług szerokopasmowych i dalsze podnoszenie wartości klienta poprzez migrację usług bitstreamu do LLU - dosprzedaż usług kontentowych i konwergentnych będą głównymi źródłami wzrostu Wsparcie strategii wzrostu Netii przez organizację skoncentrowaną na potrzebach klienta Zoptymalizowanie silnej pozycji Netii w segmencie klientów biznesowych dzięki koncentracji na najatrakcyjniejszych segmentach rynku i minimalizacji wydatków Kontynuacja bliskiej współpracy z PLAY pozwoli Netii świadczyć usługi komórkowe i konwergentne Trzyletnie inwestycje w usługi szerokopasmowe powinny doprowadzić do poprawy EBITDA w 29 roku, pozytywnych przepływów środków pieniężnych w 21 roku, zysku operacyjnego w 21 roku, a zysku netto najdalej w 211 roku 38

Dziękujemy za uwagę 39