Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Skonsolidowany Raport Półroczny za I półrocze 2017 roku Prime Car Management S.A. 1
Wybrane skonsolidowane dane finansowe... 6 Wybrane jednostkowe dane finansowe... 6 I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ... 8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 9 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 10 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 11 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 12 Kluczowe wskaźniki... 13 Dodatkowe ujawnienia finansowe śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 14 1. Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A.... 15 2. Zasady rachunkowości... 16 2.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 16 2.2. Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 16 2.3. Podstawa tworzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 16 2.4. Istotne zasady rachunkowości... 17 2.5. Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów... 17 2.6. Korekta błędu... 17 3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie... 17 4. Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych... 19 4.1. Profesjonalny osąd... 19 4.2. Niepewność szacunków... 19 5. Segmenty operacyjne... 21 6. Sezonowość i cykliczność... 21 7. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 21 8. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych... 21 9. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych... 22 10. Przychody i koszty... 22 10.1. Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych... 22 10.2. Przychody z tytułu prowizji i opłat... 22 10.3. Przychody odsetkowe... 22 10.4. Pozostałe przychody finansowe... 22 10.5. Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych... 23 10.6. Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu... 23 10.7. Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego... 23 10.8. Koszty ogólnego zarządu... 23 10.9. Koszty odsetkowe... 24 10.10. Pozostałe koszty finansowe... 24 10.11. Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych... 24 11. Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów... 24 12. Podatek dochodowy... 25 12.1. Obciążenie podatkowe... 25 12.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej... 25 12.3. Odroczony podatek dochodowy... 26 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 26 13.1. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych... 27 2
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 14. Leasing... 27 14.1. Należności z tytułu leasingu operacyjnego... 27 14.2. Należności z tytułu umów leasingu finansowego... 27 15. Zapasy 29 16. Rzeczowe aktywa trwałe... 30 17. Kredyty... 32 18. Kapitały... 33 18.1. Kapitał podstawowy... 33 18.2. Kapitał zapasowy... 33 18.3. Kapitał rezerwowy... 34 19. Instrumenty finansowe... 34 19.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych... 34 20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów... 35 21. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych... 35 22. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych... 35 23. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta (dane niebadane i nie podlegające przeglądowi)... 35 24. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 36 25. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki... 36 26. Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych... 37 27. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach... 37 28. Rezerwy... 38 29. Zobowiązanie warunkowe... 38 29.1. Rozliczenia podatkowe... 39 30. Informacje o podmiotach powiązanych... 40 31. Zarządzanie kapitałem... 40 32. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny... 41 II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE PRIME CAR MANAGEMENT S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU... 42 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 43 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej... 44 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 45 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 46 1. Informacje ogólne... 47 2. Zasady rachunkowości... 47 2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego... 47 2.2. Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 48 2.3. Istotne zasady rachunkowości... 48 2.4. Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów... 48 3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie... 48 4. Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych... 50 5. Segmenty operacyjne... 51 6. Sezonowość i cykliczność... 51 7. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 51 3
8. Inwestycje Spółki... 52 9. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych... 52 10. Przychody i koszty... 53 10.1. Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych... 53 10.2. Przychody z tytułu prowizji i opłat... 53 10.3. Przychody odsetkowe... 53 10.4. Pozostałe przychody finansowe... 53 10.5. Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych... 54 10.6. Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu... 54 10.7. Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego... 54 10.8. Koszty ogólnego zarządu... 54 10.9. Koszty odsetkowe... 55 10.10. Pozostałe koszty finansowe... 55 10.11. Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia przedmiotów poleasingowych... 55 10.12. Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do sprzedaży... 55 10.13. Inne całkowite dochody netto... 55 11. Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów... 56 12. Podatek dochodowy... 56 12.1. Obciążenie podatkowe... 56 12.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej... 57 12.3. Odroczony podatek dochodowy... 57 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 58 13.1. Informacja dodatkowa do sprawozdania z przepływów pieniężnych... 58 14. Leasing... 58 14.1. Należności z tytułu leasingu operacyjnego... 58 14.2. Należności z tytułu umów leasingu finansowego... 59 15. Zapasy... 60 16. Rzeczowe aktywa trwałe... 61 17. Kredyty... 62 18. Kapitały... 63 18.1. Kapitał podstawowy... 63 18.1.1 Prawa akcjonariuszy... 63 18.1.2 Akcjonariusze o znaczącym udziale... 64 18.2. Kapitał zapasowy... 64 18.3. Kapitał rezerwowy... 64 19. Instrumenty finansowe... 65 19.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych... 65 20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów... 66 21. Rezerwy... 66 22. Zobowiązania warunkowe... 67 22.1. Sprawy sądowe... 67 23. Informacje o podmiotach powiązanych... 67 24. Zarządzanie kapitałem... 68 25. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym... 68 4
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony III. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PRIME CAR MANAGEMENT ZA I PÓŁROCZE 2017 ROKU... 69 1. Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A.... 69 2. Skutki zmian w strukturze Grupy PCM, w tym w wyniku przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy... 70 3. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji... 70 4. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta... 71 5. Możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników... 71 6. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta... 71 7. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 71 8. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi sześcioma miesiącami roku obrotowego... 72 9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach... 73 10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie:... 74 11. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe... 74 IV. Oświadczenie Zarządu dotyczące zgodności... 75 V. Oświadczenie Zarządu dotyczące wyboru biegłego rewidenta... 75 VI. ZATWIERDZENIE RAPORTU PÓŁROCZNEGO... 76 5
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres zakończony 30 czerwca Okres zakończony 30 czerwca 2017 2016 2017 2016 tys. PLN tys. EUR Przychody ogółem 299 733,01 270 828,70 70 568,58 61 825,74 Koszty ogółem 271 795,90 247 064,87 63 991,12 56 400,85 Całkowite dochody netto za okres 21 754,90 18 555,94 5 121,93 4 236,02 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (13 246,32) (135 711,04) (3 118,69) (30 980,60) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu 329 646,27 294 632,41 77 611,00 67 260,00 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 144,90 (456,03) 34,11 (104,11) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu (342 747,68) (430 799,49) (80 696,00) (98 344,00) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 6 793,29 135 506,99 1 599,40 30 934,02 Na dzień 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 Na dzień 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 tys. PLN tys. EUR Aktywa razem 1 779 185,87 1 730 025,71 420 959,63 391 054,64 Kapitały własne razem 439 596,38 445 682,33 104 009,55 100 741,94 Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, Spółka. Wybrane jednostkowe dane finansowe Okres zakończony 30 czerwca Okres zakończony 30 czerwca 2017 2016 2017 2016 tys. PLN tys. EUR Przychody ogółem 315 612,45 256 580,31 74 307,21 58 573,07 Koszty ogółem 283 398,86 238 815,68 66 722,90 54 517,70 Całkowite dochody netto za okres 26 994,65 13 775,21 6 355,57 3 144,65 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (22 220,44) (115 905,75) (5 231,54) (26 459,38) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu 309 122,80 252 485,66 72 779,30 57 638,33 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 97,23 (279,06) 22,89 (63,70) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu (331 246,00) (368 670,47) (77 987,95) (84 161,41) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 19 096,42 118 269,52 4 496,03 26 998,99 Na dzień 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 Na dzień 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 tys. PLN tys. EUR Aktywa razem 1 726 840,17 1 660 194,23 408 574,51 375 269,94 Kapitały własne razem 428 792,06 429 638,26 101 453,23 97 115,34 Źródło: Sprawozdanie Finansowe, Spółka. 6
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony W celu przeliczenia pozycji wykazanych w tabelach na EUR zastosowano następujące kursy wymiany: Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs NBP obowiązujący w dniu kończącym okres sprawozdawczy: na dzień na dzień 31 grudnia 2016 roku EUR 4,2265 4,4240 Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono stosując kurs stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego: 6 miesięcy zakończonych 6 miesięcy zakończonych EUR 4,2474 4,3805 7
I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 8
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Działalność kontynuowana Przychody 299 733 007,76 270 828 700,43 151 301 280,20 144 789 471,35 Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych 10.1 71 152 115,67 71 947 575,30 35 276 991,18 36 588 962,67 Przychody z tytułu prowizji i opłat 10.2 127 884 408,06 111 620 952,36 62 789 872,66 59 107 594,43 Przychody odsetkowe 10.3 25 245 372,73 20 960 442,86 12 833 310,31 10 942 287,31 Pozostałe przychody finansowe 10.4 38 775,51 30 004,95 (33 015,55) 12 967,86 Przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych 10.5 72 490 075,38 60 827 901,59 38 810 619,06 35 696 227,76 Pozostałe przychody operacyjne 10.5 2 922 260,41 5 441 823,37 1 623 502,53 2 441 431,32 Koszty 271 795 897,22 247 064 874,35 138 872 721,24 132 715 039,79 Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu 10.6 107 299 522,58 94 609 925,37 53 073 315,65 51 227 289,99 Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego 10.7 53 156 913,67 58 876 353,60 27 876 344,89 29 068 182,64 Koszty ogólnego zarządu 10.8 20 876 893,18 21 136 574,90 10 267 552,40 10 304 155,20 Koszty odsetkowe 10.9 22 722 407,83 17 101 581,72 11 442 913,31 9 554 627,03 Pozostałe koszty finansowe 10.10 1 463 658,78 2 448 588,93 833 878,67 1 276 391,71 Koszty zbycia przedmiotów poleasingowych 10.11 64 813 195,95 52 448 307,00 34 665 953,29 31 289 540,43 Pozostałe koszty operacyjne 10.11 1 463 305,23 443 542,82 712 763,03 (5 147,21) Zysk / (strata) brutto 27 937 110,54 23 763 826,08 12 428 558,95 12 074 431,56 Obciążenia z tytułu podatku dochodowego bieżącego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego odroczonego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego razem 12.1 (10 427 933,00) (9 955 857,00) (5 160 187,00) (4 071 171,00) 12.1 4 245 725,64 4 747 971,89 2 319 844,29 1 290 660,81 (6 182 207,36) (5 207 885,11) (2 840 342,71) (2 780 510,19) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 21 754 903,18 18 555 940,98 9 588 216,24 9 293 921,37 Zysk/(strata) netto za okres 21 754 903,18 18 555 940,98 9 588 216,24 9 293 921,37 Pozostałe całkowite dochody netto 0,00 0,00 0,00 0,00 CAŁKOWITY DOCHÓD NETTO ZA OKRES 21 754 903,18 18 555 940,98 9 588 216,24 9 293 921,37 Zysk / (strata) netto na akcję w złotych Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk / (strata) netto za okres 21 754 903,18 18 555 940,98 9 588 216,24 9 293 921,37 Liczba akcji** 11 908 840 11 908 840 11 908 840 11 908 840 Zysk / (strata) netto za okres na akcję w złotych przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1,83 1,56 0,81 0,78 Rozwodniony zysk / (strata) netto za okres na akcję w złotych przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej netto * 1,83 1,56 0,81 0,78 * Spółka nie przyznała opcji menadżerskich z tytułu programu motywacyjnego dla kadry zarządzającej, które mogłyby rozwodnić zysk (stratę) netto. Opis programu motywacyjnego znajduje się w sprawozdaniu finansowym za 2016 rok. ** Liczba akcji: seria A 600.000, seria B 138.000, seria C 4.261.750, seria D 3.000.000, seria E 3.909.090. 9
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 2 590 067,17 8 898 194,78 6 162 015,89 Pochodne instrumenty finansowe 0,00 201 481,28 435 488,59 Należności z tytułu leasingu finansowego 14.2 887 566 363,69 833 424 020,89 749 365 883,47 Pozostałe należności, w tym: 68 938 148,07 67 601 048,52 69 108 601,97 - należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0,00 3 948,00 3 948,00 Zapasy 67 861 607,44 59 672 954,12 36 781 086,76 Wartości niematerialne 231 753,47 198 313,41 200 842,43 Rzeczowe aktywa trwałe 16 632 966 360,39 642 559 782,80 628 894 628,75 - leasing operacyjny 624 861 219,80 634 399 631,67 621 101 746,10 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12.3 54 104 013,87 49 858 288,23 44 659 407,88 Pozostałe aktywa 64 747 716,82 66 603 993,01 66 116 880,58 Rozliczenia międzyokresowe czynne 179 837,03 1 007 633,24 1 331 321,55 AKTYWA RAZEM 1 779 185 867,95 1 730 025 710,28 1 603 056 157,86 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Zobowiązania Kredyty 17 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 Pochodne instrumenty finansowe 136 236,99 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 38 230 839,89 35 999 893,91 48 969 150,76 Pozostałe zobowiązania, w tym: 32 838 428,13 5 900 198,55 72 567 514,39 - zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 821 310,00 4 180 568,00 4 043 120,00 Rezerwy 28 952 650,00 1 231 185,00 1 329 161,00 Rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów 19 483 743,10 21 395 725,27 18 148 222,19 Zobowiązania razem 1 339 589 485,14 1 284 343 381,12 1 175 272 482,87 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy 23 817 680,00 23 817 680,00 23 817 680,00 Kapitał zapasowy 381 823 278,53 381 809 065,37 389 406 510,21 Kapitał rezerwowy 491 403,38 227 390,51 0,00 Zyski zatrzymane / niepokryte straty 33 464 020,90 39 828 193,28 14 559 484,78 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem 18 439 596 382,81 445 682 329,16 427 783 674,99 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ RAZEM 1 779 185 867,95 1 730 025 710,28 1 603 056 157,86 10
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2017 roku 23 817 680,00 381 809 065,37 227 390,51 39 828 193,28 445 682 329,16 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 14 213,16 0,00 (14 213,16) 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 0,00 0,00 (28 104 862,40) (28 104 862,40) Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 264 012,87 264 012,87 Zysk / strata za okres 0,00 0,00 0,00 21 754 903,18 21 754 903,18 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 Całkowity dochód za okres 0,00 0,00 0,00 21 754 903,18 21 754 903,18 Na dzień (dane niebadane) 23 817 680,00 381 823 278,53 491 403,38 33 464 020,90 439 596 382,81 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 23 817 680,00 416 254 128,67 0,00 34 654 545,34 474 726 354,01 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 (34 445 063,30) 0,00 (31 053 556,70) (65 498 620,00) Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 227 390,51 227 390,51 Zysk / strata za okres 0,00 0,00 0,00 36 227 204,63 36 227 204,63 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 Całkowity dochód za okres 0,00 0,00 0,00 36 227 204,63 36 227 204,63 Na dzień 31 grudnia 2016 roku 23 817 680,00 381 809 065,37 227 390,51 39 828 193,28 445 682 329,16 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 23 817 680,00 416 254 128,67 0,00 34 654 545,34 474 726 354,01 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 7 597 444,84 0,00 (7 597 444,84) 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 (34 445 063,30) 0,00 (31 053 556,70) (65 498 620,00) Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk / strata za okres 0,00 0,00 0,00 18 555 940,98 18 555 940,98 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 Całkowity dochód za okres 0,00 0,00 0,00 18 555 940,98 18 555 940,98 Na dzień (dane niebadane) 23 817 680,00 389 406 510,21 0,00 14 559 484,78 427 783 674,99 11
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk/(strata) brutto 27 937 110,54 23 763 826,08 12 428 558,95 12 074 431,56 Korekty o pozycje: (41 183 427,81) (159 474 866,16) (23 125 787,34) (88 136 586,99) Amortyzacja 54 362 478,06 60 313 185,71 28 475 166,07 29 787 959,41 Zwiększenie/(zmniejszenie) wyceny zobowiązań finansowych 5 501,26 1 094 725,40 129 024,18 1 121 590,90 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności leasingowych, w tym: 14.2 (54 142 342,80) (125 690 428,31) (26 391 456,44) (74 986 466,89) - nabycie aktywów przeznaczonych do umów leasingu finansowego (236 988 745,84) (284 457 948,80) (120 413 982,53) (156 831 963,93) - spłata kapitału umów leasingu finansowego 145 889 770,40 134 197 308,10 72 348 824,42 69 252 207,83 - wartość księgowa sprzedanych przedmiotów leasingu finansowego (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych, w tym: 36 917 112,89 29 511 591,77 22 305 807,39 16 597 270,70 16 (44 947 393,93) (108 742 311,72) (28 688 741,16) (49 733 737,14) - nabycie przedmiotów leasingu operacyjnego (105 903 836,92) (145 885 504,82) (58 816 754,35) (68 161 555,72) - wartość księgowa sprzedanych środków trwałych 60 679 063,80 37 532 956,63 29 910 610,79 19 053 905,03 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności (1 337 099,55) (6 978 930,77) (11 859 035,14) (2 081 888,16) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów 15 (8 188 653,32) 2 282 291,28 (1 332 409,57) (2 460 018,53) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 1 064 313,16 18 315 375,92 7 672 251,60 8 435 717,72 Wpływy z tytułu odsetek (38 775,51) (30 004,95) (14 266,39) (12 967,86) Wydatki z tytułu odsetek 21 507 428,44 15 052 917,38 10 841 317,26 7 789 983,83 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 772 090,23 (4 543 071,52) 3 202 746,33 (1 349 686,68) Zmiana stanu rezerw 28 (278 535,00) (157 269,00) (186 693,00) (140 414,00) Podatek dochodowy (10 427 933,00) (9 955 857,00) (5 160 187,00) (4 071 171,00) Pozostałe 465 494,15 (435 488,59) 186 495,92 (435 488,59) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (13 246 317,27) (135 711 040,08) (10 697 228,38) (76 062 155,43) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu 329 646 265,49 294 632 413,54 168 533 508,50 148 931 364,22 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 329 646 265,49 371 665,87 294 632 413,54 1 303 585,50 168 533 508,50 148 689,26 148 931 364,22 676 626,27 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (226 767,65) (1 759 620,44) (149 613,04) (507 591,47) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 144 898,22 (456 034,94) (923,78) 169 034,80 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu (342 747 684,54) (430 799 488,56) (179 231 660,66) (224 824 484,85) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów 331 309 611,56 1 226 994 633,58 161 791 375,01 1 013 185 048,60 Spłata pożyczek/ kredytów (303 047 667,19) (1 076 464 733,41) (142 085 812,99) (929 796 066,20) Dywidendy wypłacone 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki otrzymane 38 775,51 30 004,95 14 266,39 12 967,86 Odsetki zapłacone (21 507 428,44) (15 052 917,38) (10 841 317,26) (7 789 983,83) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 6 793 291,44 135 506 987,74 8 878 511,15 75 611 966,43 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 308 127,61) (660 087,28) (1 819 641,01) (281 154,20) Środki pieniężne na początek okresu 8 898 194,78 6 822 103,17 4 409 708,18 6 443 170,09 Środki pieniężne na koniec okresu 2 590 067,17 6 162 015,89 2 590 067,17 6 162 015,89 12
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Kluczowe wskaźniki Wynik netto 1-szego półrocza 2017 roku wyniósł 21,8 miliona złotych. Wskaźnik ROE na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł 9,7 %, a wskaźnik zysku netto (bieżącego) na akcję 1,83 zł. Wynik netto analogicznego okresu roku ubiegłego wyniósł 18,6 miliona złotych. W porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego nastąpiło zwiększenie floty pojazdów o 2.176 samochodów do poziomu 31.605 (o 7,4%), jak również floty objętej usługami CFM o 1.369 pojazdów do poziomu 22.055 (o 6,6%). Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki wyników wykorzystywane przez Zarząd przy analizie działalności gospodarczej Grupy we wskazanych okresach. Okres zakończony dnia 30 czerwca Dynamika 2017 vs 2016 2017 2016 [zmiana] [%] Wynik brutto (PLN) 27 937 110,54 23 763 826 4 173 284,46 17,6 % Wynik netto (PLN) 21 754 903,18 18 555 941 3 198 962,20 17,2 % Marża finansowa (PLN) 1 18 595 534,17 20 960 600 (2 365 066,09) (11,3)% Marża na amortyzacji (PLN) 2 3 106 340,35 (2 880 253) 5 986 593,24 207,8 % Marża serwisowa (PLN) 3 12 926 731,17 10 178 904 2 747 827,66 27,0 % Marża na ubezpieczeniach (PLN) 4 5 612 620,13 5 149 868 462 752,15 9,0 % Marża na remarketingu (PLN) 5 7 676 879,43 8 379 595 (702 715,16) (8,4)% Koszty ogólnego zarządu (20 876 893,18) (21 136 575) 259 681,72 1,2 % Marża na pozostałych usługach (PLN) 6 894 711,35 553 262 341 449,13 61,7 % Wynik na pozostałej działalności (PLN) 1 187,12 2 558 425 (2 557 238,20) (100,0)% Marża zysku netto (w %) 7 7,3% 6,9% 0,4 p.p. 5,9 % Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) (w %) 8 9,7% 8,2% 1,5 p.p. 17,9 % Wskaźnik ogólnego zadłużenia (w %) 9 70,1% 64,5% 5,6 p.p. 8,6 % Rozmiar floty (liczba pojazdów będących własnością 10 Grupy) 31 605 29 429 2 176 7,4 % Rozmiar floty finansowanej przez Grupę objętej usługami CFM* (liczba pojazdów będących własnością Grupy), w tym: Rozmiar floty finansowanej przez Grupę nie objętej usługami CFM* (liczba pojazdów będących własnością Grupy) 22 055 20 686 1 369 6,6 % FSL 12 133 12 699 (566) (4,5)% Semi-FSL 9 922 7 987 1 935 24,2 % 9 550 8 743 807 9,2 % Wskaźnik kosztów ogólnego zarządu (w PLN w przeliczeniu 11 na jeden pojazd) 110 120 (9,61) (8,0)% Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, Spółka. *Rozmiar floty finansowanej przez Grupę objętej minimum dwiema usługami pozafinansowymi, w tym wysokomarżowym serwisem mechanicznym. 1 Zdefiniowane jako suma: (i) przychodów odsetkowych z rat umowy leasingu operacyjnego; (ii) odsetek z leasingu finansowego; (iii) not odsetkowych od nieterminowych płatności; (iv) odsetek od środków na rachunkach bankowych; (v) odsetek od udzielonych pożyczek; oraz (vi) przychodów z tytułu różnic kursowych, pomniejszonych o: (i) koszty odsetkowe (zawierające zmianę wyceny IRS); oraz (ii) koszty z tytułu różnic kursowych. 2 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami kapitałowymi z rat umów leasingu operacyjnego oraz kosztami amortyzacji przedmiotów leasingu operacyjnego. 3 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami z tytułu opłat i prowizji za usługi serwisowe a kosztami serwisowymi, kosztami opon oraz kosztami samochodów zastępczych. 13
4 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami z tytułu opłat i prowizji za ubezpieczenia oraz prowizji od warsztatów pomniejszona o koszty ubezpieczeń. 5 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami ze zbycia przedmiotów poleasingowych a kosztami zbycia przedmiotów poleasingowych. 6 Zdefiniowane jako suma: (i) refakturowanych kosztów windykacji i monitoringu; oraz (ii) pozostałych przychodów, pomniejszonych o: (i) koszty zawarcia umowy; (ii) koszty windykacji; oraz (iii) pozostałe koszty. 7 Zdefiniowane jako iloraz zysku netto oraz przychodów. 8 Zdefiniowane jako iloraz urocznionego zysku netto oraz średniej arytmetycznej kapitałów własnych na początek i na koniec danego okresu, skorygowanych o dywidendę wypłaconą (zaproponowaną do wypłaty) w drugich połowach 2017 i 2016 roku. 9 Zdefiniowane jako iloraz zobowiązań z tytułu kredytów i aktywów razem. 10 Rozmiar floty bez uwzględnienia pojazdów będących przedmiotem usługi zarządzania flotą. 11 Zdefiniowane jako iloraz średniomiesięcznego kosztu ogólnego zarządu w danym okresie oraz rozmiaru floty na koniec danego okresu. Dodatkowe ujawnienia finansowe śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Inne wybrane pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 31 grudnia 2016 roku Pozostałe należności, w tym: 68 938 148,07 67 601 048,52 69 108 601,97 - należności z tytułu leasingu operacyjnego (po uwzględnieniu odpisu aktualizującego) 31 602 687,44 34 170 434,98 32 318 875,25 - należności z tytułu sprzedaży zapasów 7 363 750,46 2 833 989,81 2 854 419,56 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: 38 230 839,89 35 999 893,91 48 969 150,76 - zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 667 109,45 514 244,80 538 053,11 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 2 645 834,07 2 207 892,15 2 230 115,73 Pozostałe zobowiązania, w tym: 32 838 428,13 5 900 198,55 72 567 514,39 - zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy 28 104 862,40 0,00 65 498 620,00 14
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 1. Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A. Na dzień w skład Grupy Masterlease wchodziły następujące podmioty: Prime Car Management S.A. (100% akcji jest notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie) Futura Leasing S.A. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), Masterlease Sp. z o. o. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), MasterRent24 Sp. z o.o. (do 6 czerwca 2017 roku pod nazwą Futura Prime Sp. z o.o.; 100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.). Cztery powyższe podmioty, mające swoją siedzibę w Polsce, występują pod nazwą Grupa Prime Car Management, lub Grupa. Siedziba wszystkich spółek z Grupy mieści się w Gdańsku, (80-308 Gdańsk, ul. Polanki 4). Czas trwania spółek z Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności spółek z Grupy jest: wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pozostałe pośrednictwo finansowe. Na dzień struktura korporacyjna Grupy przedstawiała się następująco: W skład Zarządu jednostki dominującej Grupy na dzień wchodzili: Jakub Kizielewicz Prezes Zarządu Konrad Karpowicz Wiceprezes Zarządu W ciągu okresu sprawozdawczego objętego niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu skład Zarządu jednostki dominującej Grupy nie uległ zmianie. 15
2. Zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PCM ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Grupy na dzień i 31 grudnia 2016 roku oraz, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony i oraz za okres za okres 3 miesięcy zakończony i. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Prime Car Management S.A. za rok 2016. Zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym dane na dzień oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane porównywalne za okres 6 miesięcy zakończony również podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31 grudnia 2016 roku podlegały badaniu, opinia biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 została wydana w dniu 27 marca 2017 roku. Dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku i nie podlegały badaniu ani przeglądowi biegłego rewidenta. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych. Aktywa Grupy PCM zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki wchodzące w skład Grupy PCM w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki wchodzące w skład Grupy PCM. 2.2.Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Grupy PCM i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty. 2.3. Podstawa tworzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe powstało poprzez agregację danych finansowych spółek (konsolidacje metodą pełną): - Prime Car Management S.A. z siedzibą w Gdańsku, ul. Polanki 4, - Futura Leasing S.A. z siedzibą w Gdańsku, ul. Polanki 4, - Masterlease Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, ul. Polanki 4, z uwzględnieniem odpowiednich korekt konsolidacyjnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PCM za okres od 1 stycznia 2017 roku do obejmuje śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy 16
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony zakończony, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku i na dzień, a także zasady (polityki) rachunkowości i dodatkowe noty objaśniające. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku, z danymi porównywalnymi za okres 6 miesięcy zakończony, używając tych samych zasad rachunkowości. Poszczególne pozycje aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów łączonych Spółek objętych konsolidacją zostały do siebie dodane po dokonaniu odpowiednich korekt konsolidacyjnych, a następnie doprowadzeniu wartości aktywów i zobowiązań do jednolitych metod wyceny i po dokonaniu odpowiednich wyłączeń. Wszystkie salda, transakcje, niezrealizowane zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Spółkami wyłącza się w pełni. W dniu 20 lutego 2013 roku Prime Car Management S.A. zawarła umowę zakupu spółki BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie o kapitale udziałowym w wysokości 2.850.000 zł (obecnie MasterRent24 Sp. z o.o.). Łączna cena wszystkich udziałów w MasterRent24 oraz nabytych wierzytelności wyniosła 42,7 mln zł. Celem transakcji było nabycie portfela należności leasingowych BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o.o. Transakcja została rozliczona jako nabycie aktywów Zarząd Prime Car Management S.A. nie zidentyfikował transakcji jako nabycie aktywów stanowiących przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 3, biorąc pod uwagę szczegóły porozumień rzeczowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PCM za okres 6 miesięcy zakończony zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Prime Car Management S.A. w dniu 6 września 2017 roku. 2.4. Istotne zasady rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa PCM zastosowała takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 roku. 2.5. Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są jednolite we wszystkich zaprezentowanych okresach porównawczych. 2.6. Korekta błędu W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było przesłanek dokonywania korekty błędów. 3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie Opublikowane standardy i interpretacje, które zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2017 roku lub później: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, 17
MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Zarząd ocenia, że nowe standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na sytuację finansową Grupy PCM ani na wyniki działalności oraz na jej przyszłe sprawozdania finansowe, poza nowymi MSSF 9, MSSF 15 i MSSF 16. Proces szacowania wpływu powyższych MSSF na sprawozdania finansowe nie został do tej pory zakończony. 18
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała standard MSSF 9, który będzie obowiązywał począwszy od 1 stycznia 2018 roku i zastąpi dotychczasowy standard MSR 39. W wyniku wdrożenia Standardu, zmienią się kryteria klasyfikacji do metod wyceny i obejmą trzy kategorie wyceniane: wg zamortyzowanego kosztu, wg wartości godziwej odnoszone na pozostałe dochody całkowite, wg wartości godziwej odnoszone do rachunku wyników. W zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych, klasyfikacja aktywów finansowych będzie uzależniona od: wyników oceny modelu biznesowego zarządzania danym portfelem aktywów, oceny warunków kontraktowych danego aktywa finansowego pod kątem weryfikacji czy konkretne przepływy pieniężne stanowią wyłącznie płatność kapitału i odsetek od należnego kapitału. Zmiana podejścia do klasyfikacji aktywów finansowych może skutkować koniecznością reklasyfikacji i zmiany zasad wyceny dla części posiadanych instrumentów finansowych. Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Grupa PCM nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Przy aktualnym podejściu wejście w życie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe. 4. Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany stosowanych metod przeprowadzonych szacunków. Najważniejsze wielkości szacunkowe zostały omówione poniżej. 4.1.Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które uważane są za właściwe w danych warunkach. Wartości rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie da się określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na okresy bieżące jak i przyszłe. Klasyfikacja umów leasingowych Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę, zaliczane są do umów leasingu finansowego. 4.2. Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. 19
Utrata wartości należności z tytułu leasingu finansowego oraz leasingu operacyjnego Grupa PCM ocenia, czy na datę bilansową istnieją obiektywne dowody na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pojedynczych składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W sytuacji, gdy istnieje obiektywny dowód, że strata z tytułu utraty wartości należności leasingu finansowego wykazywanych według zamortyzowanego kosztu została poniesiona, wielkość straty ustalana jest jako różnica między wartością księgową aktywów a bieżącą wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy zwrotu z aktywów finansowych w początkowym ujęciu. Ponadto w sytuacji, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości należności z tytułu leasingu operacyjnego, Grupa PCM szacuje prawdopodobieństwo ich nieściągalności. Szczegółowe informacje umieszczone zostały w pkt. 11. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa PCM rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Szczegółowe informacje umieszczone zostały w pkt. 12.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupa PCM wylicza wartość godziwą instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, przy zastosowaniu odpowiednich modeli wyceny. Gdzie jest to możliwe, do modeli wprowadzane są wyłącznie dane możliwe do obserwacji, jednakże w pewnych okolicznościach Zarząd musi stosować własny osąd do oszacowania niepewności (takich jak ryzyko kredytowe, zmienności i korelacje rynkowe). Zmiana założeń dotyczących tych czynników może wpłynąć na wycenę godziwą niektórych instrumentów finansowych. Grupa PCM przyjmuje zasadę, że przy początkowym ujęciu wartością godziwą instrumentu pochodnego jest cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty) chyba, że wartość godziwa tego instrumentu jest udowodniona poprzez porównanie z innymi możliwymi do obserwacji bieżącymi transakcjami rynkowymi dla tego samego instrumentu. Po ich początkowym ujęciu instrumenty pochodne są następnie wyceniane w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji, które będą ponoszone przy ich sprzedaży. Wycena bilansowa instrumentu pochodnego dokonywana jest na podstawie aktualnych projekcji i analiz rynkowych, dotyczących przewidywanego poziomu stopy procentowej. Głównym elementem instrumentów finansowych są należności z tytułu leasingu finansowego wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Na potrzeby ujawnienia zgodnie z MSSF 7 wartość godziwa tego instrumentu została skalkulowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów finansowych związanych z aktywnymi na dzień bilansowy umowami leasingu finansowego. Zastosowana stopa dyskonta jest równa stopie procentowej umów leasingu finansowego zawieranych w okresie 1 miesiąca poprzedzającego datę bilansową. Szczegółowe informacje umieszczone zostały w pkt. 19.1. Wartość końcowa W umowach leasingu finansowego szacowana wartość końcowa stanowi zazwyczaj uzgodnioną przyszłą cenę wykupu środka trwałego przez klienta po zakończeniu okresu leasingu. Wartości końcowe ustalane są na podstawie wartości początkowej przedmiotu leasingu oraz pewnej kwoty umownej, wynikającej z zapisów danej umowy leasingu finansowego i ujmowane są w pozycji inwestycji leasingowej netto. Odzyskanie wartości końcowej przedmiotu leasingu uzależnione jest od wypełnienia warunków umowy leasingowej i jej zakończenia. W umowach leasingu operacyjnego, wartość końcowa stanowi przyszłą oszacowaną przez Grupę PCM wartość rynkową środka trwałego. Wartości końcowe środków trwałych, będących przedmiotem leasingu operacyjnego ustalane są na podstawie bieżących i przyszłych wycen, dokonywanych przez niezależne podmioty zewnętrzne, notowań 20
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony rynkowych obserwowanych przez Grupę PCM oraz szacunków Grupy PCM, popartych kilkunastoletnim doświadczeniem na rynku usług leasingu operacyjnego. Grupa PCM dokonuje co pół roku weryfikacji ustalonych wycen wartości końcowej, a skutki zmian wyceny wpływają na wysokość odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach trwania umowy leasingu operacyjnego. W konsekwencji zrealizowania przez Grupę Masterlease celu, jakim była zmiana procesu sprzedaży pojazdów pokontraktowych polegająca na stworzeniu i rozwoju własnej sieci sprzedaży detalicznej pojazdów, co pozwoliło Grupie na znaczące podniesienie rentowności tego procesu, Grupa dostosowała parametry okresowej weryfikacji wycen wartości rezydualnych do poprawionego procesu. Począwszy od drugiego półrocza 2016 roku okresowe wyceny wartości rezydualnych opierają się o wartości nie większe niż średnia z wycen detalicznej i hurtowej niezależnego operatora Eurotax. 5. Segmenty operacyjne Dla celów zarządczych, działalność Grupy Prime Car Management S.A. nie jest podzielona na segmenty świadczonych usług. Sytuacja finansowa Grupy PCM analizowana jest przez Zarząd zgodnie z prezentacją zawartą w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 6. Sezonowość i cykliczność W okresie sprawozdawczym w działalności Grupy Prime Car Management S.A. nie wystąpiła istotna dla świadczonych usług sezonowość i cykliczność. 7. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Kwota wypłaconej dywidendy Data wypłaty Dywidenda za rok Akcjonariusze 28 104 862,40 2017-07-21 2016 Akcjonariusze 65 498 620,00 2016-11-30 2015 Akcjonariusze 62 640 498,40 2015-04-29 2014 Akcje Prime Car Management S.A. oraz pozostałych spółek Grupy PCM nie są uprzywilejowane w żaden sposób. W dniu 27 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 28.104.862,40 zł (słownie: dwadzieścia osiem milionów sto cztery tysiące osiemset sześćdziesiąt dwa złote 40/100), tj. 2,36 (słownie: dwa złote trzydzieści sześć groszy) na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 11.908.840 (słownie: jedenaście milionów dziewięćset osiem tysięcy osiemset czterdzieści) sztuk. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na dzień 6 lipca 2017 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 21 lipca 2017 roku. 8. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 106 130 604,57 147 645 125,26 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 61 050 729,67 38 836 542,13 Zarówno nabycia jak i sprzedaże rzeczowych aktywów trwałych związane są w głównej mierze z prowadzoną przez Grupę PCM działalnością operacyjną, polegającą na zakupach przedmiotów leasingu operacyjnego. W okresie 6 miesięcy zakończonym 100% zakupów rzeczowych aktywów trwałych związanych było z zawieraniem przez Grupę PCM umów leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 99%). W okresie 6 miesięcy zakończonym 99% sprzedaży 21
rzeczowych aktywów trwałych związanych było ze sprzedażą przez Grupę PCM przedmiotów po umowach leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 97%). W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz nie wystąpiły istotne pojedyncze transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Grupie PCM przez banki. 9. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Na dzień oraz Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. 10. Przychody i koszty 10.1. Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Przychody odsetkowe z rat umowy leasingu operacyjnego 14 888 861,65 15 951 474,59 Przychody kapitałowe z rat umowy leasingu operacyjnego 56 263 254,02 55 996 100,71 Razem przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych 71 152 115,67 71 947 575,30 10.2. Przychody z tytułu prowizji i opłat Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Usługi serwisowe 49 262 697,28 43 743 849,56 Ubezpieczenia 71 274 090,92 61 463 125,66 Windykacja i monitoring 1 994 475,80 1 332 946,28 Prowizje od warsztatów 3 184 070,73 2 741 099,60 Pozostałe przychody 2 169 073,33 2 339 931,26 Razem przychody z tytułu prowizji i opłat 127 884 408,06 111 620 952,36 10.3. Przychody odsetkowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Odsetki z tytułu leasingu finansowego 24 851 615,03 20 710 845,81 Noty odsetkowe od nieterminowych płatności 393 757,70 249 597,05 Razem przychody odsetkowe 25 245 372,73 20 960 442,86 10.4. Pozostałe przychody finansowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od środków na rachunkach bankowych 38 775,51 30 004,95 Razem pozostałe przychody finansowe 38 775,51 30 004,95 22
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 10.5. Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Przychody ze sprzedaży samochodów poleasingowych 72 490 075,38 60 827 901,59 Przychody dodatkowe z wypowiedzianych umów leasingu 680 330,29 1 489 042,15 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych dotyczących leasingu operacyjnego 0,00 1 002 041,66 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych dotyczących należności pozaleasingowych 179 183,73 33 129,41 Rozwiązanie rezerwy emerytalnej 0,00 30 253,00 Pozostałe 2 062 746,39 2 887 357,15 Razem pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 75 412 335,79 66 269 724,96 10.6. Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Koszty serwisowe 31 047 425,14 27 690 294,99 Koszty ubezpieczeń 67 912 905,48 58 169 446,33 Koszty opon 5 678 552,08 5 689 649,90 Koszty samochodów zastępczych 688 647,69 1 069 912,11 Koszty zawarcia umowy 1 199 082,93 1 335 983,71 Koszty windykacji 769 338,83 650 295,99 Pozostałe koszty 3 570,43 4 342,34 Razem koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu 107 299 522,58 94 609 925,37 10.7. Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego 53 156 913,67 58 876 353,60 Razem amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego 53 156 913,67 58 876 353,60 10.8. Koszty ogólnego zarządu Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Usługi obce 10 080 622,98 10 350 731,46 Wynagrodzenia 8 140 892,60 7 771 750,88 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 383 849,65 1 495 167,83 Amortyzacja środków trwałych własnych 1 205 564,39 1 436 832,11 Pozostałe koszty 65 963,56 82 092,62 Koszty ogólnego zarządu, razem 20 876 893,18 21 136 574,90 23
10.9. Koszty odsetkowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od kredytów 21 548 785,46 15 708 555,63 Opłaty administracyjne dotyczące obsługi finansowania 1 172 853,85 1 392 505,53 Odsetki od pozostałych zobowiązań 768,52 520,56 Koszty odsetkowe, razem 22 722 407,83 17 101 581,72 10.10. Pozostałe koszty finansowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Spisane w straty należności z tytułu leasingu finansowego 864 327,64 1 233 961,55 Utworzenie odpisów aktualizujących należności z tytułu utraty wartości z tytułu leasingu finansowego 593 440,42 1 205 893,68 Różnice kursowe 5 890,72 8 733,70 Pozostałe koszty finansowe, razem 1 463 658,78 2 448 588,93 10.11. Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Koszty remarketingu (sprzedaż samochodów poleasingowych) 64 813 195,95 52 448 307,00 Utworzenie odpisów aktualizujących dotyczących należności z tytułu leasingu operacyjnego 718 035,34 0,00 Spisane w straty należności z tytułu leasingu operacyjnego 0,00 75 427,87 Zawiązanie rezerwy emerytalnej 20 065,00 0,00 Zawiązanie rezerwy na badanie sprawozdań 34 749,40 67 995,00 Odpisy na należności nieleasingowe 365 860,77 8 007,36 Pozostałe koszty 324 594,72 292 112,59 Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych, razem 66 276 501,18 52 891 849,82 11. Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu finansowego Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu operacyjnego Odpis aktualizujący wartość zapasów Na dzień 1 stycznia 2017 (16 353 402,71) (4 918 427,06) (450 485,20) Zawiązanie (3 036 674,01) (1 423 240,27) (1 095 311,57) Rozwiązanie 2 443 233,59 705 204,93 450 485,20 Na dzień 30 czerwca 2017 (16 946 843,13) (5 636 462,40) (1 095 311,57) Na dzień 1 stycznia 2016 (15 228 257,53) (6 754 609,25) (698 383,22) Zawiązanie (4 081 429,88) (880 849,45) (715 238,09) Rozwiązanie 2 875 536,20 1 882 891,11 698 383,22 Na dzień 30 czerwca 2016 (16 434 151,21) (5 752 567,59) (715 238,09) Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu finansowego ujęta jest w pozostałych przychodach lub kosztach finansowych, zaś zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu operacyjnego ujęta jest 24
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Efekt aktualizacji wartości zapasów prezentowany jest w przychodach lub kosztach ze zbycia przedmiotów poleasingowych. 12. Podatek dochodowy 12.1. Obciążenie podatkowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Podatek bieżący (10 427 933,00) (9 955 857,00) Podatek odroczony 4 245 725,64 4 747 971,89 Obciążenie podatkowe wykazane w łącznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów (6 182 207,36) (5 207 885,11) 12.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy Prime Car Management S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia oraz za okres 6 miesięcy zakończony dnia przedstawia się następująco: Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Zysk brutto 27 937 110,54 23 763 826,08 Stawka podatku dochodowego w % 19% 19% Podatek dochodowy, jaki zostałby skalkulowany jako iloczyn wyniku brutto Grupy PCM i stawki podatku dochodowego (5 308 051,00) (4 515 126,96) Obciążenie z tytułu podatku dochodowego bieżącego i odroczonego wg sprawozdania (6 182 207,36) (5 207 885,11) Różnice pomiędzy podatkiem dochodowym skalkulowanym w poz.3, a podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku (874 156,36) (692 758,15) zysków i strat, w tym: amortyzacja samochodów powyżej 20.000 EUR (224 760,34) (153 829,37) koszty polis dla samochodów osobowych powyżej 20.000 EUR (532 453,56) (376 066,77) umorzenie należności (69 862,76) (124 847,25) koszty administracyjne nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (34 892,46) (54 978,57) podatki i opłaty (585,23) (900,13) pozostałe (11 602,01) 17 863,94 Podatek dochodowy wykazany w łącznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów (6 182 207,36) (5 207 885,11) 25
12.3. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Nadwyżka wartości podatkowej inwestycji leasingowych oraz środków trwałych nad wartością bilansową netto środków trwałych 30 czerwca 2017 roku Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku 45 036 073,67 42 102 090,83 36 807 189,86 2 933 982,84 4 564 803,67 Odpis aktualizujący na należności 4 421 125,22 4 102 431,29 4 545 168,56 318 693,93 32 437,30 Rozliczenia międzyokresowe (639 644,19) (1 741 920,16) (2 389 978,15) 1 102 275,97 419 690,10 Odszkodowania (467 105,78) (521 775,78) (204 942,87) 54 670,00 (171 079,82) Wycena zobowiązań finansowych 10 899,97 (28 286,61) (75 379,29) 39 186,58 125 251,23 Rezerwy (23 930,60) 179 153,09 210 754,20 (203 083,69) (223 130,57) Nierozliczona strata podatkowa 5 766 595,57 5 766 595,57 5 766 595,57 0,00 (0,02) Aktywo z tytułu podatku odroczonego 54 104 013,87 49 858 288,23 44 659 407,88 4 245 725,64 4 747 971,89 Zarządy Spółek szacują, że przyszłe kwoty do opodatkowania powinny być wystarczające do pokrycia różnic przejściowych. 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy PCM na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień jest zbliżona do ich wartości bilansowej, która wynosi 2.590.067,17 zł (31 grudnia 2016 roku: 8.898.194,78 zł; : 6.162.015,89 zł). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym pieniężnych składało się z następujących pozycji: sprawozdaniu z przepływów 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Środki pieniężne w banku w PLN 2 545 937,32 8 860 421,01 6 135 345,24 Środki pieniężne w kasie w PLN 44 129,85 37 773,77 26 670,65 Razem 2 590 067,17 8 898 194,78 6 162 015,89 26
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 13.1. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych Zmiana bilansowa (214 498,87) (48 885 160,95) Amortyzacja (54 362 478,06) (60 313 185,71) Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) (371 665,87) (1 303 585,50) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) 226 767,65 1 759 620,44 Zmiana w łącznym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (44 947 393,93) (108 742 311,72) 14. Leasing 14.1. Należności z tytułu leasingu operacyjnego Warunki zawieranych przez Grupę PCM umów leasingu operacyjnego są następujące: finansowanie obejmuje okres od 6 do 60 miesięcy, z łącznym limitem przebiegu w czasie trwania umowy do 200.000 km (pojazdy osobowe), lub 300.000 km (pojazdy ciężarowe), przedmiotem leasingu mogą być wyłącznie środki transportu, gwarantowana pełna obsługa serwisowa, obejmująca opcyjnie m.in. przeglądy techniczne, naprawy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany opon, samochód zastępczy, możliwość przedłużenia umowy po zakończeniu pierwotnego okresu umowy, w części umów klient ma prawo pierwokupu przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy po cenie rynkowej, w przypadku zastosowania stopy zmiennej w umowie, opłaty mogą ulec zmianie w wyniku podwyżki stóp procentowych. Na dzień oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku i przyszłe należności netto z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku do 1 roku 117 091 860,05 127 152 224,70 129 026 074,56 w okresie od 1 do 5 lat 104 137 818,63 124 154 622,07 125 549 796,64 Powyżej 5 lat 0,00 0,00 0,00 Razem 221 229 678,68 251 306 846,77 254 575 871,20 Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu operacyjnego prezentuje poniższa tabela: Stan na dzień 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Wartość odpisów z tytułu utraty wartości (5 636 462,40) (4 918 427,06) (5 752 567,59) 14.2. Należności z tytułu umów leasingu finansowego Warunki zawieranych przez Grupę PCM umów leasingu finansowego są następujące: umowa jest zawarta na czas oznaczony, przedmiotem leasingu mogą być środki transportu i nieruchomości, korzystający ma prawo wykupu (przeniesienia własności) przedmiotu leasingu za kwotę określoną w umowie po zakończeniu umowy, niższą od ceny rynkowej, 27
okres leasingu odpowiada w przeważającej części okresowi ekonomicznej użyteczności przedmiotu leasingu, wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wartość godziwa przedmiotu leasingu, leasingobiorca ma możliwość przedłużenia umowy na dodatkowy okres lub zawarcia nowej umowy na warunkach rynkowych, leasingobiorca może wypowiedzieć umowę, a wszelkie związane z tym straty leasingodawcy pokrywa leasingobiorca, leasingobiorca za dodatkową opłatą może skorzystać z obsługi serwisowej przedmiotu leasingu. Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie kwoty należności (brutto) z tytułu leasingu finansowego z wartością bieżącą minimalnych opłat leasingowych należnych na dany dzień bilansowy. Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego powiększona o niezapadłe odsetki 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku 1 004 227 376,60 944 217 508,04 851 703 002,18 Niezapadłe odsetki 99 714 169,78 94 440 084,44 85 902 967,50 Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego 904 513 206,82 849 777 423,60 765 800 034,68 Odpis z tytułu utraty wartości (16 946 843,13) (16 353 402,71) (16 434 151,21) Wartość bilansowa (netto) należności z tytułu leasingu finansowego 887 566 363,69 833 424 020,89 749 365 883,47 Należności oceniane indywidualnie brutto w tym: 21 973 770,10 18 110 108,69 23 714 592,33 Należności przeterminowane 19 904 121,58 15 314 842,15 14 077 270,13 Odpis z tytułu utraty wartości (15 758 587,13) (15 166 441,71) (15 400 494,21) Należności oceniane grupowo brutto w tym: 882 539 436,72 831 667 314,91 742 085 442,35 Należności przeterminowane 7 950 257,68 8 560 075,23 6 876 952,88 Odpis z tytułu utraty wartości (1 188 256,00) (1 186 961,00) (1 033 657,00) Razem należności brutto 904 513 206,82 849 777 423,60 765 800 034,68 Razem odpis (16 946 843,13) (16 353 402,71) (16 434 151,21) Wiekowanie należności przeterminowanych nie objętych odpisem na dzień bilansowy: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku W okresie od 0 do 30 dni 4 166 531,27 688 832,00 456 797,04 W okresie od 31 do 60 dni 86 937,21 165 379,35 79 580,38 W okresie od 61 do 90 dni 95 610,11 45 094,34 111 657,80 W okresie od 91 do 120 dni 81 729,70 24 481,54 35 859,88 W okresie od 121 do 150 dni 33 088,91 17 521,37 82 235,56 W okresie od 151 do 365 dni 120 658,29 153 373,26 82 024,66 W okresie pow. 365 dni 0,00 0,00 0,00 Razem należności przeterminowane nie objęte odpisem z tytułu utraty wartości 4 584 555,49 1 094 681,86 848 155,32 28
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Kwota należności (brutto) z tytułu leasingu finansowego należnych na dzień bilansowy: 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 roku roku 30 czerwca 2016 roku W okresie do 1 roku 282 218 387,51 249 310 641,92 272 271 232,84 Niegwarantowana wartość rezydualna do 1 roku 61 105 178,63 53 027 783,03 39 652 088,21 W okresie od 1 do 5 lat 367 524 008,24 390 704 871,30 340 697 826,74 Niegwarantowana wartość rezydualna od 1 do 5 lat 292 917 789,60 248 671 795,89 198 079 407,34 Powyżej 5 lat 7 122,18 68 625,11 48 580,56 Niegwarantowana wartość rezydualna powyżej 5 lat 454 890,44 2 433 790,78 953 866,49 Razem 1 004 227 376,60 944 217 508,04 851 703 002,18 Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu finansowego kształtowały się następująco: Okres zakończony 30 czerwca 2017 roku Rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Okres zakończony 30 czerwca 2016 roku Na 1 stycznia (16 353 402,71) (15 228 257,53) (15 228 257,53) Zawiązanie odpisu (3 036 674,01) (5 186 070,37) (4 081 429,88) Rozwiązanie odpisu 2 443 233,59 4 060 925,19 2 875 536,20 Na koniec okresu (16 946 843,13) (16 353 402,71) (16 434 151,21) 15. Zapasy 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Samochody poleasingowe 48 400 105,11 45 201 951,58 22 133 549,24 Samochody przedleasingowe 20 508 000,08 14 699 493,43 15 362 775,61 Inne towary 48 813,82 221 994,31 0,00 Odpis z tytułu utraty wartości dot. niesprzedanych samochodów poleasingowych (1 095 311,57) (450 485,20) (715 238,09) Razem 67 861 607,44 59 672 954,12 36 781 086,76 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Wartość przychodów z tytułu sprzedaży zapasów 72 490 075,38 60 827 901,59 Wartość kosztów z tytułu sprzedaży zapasów (64 813 195,95) (52 448 307,00) Wynik na sprzedaży 7 676 879,43 8 379 594,59 29
16. Rzeczowe aktywa trwałe Okres zakończony dnia Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w leasingu operacyjnym Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 2 955 269,24 1 763 200,50 8 849 203,61 677 668,59 843 711 501,24 8 095 574,80 866 052 417,98 roku Zwiększenie 8 980,00 16 549,92 1 065 425,72 136 901,70 106 813 213,63 7 680 531,04 115 721 602,01 Zakup środków trwałych 8 980,00 16 549,92 38 401,72 99 614,50 98 223 305,88 7 680 531,04 106 067 383,06 Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 1 027 024,00 37 287,20 8 589 907,75 0,00 9 654 218,95 Zmniejszenie 0,00 (3 860,00) (1 402 210,14) 0,00 (117 868 383,35) (8 095 574,80) (127 370 028,29) Sprzedaż 0,00 0,00 (1 108 021,15) 0,00 (113 438 946,40) 0,00 (114 546 967,55) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 (208 057,15) 0,00 (1 662 147,27) (8 095 574,80) (9 965 779,22) Likwidacja 0,00 (3 860,00) (86 131,84) 0,00 (2 767 289,68) 0,00 (2 857 281,52) Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2017 2 964 249,24 1 775 890,42 8 512 419,19 814 570,29 832 656 331,52 7 680 531,04 854 403 991,70 roku Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 1 582 317,35 1 185 960,69 3 030 317,48 323 882,43 217 370 157,23 0,00 223 492 635,18 stycznia 2017 roku Zwiększenie 89 974,10 191 885,41 852 839,22 41 084,21 53 499 017,28 0,00 54 674 800,22 Amortyzacja za okres 89 974,10 191 885,41 852 839,22 41 084,21 53 156 913,67 0,00 54 332 696,61 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 342 103,61 0,00 342 103,61 Zmniejszenie 0,00 (429,23) (827 630,99) 0,00 (55 901 743,87) 0,00 (56 729 804,09) Sprzedaż 0,00 0,00 (736 355,28) 0,00 (54 784 189,68) 0,00 (55 520 544,96) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 (67 195,96) 0,00 (374 571,59) 0,00 (441 767,55) Likwidacja 0,00 (429,23) (24 079,75) 0,00 (742 982,60) 0,00 (767 491,58) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 672 291,45 1 377 416,87 3 055 525,71 364 966,64 214 967 430,64 0,00 221 437 631,31 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 roku Wartość netto na dzień 1 372 951,89 577 239,81 5 818 886,13 353 786,16 626 341 344,01 8 095 574,80 642 559 782,80 1 291 957,79 398 473,55 5 456 893,48 449 603,65 617 688 900,88 7 680 531,04 632 966 360,39 30
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Okres zakończony dnia Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w leasingu operacyjnym Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 2 071 122,91 1 478 701,08 10 394 989,24 492 087,08 770 294 470,59 8 458 946,29 793 190 317,19 roku Zwiększenie 773 614,75 130 889,69 3 613 927,88 154 771,72 146 573 305,02 9 524 092,75 160 770 601,81 Zakup środków trwałych 548 081,19 130 889,69 982 874,68 79 906,78 136 361 412,07 9 524 092,75 147 627 257,16 Przemieszczenie wewnętrzne 225 533,56 0,00 2 631 053,20 74 864,94 10 211 892,95 0,00 13 143 344,65 Zmniejszenie 0,00 0,00 (5 119 340,80) 0,00 (86 041 233,96) (8 458 946,29) (99 619 521,05) Sprzedaż 0,00 0,00 (4 317 808,69) 0,00 (80 562 022,18) 0,00 (84 879 830,87) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 (801 532,11) 0,00 (2 241 811,24) (8 458 946,29) (11 502 289,64) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 (3 237 400,54) 0,00 (3 237 400,54) Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2016 2 844 737,66 1 609 590,77 8 889 576,32 646 858,80 830 826 541,65 9 524 092,75 854 341 397,95 roku Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 1 423 957,46 832 638,08 5 056 196,94 252 327,14 205 624 245,68 0,00 213 189 365,30 stycznia 2016 roku Zwiększenie 71 486,51 177 539,14 1 711 304,32 33 590,48 60 421 973,72 0,00 62 415 894,17 Amortyzacja za okres 71 486,51 177 539,14 1 127 831,97 33 590,48 58 876 353,60 0,00 60 286 801,70 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 583 472,35 0,00 1 545 620,12 0,00 2 129 092,47 Zmniejszenie 0,00 0,00 (3 332 895,00) 0,00 (46 825 595,27) 0,00 (50 158 490,27) Sprzedaż 0,00 0,00 (3 014 223,19) 0,00 (44 782 785,69) 0,00 (47 797 008,88) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 (318 671,81) 0,00 (968 351,81) 0,00 (1 287 023,62) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 (1 074 457,77) 0,00 (1 074 457,77) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 495 443,97 1 010 177,22 3 434 606,26 285 917,62 219 220 624,13 0,00 225 446 769,20 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016 roku Wartość netto na dzień 647 165,45 646 063,00 5 338 792,30 239 759,94 564 670 224,91 8 458 946,29 580 000 951,89 1 349 293,69 599 413,55 5 454 970,06 360 941,18 611 605 917,52 9 524 092,75 628 894 628,75 W linii Przemieszczenia wewnętrzne prezentowane są przemieszczenia samochodów pomiędzy środkami transportu w najmie, a własnymi środkami transportu, jak również efekt przekazania samochodów wykorzystywanych w leasingu operacyjnym dla celów leasingu finansowego i odwrotnie. Przemieszczenia wewnętrzne w pozostałych rodzajach środków trwałych dotyczą przeniesienia wartości środka trwałego z zaliczek do odpowiedniej kategorii po oddaniu środka trwałego do użytkowania. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem w przeważającej części stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Grupie PCM. 31
17. Kredyty 31 grudnia 2016 roku Zobowiązania z tytułu kredytów 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 Razem kredyty 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 Kredyty 31 grudnia 2016 roku Krótkoterminowe 571 601 267,62 539 680 110,43 452 333 262,16 Długoterminowe 676 346 319,41 680 136 267,97 581 925 172,37 Razem 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 Zapadalność kredytów: Do 1 roku Od 1 roku do 2 lat Od 2 lat do 3 lat Powyżej 3 lat Na dzień 571 601 267,62 402 079 448,14 224 316 699,88 49 950 171,40 Na dzień 31 grudnia 2016 roku 539 680 110,43 378 718 712,23 246 515 774,66 54 901 781,07 Na dzień 452 333 262,16 327 452 636,23 191 201 636,23 63 270 899,92 Bank/Pożyczkodawca Oprocent owanie** Termin spłaty Długoterminowe 31 grudnia 2016 roku Długoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe Krótkoterminowe Krótkoterminowe Konsorcjum* 3,31% 2020-04-30 175 829 962,74 268 172 820,92 285 459 619,60 326 701 065,96 444 039 716,13 336 806 672,62 Konsorcjum* 3,71% 2019-05-31 23 772 022,95 23 882 032,31 35 955 620,15 23 403 658,18 47 658 019,15 23 653 980,13 Konsorcjum* 3,75% 2020-10-30 72 066 132,67 46 773 980,36 94 964 843,76 47 427 413,28 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,82% 2020-08-31 111 714 506,66 72 926 205,84 149 003 290,38 70 706 051,92 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,86% 2021-01-29 27 782 364,22 12 421 057,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,71% 2021-05-31 87 692 462,44 34 697 952,72 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,72% 2020-03-31 9 300 791,48 4 575 389,36 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,87% 2021-04-30 14 721 252,75 4 865 414,04 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 3,90% 2019-02-01 543 793,75 1 910 037,25 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 4,90% 2019-05-12 417 218,19 1 393 457,12 0,00 0,00 0,00 0,00 mbank 3,97% 2020-06-30 33 768 382,85 17 633 489,86 43 355 776,21 16 233 441,55 51 391 401,03 16 581 093,43 mbank 4,00% 2020-12-31 33 408 719,60 10 515 154,72 38 380 850,74 10 544 244,65 0,00 0,00 mbank 3,72% 2021-04-30 36 266 044,30 11 249 467,18 0,00 0,00 0,00 0,00 Raiffeisen Polbank 3,97% 2022-06-30 25 054 866,08 4 915 069,42 0,00 0,00 0,00 0,00 Linia debetowa ING 3,15% 2017-03-30 0,00 10 303 823,82 0,00 7 586 243,83 0,00 29 648 385,31 Linia debetowa PKO BP 3,15% 2017-03-30 0,00 8 383 398,38 0,00 7 143 052,48 0,00 6 735 655,99 Linia debetowa BZWBK 3,15% 2017-03-30 0,00 8 581 450,34 0,00 8 952 042,71 0,00 14 988 552,16 Linia debetowa BGŻBNP 3,15% 2017-03-30 0,00 9 285 236,94 0,00 0,00 0,00 0,00 PKO BP 5,24% 2016-09-16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 465 985,14 PKO BP 3,39% 2018-10-31 1 423 402,86 4 774 642,58 3 257 538,66 6 639 906,36 6 190 517,83 7 381 923,10 Linia debetowa PKO BP 2,75% 2016-06-30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 081 770,62 Bank BPH 3,22% 2019-11-29 6 012 162,75 4 332 132,87 8 179 256,82 4 332 677,22 10 342 966,94 4 331 576,42 Bank BPH 3,22% 2020-02-29 13 646 636,90 8 658 779,42 17 978 285,39 8 659 867,44 22 302 551,28 8 657 667,23 Bank BPH 3,24% 2020-08-31 2 925 596,22 1 350 275,18 3 601 186,26 1 350 444,85 0,00 0,00 Razem 676 346 319,41 571 601 267,62 680 136 267,97 539 680 110,43 581 925 172,37 452 333 262,16 *Konsorcjum Banków ING, BZWBK, PKO BP, BGŻ BNP Paribas, HSBC ** Oprocentowanie oznacza wysokość efektywnej stopy procentowej, wyliczonej na podstawie przepływów pieniężnych danej umowy/ transzy kredytowej, uwzględniających m.in. bezpośrednie koszty zawarcia umów kredytowych i nie jest tożsame z nominalnym oprocentowaniem kredytów. 32
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 18. Kapitały 18.1. Kapitał podstawowy Kapitały jednostki dominującej w Grupie PCM i jednostkach zależnych kształtują się następująco: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Kapitał podstawowy jednostki dominującej - PCM 23 817 680 23 817 680 23 817 680 Kapitały podstawowe jednostek zależnych* 12 444 320 12 444 320 12 444 320 *Futura Leasing S.A.: 1.689.320 zł, Masterlease Sp. z o.o.: 7.905.000 zł; MasterRent24 Sp. z o.o.: 2.850.000 zł. W 2017 roku kapitał zakładowy spółek wchodzących w skład Grupy PCM nie uległ zmianie. Prime Car Management S.A. Liczba akcji Wartość akcji Na dzień 30 czerwca 2017 akcje serii A, B, C, D, E 11 908 840 23 817 680 Na dzień 31 grudnia 2016 akcje serii A, B, C, D, E 11 908 840 23 817 680 Na dzień 30 czerwca 2016 akcje serii A, B, C, D, E 11 908 840 23 817 680 * Wartość akcji: seria A 1.200.000, seria B 276.000, seria C 8.523.500, seria D 6.000.000, seria E 3.909.090. Futura Leasing S.A. Liczba akcji Wartość akcji Na dzień 30 czerwca 2017 akcje serii A, B, C 1 689 320 1 689 320 Na dzień 31 grudnia 2016 akcje serii A, B, C 1 689 320 1 689 320 Na dzień 30 czerwca 2016 akcje serii A, B, C 1 689 320 1 689 320 * Wartość akcji: seria A 400.000, seria B 133.320, seria C 1.156.000. Masterlease Sp. z o.o. Liczba udziałów Wartość udziałów Na dzień 30 czerwca 2017 udziały 158 100 7 905 000 Na dzień 31 grudnia 2016 udziały 158 100 7 905 000 Na dzień 30 czerwca 2016 udziały 158 100 7 905 000 * Wartość udziałów: 50 zł każdy. MasterRent24 Sp. z o.o. Liczba udziałów Wartość udziałów Na dzień 30 czerwca 2017 udziały 28 500 2 850 000 Na dzień 31 grudnia 2016 udziały 28 500 2 850 000 Na dzień 30 czerwca 2016 udziały 28 500 2 850 000 * Wartość udziałów: 100 zł każdy. Na dzień, 31 grudnia 2016 roku oraz wszystkie wyemitowane akcje oraz udziały zostały opłacone. Akcje nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki z Grupy. 18.2. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną oraz z odpisów z zysków generowanych przez jednostkę dominującą w poprzednich latach obrotowych. 33
18.3. Kapitał rezerwowy W 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Prime Car Management S.A. podjęło uchwałę o uruchomieniu w Spółce Programu Motywacyjnego dla kluczowych osób zarządzających Spółką ( Program Motywacyjny ). Na dzień wartość Programu Motywacyjnego, określona w wartości godziwej wyniosła 491.403,38 zł i odniesiona została w kapitał rezerwowy. Zmiana wartości godziwej w okresie odniesiona została w koszty wynagrodzeń. 19. Instrumenty finansowe 19.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy PCM, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu leasingu finansowego Pochodne instrumenty finansowe (aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) Pozostałe należności z wyłączeniem należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego i podatku VAT (pożyczki i należności) 30 czerwca 2017 roku Wartość bilansowa 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku 30 czerwca 2017 roku Wartość godziwa 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku 2 590 067,17 8 898 194,78 6 162 015,89 2 590 067,17 8 898 194,78 6 162 015,89 887 566 363,69 833 424 020,89 749 365 883,47 916 741 141,66 860 930 341,59 778 095 560,35 0,00 201 481,28 435 488,59 0,00 201 481,28 435 488,59 54 231 506,54 48 372 485,53 43 797 073,07 54 231 506,54 48 372 485,53 43 797 073,07 Zobowiązania finansowe (wyceniane wg zamortyzowanego kosztu) Obligacje, pożyczki i kredyty, w tym: 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 - kredyty i pożyczki 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 Pochodne instrumenty finansowe (instrumenty finansowe wyceniane w 136 236,99 0,00 0,00 136 236,99 0,00 0,00 wartości godziwej przez wynik finansowy) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług* 2 921 752,85 4 238 106,77 4 067 107,02 2 921 752,85 4 238 106,77 4 067 107,02 *Pozycja ta obejmuje część zobowiązań z tytułu dostaw i usług, dotyczącą zobowiązań wobec klientów z tytułu leasingu finansowego, towarzystw ubezpieczeniowych oraz jednostek powiązanych. Na dzień oraz wycena należności Grupy PCM z tytułu leasingu finansowego została zaklasyfikowana do poziomu 3 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe oparte o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku). Wartość godziwa pozycji Należności z tytułu leasingu finansowego jest zdyskontowaną wartością minimalnych opłat leasingowych. Stopą dyskontową jest stopa odzwierciedlająca bieżące warunki rynkowe i stosowane przez Grupę PCM marże na poszczególne daty bilansowe. Dla pozostałych pozycji aktywów finansowych wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. Wartości godziwe kredytów i pożyczek Grupy PCM ustalane są przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych za pomocą stopy dyskontowej, która odzwierciedla stopę oprocentowania kredytu emitenta na koniec 34
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony okresu sprawozdawczego. Własne ryzyko kredytowe Grupy PCM na dzień oraz 30 czerwca 2016 roku zostało ocenione jako nieistotne. Na dzień, Grupa PCM posiadała pochodne instrumenty finansowe (swap IRS umowy zawarte w trakcie 2016 roku) wycenione w kwocie 136.236,99 zł jako zobowiązanie (na dzień wycenione w kwocie 435.488,59 zł jako aktywa) wyceniane w wartości godziwej zaklasyfikowane do poziomu 2 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach)). W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 oraz nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. 20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz 6 miesięcy zakończonych w Grupie nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. 21. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych Na dzień, oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku i w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. 22. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby mieć wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych. 23. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta (dane niebadane i nie podlegające przeglądowi) Wyniki sektora motoryzacyjnego w Polsce sprzyjają rozwojowi spółek z branży CFM. Według danych SAMAR, w ciągu pierwszego półrocza 2017 roku zarejestrowano w Polsce 246.947 nowych samochodów osobowych, o 36.194 więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego (+17,17%). Wzrost ilości rejestracji zauważyć można tak u klientów indywidualnych (+10,35%), jak i wśród nabywców instytucjonalnych (+20,73%). Łączna wielkość floty Grupy Masterlease na dzień 30 czerwca 2017 r. wyniosła 31.605 pojazdów finansowanych. Zmiana stanu floty finansowanej jaka nastąpiła w okresie od 30 czerwca 2016 r. do 30 czerwca 2017 r. wynosiła łącznie 2.176 dodatkowych pojazdów, co stanowi wzrost o 7,4%. Ilość środków sfinansowanych w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. wyniosła 4.974 samochodów. 35
Zmiana stanu floty finansowanej jaka nastąpiła w okresie od 1 kwietnia do 30 czerwca 2017 r. wynosiła łącznie 327 dodatkowych pojazdów. Rozmiar floty (liczba pojazdów będących własnością Grupy) 30903 31605 22285 23039 26556 2013 2014 2015 2016 H1 2017 Zgodnie z założeniami nowej strategii Spółka aktywnie wspiera rozwój sprzedaży produktów typu Abonament poprzez własny kanał Master1.pl. W pierwszym półroczu 2017 Spółka dostarczyła 799 pojazdów w ramach kontraktów tego typu, czyli o 38,7% więcej w porównaniu do okresu pierwszego półrocza 2016. Spółka odnotowuje również wzrost udziału klientów indywidualnych. W pierwszym półroczu roku 2016 wynosił on 6,5%, natomiast w pierwszych półroczu 2017 już 9,4%. W pierwszym półroczu 2017 Spółka zainicjowała projekt krótkoterminowego wynajmu samochodów pod firmą MasterRent24. Celem Spółki w perspektywie 2-3 letniej jest zbudowanie wiodącej pozycji na rynku krótkoterminowego wynajmu z flotą około 1.500 samochodów i siecią ok. 30 punktów sprzedaży. Pierwsza faza projektu koncentruje się na optymalnym wykorzystanie zasobów i synergii w Grupie poprzez zastępowanie usług świadczonych dotychczas przez podmioty zewnętrzne (wynajem samochodów zastępczych i przedkontraktowych) własną flotą samochodów krótkoterminowego wynajmu. Dzięki temu rozwój projektu nie generował istotnych kosztów w ujęciu całej Grupy. 24. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W ocenie Emitenta w okresie pierwszego półrocza 2017 roku nie wystąpiły żadne nietypowe zdarzenia czy czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki. 25. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki W ramach podpisanych umów kredytowych przez Spółki wchodzące w skład Grupy PCM, zobowiązały się one do utrzymania szeregu wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Według stanu na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz wszystkie wskaźniki zostały utrzymane na wymaganych poziomach. 36
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 26. Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz 6 miesięcy zakończonym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 27. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach Na dzień Emitent udzielił poręczenia spłaty kredytów dla spółki Masterlease Sp. z o.o. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły 110.600.000,00 zł. Kwota 35.600.000,00 mln zł wynika z umów poręczenia kredytów dla spółki Masterlease Sp. z o.o. w PKO BP S.A. (wcześniej Nordea Bank Polska S.A.). Kwota 75.000.000,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Masterlease Sp. z o.o. w Alior Banku S.A.(wcześniej Bank BPH S.A.) Według umów poręczenia Prime Car Management S.A. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Masterlease Sp. z o.o. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. Na dzień wartość zaciągniętych przez Masterlease Sp. z o.o. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła 43.123.628,77 zł. Na dzień spółka Futura Leasing S.A. udzieliła poręczenia spłaty kredytów dla Emitenta. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły 2.315.189.999,00 zł. Kwota 2.068.749.999,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Konsorcjum banków ING, PKO BP, BZWBK, BGŻ BNP Paribas, HSBC. Kwota 156.440.000,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w mbank S.A. Kwota 90.000.000,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Raiffeisen Bank Polska S.A. Według umowy poręczenia Futura Leasing S.A. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Prime Car Management S.A. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. Na dzień wartość zaciągniętych przez Prime Car Management S.A. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła 1.204.823.958,26 zł. Na dzień Spółka Masterlease Sp. z o.o. udzieliła poręczenia spłaty kredytów dla Emitenta. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły 2.315.189.999,00 zł. Kwota 2.068.749.999,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Konsorcjum banków ING, PKO BP, BZWBK, BGŻ BNP Paribas, HSBC. Kwota 156.440.000,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w mbank S.A. Kwota 90.000.000,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Raiffeisen Bank Polska S.A. Według umowy poręczenia Masterlease Sp. z o.o. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Prime Car Management S.A. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. 37
Na dzień wartość zaciągniętych przez Prime Car Management S.A. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła 1.204.823.958,26 zł. Poza wyżej wymienionymi, spółki Grupy Kapitałowej Emitenta nie otrzymały i nie udzieliły innych poręczeń i gwarancji. Powyższe transakcje podlegają odpowiednim wyłączeniom konsolidacyjnym i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zaprezentowane z perspektywy Grupy. 28. Rezerwy Rezerwa emerytalna Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych Rezerwa na koszty opon zimowych RAZEM Na dzień 1 stycznia 2017 roku 48 950,00 681 784,00 500 451,00 1 231 185,00 Zawiązanie rezerwy 20 065,00 508 695,00 98 491,00 627 251,00 Rozwiązanie rezerwy - (681 784,00) (224 002,00) (905 786,00) Na dzień 30 czerwca 2017 roku 69 015,00 508 695,00 374 940,00 952 650,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 126 670,00 719 830,00 639 930,00 1 486 430,00 Zawiązanie rezerwy - 681 784,00 296 135,00 977 919,00 Rozwiązanie rezerwy (77 720,00) (719 830,00) (435 614,00) (1 233 164,00) Na dzień 31 grudnia 2016 roku 48 950,00 681 784,00 500 451,00 1 231 185,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 126 670,00 719 830,00 639 930,00 1 486 430,00 Zawiązanie rezerwy - 664 070,00 122 864,00 786 934,00 Rozwiązanie rezerwy (30 253,00) (719 830,00) (194 120,00) (944 203,00) Na dzień 30 czerwca 2016 roku 96 417,00 664 070,00 568 674,00 1 329 161,00 Rezerwy na dzień 30 czerwca 2016 31 grudnia 2016 roku roku Krótkoterminowe 704 554,00 980 320,00 1 039 510,00 Długoterminowe 248 096,00 250 865,00 289 651,00 Razem 952 650,00 1 231 185,00 1 329 161,00 Rezerwa emerytalna jest skalkulowaną przez Grupę PCM kwotą ewentualnych odpraw emerytalnych dla pracowników. Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych dotyczy zgłoszonych, lecz nie rozpoczętych na dzień bilansowy napraw szkód komunikacyjnych przedmiotów leasingu. Rezerwa na koszty opon jest skalkulowaną przez Grupę PCM kwotą ewentualnej straty, którą Grupa PCM może ponieść w związku z bieżącą obsługą kontraktów leasingowych, mających wkalkulowaną usługę wymiany i zakupu opon zimowych. 29. Zobowiązanie warunkowe Grupa PCM nie posiadała w okresie sprawozdawczym i w okresach porównawczych zobowiązań warunkowych poza Grupą. 38
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 29.1. Rozliczenia podatkowe Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznych decyzji organu kontroli podatkowej po zakończeniu ewentualnych postępowań podatkowych. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzeczną w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym charakterze do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym przypadał termin zapłaty podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 30 czerwca 2017 oraz na dzień utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. Opis prowadzonych postępowań W roku 2013 w spółkach Prime Car Management S.A., Futura Leasing S.A. oraz Masterlease Sp. z o.o. rozpoczęło się postępowanie podatkowe prowadzone przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku w sprawie sprawdzenia prawidłowości rozliczeń z budżetem z tytułu podatku od towarów i usług za okres grudzień 2010 luty 2013. Postępowanie to było wynikiem złożonych przez Spółki wniosków o stwierdzenie nadpłaty w podatku VAT w związku z wyrokiem ETS z dnia 17 stycznia 2013 roku (C-224/11) dot. opodatkowania podatkiem VAT transakcji ubezpieczeniowych towarzyszących usługom leasingu. W dniu 11 sierpnia 2014 roku Futura Leasing S.A. otrzymała decyzje odmowne w sprawie złożonych wniosków o stwierdzenie i zwrot nadpłat. Spółka w dniu 25 sierpnia 2014 roku wniosła odwołania od decyzji do Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Dyrektor Izby Skarbowej w Gdańsku decyzjami z dnia 9 grudnia 2015 utrzymał w mocy decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego. Spółka wniosła skargi na te decyzje do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. W dniu 5 maja 2016 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargi Spółki. W dniu 22 lipca 2016 roku Spółka wniosła skargi kasacyjne od w/w wyroków do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. 39
W dniu 25 sierpnia 2014 roku Masterlease Sp. z o.o. otrzymała decyzje odmowne w sprawie złożonych wniosków o stwierdzenie i zwrot nadpłat. Spółka w dniu 8 września 2014 roku wniosła odwołania od decyzji do Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Dyrektor Izby Skarbowej w Gdańsku decyzjami z dnia 28 września 2015 utrzymał w mocy decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego. Spółka wniosła skargi na te decyzje do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. W dniu 8 marca 2016 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargi Spółki. W dniu 9 czerwca 2016 roku Spółka wniosła skargi kasacyjne od w/w wyroków do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W dniu 4 listopada 2014 roku Prime Car Management S.A. otrzymała decyzje odmowne w sprawie złożonych wniosków o stwierdzenie i zwrot nadpłat. Spółka w dniu 13 listopada 2014 roku wniosła odwołania od decyzji do Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Dyrektor Izby Skarbowej w Gdańsku decyzjami z 12 października 2015 roku utrzymał w mocy decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego. Spółka wniosła skargi na te decyzje do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. W dniu 8 marca 2016 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargi Spółki. W dniu 22 czerwca 2016 roku Spółka wniosła skargi kasacyjne od w/w wyroków do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Łączna wartość podatku VAT będącego przedmiotem sporu dla wszystkich spółek Grupy wynosi 17,6 mln zł. W przypadku pozytywnego rozstrzygnięcia skarg, spółki rozpoznają dodatkowy przychód w wysokości odsetek ustawowych od stwierdzonej nadpłaty. Negatywne rozstrzygnięcie nie będzie miało wpływu na wyniki finansowe i sprawozdania spółek. 30. Informacje o podmiotach powiązanych W Grupie Kapitałowej Emitenta w pierwszym półroczu 2017 roku nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi. Transakcje pomiędzy Spółkami Grupy odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Transakcje pomiędzy Prime Car Management S.A., Futura Leasing S.A., Masterlease Sp. z o.o. i MasterRent24 Sp. z o.o. zostały wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 31. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy PCM jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy PCM i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa PCM monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa PCM wlicza oprocentowane obligacje, kredyty i pożyczki i inne zobowiązania finansowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek. 31 grudnia 2016 roku Kredyty 1 247 947 587,03 1 219 816 378,39 1 034 258 434,53 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 71 069 268,02 41 900 092,46 121 536 665,15 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (2 590 067,17) (8 898 194,78) (6 162 015,89) Zadłużenie netto 1 316 426 787,88 1 252 818 276,07 1 149 633 083,79 Aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek 439 596 382,81 445 682 329,16 427 783 674,99 Aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek razem 439 596 382,81 445 682 329,16 427 783 674,99 Kapitał i zadłużenie netto 1 756 023 170,69 1 698 500 605,23 1 577 416 758,78 Wskaźnik dźwigni 74,97% 73,76% 72,88% 40
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 32. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny Nie wystąpiły takie zdarzenia. 41
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE PRIME CAR MANAGEMENT S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU 42
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Działalność kontynuowana Przychody 315 612 454,82 256 580 306,68 166 096 765,35 134 228 138,17 Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych 10.1 69 481 390,88 69 905 305,09 34 506 067,82 35 583 487,20 Przychody z tytułu prowizji i opłat 10.2 117 382 105,75 99 677 107,05 58 267 037,54 53 091 290,72 Przychody odsetkowe 10.3 21 778 366,89 17 529 277,05 11 239 818,23 9 035 648,87 Pozostałe przychody finansowe 10.4 10 218 057,24 634 534,30 9 651 231,42 310 925,68 Przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych 10.5 93 610 324,52 63 269 222,32 50 630 367,82 33 618 190,82 Pozostałe przychody operacyjne 10.5 3 142 209,54 5 564 860,87 1 802 242,52 2 588 594,88 Koszty 283 398 855,83 238 815 677,40 146 927 935,24 126 355 884,05 Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu 10.6 98 137 568,07 84 050 308,37 49 203 160,68 45 872 069,42 Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego 10.7 52 085 968,59 57 186 710,23 27 279 662,78 28 275 409,55 Koszty ogólnego zarządu 10.8 18 139 823,41 18 478 021,15 8 848 296,05 9 692 571,58 Koszty odsetkowe 10.9 21 874 693,68 16 039 639,71 11 019 226,34 8 971 522,31 Pozostałe koszty finansowe 10.10 2 312 356,18 2 876 103,24 1 336 897,45 1 503 357,12 Koszty zbycia przedmiotów poleasingowych 10.11 89 572 642,95 59 767 686,87 48 688 085,97 32 005 181,00 Pozostałe koszty operacyjne 10.11 1 275 802,95 417 207,83 552 605,97 35 773,07 Zysk / (strata) brutto 32 213 598,99 17 764 629,28 19 168 830,11 7 872 254,12 Obciążenia z tytułu podatku dochodowego bieżącego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego odroczonego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego razem Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 12.1 (10 619 365,00) (9 806 361,00) (5 443 791,00) (5 740 724,00) 12.1 5 400 419,16 5 816 944,23 3 087 424,17 3 795 212,54 (5 218 945,84) (3 989 416,77) (2 356 366,83) (1 945 511,46) 26 994 653,15 13 775 212,51 16 812 463,28 5 926 742,66 Zysk/(strata) netto za okres 26 994 653,15 13 775 212,51 16 812 463,28 5 926 742,66 Pozostałe całkowite dochody netto CAŁKOWITY DOCHÓD NETTO ZA OKRES 26 994 653,15 13 775 212,51 16 812 463,28 5 926 742,66 43
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 1 484 605,74 4 511 391,09 2 257 868,89 Pochodne instrumenty finansowe 0,00 201 481,28 435 488,59 Należności z tytułu leasingu finansowego 14.2 787 253 773,31 714 815 142,90 622 607 833,87 Pozostałe należności, w tym: 75 845 124,31 67 340 001,89 77 531 959,63 - należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 Zapasy 15 20 330 604,80 14 674 762,32 15 937 309,58 Wartości niematerialne 231 020,14 197 530,08 200 009,10 Rzeczowe aktywa trwałe 16 620 388 354,08 628 804 426,81 614 033 740,04 - leasing operacyjny 615 703 628,03 622 960 288,67 606 915 158,27 Inwestycje w udziały i akcje 86 229 158,00 86 229 158,00 86 229 158,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12.2 42 665 418,95 37 264 999,79 30 786 859,91 Pozostałe aktywa 91 477 386,05 105 438 890,47 71 782 432,79 Rozliczenia międzyokresowe czynne 934 727,43 716 448,98 2 225 905,11 AKTYWA RAZEM 1 726 840 172,81 1 660 194 233,61 1 524 028 565,51 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM Zobowiązania Kredyty 17 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 Pochodne instrumenty finansowe 136 236,99 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 41 636 092,27 38 638 488,58 48 131 238,18 Pozostałe zobowiązania, w tym: 31 602 243,10 5 767 706,06 71 080 975,10 - zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 821 310,00 4 180 568,00 4 043 120,00 Rezerwy 21 925 354,00 1 202 592,00 1 271 966,00 Rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów 18 924 224,71 19 129 971,71 16 973 903,98 Zobowiązania razem 1 298 048 109,33 1 230 555 973,75 1 108 961 559,21 Kapitały Kapitał podstawowy 23 817 680,00 23 817 680,00 23 817 680,00 Kapitał zapasowy 377 488 326,95 377 474 113,79 377 474 113,79 Kapitał rezerwowy 491 403,38 227 390,51 0,00 Zyski zatrzymane / niepokryte straty 26 994 653,15 28 119 075,56 13 775 212,51 Kapitały razem 18 428 792 063,48 429 638 259,86 415 067 006,30 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM 1 726 840 172,81 1 660 194 233,61 1 524 028 565,51 44
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zakumulowany zysk/ strata Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2017 roku 23 817 680,00 377 474 113,79 227 390,51 28 119 075,56 429 638 259,86 Zysk/(strata) netto za okres 0,00 0,00 0,00 26 994 653,15 26 994 653,15 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 264 012,87 0,00 264 012,87 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 14 213,16 0,00 (14 213,16) 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 0,00 0,00 (28 104 862,40) (28 104 862,40) Na dzień (dane niebadane) 23 817 680,00 377 488 326,95 491 403,38 26 994 653,15 428 792 063,48 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 23 817 680,00 411 919 177,09 0,00 31 053 556,70 466 790 413,79 Zysk/(strata) netto za okres 0,00 0,00 0,00 28 119 075,56 28 119 075,56 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 227 390,51 0,00 227 390,51 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 (34 445 063,30) 0,00 (31 053 556,70) (65 498 620,00) Na dzień 31 grudnia 2016 roku 23 817 680,00 377 474 113,79 227 390,51 28 119 075,56 429 638 259,86 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 23 817 680,00 411 919 177,09 0,00 31 053 556,70 466 790 413,79 Zysk/(strata) netto za okres 0,00 0,00 0,00 13 775 212,51 13 775 212,51 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 (34 445 063,30) 0,00 (31 053 556,70) (65 498 620,00) Na dzień (dane niebadane) 23 817 680,00 377 474 113,79 0,00 13 775 212,51 415 067 006,30 45
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk/(strata) brutto 32 213 598,99 17 764 629,28 19 168 830,11 7 872 254,12 Korekty o pozycje: (54 434 035,33) (133 670 383,43) (40 447 155,98) (95 206 935,31) Amortyzacja 53 067 091,77 58 508 230,36 27 762 523,00 28 936 958,28 Zwiększenie/(zmniejszenie) wyceny zobowiązań finansowych 207 384,36 619 841,70 137 650,36 664 001,65 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności leasingowych, w tym: 14.2 (72 438 630,41) (104 042 575,53) (38 425 499,50) (79 960 652,27) - nabycie aktywów przeznaczonych do umów leasingu finansowego (230 742 898,36) (226 527 981,47) (120 391 218,30) (146 761 787,13) - spłata kapitału umów leasingu finansowego 126 421 695,06 103 421 855,29 63 341 475,09 56 942 473,63 - wartość księgowa sprzedanych przedmiotów leasingu finansowego (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych, w tym: 32 414 200,69 23 728 059,72 20 180 399,01 13 161 077,92 16 (44 781 743,78) (107 305 774,59) (29 054 590,61) (48 137 415,61) - nabycie przedmiotów leasingu operacyjnego (100 600 336,09) (141 863 428,73) (57 064 494,27) (64 918 338,22) - wartość księgowa sprzedanych środków trwałych 56 475 728,30 35 932 722,99 28 286 514,92 18 296 948,44 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności (8 505 122,42) (15 548 808,16) (20 350 542,36) (8 298 784,97) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów 15 (5 655 842,48) 2 820 300,13 (1 725 487,87) (311 479,65) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 727 278,33 22 141 946,26 3 785 950,34 6 027 609,08 Wpływy z tytułu odsetek (656 748,01) (149 351,33) (287 135,37) (62 811,35) Wydatki z tytułu odsetek 20 697 408,47 14 065 582,48 10 454 446,05 7 264 191,77 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 13 537 478,97 5 163 702,25 12 702 962,00 4 539 956,76 Zmiana stanu rezerw 28 (277 238,00) (137 116,00) (179 695,00) (127 785,00) Podatek dochodowy (10 619 365,00) (9 806 361,00) (5 443 791,00) (5 740 724,00) Pozostałe 264 012,87 0,00 176 053,98 0,00 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (22 220 436,34) (115 905 754,15) (21 278 325,87) (87 334 681,19) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu/ najmu 309 122 798,11 252 485 656,05 156 177 386,70 124 345 444,16 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 322 652,33 1 190 396,75 99 675,72 599 210,44 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (225 417,65) (1 469 460,13) (148 263,04) (425 422,97) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 97 234,68 (279 063,38) (48 587,32) 173 787,47 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu/ najmu (331 245 999,77) (368 670 473,58) (177 504 299,89) (368 670 473,58) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów 331 309 611,56 1 189 287 593,46 166 449 382,61 1 012 626 718,26 Spłata pożyczek/ kredytów (292 172 534,79) (1057101840,60) (136 381 246,79) (920 555 000,00) Dywidendy wypłacone 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki otrzymane 656 748,01 149 351,33 287 135,37 62 811,35 Odsetki zapłacone (20 697 408,47) (14 065 582,48) (10 454 446,05) (7 264 191,77) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 19 096 416,31 118 269 521,71 19 900 825,14 84 870 337,84 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (3 026 785,35) 2 084 704,18 (1 426 088,05) (2 290 555,88) Środki pieniężne na początek okresu 4 511 391,09 173 164,71 2 910 693,79 4 548 424,77 Środki pieniężne na koniec okresu 1 484 605,74 2 257 868,89 1 484 605,74 2 257 868,89 46
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 1. Informacje ogólne Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki Prime Car Management S.A. na dzień i 31 grudnia 2016 roku oraz, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony i oraz za okres za okres 3 miesięcy zakończony i. Prime Car Management S.A. ( Spółka, jednostka ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 24 września 1999 roku. Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, (80-308 Gdańsk, ul. Polanki 4). Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000013870. Spółce nadano numer statystyczny REGON 191888626. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pozostałe pośrednictwo finansowe. 2. Zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku oraz, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony i oraz za okres za okres 3 miesięcy zakończony i. Śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym Sprawozdaniem finansowym Spółki Prime Car Management S.A. za rok 2016. Zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym dane na dzień oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane porównywalne za okres 6 miesięcy zakończony również podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31 grudnia 2016 roku podlegały badaniu, opinia biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2016 została wydana w dniu 27 marca 2017 roku. Dane za okres 3 miesięcy zakończony i 30 czerwca 2016 roku nie podlegały badaniu ani przeglądowi biegłego rewidenta. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Wszystkie wartości podane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych. Aktywa Spółki zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 47
2.2. Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty. 2.3. Istotne zasady rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka zastosowała takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. 2.4. Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są jednolite we wszystkich zaprezentowanych okresach porównawczych. 3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie Opublikowane standardy i interpretacje, które zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2017 roku lub później: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, 48
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Zarząd ocenia, że nowe standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na sytuację finansową Grupy PCM ani na wyniki działalności oraz na jej przyszłe sprawozdania finansowe, poza nowymi MSSF 9, MSSF 15 i MSSF 16. Proces szacowania wpływu powyższych MSSF na sprawozdania finansowe nie został do tej pory zakończony. W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała standard MSSF 9, który będzie obowiązywał począwszy od 1 stycznia 2018 roku i zastąpi dotychczasowy standard MSR 39. W wyniku wdrożenia Standardu, zmienią się kryteria klasyfikacji do metod wyceny i obejmą trzy kategorie wyceniane: wg zamortyzowanego kosztu, wg wartości godziwej odnoszone na pozostałe dochody całkowite, wg wartości godziwej odnoszone do rachunku wyników. W zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych, klasyfikacja aktywów finansowych będzie uzależniona od: wyników oceny modelu biznesowego zarządzania danym portfelem aktywów, oceny warunków kontraktowych danego aktywa finansowego pod kątem weryfikacji czy konkretne przepływy pieniężne stanowią wyłącznie płatność kapitału i odsetek od należnego kapitału. Zmiana podejścia do klasyfikacji aktywów finansowych może skutkować koniecznością reklasyfikacji i zmiany zasad wyceny dla części posiadanych instrumentów finansowych. 49
W związku z wprowadzeniem Standardu, Spółka nie przewiduje istotnych zmian w obszarze rachunkowości zabezpieczeń. W ocenie Spółki, nowy model pozytywnie wpłynie na jakość informacji finansowej odzwierciedlając w sposób bardziej precyzyjny zasady i strategię zarządzania ryzykiem strukturalnym oraz wykorzystanie różnych form jego zabezpieczenia wraz z oceną wpływu na poszczególne elementy sprawozdania finansowego. 4. Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany stosowanych metod przeprowadzonych szacunków. Najważniejsze wielkości szacunkowe zostały omówione poniżej. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które uważane są za właściwe w danych warunkach. Wartości rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie da się określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na okresy bieżące jak i przyszłe. Utrata wartości należności z tytułu leasingu finansowego oraz leasingu operacyjnego Spółka ocenia, czy na datę bilansową istnieją obiektywne dowody na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pojedynczych składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W sytuacji, gdy istnieje obiektywny dowód, że strata z tytułu utraty wartości należności leasingu finansowego wykazywanych według zamortyzowanego kosztu została poniesiona, wielkość straty ustalana jest jako różnica między wartością księgową aktywów a bieżącą wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy zwrotu z aktywów finansowych w początkowym ujęciu. Ponadto w sytuacji, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości należności z tytułu leasingu operacyjnego, Spółka szacuje prawdopodobieństwo ich nieściągalności. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółka wylicza wartość godziwą instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, przy zastosowaniu modeli wyceny, które podlegają niezależnemu sprawdzeniu przed ich zastosowaniem. Gdzie jest to możliwe, do modeli wprowadzane są wyłącznie dane możliwe do obserwacji, jednakże w pewnych okolicznościach Zarząd musi stosować własny osąd do oszacowania niepewności (takich jak ryzyko kredytowe, zmienności i korelacje rynkowe). Zmiana założeń dotyczących tych czynników może wpłynąć na wycenę godziwą niektórych instrumentów finansowych. Spółka przyjmuje zasadę, że przy początkowym ujęciu wartością godziwą instrumentu pochodnego jest cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty) chyba, że wartość godziwa tego instrumentu jest udowodniona poprzez porównanie z innymi możliwymi do obserwacji bieżącymi transakcjami rynkowymi dla tego samego instrumentu. Po ich początkowym ujęciu instrumenty pochodne są następnie wyceniane w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji, które będą ponoszone przy ich sprzedaży. Wycena bilansowa instrumentu pochodnego dokonywana jest na podstawie aktualnych projekcji i analiz rynkowych, dotyczących przewidywanego poziomu stopy procentowej. 50
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Głównym elementem instrumentów finansowych są należności z tyt. leasingu finansowego wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Na potrzeby ujawnienia zgodnie z MSSF 7 wartość godziwa tego instrumentu została skalkulowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów finansowych związanych z aktywnymi na dzień bilansowy umowami leasingu finansowego. Zastosowana stopa dyskonta jest równa stopie procentowej umów leasingu finansowego zawieranych w okresie 1 miesiąca poprzedzającego datę bilansową. Wartość końcowa W umowach leasingu finansowego szacowana wartość końcowa stanowi zazwyczaj uzgodnioną przyszłą cenę wykupu środka trwałego przez klienta po zakończeniu okresu leasingu. Wartości końcowe ustalane są na podstawie wartości początkowej przedmiotu leasingu oraz pewnej kwoty umownej, wynikającej z zapisów danej umowy leasingu finansowego i ujmowane są w pozycji inwestycji leasingowej netto. Odzyskanie wartości końcowej przedmiotu leasingu uzależnione jest od wypełnienia warunków umowy leasingowej i jej zakończenia. W umowach leasingu operacyjnego, wartość końcowa stanowi przyszłą oszacowaną przez Spółkę wartość rynkową środka trwałego. Wartości końcowe środków trwałych, będących przedmiotem leasingu operacyjnego ustalane są na podstawie bieżących i przyszłych wycen, dokonywanych przez niezależne podmioty zewnętrzne, notowań rynkowych obserwowanych przez Spółkę oraz szacunków Spółki, popartych kilkunastoletnim doświadczeniem na rynku usług leasingu operacyjnego. Spółka dokonuje co pół roku weryfikacji ustalonych wycen wartości końcowej, a skutki zmian wyceny wpływają na wysokość odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach trwania umowy leasingu operacyjnego. W konsekwencji zrealizowania przez Grupę PCM celu, jakim była zmiana procesu sprzedaży pojazdów pokontraktowych polegająca na stworzeniu i rozwoju własnej sieci sprzedaży detalicznej pojazdów, co pozwoliło Grupie na znaczące podniesienie rentowności tego procesu, Grupa dostosowała parametry okresowej weryfikacji wycen wartości rezydualnych do poprawionego procesu. Począwszy od drugiego półrocza 2016 roku okresowe wyceny wartości rezydualnych opierają się o wartości nie większe niż średnia z wycen detalicznej i hurtowej niezależnego operatora Eurotax. 5. Segmenty operacyjne Dla celów zarządczych, działalność Prime Car Management S.A. nie jest podzielona na segmenty świadczonych usług. Sytuacja finansowa Spółki analizowana jest przez Zarząd zgodnie z prezentacją zawartą w śródrocznym skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 6. Sezonowość i cykliczność W okresie sprawozdawczym w działalności Prime Car Management S.A. nie wystąpiła istotna dla świadczonych usług sezonowość i cykliczność. 7. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Kwota wypłaconej dywidendy Data wypłaty Dywidenda za rok Akcjonariusze 28 104 862,40 2017-07-21 2016 Akcjonariusze 65 498 620,00 2016-11-30 2015 Akcjonariusze 62 640 498,40 2015-04-29 2014 Akcje Prime Car Management S.A. nie są uprzywilejowane w żaden sposób. W dniu 27 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 28.104.862,40 zł (słownie: dwadzieścia osiem milionów sto cztery tysiące osiemset sześćdziesiąt dwa złote 40/100), tj. 2,36 (słownie: dwa złote trzydzieści sześć groszy) na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 11.908.840 (słownie: jedenaście milionów dziewięćset osiem tysięcy osiemset czterdzieści) sztuk. 51
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na dzień 6 lipca 2017 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 21 lipca 2017 roku. 8. Inwestycje Spółki Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych: Jednostka Futura Leasing S.A. Masterlease Sp. z o. o. MasterRent24 Sp. z o.o. (dawniej Futura Prime Sp. z o.o.) Siedziba 80-308 Gdańsk, ul. Polanki 4 80-308 Gdańsk, ul. Polanki 4 80-308 Gdańsk, ul. Polanki 4 Podstawowy przedmiot działalności wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych 30 czerwca 2017 Procentowy udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2016 30 czerwca 2016 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 9. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 100 825 753,74 143 332 888,86 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 56 798 380,63 37 123 119,74 Zarówno nabycia jak i sprzedaże rzeczowych aktywów trwałych związane są w głównej mierze z prowadzoną przez Spółkę działalnością operacyjną, polegającą na zakupach przedmiotów leasingu operacyjnego. W okresie 6 miesięcy zakończonym 99,8% zakupów rzeczowych aktywów trwałych związanych było z zawieraniem przez Spółkę umów leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 99,0%). W okresie 6 miesięcy zakończonym 99,4% sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych związanych było ze sprzedażą przez Spółkę przedmiotów po umowach leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 96,8%). W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz nie wystąpiły istotne pojedyncze transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Spółce przez banki. 52
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 10. Przychody i koszty 10.1. Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Razem przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Razem przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych 10.2. Przychody z tytułu prowizji i opłat Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony 69 481 390,88 69 905 305,09 69 481 390,88 69 905 305,09 Za okres 6 miesięcy zakończony Usługi serwisowe 45 784 202,03 40 281 647,32 Ubezpieczenia 64 974 757,53 53 973 757,28 Windykacja i monitoring 1 586 106,57 974 213,60 Prowizje od warsztatów 2 933 963,14 2 502 459,79 Pozostałe przychody 2 103 076,48 1 945 029,06 Razem przychody z tytułu prowizji i opłat 117 382 105,75 99 677 107,05 10.3. Przychody odsetkowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Odsetki z leasingu finansowego 20 994 683,45 16 643 730,44 Odsetki od wierzytelności Futura Prime Sp. z o.o. 462 661,46 692 334,32 Noty odsetkowe od nieterminowych płatności 321 021,98 193 212,29 Razem przychody odsetkowe 21 778 366,89 17 529 277,05 10.4. Pozostałe przychody finansowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od środków na rachunkach bankowych 19 869,91 13 456,98 Odsetki od udzielonych pożyczek 632 804,19 135 871,80 Przychody z tytułu udzielonych poręczeń 375 084,13 485 205,52 Dywidendy zaproponowane do wypłaty* 9 190 299,01 0,00 Razem pozostałe przychody finansowe 10 218 057,24 634 534,30 * Zgodnie z uchwałą nr 9 ZZW Masterlease Sp. z o.o. z dnia zysk netto Spółki za 2016 rok w wysokości 2.948.358,57 zł został przeznaczony na wypłatę dywidendy dla jedynego wspólnika - Prime Car Management S.A. Zgodnie z uchwałą nr 18 ZWA Futura Leasing S.A. z dnia 29 czerwca 2017 roku zysk netto Spółki za 2016 rok w wysokości 6.241.940,44 zł został przeznaczony na wypłatę dywidendy dla jedynego akcjonariusza - Prime Car Management S.A. 53
10.5. Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Przychody z remarketingu (sprzedaż samochodów poleasingowych) 93 610 324,52 63 269 222,32 Przychody wewnątrzgrupowe z refakturowania kosztów zawarcia umów 634 602,87 792 205,71 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych dotyczących leasingu operacyjnego 0,00 829 258,78 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych na należności nieleasingowe 46 813,10 94 266,05 Przychody dodatkowe z wypowiedzianych umów leasingu 400 744,60 952 044,50 Rozwiązanie rezerwy emerytalnej 0,00 12 617,00 Pozostałe 2 060 048,97 2 884 468,83 Razem pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 10.6. Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu Za okres 6 miesięcy zakończony 96 752 534,06 68 834 083,19 Za okres 6 miesięcy zakończony Koszty serwisowe 28 452 668,57 25 123 579,15 Koszty ubezpieczeń 61 778 419,48 50 897 831,52 Koszty opon 5 582 297,89 5 505 594,13 Koszty samochodów zastępczych 669 162,21 1 042 239,35 Koszty zawarcia umowy 1 127 880,39 1 062 868,17 Koszty windykacji 523 706,70 413 728,41 Pozostałe koszty 3 432,83 4 467,64 Razem koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu 98 137 568,07 84 050 308,37 10.7. Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego 52 085 968,59 57 186 710,23 Razem amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego 52 085 968,59 57 186 710,23 10.8. Koszty ogólnego zarządu Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Usługi obce 8 950 701,53 9 187 128,22 Wynagrodzenia 6 947 644,82 6 668 587,04 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 222 868,30 1 246 960,91 Amortyzacja środków trwałych własnych 981 123,18 1 321 520,13 Pozostałe koszty 37 485,58 53 824,85 Razem koszty ogólnego zarządu 18 139 823,41 18 478 021,15 54
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 10.9. Koszty odsetkowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od kredytów 20 739 181,70 14 681 934,63 Opłaty administracyjne dotyczące obsługi finansowania 1 134 757,85 1 357 293,53 Odsetki od pozostałych zobowiązań 754,13 411,55 Razem koszty odsetkowe 21 874 693,68 16 039 639,71 10.10. Pozostałe koszty finansowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Spisane w straty należności z tytułu leasingu finansowego 632 748,62 837 047,07 Utworzenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu finansowego 880 941,90 1 317 076,37 Różnice kursowe 5 890,72 8 733,70 Koszty z tytułu otrzymanych poręczeń 792 774,94 713 246,10 Razem pozostałe koszty finansowe 2 312 356,18 2 876 103,24 10.11. Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia przedmiotów poleasingowych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Koszty remarketingu (sprzedaż samochodów poleasingowych) 89 572 642,95 59 767 686,87 Utworzenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu leasingu operacyjnego 701 442,51 0,00 Spisane w straty należności z tytułu leasingu operacyjnego 0,00 75 427,87 Odpisy na należności nieleasingowe 221 189,51 8 733,01 Zawiązanie rezerwy emerytalnej 18 748,00 0,00 Zawiązanie rezerwy na badanie sprawozdań 22 882,70 48 735,00 Pozostałe koszty 311 540,23 284 311,95 Razem pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych 90 848 445,90 60 184 894,70 10.12. Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do sprzedaży Spółka nie posiadała instrumentów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 i w okresie porównywalnym. 10.13. Inne całkowite dochody netto Spółka nie posiadała innych całkowitych dochodów netto w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 i w okresie porównywalnym. 55
11. Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu finansowego Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu operacyjnego Odpis aktualizujący wartość zapasów Na dzień 1 stycznia 2017 (11 294 264,38) (4 775 748,93) (4 548,44) Zawiązanie (2 678 956,31) (1 372 391,27) (709 248,62) Rozwiązanie 1 798 014,41 670 948,76 4 548,44 Na dzień 30 czerwca 2017 (12 175 206,28) (5 477 191,44) (709 248,62) Na dzień 1 stycznia 2016 (9 902 042,56) (6 499 290,86) (313 282,78) Zawiązanie (3 675 559,79) (880 348,69) (210 042,90) Rozwiązanie 2 358 483,42 1 709 607,47 313 282,78 Na dzień 30 czerwca 2016 (11 219 118,93) (5 670 032,08) (210 042,90) Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu finansowego ujęta jest w pozostałych przychodach lub kosztach finansowych, zaś zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu operacyjnego ujęta jest w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Efekt aktualizacji wartości zapasów prezentowany jest w przychodach lub kosztach ze zbycia przedmiotów poleasingowych. 12. Podatek dochodowy 12.1. Obciążenie podatkowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Podatek bieżący (10 619 365,00) (9 806 361,00) Podatek odroczony 5 400 419,16 5 816 944,23 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (5 218 945,84) (3 989 416,77) 56
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 12.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za okres zakończony dnia oraz za okres zakończony dnia przedstawia się następująco: Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk / strata brutto 32 213 598,99 17 764 629,28 Stawka podatku dochodowego w % 19% 19% Podatek dochodowy jaki zostałby skalkulowany jako iloczyn wyniku brutto spółki i stawki podatku dochodowego Obciążenie z tytułu podatku dochodowego bieżącego i odroczonego wg sprawozdania Różnice pomiędzy podatkiem dochodowym skalkulowanym w poz.3, a podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat, w tym: (6 120 583,81) (3 375 279,56) (5 218 945,84) (3 989 416,77) 901 637,97 (614 137,21) amortyzacja samochodów powyżej 20 000 EUR (208 079,35) (135 071,41) koszty polis dla samochodów osobowych powyżej 20 000 EUR (505 831,34) (334 858,79) umorzenie należności (80 922,78) (103 358,06) koszty administracyjne nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (34 831,67) (84 748,22) podatki i opłaty (653,26) (761,34) dywidendy od spółek zależnych 1 746 156,81 0,00 pozostałe (14 200,44) 44 660,01 Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (5 218 945,84) (3 989 416,77) 12.3. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 30 czerwca 2016 Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Nadwyżka wartości podatkowej inwestycji leasingowych oraz środków trwałych nad wartością 40 497 175,16 36 540 663,56 30 077 861,98 3 956 511,60 5 500 530,93 bilansową netto środków trwałych Odpis aktualizacyjny na należności 3 443 476,15 3 100 797,11 3 506 956,77 342 679,04 74 774,79 Rozliczenia międzyokresowe (880 839,46) (1 890 958,09) (2 624 115,90) 1 010 118,63 283 472,08 Odszkodowania (419 898,23) (462 022,46) (172 967,92) 42 124,23 (156 707,43) Wycena zobowiązań finansowych 10 801,15 (29 375,92) (70 226,69) 40 177,07 117 774,20 Rezerwy (64 657,09) 5 895,59 26 023,95 (70 552,68) (46 228,06) Nierozliczona strata podatkowa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rozliczenia z tytułu poręczeń 79 361,27 0,00 43 327,72 79 361,27 43 327,72 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Podatek odroczony 42 665 418,95 37 264 999,79 30 786 859,91 5 400 419,16 5 816 944,23 57
Zarząd Spółki szacują, że przyszłe kwoty do opodatkowania powinny być wystarczające do pokrycia różnic przejściowych. Analiza potwierdziła możliwość odzyskania aktywa z tytułu podatku odroczonego ujętego w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień jest zbliżona do ich wartości bilansowej, która wynosi 1.484.605,74 zł (31 grudnia 2016 roku: 4.511.391,09 zł, : 2.257.868,89 zł). Na dzień, na dzień 31 grudnia 2016 roku i na dzień 30 czerwca 2016 nie wystąpiły środki pieniężne o ograniczonej możliwości wykorzystania przez Spółkę. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 30 czerwca 2016 Środki pieniężne w banku w PLN 1 454 221,87 4 488 775,70 2 250 231,98 Środki pieniężne w kasie w PLN 30 383,87 22 615,39 7 636,91 Razem 1 484 605,74 4 511 391,09 2 257 868,89 13.1. Informacja dodatkowa do sprawozdania z przepływów pieniężnych Okres zakończony Okres zakończony (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych Zmiana bilansowa 8 382 582,67 (49 076 607,61) Amortyzacja (53 067 091,77) (58 508 230,36) Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) 225 417,65 1 469 460,13 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) (322 652,33) (1 190 396,75) Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (44 781 743,78) (107 305 774,59) 14. Leasing 14.1. Należności z tytułu leasingu operacyjnego Warunki zawieranych przez Spółkę umów leasingu operacyjnego są następujące: finansowanie obejmuje okres od 6 do 60 miesięcy, z łącznym limitem przebiegu w czasie trwania umowy do 200.000 km (pojazdy osobowe), lub 300.000 km (pojazdy ciężarowe), przedmiotem leasingu mogą być wyłącznie środki transportu, gwarantowana pełna obsługa serwisowa, obejmującą opcyjnie m.in. przeglądy techniczne, naprawy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany opon, samochód zastępczy możliwość przedłużenia umowy po zakończeniu pierwotnego okresu umowy, klient ma prawo pierwokupu przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy po cenie rynkowej, w przypadku zastosowania stopy zmiennej w umowie, opłaty mogą ulec zmianie w wyniku podwyżki stóp procentowych. 58
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Na dzień, 31 grudnia 2016 roku oraz przyszłe należności netto z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco: 30 czerwca 2017 30 czerwca 2016 31 grudnia 2016 do 1 roku 114 986 065,48 124 477 940,74 125 400 454,73 w okresie od 1 do 5 lat 102 854 567,04 122 881 983,48 123 379 871,25 Powyżej 5 lat 0,00 0,00 0,00 Razem 217 840 632,52 247 359 924,22 248 780 325,98 14.2. Należności z tytułu umów leasingu finansowego Warunki zawieranych przez Spółkę umów leasingu finansowego są następujące: umowa jest zawarta na czas oznaczony, przedmiotem leasingu mogą być wyłącznie środki transportu, korzystający ma prawo wykupu (przeniesienia własności) przedmiotu leasingu za kwotę określoną w umowie po zakończeniu umowy, niższą od ceny rynkowej, okres leasingu odpowiada w przeważającej części okresowi ekonomicznej użyteczności przedmiotu leasingu, wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wartość godziwa przedmiotu leasingu, leasingobiorca ma możliwość przedłużenia umowy na dodatkowy okres lub zawarcia nowej umowy na warunkach rynkowych, leasingobiorca może wypowiedzieć umowę, a wszelkie związane z tym straty leasingodawcy pokrywa leasingobiorca, leasingobiorca za dodatkową opłatą może skorzystać z obsługi serwisowej przedmiotu leasingu. Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie kwoty należności (brutto) z tytułu leasingu finansowego z wartością bieżącą minimalnych opłat leasingowych należnych na dany dzień bilansowy. 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 30 czerwca 2016 Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego powiększona o niezapadłe odsetki 889 459 106,61 807 591 633,84 704 902 143,41 Niezapadłe odsetki 90 030 127,02 81 482 226,56 71 075 190,61 Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego 799 428 979,59 726 109 407,28 633 826 952,80 Odpis aktualizujący (12 175 206,28) (11 294 264,38) (11 219 118,93) Wartość bilansowa (netto) należności z tytułu leasingu finansowego 787 253 773,31 714 815 142,90 622 607 833,87 Należności oceniane indywidualnie brutto w tym: 17 034 599,10 12 655 410,11 18 171 830,86 Należności przeterminowane 15 124 609,24 10 281 039,47 8 811 519,44 Odpis aktualizujący (11 120 460,28) (10 268 617,38) (10 332 525,93) Należności oceniane grupowo brutto w tym: 782 394 380,49 713 453 997,17 615 655 121,94 Należności przeterminowane 6 695 652,88 7 235 516,06 5 578 532,98 Odpis aktualizujący (1 054 746,00) (1 025 647,00) (886 593,00) Razem należności brutto 799 428 979,59 726 109 407,28 633 826 952,80 Razem odpis (12 175 206,28) (11 294 264,38) (11 219 118,93) 59
Wiekowanie należności przeterminowanych nie 30 czerwca 2017 30 czerwca 2016 31 grudnia 2016 objętych odpisem aktualizującym na dzień W okresie od 0 do 30 dni 4 068 269,28 648 354,23 303 726,71 W okresie od 31 do 60 dni 83 305,94 152 650,81 76 546,47 W okresie od 61 do 90 dni 95 365,79 33 177,52 100 701,71 W okresie od 91 do 120 dni 79 437,98 22 697,85 33 152,91 W okresie od 121 do 150 dni 25 423,53 13 199,05 75 424,19 W okresie od 150 do 365 dni 91 127,55 88 624,05 60 820,92 W okresie pow. 365 dni 0,00 0,00 0,00 Razem należności przeterminowane nie objęte odpisem aktualizującym 4 442 930,07 958 703,51 650 372,91 Kwota należności (brutto) z tytułu leasingu 30 czerwca 2017 30 czerwca 2016 31 grudnia 2016 finansowego należnych na dzień bilansowy W okresie do 1 roku 234 470 827,73 197 030 319,75 219 968 046,90 Niegwarantowana wartość rezydualna do 1 roku 57 186 358,89 49 390 370,47 35 262 449,38 W okresie od 1 do 5 lat 329 873 345,62 337 073 438,10 278 071 390,69 Niegwarantowana wartość rezydualna od 1 do 5 lat 267 466 561,75 221 609 837,48 170 703 608,00 Powyżej 5 lat 7 122,18 68 625,11 48 580,56 Niegwarantowana wartość rezydualna powyżej 5 lat 454 890,44 2 419 042,93 848 067,88 Razem 889 459 106,61 807 591 633,84 704 902 143,41 Wartość bilansowa (netto) należności z tytułu 30 czerwca 2017 30 czerwca 2016 31 grudnia 2016 leasingu finansowego na dzień Krótkoterminowa 255 846 405,79 234 893 345,98 210 182 763,26 Długoterminowa 531 407 367,52 479 921 796,92 412 425 070,61 Razem wartość bilansowa (netto) należności z tytułu leasingu finansowego 787 253 773,31 714 815 142,90 622 607 833,87 Zmiany odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu finansowego kształtowały się następująco: Odpis aktualizujący Na dzień 1 stycznia 2017 roku (11 294 264,38) Zawiązanie odpisu (2 678 956,31) Rozwiązanie odpisu 1 798 014,41 Na dzień (12 175 206,28) Na dzień 1 stycznia 2016 roku (9 902 042,56) Zawiązanie odpisu (3 675 559,79) Rozwiązanie odpisu 2 358 483,42 Na dzień (11 219 118,93) 15. Zapasy 30 czerwca 2017 30 czerwca 2016 31 grudnia 2016 Samochody poleasingowe 527 559,52 96 060,72 1 054 050,59 Samochody przedleasingowe 20 463 480,08 14 361 255,73 15 093 301,89 Inne towary 48 813,82 221 994,31 0,00 Odpisy aktualizujące (709 248,62) (4 548,44) (210 042,90) Razem 20 330 604,80 14 674 762,32 15 937 309,58 60
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Wartość przychodów z tytułu sprzedaży zapasów 93 610 324,52 63 269 222,32 Wartość kosztów z tytułu sprzedaży zapasów (89 572 642,95) (59 767 686,87) Wynik na sprzedaży 4 037 681,57 3 501 535,45 16. Rzeczowe aktywa trwałe Okres zakończony dnia 30 czerwca 2017 Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w najmie Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 roku 1 799 482,81 1 622 524,76 6 220 773,82 534 078,98 826 298 902,02 7 259 304,05 843 735 066,44 Zwiększenie 8 980,00 16 549,92 38 401,72 135 551,70 102 527 801,35 7 680 531,04 110 407 815,73 Zakup środków trwałych 8 980,00 16 549,92 38 401,72 98 264,50 92 919 805,05 7 680 531,04 100 762 532,23 Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 37 287,20 8 780 661,00 0,00 8 817 948,20 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 827 335,30 0,00 827 335,30 Zmniejszenie 0,00 (3 860,00) (1 152 192,72) 0,00 (113 282 108,27) (7 259 304,05) (121 697 465,04) Sprzedaż 0,00 0,00 (1 013 915,15) 0,00 (109 020 701,89) 0,00 (110 034 617,04) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 (52 145,73) 0,00 (1 662 147,27) (7 259 304,05) (8 973 597,05) Likwidacja 0,00 (3 860,00) (86 131,84) 0,00 (2 599 259,11) 0,00 (2 689 250,95) Wartość brutto na dzień Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2017 roku 1 808 462,81 1 635 214,68 5 106 982,82 669 630,68 815 544 595,10 7 680 531,04 832 445 417,13 426 530,92 1 046 840,15 2 704 841,10 191 797,20 210 560 630,26 0,00 214 930 639,63 Zwiększenie 89 974,10 191 551,81 632 494,35 37 371,47 56 677 573,75 0,00 57 628 965,48 Amortyzacja za okres 89 974,10 191 551,81 632 494,35 37 371,47 55 576 860,14 0,00 56 528 251,87 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 342 103,61 0,00 342 103,61 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 758 610,00 0,00 758 610,00 Zmniejszenie 0,00 (429,23) (733 806,99) 0,00 (59 768 305,84) 0,00 (60 502 542,06) Sprzedaż 0,00 0,00 (691 262,82) 0,00 (54 481 299,79) 0,00 (55 172 562,61) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 (18 464,42) 0,00 (374 571,59) 0,00 (393 036,01) Likwidacja 0,00 (429,23) (24 079,75) 0,00 (662 932,91) 0,00 (687 441,89) Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 (4 249 501,55) 0,00 (4 249 501,55) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 516 505,02 1 237 962,73 2 603 528,46 229 168,67 207 469 898,17 0,00 212 057 063,05 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 roku Wartość netto na dzień 1 372 951,89 575 684,61 3 515 932,72 342 281,78 615 738 271,76 7 259 304,05 628 804 426,81 1 291 957,79 397 251,95 2 503 454,36 440 462,01 608 074 696,93 7 680 531,04 620 388 354,08 61
Okres zakończony dnia 30 czerwca 2016 Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w najmie Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 roku 915 336,48 1 340 025,34 9 597 791,83 348 497,47 747 795 990,38 8 179 244,23 768 176 885,73 Zwiększenie 773 614,75 128 889,69 3 170 167,95 154 771,72 144 237 167,99 8 456 407,65 156 921 019,75 Zakup środków trwałych 548 081,19 128 889,69 694 714,37 79 906,78 133 407 021,08 8 456 407,65 143 315 020,76 Przemieszczenie wewnętrzne 225 533,56 0,00 2 475 453,58 74 864,94 9 983 690,47 0,00 12 759 542,55 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 846 456,44 0,00 846 456,44 Zmniejszenie 0,00 0,00 (4 705 564,30) 0,00 (81 899 397,81) (8 179 244,23) (94 784 206,34) Sprzedaż 0,00 0,00 (4 161 039,69) 0,00 (76 420 186,03) 0,00 (80 581 225,72) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 (544 524,61) 0,00 (2 241 811,24) (8 179 244,23) (10 965 580,08) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 (3 237 400,54) 0,00 (3 237 400,54) Wartość brutto na dzień Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2016 roku 1 688 951,23 1 468 915,03 8 062 395,48 503 269,19 810 133 760,56 8 456 407,65 830 313 699,14 268 171,03 693 962,34 4 870 992,17 127 851,56 197 266 638,93 0,00 203 227 616,03 Zwiększenie 71 486,51 177 427,94 1 600 561,54 29 785,66 57 489 250,65 0,00 59 368 512,30 Amortyzacja za okres 71 486,51 177 427,94 1 017 089,19 29 785,66 55 034 689,39 0,00 56 330 478,69 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 583 472,35 0,00 1 480 950,76 0,00 2 064 423,11 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 973 610,50 0,00 973 610,50 Zmniejszenie 0,00 0,00 (3 207 025,42) 0,00 (43 109 143,81) 0,00 (46 316 169,23) Sprzedaż 0,00 0,00 (2 970 642,94) 0,00 (42 244 744,57) 0,00 (45 215 387,51) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 (236 382,48) 0,00 (968 351,81) 0,00 (1 204 734,29) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 (1 074 457,77) 0,00 (1 074 457,77) Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 1 178 410,34 0,00 1 178 410,34 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 339 657,54 871 390,28 3 264 528,29 157 637,22 211 646 745,77 0,00 216 279 959,10 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016 roku Wartość netto na dzień 647 165,45 646 063,00 4 726 799,66 220 645,91 550 529 351,45 8 179 244,23 564 949 269,70 1 349 293,69 597 524,75 4 797 867,19 345 631,97 598 487 014,79 8 456 407,65 614 033 740,04 W linii Przemieszczenia wewnętrzne prezentowane są przemieszczenia samochodów pomiędzy środkami transportu w najmie a własnymi środkami transportu, jak również efekt przekazania samochodów wykorzystywanych w leasingu operacyjnym dla celów leasingu finansowego i odwrotnie. Przemieszczenia wewnętrzne w pozostałych rodzajach środków trwałych dotyczą przeniesienia wartości środka trwałego z zaliczek do odpowiedniej kategorii po oddaniu środka trwałego do użytkowania. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem w przeważającej części stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Spółce. 17. Kredyty 31 grudnia 2016 roku Zobowiązania z tytułu kredytów 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 Razem kredyty 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 Kredyty 31 grudnia 2016 roku Krótkoterminowe 552 485 437,58 518 697 214,56 428 414 339,63 Długoterminowe 652 338 520,68 647 120 000,84 543 089 136,31 Razem 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 62
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Bank/Pożyczkodawca Oprocento wanie* Termin spłaty Konsorcjum** 3,31% 2020-04-30 Długoterminowe 175 829 962,74 268 172 820,92 31 grudnia 2016 roku Długoterminowe 285 459 619,60 326 701 065,96 Długoterminowe 444 039 716,13 Krótkoterminowe Krótkoterminowe Krótkoterminowe 336 806 Konsorcjum** 3,71% 2019-05-31 23 772 022,95 23 882 032,31 35 955 620,15 23 403 658,18 47 658 019,15 23 653 980,13 Konsorcjum** 3,75% 2020-10-30 72 066 132,67 46 773 980,36 94 964 843,76 47 427 413,28 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,82% 2020-08-31 111 714 506,66 72 926 205,84 149 003 290,38 70 706 051,92 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,86% 2021-01-29 27 782 364,22 12 421 057,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,71% 2021-05-31 87 692 462,44 34 697 952,72 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,72% 2020-03-31 9 300 791,48 4 575 389,36 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,87% 2021-04-30 14 721 252,75 4 865 414,04 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 3,90% 2019-02-01 543 793,75 1 910 037,25 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 4,90% 2019-05-12 417 218,19 1 393 457,12 0,00 0,00 0,00 0,00 mbank 3,97% 2020-06-30 33 768 382,85 17 633 489,86 43 355 776,21 16 233 441,55 51 391 401,03 16 581 093,43 mbank 4,00% 2020-12-31 33 408 719,60 10 515 154,72 38 380 850,74 10 544 244,65 0,00 0,00 mbank 3,72% 2021-04-30 36 266 044,30 11 249 467,18 0,00 0,00 0,00 0,00 Raiffeisen Polbank 3,97% 2022-06-30 25 054 866,08 4 915 069,42 0,00 0,00 0,00 0,00 Linia Debetowa ING 3,15% 2017-03-30 0,00 10 303 823,82 0,00 7 586 243,83 0,00 29 648 385,31 Linia debetowa PKO BP 3,15% 2017-03-30 0,00 8 383 398,38 0,00 7 143 052,48 0,00 6 735 655,99 Linia debetowa BZWBK 3,15% 2017-03-30 0,00 8 581 450,34 0,00 8 952 042,71 0,00 14 988 552,16 Linia debetowa BGŻBNP 3,15% 2017-03-30 0,00 9 285 236,94 0,00 0,00 0,00 0,00 Razem 652 338 520,68 552 485 437,58 647 120 000,84 518 697 214,56 543 089 136,31 428 414 339,63 *Oprocentowanie oznacza wysokość efektywnej stopy procentowej, wyliczonej na podstawie przepływów pieniężnych danej umowy/ transzy kredytowej, uwzględniających m.in. bezpośrednie koszty zawarcia umów kredytowych i nie jest tożsame z nominalnym oprocentowaniem kredytów. ** Konsorcjum Banków ING, BZWBK, PKO BP, BGŻ BNP Paribas, HSBC 672,62 18. Kapitały 18.1. Kapitał podstawowy 31 grudnia 2016 roku Kapitał podstawowy 23 817 680 23 817 680 23 817 680 Razem kapitał podstawowy 23 817 680 23 817 680 23 817 680 Liczba Wartość Na dzień akcje serii A, B, C, D, E 11 908 840 23 817 680 Na dzień 31 grudnia 2016 roku akcje serii A, B, C, D, E 11 908 840 23 817 680 Na dzień akcje serii A, B, C, D, E 11 908 840 23 817 680 Wartość akcji: serii A 1.200.000, serii B 276.000, serii C 8.523.500, serii D 6.000.000, serii E 7.818.180. Na dzień, 31 grudnia 2016 roku oraz wszystkie wyemitowane akcje zostały opłacone. 18.1.1 Prawa akcjonariuszy Akcje serii A, B, C, D i E nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki 63
18.1.2 Akcjonariusze o znaczącym udziale Udział poszczególnych akcjonariuszy w kapitale zakładowym Emitenta i w głosach przedstawia się następująco: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva BZ WBK SA 15,00% 12,69% 10,18% Nordea PTE S.A. 8,33% 8,33% 8,33% Nationale-Nederlanden PTE S.A. 8,00% 8,00% 8,00% Franklin Resources, Inc. (Franklin Templeton Investment Management Ltd. oraz Templeton Asset Management Ltd.) 7,03% 7,03% 7,03% TFI PZU S.A. 5,87% 5,87% 5,87% Aviva Investors Poland TFI S.A. 5,17% 5,17% 5,17% Nationale-Nederlanden Investment Partners TFI S.A. 4,65% 5,07% 7,84% Pozostali 45,94% 47,84% 47,58% 18.2. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną oraz z odpisów z zysków generowanych przez jednostkę dominującą w poprzednich latach obrotowych. 18.3. Kapitał rezerwowy W 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Prime Car Management S.A. podjęło uchwałę o uruchomieniu w Spółce Programu Motywacyjnego dla kluczowych osób zarządzających Spółką ( Program Motywacyjny ). Na dzień wartość Programu Motywacyjnego, określona w wartości godziwej wyniosła 491.403,38 zł i odniesiona została w kapitał rezerwowy. Zmiana wartości godziwej w okresie odniesiona została w koszty wynagrodzeń. 64
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 19. Instrumenty finansowe 19.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu leasingu finansowego Pochodne instrumenty finansowe (aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) Pozostałe należności z wyłączeniem należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego i podatku VAT (pożyczki i należności) Wartość bilansowa Wartość godziwa 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku 1 484 605,74 4 511 391,09 2 257 868,89 1 484 605,74 4 511 391,09 2 257 868,89 787 253 773,31 714 815 142,90 622 607 833,87 813 102 429,38 737 374 274,24 644 661 754,74 0,00 201 481,28 435 488,59 0,00 201 481,28 435 488,59 61 138 482,78 51 157 567,40 54 144 594,48 61 138 482,78 51 157 567,40 54 144 594,48 Zobowiązania finansowe (wyceniane wg zamortyzowanego kosztu) Obligacje, pożyczki i kredyty, w tym: 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 - kredyty i pożyczki 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 475,95 Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług* 136 236,99 0,00 0,00 136 236,99 0,00 0,00 7 193 740,64 8 447 105,68 4 712 896,58 7 193 740,64 8 447 105,68 4 712 896,58 Pozostałe zobowiązania** 1 101 363,93 1 063 998,97 829 072,19 1 101 363,93 1 063 998,97 829 072,19 *Pozycja ta obejmuje część zobowiązań z tytułu dostaw i usług, dotyczącą zobowiązań wobec klientów z tytułu leasingu finansowego, towarzystw ubezpieczeniowych oraz jednostek powiązanych. ** Pozycja ta obejmuje część pozostałych zobowiązań z tytułu kaucji od umów leasingu operacyjnego. Wartość godziwa pozycji Należności z tytułu leasingu finansowego jest zdyskontowaną wartością minimalnych opłat leasingowych. Stopą dyskontową jest stopa odzwierciedlająca bieżące warunki rynkowe i stosowane przez Spółkę marże na poszczególne daty bilansowe. Dla pozostałych pozycji aktywów finansowych wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. Wartości godziwe kredytów i pożyczek Spółki ustalane są przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych za pomocą stopy dyskontowej, która odzwierciedla stopę oprocentowania kredytu na koniec okresu sprawozdawczego. Własne ryzyko kredytowe Spółki na dzień oraz zostało ocenione jako nieistotne. Na dzień, Spółka posiadała pochodne instrumenty finansowe (swap IRS umowy zawarte w trakcie 2016 roku) wycenione w kwocie 136.236,99 zł jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej zaklasyfikowane do poziomu 2 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach)). Na dzień, Spółka posiadała pochodne instrumenty finansowe (swap IRS - zawarty w dniu 23 października 2014 roku) wycenione w kwocie 435.488,59 zł jako aktywo wyceniane w wartości godziwej zaklasyfikowane do poziomu 2 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach)). 65
W okresie zakończonym dnia oraz w okresie zakończonym dnia nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. 20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz w Spółce nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. 21. Rezerwy Rezerwa emerytalna Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych Rezerwa na koszty opon zimowych RAZEM Na dzień 1 stycznia 2017 roku 41 491,00 667 216,00 493 885,00 1 202 592,00 Zawiązanie rezerwy 18 748,00 493 756,00 97 797,00 610 301,00 Rozwiązanie rezerwy 0,00 (667 216,00) (220 323,00) (887 539,00) Na dzień 60 239,00 493 756,00 371 359,00 925 354,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 68 961,00 711 009,00 629 112,00 1 409 082,00 Zawiązanie rezerwy 0,00 667 216,00 290 689,00 957 905,00 Rozwiązanie rezerwy (27 470,00) (711 009,00) (425 916,00) (1 164 395,00) Na dzień 31 grudnia 2016 roku 41 491,00 667 216,00 493 885,00 1 202 592,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku 68 961,00 711 009,00 629 112,00 1 409 082,00 Zawiązanie rezerwy 0,00 656 437,00 118 545,00 774 982,00 Rozwiązanie rezerwy (12 617,00) (711 009,00) (188 472,00) (912 098,00) Na dzień 56 344,00 656 437,00 559 185,00 1 271 966,00 Rezerwy na dzień 30 czerwca 2017 31 grudnia 2016 30 czerwca 2016 roku roku roku Krótkoterminowe 687 052,00 962 047,00 1 024 571,00 Długoterminowe 238 302,00 240 545,00 247 395,00 Razem 925 354,00 1 202 592,00 1 271 966,00 Rezerwa emerytalna jest skalkulowaną przez Spółkę kwotą ewentualnych odpraw emerytalnych dla pracowników. Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych dotyczy zgłoszonych, lecz nie rozpoczętych na dzień bilansowy napraw szkód komunikacyjnych przedmiotów leasingu. Rezerwa na koszty opon jest skalkulowaną przez Spółkę kwotę ewentualnej straty, którą Spółka może ponieść w związku z bieżącą obsługą kontraktów leasingowych, mających wkalkulowaną usługę wymiany i zakupu opon zimowych. 66
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 22. Zobowiązania warunkowe 30 czerwca 2017 30 czerwca 2016 31 grudnia 2016 Poręczenie spłaty kredytu 110 600 000,00 175 600 000,00 175 600 000,00 Razem zobowiązania warunkowe 110 600 000,00 175 600 000,00 175 600 000,00 Na dzień Emitent udzielił poręczenia spłaty kredytów dla spółki Masterlease Sp. z o.o. i Futura Leasing S.A. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły 110.600.000,00 zł. Kwota 35.600.000,00 mln zł wynika z umów poręczenia kredytów dla spółki Masterlease Sp. w PKO BP S.A. (wcześniej Nordea Bank Polska S.A.). Kwota 75.000.000,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Masterlease Sp. z o.o. w Banku BPH S.A. Według umów poręczenia Prime Car Management S.A. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Masterlease Sp. z o.o. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. Na dzień wartość zaciągniętych przez Masterlease Sp. z o.o. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła 43.123.628,77 zł. Za okres 6 miesięcy zakończony kwota wynagrodzenia z tytułu udzielonych poręczeń przez Prime Car Management S.A. wyniosła 375.084 zł (w analogicznym okresie poprzedniego roku kwota ta wyniosła 485.206 zł). 22.1. Sprawy sądowe Charakter prowadzonych przez Spółkę postępowań sądowych związany jest z dochodzeniem roszczeń wynikających z prowadzonej działalności gospodarczej. Spółka nie jest stroną pozwaną w sporach sądowych, których rozstrzygnięcie mogłoby mieć istotny wpływ na jej wynik finansowy. 23. Informacje o podmiotach powiązanych W Prime Car Management S.A. w pierwszym półroczu 2017 roku wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Transakcje dotyczyły podmiotów powiązanych z Prime Car Management S.A. kapitałowo. Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo dotyczyły transakcji Spółki ze spółkami Futura Leasing S.A., Masterlease Sp. z o.o. i Futura Prime Sp. z o.o.. Poniższa tabela przedstawia zestawienie obrotów i sald transakcji z podmiotami powiązanymi z Prime Car Management S.A., (kwoty brutto w PLN): Półrocze / Rok zakończony Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30 czerwca 2017 78 797 722,16 43 506 213,79 28 227 957,38 5 389 417,95 31 grudnia 2016 146 013 391,57 16 346 912,40 44 411 960,73 5 166 097,23 30 czerwca 2016 56 236 504,07 5 030 804,71 17 337 028,76 2 377 181,53 67
24. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane obligacje, kredyty i pożyczki i inne zobowiązania finansowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek. 31 grudnia 2016 roku Kredyty 1 204 823 958,26 1 165 817 215,40 971 503 476 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 73 238 335,37 44 406 194,64 119 212 213 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (1 484 605,74) (4 511 391,09) (2 257 869) Zadłużenie netto 1 276 577 687,89 1 205 712 018,95 1 088 457 820 Kapitał własny 428 792 063,48 429 638 259,86 415 067 006 Kapitał razem 428 792 063,48 429 638 259,86 415 067 006 Kapitał i zadłużenie netto 1 705 369 751,37 1 635 350 278,81 1 503 524 827 Wskaźnik dźwigni 74,86% 73,73% 72,39% 25. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły takie zdarzenia. 68
Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony III. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PRIME CAR MANAGEMENT ZA I PÓŁROCZE 2017 ROKU Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Prime Car Management przedstawia zarówno sytuację Spółki Prime Car Management S.A. jak i Grupy Kapitałowej Prime Car Management 1. Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A. Na dzień w skład Grupy Masterlease wchodziły następujące podmioty: Prime Car Management S.A. (100% akcji jest notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie) Futura Leasing S.A. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), Masterlease Sp. z o. o. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), MasterRent24 Sp. z o.o. (do 6 czerwca 2017 roku pod nazwą Futura Prime Sp. z o.o.; 100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.). Cztery powyższe podmioty, mające swoją siedzibę w Polsce, występują pod nazwą Grupa Prime Car Management, lub Grupa. Siedziba wszystkich spółek z Grupy mieści się w Gdańsku, (80-308 Gdańsk, ul. Polanki 4). Czas trwania spółek z Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności spółek z Grupy jest: wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pozostałe pośrednictwo finansowe. Na dzień struktura korporacyjna Grupy przedstawiała się następująco: W skład Zarządu jednostki dominującej Grupy na dzień wchodzili: Jakub Kizielewicz Prezes Zarządu Konrad Karpowicz Wiceprezes Zarządu. 69