MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE 130 70 WIG20 mwig40 swig80 50 26.12.2014 26.12.2015 26.12. NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 130 70 S&P500 DAX NIKKEI 50 26.12.2014 26.12.2015 26.12. NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 105 100 95 Krótkoterminowe Średnioterminowe 26.12.2014 26.12.2015 26.12. Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 52 532.35 8.37 13.05 WIG20 1 989.64 11.55 7.02 mwig40 4 214.73 1.78 18.16 swig80 14 3.53 2.98 8.93 NCIndex 305.42 3.81 9.72 Czechy PX50 932.86 5.15-2.45 Węgry BUX 32 169.13 7.92 34.48 S&P500 2 251.81 2.73 10.17 UK FTSE100 7 180. 6.69 15.04 Francja CAC40 4 7.43 8.36 5.83 Rosja RTS 1 189.32 13.25 57.10 Japonia Nikkei225 19 114.37 3.74 0.42 Chiny SSE Comp. 3 135.92-3.33-11.39 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 4.22-1.04-5.99 Strefa euro Euro 4.40 2.30-2.22 UK Funt bryt. 5.17 2.89 12.96 Szwajc. Frank szw. 4.11 0.96-3.67 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 57.25 5.12 53.57 Złoto 1 155.50-1.67 8.99 Miedź 5 526.00-4.00 17.26 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.56 WIBOR 3M 1.63 WIBOR 1R 1.75 Obligacje 2-letnie 2.11 Obligacje 5-letnie 2.99 Obligacje 10-letnie 3.74 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 2.5 Inflacja 0.8 Bezrobocie 5.7 Strefa euro GDP 1.7 Strefa euro Inflacja 0.6 Strefa euro Bezrobocie 9.8 GDP 1.7 Inflacja 1.7 Bezrobocie 4.6 Data 30.09.2016 31.12.2016 31.10.2016 30.09.2016 30.11.2016 31.10.2016 30.09.2016 30.11.2016 30.11.2016 1
WIG20 S&P500 DAX 2100 2000 10 1800 1700 1600 2016.01.04 2016.08.04 2300 2200 2100 2000 10 1800 12000 11500 00 10500 10000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.55 4.50 4.45 4.40 4.35 4.30 4.25 4.20 4.15 4.10 2016.01.01 2016.08.01 4.4 4.2 4.0 3.8 3.6 3.4 9500 00 8500 8000 2016.01.04 2016.08.04 3.70 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 60 55 50 45 40 35 30 25 1400 1300 1200 0 1000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 4.20 4.10 4.00 3. 3.80 6500 6000 5500 5000 4500 4000 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 52 532.35 8.37 10.83 17.38 13.05 2.25 2.01 36.58 WIG20 1 989.64 11.55 15.31 14.05 7.02-13.85-17.28-9.74 mwig40 4 214.73 1.78 4.43 23.95 18.16 20.80 25.00 92.11 swig80 14 3.53 2.98-0.33 8.81 8.93 18.30-0.60 66.64 NCIndex 305.42 3.81 3.21 10.80 9.72 3.39-16.98-26.23 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 251.86 2.73 3.86 7.08 10.17 9.41 22.92 79.06 Nasdaq Comp 5 412.85 2.99 1. 11.32 8.10 14.51 30.65 107.78 Europa EuroStoxx50 3 312.75 10.61 10.24 15.88 0.96 5.40 7.77 39.95 UK FTSE100 7 175.53 6.61 4.00 9.09 14.95 9.59 6.81 28.77 Francja CAC40 4 3.03 8.26 10.09 14.72 5.74 15.30 15.43 51.08 Niemcy DAX 11 574.44 10.09 10.12 18.40 7.74 18.53 22.67 87.70 Szwajcaria SMI Index 8 309.74 6.75 2.10 2.78-5.76-7.50 1.30 39.98 Japonia Nikkei225 19 114.37 3.74 16.20 21.88 0.42 9.53 17.33 126.06 Australia AS30 5 784.63 5.12 4.70 8.59 8.23 6.83 7.72 40.71 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 932.86 5.15 7.40 13.15-2.45-3.04-6.09-0.15 Węgry BUX 32 169.13 7.92 14.84 22.18 34.48 93.39 72.71 89.34 Turcja ISE100 76 618.20 4.40-0.79-1.71 6.82-10.34 16.15 44.95 Rosja RTS 1 189.32 13.25 20.03 27.43 57.10 50.41-17.56-13.93 Chiny SSE Comp. 3 135.92-3.33 4.37 6.94-11.39-3.05 48.67 42.58 Hong KongHang Seng 22 150.40-1.84-4.92 6.52 1.08-7.16-5.10 20.16 Indie Sensex 26 643.24 1.57-5.67-1.85 1.84-4.46 27.78 67.15 Brazylia BOVESPA 61 414.71 1.82 3.29 17.58 41.67 26.60 20.47 3.63 Meksyk IPC 46 200.58 3.69-2.94-0.03 7.50 9.70 9.83 23.58 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 4.22-0.99-9.23-5.79-5.94-15.05-27.32-18.84 Europa Euro 4.40 2.33-2.28 0.91-2.19-2.08-5.17 1.70 UK Funt bryt. 5.17 2.89-4.87 2.27 12.97 6.32-2.61 3.67 Szwajcaria Frank szw. 4.11 1.00-4.26-0.35-3.63-12.87-17.57-10.60 Czechy Korona czeska 0.16 2.21-2.27 0.74-2.15-4.36-7.01 6.88 Węgry Forint (100) 1.42 0.66-1.97-1.71-4.09-4.95-2.08-0.77 Norwegia Korona norw. 0.49 2.19-1.70-1.80-8.43-3.38 2.11 18.59 Szwecja Korona szw. 0.46-0.52-2.93 2.54 1.41-1.89 1.95 8.94 Kanada Dolar kanad. 3.15 0.05-7.19-1.66-9.60-3.32-8.35 7.70 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 417.31 2.23 5.76 0.72 11.37-24.66-48.98-50.52 SP-GSCI TR Rolny 431.04-0.39-3.15-9.53-4.23-19.33-28.21-37.97 SP-GSCI TR Energia 434.79 3.43 8.66 4.58 18.06-30.33-60.37-59.96 SP-GSCI TR Metale przem. 1 122.45-4.25 5.67 7.70 17.56-10.66-18.19-27.46 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 408.26-2.50-13.24-15.10 8.42-3.85-9.50-31.02 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 57.31 5.23 12.62 13.82 53.73 1.58-46.38-48.89 CMX Olej opałowy 172.40 3.97 11.00 14.06 56.63-3.99-41.35-43.26 LME Miedź 5 526.00-4.00 13.87 12.70 17.26-12.34-25.36-27.24 LME Aluminium 1 694.00-1.31 1.76 2.13 12.52-6.51-3.91-15.17 CMX Złoto 1 156. -1.55-11.62-13.60 9.12-2.47-6.60-27.72 CMX Srebro 16.43-1.96-12.95-15.96 19.00 4.17-18.73-44.46 CBOT Kukurydza 357.75 6.00 3.40 1.35-0.28-9.60-15.53-45.67 CBOT Soja 992.50-3.41 2.00-15.08 13.92-1.00-23.02-18.53 LIFFE Cukier 539.30 5.87-8.33-4.38 27.74 42.26 22.46-14.36 LIFFE Kawa 2 133.00 3.34 7.89 23.01 43.06 16.05 28.49 18.50 LIFFE Kakao 1 756.00-7.63-22.54-26.96-22.37-11.63 1.50 28.64 NYB-ICE Bawełna 71.71-0.38 4.34 12.72 13.32 20.36-13.54-25.15 CME Żywiec 116.20 7.37 17.46 2.85-14.43-29.86-14.75-4.40 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik Wartość (%) Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku WIBOR 1M 1.56 1.56 1.55 WIBOR 3M 1.63 1.63 1.62 WIBOR 1R 1.75 1.75 1.69 Obligacje 2-letnie 2.11 1.98 1.60 Obligacje 5-letnie 2.99 2.99 2.59 Obligacje 10-letnie 3.74 3.82 3.16 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.32 Obligacje 2-letnie -0.78 Obligacje 5-letnie -0.52 Obligacje 10-letnie 0.27 LIBOR3M 1.00 Obligacje 2-letnie 1.23 Obligacje 5-letnie 1.96 Obligacje 10-letnie 2.47 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.31-0.13-0.74-0.35-0.42-0.07 0.28 0.57-0.61 1.10 1.04 1.82 1.73 2.38 2.24 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12- mies. stopa zwrotu) WIG20 35.66 12.24 2.67 1.15 0.77 8.42 mwig40 26.96 11.70 3.37 1.57 0.99 22.93 swig80-10.25 2.40 1.09-0.45 10.85 WIG 38.17 11.88 2.83 1.20 0.72 11.71 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 10.63 13.99 6.52 1.30 2.12 0.46 Rosja 11.51 7.05 3.85 0.96 2.83 55.94 Ukraina 8.02 5.34 3.58 1.31 8.26 23.21 Wegry 27.48 11.80 1.94 1.65 1.24 36.46 Europa Zachodnia Francja 22.43 14.86 3.30 1.58 1.00 9.68 Niemcy 18.77 13.82 2.59 1.84 1.05 7.71 Szwajcaria 31.01 24.11 1.27 13.57 7.55 10.61 Wielka Brytania 64.50 17.07 4.01 1.86 0.40 19.22 Włochy 37.03 13.28 3.79 1.05 0.21-5.44 Ameryka Północna Kanada 21.97 19.25 2.72 1.97 0.56 21.15 Meksyk 18.55 16.42 2.01-2.95-8.98 21.54 19.13 2.06 2. 2.56 11.61 Ameryka Południowa Argentyna 425.84 34.56 1.09 2.16 0.03 5.10 Brazylia 106.52 12.73 2.92 1.53 0.37 66.74 Afryka i Bliski Wschód Izrael 17.73 9.60 2.29 1.43 1.47-24.32 Kuwejt 12.89 11.24 4.22 1.25 1.41 4.58 RPA 18.85 16.34 3.01 2.22 3.61 4.63 Turcja 8.46 7.59 2.80 1.13 1.95 10.07 ZEA 11.87 11.34 4.16 1.69 3.16 13.28 Azja Chiny 12.94 11.48 2.36 1.50 1.73 1.15 Hong Kong 13. 14.74 3.47 1.10 3.09 2.30 Indie 20.83 18.48 1.47 2.78 3.24 1.20 Indonesia 18.42 15.34 1.82 2.81 3.92 14.85 Japonia 20.01 16.02 1.98 1.41 1.11-0.41 Korea Płd. 12.21 9.84 1.56 0.94 1.99 10.45 Malezja 17.04 16.67 2.94 1.64 1.95 0.42 Tajlandia 16.12 15.93 2.92 2.01 2.73 26.39 Australia i Oceania Australia 26.58 16.71 4.17 1.97 0.84 13. Nowa Zelandia 21.89 20.33 4.81 1.88 4.15 18.01 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 120 SD FIZ WIBO SW 100 lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 lip 15 paź 15 sty 16 kwi 16 lip 16 paź 16 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku od uruch. w skali roku 116.71 0.09% 0.31% 0.78% 3.59% 4.53% 0.26% - 0.03% 0.14% 0.38% 1.52% 1.93% - SATURN AGRESYWNY FIZ 1 170 150 130 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 wrz 15 gru 15 mar 16 cze 16 wrz 16 gru 16 70 SATURN Agresywny FIZ Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 122.09 0.55% 6.33% 6.58% 11.18% 16.31% 24.02% WIG30-0.83% 7.17% 6.78% 13.50% 13.84% -11.54% *Wyceny na dzień 30 grudnia 2016 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7