Ś R Ó D R O C Z N E S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E I J E D N O S T K O W E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny i E M C Instyt u t M e d yc z n y SA z a o k r e s 6 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 0 c z e r w c a 2013 r o k u W r o c ł a w, d n i a 30 s i e r p n i a 2 0 1 3 r.
EMC Instytut Medyczny S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013 roku SPIS TREŚCI I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 5 II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 6 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 7 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 9 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 10 III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 12 1. INFORMACJE OGÓLNE... 12 2. DANE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 13 3. ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI... 15 4. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I ZMIANY KLASYFIKACJI... 15 5. ZMIANA SZACUNKÓW... 15 6. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI... 15 7. SEGMENTY OPERACYJNE... 16 8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY... 18 9. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY... 18 10. PODATEK DOCHODOWY... 18 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE... 18 12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE... 19 13. ZAPASY... 19 14. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE... 19 15. REZERWY... 19 16. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE... 20 17. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI... 20 18. KAPITAŁ PODSTAWOWY... 21 19. KAPITAŁ REZERWOWY... 22 20. INSTRUMENTY FINANSOWE... 22 21. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM... 22 22. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM... 22 23. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE... 23 24. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE... 23 25. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI... 23 26. WYNAGRODZENIE KADRY KIEROWNICZEJ... 24 27. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH... 25 28. KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE... 25 29. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM... 25 IV. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 27 V. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 28 JEDNOSTKOWY BILANS... 28 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 30 JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 31 JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 33 INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 35 1. ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU JEDNOSTKOWEGO... 35 2. NAKŁADY INWESTYCYJNE... 35 Strona 2 z 38
Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013 roku 3. NIERUCHOMOŚCI... 36 4. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE I ZALICZKI NA MAJĄTEK FINANSOWY... 36 5. KREDYTY I POŻYCZKI... 37 6. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI... 38 7. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE... 38 8. ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY REKLASYFIKACYJNE... 38 9. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM... 38 Strona 3 z 38
Ś R Ó D R O C Z N E S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E Grupy K a p i t a ł ow e j EMC Instyt u t M e d yczny z a o k r e s 6 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 0 c z e r w c a 2 0 1 3 r o k u W r o c ł a w, d n i a 30 s i e r p n i a 2 0 1 3 r.
I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE NA: 01.01.2013-30.06.2013 01.01.2012-30.06.2012 01.01.2013-30.06.2013 01.01.2012-30.06.2012 W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR 1 2 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej 81 234 80 339 19 277 19 017 3 338 4 013 792 950 3 Zysk (strata) brutto 1 780 2 215 422 524 4 Zysk (strata) netto 1 310 1 723 311 408 5 6 7 8 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem 4 154 7 450 986 1 763-5 065-2 159-1 202-511 -1 414 1 322-336 313-2 325 6 613-552 1 565 9 Średnioważona liczba akcji 8 327 214 7 902 356 8 327 214 7 902 356 10 11 Zysk ( strata) na jedną akcję w PLN/ EUR EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) 0,1573 0,2180 0,0373 0,0516 7 287 7 882 1 729 1 866 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 W TYS.PLN W TYS.PLN W TYS.EUR W TYS.EUR 12 Aktywa razem 143 568 142 246 33 163 34 794 13 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 75 246 74 958 17 381 18 335 14 Zobowiązania długoterminowe 39 552 31 474 9 136 7 699 15 Zobowiązania krótkoterminowe 35 694 43 484 8 245 10 636 16 Kapitał własny 68 322 67 288 15 782 16 459 17 Kapitał zakładowy 33 309 33 309 7 694 8 148 18 Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 8,2047 8,2908 1,8952 2,0280 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu, pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie. ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 30 czerwca 2013 31 grudnia 2012 30 czerwca 2012 średni kurs w okresie 4,2140 4,1736 4,2246 kurs na koniec okresu 4,3292 4,0882 4,2613 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 25 stanowią jego integralną część Strona 5 z 38
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wersja porównawcza) Nota Za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2013 30.06.2012 Przychody ze sprzedaży 81 234 80 339 Przychody netto ze sprzedaży produktów 79 875 79 401 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 359 938 Koszty działalności operacyjnej 78 323 76 748 Amortyzacja 3 949 3 869 Zużycie materiałów i energii 10 496 10 043 Usługi obce 29 237 28 717 Podatki i opłaty 1 068 1 092 Wynagrodzenia 26 845 26 730 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 4 693 4 679 Pozostałe koszty rodzajowe 1 001 872 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 034 746 Zysk ze sprzedaży 2 911 3 591 Pozostałe przychody operacyjne 582 848 Pozostałe koszty operacyjne 155 426 Zysk z działalności operacyjnej 3 338 4 013 Przychody finansowe 97 215 Koszty finansowe 1 655 2 013 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 1 780 2 215 Zysk (strata) brutto 1 780 2 215 Podatek dochodowy 10 470 492 Zysk netto, w tym przypadający: 1 310 1 723 Akcjonariuszom jednostki dominującej 1 225 1 569 Akcjonariuszom niekontrolującym 85 154 Średnioważona liczba akcji 8 327 214 7 902 356 Zysk (strata) na jedną akcję w PLN przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej - rozwodniony z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej w PLN 0,1471 0,1985 0,1471 0,1985 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 25 stanowią jego integralną część Strona 6 z 38
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Inne całkowite dochody Za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2013 30.06.2012 Zysk (strata) netto 1 310 1 723 Inne całkowite dochody 117-86 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (podlegające przeniesieniu do wyniku finansowego) 117-86 Całkowity dochód za okres 1 427 1 637 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 342 1 483 Przypadający akcjonariuszom niekontrolującym 85 154 Całkowite dochody razem 1 427 1 637 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa Nota 30.06.2013 Za rok zakończony 31.12.2012 zbadane 30.06.2012 Aktywa trwałe 114 947 113 989 113 322 Wartości niematerialne 12 3 604 3 708 3 771 Rzeczowe aktywa trwałe 11 108 011 108 008 106 943 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) 16 1 200 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 129 2 270 2 602 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 3 6 Aktywa obrotowe 28 621 28 257 32 821 Zapasy 13 1 177 1 223 1 163 Należności z tytułu dostaw i usług 15 560 13 910 16 433 Pozostałe należności 287 210 301 Należności z tytułu podatku dochodowego 76 76 67 Rozliczenia międzyokresowe 14 2 317 1 314 1 821 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 9 204 11 524 13 036 Aktywa razem 143 568 142 246 146 143 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 25 stanowią jego integralną część Strona 7 z 38
Za rok zakończony Pasywa Nota 30.06.2013 31.12.2012 zbadane 30.06.2012 Kapitał własny 65 266 64 189 65 375 Kapitał podstawowy 33 309 33 309 33 309 Kapitał zapasowy 25 204 25 204 25 214 Kapitał rezerwowy -4 635-4 635-4 635 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 273 156 245 Zyski zatrzymane 11 115 10 155 11 242 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 3 056 3 099 3 220 Kapitał własny ogółem 68 322 67 288 68 595 Zobowiązania długoterminowe 39 552 31 474 38 314 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 1 206 1 191 2 236 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 15 1 035 956 718 Pozostałe rezerwy 15 1 392 1 311 256 Kredyty i pożyczki 17 26 797 18 259 32 442 Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 6 831 6 805 0 Z tytułu leasingu 1 870 2 399 1 960 Pozostałe zobowiązania 0 85 168 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 421 468 534 Zobowiązania krótkoterminowe 35 694 43 484 39 234 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 15 71 0 0 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 15 29 66 1 315 Kredyty i pożyczki 17 11 604 19 166 9 669 Z tytułu dostaw i usług 13 828 13 794 13 643 Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 193 232 4 642 Z tytułu leasingu 1 470 1 388 1 211 Z tytułu podatku dochodowego 25 198 271 Pozostałe zobowiązania 6 862 6 974 7 339 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 612 1 666 1 144 Pasywa razem 143 568 142 246 146 143 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 25 stanowią jego integralną część Strona 8 z 38
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych POZYCJE Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2013 30.06.2012 Zysk (strata) brutto 1 780 2 215 Korekty razem 2 374 5 235 Amortyzacja 3 949 3 869 Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych -5-2 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 375 2 016 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 23 Zmiana stanu rezerw 194-124 Zmiana stanu zapasów 46 162 Zmiana stanu należności -1 727-3 085 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów 53 3 550 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 104-973 Inne korekty- prowizje od kredytów, koszty GPW 75 169 Podatek dochodowy zapłacony -482-370 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 154 7 450 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 0 0 Wydatki 5 065 2 159 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 490 2 159 Na aktywa finansowe 1 200 Inne wydatki inwestycyjne 375 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -5 065-2 159 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 3 042 14 428 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki 3 042 5 815 Emisja dłużnych papierów wartościowych Wydatki 4 456 13 106 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 18 Spłaty kredytów 2 142 10 001 Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych obsł.gpw 69 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 768 925 Odsetki 1 479 2 011 Wydatki związane z emisją akcji Prowizje od kredytów 49 100 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -1 414 1 322 Przepływy pieniężne netto razem -2 325 6 613 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym -2 320 6 615 zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych -5-2 Środki pieniężne na początek okresu 11 524 6 421 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 9 199 13 034 o ograniczonej możliwości dysponowania 8 613 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 25 stanowią jego integralną część Strona 9 z 38
Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2013 roku 33 309 25 204 156 (4 635) 10 155 64 189 3 099 67 288 Stan na 1 stycznia 2013 roku po korektach 33 309 25 204 156 (4 635) 10 155 64 189 3 099 67 288 wynik za okres 1 225 1 225 85 1 310 inne całkowite dochody 117 117 117 całkowity dochód za okres 117 1 225 1 342 85 1 427 transakcje kapitałowe z udziałowcami mniejszościowymi (265) (265) (110) (375) wypłata dywidendy (18) (18) Stan na 30 czerwca 2013 roku 33 309 25 204 273 (4 635) 11 115 65 266 3 056 68 322 Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Stan na 1 stycznia 2012 roku 28 550 21 360 331 (4 635) 9 673 55 279 3 077 58 356 Stan na 1 stycznia 2012 roku po korektach Kapitał własny ogółem 28 550 21 360 331 (4 635) 9 673 55 279 3 077 58 356 wynik za okres 1 569 1 569 154 1 723 inne całkowite dochody (86) (86) (86) całkowity dochód za okres (86) 1 569 1 483 154 1 637 wpływ z emisji akcji serii G 4 759 3 854 8 613 8 613 wypłata dywidendy (11) (11) Stan na 30 czerwca 2012 roku 33 309 25 214 245 (4 635) 11 242 65 375 3 220 68 595 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 25 stanowią jego integralną część Strona 10 z 38
Pozycja Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2012 roku 28 550 21 360 331 (4 635) 9 673 55 279 3 077 58 356 Stan na 1 stycznia 2012 roku po korektach 28 550 21 360 331 (4 635) 9 673 55 279 3 077 58 356 wynik za okres 408 408 107 515 inne całkowite dochody (175) (175) (175) całkowity dochód za okres (175) 408 233 107 340 Transakcje kapitałowe z udziałowcami mniejszościowymi 74 74 (74) 0 wpływ z emisji akcji serii G 4 759 3 844 8 603 8 603 Wypłata dywidendy (11) (11) Stan na 31 grudnia 2012 33 309 25 204 156 (4 635) 10 155 64 189 3 099 67 288 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 25 stanowią jego integralną część Strona 11 z 38
III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne 1.1. Jednostka dominująca Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej EMC IM jest EMC Instytut Medyczny SA. 15 listopada 2004 roku przyjęto i podpisano w formie aktu notarialnego Umowę o powołaniu Spółki Akcyjnej o nazwie EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna. Założycielami Spółki są: Piotr Gerber, Jarosław Leszczyszyn i Hanna Gerber. Spółka powstała w wyniku połączenia, w trybie art. 492 1 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Po debiucie w dniu 29 lipca 2005 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje EMC IM SA znajdują się w obrocie publicznym. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się pod adresem: ul. Pilczycka 144-148, 54-144 Wrocław. Miejscem prowadzenia działalności spółki jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000222636. Spółce nadano numer statystyczny REGON 933040945. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług w zakresie ochrony zdrowia ludzkiego. Na dzień publikacji w ramach EMC Instytut Medyczny SA w Polsce funkcjonują: Szpital Specjalistyczny z Przychodnią EuroMediCare we Wrocławiu, Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola, Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, Szpital Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim, Przychodnia przy Łowieckiej we Wrocławiu. Organem zarządzającym jest Zarząd, w skład którego na dzień publikacji niniejszego sprawowania wchodzą: Piotr Gerber Krystyna Wider Poloch Józef Tomasz Juros Zdzisław Andrzej Cepiel Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 1.2. Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny ( Grupa, Emitent ) składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których EMC Instytut Medyczny SA posiada bezpośrednio udziały. Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 80% wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej. Strona 12 z 38
Spółki zależne na dzień 30.06.2013r. Spółka Przediot działalności, miejsce siedziby Data nabycia udziałów Liczba posiadanych udziałów % udział w kapitale % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Lubmed Sp. z o.o. Mikulicz Sp. z o.o. EMC Health Care Limited EMC Silesia Sp. z o.o. PCZ Kowary Sp. z o.o. ZP Formica Sp. z o.o. Silesia Med Serwis Sp. z o.o. EMC Piaseczno Sp. z o.o. Zespół trzech przychodni w Lubinie Szpital z przychodnią w Świebodzicach Przychodnia wielospecjalistyczna w Dublinie Szpital geriatryczny z przychodnią w Katowicach Szpital z przychodnią w Kowarach Zespół trzech przychodni POZ i specjalistycznych we Wrocławiu Domowa opieka medyczna w Katowicach Szpital z przychodnią w Piasecznie styczeń 2005 4.214 100,00% 100,00% lipiec 2006 8.824 94,27% 94,27% kwiecień 2007 300.300 100,00% 100,00% listopad 2008 11.129 80,63% 80,63% styczeń 2009 16.322 96,17% 96,17% grudzień 2009 1.000 100% 100% marzec 2010 100 100,00 % 100,00 % listopad 2010 6.301 100,00 % 100,00 % W dniu 30 kwietnia 2013 roku nastąpiło umorzenie udziałów wspólnika posiadającego 7,87% udziałów w kapitale zakładowym Spółki w wyniku czego EMC Instytut Medyczny posiada 100 % udziału w kapitale spółki ZP Formica Sp.z o.o. Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Dnia 31 maja 2013 roku Emitent podpisał umowę przedwstępną nabycia i użytkowania udziałów w Spółce Zdrowie Sp.z o.o. z Powiatem Kwidzyńskim, Miastem Kwidzyn, PEC sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK sp. z o.o. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 53/2013 z dnia 31 maja 2013 roku. Na dzień 30 czerwca 2013 roku Emitent nie sprawował kontroli nad spółką Zdrowie Sp.z o.o. 2. Dane dotyczące sprawozdania finansowego 2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 i MSSF zatwierdzonymi przez UE oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U nr 33 poz. 259) i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy Kapitałowej powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej różnią się od Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez UE. Spółka skorzystała z możliwości, występującej w przypadku stosowania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez UE, Strona 13 z 38
zastosowania MSSF 10, MSSF 11, MSSF 12, zmienionego MSR 27 oraz MSR 28 dopiero od okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. 2.2. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 30 czerwca 2013 roku. Chociaż na dzień bilansowy zobowiązania krótkoterminowe przekraczają aktywa obrotowe o 7.073 tys. PLN Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Na powyższą ocenę ma istotny wpływ pozyskanie nowego inwestora strategicznego dla Grupy. 2.3. Dane objęte sprawozdaniem finansowym Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy sporządzone zostało na dzień 30 czerwca 2013 roku oraz zawiera dane porównawcze na dzień 30 czerwca 2012 roku oraz na dzień 31 grudnia 2012 roku. Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku oraz za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku. Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat, noty do śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych obejmują dane oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 30 sierpnia 2013 roku. Strona 14 z 38
3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Po dniu publikacji skonsolidowanego sprawozdania rocznego za 2012 rok tj. po dniu 20 marca 2013 roku zostały opublikowane następujące standardy i interpretacje: a) KIMSF 21 Opłaty mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE. Grupa dokonuje oceny wpływu powyższych zmian na sprawozdanie Grupy EMC, b) Zmiany do MSR 36 Ujawnienia dotyczące wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych (opublikowano dnia 29 maja 2013 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania niezatwierdzone przez UE. Grupa dokonuje oceny wpływu powyższych zmian na sprawozdanie Grupy EMC, c) Zmiany do MSR 39 Odnowienie instrumentów pochodnych i kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń (opublikowane dnia 27 czerwca 2013 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2014 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. Grupa dokonuje oceny wpływu powyższych zmian na sprawozdanie Grupy EMC. 4. Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2013 roku nie dokonano korekty błędów ani zmiany klasyfikacji w stosunku do zasad przyjętych w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku. 5. Zmiana szacunków Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2012 i obejmują w szczególności kwestie: wartość firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych, składników aktywów z tytułu podatku odroczonego, oceny umów leasingu, wycenę rezerw. W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. 6. Sezonowość działalności W usługach medycznych nie występuje zjawisko typowej sezonowości. Strona 15 z 38
7. Segmenty operacyjne Działalność Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny jest jednolita z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych usług (sprzedaż usług ochrony zdrowia) różni się natomiast formą świadczenia usług. Zgodnie z tym kryterium, wyróżniono dwa segmenty sprawozdawcze lecznictwo zamknięte i opiekę ambulatoryjną, podlegające ciągłemu nadzorowi kierownictwa Grupy. Ponadto w związku ze znaczącym wzrostem obrotów w aptece otwartej w Kamieniu Pomorskim oraz rozwojem działalności w zakresie badań klinicznych, Emitent podjął decyzję o wyodrębnieniu dodatkowych segmentów sprawozdawczych - apteki otwartej oraz badań klinicznych, które do tej pory były prezentowane w pozycji Nieprzypisane. Kierownictwo Grupy analizuje wyniki poszczególnych szpitali i przychodni na poziomie szczegółowości, który pozwala na zagregowanie ich do wyżej wymienionych segmentów. Ponieważ wyniki te są analizowane na podstawie danych przygotowanych zgodnie z ustawą o rachunkowości, Grupa prezentuje segmenty w takiej formie. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami sprawozdawczymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Za okres 01.01.2013-30.06.2013 Opieka szpitalna Opieka ambulatoryjna Apteka Badania kliniczne Nieprzypisane Działalność ogółem Korekty konsolidacyjne RAZEM Przychody segmentu, w tym: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż między segmentami 66 882 14 191 1 357 419 227 83 076-1 842 81 234 65 408 13 854 1 357 419 196 81 234 0 81 234 1 474 337 0 0 31 1 842-1 842 0 Koszty segmentu ogółem, w tym: 61 798 12 930 1 247 337 3 977 80 289-1 966 78 323 Amortyzacja 3 291 531 302 4 124-175 3 949 Zysk operacyjny 5 359 1 319 108 82-3 681 3 187 151 3 338 EBITDA 8 650 1 850 108 82-3 379 7 311-24 7 287 Przychody / koszty finansowe netto Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego -988-21 0 0 450-559 -999-1 558 288 157 0 0 45 490-20 470 Zysk/ Strata 4 083 1 141 108 82-3 276 2 138-828 1 310 Aktywa segmentu 45 790 10 024 115 17 143 816 199 762-56 194 143 568 Zobowiązania segmentu 48 935 8 595 0 0 142 232 199 762-56 194 143 568 Strona 16 z 38
Za okres 01.01.2012-30.06.2012 Opieka szpitalna Opieka ambulatoryjna Nieprzypisane Działalność ogółem Korekty konsolidacyjne RAZEM Przychody segmentu, w tym: 67 217 14 060 1 187 82 464-2 125 80 339 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 65 490 13 662 1 187 80 339 0 80 339 Sprzedaż między segmentami 1 727 398 0 2 125-2 125 0 Koszty segmentu ogółem, w tym: 61 576 12 652 4 752 78 980-2 232 76 748 Amortyzacja 3 241 537 266 4 044-175 3 869 Zysk operacyjny 5 906 1 623-3 691 3 838 175 4 013 EBITDA 9 147 2 160-3 425 7 882 0 7 882 Przychody / koszty finansowe netto Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego -1 413 19 292-1 102-696 -1 798 217 150 118 485 7 492 Zysk/ Strata 4 276 1 492-3 517 2 251-528 1 723 Aktywa segmentu 46 574 11 037 138 253 195 864-49 721 146 143 Zobowiązania segmentu 44 826 9 199 141 839 195 864-49 721 146 143 Aktywa nieprzypisane obejmują sumę wartości firmy, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz aktywa spółki EMC Instytut Medyczny, za wyjątkiem środków trwałych wykorzystywanych do działalności medycznej zaliczonych odpowiednio do opieki ambulatoryjnej, apteki otwartej oraz badań klinicznych. Zobowiązania nieprzypisane obejmują sumę zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zobowiązań z tytułu podatków oraz ogółem pasywa spółki EMC Instytut Medyczny. Pozycje rachunku zysków i strat nieprzypisane to pozycje, których nie można wprost przypisać do prezentowanych segmentów, przychody i koszty zrealizowane w obszarze działalności ogólnego zarządu w spółce EMC. Pozycje Nieprzypisane są zarządzane na poziomie Grupy. Ponieważ dane segmentów są sporządzone wg ustawy o rachunkowości, pozycja Korekty konsolidacyjne uwzględnia: - wyłączenia wzajemnych rozrachunków i inne korekty konsolidacyjne. - dostosowanie danych spółek Grupy do MSSF, w tym najważniejsze: a) wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o, które były pod wspólną kontrolą, ale jednostka kontrolująca nie posiadała 100% udziałów w obu łączących się spółkach. Zgodnie z ustawą o rachunkowości połączenie rozliczono metodą nabycia, w związku z czym powstała wartość firmy. Zgodnie z MSSF transakcję rozliczono metodą łączenia udziałów. b) kapitalizacja kosztów finansowania ogólnego w wartości środków trwałych w budowie i nieruchomości zgodnie z MSR 23, które wg ustawy o rachunkowości obciążają wynik finansowy, c) nettowanie aktywów i pasywów z tyt. podatku odroczonego, d) nettowanie ZFŚS. Strona 17 z 38
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: Krótkoterminowe aktywa finansowe stan na 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2012 Środki pieniężne w kasie 257 132 128 Środki na rachunkach bankowych 3 285 4 253 4 834 Lokaty 5 636 7 139 7 216 Środki pieniężne w drodze 26 0 858 Krótkoterminowe aktywa finansowe razem 9 204 11 524 13 036 9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Dywidendy z akcji zwykłych za rok 2012 ani za 2011 nie były wypłacane. Spółka zależna ZP Formica Sp.z o.o. wypłaciła dywidendę, w tym udziałowcom mniejszościowym: - za rok 2011 kwotę 11 tys.pln. - za rok 2012 kwotę 18 tys.pln. 10. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy 01.01.2013-30.06.2013 01.01.2012-30.06.2012 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 309 426 Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 161 66 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 470 492 11. Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 3.697 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku: 1.965 tys. PLN). W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 roku, Grupa nie dokonała sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych, (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku również nie dokonano sprzedaży składników aktywów trwałych). Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 oraz 2012 roku Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych. Strona 18 z 38
12. Wartości niematerialne Kupno i sprzedaż W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 roku, Grupa nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 7 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku: 14 tys. PLN). W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 i 2012 roku, Grupa nie sprzedała składników wartości niematerialnych. Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 oraz 2012 roku Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości składników wartości niematerialnych. 13. Zapasy Stan zapasów pozostawał, na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego, na poziomie porównywalnym do stanu z dnia 31 grudnia 2012 roku, który stanowi optymalną wartość dla zapewnienia prawidłowego funkcjonowania Grupy. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 oraz 2012 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów ani ich odwrócenia. 14. Rozliczenia międzyokresowe Grupa na dzień 30 czerwca 2013 roku wykazuje krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe w wysokości 2.317 tys.pln, w tym istotną pozycją są koszty pozyskania kapitału w wysokości 1.020 tys.pln. Na dzień 31 grudnia 2012 roku pozycja krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe wynosiła 1.314 tys.pln, w tym koszty pozyskania kapitału - 806 tys.pln. 15. Rezerwy Zmiany stanu rezerw za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 roku Poz. Wyszczególnienie Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia Na przyszłe zobowiązania Razem Długoterminowe I. Wartość rezerwy na początek okresu 956 1 311 0 2 267 1. zwiększenia z tytułu 135 81 216 a) utworzenie 135 81 216 2. zmniejszenia z tytułu 56 56 a) wykorzystanie 0 b) rozwiązanie zbędnej 45 45 c) reklasyfikacje 11 11 II. Wartość rezerwy na koniec okresu 1 035 1 392 0 2 427 Krótkoterminowe I. Wartość rezerwy na początek okresu 0 0 66 66 1. zwiększenia z tytułu 77 77 a) utworzenie 0 Strona 19 z 38
b) reklasyfikacje 77 77 2. zmniejszenia z tytułu 6 37 43 a) wykorzystanie 31 31 b) rozwiązanie zbędnej 6 6 12 II. Wartość rezerwy na koniec okresu 71 0 29 100 Zmiany stanu rezerw za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2012 roku Poz. Wyszczególnienie Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia Na przyszłe zobowiązania Razem Długoterminowe I. Wartość rezerwy na początek okresu 603 0 256 859 1. zwiększenia z tytułu 127 0 0 127 a) utworzenie 127 0 0 127 2. zmniejszenia z tytułu 12 0 0 12 a) wykorzystanie 12 0 0 12 II. Wartość rezerwy na koniec okresu 718 0 256 974 Krótkoterminowe I. Wartość rezerwy na początek okresu 0 1 172 108 1 280 1. zwiększenia z tytułu 0 69 0 69 a) utworzenie 0 69 0 69 2. zmniejszenia z tytułu 0 0 34 34 a) wykorzystanie 0 0 34 34 II. Wartość rezerwy na koniec okresu 0 1 241 74 1 315 16. Długoterminowe aktywa finansowe Dnia 31 maja 2013 roku Emitent podpisał umowę przedwstępną nabycia i użytkowania udziałów w Spółce Zdrowie Sp.z o.o. z Powiatem Kwidzyńskim, Miastem Kwidzyn, PEC sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK sp. z o.o. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 53/2013 z dnia 31 maja 2013 roku. Emitent zapłacił na poczet ceny sprzedaży zadatek w łącznej kwocie 1.200 tys.pln, na rzecz każdego sprzedającego proporcjonalnie do liczby udziałów. 17. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki W dniu 22 stycznia 2013 roku Emitent podpisał aneks do umowy kredytowej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie (raport bieżący nr 7/2013). Na podstawie w/w aneksu zmianie uległ termin spłaty kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym, który został wydłużony o rok, tj. do dnia 23 stycznia 2014 roku. Pozostałe istotne warunki umowy kredytowej nie uległy zmianie. W dniu 10 kwietnia 2013 roku spółka zależna Powiatowe Centrum Zdrowia Sp.z o.o. w Kowarach zawarła z Bankiem Gospodarki Żywnościowej SA z siedzibą w Warszawie umowę aktywującą kredyt inwestycyjny w spółce PCZ Sp.z o.o. Kowary. Kredyt w wysokości 9.000 tys.pln o terminie spłaty do 31 grudnia 2019 roku przeznaczony będzie na finansowanie nakładów inwestycyjnych na Szpital w Kowarach. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 3M+ 2,5pp. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 30/2013 z dnia 11 kwietnia 2013 roku. Strona 20 z 38
W dniu 19 kwietnia 2013 roku Emitent zawarł z Bankiem Gospodarki Żywnościowej SA z siedzibą w Warszawie umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 912,5 tys. PLN. Kredyt ten został przeznaczony na zakup nieruchomości w Kowarach, która po modernizacji będzie wykorzystywana w ramach prowadzenia Zakładu Opiekuńczo-Leczniczego. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 3M+2,5pp. Termin spłaty kredytu upływa w dniu 19 kwietnia 2017 roku. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 36/2013 z dnia 19 kwietnia 2013 roku. Na dzień 30 czerwca 2013 roku Grupa w niewielkim stopniu nie wypełniła części warunków finansowych (wskaźników) zawartych w następujących umowach kredytowych: a) Bank Rodzaj kredytu Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy Kwota kredytu pozostała do spłaty na dzień 30 czerwca 2013 Warunki oprocentowania Termin spłaty BGŻ SA Kredyt inwestycyjny 9 000 308 BGŻ SA Kredyt inwestycyjny 13 448 12 393 BGŻ SA W rachunku bieżącym 2 000 224 WIBOR 3M + 2,5% WIBOR 3M + 2,5 % WIBOR 1M + 2,5 % 31-12-2019 30-07-2019 30-10-2013 Powyższe kredyty nie zostały postawione w stan wymagalności pomimo niewypełnienia warunków finansowych na dzień 30 czerwca 2013 roku. Na podstawie prowadzonych rozmów oraz korespondencji z bankiem BGŻ Zarząd nie oczekuje postawienia kredytu w stan wymagalności. W marcu 2013 roku Emitent otrzymał od banku BGŻ pismo informujące, że w przypadku wyłącznie braku spełnienia dwóch wskaźników finansowych za cztery kwartały 2012 roku oraz w kolejnych kwartałach 2013 roku (ale z odchyleniem nie większym niż 25%) Bank nie przewiduje w ciągu 12 miesięcy zastosowania wobec Emitenta sankcji w postaci wypowiedzenia umowy kredytu inwestycyjnego. b) Bank Rodzaj kredytu Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy Kwota kredytu pozostała do spłaty na dzień 30 czerwca 2013 Warunki oprocentowania Termin spłaty BGŻ SA Kredyt inwestycyjny 913 894 WIBOR 3M + 2,5 % 19-04-2017 W związku z faktem niewypełnienia warunków umownych, zgodnie z art. 69 MSR 1 Spółka zakwalifikowała część długoterminową w/w kredytu inwestycyjnego w wysokości 647 tys. PLN do zobowiązań krótkoterminowych. 18. Kapitał podstawowy W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2013 roku nie dokonano emisji i wykupu kapitałowych papierów wartościowych. Kapitał podstawowy Grupy na dzień 30 czerwca 2013 roku wynosi 33.309 tys.pln i składa się z poniższych akcji (wartość nominalna akcji wynosi 4 PLN): Seria rodzaj liczba akcji liczba głosów na WZ seria A imienne 1 500 038 3 000 076 seria B na okaziciela 2 500 062 2 500 062 seria C na okaziciela 1 500 000 1 500 000 Strona 21 z 38
seria D na okaziciela 400 000 400 000 seria E na okaziciela 737 512 737 512 seria F na okaziciela 500 000 500 000 seria G na okaziciela 1 189 602 1 189 602 RAZEM 8 327 214 9 827 252 19. Kapitał rezerwowy Ujemny kapitał rezerwowy w kwocie 4.635 tys. PLN wynika z korekty wartości firmy wykazywanej w jednostkowym sprawozdaniu jednostki dominującej, która została rozpoznana w 2004 roku w wyniku transakcji powstania spółki EMC Instytut Medyczny SA poprzez połączenie spółek pod wspólną kontrolą pana Piotra Gerbera EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. oraz EuroMediCare Serwis Sp. z o.o. Dla celów MSSF transakcja ta powinna zostać rozliczona metodą łączenia udziałów i w związku z tym nie miała prawa być rozpoznana wartość firmy. 20. Instrumenty finansowe W stosunku do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku nie miały miejsca istotne zmiany wartości, rodzaju i sposobu wyceny instrumentów finansowych. 21. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w okresie sprawozdawczym nie uległy istotnym zmianom w stosunku do okresu poprzedniego. W szczególności ryzykami na które narażona jest Grupa kapitałowa są: ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko stopy procentowej. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy kapitałowej koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami Spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem finansowym największe znaczenia mają: bieżące monitorowanie stanu środków pieniężnych oraz zmian stanu należności i zobowiązań we wszystkich Spółkach Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy kapitałowej, analiza miesięcznych sprawozdań finansowych, pozyskanie optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 22. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. Strona 22 z 38
W I półroczu 2013 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2012 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. 23. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Grupa nie posiada żadnych gwarancji ani poręczeń udzielanych jednostkom spoza Grupy. 24. Zobowiązania inwestycyjne Emitent zobowiązał się ponieść nakłady inwestycyjne wynikające z następujących umów inwestycyjnych: 1) Umowa kupna udziałów Powiatu Jeleniogórskiego w PCZ Kowary Sp. z o.o. z dnia 5 grudnia 2008 roku. Zobowiązanie łączne wynikające z umowy wynosiło 18.500 tys. PLN. Termin realizacji upływał w grudniu 2012 roku. W dniu 17 grudnia 2012 roku podpisano Aneks nr 1 do umowy sprzedaży udziałów Powiatu Jeleniogórskiego w Powiatowym Centrum Zdrowia w Kowarach. Aneks przedłuża okres inwestycyjny, w którym EMC Instytut Medyczny SA zobowiązuje się zrealizować gwarantowane inwestycje, do końca 2013 roku. Zgodnie z zapisami umowy, okres ten może być wydłużony o dalsze 12 miesięcy. Na dzień 30 czerwca 2013 roku Emitent wydał narastająco kwotę 8.000 tys. PLN, 9.000 tys. PLN zostało zagwarantowane finansowaniem zewnętrznym. 2) Umowa z Miastem Katowice z dnia 8 stycznia 2009 roku, zgodnie z którą Emitent zobowiązał się do wybudowania na działkach należących do spółki zależnej EMC Silesia Sp. z o.o. nowego oddziału szpitalnego wraz z częścią rehabilitacyjno-szkoleniową oraz wyposażenia tych obiektów w sprzęt. Wstępnie szacowana wartość inwestycji wynosiła 10.648 tys. PLN. Termin realizacji będzie wynosił 12 miesięcy od daty pierwszego wpisu do Dziennika Budowy, z możliwością wydłużenia o dalsze 6 miesięcy. Na dzień 30 czerwca 2013 roku wartość dokonanego przez Emitenta w celu realizacji inwestycji podniesienia kapitału spółki EMC Silesia Sp.z o.o., w formie aportu oraz wpłat gotówkowych, wynosi 11.130 tys. PLN. W miesiącu sierpniu rozpoczęto budowę Szpitala. 3) Umowa przedwstępna nabycia i użytkowania udziałów w Spółce Zdrowie Sp. z o.o. z Powiatem Kwidzyńskim, Miastem Kwidzyn, PEC sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK sp. z o.o. z dnia 31 maja 2013 roku O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 53/2013 z dnia 31 maja 2013 roku. W wyniku zawarcia ww. umowy Emitent przez 5 lat będzie użytkował 87,4867% udziałów "Zdrowie" Sp. z o.o. pozostających własnością Sprzedających. Po upływie tego okresu, tj. w terminie do 01.06.2018 r. zostanie zawarta Umowa przyrzeczona nabycia udziałów, w wyniku której Emitent wejdzie w posiadanie użytkowanych wcześniej udziałów. W przypadku nieprzystąpienia przez Emitenta do zawarcia umowy przyrzeczonej w terminie a także w sytuacji zrzeczenia się użytkowania udziałów traci on zadatek, nadto Sprzedający mogą proporcjonalnie do liczby udziałów zażądać zapłaty kary umownej w kwocie 2.000 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd nie widzi zagrożenia co do możliwości realizacji powyższych zobowiązań. 25. Transakcje z podmiotami powiązanymi W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Emitent był stroną następujących pozostałymi podmiotami powiązanymi nie wchodzącymi w skład Grupy kapitałowej. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. transakcji z Strona 23 z 38
Dane na 30 czerwca 2013 roku: Strona transakcji Zakup usług Kwota transakcji w okresie Saldo na 30.06.2013 Start Management Piotr Gerber Matylda Gerber Spółka Cywilna Dzierżawa powierzchni w budynku przychodni przy ul. Pilczyckiej - Wrocław 330 0 Start Management Piotr Gerber Matylda Gerber Spółka Cywilna Refaktura opłat za media 27 0 Razem Start Management Piotr Gerber Matylda Gerber s.c 357 0 Gabinet stomatologiczny dr n. med. Hanna Gerber Usługi stomatologiczne 1 0 Piotr Gerber Pożyczka z odsetkami 0 604 Ogółem 358 604 Dane na 30 czerwca 2012 roku: Strona transakcji Zakup usług Kwota transakcji w okresie Saldo na 30.06.2012 Start Management Piotr Gerber Matylda Gerber Spółka Cywilna Dzierżawa powierzchni w budynku przychodni przy ul. Pilczyckiej - Wrocław 329 0 Start Management Piotr Gerber Matylda Gerber Spółka Cywilna Refaktura opłat za media 24 0 Razem Start Management Piotr Gerber Matylda Gerber s.c 353 0 Gabinet stomatologiczny dr n. med. Hanna Gerber Usługi stomatologiczne 4 4 Piotr Gerber Pożyczka z odsetkami 0 666 Ogółem 357 670 26. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Wynagrodzenia członków Zarządu jednostki dominującej w tys. PLN Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 30 czerwca 2012 Prezes Zarządu Piotr Gerber 210 185 Wiceprezes Zarządu Krystyna Wider Poloch 180 172 Członek Zarządu Józef Tomasz Juros 150 144 Członek Zarządu Zdzisław Cepiel 132 78 Wynagrodzenia, razem 672 579 Strona 24 z 38
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej w tys. PLN Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 30 czerwca 2012 Hanna Gerber 5 3 Aleksandra Żmudzińska 8 6 Danuta Smoleń 8 6 Jacek Łopatniuk 5 6 Marek Michalski 2 - Witold Paweł Kalbarczyk 5 3 Marcin Szuba 2 3 Wynagrodzenia, razem 35 27 27. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 roku nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. 28. Kapitałowe papiery wartościowe W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2013 roku nie przeprowadzono wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Dnia 26 lipca 2013 roku Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku wydał postanowienie zmieniające umowę spółki Zdrowie Sp. z o.o., dzięki czemu od tego dnia Emitent sprawuje kontrolę nad Spółką. Informacje na temat umowy przedwstępnej nabycia i użytkowania udziałów w Spółce Zdrowie Sp. z o.o. zostały przedstawione w trybie raportu bieżącego nr 53/2013 z dnia 31 maja 2013 roku. Strona 25 z 38
Ś R Ó D R O C Z N E S K R Ó C O N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E E M C I n s t yt u t M e d yc z n y S. A. z a o k r e s 6 m i e s i ę c y z a k o ń c z o n y d n i a 3 0 c z e r w c a 2013 r o k u W r o c ł a w, d n i a 30 s i e r p n i a 2 0 1 3 r.
EMC Instytut Medyczny S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe IV. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 1 WYBRANE DANE FINANSOWE NA: Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2013 30.06.2012 W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR 38 793 37 882 9 206 8 967 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 107 1 605 263 380 3 Zysk (strata) brutto 840 758 199 179 4 Zysk (strata) netto 795 640 189 151 5 6 7 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2 708 3 694 643 874-1 035 433-246 102-1 688 1 457-401 345 8 Przepływy pieniężne netto razem -15 5 584-4 1 322 9 Liczba akcji zarejestrowanych (szt.) 8 327 214 7 137 612 8 327 214 7 137 612 10 Zysk ( strata) na jedną akcję w PLN/ EUR 0,0955 0,0897 0,0227 0,0212 11 EBITDA 3 775 4 415 896 1 045 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 W TYS.PLN W TYS.PLN W TYS.EUR W TYS.EUR 12 Aktywa razem 138 095 137 030 31 899 33 518 13 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 63 206 62 936 14 600 15 395 14 Zobowiązania długoterminowe 36 238 28 028 8 371 6 856 15 Zobowiązania krótkoterminowe 24 423 32 569 5 641 7 967 16 Kapitał własny 74 889 74 094 17 299 18 124 17 Kapitał zakładowy 33 309 33 309 7 694 8 148 18 Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR 8,99 9,13 2,08 2,23 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie. ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP 30 czerwca 2013 31 grudnia 2012 30 czerwca 2012 średni kurs w okresie 4,2140 4,1736 4,2246 kurs na koniec okresu 4,3292 4,0882 4,2613 Bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych i zestawienie zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Strona 27 z 38