KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. POLSKA AGENCJA PRASOWA JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KONSORCJUM STALI S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2009 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Warszawa, kwiecień 2010 r.
Spis treści 1. INFORMACJE OGÓLNE....4 1.1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności:......4 1.2. Czas trwania jednostki...5 1.3. Okresy prezentowane...5 1.4. Skład organów jednostki......5 1.5. Biegli rewidenci...7 1.6. Banki......7 1.7. Notowania na rynku regulowanym..7 1.8 Znaczący akcjonariusze...7 1.9. Spółki zależne....8 1.10 Spółki stowarzyszone.. 8 1.11 Oświadczenia oraz format sprawozdania finasowego.8 2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KONSORCJUM STALI S.A...10 2.1. Wybrane dane finansowe....10 2.2. Rachunek zysków i strat...12 2.3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów......13 2.4. Sprawozdanie z sytuacji finansowej... 14 2.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym......17 2.6. Rachunek przepływu środków pieniężnych (metoda pośrednia)...19 3. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 20 3.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej...20 3.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych......21 3.3. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.....21 3.4 Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości...21 3.5. Informacje o podstawowych zasadach ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego...29 3.5.1 Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności...29 3.5.2 Podstawowe zasady wyceny aktywów i pasywów obowiązujące w Spółce po wprowadzeniu MSR/MSSF...30 3.5.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji...37 3.5.4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach...37 3.5.5. Nowe standardy i interpretacje a zmiany zasad (polityki) rachunkowości. 39 3.5.6. Nowe standardy oczekujące na wdrożenie przez jednostkę...42 4 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO..46 Nota 1. Przychody ze sprzedaży...46 Nota 2. Informacje dotycząc e segmentów działalności...47 Nota 3. Koszty działalności operacyjnej...47 Nota 4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne..49 Nota 5. Przychody i koszty finansowe...50 Nota 6. Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy...51 Nota 7. Działalność zaniechana....53 Nota 8. Zysk przypadający na 1 akcję 53 Nota 9. Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego... 55 Nota 10. Ujawnienie elementów pozostałych dochodów całkowitych.. 55 Nota 11. Efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych......55 Nota 12. Rzeczowe aktywa trwałe...55 12.1. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 1.01.2009-31.12.2009 r 57 12.2 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 1.01.2008-31.12.2008 r... 59 12.3 Środki trwałe w budowie...61 12.4 Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście....63 12.5 Leasingowane środki trwałe....64 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 2 z 2
Nota 13. Wartości niematerialne....65 13.1 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2009-31.12.2009 r..65 13.2 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2008-31.12.2008 r..67 13.3 Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych..69 Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne...70 Nota 15. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych...71 Nota 16. Pozostałe aktywa trwałe...74 Nota 17. Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży...74 Nota 18. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy...74 Nota 19. Pozostałe aktywa finansowe...74 Nota 20. Zapasy...76 Nota 21. Umowy o usługę budowlaną...78 Nota 22. Należności handlowe...78 Nota 23. Pozostałe należności...81 Nota 25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...83 Nota 26. Kapitał zakładowy...84 Nota 28. Akcje własne...85 Nota 29. Kapitały pozostałe...85 Nota 30. Niepodzielny wynik finansowy...87 Nota 31. Kredyty i pożyczki...87 Nota 32. Pozostałe zobowiązania finansowe..90 Nota 33. Inne zobowiązania długoterminowe.....90 Nota 34. Zobowiązania handlowe...91 Nota 35. Pozostałe zobowiązania...92 Nota 36. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS...93 Nota 37. Zobowiązania warunkowe...94 Nota 38. Należności i zobowiązania długo- i krótkoterminowe w tytułu leasingu finansowego...98 Nota 39. Rozliczenia międzyokresowe przychodów..99 Nota 40. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne.100 Nota 41. Rezerwy na zobowiązania inne......101 Nota 42. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym..102 Nota 43. Informacja o instrumentach finansowych...107 Nota 44. Zarządzanie kapitałem 108 Nota 45. Programy świadczeń pracowniczych..109 Nota 46. Informacje o podmiotach powiązanych..109 Nota 47. Wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej i Rady Nadzorczej...111 Nota 48. Zatrudnienie...113 Nota 49. Umowy leasingu operacyjnego..113 Nota 50. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego..113 Nota 51. Sprawy sądowe...113 Nota 52. Rozliczenia podatkowe...114 Nota 53. Zużyty sprzęt elektroniczny...114 Nota 54. Zdarzenia po dacie bilansu.114 Nota 56. Udział spółek zależnych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym... 114 Nota 57. Informacje o transakcjach z podmiotem dokonującym badania sprawozdania finansowego...114 Nota 58. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 115 5. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi....117 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 3 z 3
1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Dane jednostki: Nazwa: Siedziba: Podstawowy przedmiot działalności wg PKD: Organ rejestrowy: Forma prawna: Konsorcjum Stali Spółka Akcyjna ul. Stężycka nr 11, 04-462 Warszawa Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 2007: 4690Z Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; wpis pod nr 0000279883; wpis dokonany dnia 02.05.2007 r. Spółka Akcyjna Spółka Konsorcjum Stali S.A. jest następcą prawnym Konsorcjum Stali Sp. z o.o. przekształcenie nastąpiło w trybie art. 551-570 oraz art. 577 580 Kodeksu Spółek Handlowych. Konsorcjum Stali S.A. jest jednym z najbardziej liczących się w Polsce dystrybutorów wyrobów hutniczych. Papiery wartościowe Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych od 6 grudnia 2007 r. Działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi Konsorcjum Stali rozpoczęła w roku 1999. Spółka stała się prekursorem konsolidacji w branży dystrybutorów wyrobów hutniczych łącząc pod swoim szyldem w 2000 r. działalność hurtowni wyrobów hutniczych: Stalko, Stalhurt i Budo-Market. 1 lipca 2008 r. Konsorcjum Stali S.A. połączyła się z Bodeko Sp. z o.o. stając się jednym z największych dystrybutorów stali działających na rynku polskim. Konsorcjum Stali S.A. prowadzi działalność na rynku dystrybucji i przetwórstwa wyrobów hutniczych ze stali zwykłych. Działalność handlowa, w której Spółka specjalizowała się w pierwszych latach funkcjonowania, została poszerzona o produkcję zbrojeń budowlanych i konstrukcji stalowych oraz usługi w zakresie cięcia stali na wymiar. Spółka Konsorcjum Stali w poszczególnych obszarach prowadzonej działalności oferuje: Działalność handlowa blachy, stal kształtowa, pręty gładkie kwadratowe i płaskie, pręty żebrowane, profile z/g, walcówki, rury, pozostały drobny asortyment. Działalność produkcyjna zbrojenia budowlane, konstrukcje stalowe. Działalność usługowa cięcie i prostowanie blach z kręgów, cięcie blach na gilotynach, cięcie kształtowników. Przy czym działalność usługowa nie stanowi odrębnej sprzedaży Spółki i jest wliczona w cenę towarów i materiałów. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 4 z 4
Po połączeniu Emitenta ze spółką Bodeko Sp. z o.o., które nastąpiło 1 lipca 2008 r. znacząco wzrosła na mapie Polski ilość oddziałów handlowych i zakładów produkcyjnych należących do Spółki z czterech do dziesięciu zwiększyła się ilość oddziałów handlowych oraz z dwóch do pięciu zwiększyła się ilość zakładów produkcyjnych. Działalność dystrybucyjna prowadzona jest w dziesięciu oddziałach handlowych, które zlokalizowane są w Białymstoku, Krakowie, Lublinie, Poznaniu, Sępólnie Krajeńskim, Warszawie-Bielanach, Warszawie- Ursusie, Wrocławiu, Zawierciu, Zielonce. Działalność produkcyjna prowadzona jest w pięciu zakładach produkcyjnych zlokalizowanych w Poznaniu, Warszawie-Bielanach, Warszawie-Rembertowie, Warszawie- Ursusie i Wrocławiu. Zakład w Rembertowie zajmuje się produkcją konstrukcji ze stali, natomiast pozostałe zakłady wyposażone w nowoczesny park maszynowy wytwarzają zbrojenia budowlane. Oddziały zlokalizowane we Wrocławiu i Lublinie oraz zbrojarnia we Wrocławiu to nowe lokalizacje Spółki, które rozpoczęły działalność w 2008 r. Dodatkowo w 2008 r. w Gdyni, Szczecinie oraz w Rzeszowie rozpoczęły działalność biura handlowe Emitenta, będące podwalinami przyszłych oddziałów Spółki, które w przyszłości mają powstać w tych regionach. Obecna sieć produkcyjno-handlowa spółki składająca się z 5 zakładów produkcyjnych oraz 10 oddziałów handlowych posiadających własne magazyny towarowe, wśród których dwa największe zlokalizowane w Warszawie i Zawierciu pełnią rolę magazynów buforowych, wraz z rozwijającą się spółką zależną Polcynk Sp. z o.o. produkującą konstrukcje ze stali stawia Konsorcjum Stali S.A. w gronie firm z branży dysponujących najbardziej rozbudowaną siecią dystrybucyjną i posiadających największe moce produkcyjne w zakresie wytwarzania zbrojeń budowlanych. Głównymi klientami Emitenta i jego Grupy są firmy budowlane, producenci konstrukcji stalowych i przedsiębiorstwa prowadzące inwestycje przemysłowe i mieszkaniowe. Głównym asortymentem kierowanym do tych grup odbiorców są pręty żebrowane, walcówki, zbrojenia budowlane oraz kształtowniki gorącowalcowane. Systematycznie rośnie również sprzedaż i przetwórstwo wyrobów płaskich i kształtowników zimnogiętych skierowana do odbiorców reprezentujących przemysł maszynowy. Ważną grupą odbiorców są firmy handlowe, mniejsi dystrybutorzy stali i firmy oferujące materiały budowlane. 1.2. Czas trwania Jednostki: Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. 1.3. Okresy prezentowane: Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2008 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. 1.4. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2009 r.: Zarząd: Zmiany w składzie Zarządu Spółki Robert Wojdyna Janusz Koclęga Ireneusz Dembowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu W trakcie 2009 r., Marek Skwarski Członek Zarządu do 03.09 Członkiem Zarządu był również p. Tadeusz Borysiewicz. Dnia 18.08.2009 r. kandydatura pana Tadeusza (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 5 z 5
Borysiewicza została zgłoszona na stanowisko Członka Rady Nadzorczej Spółki Emitenta. Dnia 03.09.2009 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Konsorcjum Stali S.A. odwołało p. Tadeusza Borysiewicza z funkcji Członka Zarządu powołując go jednocześnie do Rady Nadzorczej Emitenta i powierzając funkcje jej Przewodniczącego. Do dnia 25.03.2009 r. Członkiem Zarządu Emitenta był również p. Krzysztof Przybysz. Został on odwołany z funkcji Członka Zarządu z uwagi na to, że Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 25.03.2009 r. powołało p. Krzysztofa Przybysza do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej i jednocześnie Przewodniczącego tego organu. W dniu 03.09.2009 r. p. Krzysztof Przybysz został odwołany z funkcji Członka Rady Nadzorczej w związku ze złożoną przez niego rezygnacją. Rezygnacja miała związek z zamiarem objęcia przez niego funkcji w Zarządzie firmy Polcynk Sp. z o.o., w której w dniu 30.07.2009 r. 100% udziałów objęło Konsorcjum Stali S.A. Rada Nadzorcza: Tadeusz Borysiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Paweł Maj Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Elżbieta Mikuła Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Maciążek Członek Rady Nadzorczej Jan Walenty Pilarczyk Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: W trakcie 2009 r. od dnia 25.03 do dnia 03.09 Członkiem Rady Nadzorczej Emitenta i jej Przewodniczącym był p. Krzysztof Przybysz. W dniu 03.09.2009 r. p. Krzysztof Przybysz został odwołany z funkcji Członka Rady Nadzorczej w związku ze złożoną przez niego rezygnacją. Rezygnacja miała związek z zamiarem objęcia przez niego funkcji w Zarządzie firmy Polcynk Sp. z o.o., w której w dniu 30.07.2009 r. 100% udziałów objęło Konsorcjum Stali S.A. W związku z rezygnacją p. Przybysza z uczestniczenia w pracach Rady Nadzorczej, w dniu 18.08.2009 r. wpłynęło do Spółki zgłoszenie kandydatury na stanowisko Członka Rady Nadzorczej Spółki p. Tadeusza Borysiewicza dotychczasowego Członka Zarządu Emitenta. Jak już wspomniano powyżej, dnia 03.09.2009r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Konsorcjum Stali S.A. odwołało p. Tadeusza Borysiewicza z funkcji Członka Zarządu powołując go jednocześnie do Rady Nadzorczej Emitenta i powierzając funkcje jej Przewodniczącego. Do dnia 25.03.2009 r. w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili również panowie: Jerzy Rey, który pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Jarosław Tomczyk, który był Zastępcą Przewodniczącego Rady Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. Odwołanie w/w Członków Rady Nadzorczej nastąpiło na podstawie uchwał podjętych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 25.03.2009 r. Było ono następstwem złożonego przez Akcjonariuszy reprezentujących 28,55% akcji w kapitale zakładowym oraz tyleż samo głosów na walnym zgromadzeniu wniosku o odwołanie panów Reya i Tomczyka z pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej Emitenta oraz rezygnacji w/w panów z pełnionych funkcji, które wpłynęły do Spółki w dniu 10.03.2009 r. W ich miejsce skład Rady Nadzorczej uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25.03.2009 r. został uzupełniony przez p. Krzysztofa Przybysza oraz p. Pawła Maja. Panu Krzysztofowi Przybyszowi powierzona została funkcja Przewodniczącego Rady Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A., natomiast panu Pawłowi Majowi funkcja Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej. 1.5. Biegli rewidenci: Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ( dawniej Mazars&Guerard Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie) 1.6. Banki: Bank Handlowy w Warszawie S.A. Bank Polska Kasa Opieki S.A. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 6 z 6
ING Bank Śląski S.A. BRE Bank S.A. 1.7. Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Symbol na GPW: KSTA Sektor na GPW: handel hurtowy 2. System depozytowo rozliczeniowy: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa 3. Kontakty z inwestorami: Robert Wojdyna Prezes Zarządu Konsorcjum Stali S.A. ul. Stężycka 11 04-462 Warszawa tel.: 0 22 879 11 31 1.8. Znaczący akcjonariusze Na dzień 31.12.2009 r. znaczące pakiety akcji Konsorcjum Stali S.A. posiadali: nazwisko i imiona/firma akcjonariusza ilość posiadanych akcji [szt.] % w kapitale zakładowym % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki % w kapitale zakładowym bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu Emitenta % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu Emitenta Koclęga Janusz 883 283 14,98% 14,98% 16,18% 16,18% Borysiewicz Krystyna 816 980 13,85% 13,85% 14,97% 14,97% Dembowska Barbara 816 980 13,85% 13,85% 14,97% 14,97% Skwarski Marek 400 200 6,79% 6,79% 7,33% 7,33% Wojdyna Robert 400 200 6,79% 6,79% 7,33% 7,33% Opoka TFI 389 155 6,60% 6,60% 7,13% 7,13% Przybysz Krzysztof 330 000 5,60% 5,60% 6,05% 6,05% Skyline Investment S.A. z siedzibą w Warszawie 310 000 5,26% 5,26% 5,68% 5,68% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. 306 055 5,19% 5,19% 5,61% 5,61% Konsorcjum Stali S.A. zakup w ramach operacji buy back 439 934 7,46% 7,46% 0,00% 0,00% 1.9. Spółki zależne: Polcynk Sp. z o.o. podstawowym przedmiotem działalności spółki jest produkcja konstrukcji ze stali. Polcynk Sp. z o.o. z/s w Radomiu to średniej wielkości spółka zajmująca się produkcją konstrukcji stalowych, posiadająca własną bazę magazynowo-produkcyjną. Polcynk świadczy również usługi lakierowania. Spółka produkuje elementy konstrukcji hal, części linii produkcyjnych, elementy infrastruktury drogowej. Przychody ze sprzedaży spółki Polcynk za 2008 rok wyniosły 12.723 tys. zł, a zysk (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 7 z 7
netto 1.038 tys. zł. W 2009 r. Polcynk osiągnął przychody na poziomie 12.758 tys. zł oraz zysk netto 983 tys. zł. Polcynk zatrudnia ok. 90 osób. 30.07.2009 r. Konsorcjum Stali S.A. objęła 100% udziałów Spółki Polcynk Sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu o wartości nominalnej 500,00 (słownie: pięćset) zł każdy. Objęcie nastąpiło w wyniku: - zakupu od dotychczasowych udziałowców 25 udziałów o wartości nominalnej po 500,00 (słownie: pięćset) zł każdy, stanowiących 25/110 udziałów w kapitale zakładowym oraz 25/110 głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników; - umorzenie dotychczasowych 85 udziałów o wartości nominalnej po 500,00 (słownie: pięćset) zł każdy poprzez obniżenie kapitału zakładowego i jednoczesne podwyższenie kapitału zakładowego poprzez podwyższenie wartości nabytych przez Emitenta udziałów do kwoty 550,00 (słownie: pięćset pięćdziesiąt) zł każdy i utworzenia 75 nowych udziałów o wartości nominalnej 550,00 (słownie: pięćset pięćdziesiąt) zł z przeznaczeniem dla Emitenta, który objął powyższe udziały w dniu dzisiejszym; - dokonano zmiany umowy Spółki Polcynk sp. z o.o. o zmianę wartości udziałów, która prowadzi do nowego podziału kapitału zakładowego Spółki, który obecnie składa się ze 100 udziałów o wartości nominalnej po 600,00 (słownie: sześćset) zł o łącznej wartości nominalnej 60 000,00 (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) zł, które w całości objął Emitent, osiągając jednocześnie 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników; Łączna kwota, za którą jednostka objęła 100% udziałów w Polcynk Sp. z o.o. wynosi 9 350 040,00 zł. Wkład pieniężny na pokrycie udziałów w Polcynk Sp. z o.o. został sfinansowany ze środków własnych jednostki. Sprawozdania finansowe Polcynk Sp. z o.o. konsolidowane są z Konsorcjum Stali S.A. metodą pełną. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyłączone. 1.10. Spółki stowarzyszone: Konsorcjum Stali S.A. ma również udziały kapitałowe w spółce RBS STAL Sp. z o.o. i Stalprodukt Warszawa Sp. z o.o. posiadając w nich odpowiednio 33,3% oraz 49% udziałów, nie mając jednakże wpływu na sprawowanie kontroli nad tymi jednostkami. Dane tych podmiotów wykazywane są w sprawozdaniu skonsolidowanym metodą praw własności. 1.11. Oświadczenia oraz format sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności z MSSF Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259)., Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 8 z 8
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych ( tys. PLN ). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Oświadczenie o wyborze audytora Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą Konsorcjum Stali S.A. uchwałą 1/10.09.2009 z dnia 10.09.2009 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 30.04.2010r. Oprócz niniejszego sprawozdania jednostkowego sporządzane jest skonsolidowane sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. gdzie jednostką dominującą jest Konsorcjum Stali S.A. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 9 z 9
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KONSORCJUM STALI S.A. 2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych przeliczone również na EUR. Wyszczególnienie 01.01.2009-31.12.2009 01.01.2008-31.12.2008 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 720 203 165 922 757 602 214 491 Koszt własny sprzedaży 675 642 155 656 696 322 197 142 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 968 684 25 729 7 284 Zysk (strata) brutto -70-16 21 195 6 001 Zysk (strata) netto 31 7 16 845 4 769 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 27 181 6 262 31 867 9 022 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -13 862-3 194-12 687-3 592 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -30 588-7 047-16 568-4 691 Przepływy pieniężne netto, razem -17 269-3 978 2 612 740 Aktywa razem 401 415 97 711 444 145 106 448 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem 158 000 38 460 197 920 47 436 Zobowiązania długoterminowe 4 075 992 9 128 2 188 Zobowiązania krótkoterminowe 144 228 35 107 179 310 42 975 Kapitał własny 243 415 59 251 246 225 59 013 Kapitał zakładowy 5 897 1 435 5 897 1 413 Liczba akcji w sztukach 5 897 419 5 897 419 5 897 419 5 897 419 Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,01 0,00 2,86 0,81 Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,01 0,00 2,86 0,81 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 41,27 10,05 41,75 10,01 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 41,27 10,05 41,75 10,01 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0,00 0,00 0,00 0,00 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 10 z 10
Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych śródrocznym sprawozdaniem finansowym: Rok obrotowy średni kurs w okresie* Min kurs w okresie Max kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2009-31.12.2009 4,3406 3,917 4,8999 4,1082 01.01.2008-31.12.2008 3,5321 3,2026 4,1848 4,1724 *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla kursów EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 11 z 11
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Konsorcjum Stali S.A. 2.2. Rachunek zysków i strat nota za okres 01.01.2009-31.12.2009 za okres 01.01.2008-31.12.2008 Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów, w tym: 1,2 720 203 757 602 - od jednostek powiązanych 12 283 16 173 Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 167 577 144 539 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 552 626 613 063 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 2,3 675 642 696 322 - od jednostek powiązanych 11 495 15 150 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 3 159 663 132 028 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 515 979 564 294 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 44 561 61 280 Koszty sprzedaży 3 34 197 26 925 Koszty ogólnego zarządu 3 7 581 8 799 Zysk (strata) ze sprzedaży 2 783 25 556 Pozostałe przychody operacyjne 4 1 659 1 229 Pozostałe koszty operacyjne 4 1 474 1 056 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 968 25 729 Przychody finansowe 5 1 195 959 Koszty finansowe 5 4 233 5 493 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych 0 0 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem -70 21 195 Podatek dochodowy 6-101 4 350 - część bieżąca 493 4 258 - część odroczona -594 92 Zysk (strata) netto 31 16 845 Zysk (strata) netto (zanualizowany) w tys. zł.) 8 31 16 845 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w (szt.) 5 897 419 4 563 730 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł) 0,01 3,69 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w (szt.) 8 5 897 419 4 563 730 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,01 3,69 Warszawa, dnia 30.04.2010 r. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 12 z 12
2.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów NOTA za okres 01.01.2009-31.12.2009 za okres 01.01.2008-31.12.2008 Zysk (strata) netto 31 16 845 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów 0 0 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 10,11 31 16 845 Warszawa, dnia 30.04.2010 r. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 13 z 13
2.4. Sprawozdanie z sytuacji finansowej nota stan na 31.12.2009 r. stan na 31.12.2008 r. Aktywa trwałe 236 876 225 275 Rzeczowe aktywa trwałe 12 126 976 125 807 Wartości niematerialne, w tym: 13 96 589 96 627 - wartość firmy 14 96 283 96 283 Udziały w jednostkach podporządkowanych 15 9 384 0 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności 15 1 448 1 448 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 Pożyczki długoterminowe 0 0 Należności długoterminowe 19 477 228 Nieruchomości inwestycyjne 14 20 20 Inne inwestycje długoterminowe 0 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 1 982 1 145 Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0 Aktywa obrotowe 164 539 218 870 Zapasy 20 60 527 77 349 Należności handlowe, w tym: 22 96 941 111 450 - od jednostek powiązanych 4 941 5 075 - od pozostałych jednostek 92 000 106 375 Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego 42 480 Należności krótkoterminowe inne 23 2 410 7 703 Pożyczki krótkoterminowe 19 3 000 3 000 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 1 619 18 888 Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 AKTYWA RAZEM 401 415 444 145 Warszawa, dnia 30.04.2010 r. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 14 z 14
PASYWA NOTA stan na 31.12.2009r. stan na 31.12.2008r. Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 243 415 246 225 Kapitał zakładowy 26 5 897 5 897 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 28-13 869-11 028 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 29 178 100 178 100 Kapitał zapasowy 29 15 620 15 620 Kapitał z aktualizacji wyceny 29 193 193 Pozostałe kapitały 29 30 900 17 420 Zyski /straty z lat ubiegłych 30 26 543 23 178 Zysk/strata netto 30 31 16 845 Zobowiązanie i rezerwy na zobowiązania razem 158 000 197 920 Rezerwy na zobowiązania razem 9 697 9 482 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 9 177 8 935 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: 40 144 126 - długoterminowe 130 114 - krótkoterminowe 14 12 Rezerwy na zobowiązania inne 41 376 421 - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe 376 421 Zobowiązania długoterminowe razem 4 075 9 128 Długoterminowe kredyty i pożyczki 31 3 478 8 368 Inne zobowiązania długoterminowe 33,38,39 597 760 Zobowiązania krótkoterminowe 144 228 179 310 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 31 48 315 66 085 Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów i pożyczek 31 4 724 4 940 Zobowiązania handlowe, w tym: 34 83 252 95 867 - od jednostek powiązanych 325 360 - od pozostałych jednostek 82 927 95 507 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe inne 35,38,39 7 937 12 418 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 PASYWA RAZEM 401 415 444 145 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 15 z 15
Wartość księgowa (w tys. zł) 243 415 246 225 Liczba akcji (szt.) 5 897 419 5 897 419 Wartość księgowa na jedną akcję (zł) 41,27 41,75 Warszawa, dnia 30.04. 2010 r. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 16 z 16
2.5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wlk. ujemna) Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2009 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2009 r. 5 897-11 028 178 100 15 620 193 17 420 40 023 0 246 225 Wynik netto za 12 m-cy 2009r 31 31 Emisja akcji wg wartości nominalnej 0 Emisja akcji powyżej wartości nominalnej 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 Korekty konsolidacyjne 0 Program opcyjny 0 Przekazanie zysku 0 Przeniesienia między kapitałami 0 Nabycie akcji własnych -2 841-2 841 Podział wyniku finansowego 13 480-13 480 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 Pozostałe 0 Kapitał własny na dzień 31.12.2009r. 5 897-13 869 178 100 15 620 193 30 900 26 543 31 243 415 dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2008 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2008 r. 3 230 0 14 723 17 919 193 2 420 36 231 0 74 716 Wynik netto za 12 m-cy 2008r 0 0 0 0 0 0 0 16 845 16 845 Emisja akcji wg wartości nominalnej 2 667 0 0-352 0 0 0 0 2 315 Emisja akcji powyżej wartości nominalnej 0 0 163 377 0 0 0 0 0 163 377 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 17 z 17
Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 13 053 0 0-13 053 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0-15 000 0 15 000 0 0 0 Nabycie akcji własnych 0-11 028 0 0 0 0 0 0-11 028 Podział wyniku finansowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień 31.12.2008 r. 5 897-11 028 178 100 15 620 193 17 420 23 178 16 845 246 225 Warszawa, dnia 30.04. 2010 r. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 18 z 18
2.6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej za okres 01.01.2009-31.12.2009 za okres 01.01.2008-31.12.2008 Zysk /strata/ brutto przed opodatkowaniem -70 21 195 Korekty razem: 27 251 10 672 Zysk przypadający udziałowcom mniejszościowym 0 0 Amortyzacja 4 095 2 895 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 Odsetki i dywidendy netto 3 563 4 236 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -77-47 Zmiana stanu rezerw -27 40 Zmiana stanu zapasów 16 822 23 779 Zmiana stanu należności 19 550 57 085 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -16 621-70 145 Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych 0 i przychodów przyszłych okresów 407 Pozostałe korekty 0-3 216 Podatek dochodowy zapłacony -54-4 362 A. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 27 181 31 867 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy razem 881 2 474 Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 211 133 Przychody a aktywów finansowych 670 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 2 341 Wypływy razem 14 743 15 161 Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 5 359 12 161 Wydatki na aktywa finansowe 9 384 0 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym 0 0 Inne 0 3 000 B. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -13 862-12 687 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy razem 0 10 527 Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 0 10 527 Emisja dłużnych papierów wartościowych/akcji 0 0 Inne wpływy finansowe 0 0 Wydatki razem 30 588 27 095 Spłata kredytów 22 876 10 873 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 19 z 19
Nabycie akcji własnych 2 841 11 028 Umorzenie akcji własnych 0 0 Zapłacone odsetki 4 233 4 236 Nabycie akcji własnych 0 0 Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli 0 0 Inne 638 958 C. Środki pieniężne netto z działalności finansowej -30 588-16 568 D. Przepływy pieniężne netto razem -17 269 2 612 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -17 269 2 612 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu 18 888 16 276 G. Środki pieniężne na koniec okresu 1 619 18 888 w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 Warszawa, dnia 30.04. 2010 r. 3. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 3.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 20 z 20
3.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2009 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2009 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 3.3. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję do Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( IFRIC ). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: przeszacowania do wartości godziwej środków trwałych na dzień przejścia na MSSF, gruntów inwestycyjnych, wyceny pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, wydzielenia aktywów dostępnych do sprzedaży. inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w walucie polskiej i przedstawione w tysiącach złotych ( tys. PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w PLN 3.4 Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości Niniejsze sprawozdanie finansowe jest pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym sporządzonym w oparciu o MSR/MSSF, do sporządzenia którego zastosowano MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy. Datą przejścia na MSSF dla Konsorcjum Stali S.A. jest 1 stycznia 2008 r. i na ten dzień sporządzono bilans otwarcia. Datą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest 31 grudzień 2009 r., a datą zastosowania MSSF jest 1 stycznia 2009 r. Opis wpływu zmian zasad rachunkowości z tytułu zastosowania MSR/MSSF po raz pierwszy na wynik i kapitały oraz opis przekształcenia danych za okresy porównawcze zamieszczono w bieżącym punkcie poniżej. Pierwsze sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF zawiera uzgodnienia i informacje dodatkowe przedstawione poniżej. Wpływ zmiany zasad rachunkowości na wyniki Spółki w roku 2008 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 21 z 21
UZGODNIENIE WYNIKU FINANSOWEGO na dzień: 01.01.2008 [dane w tys. zł] (wynik do 31.12.2007r.) Zysk przed korektami 13053 Zwiększenia (z tytułu): 28 823 Różnica z tytułu wyceny środków trwałych wg wartości godziwej na dzień przejścia na MSR 27845 tj. 01.01.2008 r. Różnica z tytułu wyceny wartości niematerialnych i prawnych wg wartości godziwej na 254 dzień przejścia na MSR tj. 01.01.2008 r. Leasing wg wartości zamortyzowanego kosztu na 01.01.2008 656 Eliminacja ujemnej wartości firmy 33 Aktyw z tytułu rezerwy urlopowej na 01.01.08 35 Zmniejszenie (z tytułu) 5 645 Podatek odroczony - korekta na dzień przejścia na MSR tj. 01.01.2008 r.(dot. wyceny do 5339 wartości godziwej ŚT i WNIP) Podatek odroczony od przeszacowania leasingu 124 Rezerwy urlopowe 182 Zysk wg MSSF 36 231 Największy wpływ na wynik sprawozdania przekształconego sporządzonego na dzień 01.01.2008 r. miało przeszacowanie wartości środków trwałych użytkowanych przez Emitenta. Wycena środków trwałych do ich wartości godziwej na dzień przekształcenia sprawozdań na MSR/MSSF wykazała różnicę w stosunku do wyceny środków trwałych ujmowanych w bilansie sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości w kwocie 27 845 tys. zł. Ta wartość wpływa na zwiększenie wyniku wykazywanego w bilansie otwarcia na dzień 01.01.2008. Wycena środków trwałych dokonana została przez uprawnionego rzeczoznawcę majątkowego. Ujemny wpływ na wynik ma podatek odroczony obliczony w wyniku przeszacowania wartości środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. Pomniejsza on wynik obliczony na dzień 01.01.2008 r. o kwotę 5 339 tys. zł. UZGODNIENIE WYNIKU FINANSOWEGO na dzień: 31.12.2008r. [dane w tys. zł] (wynik za okres od 01.01.2008r. do 31.12.2008 r.) Zysk przed korektami 13480 Zwiększenia (z tytułu) 3 917 Korekta amortyzacji za 2008 r. w związku z przeszacowaniem wartości środków trwałych 1362 oraz okresu ekonomicznej ich użyteczności Kredyty długoterminowe w skorygowanej cenie nabycia na 31.12.2008 r. (różnica do1.01.08) 107 Eliminacja odpisów amortyzacyjnych wartości firmy 1944 Leasing wg wartości zamortyzowanego kosztu za 2008 r. 476 Aktyw z tytułu rezerwy urlopowej na 01.01.08 28 Zmniejszenie (z tytułu) 552 Podatek odroczony - korekta amortyzacji za 2008 259 Podatek odroczony na 31.12.2008 r. (dot. kredytów) -różnica do 1.01.08 21 Eliminacja ujemnej wartości firmy 33 Podatek odroczony od korekty amortyzacji środków trwałych w leasingu za 2008 r. 90 Rezerwy urlopowe na31.12.2008 149 Zysk wg MSSF 16 845 Zmiany zasad rachunkowości wprowadzone w związku z przyjęciem przez Spółkę standardów MSR/MSSF spowodowały wzrost zysku wykazanego za okres 01.01.-31.12.2008 r. o 3 365 tys. zł. Głównym nośnikiem tego wzrostu było zaprzestanie amortyzacji dodatniej wartości firmy, co zmniejszyło koszty tego okresu o 1 944 tys. zł oraz zmniejszenie amortyzacji środków trwałych o 1 362 tys. zł. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 22 z 22
W odróżnieniu do zasad określonych w ustawie o rachunkowości, standardy MSR/MSSF nie zakładają amortyzacji dodatniej wartości firmy, która ujmowana jest w bilansie Emitenta od czasu jego połączenia z Bodeko Sp. z o.o. Międzynarodowe Standardy Rachunkowości nakazują natomiast testowanie poszczególnych pozycji aktywów, w tym dodatniej wartości firmy pod kątem ewentualnej utraty ich wartości. W przyjętych zasadach rachunkowości opartych na wytycznych MSR/MSSF przyjętych przez Unię Europejską, Emitent określił częstotliwość przeprowadzania takich testów przynajmniej raz w roku na koniec roku obrotowego. W związku z tym, że połączenie spółek Konsorcjum Stali S.A. (spółka przejmująca) i Bodeko Sp. z o.o. (spółka przejmowana) dokonało się 01.07.2008 r. a wiec w okresie nieodległym od końca roku obrotowego kończącego się w dniu 31.12.2008 r., a wycena spółki przejmowanej sporządzona została m.in. w oparciu o wycenę dokonaną przez niezależny od stron transakcji, neutralny podmiot, Emitent uznał, że nie ma konieczności ponownej wyceny wartości przejętych od przejętej spółki Bodeko Sp. z o.o., gdyż nieuległa ona zmianie w krótkim czasie od połączenia do zakończenia roku 2008. Opinia taka jest tym bardziej uzasadniona, że Emitent nie zaniechał żadnej z działalności przejętej od spółki Bodeko ani też nie zlikwidował żadnego środka trwałego od niej przejętego, strategicznym celem połączenia było wypracowanie korzyści ekonomicznych w długim horyzoncie czasowym. Zmniejszenie amortyzacji środków trwałych wynika z dostosowania okresu amortyzacji środków trwałych będących w użytkowaniu Spółki, do przewidywanego okresu używania tych środków trwałych. Najczęściej skutkowało to wydłużeniem okresu amortyzacji środków trwałych, które Spółka zamierza wg aktualnej swojej wiedzy i woli wykorzystywać dłużej niż okresy dotychczas stosowane, a które w większości odpowiadały okresom amortyzowania dopuszczanym przez prawo podatkowe. Pełna lista elementów wpływających na plus i na minus na wynik tego okresu ujęta została w powyższej tabeli. Wpływ zmiany zasad rachunkowości na kapitały Emitenta w 2008 r. Dane przedstawiono chronologicznie począwszy od daty przejścia - przekształcenia sprawozdań na MSR/MSSF, tj. 01.01.2008 r. do 31.12.2008 r. Uzgodnienie kapitałów na dzień 01.01.2008 r. (dzień przekształcenia na MSR/MSSF) [dane w tys. zł] przedstawia tabela: (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 23 z 23
Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne(-) Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitały zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zysk netto Razem Kapitał własny przed korektami 1.01.2008 3 230 0 14 723 17 918 193 2 420 0 13 053 51 537 Zwiększenia (z tytułu) 28 823 28 823 Różnica z przeszacowania wartości środków trwałych na dzień przejścia na MSR tj. 01.01.2008 r. do wartości godziwej wg wyceny Różnica z przeszacowania wartości niematerialnych i prawnych na dzień przejścia na MSR tj. 01.01.2008 r. do wartości godziwej wg wyceny 27 845 27 845 254 254 Leasing wg wartości zamortyzowanego kosztu 656 656 Eliminacja ujemnej wartości firmy 33 33 Aktyw z tytułu rezerwy urlopowej na 01.01.08 35 35 Zmniejszenia (z tytułu) 5 645 5 645 Podatek odroczony dot. przeszacowania środków trwałych i WNiP 5 339 5 339 Podatek odroczony od przeszacowania leasingu 124 124 Rezerwy urlopowe na 01.01.2008 182 182 Kapitał własny po korektach 1.01.2008 3 230 0 14 723 17 918 193 2 420 0 36 231 74 715 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 24 z 24
Na skutek przyjęcia Międzynarodowych Standardów Rachunkowości kapitały własne Spółki na dzień 01.01.2008 r. wzrosły o kwotę 23 178 tys. zł. Największy wpływ na plus na tą zmianę miało przeszacowanie wartości użytkowanych środków trwałych przez Spółkę. Wycena środków trwałych dokonana została przez uprawnionego rzeczoznawcę majątkowego. Wycena środków trwałych do ich wartości godziwej na dzień przekształcenia sprawozdań na MSR/MSSF wykazała różnicę w stosunku do wyceny środków trwałych ujmowanych w bilansie sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości w kwocie 27 845 tys. zł. Ujemny wpływ na kapitał ma podatek odroczony obliczony w wyniku przeszacowania wartości środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. Pomniejsza on kapitał obliczony na dzień 01.01.2008 r. o kwotę 5 339 tys. Uzgodnienie kapitałów na dzień 31.12.2008 r. Na skutek przyjęcia Międzynarodowych Standardów Rachunkowości kapitały własne Spółki na dzień 31.12.2008 r. wzrosły o kwotę 26 543 tys. zł. Główny element różnicy stanowi kwota 23 178 tys. zł z bilansu przekształcenia na dzień 01.01.2008 r. wyjaśniona w poprzedniej tabeli. Pozostałe zmiany związane są ze zwiększeniem wyniku tego okresu bardziej szczegółowo wyjaśniono w tabeli Uzgodnienie wyniku finansowego na dzień 31.12.2008 r. (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 25 z 25
Uzgodnienie kapitałów na dzień 31.12.2008 r. Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne(-) Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny Kapitały zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zysk netto Razem nominalnej Kapitał własny przed korektami 31.12.2008 5 897-11 028 178100 15 620 193 17 420 0 13 480 219 682 Zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0 0 0 28 823 3 917 32 740 Przeszacowanie środków trwałych na 01.01.2008 27 845 27 845 Przeszacowanie wartości niematerialnych 01.01.2008 254 254 Korekta amortyzacji za 2008 r. w związku z przeszacowaniem środków trwałych 1362 1362 Leasing wg wartości zamortyzowanego kosztu 656 476 1 132 Wycena zobowiązań długoterminowych na 31.12.2008 r. wg efektywnej stopy procentowej 107 107 Eliminacja ujemnej wartości firmy 33 33 Eliminacja odpisów amortyzacyjnych od dodatniej wartości firmy 1944 1944 Aktyw z tytułu rezerwy urlopowej 35 28 63 Zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 0 0 0 5 645 552 6 195 Podatek odroczony dot. przeszacowania środków trwałych i WNiP 5339 259 5597 Podatek odroczony od przeszacowania leasingu 124 90 214 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 26 z 26
Podatek odroczony od przeszacowania zobowiązań długoterminowych 21 20 Eliminacja ujemnej wartości firmy 33 33 Rezerwy urlopowe 182 149 331 Kapitał własny po korektach 31.12.2008 5 897-11 028 178 100 15 620 193 17 420 23 178 16 845 246 225 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 27 z 27
Skutki wprowadzonych korekty dla danych sprawozdania finansowego za 2008r. w związku z przejściem na MSR: Dla bilansu: 01.01.2008 31.12.2008 AKTYWA Według wcześniej stosowanych ogólnych zasad rachunkowości Skutki przejścia na MSSF MSSF Według wcześniej stosowanych ogólnych zasad rachunkowości Skutki przejścia na MSSF MSSF Aktywa trwałe 35 542 28 790 64 332 190 041 6 444 225 275 Rzeczowe aktywa trwałe 28 501 95 859 1 447 125 807 Wartości niematerialne i prawne 254 91 424 4 949 96 627 w tym: wartość firmy 0 91 350 4 933 96 283 Aktywa obrotowe 219 478-608 218 870 Zapasy 78 093-744 77 349 Należności 118 934 699 119 633 Środki pieniężne 18 984-96 18 888 Aktywa razem 28 790 409 519 5 836 444 145 01.01.2008 31.12.2008 PASYWA Według wcześniej stosowanych ogólnych zasad rachunkowości Skutki przejścia na MSSF MSSF Według wcześniej stosowanych ogólnych zasad rachunkowośc i Skutki przejścia na MSSF MSSF Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 51 537 23 145 36 198 219 681 3 399 246 225 Zysk / Strata z lat ubiegłych 0 0 0 0 33 23 178 Zysk / Strata netto 13 053 23 145 36 198 13 480 3 365 16 845 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania - 5 645-189 838 2 437 197 920 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 645 112 3 178 8 935 Zobowiązania długoterminowe - - - 9 024 104 9 128 Zobowiązania krótkoterminowe 180 244-934 179 310 Pasywa razem - 28 790-409 519 5 836 444 145 (kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Strona 28 z 28