Badanie sprawozdań finansowych (Audyt) Doradztwo Podatkowe Księgowość AdAc Sp. z o.o. ul. Bronowicka 42 30-091 Kraków Tel. +48 (12) 636 5277 Faks +48 (12) 623 0585 adac@adac.pl www.adac.pl Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Firmy Handlowej JAGO S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Spółka Firma Handlowa JAGO S.A. (zwanej dalej Grupą ) z siedzibą w Krzeszowicach przy ulicy Daszyńskiego 10A,, obejmującego: (a) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 151 087 tys. zł; (b) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący stratę netto w kwocie 4 383 tys. zł; (c) (d) (e) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 40 606 tys. zł; skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 46 963 tys. zł; noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmujące opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Grupy odpowiedzialny jest Zarząd jednostki dominującej. Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, na podstawie przeprowadzonego badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) (b) przepisów rozdziału 7 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Ustawa tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694); norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce; Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000162585. Kapitał zakładowy w wysokości 50.000 zł. Skład Zarządu: Sławomir Szurman Prezes, Jarosław Wdowiak. NIP: 677-22-11-154, REGON 356711640.
Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Firma Handlowa JAGO S.A. (cd.) Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzających kwoty i informacje wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. uwzględniają postanowienia Ustawy oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., nr 33, poz. 259) i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Wartość zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 13 308 tys. zł., tj. ok. 8,8% sumy bilansowej. Umowa o badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Firma Handlowa JAGO S.A. badanej przez naszą firmę została zawarta po terminie inwentaryzacji dlatego nie obserwowaliśmy spisu z natury. Łączna wartość zapasów w tej jednostce wyniosła 10 954 tys. zł, co stanowi 82 % wartości zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z tym nie byliśmy w stanie potwierdzić stanu ilościowego towarów handlowych na dzień bilansowy. Naszym zdaniem, z wyjątkiem zastrzeżenia co do skutków ewentualnych korekt, które mogłyby okazać się konieczne, gdybyśmy mogli zweryfikować stan ilościowy zapasów, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy na dzień 31 grudnia 2008 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku. (b) Sporządzone zostało zgodnie z określonymi zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonej dokumentacji konsolidacyjnej; (c) jest zgodne w formie i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa; Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń, zwracamy uwagę na następujące kwestie: (a) Sprawozdania finansowe Spółki zależnej Etka Śnieżka Sp. z o.o., której udział w sumie bilansowej wynosi 1,2 %, a w wyniku 9,2 %, nie były badane przez biegłego rewidenta. Jest to zgodne z postanowieniami art.64 ustawy o rachunkowości. (b) Grupa wykazała wartość firmy powstałej przy zakupie Spółki ETKA Śnieżka Sp. z o.o. w wysokości 2 299 tys.zł. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy w oparciu 2
Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Firma Handlowa JAGO S.A. (cd.) o analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ze względu na fakt, że prognozowane przepływy pieniężne uzależnione są od szeregu przyszłych zdarzeń oraz Spółka ETKA Śnieżka Sp. z o.o. znajduje się w bardzo trudnej sytuacji finansowej o czym świadczą ujemne wartości kapitałów własnych oraz znacząca strata netto za okres objęty konsolidacją, w naszej opinii istnieje niepewność, co do realizacji pełnej kwoty ujętych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy. (c) Grupa wykazała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rzeczowe aktywa trwałe jednostki zależnej Chłodnia Łódź S.A. w wysokości 15 096 tys. zł. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości tych rzeczowych aktywów trwałych w oparciu o analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ze względu na fakt, że prognozowane przepływy pieniężne uzależnione są od szeregu przyszłych zdarzeń oraz Spółka Chłodnia Łódź S.A. znajduje się w bardzo trudnej sytuacji finansowej o czym świadczy znacząca strata netto za okres objęty konsolidacją i lata poprzednie oraz utratę przez Spółkę zdolności do terminowego regulowania zobowiązań, w naszej opinii istnieje niepewność, co do realizacji prognoz przyjętych do testu na utratę wartości. Działający w imieniu AdAc Sp. z o.o.: Sławomir Szurman Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 Sławomir Szurman Prezes Zarządu Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 AdAc Sp. z o.o. Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2785 Kraków, 23 czerwca 2009 r. 3
Grupa Kapitałowa Firmy Handlowej JAGO S.A. Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r.
Badanie sprawozdań finansowych (Audyt) Doradztwo Podatkowe Księgowość AdAc Sp. z o.o. ul. Bronowicka 42 30-091 Kraków Tel. +48 (12) 636 5277 Faks +48 (12) 623 0585 adac@adac.pl www.adac.pl Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Firmy Handlowej JAGO S.A. Niniejszy raport został sporządzony w związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Firma Handlowa JAGO S.A. z siedzibą w Krakowie przy ulicy Malborskiej 130 (zwanej dalej Grupą ). Badaniu podlegało skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące: (a) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 151 087 tys. zł; (b) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący stratę netto w kwocie 4 383 tys. zł; (c) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 40 606 tys. zł; (d) skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. wykazujący zmniejszeni stanu środków pieniężnych o kwotę 46 963 tys. zł; (e) noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmujące opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd jednostki dominującej dnia 23 czerwca 2009 r. Raport powinien być odczytywany wraz z opinią niezależnego biegłego rewidenta dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Firmy Handlowa JAGO S.A. z dnia 23 czerwca 2009 r. dotyczącą wyżej opisanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000162585. Kapitał zakładowy w wysokości 50.000 zł. Skład Zarządu: Sławomir Szurman Prezes, Jarosław Wdowiak. NIP: 677-22-11-154, REGON 356711640.
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyraża ogólny wniosek wynikający z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania bądź zagadnień, ale zakłada nadanie poszczególnym ustaleniom odpowiedniej wagi (istotności), uwzględniającej wpływ stwierdzonych faktów na rzetelność i prawidłowość sprawozdania finansowego. Raport zawiera 12 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części: Strona I. Ogólna charakterystyka Grupy Kapitałowej...2 II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania...4 III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Grupy...5 IV. Charakterystyka wybranych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego...7 V. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta...11 Działający w imieniu AdAc Sp. z o.o.: Sławomir Szurman Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 Sławomir Szurman Prezes Zarządu Biegły Rewident Numer ewidencyjny 10110/7467 AdAc Sp. z o.o. Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2785 Kraków, 23 czerwca 2009 r.
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 2 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. I. Ogólna charakterystyka Grupy Kapitałowej JEDNOSTKA DOMINUJĄCA FORMA PRAWNA SIEDZIBA/ADRES ZARZĄDU JEDNOSKTKI DOMINUJĄCEJ Firma Handlowa JAGO S.A. Spółka Akcyjna Krzeszowice, ul. Daszyńskiego 10A TELEFON/ FAX +48 (0) 12 25 88 600 REJESTR KRS JEDNOSTKA DOMINUJĄCA ROZPOCZĘCIE DZIAŁALNOŚCI NIP 677-001-17-87 REGON 350026280 KAPITAŁ PODSTAWOWY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ WŁADZE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ PRZEDMIOT DZIAŁANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ KIEROWNICTWO JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Sąd Rejonowy dla Miasta Krakowa-Śródmieścia Data wpisu: 23.08.2001 Numer KRS: 0000038011 Jednostka dominująca została utworzona aktem notarialnym z dnia 09.08.1999 r. Repertorium A nr 2233/99. Na dzień 31 grudnia 2008 r. kapitał podstawowy jednostki dominującej wynosił 30 280 200 zł i dzielił się na 30 280 200 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Rada Nadzorcza Zarząd W roku 2008 podstawową działalnością jednostki dominującej było : handel hurtowy artykułami spożywczymi, usługi logistyczne, magazynowania i przechowywania towarów zamrożonych i schłodzonych Na dzień 31 grudnia 2008 Członkami Zarządu byli: Pan Sylwester Wojtaczka Członek Zarządu Pan Rafał Michał Haendel Członek Zarządu (od dnia 14 października 2008 r) RADA NADZORCZA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZATRUDNIENIE Do dnia 31 grudnia 2008 roku w Zarządzie Spółki był także Pan Wojciech Antkowiak (Prezes Zarządu) Na dzień 31 grudnia 2008 skład Rady Nadzorczej był następujący: Pan Artur Kuś, Pani Bogna Sikorska, Pan Agnieszka Parkot, Pan Krzysztof Kosiorek, Pan Andrzej Marton. Na dzień 31 grudnia 2008 r. Grupa zatrudniała 389 osób.
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 3 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. I. Ogólna charakterystyka Grupy Kapitałowej (c.d.) W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wchodzą następujące jednostki: Nazwa jednostki Metoda konsolidacji Udział w kapitale na 31 grudnia 2008 Podmiot badający sprawozdanie finansowe Rodzaj opinii Dzień bilansowy na który sporządzono sprawozdanie finansowe Jednostka dominująca Firma Handlowa JAGO S.A. AdAc Sp. z o.o. Z zastrzeżeniem 31 grudnia 2008 r. Jednostki zależne Etka Śnieżka Sp. z o.o. Pełna 94,06% - * - * 31 grudnia 2008 r. Chłodnia Łódź S.A. Pełna 100,00% AdAc Sp. z o.o. Z uwagami 31 grudnia 2008 r. *Podmiot nie podlegał badaniu biegłego rewidenta
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 4 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania (a) (b) AdAc Sp. z o.o. została wybrana na biegłego rewidenta Spółki uchwałą nr 1/06/2009 Rady Nadzorczej z dnia 1 czerwca 2009 r. AdAc Sp. z o.o. oraz biegły rewident przeprowadzający badanie są niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 56 ust. 2-4 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 Nr 77, poz 649). (c) Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 8 stycznia 2009r. w okresie od 8 do 23 czerwca 2009 r.
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 5 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Grupy Poniższe komentarze przedstawiono w oparciu wiedzę uzyskaną w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Następujące zjawiska wpłynęły na wynik finansowy w okresie obrotowym oraz sytuację majątkową i finansową Grupy na dzień bilansowy: Na koniec roku obrotowego aktywa Grupy wyniosły 151 087 tys. zł. W ciągu roku suma bilansowa zwiększyła się o 49 487 tys. zł tj. o 48,7 %. Wzrost ten oraz strata netto za bieżący rok obrotowy w wysokości 4 383 tys. zł zostały sfinansowane przez wzrost stanu zobowiązań długoterminowych (o kwotę 34 476 tys. zł). Głównym czynnikiem wpływającym na wzrost zobowiązań długoterminowych było zawarcie umowy leasingu (leasing zwrotny chłodni w Bieniewie). W badanym roku wielkość kapitału zakładowego została podwyższona o kwotę 15 140,1 tys. zł oraz wartość kapitału zapasowego o 29 849 tys. zł poprzez emisję 15 140 100 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł i cenie emisyjnej 3 zł każda. Środki pozyskane z emisji akcji wpłynęły do jednostki dominującej w 2007 roku i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2007 roku pokazane zostały w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego nastąpiła 15 lutego 2008 roku. Stopa zadłużenia Grupy zmniejszyła się i wynosi 51% w porównaniu do 68% na koniec ubiegłego roku. Jest to spowodowane głównie prezentacją na koniec poprzedniego okresu obrotowego niezarejestrowanego podwyższenia kapitału w zobowiązaniach. Ogółem przychody ze sprzedaży wyniosły 93 982 tys. zł i były niższe o 10,0% w porównaniu do roku poprzedniego. Podstawową działalnością Grupy w bieżącym roku obrotowym był handel hurtowy artykułami spożywczymi zamrożonymi oraz usługi logistyczne, magazynowania i przechowywania towarów zamrożonych. Spadek ten wynikał głównie ze zmiany struktury sprzedaży Grupy. Grupa ograniczyła działalność handlową (spadek przychodów z tyt. sprzedaży towarów przy jednoczesnym wzroście przychodów ze sprzedaży usług (w tym usług logistycznych). Największą pozycję aktywów stanowiły rzeczowe aktywa trwałe wynoszące 90 699 tys. zł, które wzrosły w porównaniu do okresu poprzedniego o 57 500 tys. zł, (tj. o 173,2 %). W badanym roku wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 70 264 tys. zł. Nakłady te związane były z budową chłodni zlokalizowanej w miejscowości Bieniewo (okolice Warszawy) oraz nabyciem jednostek zależnych Chłodnia Łodź S.A. oraz Etka Śnieżka Sp. z o.o. Koszty działalności operacyjnej Grupy wyniosły 100 493 tys. zł i spadły w porównaniu do roku poprzedniego o 276 tys. zł tj. 0,3 %. Największą pozycja kosztów rodzajowych była wartośćsprzedanych towarów i materiałów stanowiąca 50% wszystkich kosztów rodzajowych. Koszty sprzedanych towarów w porównaniu z poprzednim rokiem zmalały o 24,6 %, co spowodowane było ograniczeniem działalności handlowej Spółki. W badanym okresie koszty usług obcych wyniosły 17 190 tys. złotych i były wyższe o 3 793 tys. w relacji do okresu poprzedniego. Znacznemu wzrostowi uległy także koszty wynagrodzeń które wyniosły 13 581 tys. złotych i były wyższe w relacji do roku ubiegłego o 4 927 tys. złotych. Było to spowodowane zwiększeniem liczby zatrudnienia wynikającym m.in. z otwarcia chłodni w Bieniewie oraz nabytych jednostek zależnych.
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 6 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. Pozostałe przychody operacyjne Grupy wyniosły 4 872 tys. zł i wzrosły w porównaniu do poprzedniego okresu o 4 125 tys.zł. Główną pozycją pozostałych przychodów operacyjnych w badanym roku był zysk ze zbycia aktywów trwałych w wysokości 2 372 tys.zł oraz ujemna wartość firmy powstała przy rozliczeniu nabycia Spółki Chłodnia Łódź S.A. w wysokości 1 132 tys.zł. Grupa wykazała wartość firmy powstałej przy zakupie Spółki ETKA Śnieżka Sp. z o.o. w wysokości 2 299 tys.zł. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy w oparciu o analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ze względu na fakt, że prognozowane przepływy pieniężne uzależnione są od szeregu przyszłych zdarzeń oraz Spółka ETKA Śnieżka Sp. z o.o. znajduje się w bardzo trudnej sytuacji finansowej o czym świadczą ujemne wartości kapitałów własnych oraz znaczącą stratą netto za okres objęty konsolidacją. W naszej opinii istnieje niepewność, co do realizacji pełnej kwoty ujętych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy. W badanym okresie Grupa nabyła Spółkę Chłodnia Łódź S.A. i wykazała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rzeczowe aktywa trwałe tej Spółki w wysokości 15 096 tys. zł. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych w oparciu o analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ze względu na fakt, że prognozowane przepływy pieniężne uzależnione są od szeregu przyszłych zdarzeń oraz Spółka Chłodnia Łódź S.A. znajduje się w bardzo trudnej sytuacji finansowej o czym świadczy znacząca strata netto za okres objęty konsolidacją i lata poprzednie oraz utratę przez Spółkę zdolności do terminowego regulowania zobowiązań. W naszej opinii istnieje niepewność, co do realizacji prognoz przyjętych do testu na utratę wartości. Rentowność Grupy mierzona zyskiem ze sprzedaży brutto wyniosła wartość minus 7%. W poprzednim roku obrotowym wynosiła plus 4%. Znaczny wpływ na zmianę rentowności Grupy miał wzrost kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu które wyniosły odpowiednio 37 326 tys. zł i 8 554 tys. zł. Niekorzystne tendencje w zakresie wskaźników rentowności szczególnie widoczne były w IV kwartale roku. Sytuacja taka wynikała ze wzrostu kosztów działalności związanymi z dokonanymi inwestycjami przy jednoczesnym spadku przychodów z tytułu sprzedaży towarów. Grupa podejmuje działania w celu intensyfikacji sprzedaży poprzez pozyskanie dużych odbiorców (sieci handlowych) oraz akwizycję nowych podmiotów. Od skuteczności podejmowanych działań zależy polepszenie wskaźników rentowności oraz kondycji Grupy. Wskaźniki płynności I i II wyniosły odpowiednio 1,71 oraz 1,28 na dzień 31 grudnia 2008 r. i zwiększyły się w porównaniu do wskaźników na dzień 31 grudnia 2007 r., kiedy to wynosiły odpowiednio 1,15 i 1,06. Wpływ na poprawę wskaźników miało znaczące zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych, na co wpłynęło ujęcie w tej pozycji na koniec ubiegłego roku niezarejestrownego podwyższenia kapitału. Do dnia podpisania opinii biegłego rewidenta nie miały miejsca żadne istotne wydarzenia, które miałyby wpłynąć na prawidłowość skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedłożonego do badania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kontynuacji działalności.
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 7 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego SKONSOLIDOWANY BILANS na 31 grudnia 2008 r. 31.12.2007 r. 31.12.2008 r. Zmiana Zmiana 31.12.2007 r. 31.12.2008 r. 000 zł 000 zł 000 zł % Struktura % Struktura % AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 472 3 734 3 262 691,1% 0,5% 2,5% Wartość firmy jednostek podporządkowanych - 2 299 2 299 - - 1,5% Rzeczowe aktywa trwałe 33 199 90 699 57 500 173,2% 32,7% 60,0% Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - 1 163 1 163 - - 0,8% 33 671 97 895 64 224 190,7% 33,2% 64,8% Aktywa obrotowe Zapasy 5 275 13 307 8 032 152,3% 5,2% 8,8% Należności krótkoterminowe 13 433 26 873 13 440 100,1% 13,2% 17,8% Aktywa pieniężne oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 676 12 209 (36 467) (74,9%) 47,9% 8,1% Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 545 803 258 47,3% 0,5% 0,5% 67 929 53 192 (14 737) (21,7%) 66,8% 35,2% Ogółem aktywa 101 600 151 087 49 487 48,7% 100,0% 100,0%
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 8 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) SKONSOLIDOWANY BILANS na 31 grudnia 2008 r. (cd.) 31.12.2007 r. 31.12.2008 r. Zmiana Zmiana 31.12.2007 r. 31.12.2008 r. 000 zł 000 zł 000 zł % Struktura % Struktura % PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 15 140 30 280 15 140 100,0% 14,9% 20,0% Kapitał zapasowy 13 921 43 770 29 849 214,4% 13,7% 29,0% Zyski zatrzymane 1 225 3 650 2 425 198,0% 1,2% 2,4% Zysk (strata) netto 2 425 (4 383) (6 808) (280,7%) 2,4% (2,9%) 32 711 73 317 40 606 124,1% 32,2% 48,5% Kapitały mniejszości - - - - - - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy 607 2 912 2 305 379,7% 0,6% 1,9% Zobowiązania długoterminowe 9 270 43 746 34 476 371,9% 9,1% 29,0% Zobowiązania krótkoterminowe 59 002 28 212 (30 790) (52,2%) 58,1% 18,7% Rozliczenia międzyokresowe 10 2 900 2 890 28 900,0% - 1,9% 68 889 77 770 8 881 12,9% 67,8% 51,5% Ogółem pasywa 101 600 151 087 49 487 48,7% 100,0% 100,0%
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 9 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008r. Ubiegły okres Bieżący okres Zmiana Zmiana Ubiegły okres Bieżący okres 000 zł 000 zł 000 zł % struktura % struktura % Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 104 668 93 982 (10 686) (10%) 100% 100% Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów (67 122) (54 613) 12 509 (19%) (64%) (58%) Zysk brutto na sprzedaży 37 546 39 369 1 823 5% 36% 42% Pozostałe przychody operacyjne 747 4 872 4 125 552% 1% 5% Koszty sprzedaży (29 200) (37 326) (8 126) 28% (28%) (40%) Koszty ogólnego zarządu (4 446) (8 554) (4 108) 92% (4%) (9%) Pozostałe koszty operacyjne (1 498) (1 858) (360) 24% (1%) (2%) Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 4 647 (1 639) (6 286) (135%) 4% (2%) Przychody finansowe 467 1 334 867 186% 0% 1% Koszty finansowe (697) (2 402) (1 705) 245% (1%) (3%) Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek - - - - - - Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 4 417 (2 707) (7 124) (161%) 4% (3%) Podatek dochodowy (494) 182 676 (137%) (1%) 0% Zyski mniejszości - - - - - - Zysk/(Strata) netto 3 923 (2 525) (6 448) (164%) 4% (3%)
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 10 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) Przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Działalność gospodarczą Grupy, jej wynik finansowy i rentowność za okres obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki: 2007 r. 2008 r. Wskaźniki rentowności - rentowność sprzedaży netto 2% (5%) - rentowność sprzedaży brutto 4% (7%) - ogólna rentowność kapitału 7% (6%) Wskaźniki zadłużenia - stopa zadłużenia 68% 51% 31.12.2007 r. 31.12.2008 r. Wskaźniki płynności - płynności I 1,15 1,71 - płynności II 1,06 1,28
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 11 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. V. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Zarząd jednostki dominującej przedstawił w toku badania żądane informacje, wyjaśnienia i oświadczenia niezbędne dla potrzeb badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zakres badania był ograniczony. Wartość zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 13 308 tys. zł., tj. ok. 8,8% sumy bilansowej. Umowa o badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Firma Handlowa JAGO S.A. badanej przez naszą firmę została zawarta po terminie inwentaryzacji dlatego nie obserwowaliśmy spisu z natury. Łączna wartość zapasów w tej jednostce wyniosła 10 954 tys. zł, co stanowi 82 % wartości zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z tym nie byliśmy w stanie potwierdzić stanu ilościowego towarów handlowych na dzień bilansowy. Jednostka dominująca prawidłowo prowadzi dokumentacje konsolidacyjną. Wyłączenia, korekty i inne procedury konsolidacyjne dokumentowane są w sposób przejrzysty. Przyjęte w Grupie zasady i metody wyceny oraz wykazywania danych są zgodne z obowiązującymi przepisami prawa i są stosowane w sposób ciągły. Sprawozdanie z działalności Grupy kapitałowej uwzględnia zagadnienia wymagane przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., nr 33, poz. 259). Podczas badania nie stwierdzono istotnych naruszeń prawa ani statutu Jednostki dominującej wpływających na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Konsolidacja kapitałów oraz ustalenie kapitału mniejszości zostały przeprowadzone prawidłowo. (h) Wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) zostały dokonane prawidłowo. (i) (j) (k) Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, obejmujące opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, przedstawiają wszystkie istotne informacje określone przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Spółka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok poprzedni. W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego na dzień 31 grudnia 2008 r. wydaliśmy opinię niezależnego biegłego rewidenta z następującym zastrzeżeniem: Wartość zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 13 308 tys. zł., tj. ok. 8,8% sumy bilansowej. Umowy o badanie jednostkowych sprawozdań finansowego Spółki Firma Handlowa JAGO S.A. badanej przez naszą firmę zostały zawarte po terminie inwentaryzacji dlatego nie obserwowaliśmy spisu z natury. Łączna wartość zapasów w tej jednostce wyniosła 10 954 tys. zł, co stanowi 82 % wartości zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z tym nie byliśmy w stanie potwierdzić stanu ilościowego towarów handlowych na dzień bilansowy.
Grupa Kapitałowa Firma Handlowa JAGO S.A. 12 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 r. oraz uwagami: Sprawozdania finansowe Spółki zależnej Etka Śnieżka Sp. z o.o., której udział w sumie bilansowej wynosi 1,2 %, a w wyniku 9,2 %, nie były badane przez biegłego rewidenta. Jest to zgodne z postanowieniami art.64 ustawy o rachunkowości. Grupa wykazała wartość firmy powstałej przy zakupie Spółki ETKA Śnieżka Sp. z o.o. w wysokości 2 299 tys.zł. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy w oparciu o analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ze względu na fakt, że prognozowane przepływy pieniężne uzależnione są od szeregu przyszłych zdarzeń oraz Spółka ETKA Śnieżka Sp. z o.o. znajduje się w bardzo trudnej sytuacji finansowej o czym świadczą ujemne wartości kapitałów własnych oraz znacząca strata netto za okres objęty konsolidacją, w naszej opinii istnieje niepewność, co do realizacji pełnej kwoty ujętych w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy. Grupa wykazała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rzeczowe aktywa trwałe jednostki zależnej Chłodnia Łódź S.A. w wysokości 15 096 tys. zł. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości tych rzeczowych aktywów trwałych w oparciu o analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ze względu na fakt, że prognozowane przepływy pieniężne uzależnione są od szeregu przyszłych zdarzeń oraz Spółka Chłodnia Łódź S.A. znajduje się w bardzo trudnej sytuacji finansowej o czym świadczy znacząca strata netto za okres objęty konsolidacją i lata poprzednie oraz utratę przez Spółkę zdolności do terminowego regulowania zobowiązań, w naszej opinii istnieje niepewność, co do realizacji prognoz przyjętych do testu na utratę wartości.
FIRMA HANDLOWA JAGO S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z MSSF za 2008 r.
Spis treści Skonsolidowany bilans Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowany bilans na dzień: 31.12.2008 31.12.2007 AKTYWA Aktywa trwałe 97 895 33 671 Rzeczowe aktywa trwałe 90 699 33 199 Wartości niematerialne i prawne 3 734 472 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 2 299 - Inne rozliczenia międzyokresowe 1 163 - - - Aktywa obrotowe 53 192 67 929 Zapasy 13 307 5 275 Należności z tytułu dostaw i usług 17 043 12 571 Pozostałe należności, w tym: 9 830 862 należności z tytułu podatku dochodowego 751 227 Aktywa finansowe 10 496 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 713 48 676 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 803 545 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - - - Aktywa razem 151 087 101 600
na dzień: 31.12.2008 31.12.2007 PASYWA Kapitał własny 73 317 32 711 Kapitał zakładowy 30 280 15 140 Kapitały zapasowy 43 770 13 921 Zyski zatrzymane 3 650 1 225 Zysk/ strata netto - 4 383 2 425 Zobowiązanie długoterminowe 46 658 9 877 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 686 547 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 133 60 Rezerwy na zobowiązania 1 093 - Kredyty bankowe i pożyczki 530 - Inne zobowiązania finansowe 43 216 9 270 Pozostałe zobowiązania - - Zobowiązania krótkoterminowe 31 112 59 012 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 109 55 Rezerwy na zobowiązania 841 2 609 Kredyty bankowe i pożyczki 3 428 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 15 840 8 580 Inne zobowiązania finansowe 2 607 1 153 Pozostałe zobowiązania w tym: 5 389 46 605 zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - Rozliczenia międzyokresowe 2 900 10 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży - - - - Pasywa razem 151 087 101 600 Wartość księgowa 73 317 32 711 Liczba akcji 30 280 200 15 140 100 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 2,42 2,16 Rozwodniona liczba akcji 30 280 200 15 140 100 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 2,42 2,16
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Wariant kalkulacyjny za okres: 01.-12.2008 01.-12.2007 Działalność kontynuowana Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i matriałów, w tym: 93 982 104 668 Przychody netto ze sprzedaży produktów 31 636 23 182 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 62 346 81 486 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: - 54 613-67 122 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów - 3 987 - Wartość sprzedanych towarów i materiałów - 50 626-67 122 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 39 369 37 546 Pozostałe przychody operacyjne 4 872 747 Koszty sprzedaży - 37 326-29 200 Koszty ogólnego zarządu - 8 554-4 446 Pozostałe koszty operacyjne - 1 858-1 498 Zysk (strata) na działalności operacyjnej - 3 497 3 149 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - Przychody finansowe 1 334 467 Koszty finansowe - 2 402-697 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem - 4 565 2 919 Podatek dochodowy 182-494 część bieżąca - - 302 część odroczona 182-192
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej - 4 383 2 425 Działalność zaniechana Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za rok obrotowy - 4 383 2 425 Zysk (strata) netto akcjonariuszy mniejszościowych - - Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej - 4 383 2 425 Zysk (strata) netto (zanualizowany) -4 383 2 425 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 30 280 200 15 140 100 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,14 0,16 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 30 280 200 15 140 100 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,14 0,16
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Wariant porównawczy za okres: 01.-12.2008 01.-12.2007 Działalność kontynuowana Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 93 982 104 668 Przychody ze sprzedaży produktów 31 636 23 182 Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów 62 346 81 486 Przychody ze sprzedaży materiałów Koszty działalności operacyjnej -100 493-100 768 Amortyzacja -4 817-3 166 Zużycie materiałów i energii -8 753-4 871 Usługi obce -17 190-13 396 Podatki i opłaty -1 468-684 Wynagrodzenia -13 581-8 654 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -3 292-2 179 Pozostałe koszty rodzajowe -1 303-696 Wartość sprzedanych towarów i materiałów -50 626-67 122 Zmiana stanu produktów 528 0 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 9 0 Zysk (strata) na sprzedaży -6 511 3 900 Pozostałe przychody operacyjne 4 872 747 Pozostałe koszty operacyjne -1 858-1 498 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -3 497 3 149 Przychody finansowe 1 334 467 Koszty finansowe -2 402-697 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) przed opodatkowaniem -4 565 2 919 Podatek dochodowy 182-494 część bieżąca 0-302 część odroczona 182-192 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -4 383 2 425 Działalność zaniechana Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto -4 383 2 425 Zysk (strata) netto akcjonariuszy mniejszościowych Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej -4 383 2 425
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres: 01.-12.2008 01.-12.2007 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem - 4 565 2 919 II. Korekty razem - 11 951 8 405 Udziały mniejszości - - Zysk (strata) w jednostkach stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności - - Amortyzacja 4 817 3 166 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 674 496 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - 2 336 131 Zmiana stanu rezerw 3 280 2 613 Zmiana stanu zapasów - 8 032 1 760 Zmiana stanu należności - 12 916 6 246 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 12 841-4 810 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych - 1 306-1 192 Inne korekty z działalności operacyjnej - 8 973-5 Utrata wartości firmy - - Gotówka z działalności operacyjnej - 16 516 11 324 Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony - 524-294 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) - 17 040 11 030
GRUPA KAPITAŁOWA JAGO S.A. dane w tys. zł B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 4 336 442 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 178 255 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - Z aktywów finansowych, w tym: 1 158 187 a) z jednostek powiązanych - - b) w pozostałych jednostkach 1 158 187 zbycie aktywów finansowych - - dywidendy i udziały w zyskach - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - odsetki 924 187 inne wpływy z aktywów finansowych 234 - Inne wpływy inwestycyjne - - II. Wydatki 62 186 8 200 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 47 144 8 200 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - Na aktywa finansowe, w tym: 4 547 - a) w jednostkach powiązanych 4 547 - b) w pozostałych jednostkach - - nabycie aktywów finansowych - - udzielone pożyczki długoterminowe - - Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym - - Inne wydatki inwestycyjne 10 495 - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) - 57 850-7 758
GRUPA KAPITAŁOWA JAGO S.A. dane w tys. zł C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 35 029 46 297 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - 431 45 420 Kredyty i pożyczki 7 500 - Emisja dłużnych papierów wartościowych - - Inne wpływy finansowe 27 960 877 II. Wydatki 7 102 1 922 Nabycie udziałów (akcji) własnych - - Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli - - Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - Spłaty kredytów i pożyczek 2 559 - Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 3 064 1 240 Odsetki 1 479 682 Inne wydatki finansowe - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) 27 927 44 375 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+/ B.III+/ C.III) - 46 963 47 647 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: - 46 963 47 647 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. Środki pieniężne na początek okresu 48 676 1 029 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 1 713 48 676
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale za okres: 01.-12.2008 01.-12.2007 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 32 711 26 932 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości (przejście na MSSF) - 3 354 b) korekty błędów zasadniczych - - I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 32 711 30 286 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 15 140 15 140 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 15 140 - a) zwiększenia (z tytułu) 15 140 - - emisji akcji 15 140 - - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - umorzenia akcji - - - korekty konsolidacyjne - - 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 30 280 15 140 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu - - 2.1. Zmiana stanu należnych wpłat na poczet kapitału zakładowego - - a) zwiększenia (z tytułu) - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - 2.2. Należne wpłaty na kapitału zakładowy na koniec okresu - - 3. Akcje własne na początek okresu - - 3.1. Zmiany akcji własnych - - a) zwiększenia (z tytułu) - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - 3.2. Akcje własne na koniec okresu - - 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 13 920 13 920 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 29 849 - a) zwiększenia (z tytułu) 29 849 - - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 29 849 - - podziału zysku (ustawowo) - - - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - - - pozostałe - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - pokrycia straty - - - pozostałe - - 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 43 769 13 920 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - - 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny - - a) zwiększenia (z tytułu) - - - podwyższenie wyceny inwestycji długoterminowych - - - podatek odroczony od księgowań w korespondencji z kapitałem z aktualizacji wyceny - -
- - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - zbycia środków trwałych - - - odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe - - - obniżenie wyceny inwestycji długoterminowych - - - podatek odroczony od księgowań w korespondencji z kapitałem z aktualizacji wyceny - - - - 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu - - 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych - - a) zwiększenia (z tytułu) - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu - - 7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - - 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 3 650-2 128 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 5 779 - a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości (przejście na MSSF) - 3 354 b) korekty błędów podstawowych - - 8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 5 779 3 354 a) zwiększenia (z tytułu) - - - - b) zmniejszenia (z tytułu) 2 118 - - wypłata dywidendy - - - przelew na kapitał rezerwowy - - - inne (pokrycie straty) 2 118 - - inne (w tym przeniesienie na rozrachunki) - - 8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 3 660 3 354 8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu - 2 128-2 128 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - b) korekty błędów podstawowych - - 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do - danych porównywalnych 2 128-2 128 a) zwiększenia (z tytułu) - - - kor.błedów podstawowych - - b) zmniejszenia (z tytułu) - 2 118 - -pokrycie straty - 2 118-8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu - 10-2 128 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 3 650 1 225 9. Wynik netto - 4 383 2 425 a) zysk netto - 2 425 b) strata netto - 4 383 - c) odpis z zysku - - 10. Kapitał udziałowców mniejszościowych (BO) - - 10.1. Zmiany kapitału udziałowców mniejszościowych - - Zwiększenia - - Zmniejszenia - - 10.2. Kapitał udziałowców mniejszościowych (BZ) - -
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 73 317 32 711 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) - -
Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne - nazwa i siedziba emitenta: Firma Handlowa Jago Spółka Akcyjna, z siedzibą w Krzeszowicach, ul. Daszyńskiego 10A, 32-056 Krzeszowice - sąd rejestrowy: Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS 0000038011. 2. Wskazanie czasu trwania Emitenta i jednostek z grupy kapitałowej, jeżeli jest oznaczony Czas trwania działalności Emitenta i jednostki zależnej objętej konsolidacją zgodnie ze statutem Jednostki dominującej oraz umową spółki zależnej jest nieoznaczony. 3. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe Grupa Kapitałowa JAGO Spółka Akcyjna prezentuje niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za bieżący okres rozpoczynający się 1 stycznia 2008 roku i kończący się 31 grudnia 2008 roku oraz porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku. 4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta Skład Zarządu Jednostki dominującej: Sylwester Wojtaczka Rafał Haendel - Członek Zarządu - Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej: Artur Kuś - Przewodniczący Rady Nadzorczej Agnieszka Parkot - Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Kosiorek-Sobolewski - Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Niebrzydowski - Członek Rady Nadzorczej Jolanta Lenartowicz - Członek Rady Nadzorczej
5. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta lub jednostek grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe W skład Grupy Kapitałowej JAGO S.A. nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. 6. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości oraz nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. 7. Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powiązanych emitenta oraz informacje dotyczące powiązań w grupie Firma Handlowa JAGO S.A. ETKA ŚNIEŻKA Sp. z o.o. (94,059 %) CHŁODNIA ŁÓDŹ S.A. (100 %) Stan na 31.12.2008 r. 8. Wykaz jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności a) Chłodnia Łódź S.A. - nazwa i siedziba jednostki zależnej: Chłodnia Łódź S.A. z siedzibą w Łodzi,
- sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS 0000187140 - udział emitenta w kapitale oraz udział w całkowitej liczbie głosów: Spółka Firma Handlowa JAGO S.A. posiada 100 % udział w kapitale zakładowym spółki oraz taki sam udział w całkowitej liczbie głosów b) Etka Śnieżka Dystrybucja Sp. z o.o. - nazwa i siedziba jednostki zależnej: Etka Śnieżka Dystrybucja Sp. z o.o. z siedzibą w Częstochowie - sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS 0000115723 - udział emitenta w kapitale oraz udział w całkowitej liczbie głosów: Spółka Firma Handlowa JAGO S.A. posiada 94,059 % udział w kapitale zakładowym spółki oraz taki sam udział w całkowitej liczbie głosów. 9. Informacje o zmianie składu jednostek podlegających konsolidacji lub wycenie metodą praw własności, w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi Nabycie akcji Chłodni Łódź S.A. W dniu 1 lipca 2008 r. spółka Firma Handlowa JAGO S.A. nabyła 21.000 akcji spółki Chłodnie Łódź S.A. o wartości nominalnej 100 zł każda i łącznej wartości 2.100.000,00 zł, obejmując łącznie 100% udział w kapitale zakładowym tej spółki. Całkowita cena nabycia wyniosła 4.000.000,00 zł. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań spółki Chłodnie Łódź S.A. na dzień nabycia (przyjęto dane wg stanu na 30.06.2008 r.) i odpowiadające im wartości księgowe kształtowały się następująco (dane w tys. zł): Wartość godziwa Wartość bilansowa
(MSR/MSSF) (PSR) Rzeczowe aktywa trwałe 15.669,5 9.929,2 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 150,1 64,2 Zapasy 1.700,1 1.700,1 Należności 2.529,6 2.529,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 66,0 66,1 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9,5 9,5 razem 20.124,8 14.298,8 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.348,3 257,7 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 53,6 0,0 Pozostałe rezerwy 460,0 460,0 Zobowiązania 13.005,7 13.002,0 Rozliczenia międzyokresowe 125,4 21,6 razem 14.993,0 13.741,3 Aktywa netto 5.131,8 557,6 Cena nabycia 4.000,0 Ujemna wartość firmy na nabyciu - 1.131,8 Różnica w kwocie -1.131,8 tys. zł pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto, została rozpoznana jako ujemna wartość firmy i odniesiona w pozostałe przychody operacyjne w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. W dniu 08 sierpnia 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Chłodnia Łódź S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 2.100.000 zł o kwotę 1.000.000 zł to jest do kwoty 3.100.000 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze subskrybcji zamkniętej 10.000 akcji imiennych serii C o wartości nominalnej 100 zł każda. Wszystkie akcje w podwyższonym kapitale zakładowym zostaną objęte przez Firmę Handlową JAGO S.A. i zostaną pokryte wkładami pieniężnymi. Nabycie udziałów Etka Śnieżka Dystrybucja Sp. z o.o. W dniu 30 lipca 2008 r. spółka Firma Handlowa JAGO S.A. nabyła 95 udziałów spółki Etka Śnieżka Dystrybucja Sp. z o.o. o wartości nominalnej 750 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 71.250,00 zł, obejmując łącznie 94,059 % udział w kapitale zakładowym tej spółki. Całkowita cena nabycia wyniosła 650.000,00 zł. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań spółki Etka Śnieżka Dystrybucja Sp. z o.o. na dzień nabycia (przyjęto dane wg stanu na 31.07.2008 r.) i odpowiadające im wartości księgowe kształtowały się następująco (dane w tys. zł):
Wartość godziwa Wartość bilansowa (MSR/MSSF) (PSR) Rzeczowe aktywa trwałe 960,2 660,5 Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 9,2 9,2 Zapasy 252,1 252,1 Należności 564,8 741,6 Aktywa finansowe 271,6 271,6 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 39,2 39,2 razem 2.097,0 1.974,2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 123,2 0,0 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2,7 0,0 Pozostałe rezerwy 1.217,5 0,0 Zobowiązania 2.352,5 2.168,0 Rozliczenia międzyokresowe 49,7 0,0 razem 3.745,6 2.168,0 Aktywa netto -1.648,6-193,8 Cena nabycia 650,0 Wartość firmy na nabyciu 2.298,6 Różnica w kwocie 2.298,6 tys. zł pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto, została rozpoznana jako wartość firmy. 10. Stwierdzenie, że skonsolidowane sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej JAGO S.A. obejmuje dane za 2008 rok oraz porównywalne za 2007 rok. Sprawozdania finansowe zostały przekształcone do zasad zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Skutki przejścia na MSR/MSSF zaprezentowano w dodatkowej nocie objaśniającej. 11. Wskazanie czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub w danych porównywalnych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń zawartych w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub sprawozdaniach finansowych za lata, za które skonsolidowane sprawozdanie finansowe lub dane porównywalne zostały zamieszczone w prospekcie W przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak i w porównywalnych danych finansowych nie dokonano żadnych korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach