Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za IV kwartał 2006 roku. 31 grudzień 2006

Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za IV kwartał 2006 roku 31 grudzień 2006 Raport śródroczny, zgodny z wymogami MSR34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa

Dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE 4 kwartały narastająco 2006 okres od 2006-01-01 do 2006-12-31 w tys. zł 4 kwartały narastająco 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 4 kwartały narastająco 2006 okres od 2006-01-01 do 2006-12-31 w tys. EUR 4 kwartały narastająco 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 1 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 100 009 1 036 583 282 119 257 645 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 22 881 18 965 5 868 4 714 3 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 10 096 5 395 2 589 1 342 4 Zysk (strata) netto 7 958 3 882 2 041 966 5 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -6 856 76 618-1 759 19 044 6 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -30 167-43 998-7 737-10 935 7 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 35 686-24 496 9 152-6 094 8 Przepływy pieniężne netto, razem -1 337 8 124-343 2 019 9 Aktywa, razem 902 951 792 586 235 684 205 344 10 Zobowiązania i rezerwy 591 600 485 677 154 416 125 830 11 Zobowiązania długoterminowe 114 735 99 637 29 948 25 814 12 Zobowiązania krótkoterminowe 424 177 337 666 110 716 87 483 13 Kapitał własny 311 351 306 909 81 267 79 514 14 Kapitał zakładowy 17 475 17 475 4 561 4 527 15 Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 8 737 500 8 737 500 16 Akcje własne do zbycia (w szt.) 729 332 729 332 729 332 729 332 18 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ( w zł/eur) 0,91 0,44 0,23 0,11 19 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 38,30 37,79 10,00 9,79 20 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0 0 0 0 2

KOMENTARZ ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A. DO RAPORTU ZA CZWARTY KWARTAŁ 2006 r. PREZENTOWANEGO WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I. Wstęp Prezesa Zarządu. Podsumowując IV kwartał 2006 roku, należy zwrócić szczególną uwagę na fakt zrealizowania przez Spółkę wyższych przychodów w porównaniu z analogicznym okresem roku 2005. Wzrost ten zauważalny był zarówno w obszarze sprzedaży krajowej, jak i eksportowej. W ostatnim kwartale roku, Amica wygenerowała najwyższe obroty na rynku krajowym, co przyczyniło się do wzrostu udziałów rynkowych we wszystkich grupach produktowych, a w szczególności w segmencie zmywarek. Zgodnie z konsekwentnie realizowaną polityką handlową oraz działaniami mającymi na celu rozwijanie kanałów dystrybucyjnych, Spółka zwiększyła obroty na rynkach eksportowych głównie w regionie wschodnim (na rynku rosyjskim i ukraińskim), a także w regionie północnym i zachodnim, zwiększając sprzedaż wszystkich grup produktowych. Rekordowe obroty kwartalne w historii Spółki oraz dyscyplina kosztowa w zakresie kosztów ogólnozakładowych, pozwoliła na osiągnięcie lepszego wyniku niż w IV kwartale 2005 r. Prezes Zarządu Jacek Rutkowski II. Najważniejsze informacje 1. Przychody Spółki Amica Wronki S.A. w IV kwartale 2006 r. wyniosły 347 mln zł, co oznacza wzrost o 17,5% w relacji do przychodów osiągniętych w IV kwartale roku 2005 roku. W całym 2006 roku przychody ogółem wzrosły o ponad 6%. 2. W porównaniu do wcześniejszych kwartałów Spółka wygenerowała na rynku krajowym najwyższe w roku 2006 obroty, co znalazło swoje odzwierciedlenie we wzroście udziałów rynkowych we wszystkich grupach asortymentowych. 3. Wysoką dynamiką charakteryzowały się przychody ze sprzedaży eksportowej, które liczone w EUR wzrosły o 17% w relacji do IV kwartału roku 2005, liczone natomiast w PLN wzrosły o 16,6% 4. Po 4 kwartałach Spółka osiągnęła zysk netto na poziomie ok. 8,0 mln zł, podczas gdy w 2005 roku wynik netto wynosił 3,9 mln zł. W IV kwartale 2006 Spółka wypracowała zysk netto w wysokości 2,3 mln zł, tj. o 4,3 mln zł wyższy od wyniku za IV kwartał 2005 roku (-2,1 mln zł). 5. Kapitały własne Spółki wyniosły na dzień 31.12.2006 r. 311,4 mln zł i są o 4,4 mln zł wyższe niż na 31.12.2005 r.

III. Komentarz do sytuacji rynkowej 1. Rynek AGD w Polsce W czwartym kwartale 2006 roku sprzedaż sprzętu AGD w Polsce w porównaniu do czwartego kwartału 2005 roku wzrosła wartościowo aż o 14,2% osiągając 870 mln PLN sprzedaży fakturowej netto. Tak duży wzrost sprzedaży spowodowany był przede wszystkim zwiększonym popytem na chłodnictwo, pralnictwo jak również wciąż rosnącym zainteresowaniem zmywarkami. Niższa sprzedaż kuchni wolnostojących i brak wzrostu sprzedaży sprzętu grzejnego do zabudowy w czwartym kwartale 2006 roku wyniknęła z bardzo wysokiej sprzedaży tych grup pod koniec 2005 roku. Tak wysoka sprzedaż w IVQ roku 2005 wynikała z faktu, że rok był ostatnim rokiem obowiązywania odliczeń podatkowych dzięki tzw. uldze remontowej. Ostatecznie cały IVQ 2006 zamknął się następującymi wzrostami sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu sprzed roku: Zmywarki FS + 56,4% Zmywarki BI: + 37,1% Chłodnictwo FS: + 28,8% Pralki: + 24,1% Chłodnictwo BI: + 22,1% Wśród grup produktowych, których sprzedaż pozostała na stabilnym poziomie, należy wymienić następujące grupy asortymentowe: Okapy: 0,6% Sprzęt grzejny BI (płyty, piekarniki i kuchnie BI): + 1,5% Natomiast wielkość sprzedaży kuchni wolnostojących odnotowała znaczny spadek w porównaniu z poprzednim okresem: Kuchnie FS: 19,3% Podsumowując warto zwrócić uwagę, że czwarty kwartał 2006 roku, charakteryzował się dużym wzrostem sprzedaży wobec analogicznego okresu sprzed roku. Największą dynamiką sprzedaży wykazują się ponownie zmywarki, których udział w rynku dużego sprzętu AGD z okresu na okres systematycznie rośnie, z 7,0% w 2005 roku do 8,6% w 2006 roku. Mimo niższej sprzedaży sprzętu grzejnego do zabudowy w ostatnim kwartale 2006 roku wartość rynku wzrosła w 2006 w porównaniu do 2005 roku o 8,3%. Dzięki bardzo dobrej sprzedaży pralnictwa i chłodnictwa w drugiej połowie 2006 roku, sprzedaż tych grup wzrosła o 13,7% i 13,1% w 2006 w porównaniu do całego roku 2005. Amica na rynku polskim. Porównując czwarty kwartał 2006 roku, do czwartego kwartału 2005 roku Amica odnotowała wzrost wartościowych udziałów rynkowych z 15,3% do 16,5%* Najbardziej widoczny w porównywanych okresach był ponad dwukrotny wzrost sprzedaży zmywarek wynoszący aż +167,2%. Tak wysoki wzrost, znacznie przewyższający tempo wzrostu na rynku, pozwolił 4

zwiększyć udział w rynku zmywarek do zabudowy z 5,8% w IVQ 2005 roku do 12,6% w IVQ 2006 roku, natomiast jeśli chodzi o zmywarki wolnostojące Amica odnotowała wzrost z 3,6% do 4,0% udziału w rynku w tym segmencie. W porównywanych okresach wzrost sprzedaży chłodnictwa wyniósł aż 68%, przekładając się na zwiększenie udziałów rynkowych z 11,4 % na 14,9%. Podobnie imponującym wzrostem sprzedaży charakteryzowało się pralnictwo, gdzie nastąpił wzrost sprzedaży o 52,6%. Efektem było zwiększenie udziałów rynkowych z 6,7% do 8,3%. W najważniejszym dla siebie segmencie rynku kuchniach wolnostojących Amica zwiększyła udziały rynkowe z 30,9% w IVQ 2005 do 35,7% w IVQ 2006 roku. Kolejną grupą produktową, w której nastąpił wzrost sprzedaży były okapy, których sprzedaż wzrosła o 13,6%, pozwalając na zwiększenie udziałów rynkowych z 28,3% w IVQ 2005 roku do 32,4% w IVQ 2006 roku. Wartość sprzedaży sprzętu grzejnego do zabudowy w porównywanych okresach była zbliżona, co przy stabilnym poziomie sprzedaży na rynku pozwoliło na utrzymanie udziałów rynkowych z 2005 roku. Zmiany udziałów wartościowych w okresie IVQ 2006 w porównaniu do IVQ 2005 w poszczególnych grupach produktowych: 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 30,9% 35,7% 20,9% 21,0% 11,4% 14,9% 6,7% 8,3% 28,3% 32,4% 5,0% 9,4% IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 IVQ 2005 IVQ 2006 Kuchnie FS Sprzęt grzejny BI Lodówki Pralki Okapy Zmywarki 3. Sprzedaż eksportowa Sprzedaż eksportowa: czwarty kwartał 2006 roku Czwarty kwartał 2006 roku Amica zamknęła sprzedażą eksportową na poziomie 49,7 milionów Euro, co stanowi siedemnastoprocentowy wzrost w porównaniu z odpowiednim okresem roku ubiegłego. 5

Sprzedaż eksportowa w czwartym kwartale w latach 2000 2006 (miliony Euro) +17% 18,7 24,6 24,8 27,9 33,7 42,4 49,7 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Blisko połowę sprzedaży eksportowej (49%) Amica zrealizowała na rynkach wschodnich. Produkty sprzedawane są na tym obszarze głównie pod własną marką Hansa. Obroty w tym regionie wzrosły w porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku o ponad 9%, co odpowiada wartości około 2 milionów Euro. Wzrost sprzedaży na rynkach wschodnich umożliwiła między innymi realizacja planu rozwoju kanałów dystrybucji na rynku rosyjskim. Ponadprzeciętny wzrost sprzedaży Amica odnotowała na rynku ukraińskim, gdzie sprzedaż wzrosła o 44% w porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku. Udziały regionów północnego i zachodniego w eksporcie ogółem wyniosły w czwartym kwartale 2006 roku odpowiednio: 18% i 26%. W porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku obroty na rynkach zachodnich wzrosły o 34%, co odpowiada wartości około 3,3 milionów Euro. W regionie północnym firma odnotowała wzrost sprzedaży o 9% w zestawieniu z czwartym kwartałem 2005 roku. Obroty z naszym największym szwedzkim partnerem podwoiły się w omawianym okresie. Amica rozbudowuje również sieć dystrybucji w Czechach (wzrost sprzedaży w czwartym kwartale 2006 roku o blisko 50%) oraz w krajach Europy Południowo Wschodniej: (Rumunii, Bułgarii, Serbii i na Węgrzech), gdzie obroty wzrosły dwukrotnie w zestawieniu z porównywalnym okresem 2005 roku. W całym regionie sprzedaż wzrosła o milion Euro w porównaniu z czwartym kwartałem 2005 roku. Można się spodziewać, że sprzedaż w tych krajach będzie coraz wyższa. 6

Sprzedaż po regionach w czwartym kwartale, 2005 vs 2006 (Euro) 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 4Q 2005 4Q 2006 East North West South & Others Ponad jedną trzecią (39%) sprzedanych wyrobów w czwartym kwartale 2006 roku stanowiły kuchnie wolnostojące. Sprzedaż tych produktów wzrosła w porównaniu z rokiem ubiegłym o 5%. Sprzedaż kuchni do zabudowy (19% obrotów Spółki w omawianym okresie) wzrosła w zestawieniu z czwartym kwartałem 2005 roku o 12%. Sprzedaż płyt grzejnych (stanowiących 7% eksportu) wzrosła o blisko 40%. Amica odnotowała w czwartym kwartale wzrost sprzedaży lodówek o 11% i pralek o 53%. Wspomniane grupy produktowe stanowiły odpowiednio 15% i 18% wartości całkowitej sprzedaży zagranicznej Spółki. Sprzedaż po produktach w czwartym kwartale, 2005 vs 2006 (Euro) 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 4Q 2005 4Q 2006 FS Cooking BI Cooking Hobs Cooling WM TG 7

IV. WYNIKI FINANSOWE 1. Rachunek zysków i strat 1.1 Rachunek zysków i strat za IV kwartał 2006 roku IV kw. 2006 IV kw. 2005 Różnic Przychody i koszty Wartość % Wartość % a Dynamika w tys. zł (1) (2) (3) (4) (1)-(3) (1)/(3) w % Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 346 651 100,0% 294 983 100,0% 51 668 117,5% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 288 783 83,3% 235 837 79,9% 52 946 122,5% Zysk brutto ze sprzedaży 57 868 16,7% 59 146 20,1% -1 278 97,8% Koszty sprzedaży 22 165 6,4% 22 911 7,8% -746 96,7% Koszty ogólnego zarządu 28 252 8,1% 34 262 11,6% -6 010 82,5% Zysk na sprzedaży 7 451 2,1% 1 973 0,7% 5 478 377,6% Wynik na poz. działalności operacyjnej -520-0,2% 1 625 0,6% -2 145-32,0% Zysk z działalności operacyjnej 6 931 2,0% 3 598 1,2% 3 333 192,6% Wynik na działalności finansowej -3 754-1,1% -5 596-1,9% 1 842 67,1% Zysk brutto 3 177 0,9% -1 998-0,7% 5 175 Podatek dochodowy 927 0,3% 145 0,0% 782 638,6% Zysk netto 2 250 0,6% -2 143-0,7% 4 393 W czwartym kwartale 2006 roku przychody Spółki ze sprzedaży ogółem wyniosły 346,7 mln zł i były wyższe, aż o 17,5% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. W IV kwartale 2006 r. sprzedaż na rynki zagraniczne liczona w polskiej walucie wyniosła 193,4 mln zł i wzrosła o 16,5% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Ta sama sprzedaż wyrażona w EUR wyniosła natomiast 49,7 mln, co oznacza wzrost o 17% (IV kwartał 2004 to 42,4 mln EUR). Sprzedaż krajowa w analizowanym okresie była o 24,3 mln zł wyższa i wyniosła 153 mln zł, co dało ponad 18% wzrost sprzedaży. Należy zaznaczyć, że zrealizowana przez Spółkę sprzedaż w IV kwartale była najwyższa w porównaniu do poprzednich kwartałów bieżącego roku. Przełożyło się to na wzrost udziałów rynkowych we wszystkich segmentach. Wzrost ten został jednak okupiony zmniejszeniem rentowności brutto ze sprzedaży. Największy wpływ na taką sytuację miał spadek rentowności sprzedaży chłodnictwa. Ogółem na wszystkich rynkach, wypracowany zysk brutto na sprzedaży, jest niższy o 1,3 mln zł niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. Spółce udało się zmniejszyć koszty sprzedaży z 7,8% do 6,4% udziału w przychodach. W czwartym kwartale poziom tych kosztów był niższy o 0,8 mln zł niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Z jednej strony wzrosły koszty transportu (o 0,7 mln zł) oraz koszty serwisowe (o 0,9 mln zł), z drugiej zaś zmniejszeniu uległy nakłady na promocję wyrobów (o 1,3 mln zł). Koszty ogólnego zarządu w 4 kwartale spadły o ponad 6 mln zł. Wynika to głównie z oszczędności w zakresie funkcjonowania poszczególnych pionów w spółce. Łącznie koszty sprzedaży i ogólnego zarządu spadły o 6,7 mln zł, przy równoczesnym wzroście sprzedaży, niwelując efekt utraty zysku w następstwie spadku rentowności brutto na sprzedaży. Podjęte działania umożliwiły wypracowanie zysku ze sprzedaży na poziomie 7,5 mln zł, czyli o 5,5 mln zł wyższego niż w analogicznym okresie 2005 roku. Saldo na pozostałej działalności operacyjnej jest ujemne i wynosi -0,5 mln zł. Oznacza to, że w stosunku do czwartego kwartału roku ubiegłego jest gorsze o 2,1 mln zł. Główną pozycją, która wpłynęła 8

na pogorszenie tego wyniku, jest ujęcie w pozostałych kosztach operacyjnych darowizny na rzecz KKS Lech Poznań w kwocie 1,5 mln zł. Zysk operacyjny wzrósł o 3,3 mln zł, co spowodowało zwiększenie rentowności operacyjnej do 2,0% (1,2% - w IV kwartale 2005). Saldo na działalności finansowej jest korzystniejsze o 1,8 mln zł, na co złożyły się następujące elementy: - niższe koszty obsługi zadłużenia kredytowego w 2006 roku (łącznie o 0,4 mln zł), co wynika z wzrostu wartości emisji obligacji oraz niższych stóp procentowych NBP - korzystniejsze saldo różnic kursowych związanych z działalnością operacyjną w 2006 roku (0,6 mln zł). - brak odpisu aktualizującego w Spółce Prodom na kwotę 0,9 mln zł (który miał miejsce w czwartym kwartale 2005) Zysk netto Spółki wyniósł w 4 kwartale 2006 roku blisko 2,3 mln zł i był wyższy o 4,4 mln zł od zysku wypracowanego w roku 2005. 1.2 Rachunek zysków i strat za 4 kwartały 2006 roku 2006 2005 Przychody i koszty Wartość % Wartość % Różnica Dynamika w tys. zł. (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) w % Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 100 009 100,0% 1 036 583 100,0% 63 426 106,1% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 913 218 83,0% 848 755 81,9% 64 463 107,6% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 186 791 17,0% 187 828 18,1% -1 037 99,4% Koszty sprzedaży 68 375 6,2% 62 584 6,0% 5 791 109,3% Koszty ogólnego zarządu 93 764 8,5% 109 246 10,5% -15 482 85,8% Zysk (strata) na sprzedaży 24 652 2,2% 15 998 1,5% 8 654 154,1% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -1771-0,2% 2 967 0,3% -4 738-59,7% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 22 881 2,1% 18 965 1,8% 3 916 120,6% Wynik na działalności finansowej -12 785-1,2% -13 570-1,3% 785 94,2% Zyski/straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto 10 096 0,9% 5 395 0,5% 4 701 187,1% Podatek dochodowy 2138 0,2% 1 513 0,1% 625 141,3% Zysk (strata) netto 7 958 0,7% 3 882 0,4% 4 076 205,0% Po 4 kwartałach 2007 roku Spółka zanotowała wzrost wartości przychodów ze sprzedaży ogółem o 63,4 mln zł, co wynikało głównie ze wzrostu sprzedaży na eksport. Przychody w kraju wzrosły o 12,7 mln zł, a w eksporcie 50,6 mln zł. W ujęciu procentowym sprzedaż w kraju wzrosła o ok. 3% natomiast w eksporcie o ponad 9%, w związku z czym udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem wzrósł z 43,5% w 2005 roku do 45% w 2006 roku. Wypracowany zysk brutto na sprzedaży ogółem jest o 1 mln zł niższy niż w roku ubiegłym, co przy wyższych przychodach oznacza spadek rentowności (o 1,1 p.p.). Na spadek rentowności zysku brutto na sprzedaży wpłynęła przede wszystkim niższa rentowność sprzedaży produktów na rynku polskim, w tym w 9

szczególności lodówek i pralek. Niższa rentowność sprzedaży produktów w kraju jest następstwem polityki walki o odbudowanie udziałów rynkowych. Dodatkowo, obniżenie rentowności marży brutto na sprzedaży było spowodowane spadkiem rentowności na sprzedaży materiałów, co jest następstwem wzrostu cen surowców, w tym w szczególności blachy. W wyniku podjęcia intensywnych działań w zakresie restrukturyzacji kosztów ogólnego zarządu i kosztów sprzedaży rentowność na poziomie zysku na sprzedaży uległa poprawie (wzrost o 0,7 p.p.). Spadek kosztów ogólnego zarządu wynikał głównie z niższych kosztów wynagrodzeń oraz kosztów stałych związanych z bieżącą działalnością pionów operacyjnych. Wzrost kosztów sprzedaży nastąpił w następstwie zwiększenia obrotów ponieważ wynikał głównie ze wzrostu kosztów transportu związanego ze sprzedażą (o 3 mln zł). Drugim czynnikiem powodującym wzrost tych kosztów było zwiększenie wydatków marketingowych. Gorszy wynik na pozostałej działalności operacyjnej spowodowany jest z jednej strony pojawieniem się w 2006 roku darowizn do KKS Lech Poznań w kwocie 2 mln zł (wcześniej były to koszty marketingowe zaliczane do kosztów ogólnych), a z drugiej strony wystąpieniem w 2005 roku zdarzeń o charakterze jednorazowym które łącznie spowodowały poprawę wyniku o 2,2 mln zł, tj.: 1. spółka otrzymała rekompensatę od Amica International za przejęcie zobowiązań z tytułu napraw gwarancyjnych na rynku niemieckim w kwocie 1,1 mln zł. 2. spółka otrzymała darowiznę od Holdingu Wronki w postaci akcji Sportowej Spółki Akcyjnej Amica Sport również na wartość 1,1 mln zł. Pomimo gorszego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej zysk operacyjny Spólki wzrósł o 3,9 mln zł, a rentowność operacyjna wzrosła o 0,3 p.p. Wynik na działalności finansowej poprawił się o blisko 800 tys. zł pomimo tego, że w 2005 roku pozytywnie na ten wynik wpłynęło inne zdarzenie o charakterze jednorazowym, tj. dywidenda od spółki Sidegrove Holding w kwocie 6,8 mln zł. Brak dywidendy Spółka zniwelowała na działalności finansowej poprzez niższe odsetki (2 mln zł.), lepszy wynik na różnicach kursowych i instrumentach zabezpieczających kurs euro o charakterze spekulacyjnym (4 mln zł.). W roku 2005 Spółka dokonała pełnego odpisu udziałów w Spółce Prodom na wartość 2 mln zł. W roku 2006 tego typu operacje nie miały już miejsca. Zysk netto Spółki wyniósł po 4 kwartałach 2006 roku blisko 8 mln zł i był wyższy o 4,1 mln zł od zysku wypracowanego w roku 2005. Rentowność netto wzrosła o 0,3 p.p. i wyniosła 0,7%. 2. Struktura przychodów 2.1 Struktura przychodów w IV kwartale 2006 roku W IV kwartale Spółka osiągnęła bardzo wysoką dynamikę przychodów ze sprzedaży, która łącznie wyniosła blisko 18%. Sprzedaż krajowa i eksportowa wzrosła w podobnym stopniu w ujęciu procentowym. Dzięki wysokiemu wzrostowi rynku AGD w Polsce w 2006 r. sprzedaż produktów wzrosła o ponad 20% (głownie za sprawą sprzętu chłodniczego oraz pralniczego). Ponadprzeciętnie wzrosła również sprzedaż towarów (głównie zmywarki). Spółka również bardzo dynamicznie rozwijała sprzedaż na rynkach zagranicznych, gdzie wzrost sprzedaży osiągnął prawie 17%. W eksporcie najwyższą dynamiką charakteryzował się sprzęt pralniczy. Należy jednak podkreślić, że zarówno na rynku krajowym, jak i eksportowym wzrosła sprzedaż wszystkich grupy produktowych. 10

4 kwartał 2006 Udział w przychodach 4 kwartał 2005 Udział w przychodach Zmiana Dynamika Kraj 153 287 44,2% 128 981 43,8% 24 306 118,8% A.Produkty 115 475 33,3% 95 812 32,5% 19 663 120,5% B. Towary 22 167 6,4% 15 892 5,4% 6 275 139,5% C.Pozostałe 15 645 4,5% 17 277 5,9% -1 632 90,6% Eksport 193 364 55,8% 166 002 56,2% 27 362 116,6% A.Produkty 188 992 54,5% 163 110 55,3% 25 882 116,0% B. Towary 3 339 1,0% 1 772 0,6% 1 567 188,4% C.Pozostałe 1 033 0,3% 1 121 0,4% -88 92,1% Razem 346 651 100,0% 294 983 100,0% 52 946 117,6% 2.2 Struktura przychodów w 2006 roku Przychody ze sprzedaży wzrosły w 2006 r. o ponad 6%. W największym stopniu przyczyniła się do tego wysoka dynamika sprzedaży eksportowej oraz bardzo wysoki wzrost sprzedaży towarów, głównie na rynku krajowym. Na rynku krajowym najwyższą dynamiką charakteryzował się sprzęt pralniczy oraz grzejny. Podobna sytuacja wystąpiła również na rynkach eksportowych z tym, że dynamika sprzedaży była odpowiednio wyższa. (Szczegółowy komentarz do sytuacji rynkowej w pkt. III). 4 kwartały 2006 Udział w przychodach 4 kwartały 2005 Udział w przychodach Zmiana Dynamika Kraj 494 657 45,0% 481 874 46,5% 12 783 102,7% A.Produkty 374 796 34,1% 370 071 35,7% 4 725 101,3% B. Towary 64 261 5,8% 51 516 5,0% 12 746 124,7% C.Pozostałe 55 600 5,1% 60 288 5,8% -4 687 92,2% Eksport 605 353 55,0% 554 709 53,5% 50 644 109,1% A.Produkty 592 909 53,9% 546 044 52,7% 46 865 108,6% B. Towary 8 647 0,8% 4 969 0,5% 3 677 174,0% C.Pozostałe 3 797 0,3% 3 696 0,4% 101 102,7% Razem 1 100 009 100,0% 1 036 583 100,0% 63 427 106,1% 11

3. Bilans Amica Wronki S.A. AKTYWA Stan na 31.12.2006 Stan na 31.12.2005 Wartość Udział % Wartość Udział % Różnica (1) (2) (3) (4) (5) (2)-(4) A. Aktywa trwałe 418 710 46,4 423 373 53,4-4 663 1.Wart. niemater. i prawne 15 975 1,8 14 014 1,8 1 961 3.Rzeczowe aktywa trwałe 327 772 36,3 325 700 41,1 2 072 4.Inwestycje długoterminowe 67 658 7,5 73 897 9,3-6 239 5.Długoterminowe RMK 7 305 0,8 9 762 1,2-2 457 B. Aktywa obrotowe 484 241 53,6 369 213 46,6 115 028 1.Zapasy 126 846 14,0 103 558 13,1 23 288 2.Należności krótkoterminowe 317 225 35,1 244 840 30,9 72 385 3.Inwestycje krótkoterminowe 39 650 4,4 20 551 2,6 19 099 4.Krótkoterminowe RMK 520 0,1 264 0,0 256 RAZEM AKTYWA 902 951 100,0 792 586 100,0 110 365 PASYWA Stan na 31.12.2006 Stan na 31.12.2005 tys. zł Udział % tys. zł Udział % Różnica (1) (2) (3) (4) (5) (2)-(4) A. Kapitał własny, w tym: 311 351 34,5 306 909 38,7 4 442 1. Kapitał zakładowy 17 475 1,9 17 475 2,2 0 2. Akcje własne -23 288-2,6-23 288-2,9 0 3. Kapitał zapasowy 313 237 34,7 308 910 39,0 4 327 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 3 557 0,4-1 273-0,2 4 830 5. Zysk/Strata z lat ubiegłych -7 588-0,8 1 203 0,2-8 791 6. Zysk/Strata netto 7 959 0,9 3 882 0,4 4 077 B. Zobowiązania i rezerwy 591 600 65,5 485 677 61,3 105 923 1. Rezerwy na zobowiązania 47 859 5,3 48 020 6,1-161 2. Zobowiązania długoterminowe 114 735 12,7 99 637 12,6 15 098 3. Zobowiązania krótkoterminowe 424 177 47,0 337 666 42,6 86 511 4. Rozliczenia MK 4 829 0,5 354 0,0 4475 RAZEM PASYWA 902 951 100,0 792 586 100,0 110 365 Na koniec IV kwartału 2006 r. suma bilansowa Spółki wzrosła o 110,5 mln zł w porównaniu do stanu z dnia 31.12.2005. Istotne zmiany jakie nastąpiły w strukturze, zarówno aktywów jak i pasywów, związane są przede wszystkim ze wzrostem obrotów Spółki w IV kwartale 2006 o 51,7 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. W aktywach o 7 p.p. wzrósł udział aktywów obrotowych, a w pasywach o 4,2 p.p. wzrósł udział zobowiązań i rezerw. Skutkiem powyższego zwiększyło się zadłużenie Spółki, natomiast poprawie uległ wskaźnik płynności. Aktywa trwałe Aktywa trwałe Spółki w stosunku do 31.12.05 spadły o 4,7 mln zł i stanowią 46,4% całości aktywów. Spadek ten nastąpił przede wszystkim w efekcie zmniejszenia wartości inwestycji w nieruchomości. Spółka sprzedała część posiadanych inwestycji tego typu (3,5 mln zł) oraz dokonała urealnienia wartości nieruchomości (-0,7 mln zł), której sprzedaż nastąpi w I kwartale 2007 roku. Drugim istotnym powodem zmniejszenia wartości aktywów trwałych było zmniejszenie wartości pożyczek długoterminowych udzielonych spółkom powiązanym o 2 mln zł. W 2006 roku inwestycje Spółki w rzeczowe aktywa trwałe 12

oraz wartości nie materialne i prawne były tylko o 4 mln zł wyższe od amortyzacji tego majątku. Świadczy to o odtworzeniowym charakterze inwestycji, w tym głównie na wydziale kuchni. Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Spółki w analizowanym okresie wzrosły o 115 mln zł i stanowią 53,6% całości aktywów. Wzrost poziomu zapasów jest efektem polityki zwiększania dostępności asortymentu sprzedawanego przez Spółkę. Wzrost wartości należności jest następstwem zrealizowania rekordowych w historii Spółki obrotów kwartalnych o wartości 346,7 mln zł oraz zrezygnowania z wykorzystywania instrumentu finansowego, dzięki któremu Spółka mogła zakładać krótkoterminowe lokaty z posiadanych należności. Na dzień 31.12.05 Spółka posiadała tego typu lokatę o wartości 10 mln zł. Pomimo nie korzystania z w/w wymienionego instrumentu, wzrosła wartość inwestycji krótkoterminowych. Sytuacja ta miała miejsce w efekcie udzielenia pożyczek krótkoterminowych spółkom powiązanym na blisko 20 mln zł oraz przejściowego utrzymywania wyższego poziomu środków pieniężnych. Kapitały własne Po stronie pasywów wartość kapitału własnego wzrosła o 4,4 mln zł i stanowi obecnie 34,5% sumy bilansowej. Na ten stan najważniejszy wpływ miała decyzja o zatrzymaniu w Spółce zysku wypracowanego w roku 2005 (3,9 mln zł) oraz wygenerowanie blisko 8 mln zł zysku netto w roku bieżącym. Zobowiązania i rezerwy W analizowanym okresie nastąpił wzrost finansowania kapitałem obcym o 105,9 mln zł. Wskaźnik zadłużenia Spółki kształtuje się obecnie na poziomie 65,5%. Spółka pozyskała długo- i krótkoterminowy kapitał obcy przede wszystkim w celu sfinansowania wzrostu poziomu zapasów oraz należności. Jak już wyżej napisano wzrost ten miał miejsce przede wszystkim w efekcie rosnących obrotów. Aby zminimalizować koszty finansowania kapitałem obcym Amica zwiększyła emisję obligacji, które są obecnie najtańszym, dostępnym Spółce źródłem finansowania. Na dzień 31 grudnia ulokowano emisje na łączną kwotę 64 mln zł, podczas gdy na koniec roku ubiegłego było to zaledwie 20 mln zł. Wzrost kapitału długoterminowego (własnego o 4,4 mln zł i obcego o 21,6 mln zł), przy równoczesnym spadku wartości aktywów trwałych, spowodował znaczne polepszenie wskaźnika płynności. Na koniec roku 2006 osiągnął on poziom 1,08. Tym samym kapitał obrotowy Spółki wyniósł 33,9 mln zł w porównaniu do 3,4 mln zł na koniec roku 2005. W III kwartale bieżącego roku Spółka otrzymała dotację z funduszy unijnych na częściową refundację poniesionych nakładów inwestycyjnych. Dotacja ta zwiększyła wartość rozliczeń międzyokresowych. Na koniec roku 2006 wysokość tej dotacji w pasywach Spółki wynosiła 4,5 mln zł. W kolejnych latach będzie ona pozytywnie wpływała na wynik Spółki rekompensując część odpisów amortyzacyjnych aktywów trwałych, których dotyczyła przedmiotowa dotacja. W zakresie podstawowych wskaźników struktury bilansu, Spółka będzie dążyła do zachowania wskaźnika płynności powyżej 1,0 oraz utrzymania wskaźnika zadłużenia na poziomie poniżej 70%. 4. Przepływy pieniężne W działalności operacyjnej, nadwyżka wygenerowana w tym okresie wyniosła niewiele ponad 12 mln zł, co oznacza, że w całym 2006 roku przepływy operacyjne zamknęły się kwotą -6,9 mln zł, co oznacza pogorszenie przepływów z tej działalności o ponad 83 mln zł w porównaniu z 2005 r. Analizując jednak przyczyny należy zwrócić uwagę na fakt, że w IV kwartale Spółka zrealizowała dynamiczny wzrost sprzedaży, co spowodowało dalszy wzrost należności krótkoterminowych (wzrost w IV Q o 13,8 mln zł, w całym roku o 73,8 mln zł) oraz konieczność utrzymywania wysokiego stanu zapasów (wzrost w IV o 8,7 13

mln zł, w całym roku o 26,2 mln zł). Ponadto ze względu na konieczność utrzymania większej dostępności komponentów Spółka poprawiła nieco warunki płatności dla dostawców, co spowodowało mniejszy niż w 2005 roku wzrost pozycji zobowiązań (w całym roku zobowiązania wzrosły o 42 mln zł vs 62 mln zł w 2005 roku). I choć Spółka wygenerowała 34 mln zł z amortyzacji oraz 10 mln z zysku brutto czynniki te sprawiły, że IV kwartał, który tradycyjnie był dla Spółki okresem akumulacji nadwyżki operacyjnej, był okresem wzmożonego zapotrzebowania na gotówkę, a efekt akumulacji pojawi sie w I kwartale 2007 roku. W 2006 roku Spółka kontynuowała przedsięwzięcia inwestycyjne, które w całym okresie zamknęły się kwotą nakładów 39,3 mln zł, czyli o 13,8 mln mniej niż w 2005 roku. Jednocześnie Spółka odnotowała podobne jak w 2005 roku wpływy z działalności inwestycyjnej, które wyniosły 9,1 mln zł. Saldo przepływów z inwestycji nieco się więc poprawiło i wyniosło -30 mln zł vs. -44 mln zł w 2005 roku Z uwagi na kontynuowanie inwestycji oraz fakt generowania mniejszych nadwyżek z działalności operacyjnej, w 2006 roku Spółka odnotowała dodatnie saldo przepływów z działalności finansowej, które w IV kwartale wyniosło 4,2 mln zł (vs. - 21,3 mln zł w IV Q 2005), a w całym 2006 roku 35,6 mln zł vs. - 24,5 mln zł w 2005 roku. W 2006 roku Spółka rozwijała program emisji obligacji (wzrost o 44 mln zł vs 2005) oraz w dalszym ciągu dywersyfikowała portfel zadłużenia odsetkowego w kierunku wydłużania średniego terminu spłaty (w tej pozycji w 2006 roku nastąpił niewielki wzrost zadłużenia o 12,8 mln zł). Podsumowując Spółka zakończyła 2006 roku z podobnym stanem środków pieniężnych, natomiast zmieniła się w tym okresie struktura przepływów. Niekorzystnie kształtowały się przepływy operacyjne, co przy kontynuacji przedsięwzięć inwestycyjnych spowodowało zapotrzebowanie na środki z działalności finansowej. Było to jednak w dużej mierze związane z bardzo wysokimi przychodami Spółki w IV kwartale i struktura przepływów powinna ulec poprawie w kolejnych kwartałach. 5. Analiza wskaźnikowa Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność Spółki lub też jej poszczególnych składników majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku. Nazwa Wskaźnika Rentowność na sprzedaży Rentowność operacyjna Rentowność sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży netto strat. brutto Formuła obliczeniowa Zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy brutto * 100 % / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wynik finansowy netto * 100% / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Dla czwartego kwartału 2006 Dla czwartego kwartału 2005 Dla roku 2006 Dla roku 2005 16,7% 20,1% 17,0% 18,1% 2,0% 1,2% 2,1% 1,8% 0,9% -0,7% 0,9% 0,5% 0,6% -0,7% 0,7% 0,4% P rzycz yny zmian rento wnoś ci został y opisa ne w części kome ntarz a dotyc zącej rachu nku zyskó w i 14

Wskaźniki płynności finansowej Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do spłacenia swoich zobowiązań krótkoterminowych. Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na 31.12.2006 roku Stan na 31.12.2005 roku Wskaźnik płynności ogólnej Majątek obrotowy/ Zobowiązania krótkoterminowe 1,6-2,0 1,07 1,01 Szybka płynność (majątek obrotowy zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 0,8 1,0 0,79 0,73 W roku 2006 w relacji do roku 2005 wskaźniki płynności uległy poprawie. Wykonany i podtrzymany został podstawowy cel, czyli utrzymanie wskaźnika płynności ogólnej na poziomie ponad 1. Tym samym Spółka cały czas posiada dodatni kapitał obrotowy netto. Wskaźniki finansowania działalności Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową Spółki poprzez określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia. Nazwa Wskaźnika Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Stan na 31.12.2006 roku Stan na 31.12.2005 roku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia Kapitału własnego Zobowiązania ogółem / Aktywa Zobowiązania ogółem / Kapitały Własne 0,5 0,7 0,66 0,61-1,90 1,58 Nieznacznemu pogorszeniu uległy wskaźniki zadłużenia, jednakże wskaźnik zadłużenia ogółem znajduje się w granicach pożądanych wartości i charakteryzuje się dużą stabilnością. 15

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Bilans BILANS stan na 2006-12-31 koniec I kwartału /2006 w tys. stan na 2005-12-31 koniec poprzedniego roku AKTYWA I. Aktywa trwałe 418 710 423 373 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 15 975 14 014 - wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe 327 772 325 700 3. Należności długoterminowe 3.1 Od jednostek powiązanych 3.2 Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe 67 658 73 897 4.1 Inwestycje w nieruchomości 5 817 10 039 4.2 Aktywa dostępne do sprzedaży 60 478 60 506 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 60 233 60 078 udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych - wyceniane metodą praw własności b) W pozostałych jednostkach 245 428 4.3 Udzielone pożyczki 1 222 3 275 4.4 Inne inwestycje długoterminowe 141 77 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7 305 9 762 5.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 305 9 436 5.2 Inne rozliczenia międzyokresowe 80 II Aktywa obrotowe 484 241 369 213 1. Zapasy 126 846 103 558 2. Należności krótkoterminowe 317 225 244 840 2.1 Od jednostek powiązanych 70 087 57 984 2.2 Od pozostałych jednostek 247 462 186 856 3. Inwestycje krótkoterminowe 39 650 20 551 3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 39 786 20 551 a) w jednostkach powiązanych 21 180 1 721 b) w pozostałych jednostkach 2 796 1 829 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 15 674 17 001 3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 520 264 A k t y w a r a z e m 902 951 792 586 16

BILANS stan na 2006-12-31 koniec I kwartału /2006 w tys. stan na 2005-12-31 koniec poprzedniego roku PASYWA I. Kapitał własny 311 351 306 909 1 Kapitał zakładowy 17 475 17 475 2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -23 288-23 288 4 Kapitał zapasowy 313 237 308 910 5 Kapitał z aktualizacji wyceny 3 557-1 273 6 Pozostałe kapitały rezerwowe 7 Zysk (strata) z lat ubiegłych -7 588 1 203 8 Zysk (strata) netto 7 958 3 882 9 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II Zobowiązania i rezerwy 591 600 485 677 1. Rezerwy na zobowiązania 47 859 48 020 1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 978 15 275 1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 505 414 a) długoterminowa 505 310 b) krótkoterminowa 104 1.3 Pozostałe rezerwy 31 376 32 331 a) długoterminowe 5 202 4 641 b) krótkoterminowe 26 174 27 690 2. Zobowiązania długoterminowe 114 735 99 637 2.1 Wobec jednostek powiązanych 2.2 Wobec pozostałych jednostek 114 735 99 637 3. Zobowiązania krótkoterminowe 424 177 337 666 3.1 Wobec jednostek powiązanych 33 798 43 759 3.2 Wobec pozostałych jednostek 390 515 293 907 4. Rozliczenia międzyokresowe 4 829 354 4.1 długoterminowe 4 476 4.2 krótkoterminowe 353 354 P a s y w a r a z e m 902 951 792 586 Wartość księgowa 334 639 330 197 Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 38,30 37,79 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 17

Rachunek zysków i strat I. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 kwartał 2006 roku/ okres od 01.10.2006 do 31.12.2006 w tys. zł 4 kwartały narastająco / 2006 okres od 2006-01-01 do 2006-12-31 4 kwartał 2005 roku/ okres od 01.10.2005-31.12.2005 w tys. zł 4 kwartały narastająco / 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 346 651 1 100 009 294 983 1 036 583 - od jednostek powiązanych 88 749 268 531 84 811 307 694 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 304 309 967 257 258 921 916 114 Przychody netto ze sprzedaży towarów i 42 342 132 752 2. materiałów 36 062 120 469 Koszty sprzedanych produktów, towarów i II. materiałów, w tym: 288 783 913 218 235 837 848 755 - jednostkom powiązanym 74 815 249 935 72 984 267 280 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 254 472 806 478 209 466 757 920 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 34 311 106 740 26 371 90 835 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 57 868 186 791 59 146 187 828 IV. Koszty sprzedaży 22 165 68 375 22 911 62 584 V. Koszty ogólnego zarządu 28 252 93 764 34 262 109 246 VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 7 451 24 652 1 973 15 998 VII. Pozostałe przychody operacyjne 6 653 13 842 2 288 11 906 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Dotacje 55 649 3. Inne przychody operacyjne 6 597 13 193 2 288 11 906 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 7 173 15 613 663 8 939 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów -203 190 1. trwałych -1 627 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 7 376 15 423 664 8 312 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 931 22 881 3 598 18 965 X. Przychody finansowe 2 095 5 590 412 8 198 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 6 784 - od jednostek powiązanych 6 784 2. Odsetki, w tym: 278 833 96 284 - od jednostek powiązanych 268 725 61 238 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4 218 4 218 4. Inne -2 401 539 316 1 130 XI. Koszty finansowe 5 849 18 375 6 008 21 768 1. Odsetki w tym: 3 949 16 064 4 333 18 091 - dla jednostek powiązanych 6 2. Strata ze zbycia inwestycji 1 760 1 760 3. Aktualizacja wartości inwestycji 900 2 000 4. Inne 140 551 775 1 677 XII. Zysk (strata) na działalności gospodarczej 3 177 10 096-1 998 5 395 XIII. Zysk ( strata ) brutto 3 177 10 096-1 998 5 395 XIII. Podatek dochodowy 927 2 138 145 1 513 1. część bieżąca -923 1 869-991 1 666 2. część odroczona 1 850 269 1 136-153 XVI. Zysk netto roku obrotowego 2 250 7 958-2 143 3 882 18

Zysk (strata) netto 7 398 Ilość akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,85 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 3 kwartały 2006 okres od 2006-01-01 do 2006-09-30 tys. zł 3 kwartały 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 I. Kapitał własny na początek okresu 306 909 296 231 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 1 593 b) korekty błędów podstawowych - 3 931 1 051 Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Ia. 302 978 298 875 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 17 475 17 475 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 0 1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu 17 475 17 475 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek 2 okresu 2.1 Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy 2.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 3 Akcje (udziały) własne na początek okresu -23 288-24 736 3.1 Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 1 448 a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 0 1 448 - sprzedaż i zamiana akcji AMICA 1 448 3.2 Akcje (udziały) własne na koniec okresu -23 288-23 288 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 308 910 279 332 4.1 Zmiany kapitału zapasowego 4 327 29 578 a) zwiększenia (z tytułu) 4 327 29 578 - przeniesienie zysku netto z roku poprzedniego 3 882 29 551 - przeniesienie z kapitału z aktualizacji 445 27 b) zmniejszenia (z tytułu) - pokrycia straty - pozostałe 4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu 313 237 308 910 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu -1 273 10 529 - zmiana zasad rachunkowości -16 590 19

- błędy podstawowe 2 138 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek po 5.1 uzgodnieniu wg MSR -1 273-3 923 5.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 4 830 1 186 a) zwiększenia (z tytułu) 4 832 1186 - zmiana wartości swap 4 832 758 - korekta - podatek odroczony - aktualizacja wartości zabezpieczeń b) zmniejszenia (z tytułu) 2 - kapitał dotyczący instrumentów zabezpieczających 2 - przeszacowanie środków trwałych 5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 3 557-1 273 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) - przeniesienie zysku b) zmniejszenia (z tytułu) 6.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 5 085 13 631 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 18 183 b) korekty błędów podstawowych -3 931-1 087 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po 8.1 uzgodnieniu do danych porównywalnych 1 154 30 727 8.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 5 085 29 551 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 18 183 b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu 8.3 do danych porównywalnych 5 085 47 734 a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 5 085 29 551 - przeniesienie na kapitał zapasowy 3 882 29 551 - pozostałe 1 203 8.4 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 18 183 8.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu -15 920 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości -1 087 b) korekty błędów podstawowych -3 931 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po 8.6 uzgodnieniu do danych porównywalnych -2 728-17 007 a) zwiększenia (z tytułu) -4 860 27 b) zmniejszenia (z tytułu) 8.7 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu -7 588-16 980 8.8 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -7 588 1 203 9. Wynik netto 7 958 3 882 a) zysk netto 7 958 3 882 b) strata netto II. Kapitał własny na koniec okresu 311 351 306 909 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 311 351 306 909 20

Rachunek przepływów pieniężnych A. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) 4 kwartały 2006 okres od 2006-01-01 do 2006-12-31 w tys. zł 4 kwartały 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-12-31 I. Zysk przed opodatkowaniem 10 096 5 395 II. Korekty razem -16 952 71 223 2. Amortyzacja 33 947 31 219 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 197-63 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 15 898 11 462 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -285 2 176 6. Zmiana stanu rezerw -864 8 220 7. Zmiana stanu zapasów -26 243-5 883 8. Zmiana stanu należności -73 822-34 017 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 9. pożyczek i kredytów 41 979 62 631 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -378 148 11. Inne korekty -4 170-3 119 12. Podatek dochodowy zapłacony -3 211-1 551 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - III. metoda pośrednia -6 856 76 618 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 9 101 9 085 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych 385 240 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości 2. niematerialne i prawne 2 960 550 3. Z aktywów finansowych, w tym: 888 6 867 a) w jednostkach powiązanych 888 6 867 - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach 6 784 - odsetki 725 83 - inne wpływy z aktywów finansowych 163 b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - odsetki 4. Inne wpływy inwestycyjne 4 868 1 428 II. Wydatki -39 268-53 083 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz 1. rzeczowych aktywów trwałych -24 368-52 050 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i 2. prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: -155 a) w jednostkach powiązanych - udzielone pożyczki długoterminowe - nabycie aktywów finansowych -155 b) w pozostałych jednostkach 21

4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 5. Inne wydatki inwestycyjne -14 745-1 033 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -30 167-43 998 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 527 888 206 511 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych 1. instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 89 099 97 591 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 434 161 108 920 4. Inne wpływy finansowe 4 628 II. Wydatki -492 202-231 007 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 4. Spłaty kredytów i pożyczek -76 253-118 545 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych -391 391-89 107 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -8 037-3 607 8. Odsetki -16 521-19 748 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 35 686-24 496 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -1 337 8 124 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -1 319 8 124 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 10 150 F. Środki pieniężne na początek okresu 16 971 8 847 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 15 634 16 971 - o ograniczonej możliwości dysponowania 468 513 Informacja dodatkowa do śródrocznego sprawozdania finansowego Informacje ogólne MSR1.126 Amica Wronki S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, postanowieniem Sądu Rejonowego w Poznaniu XXII Wydziału Gospodarczego z dnia 7 czerwca 2001 (nr KRS 17514). Siedziba Spółki mieści się we Wronkach przy ul. Mickiewicza 52. Przedmiotem działalności Spółki według PKD 2971, jest: produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu chłodniczego i pralniczego, import materiałów i eksport wyrobów, sprzedaż hurtowa i detaliczna, sprzedaż usług serwisowych i cieplnych. 22

Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2006 roku był następujący: Jacek Rutkowski Andrzej Kadziński Michał Nawrocki Bogdan Gleinert Dariusz Szczypiński - Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Członek Zarządu - Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy 31.12.2006 roku: Tomasz Rynarzewski Michał Gałecki Jarosław Obara Bogna Sikorska Maciej Wandzel - Przewodniczący Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Członek Rady Nadzorczej - Niezależny Członek Rady Nadzorczej - Niezależny Członek Rady Nadzorczej Amica Wronki S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do spółek: Amica International GmbH, Gram A/S, Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, KKS Lech Poznań S.S.A, które to wraz z nią tworzą Grupę Kapitałową Amica. Jednostką dominującą wyższego stopnia dla Grupy Amica jest Holding Wronki S.A. W II kwartale 2006 roku spółka zależna Amica Sport S.S.A. nabyła prawa do znaku KKS LECH Poznań i w związku z tą transakcją zmieniła nazwę spółki i siedzibę. Aktualnie nazwa tej spółki brzmi KKS LECH z siedzibą w Poznaniu ul. Bułgarska 7. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka Amica Wronki SA podjęła uchwałę o sporządzaniu sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF począwszy od sprawozdań za 2006 rok. W związku z tym niniejsze sprawozdanie finansowe Amica Wronki SA jest pierwszym sprawozdaniem sporządzonym z zastosowaniem MSSF. Sprawozdanie to jest zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ). Niniejsze sprawozdanie prezentowane jest w wersji skróconej, zgodnie z wymogami MSR 14 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Waluta prezentacji. Poszczególne wartości sprawozdania finansowego prezentowane są w tysiącach złotych. 23

2. Różnice pomiędzy publikowanym obecnie za IV kwartał 2005 roku a prezentowanym wcześniej sprawozdaniem finansowym za IV kwartał 2005 roku Zmiany zasad rachunkowości przejście na MSSF. Na następnej stronie jest przedstawione zbiorcze zestawienie korekt przejścia z polskiej ustawy o rachunkowości na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Tabela przedstawia okresy, za które dane liczbowe były wcześniej publikowane; są to dane na dzień przejścia na MSR czyli 31.12.2004 roku oraz dane na 31.12.2005 roku. Dane liczbowe w sprawozdaniach publikowanych za wcześniejsze okresy różnią się od danych liczbowych publikowanych w niniejszym raporcie za poprzednie okresy w następujących pozycjach: wartości niematerialne i prawne - wzrost wartości o zadania będące w trakcie realizacji na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe - wzrost wartości o przeszacowanie majątku trwałego i obniżka z tytułu przeniesienia do wartości niematerialnych inwestycje długoterminowe korekta o wartość wcześniej dokonanego przeszacowania akcji spółek zagranicznych i zmiana zasad wyceny na cenę nabycia akcji i udziałów inwestycje krótkoterminowe dotyczące rachunku funduszu świadczeń socjalnych w sprawozdaniu prezentowane w wartości netto Zmiana w kwalifikowaniu kosztów. Począwszy od roku obrotowego 2006 Spółka dokonała korekt w kwalifikacji niektórych pozycji kosztów pomiędzy kosztami ogólnymi zarządu a kosztami sprzedaży oraz kosztami wytworzenia produktów. Do kosztów wytworzenia produktów zakwalifikowano koszty amortyzacji niektórych środków trwałych wydziałowych, które dotychczas nie były przypisane do wydziału oraz koszty wynagrodzenia kierownictwa wydziału. Pozycje te umniejszyły koszty ogólne zarządu za IV kwartały 2005 roku o kwotę 11 114 tys. zł. i jednocześnie zwiększyły koszty wytworzenia sprzedanych produktów. Koszty sprzedaży za IV kwartały 2005 roku w tym raporcie są wyższe od kosztów sprzedaży w raporcie za IV kwartały 2005 roku o 27 834 tys. zł i na tę kwotę składają się koszty napraw gwarancyjnych 19 589 tys. zł, które poprzednio były prezentowane w innych kosztach operacyjnych, koszty wynagrodzeń 3.737 tys. zł i pozostałe koszty funkcjonowania pionu sprzedaży 4 508 tys. zł wcześniej prezentowanych w kosztach ogólnozakładowych. Zgodnie z uregulowaniem MSR 8.26 Spółka zaprezentowała w niniejszym sprawozdaniu skorygowane dane porównawcze dotyczące wyniku finansowego za IV kwartały 2005. Uzgodnienie wyniku finansowego za IV kwartały 2005 z tytułu opisanych wyżej zmian jest w poniższej tabeli Rachunek zysków i strat. 24

Zbiorcze zestawienie korekt wynikających z przejścia na MSR/MSSF Stan na 31.12.2004 Stan na 31.12.2005 Wyszczególnienie Publikowane wg UOR Korekta przejścia Bilans otwarcia wg MSSF Poprzednie zasady wg UOR Korekta przejścia Bilans otwarcia wg MSSF Aktywa Trwałe 393 644 2 266 395 910 418 930 4 443 423 373 Wartości niematerialne i prawne 9 267 2 822 12 089 8 049 5 965 14 014 Rzeczowe aktywa trwałe 299 950 2 781 302 731 326 062-362 325 700 Inwestycje długoterminowe 75 473-3 337 72 136 75 057-1 160 73 897 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 954 8 954 9 762 9 762 Aktywa obrotowe 321 029-113 320 916 369 341-128 369 213 Zapasy 97 675 97 675 103 558 103 558 Należności krótkoterminowe 210 964 210 964 244 840 244 840 Inwestycje krótkoterminowe 12 023-113 11 910 20 679-128 20 551 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 367 367 264 264 Aktywa razem 714 673 2 153 716 826 788 271 4 315 792 586 Kapitał własny 297 282 1 593 298 875 303 555 3 354 306 909 Kapitał zakładowy 17 475 17 475 17 475 17 475 Akcje własne -24 736-24 736-23 287-1 -23 288 Kapitał zapasowy 279 332 279 332 309 340-430 308 910 Kapitał z aktualizacji wyceny 12 667-16 590-3 923 13 125-14 398-1 273 Zysk (strata) z lat ubiegłych -17 007 18 183 1 176-16 980 18 183 1 203 Zysk (strata) netto 29 551 29 551 3 882 3 882 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 417 391 560 417 951 484 716 961 485 677 Rezerwy na zobowiązania 37 498 673 38 171 46 931 1 089 48 020 Zobowiązania długoterminowe 79 247 79 247 99 637 99 637 Zobowiązania krótkoterminowe 300 237-113 300 124 337 794-128 337 666 Inne rozliczenia międzyokresowe 409 409 354 354 Pasywa Razem 714 673 2 152 716 826 788 271 4 315 792 586 25