Raiffeisen- TopDywidenda-Akcje fundusz zagraniczny Sprawozdanie półroczne 2009 Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 1
Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Charakterystyka funduszu... 3 Nota prawna... 4 Szczegółowe dane o funduszu w EUR... 5 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu... 5 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu... 6 Struktura majątku funduszu w EUR... 7 Zestawienie majątku w EUR... 8 Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 2
Sprawozdanie półroczne od 1 czerwca 2009 do 30 listopada 2009 r. Fundusz Raiffeisen-TopDywidenda-Akcje fundusz zagraniczny inwestuje głównie w akcje przedsiębiorstw działających lub mających siedzibę w Europie, które, bazując na możliwościach osiągnięcia zysków, dążą do wysokich dywidend. Fundusz podlega wahaniom kursów akcji i walut w ramach inwestycji w akcje. Dane ogólne funduszu Transza Data założenia Kod ISIN Kod ISIN przy wypłacie (A) 01.07.2005 AT0000495288 Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) 01.07.2005 AT0000495296 Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) 05.12.2005 AT0000495304 Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) 01.07.2005 AT0000495312 Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) 01.07.2005 AT0000495320 Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: EUR Rok obrachunkowy: 01.06. 31.05. Dzień wypłaty: 15.08. Zgodność z dyrektywami UE: Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Typ funduszu: Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy) Grupa docelowa: Fundusze inwestycyjne otwarte Bank depozytariusz: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Numer księgi rejestrowej firm: 83517 w Zarządzanie funduszem: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Rewident końcowy: KPMG Austria GmbH Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 3
Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz z wszelkimi zmianami, które wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie www.rcm.at. Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do piętnastu miejsc po przecinku (na wykresie wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wykazanych powyżej wartości nie są zatem wykluczone odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego włącznie z dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i praw do dokupu akcji z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość aktywów, które są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku aktywów, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, a także w przypadku aktywów będących przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 4
Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu Raiffeisen-Top Dywidenda-Akcje fundusz zagraniczny od 1 czerwca 2009 do 30 listopada 2009 r. Szczegółowe dane o funduszu w EUR 31.05.2009 30.11.2009 Majątek funduszu 78.770.752,11 79.846.746,14 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 68,01 76,16 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 70,73 79,21 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 73,90 85,06 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 76,86 88,46 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 75,44 87,36 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 78,46 90,85 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T V jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień 31.05.09 109.901,831 914.007,101 49.693,803 Sprzedaże 6.023,124 48.518,774 6.338,398 Odkupienia - 5.904,127-167.676,159-11.885,412 jednostki uczestnictwa będące w obiegu 110.020,828 794.849,716 44.146,789 jednostki uczestnictwa w obiegu łącznie na dzień 30.11.09 949.017,333 Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 5
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu W pierwszym półroczu roku obrotowego 2009/2010 wartość funduszu wzrosła o prawie 16%. Spowodowane było to dalszym wzrostem europejskich wskaźników koniunktury i polepszeniu rentowności wielu przedsiębiorstw. Większą część wyników osiągnięto w okresie od czerwca do września. W skład funduszu nadal wchodzi skoncentrowany portfel zawierający 50-60 pozycji i składa się przede wszystkim z walorów spółek o średniej i dużej kapitalizacji. Dobór akcji odbywa się na podstawie procesu inwestycyjnego w ramach metody ilościowej, uzupełnianego kryteriami jakościowymi. Istotnymi kryteriami selekcji akcji są wypłata dywidendy powyżej przeciętnej w zestawieniu europejskim oraz długotrwały wzrost dywidendy. W okresie sprawozdawczym działalność funduszu była zasadniczo cykliczna. Do funduszu ponownie włączono walory z sektora budowlanego jak Vinci i Balfour Beatty, z sektora papierniczego jak Stora Enso, sektora przemysłowego Tomkins oraz sektora ubezpieczeniowego - Prudential i Hannover Rück. Sprzedano natomiast Snam Rere Gas, walor z sektora użyteczności publicznej, walory z sektora telekomunikacyjnego jak Hellenic Telecom, Cable + Wireless i British Telecom, a także Provident Financial, walor z sektora finansowego. Największe wyważenia na płaszczyźnie krajów na dzień sprawozdawczy zauważyć można było w Wielkiej Brytanii, Francji i Szwecji. Dodatkowe zyski wypracowano dzięki transakcjom pożyczkowym pod zastaw papierów wartościowych. Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 6
Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Akcje: EUR 42.392.183,62 53,09 GBP 21.385.752,70 26,78 SEK 10.412.744,57 13,04 NOK 3.637.252,81 4,56 CHF 2.017.869,26 2,53 Papiery wartościowe łącznie 79.845.802,96 100,00 Wkłady na rachunku bankowym Wkłady w walucie funduszu 161.829,73 0,20 Zobowiązania bankowe w walutach obcych - 142.654,37-0,18 Wkłady na rachunku bankowym łącznie 19.175,36 0,02 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z wkładów bankowych) 495,41 0,00 Odsetki debetowe - 4.583,23-0,01 Rozliczone należności z tytułu dywidendy 93.038,33 0,12 Rozliczenia międzyokresowe łącznie 88.950,51 0,11 Pozostałe pozycje rozliczeniowe Opłaty różne - 107.182,69-0,13 Majątek funduszu 79.846.746,14 100,00 Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 7
Zestawienie majątku w EUR Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 30.11.2009 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU AKCJE WE FRANKU SZWAJCARSKIM CH0011075394 ZURICH FINANCIAL SERVICES 13.733 0 1.267 221,3000 2.017.869,26 2,53 AKCJE W EURO DE0008404005 ALLIANZ VINK. NAMEN 18.314 8.000 1.686 82,6500 1.513.652,10 1,90 IT0003506190 AUTOSTRADE 114.733 0 10.267 17,2900 1.983.733,57 2,48 FR0000120628 AXA 118.894 9.145 10.251 16,2100 1.927.271,74 2,41 DE0005151005 BASF AG 41.212 0 3.788 40,5600 1.671.558,72 2,09 ES0113900J37 BCO SANTANDER N. 192.136 0 17.364 11,5800 2.224.934,88 2,79 FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. 38.815 3.827 3.282 55,1400 2.140.259,10 2,68 FR0000125338 CAP GEMINI 41.206 0 3.794 31,0500 1.279.446,30 1,60 DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG NAMEN 16.466 0 18.534 47,8550 787.980,43 0,99 DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM 201.511 50.000 18.489 9,8300 1.980.853,13 2,48 IT0003132476 ENI 78.734 0 59.266 16,7300 1.317.219,82 1,65 FI0009007132 FORTUM OYJ 82.440 0 7.560 17,0100 1.402.304,40 1,76 FR0000133308 FRANCE TELECOM 45.805 0 4.195 17,3300 793.800,65 0,99 GRS419003009 GREEK O.FOOTB.INH 82.439 30.000 7.561 16,0000 1.319.024,00 1,65 DE0008402215 HANNOVER RUECKVERS. AG NAM. 47.529 50.000 2.471 32,2400 1.532.334,96 1,92 NL0000009082 KONINKLIJKE KPN N.V. 91.570 0 8.430 11,7900 1.079.610,30 1,35 FR0010096354 PAGES JAUNES 109.881 0 10.119 7,9130 869.488,35 1,09 ES0173516115 REPSOL YPF S.A. 82.389 0 7.611 18,5050 1.524.608,45 1,91 DE0007037129 RWE AG (NEU) 27.450 10.000 2.550 62,0200 1.702.449,00 2,13 FI0009003305 SAMPO PLC 96.102 0 8.898 16,2400 1.560.696,48 1,96 FR0000120578 SANOFI-AVENTIS S.A. 28.296 10.000 1.704 51,2000 1.448.755,20 1,81 FI0009005961 STORA ENSO OYJ CL. R 263.156 280.000 16.844 5,2500 1.381.569,00 1,73 ES0178430E18 TELEFONICA S.A. 96.396 0 8.700 19,3100 1.861.406,76 2,33 DE000A0N4P43 TOGNUM AG 91.719 0 8.281 10,9700 1.006.157,43 1,26 FR0000120271 TOTAL S.A. -B- 32.049 0 17.951 41,8650 1.341.731,39 1,68 FI0009005987 UPM KYMMENE CORP. 183.037 0 16.963 8,6200 1.577.778,94 1,98 AT0000908504 VIENNA INSURANCE GROUP 32.048 0 12.952 36,1300 1.157.894,24 1,45 FR0000125486 VINCI 45.843 50.000 4.157 37,4500 1.716.820,35 2,15 FR0000127771 VIVENDI S.A. 68.714 0 6.286 19,3850 1.332.020,89 1,67 AT0000837307 ZUMTOBEL AG AKT. 73.376 0 6.624 13,0400 956.823,04 1,20 AKCJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB0002162385 AVIVA PLC 365.546 0 34.454 3,7950 1.527.300,53 1,91 GB0000566504 BHP BILLITON PLC 64.172 0 5.828 18,6400 1.316.928,42 1,65 GB0000961622 BICC PLC 400.000 400.000 0 2,5720 1.132.665,42 1,42 GB0007980591 BP PLC 256.174 0 23.826 5,8380 1.646.530,67 2,06 GB0002875804 BRITISH AMERICAN TOBACCO 55.486 0 35.138 18,5000 1.130.123,31 1,41 GB00B033F229 CENTRICA 501.175 0 46.325 2,5730 1.419.710,76 1,78 GB0003452173 FIRSTGROUP PLC 302.413 0 27.587 3,9950 1.330.111,13 1,66 GB0009252882 GLAXOSMITHKLINE PLC 91.486 0 58.514 12,7900 1.288.237,30 1,61 GB0005405286 HSBC HOLDINGS 228.791 0 21.209 7,0630 1.779.093,72 2,23 GB0031809436 LAND SECS GRP 119.121 130.000 10.879 6,7050 879.341,97 1,10 GB0031274896 MARKS & SPENCER GROUP PLC 366.492 0 213.508 3,8370 1.548.199,71 1,94 GB0006776081 PEARSON 183.234 0 16.766 8,3350 1.681.443,79 2,11 GB0007099541 PRUDENTIAL 180.000 180.000 0 6,3900 1.266.321,70 1,59 GB00B2B0DG97 REED ELSEVIER 256.284 280.000 23.716 4,6210 1.303.851,55 1,63 GB0008962655 TOMKINS 366.469 400.000 33.531 1,7160 692.349,22 0,87 GB00B10RZP78 UNILEVER PLC 73.168 0 46.832 17,9200 1.443.543,50 1,81 AKCJE W KORONIE NORWESKIEJ NO0005052605 NORSK HYDRO 321.519 0 28.481 41,0800 1.555.859,27 1,95 NO0010096985 STATOIL ASA 123.562 0 66.438 143,0000 2.081.393,54 2,61 AKCJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE0000113250 SKANSKA AB -B- NAMEN 131.934 0 82.066 119,2000 1.507.925,57 1,89 SE0000108227 SKF AB -B- (FRIA) 187.909 0 17.091 117,6000 2.118.857,87 2,65 SE0000112724 SVENSKA CELLULOSA -B- 175.769 0 16.231 98,0000 1.651.639,57 2,07 SE0000193120 SVENSKA HANDELSBK. -A- NAMEN 98.013 0 8.987 206,2000 1.937.846,02 2,43 SE0000108656 TELEFONAKT. L.M. ERICSSON -B- (FRIA) 219.638 0 20.362 68,4500 1.441.543,84 1,80 SE0000667925 TELIASONERA AB 366.786 0 33.214 49,9000 1.754.931,70 2,20 SUMA MAJĄTKU W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH EUR 79.845.802,96 100,00 Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 8
WALUTA WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W EUR EUR 161.829,73 WKŁADY W POZOSTAŁYCH WALUTACH UE EUR 263.874,60 WKŁADY W WALUTACH SPOZA UE NOK EUR -406.528,97 EUR 19.175,36 0,02 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI EUR 495,41 ODSETKI DEBETOWE EUR -4.583,23 ROZLICZONE NALEŻNOSCI Z TYTUŁU DYWIDENDY EUR 93.038,33 EUR 88.950,51 0,11 POZOSTAŁE POZYCJE ROZLICZENIOWE OPŁATY RÓŻNE EUR -107.182,69-0,13 MAJĄTEK FUNDUSZU EUR 79.846.746,14 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY EUR 76,16 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY CZĘŚCIOWEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR 85,06 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR 87,36 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE ILOŚĆ 110.020,828 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY CZĘŚCIOWEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE STÜCK 794.849,716 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ 44.146,789 PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE DŁUŻNYMI PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI): IT0003506190 AUTOSTRADE EUR 80.000 FR0000120628 AXA EUR 100.000 FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. EUR 34.000 FR0010096354 PAGES JAUNES EUR 90.000 AT0000908504 VIENNA INSURANCE GROUP EUR 30.000 AT0000837307 ZUMTOBEL AG AKT. EUR 15.000 SE0000108227 SKF AB -B- (FRIA) SEK 150.000 KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH WALUT Z 27.11.09: WALUTA JEDNOSTKA KURS FRANK SZWAJCARSKI 1 EUR = 1,50610 CHF FUNT BRYTYJSKI 1 EUR = 0,90830 GBP KORONA NORWESKA 1 EUR = 8,48920 NOK KORONA SZWEDZKA 1 EUR = 10,42925 SEK Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 9
ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA SPRZEDAŻE PRZYCHODY ROZCHODY AKCJE W EURO FR0010821561 AXA S.A. -ANR.- 109.749 109.749 ES0613900952 BCO SANTANDER -ANR.- 192.136 192.136 FR0010808931 BNP PARIBAS -ANR.- 38.270 38.270 GRS260333000 HELLENIC TELECOMM.ORGANIZATION 0 100.000 IE0004614818 INDEPENDENT NEWS AND MEDIA 0 750.000 GRS003013000 NATIONAL BANK OF GREECE 0 31.200 FR0000120560 NEOPOST S.A. INH. 0 15.000 DE0007771172 PROSIEBENSAT.1 MEDIA AG 0 120.000 IT0003153415 SNAM RETE GAS 0 658.326 AKCJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB0030913577 BT GROUP PLC 0 1.000.000 GB0001625572 CABLE AND WIRELESS 0 750.000 GB00B1Z4ST84 PROVIDENT FIN. 0 100.000 JE00B2R84W06 UTD BUSIN.MEDIA 0 255.000 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wiedeń, 18.12.09 r. Halbjahresbericht: 01.06.2009 30.11.2009 10