Sprawozdanie półroczne 2010
Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Charakterystyka funduszu... 3 Szczególne uwagi... 3 Nota prawna... 4 Szczegółowe dane o funduszu w EUR... 5 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu... 5 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu... 6 Struktura majątku funduszu w EUR... 7 Zestawienie majątku w EUR... 8 Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 2
Sprawozdanie półroczne od 01.06.2010 do 30.11.2010 r. Fundusz inwestuje w międzynarodowe przedsiębiorstwa z sektora technologii, działające na następujących obszarach: zaopatrzenie branży telekomunikacyjnej, półprzewodniki, oprogramowanie, komputery i osprzęt komputerowy, usługi IT, Internet i elektronika. Z powodu ograniczonej natury branży oraz komponentów waluty należy liczyć się ze znacznie wyższymi wahaniami kursów w porównaniu z inwestującym globalnie funduszem akcji. Dane ogólne funduszu Transza Data założenia Kod ISIN Kod ISIN przy wypłacie (A) 28.02.2002 AT0000688841 Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) 28.02.2002 AT0000688858 Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) 29.10.2002 AT0000688866 Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) 28.02.2002 AT0000688874 Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) 28.02.2002 AT0000688882 Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: EUR Rok obrachunkowy: 01.06. 31.05. Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej inwestycji: 16.08. Zgodność z dyrektywami UE: Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Typ funduszu: Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy) Grupa docelowa: Fundusze inwestycyjne otwarte Bank depozytariusz: Raiffeisen Bank International AG 1 Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Numer księgi rejestrowej firm: 83517 w Zarządzanie funduszem: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Biegły rewident: KPMG Austria GmbH Szczególne uwagi Zmiana banku depozytariusza: do dn. 09.10.2010: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG 1 Raiffeisen Bank International AG przejął 10 października 2010 obsługę małych i średnich przedsiębiorstw łącznie z funkcją banku depozytariusza od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG w drodze sukcesji uniwersalnej. Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 3
Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie www.rcm.at. Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do więcej niż dwóch miejsc po przecinku (na wykresach i w tabelach wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wykazanych wartości nie są zatem wykluczone nieznaczne odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego łącznie z dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i praw do dokupu akcji z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie bądź na innym rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, a których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 4
Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu za okres od 01.06.2010 do 30.11.2010 r. Szczegółowe dane o funduszu w EUR 31.05.2010 30.11.2010 Majątek funduszu 21.307.518,33 20.729.156,30 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 71,24 70,09 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 74,80 73,59 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 73,69 73,30 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 77,37 76,97 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 74,57 74,18 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 78,30 77,89 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T V Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień 31.05.2010 11.192,484 265.191,506 12.965,508 Sprzedaże 160,824 9.693,065 1.342,502 Umorzenia - 314,846-16.341,279-799,979 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu 11.038,462 258.543,292 13.508,031 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu łącznie na dzień 30.11.2010 283.089,785 Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 5
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu W okresie sprawozdawczym od czerwca do listopada rozwój kursów międzynarodowych akcji z sektora technologii był lekko pozytywny. Rozwój wartości funduszu był w okresie sprawozdawczym nieco niższy niż rozwój głównych indeksów. Spowodowane to było głównie decyzją zarządzających funduszem o niedoważeniu akcji Apple z uwagi na ich wysoką wycenę i silną konkurencję ze strony Android oraz przeważeniu akcji Cisco z uwagi na ich niską wycenę i dominację na rynku. Zarządzający funduszem skupiają się na profilu wzrostu korzystnie wycenianych spółek o solidnych bilansach, dobrych przepływach pieniężnych i zorientowanym długoterminowo modelu działalności. Walory z sektora półprzewodników, takie jak Intel i ASML, ale też producent systemów sieciowych Cisco oraz sektor oprogramowania Microsoftu są przeważone w funduszu z ww. fundamentalnych powodów. Pod koniec okresu sprawozdawczego zakupiono walory przedsiębiorstwa z sektora półprzewodników - STMicroelectronik. Spółka ta ma atrakcyjną wycenę i korzysta z dobrego popytu klientów z sektora przemysłu i samochodowego. Stopień inwestycji funduszu wynosił 102 % na dzień sprawozdania. W celu wypracowania dodatkowych zysków uruchomiono transakcje pożyczkowe pod zastaw papierów wartościowych. Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 6
Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Akcje: USD 15.546.530,38 75,00 EUR 2.085.345,13 10,06 TWD 1.267.706,04 6,11 JPY 669.387,81 3,23 KRW 656.915,42 3,17 GBP 540.405,51 2,61 SEK 203.674,43 0,98 Papiery wartościowe łącznie 20.969.964,72 101,16 Zobowiązania bankowe Zobowiązania bankowe w walucie funduszu - 350.872,85-1,69 Wkłady w walutach obcych 122.090,15 0,59 Zobowiązania bankowe łącznie - 228.782,70-1,10 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z papierów wartościowych i wkładów bankowych) 92,31 0,00 Odsetki debetowe - 142,49 0,00 Rozliczone należności z tytułu dywidendy 25.161,68 0,12 Rozliczenia międzyokresowe łącznie 25.111,50 0,12 Pozostałe pozycje rozliczeniowe Opłaty różne - 37.137,22-0,18 Majątek funduszu 20.729.156,30 100,00 Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 7
Zestawienie majątku w EUR Roczne dane podane przy poszczególnych papierach wartościowych dotyczą momentu emisji bądź umorzenia, przy czym każdorazowe prawo emitenta do wcześniejszego umorzenia nie zostaje wykazane. Papiery wartościowe oznaczone literą Y posiadają dowolny okres zapadalności. Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 30.11.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU AKCJE W EURO NL0006034001 ASML HOLDING 18.000 0 5.952 25,1500 452.700,00 2,18 FR0000125338 CAP GEMINI 22.811 0 0 32,3950 738.962,35 3,57 FI0009000681 NOKIA CORP. CL. A 60.920 0 0 7,0500 429.486,00 2,07 DE0007164600 SAP AG 10.961 0 0 35,9800 394.376,78 1,90 NL0000226223 STMICROELECTRONICS NV 10.000 0 0 6,9820 69.820,00 0,34 AKCJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB0005227086 LOGICA PLC GBP 200.000 200.000 0 1,1740 278.611,69 1,35 GB0008021650 SAGE GROUP PLC 85.448 0 0 2,5820 261.793,82 1,26 AKCJE W JENIE JAPOŃSKIM JP3799000009 HIROSE ELECTRIC CO. LTD. 3.256 0 0 8.390,0000 247.362,31 1,19 JP3904400003 MITSUMI ELECTRIC 15.840 0 0 1.556,0000 223.178,29 1,08 JP3756600007 NINTENDO 1.000 0 0 21.960,0000 198.847,21 0,96 AKCJE W WONIE KOREAŃSKIM KR7066570003 LG ELECTR. (NEW) 3.900 0 0 104.000,0000 268.918,95 1,30 836.000,000 KR7005930003 SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD. 700 0 0 0 387.996,47 1,87 AKCJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE0000108656 TELEFONAKT. L.M. ERICSSON -B- (FRIA) 25.839 0 0 72,5500 203.674,43 0,98 AKCJE W DOLARZE TAJWAŃSKIM TW0002353000 ACER INC. 250.730 250 0 92,8000 584.299,58 2,82 TW0002324001 COMPAL ELECTRONICS INC. 326.313 6.313 0 38,2500 313.434,73 1,51 TW0002330008 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC.CO.LTD. 229.127 0 0 64,3000 369.971,73 1,78 AKCJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM IE00B4BNMY34 ACCENTURE LTD 20.434 0 0 43,9000 685.400,83 3,31 US00724F1012 ADOBE SYSTEMS INC. 20.952 0 0 28,3600 454.002,69 2,19 US00846U1016 AGILENT TECHN. INC. 3.272 0 0 35,6500 89.125,00 0,43 US0214411003 ALTERA 6.000 0 0 35,4700 162.606,97 0,78 US0320951017 AMPHENOL NEW CL.A 4.130 0 0 50,6100 159.703,01 0,77 US0326541051 ANALOG DEVICES 7.216 0 0 35,7800 197.271,15 0,95 US0378331005 APPLE COMPUTER 5.311 0 1.000 316,8700 1.285.831,73 6,20 US0382221051 APPLIED MATERIALS 19.000 0 0 12,5200 181.754,28 0,88 US0538071038 AVNET INC. 10.200 0 0 31,3400 244.245,11 1,18 US0559211000 BMC SOFTWARE INC 11.800 0 0 44,3600 399.944,99 1,93 US12673P1057 CA INC. 13.800 0 0 23,1900 244.515,59 1,18 US17275R1023 CISCO SYSTEMS 83.188 0 0 19,4400 1.235.616,38 5,96 US2053631048 COMPUTER SCIENCES NAMEN 5.484 0 0 45,1000 188.973,41 0,91 US24702R1014 DELL INC. 44.890 0 0 13,5700 465.431,92 2,24 US2774611097 EASTMAN KODAK 38.000 12.000 0 4,8400 140.525,67 0,68 US2786421030 EBAY INC. 13.112 0 0 30,2300 302.854,34 1,46 US2686481027 EMC CORP. NAMEN 21.472 0 0 21,6600 355.351,10 1,71 US38259P5089 GOOGLE INC. 1.300 0 772 582,1100 578.196,06 2,79 US4282361033 HEWLETT-PACKARD 19.976 0 0 42,6000 650.196,82 3,14 US4592001014 IBM 7.100 0 3.800 142,8900 775.152,05 3,74 US4581401001 INTEL 90.503 0 0 21,3300 1.474.961,03 7,12 US5128071082 LAM RESEARCH CORP. 12.500 0 0 46,1500 440.766,35 2,13 IL0011017329 MELLANOX TECH. 21.000 0 0 24,3700 391.022,31 1,89 US5949181045 MICROSOFT USD 88.000 0 2.400 25,3100 1.701.772,62 8,21 US68389X1054 ORACLE CORP. 57.027 0 0 27,2200 1.186.029,14 5,72 IE00B58JVZ52 SEAGATE TECHNO. 18.000 18.000 0 13,8600 190.617,36 0,92 KYG822451046 SMART MOD.TECH.WWH INC. 64.000 0 0 5,7300 280.195,60 1,35 US8740391003 TAIWAN SEMICONDUCTOR SPON.ADRS 4.824 0 0 10,8100 39.843,70 0,19 US8825081040 TEXAS INSTRUMENTS 18.464 0 0 32,2000 454.264,06 2,19 US9839191015 XILINX 23.000 0 0 27,4300 482.036,98 2,33 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM REGULOWANYM RYNKU EUR 20.861.642,59 100,64 Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 8
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 30.11.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU AKCJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM CH0102993182 TYCO ELECTRONICS NAM. 4.600 0 0 30,8200 108.322,13 0,52 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NIEDOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM REGULOWANYM RYNKU EUR 108.322,13 0,52 MAJĄTEK W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH ŁĄCZNIE EUR 20.969.964,72 101,16 ZOBOWIĄZANIA BANKOWE ZOBOWIĄZANIA W EUR EUR -350.872,85 WKŁADY W WALUTACH SPOZA UE TWD EUR 122.090,15 EUR -228.782,70-1,10 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI EUR 92,31 ODSETKI DEBETOWE EUR -142,49 ROZLICZONE NALEŻNOSCI Z TYTUŁU DYWIDENDY EUR 25.161,68 EUR 25.111,50 0,12 POZOSTAŁE POZYCJE ROZLICZENIOWE OPŁATY RÓŻNE EUR -37.137,22-0,18 MAJĄTEK FUNDUSZU EUR 20.729.156,30 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY EUR 70,09 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU EUR 73,30 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR 74,18 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE ILOŚĆ 11.038,462 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ 258.543,292 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ 13.508,031 KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH WALUT Z 29.11.2010: WALUTA JEDNOSTKA KURS FUNT BRYTYJSKI 1 EUR = 0,84275 GBP JEN JAPOŃSKI 1 EUR = 110,43655 JPY WON KOREAŃSKI 1 EUR = 1.508,26115 KRW KORONA SZWEDZKA 1 EUR = 9,20400 SEK DOLAR TAJWAŃSKI 1 EUR = 39,82160 TWD DOLAR AMERYKAŃSKI 1 EUR = 1,30880 USD Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 9
ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA SPRZEDAŻE PRZYCHODY ROZCHODY AKCJE W EURO FR0000130650 DASSAULT SYSTEMS 0 13.398 AKCJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM US48203R1041 JUNIPER NETWORKS INC. 0 6.512 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wiedeń, 13 stycznia 2011 Sprawozdanie półroczne: 01.06.2010 30.11.2010 10