MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE 130 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 150 130 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 150 130 WIG20 swig80 S&P500 NIKKEI mwig40 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 DAX 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 03.01.2014 03.08.2014 03.03.2015 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 50 425.30-4.41-3.80 WIG20 2 119.22-4.86-13.26 mwig40 3 626.77-4.93 5.20 swig80 13 093.88-1.45 10.62 NCIndex 277.38-2.25-9.35 Czechy PX50 1 006.34-2.44 2.59 Węgry BUX 21 408.10-5.23 19.72 S&P500 1 972.18-6.26-1.56 UK FTSE100 6 122.21-8.57-10.23 Francja CAC40 4 572.82-10.03 4.41 Rosja RTS 829.28-3.44-29.58 Japonia Nikkei225 18 165.69-11.75 17.38 Chiny SSE Comp. 3 166.62-13.57 41.65 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.76 0.69-14.82 Strefa euro Euro 4.23-2.09-0.69 UK Funt bryt. 5.77 2.27-7.83 Szwajc. Frank szw. 3. -0.01-10.82 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 52.73 1.00-48. Złoto 1 142.10 4.31-11.22 Miedź 5 147.00-1.42-26.43 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.56 WIBOR 3M 1.62 WIBOR 1R 1.73 Obligacje 2-letnie 1.86 Obligacje 5-letnie 2.54 Obligacje 10-letnie 3.00 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.3 Inflacja -0.7 Bezrobocie 10.1 Strefa euro GDP 1.2 Strefa euro Inflacja 0.2 Strefa euro Bezrobocie 10.9 GDP 2.7 Inflacja 0.2 Bezrobocie 5.3 Data 2015-06-30 2015-06-30 2015-08-31 2015-06-30 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2200 13000 2500 2100 12000 00 2400 2000 10000 2300 00 10 8000 2200 00 1800 2100 6000 2000 10 5000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.50 4.1 4.60 4.40 3.9 4.40 4.30 3.7 4.20 4.20 3.5 4.00 4.10 3.3 3.80 4.00 3.1 3.60 3. 2.9 3.40 3.80 2.7 3.20 3. 2.5 3.00 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 1350 7500 100 1300 1250 00 80 1200 6500 1150 60 0 6000 50 1050 5500 1000 40 5000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.40 3.0 3.50 2.20 2.00 2.5 3.00 1.80 2.50 2.0 1.60 2.00 1.40 1.5 1.20 1.50 1.00 1.0 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 50 368.84-4.52-9.42-5.51-3.91 3.06 21.16 18.60 WIG20 2 121.24-4.77-12.96-10.39-13.18-11.03-6.07-13.54 mwig40 3 623.28-5.03-6.53-0.92 5.10 17.37 62.96 44.38 swig80 13 112.56-1.31-4.66-1.06 10.78 2.43 39.78 10. NCIndex 277.62-2.17-5.19-5.82-9.27-11.18-19.65-50.36 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 1 972.18-6.26-6.61-6.29-1.56 20.77 40.21 82.56 Nasdaq Com 4 776.51-6.86-6.03-3.77 4.28 33.06 55.74 119.42 Europa EuroStoxx50 3 188.10-10.85-10.55-10.63 0.71 16.30 31.73 19.69 UK FTSE100 6 108.68-8.78-12.54-12.06-10.43-4.74 6.95 16.91 Francja CAC40 4 558.69-10.31-9.29-7.93 4.09 15.89 33.57 25.80 Niemcy DAX 10 000.34-11.57-12.55-12.29 5.50 23.41 43.46 64.37 Szwajcaria SMI Index 8 677.15-7.97-6.37-3.74-0.80 12.02 35.83 37.03 Japonia Nikkei225 18 165.69-11.75-11.69-3.36 17.38 35.68 105.50 103.49 Australia AS30 5 117.08-9.94-10.76-13.25-9.10-0.16 17.93 13.04 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 1 004.79-2.59-2.27-1.76 2.44 6.30 5.55-13.12 Węgry BUX 21 391.50-5.30-4.13 17.47 19.63 17.54 22.14-7.04 Turcja ISE100 74 117.01-7.25-7.85-11.92-8.30 11.63 10.02 22.13 Rosja RTS 828.06-3.58-13.19-7.65-29.69-35.86-40.42-42.89 Chiny SSE Comp. 3 166.62-13.57-34.42-4.34 41.65 50.91 54.66 20.73 Hong KongHang Seng 21 185.43-14.01-23.23-14.66-14.41-2.51 8.74 2.72 Indie Sensex 25 696.44-8.60-7.73-12.48-4.36 38.01 47.43 41.14 Brazylia BOVESPA 46 625.52-8.33-12.08-9.61-23.74-6.77-18.29-30.48 Meksyk IPC 43 721.96-2.30-2.32-1.06-3.78 10.73 10.91 35.20 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.76 0.68 0.20-1.10-14.83-14.08-11.84-17.55 Europa Euro 4.23-2.09-2.76-1.76-0.69 0.92-1.42-6.20 UK Funt bryt. 5.77 2.28-0.74-0.96-7.83-13.21-8.87-16.96 Szwajcaria Frank szw. 3.91-0.03 1.94-0.68-10.84-11.06-11.12-21.88 Czechy Korona czeska 0.16-2.17-4.21-3.51-3.26 5.94 7.09 2.62 Węgry Forint (100) 1.35 0.13-0.93 1.31-0.69 5.41 8.97 3.84 Norwegia Korona norw. 0.45 1.28 4.55 6.72 14.23 16.63 26.38 10.63 Szwecja Korona szw. 0.45-1.84-1.37 0.07 2.54 9.49 12.23-4.58 Kanada Dolar kanad. 2.85 0.95 5.55 4.04 3.35 7.55 17.83 3.55 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 779.47 0.30-13.82-12. -41.56-44.58-45.80-32.17 SP-GSCI TR Rolny 453.14-3.46-3.46-11.34-18.87-30.99-46.78-26.81 SP-GSCI TR Energia 544.62 1.61-17.98-14.68-50.48-53.22-51.27-36.06 SP-GSCI TR Metale przem. 1 035.87-1.91-13.21-13.79-27.67-23.36-29.68-35.63 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 386.72 2. -5.83-7.60-14.11-22.11-36.85-14.02 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 52.71 0.96-18.74-15.76-48.72-53.76-53.98-30.95 CMX Olej opałowy 165.77 4.65-13.95-27.89-41.98-47.20-47. -18.78 LME Miedź 5 147.00-1.42-14.36-13.03-26.43-27.36-32.40-30.75 LME Aluminium 1 595.50 0.38-6.60-11.81-23.35-10.09-15.62-21.76 CMX Złoto 1 142.10 4.31-3.89-5.85-11.22-18.18-32.23-8.40 CMX Srebro 14.59-1.05-12.53-11.65-24.79-37.82-53.49-24.63 CBOT Kukurydza 360.00-2.96 2.20-6.37 0.28-27.27-55.15-16.71 CBOT Soja 894.25-8.82-3.43-13.24-17.92-37.20-49.32-10.98 LIFFE Cukier 337.40-3.43-4.53-9.25-20.54-29.40-40.43-41.92 LIFFE Kawa 1 585.00-10.65-6.71-15.29-23.02-9.38-22.23-1.98 LIFFE Kakao 2 102.00-1.36 0.38 3.29 3.50 28.25 24.67 9.14 NYB-ICE Bawełna 63.74-0.42-0.95-1.53-5.71-23.85-16.66-28.45 CME Żywiec 143.20-1.72-5.99-9.37-8.15 16.71 21.28 47.25 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) 1.56 1.62 1.73 1.86 2.54 3.00 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1.56 2.48 1.62 2.48 1.73 2.51 1.81 2.20 2.47 2.52 2.93 3.08 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.03 Obligacje 2-letnie -0.20 Obligacje 5-letnie 0.13 Obligacje 10-letnie 0.78 LIBOR3M 0.33 Obligacje 2-letnie 0.71 Obligacje 5-letnie 1.50 Obligacje 10-letnie 2.16 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.02 0.16-0.23-0.04 0.05 0.16 0.64 0.88 0.31 0.23 0.66 0.49 1.53 1.63 2.18 2.34 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12-mies. stopa zwrotu) WIG20 14.98 12.32 3.36 1.24 2.20-1.13 mwig40 26.33 13.87 2.16 1.34 1.19 10.33 swig80 16.33 14. 1.87 1.11 2.54 14.06 NC Index - - 0.95 - - -7.50 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 14.96 12.99 6.48 1.48 2.08 1.39 Rosja 6.85 5.77 5.03 0.59 2.54-27.73 Ukraina 3.63 4.22 14.71 0.57 10.08 6.37 Wegry 20.14 11.82 2.39 1.09 0.99 24.54 Europa Zachodnia Francja 21.45 15.58 3.25 1.54 0.94 10.23 Niemcy 16.31 13.19 2.86 1.62 1.26 9.61 Szwajcaria 33.16 25.03 1.26 4.67 6.52 32.97 Wielka Brytania 23.25 15.21 4.22 1.79 0.92-5.59 Włochy - 16.43 3.10 1.08 0.03 9.44 Ameryka Północna Kanada 19.43 16.64 3.04 1.80 0.91-7.74 Meksyk 24.69 20.51 1.61 2.61 2.54-24.59 18.07 17.17 2.12 2. 2.80 0.54 Ameryka Południowa Argentyna 7.24 7.41 1.14 1.30 4.47-1.47 Brazylia 20.39 12.26 4.15 1.08 0.93-52.56 Afryka i Bliski Wschód Izrael 16.75 11.71 2.42 1.85 1.69 15.94 Kuwejt 13.83 12.21 4.37 1.29 1.39-21.93 RPA 16.23 16.46 2.98 2.59 3.87 4.61 Turcja 10.08 9.56 3.30 1.32 1.95-4.36 ZEA 12.96 13.38 7.66 1.56 2.72-16.35 Azja Chiny 8.96 9.24 3.38 1.21 1.97-9.15 Hong Kong 9.52 14.35 3.20 1.15 5.53-8.39 Indie 22.44 18.12 1.35 2.99 3.59 1.16 Indonesia 15.17 14.01 2.71 2.73 4.32-9.69 Japonia 15.73 14.32 1.84 1.32 1.46 21.92 Korea Płd. 11.56 10.49 1.60 0.87 1.97-13. Malezja 15.95 15.21 3.43 1.66 1.98-12.71 Tajlandia 16.52 14.02 3.06 1.92 2.41-9.06 Australia i Oceania Australia 16.61 15.26 5.12 1.86 1.37-1.94 Nowa Zelandia 21.24 18.88 6.03 1.73 3.91 5.36 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 115 105 100 95 SD FIZ WIBO SW lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 lip 15 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku w skali roku 111.44 0.03% 0.32% 0.92% 4.52% 5.17% 0.68% - 0.03% 0.15% 0.41% 1.86% 2.19% - SATURN AGRESYWNY FIZ 175 155 135 115 SATURN Agresywny FIZ 95 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 106.52-1.91% -7.54% -13.07% -20.67% -26.49% 8.21% WIG30 - -1.82% -2.03% -7.34% -13.44% -7.72% -6.54% *Wyceny na dzień 26 czerwca 2015 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7