Wyniki finansowe za I III kw. 28 r. Telekonferencja dla inwestorów / Konferencja prasowa 13 listopada 28 r. www.inwestor.netia.pl
Kluczowe osiągnięcia Transakcja nabycia Tele2 Polska zamknięta wcześniej niŝ planowano w dn. 15 września 28 r. - Cena nabycia: 2,8 x EBITDA prognozowana na 28 r. - Projekty integracyjne w toku; podtrzymana prognoza efektów synergii na poziomie 3, mln zł Dynamiczny wzrost przychodów r-d-r: I-III kw. 28: +3,4%* III kw. 28: +41,5%* I-III kw. 27: -5,6% I-III kw. 26: -4,8% Silny wzrost EBITDA: III kw. 28: 43,8 mln zł II kw. 28: 35,4 mln zł I kw. 28: 33,8 mln zł IV kw. 27: 17,7 mln zł Udział przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych wyniósł 24% (pro-forma włącznie z Tele2 Polska) wobec 26% w II kw. 28 r. pomimo konkurencji cenowej ze strony grupy TP Netia uruchomiła w III kw. 28 r. usługi mobilne i przygotowuje wspólnie z n projekt IPTV (start w 29 r.) Netia ma środki na pełne sfinansowanie podstawowej strategii rozwoju 4% 3% 2% 1% % -1% (mln zł) 4 3 2 1-1,8% 6,1% 21,8% 27,8% 41,5% III kw.7 IV kw.7 I kw. 8* II kw. 8* III kw. 8* 36,2 Wzrost przychodów r-d-r 17,7 EBITDA 33,8 35,4 43,8 III kw.7 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 PodwyŜszona prognoza na 28 r. została potwierdzona * Przychody z działalności kontynuowanej 2
Doskonałe wyniki w budowie bazy klientów usług szerokopasmowych (tys.) Porty szerokopasmowe 4 35 3 25 2 15 1 5 134 171 218 II kw.7 III kw.7 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 Cel na 28 42% klientów obsługiwanych ` bezpośrednio we własnych sieciach lokalnych Netii 257 sieć miedziana i TVK sieć Ethernet Wimax BSA Netia (łącznie z Tele2 Polska) ma 89% udział w rynku bitstreamu wśród operatorów alternatywnych Bez przejęć sieci osiedlowych w III kw., jednak kolejne transakcje spodziewane są w IV kw. 28 r. 292 347 4 % 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % % 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Udział w rynku 6,6% 5,7% 5,1% 4,5% 3,8% 3,% II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 Udział przyłączeń netto 28% 26% 24% 19% 2% 18% 14% II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw.8 III kw. 8 Pro-forma łącznie z Tele2 Polska Źródło: Netia, TP 3
Baza klientów usług głosowych przekształcona przez akwizycję Tele2 Polska (tys.) Linie głosowe 1 1 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 396 394 422 II kw.7 III kw.7 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 Cel na 28 Własna sieć WLR ` 451 489 1,33 1,8 Ponad 1 mln klientów usług głosowych obsługiwanych na dzień 3 września 28 r., w tym 54 ` tys. klientów WLR Tele2 Polska Udział w rynku usług głosowych % 1% 9,7% 8% 6% 3,6% 3,9% 4,2% 4,5% 4% 2% % III kw.7 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 Udział przyłączeń netto dla WLR % 5% 46% 44% 4% 42% 36% 3% 24% 2% 1% % IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 38% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnych sieciach lokalnych Netii Pro-forma łącznie z Tele2 Polska Netia ma 75% udział w rynku WLR wśród operatorów alternatywnych Źródło: Netia, TP 4
Netia pozostaje największym konkurentem grupy TP w usługach szerokopasmowych Przyłączenia netto portów szerokopasmowych Grupa TP Przyłączenia netto portów szerokopasmowych Netia organicznie 8 6 6 17 8 6 4 82 7 57 2 3 17 5 5 3Q 7 4Q 7 1Q 8 Q2 8 Q3 8 (K) Źródło: TP TP Orange 4 2 (K) 36 34 35 27 26 3Q 7 4Q 7 1Q 8 Q2 8 Q3 8 Netia organic uzyskując stabilne APRU i zmniejszając koszty pozyskania klienta Średnie ARPU dla usług szerokopasmowych Koszt pozyskania klienta bitstreamu (SAC) (zł) (zł) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 III kw.7 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 3 25 2 15 1 5 38 264 187 182 164 III kw.7 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 5
Wzrost EBITDA pomiędzy kolejnymi kwartałami o 24% dzięki poprawie zysku na sprzedaŝy (gross profit) (mln zł) 8. 27.2% Wynik na sprzedaŝy 7. 6. 5. 4. 3. 2. 21.3% 51.9 8.4 4..4.8 8.2 73.7 1.. II kw.8 Poprawa marŝy na sprzedaŝy organicznej Korekta do amortyzacji w II kw. Mniejsze rezerwy ObniŜka opłaty aktywacyjnej BSA Przychody Tele2 Polska (2_tygodnie) III kw.8 % przychodów 6
Strategia rozwoju usług szerokopasmowych skutkuje przyspieszonym wzrostem przychodów Przychody 16 14 12 1 8 6 4 2 mln zł 25 26 27 I-III kw.7 I-III kw.8 28 Prognoza 28 Pro-forma usł głos. i sieć intelig. usł. głos niebezpośrednie transm. dany ch interconnection i hurt inne Przychody z działalności kontynuowanej za I-III kw. 28 r. wyniosły 743,4 mln, wzrost o 3% r-d-r Przychody z transmisji danych wzrosły w III kw. 28 r. o 9% k-d-k i o 51% r-d-r Przychody z usług głosowych wzrosły w III kw. 28 r. o 21% r-d-r dzięki wzrostowi liczby klientów WLR i nabyciu Tele2 Polska (mln zł) 3 25 9 19 Udział Tele2 Polska w przychodach za III kw. 28 r. to 18,5 mln zł (za 2 tygodnie) 2 15 1 192 243 271 5 III kw. 7 działalność kontynuowana II kw.8 Wzrost organiczny Tele2 Polska (2_tygodnie) III kw. 8 7
Podstawowe dane finansowe 28 27 (w tys. zł) III kw. II kw. I kw. IV kw. III kw. II kw. I kw. Przychody z działalności kontynuowanej 271.159 243.483 228.696 211.55 191.569 19.55 187.755 Przychody 271.159 243.483 237.47 222.494 25.559 25.58 24.392 Wynik na sprzedaŝy 73.72 51.926 55.676 53.412 46.115 51.595 49.351 EBITDA MarŜa 43.829 16,2% 35.436 14,6% 33.8 14,2% 17.677 7,9% 36.16 17,6% 62.236 3,3% 54,69 26,7% EBIT (22.714) (33.23) (29.79) (44.967) (35.714) (8.249) (14.91) Udział w kosztach początkowych P4 Zysk ze sprzedaŝy udziałów w P4 (46) 353.427 (22.625) (52.892) (43.733) (42.994) (25.618) Wynik netto (18.586) 314.581 (55.294) (99.92) (8.543) (51.1) (37.82) Aktywa razem 2.26.24 2.169.214 2.62.256 2.7.651 2.16.734 2.92.63 2.93.132 Środki pienięŝne netto 232.736 324.17 (15.264) (37.3) 43.416 98.861 152.129 Dostępny kredyt * 375. 375. 12. 25. 295. 295. 1. * Łącznie z opcją pozyskania 1 mln zł dodatkowego finansowania 8
Netia inwestuje w rozwój Spółki (mln zł) 25 2 15 1 5 26 27 I-III kw.7 I-III kw.8 Sieć i IT P4 Usługi szerokopasmowe Łączne nakłady inwestycyjne pozostały na zbliŝonym poziomie co w I-III kw. 27 r. Wzrost nakładów na systemy IT, związany z rozwojem nowych usług, był przyczyną zwiększenia nakładów na istniejącą sieć i IT o 4% w porównaniu z I-III kw. 27 r. Zmniejszenie nakładów na sieci szerokopasmowe o 4% w porównaniu z I-III kw. 27 r. odzwierciedla spadek nakładów na technologię WiMAX oraz rosnące wykorzystanie pojemności infrastruktury wybudowanej na potrzeby transmisji danych 9
Prognoza potwierdzona Kwoty w mln zł, o ile nie podano inaczej 28 Nowa Netia z Tele2 Polska od 15.9 28 Prognoza na 29 r. Klienci usług szerokopasmowych (tys.) Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) Liczba uwolnionych węzłów (LLU) (sztuki) > 4 > 1.8 125 Przychody 1.1 1.5 EBITDA 145 225 Nakłady inwestycyjne 24 28 Przejęcia spółek ethernetowych 3 75 Prognoza została opublikowana pierwotnie w dniu 14 października 28 r. 1
Podsumowanie Strategia rozwoju usług szerokopasmowych skutkuje wzrostem przychodów i poprawą wyniku netto W IV kw. 28 r. koncentracja na osiągnięciu docelowej liczby klientów usług szerokopasmowych, projekcie LLU i integracji Tele2 Polska Nowa prognoza na 29 r. Przychody w wysokości 1,5 mld zł Wzrost EBITDA o 55% do 225 mln zł Zysk netto spodziewany w 21 r. Netia posiada pełne finansowanie elastyczność przy rozwaŝaniu moŝliwych akwizycji rozwaŝane opcje dot. wcześniejszej dystrybucji środków pienięŝnych do akcjonariuszy Spółki 11
Dziękujemy za uwagę 12