MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE 120 100 80 WIG20 mwig40 70 swig80 26.12.2014 26.05.2015 26.10.2015 26.03.2016 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 130 70 S&P500 DAX NIKKEI 26.12.2014 26.05.2015 26.10.2015 26.03.2016 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 105 100 95 Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 85 26.12.2014 26.05.2015 26.10.2015 26.03.2016 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 46 355.41-2.10-18.57 WIG20 1 833.33-4.49-27.38 mwig40 3 525.35 1.03-10.22 swig80 13 601.15 1.00-2.68 NCIndex 285.43 0.42-6.69 Czechy PX50 870.86-1.53-14.34 Węgry BUX 26 216.89-0.31 14.73 S&P500 2 050.63-0.78-1.42 UK FTSE100 6 062.79-1.60-12.56 Francja CAC40 4 252.95-0.74-14.63 Rosja RTS 898.01 4.02-15.77 Japonia Nikkei225 16 106.72-0.36-17.54 Chiny SSE Comp. 2 913.25-4.50-31.12 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.87-3.32-7.92 Strefa euro Euro 4.43-3.64-8.65 UK Funt bryt. 5.60-5.57-2. Szwajc. Frank szw. 4.00-2.14-2.76 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 44.29 11.17-34.65 Złoto 1 291.80 5.67 8.53 Miedź 4 799.25 0.16-25.93 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.48 WIBOR 3M 1.57 WIBOR 1R 1.66 Obligacje 2-letnie 1.54 Obligacje 5-letnie 2.24 Obligacje 10-letnie 3.09 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 4.3 Inflacja -1.1 Bezrobocie 6.8 Strefa euro GDP 1.6 Strefa euro Inflacja -0.2 Strefa euro Bezrobocie 10.2 GDP 1.9 Inflacja 0.9 Bezrobocie 5.0 Data 2015-12-31 2016-04-30 2016-04-30 2016-04-30 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2200 13000 2400 2100 12000 00 2200 2000 10000 10 00 2000 1800 8000 1800 7000 1700 6000 1600 1600 5000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.60 4.5 4.20 4.50 4.40 4.0 4.00 4.30 3.80 4.20 3.5 3.60 4.10 4.00 3.0 3.40 3. 3.20 2.5 3.80 3.00 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 75 65 55 45 35 25 1350 1300 1250 1200 1150 0 1050 1000 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 2 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 46 355.41-2.10 3.71-6.59-18.57-8.93 4.02-6.06 WIG20 1 833.33-4.49 2.36-9.24-27.38-23.28-21.64-36.07 mwig40 3 525.35 1.03 2.53-4.07-10.22 4.37 37.23 20.54 swig80 13 601.15 1.00 9.13-0.35-2.68 6.22 28.24 6.37 NCIndex 285.43 0.42-0.45-4.49-6.69-17.27-9.21-51.26 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 050.63-0.78 9.07-2.31-1.42 9.79 26.78 53.01 Nasdaq Com 4 717.09-4.14 8.11-8.35-4.12 15.59 39.03 66.83 Europa EuroStoxx50 2 917.01 0.35-0.21-15.02-18.30-7.97 5.99-0.16 UK FTSE100 6 062.79-1.60 3.71-4.55-12.56-10.79-7.00 1.47 Francja CAC40 4 252.95-0.74 1.28-14.64-14.63-3.92 8.89 4.84 Niemcy DAX 9 764.80 1.46 5.15-11.13-13.97 3.14 20.37 30.33 Szwajcaria SMI Index 7 698.44 0.32-3.29-14.37-14.69-8.45-3.01 19.36 Japonia Nikkei225 16 106.72-0.36-6.31-13.79-17.54 11.41 17.62 61.00 Australia AS30 5 358.57 6.65 6.62 1.69-5.84-1.91 4.38 11.26 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 870.86-1.53-3.77-11. -14.34-13.84-9.98-31.02 Węgry BUX 26 216.89-0.31 10.82 17.54 14.73 48.32 42.53 10.47 Turcja ISE100 77 685.89-4.69 4.69-5.18-5.77 3.32-13.41 13.84 Rosja RTS 898.01 4.02 23.60 5.02-15.77-23.50-37.35-53.66 Chiny SSE Comp. 2 913.25-4.50 5.42-18.85-31.12 43.65 30.57 1.72 Hong KongHang Seng 20 109.87-0.48 4.26-12.06-27.25-8.49-12.24-13.17 Indie Sensex 25 228.50 1.32 2.48-3.95-5.57 12.08 28.24 36.23 Brazylia BOVESPA 51 671.04 7.43 27.29 10.13-9.51-3.92-6.78-19.79 Meksyk IPC 45 147.97-0.30 4.44-0.21 0.66 8.87 6.99 28.22 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.87-3.32 2.52 2.64-7.92-22.26-18.13-28.95 Europa Euro 4.43-3.64 0.37-3.52-8.65-5.24-6.31-10.95 UK Funt bryt. 5.60-5.57 2.43 6.96-2. -8.64-11.91-19.49 Szwajcaria Frank szw. 4.00-2.14 0.53-1.32-2.76-13.92-15.55-21.73 Czechy Korona czeska 0.16-3.66 0.31-3.60-9.95-6.65-1.34-0.43 Węgry Forint (100) 1.41-3.15 1.35-3.73-6.18-3.03-0.91 5.64 Norwegia Korona norw. 0.47-4.84-2.16-3.05 1.42 7.61 15.03 5.31 Szwecja Korona szw. 0.48-3.73-1.42-4.46-9.13-2.81 1.55-8.49 Kanada Dolar kanad. 3.00-4.63-4.85-0.33-1.32-7.74 5.10-4.98 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 249.69 8.24 13.31-11.13-32.54-54.84-52.59-56.01 SP-GSCI TR Rolny 458.18 3.84 4.27-1.94-4.40-36.22-34.39-42.27 SP-GSCI TR Energia 380.50 17.66 21.74-20.39-44.38-66.31-63.96-66.19 SP-GSCI TR Metale przem. 993.67 2.91 5.46 0.81-25.01-24.66-29.31-47.91 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 565.60 5.09 10.61 16.95 6.24-4.67-16.27-22.97 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 44.29 11.17 30.65-6.16-34.65-58.43-57.80-59.22 CMX Olej opałowy 131.31 15.15 23.99-11.85-34.87-54.53-55.03-53.86 LME Miedź 4 799.25 0.16 3.54-4.48-25.93-28.94-33.77-45.45 LME Aluminium 1 596.75 6.13 6.81 6.56-18.50-8.77-13.72-39.26 CMX Złoto 1 291.80 5.67 11.76 18.97 8.53-1.12-11.85-13.25 CMX Srebro 17.47 16.05 18.22 18.92 5.98-10.86-26.96-50.49 CBOT Kukurydza 374.00 4.47 2.26 0.27 2.05-27.10-44. -45.22 CBOT Soja 1 004.50 10.63 15.79 15.29 1.41-31.39-30.46-24.19 LIFFE Cukier 459.10 9.47 15.93 19.00 22.92-1.61-7.59-21.12 LIFFE Kawa 1 610.00 9.52 12.82 2.29-4.85-25.19-18.69-37.84 LIFFE Kakao 2 245.00 4.47 12.81 0.54 12.87 24.65 43.63 20.31 NYB-ICE Bawełna 61.63 4.63 2.77-0.52-8.00-34.87-27.25-62.73 CME Żywiec 119.63-8.46-12.07-10.99-21.01-13.02-1.81 9.00 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) 1.48 1.57 1.66 1.54 2.24 3.09 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1.46 1.53 1.57 1.55 1.66 1.59 1.47 1.75 2.23 2.38 2.87 2.77 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Wskaźnik EURIBOR3M Wartość (%) -0.26 Niemcy Niemcy Niemcy Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie LIBOR3M -0.51-0.37 0.15 0.63 Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie 0.71 1.18 1.72 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.25-0.01-0.49-0.22-0.36 0.06 0.10 0.52 0.63 0.28 0.72 0.62 1.18 1.55 1.72 2.19 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12-mies. stopa zwrotu) WIG20 39.02 11.97 3.49 1.14 0.74-17.74 mwig40 23.75 12.72 3.04 1.34 1.27-6.25 swig80 132.14 10.74 1.84 1.08 0.44-0.13 NC Index - - 0.92 - - -5.75 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 13.61 12.99 7.74 1.23 2.18-18.15 Rosja 7.31 7.16 4.68 0.89 3.27-12.35 Ukraina 17.15 4.69 4.08 1.27 3. -26.22 Wegry - 12.78 1.92 1.47-0.04 17.38 Europa Zachodnia Francja 21.66 14.63 3.69 1.40 0.82-8.96 Niemcy 21.85 12.87 3.22 1.56 0. -12.35 Szwajcaria 33.13 24.64 1.12 11.73 8.39 22.12 Wielka Brytania 43.45 16.61 4.53 1.72 0.48-8.83 Włochy 50.99 13.97 3.69 0.91 0.14-18.74 Ameryka Północna Kanada 19.23 17.64 3.09 1.75 0.44-8.59 Meksyk 22.12 19.09 2.24-2.74-12.69 19.65 17.74 2.17 2.79 2.52-0.39 Ameryka Południowa Argentyna 10.25 9.71 0.77 1.74 3.84-9.79 Brazylia 33.94 13.82 3.30 1.52 0.85-22.87 Afryka i Bliski Wschód Izrael 19.38 10.85 2.43 1.70 1.49-9.19 Kuwejt 13.01 11.07 4.56 1.24 1.35-17.18 RPA 16.43 15.22 3.00 2.21 3.02-6.06 Turcja 9.40 8.57 3.80 1.24 1.95-2.02 ZEA 13.06 12.18 4.37 1.73 2.83-15.39 Azja Chiny 10.06 10.07 3.43 1.24 1.96-31.23 Hong Kong 12.15 15.03 2.96 1.13 4.12-14.94 Indie 21.80 17.07 1.60 2.86 3.41-5.55 Indonesia 17.75 15.56 2.42 2.77 3.87-4.30 Japonia 14.53 12.31 2.20 1.12 1.25-18.14 Korea Płd. 10.73 10.57 1.81 0. 2.12-7.21 Malezja 18.14 15.81 3.06 1.65 1.71-6.98 Tajlandia 18.72 14.76 3.32 1.88 2.13-7.95 Australia i Oceania Australia 23.15 17.42 4.88 1.80 0.87-4.62 Nowa Zelandia 24.86 22.07 5.83 2.01 3.77 21.02 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 120 115 SD FIZ WIBO SW 105 100 95 lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 lip 15 paź 15 sty 16 kwi 16 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku od uruch. w skali roku 114.12 0.12% 0.47% 1.06% 3.71% 4.80% 0.41% - 0.03% 0.14% 0.36% 1.53% 2.03% - SATURN AGRESYWNY FIZ SATURN Agresywny FIZ 1 170 150 130 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 wrz 15 gru 15 mar 16 70 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 113.45-0.58% 2.60% 8.87% 12.09% 7.47% 15.25% WIG30 - -2.35% -1.94% 2.78% 6.45% -9.74% -16.49% *Wyceny na dzień 29 kwietnia 2016 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7