MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE 2013-12-27 20-05-27 20-10-27 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 130 WIG20 mwig40 swig 2013-12-27 20-05-27 20-10-27 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 0 130 S&P500 DAX NIKKEI Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 2013-12-27 20-05-27 20-10-27 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 52 838.22 1.34 3.29 WIG20 2 312.96-1.16-3.50 mwig40 3 736.08 5.77 9.98 swig 13 382.81 6.19-1.09 NCIndex 303.10 4.45-15.33 Czechy PX50 1 011. 2.15 2.04 Węgry BUX 18 3.68 2.44 9.43 S&P500 2 052.79-0.76 9.36 UK FTSE 6 2.84-1.85 0.20 Francja CAC40 4 881.95 3.97 11.69 Rosja RTS 845.36 0.58-27.05 Japonia Nikkei225 18 665.11 5.74 22.60 Chiny SSE Comp. 3 286.07 4.07 64.21 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.88-4.35-21.75 Strefa euro Euro 4.16 1.01 1.29 UK Funt bryt. 5.86-3.33-13. Szwajc. Frank szw. 3.89 2. -11.19 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 56.67 0.43-47.57 Złoto 1 158.30-5.95-13.66 Miedź 5 893.00 3.55-13.44 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.54 WIBOR 3M 1.55 WIBOR 1R 1.58 Obligacje 2-letnie 1.68 Obligacje 5-letnie 2.13 Obligacje 10-letnie 2.48 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.1 Inflacja -1.3 Bezrobocie 12.0 Strefa euro GDP 0.9 Strefa euro Inflacja -0.3 Strefa euro Bezrobocie 11.2 GDP 2.4 Inflacja -0.1 Bezrobocie 5.5 Data 20-12-31 20-12-31 2015-02-28 20-12-31 2015-02-28 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2500 2400 2300 2200 2 2000 2200 2000 10 1600 00 0 00 10 00 00 00 00 6000 5000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4,45 4,40 4,35 4,30 4,25 4,20 4,15 4,10 4,05 4,00 3,95 4,1 3,9 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 4,60 4,40 4,20 4,00 3, 3,60 3,40 3,20 3,00 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 60 50 40 00 1350 1300 1250 0 1150 1 1050 0 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 7500 00 6500 6000 5500 5000 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 52 838.22 1.34 0.69-3.15 3.29 12.24 28.13 28. WIG20 2 312.96-1.16-2.47-8.81-3.50-7. 1.18-4.11 mwig40 3 736.08 5.77 5.03 4.47 9.98 39.62 50.43 54.21 swig 13 382.81 6.19 11.02 8.97-1.09 20.36 28.97 12.03 NCIndex 303.10 4.45 1.94-1.93-15.33-7.98-29.63-50.68 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 052.79-0.76 1.32 2.86 9.36 32.34 49.74 79.19 Nasdaq Comp 4 873.87 1. 4.05 6.27 12.45 50.23 63.10 106.61 Europa EuroStoxx50 3 582.44 6.72 12.46 10.46 15.00 31.85 42.84 24.01 UK FTSE 6 2.84-1.85 3.12-1.86 0.20 3.38 13.85 18.83 Francja CAC40 4 881.95 3.97 15.47 9.69 11.69 27.13 39.99 23. Niemcy DAX 11 500.38 6.94 17.35 18.56 24.12 44.00 67.15 93.72 Szwajcaria SMI Index 9 023.71 4.68 0.03 2.36 7.84 16.51 45.81 31.28 Japonia Nikkei225 18 665.11 5.74 8.16 17.32 22.60 51.15 87.97 75.01 Australia AS30 5 794.26 1.09 11.27 4.46 6.72 12.29 34.73 20.08 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 1 011. 2.15 1. 1.41 2.04-2.62 1.38 -.07 Węgry BUX 18 3.68 2.44 4.31-1.76 9.43-3.84-2.25-19.57 Turcja ISE 77 977.48-6.18-7.31-1.98 24.30-6.66 31.54 47.82 Rosja RTS 845.36 0.58-1.42-32.19-27.05-44.82-49.60-43.74 Chiny SSE Comp. 3 286.07 4.07 12.32 42.15 64.21 42.22 34. 7.69 Hong Kong Hang Seng 23 896.98-1.72 2.51-3.10 7.31 3.49 13.33 12.57 Indie Sensex 28 9.87 1.25 3.16 6.11 30.89 45.86 64.03 67.91 Brazylia BOVESPA 48 729.63 0.45-1.65-16.27 7.02-16.61-26.95-30.37 Meksyk IPC 43 136.18 1.18 4.26-6.01 11.55-2.68.45 32. WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.88-4.35-13.52-16.25-21.75-18.11-19.69-26.72 Europa Euro 4.16 1.01 0.42 0.92 1.29-0.68-1.68-6.64 UK Funt bryt. 5.86-3.33-9.95-10.04-13. -19.00-16.60-27.28 Szwajcaria Frank szw. 3.89 2. -10.83-10.91-11.19 -.22-12.92-31.75 Czechy Korona czeska 0.15-0.46-0.85-0.39 0.98 6.56 8.85-0.33 Węgry Forint () 1.35 0.67 0.61-1.41-0.27 2.09 3.55 7.84 Norwegia Korona norw. 0.48 2.09-2.27 6.84 6.30 15.68 13.95 1.04 Szwecja Korona szw. 0.45-1.85-1.87 0.75 4.93 9.29 0.86-12.07 Kanada Dolar kanad. 3.07-3.84-4.69-3.09-10.85 0.77 2.62-9.55 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 3 0.46-0.51-12.47-32.61-37.58-36.64-41.88-30.96 SP-GSCI TR Rolny 495.78-3. -9.09-6.22-27.15-31.76-28.46-7.26 SP-GSCI TR Energia 6.51-2.72-17.52-42.30-46.26-43.39-49.08-39.33 SP-GSCI TR Metale przem. 1 196.96-1.30-9.76 -.69-8.34-20.19-29.50-30.67 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 441.75-5.49-5.54-7.73 -.78-29.42-36.28 0.28 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 56.67 0.43-11.78-42.20-47.57-48.88-55.02-29.58 CMX Olej opałowy 181.15-1.16-11.48-34.21-38.95-39.11-44.50 -.40 LME Miedź 5 893.00 3.55-9.73 -.09-13.44-23.62-30. -21.21 LME Aluminium 1 769.75-4.88-9.48-13.06 2.43-8.16-19.61-20.65 CMX Złoto 1 158.30-5.95-5.74-6. -13.66-26.55-32.32 4.53 CMX Srebro 15.67-7.13-8.54-16. -24.95-45. -54.15-7.79 CBOT Kukurydza 381.00-1. -0.39 12.47-19.28-47.47-41.74 7.17 CBOT Soja 982.00 1.34-4.84-8.31-30.81-34. -26.26 3.15 LIFFE Cukier 3.10-3.57-7.20-6.68-22.59-30.71-40.83-31.09 LIFFE Kawa 1 837.00-5.16-6.99-7.97-16.35 -.60-10.39 52.07 LIFFE Kakao 1 985.00-0.40-0. -2.07 7.36 39.20 30.59-8.86 NYB-ICE Bawełna 61.19-2.11 2.72-12.76-33.17-29.57-31.09-23.71 CME Żywiec 154.00-3.21-5.22-3.57 7.58 20.74 22.20 64.05 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) 1.54 1.55 1.58 1.68 2.13 2.48 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1. 2.51 1.87 2.61 1.84 2.68 1.63 2.99 1.87 3.62 2.21 4.24 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M 0.04 Obligacje 2-letnie -0.24 Obligacje 5-letnie -0.12 Obligacje 10-letnie 0.23 LIBOR3M 0.27 Obligacje 2-letnie 0.69 Obligacje 5-letnie 1.61 Obligacje 10-letnie 2.13 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 0.05 0.31-0.21 0.17-0.04 0.66 0.38 1.63 0.26 0.23 0.64 0.37 1.48 1.62 1.96 2.78 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12- mies. stopa zwrotu) WIG30 23.00 13.42 3.98 1.34 1.58 0.22 WIG50 19.03 15.64 2.21 1.55 2.30 11.97 WIG250 17.66 15.06 2.01 1.11 2.46-0.57 NC Index - - 0.83 - - -.78 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 15.18.07 5. 1.46 2.29.05 Rosja 4.19 5.53 4.96 0.49 3.97-18.33 Ukraina 4.50 2.54 12.71 0.84 12.17 73.22 Wegry - 11.95 3.22 0.95-0.56 9.00 Europa Zachodnia Francja 26.41 16. 2.86 1.66 0.86 17.46 Niemcy 19.67 15.29 2.34 1.97 1.22 24.04 Szwajcaria 31.51 25.21 0.65 4.30 9.42 22.55 Wielka Brytania 23.82 16.00 3.76 1.95 1.48 6.42 Włochy 74.29 16.21 2.68 1. 0.19 12.64 Ameryka Północna Kanada 18.48 17.74 2.71 2.02 1.15 8.64 Meksyk 23.93 18.27 1.13 2.60 2.85-4.35 19.20 17.92 1.93 2. 3.07 12.97 Ameryka Południowa Argentyna 9.07 8.49 1.76 1.94 4.81 54.39 Brazylia 10.63 11.05 4.85 1.06 2.15-19.77 Afryka i Bliski Wschód Izrael.46 10.79 2.59 1.68 1.77 7.13 Kuwejt 16.02 12. 3.67 1.55 1.48 1.84 RPA 18.36 17.75 2.76 2.78 3.56 18.54 Turcja 8.94 9.87 1.76 1.47 1.82 29.44 ZEA 13.60 13.49 7.55 1.64 2.91 1.11 Azja Chiny 10.30 10.23 3.00 1.52 2.11 17.53 Hong Kong 9.93 15.49 3.55 1.30 5.05 11.72 Indie 20.50 19.42 1.36 3.16 4.23 32.67 Indonesia 18.03 15.92 2.16 3.54 4.82 23.20 Japonia 17.29 16.63 1.68 1.40 1.38 26.13 Korea Płd. 12.38 10.41 1.37 0.96 2.03-2.19 Malezja 16. 15.96 3.17 1.95 2.26-0.88 Tajlandia 18.37.16 2.69 2.22 2.48 15.17 Australia i Oceania Australia 18.36 16.51 4.46 2.15 1.65 13.35 Nowa Zelandia 21.86 21.47 5.21 1.94 4.58 10.22 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 115 105 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBID 1W) SATURN Agresywny FIZ 95 lip 13 paź 13 sty kwi lip paź sty 15 Aktualna wycena* SATURN AGRESYWNY FIZ % 60% 40% 20% 0% gru 13 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku w skali roku 109.41 0.05% 0.51% 1,28% 4.81% 5.54% 0.41% Aktualna wycena - 0.04% 0.15% 0.68% 2.54% 2.39% - sty lut mar kwi 1 tydzień maj cze 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 5.66 0.52% 3.25% 2.69% -0.94% -6.50% 47.97% WIG30 - -0.64% 0.35% 2.71% -2.% -5.88% 0.64% lip sie wrz paź lis gru sty 15 lut 15 *Wyceny na dzień 06/02/2015. 6
SATURN TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i SATURN TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. SATURN TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7