RAPORT ROCZNY GEKOPLAST S.A. ZA 2015 R. Krupski Młyn, 04 kwietnia 2016 r.
1. List Prezesa Zarządu... 3 2. Wybrane dane finansowe... 4 3. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015... 5 4. Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta w 2015 roku... 5 5. Opinia Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2015... 5 6. Raport Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2015... 5 7. Informacja na temat stosowania przez Emitenta zasad ładu korporacyjnego... 5 8. Oświadczenia Zarządu... 5 8.1. Oświadczenie Zarządu o sprawozdaniach Spółki... 6 8.2. Oświadczenie Zarządu o wyborze biegłego rewidenta... 7 2/7
1. List Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, zapraszam do lektury niniejszego raportu, w którym przedstawiamy osiągnięcia biznesowe oraz finansowe Gekoplast S.A. w roku 2015. W omawianym okresie Spółka zanotowała bardzo dobre wyniki finansowe. Oczyszczając osiągnięte rezultaty z księgowej straty ze sprzedaży nieruchomości w Tarnowskich Górach, można mówić o zysku netto w roku 2015 na poziomie 6,3 mln zł. Co ważne, wspomniane zdarzenie typu one-off zaksięgowane w czwartym kwartale minionego roku miało pozytywny charakter strategiczny dla Spółki w postaci wpływu gotówkowego (2 mln zł netto) oraz uwolnienia Spółki od kosztów utrzymania nieużywanej nieruchomości (około 0,2 mln zł rocznie). Oczyszczony wynik netto roku 2015 roku jest o blisko 53% wyższy niż osiągnięta wartość w roku 2014 przy wzroście przychodów ze sprzedaży rzędu 10%. Tak wysoka dynamika wzrostu wyników Spółki to efekt realizacji strategii rozwoju, opartej na zwiększaniu efektywności posiadanego majątku produkcyjnego, optymalizacji kosztów, zwiększania skali produkcji i sprzedaży, zwiększania oferty produktów przetworzonych (wysokomarżowych), a także optymalizacji polityki zakupowej. W ramach polityki zakupowej Spółka zwiększyła skalę współpracy z jednym z dostawców, dzięki czemu naliczała bonus należny za zakupy surowcowe w 2015 r. stopniowo od osiągnięcia progu uprawniającego już w III kwartale, podczas gdy w 2014 roku naliczanie bonusu nastąpiło dopiero w IV kwartale. Po perturbacjach na rynku surowcowym, jakie miały miejsce w II kwartale 2015 roku, w III kwartale nastąpiło odwrócenie trendu i ustabilizowanie cen zużywanych przez Spółkę surowców na poziomach z początku roku. Również IV kwartał był okresem, w którym Spółka zanotowała dalsze spadki cen, skompensowanych jednak wzrostem kursu EUR. Zarząd z wielką uwagą przygląda się sytuacji na rynku surowców podstawowych, wykorzystywanych przez Spółkę w procesie produkcyjnym. Zgodnie z pozyskanymi informacjami, istnieje prawdopodobieństwo powrotu rosnącego trendu cen tych surowców, pomimo utrzymującego się nadal niskiego poziomu cen ropy naftowej, który powinien być w naturalny sposób silnie skorelowany z ceną granulatu polipropylenowego. Zarząd monitoruje sytuację i tak jak w przeszłości podejmie ewentualne działania dostosowawcze, aby maksymalizować marże uzyskiwane przez Spółkę. Pragnę podzielić się z Państwem także informacją, że 21 marca 2016 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Spółki, który umożliwia przeniesienie notowań Spółki z rynku NewConnect na Rynek Główny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Spodziewamy się, że nastąpi to już w kwietniu br. Dziękuję akcjonariuszom za okazane zaufanie i zapewniam, iż Zarząd będzie również w kolejnych okresach sprawozdawczych z pełną determinacją pracował nad wzrostem wartości Spółki dla akcjonariuszy. Spółka zamierza również co roku dzielić się wypracowanym zyskiem z akcjonariuszami, będąc w nielicznym gronie spółek dywidendowych, które jednocześnie realizują strategię dynamicznego wzrostu. Prognoza finansowa na rok 2016 zakłada względem zaraportowanych danych za rok 2015 wzrost przychodów o 17,5%, wyniku EBITDA o 41,4%, a zysku netto o 35,7%, co oznacza dalszy dynamiczny wzrost skali działalności Spółki przy wykorzystaniu dźwigni operacyjnej i wzroście rentowności. Prezes Zarządu Gekoplast S.A. Piotr Górowski 3/7
2. Wybrane dane finansowe Wybrane informacje finansowe zawierają podstawowe dane liczbowe, podsumowujące sytuację finansową Gekoplast S.A. za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. wraz z danymi porównywalnymi za 2014 rok. Wartości przedstawiono w tysiącach złotych oraz przeliczono na euro. Pozycję bilansu przeliczono według kursu średniego euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązujący na dzień 31.12.2015 r. Pozycje rachunku wyników oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu średniego euro będącego średnią arytmetyczną średnich kursów euro ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski i obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca. tys. PLN 2015 PLN 2014 PLN 2015 EUR* 2014 EUR* Dynamika (%) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 83 981 76 365 20 068 18 229 110,0% Zysk (strata) ze sprzedaży 6 322 4 314 1 511 1 030 146,5% EBIT 7 192 5 681 1 719 1 356 126,6% EBITDA 9 639 7 702 2 303 1 838 125,1% Wynik brutto 6 810 4 916 1 627 1 173 138,5% Wynik netto 5 539 4 132 1 324 986 134,1% tys. PLN 2015 PLN 2014 PLN 2015 EUR* 2014 EUR* Dynamika (%) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 094 5 347 978 1 276 76,6% Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 525-4 979-1 081-1 189 90,9% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 045-863 250-206 -121,1% Przepływy pieniężne netto, razem 613-496 146-118 -123,6% tys. PLN 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Dynamika PLN PLN EUR* EUR* (%) Aktywa razem, w tym: 65 957 59 534 15 477 13 968 110,8% Aktywa trwałe 47 059 45 792 11 043 10 743 102,8% Aktywa obrotowe 18 898 13 742 4 435 3 224 137,5% Zapasy 7 713 4 390 1 810 1 030 175,7% Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 845 232 198 54 364,2% Należności razem, w tym: 9 823 9 095 2 305 2 134 108,0% Należności krótkoterminowe 9 823 9 095 2 305 2 134 108,0% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania w tym 42 232 39 536 9 910 9 276 106,8% Rezerwy na zobowiązania 3 802 3 442 892 808 110,5% Zobowiązania długoterminowe 5 999 5 642 1 408 1 324 106,3% Zobowiązania krótkoterminowe 25 551 22 773 5 996 5 343 112,2% Kapitał własny, w tym: 23 725 19 998 5 567 4 692 118,6% Kapitał podstawowy 5 843 5 660 1 371 1 328 103,2% * Średni kurs EUR na dzień bilansowy (31.12.2014) 4,2623, Średni kurs EUR na dzień bilansowy (31.12.2015) 4,2615, Średni kurs EUR w okresie 2014 r. 4,1893 Średni kurs EUR w okresie 2015 r. 4,1848 (wg kursu NBP) 4/7
3. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015 Sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2015 r. - 31.12.2015 r. stanowi załącznik nr 1 do niniejszego raportu i składa się z następujących części: 1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 2. Bilans 3. Rachunek zysków i strat 4. Rachunek przepływów pieniężnych 5. Zestawienie zmian w kapitale własnym 6. Dodatkowe informacje i objaśnienia 4. Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta w 2015 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności w 2015 roku stanowi załącznik nr 2 do niniejszego raportu. 5. Opinia Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2015 Opinia Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2015 stanowi załącznik nr 3 do niniejszego raportu. 6. Raport Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2015 Raport Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2015 stanowi załącznik nr 4 do niniejszego raportu. 7. Informacja na temat stosowania przez Emitenta zasad ładu korporacyjnego Szczegółowe dane na temat stosowania zasad ładu korporacyjnego, o którym mowa w dokumencie Dobre Praktyki Spółek notowanych na NewConnect stanowiącego Załącznik do Uchwały nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych W Warszawie S.A. z dnia 31.03.2010 r. stanowią załącznik nr 5 do niniejszego raportu. 8. Oświadczenia Zarządu 5/7
8.1. Oświadczenie Zarządu o sprawozdaniach Spółki OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GEKOPLAST S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. Zarząd Gekoplast S.A. na podstawie 5 ust 6.1. pkt 5 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect" oświadcza, iż wedle swojej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzane zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Gekoplast S.A. oraz jej wynik finansowy. Ponadto sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Gekoplast S.A., w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń z prowadzoną działalnością. 6/7
8.2. Oświadczenie Zarządu o wyborze biegłego rewidenta OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GEKOPLAST S.A. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za 2015 rok Zarząd Gekoplast S.A., na podstawie 5 ust 6.1. pkt 6 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect" oświadcza, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Gekoplast S.A. za 2015 rok, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. 7/7