MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE I DŁUŻNY W STREFIE EURO 120 100 WIG20 80 mwig40 70 swig80 26.12.2014 26.05.2015 26.10.2015 26.03.2016 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 130 70 S&P500 DAX NIKKEI 26.12.2014 26.05.2015 26.10.2015 26.03.2016 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 105 100 95 Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 85 26.12.2014 26.05.2015 26.10.2015 26.03.2016 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 47 205.68 6.57-10.83 WIG20 1 811.34 5.04-18.70 mwig40 3 653.08 9.48-5.10 swig80 13 809.80 5.31 1.91 NCIndex 279.61 2.04-1.68 Czechy PX50 854.23 3.38-17.61 Węgry BUX 27 461.09 4.54 21.76 S&P500 2 163.79 2.89 3.37 UK FTSE100 6 723.33 3.08 0.55 Francja CAC40 4 353.72 2.81-14.84 Rosja RTS 919.54-2.26 9.80 Japonia Nikkei225 16 254.89 3.04-20.79 Chiny SSE Comp. 2 982.43-0.21-20.61 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.86 2.93-0.55 Strefa euro Euro 4.30 3.24-2.66 UK Funt bryt. 5.07 4.22 17.87 Szwajc. Frank szw. 3.97 3.25-1.02 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 42.58-15.01-14.82 Złoto 1 356.50 1.31 24.37 Miedź 4 862.50-0.84-6.69 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.55 WIBOR 3M 1.61 WIBOR 1R 1.71 Obligacje 2-letnie 1.67 Obligacje 5-letnie 2.20 Obligacje 10-letnie 2.72 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.0 Inflacja -0.9 Bezrobocie 6.2 Strefa euro GDP 1.6 Strefa euro Inflacja 0.2 Strefa euro Bezrobocie 10.1 GDP 1.2 Inflacja 1.0 Bezrobocie 4.9 Data 2016-03-31 2016-07-31 2016-07-31 1
WIG20 S&P500 DAX 2300 2200 2100 2000 10 1800 1700 1600 2300 2200 2100 2000 10 1800 1700 1600 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.60 4.50 4.40 4.30 4.20 4.10 4.00 3. 4.2 4.1 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 12000 00 10000 00 8000 7000 6000 5000 4.20 4.10 4.00 3. 3.80 3.70 3.60 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 60 1400 5600 55 1350 5400 1300 5200 50 1250 5000 45 1200 4800 40 1150 4600 35 0 4400 30 1050 4200 25 1000 4000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 2 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 47 195.15 6.55 0.37 5.92-10.85-7.23-2.34 10.20 WIG20 1 811.34 5.04-2.89 1.27-18.70-23.30-24.59-27.19 mwig40 3 648.91 9.35 1.92 7.03-5.21 8.11 20.82 48.89 swig80 13 794.42 5.19 0.26 10.73 1.80 16.89 14.04 36.18 NCIndex 279.59 2.03-1.81-2.11-1.69-12.00-8.16-42.32 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 163.79 2.89 5.49 12.97 3.37 11.59 26.56 80.31 Nasdaq Comp.5 159.74 6.11 9.19 14.42 1.06 17.70 39.85 101.84 Europa EuroStoxx50 2 932.56 1.93-0.59 0.34-19.02-4.91 4.24 16.89 UK FTSE100 6 732.84 3.23 10.16 14.14 0.69 0.83 1.28 24.84 Francja CAC40 4 352.91 2.79 0.66 2.94-14.85 3.22 7.59 31.10 Niemcy DAX 10 271.85 5.80 4.51 9.35-10.34 12.21 22.18 60.13 Szwajcaria SMI Index 8 056.64 0.00 3.92 0.67-15.02-2.98 1.16 52.44 Japonia Nikkei225 16 254.89 3.04 0.67-4.64-20.79 5.04 12.36 68.28 Australia AS30 5 563.35 3.69 4.27 10.62-2.09 0.54 9.11 27.81 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 855.67 3.56-3.53-4.66-17.47-10.11-9.75-23.65 Węgry BUX 27 462.30 4.55 4.77 16.58 21.77 55.54 48. 36.85 Turcja ISE100 75 312.88-3.92-5.13 1.08-3.73-8.04 1.73 26.95 Rosja RTS 919.86-2.23 0.80 24.50 9.84-24.12-31.17-50.43 Chiny SSE Comp. 2 982.43-0.21-0.30 7.24-20.61 34.14 46.96 11.12 Hong KongHang Seng 21 832.23 3.67 6.36 13.81-10.55-11.25-1.62-0.24 Indie Sensex 27 714.37 1.60 10.41 13.87-1.27 7.74 44.62 56.64 Brazylia BOVESPA 57 076.91 8.58 8.61 39.82 14.02 0.81 17.75 8.08 Meksyk IPC 46 844.53 1.39 3.30 7.07 3.69 5.05 11.40 40.58 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.86 2.96-0.81 2.13-0.52-19.48-17.44-25.72 Europa Euro 4.30 3.27 2.46 2.91-2.63-2.81-1.41-5.86 UK Funt bryt. 5.07 4.22 9.44 13.40 17.87 3.35-3.89-8.07 Szwajcaria Frank szw. 3.97 3.29 0.88 0.15-0.98-13.51-13.48-5.27 Czechy Korona czeska 0.16 3.15 2.45 2.96-2.71-4.97 3.08 4.72 Węgry Forint (100) 1.38 1.36 1.74 3.04-2.32-3.59 2.72 7.21 Norwegia Korona norw. 0.46 5.06 2.87 1.60 1.38 8.76 17.63 13.49 Szwecja Korona szw. 0.45 4.70 5.19 4.03-2.28 0.13 7.00-2.97 Kanada Dolar kanad. 2.96 4.69 0.69-2.97-1.48-3.54 3.77-1.13 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 140.15-10.83-4.84 6.43-21.30-55.63-56.17-56.23 SP-GSCI TR Rolny 442.60-7.10-5.06 0.18-5.04-21.83-31.01-43.51 SP-GSCI TR Energia 351.06-15.56-7.23 9.37-31.68-68.44-69.00-67.59 SP-GSCI TR Metale przem. 1 040.75-0.14 2.32 9.13-0.98-26.23-22.62-46.92 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 687.81 1.76 7.67 19.21 25.86 3.92 2.25-25.26 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 42.75-14.67-4.19 24.06-14.48-59.44-60.76-60.14 CMX Olej opałowy 128.13-15.23-3.53 18.58-17.20-55.37-58.28-55.72 LME Miedź 4 862.50-0.84-1.35 4.77-6.69-31.31-30.51-48. LME Aluminium 1 631.00-1.67 0.51 6.85 2.98-17.17-7.97-34.80 CMX Złoto 1 356.50 1.31 6.44 17.18 24.37 5.34 3.50-18.10 CMX Srebro 20.42 4.46 18.16 37.47 40.24 0. 2.53-48.23 CBOT Kukurydza 324.75-8.00-12.99-11.87-11.93-9.48-31.78-53.19 CBOT Soja 996.75-14.72-2.71 13.98 2.13-19.13-25.11-25.57 LIFFE Cukier 526.60-6.78 10.44 34.30 51.45 21.14 7.47-26.84 LIFFE Kawa 1 822.00 3.35 17.40 26.97 11.17-9.22-3.14-10. LIFFE Kakao 2 383.00-1.41 3.65 21.03 13.37 18.38 52.17 30.01 NYB-ICE Bawełna 74.53 17.15 19.88 23.74 14.82 16.60-12.65-29.03 CME Żywiec 116.75 3.34 0.32-14.69-21.11-25.78-3.23 3.20 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik Wartość (%) Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku WIBOR 1M 1.55 1.55 1.56 WIBOR 3M 1.61 1.61 1.62 WIBOR 1R 1.71 1.71 1.73 Obligacje 2-letnie 1.67 1.69 1.81 Obligacje 5-letnie 2.20 2.20 2.47 Obligacje 10-letnie 2.72 2. 2.93 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.30 Obligacje 2-letnie -0.61 Obligacje 5-letnie -0.52 Obligacje 10-letnie -0.08 LIBOR3M 0.77 Obligacje 2-letnie 0.66 Obligacje 5-letnie 1.05 Obligacje 10-letnie 1.52 4 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.29-0.02-0.67-0.24-0.58 0.03-0.14 0.63-0.30 0.59 0.66 0.99 1.52 1.44 2.15
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12-mies. stopa zwrotu) WIG20 26.79 12.14 3.40 1.13 0.72-11.45 mwig40 22.83 14.73 3.41 1.52 1.52-0.82 swig80 56.27 11.97 2.19 1.08 0.82 4.23 NC Index 40.80-0.99 1.62 2.19-0.81 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 12.49 13.07 7.77 1.23 2.35-16.01 Rosja 7.33 7.02 4.68 0.88 3.32 7.07 Ukraina 6.57 5.60 3.45 1.35 11.07-14.15 Wegry 65.28 11.52 2.37 1.48 0.38 20.56 Europa Zachodnia Francja 20.26 14.58 3.82 1.41 0.98-11.51 Niemcy 22.52 13.42 2.98 1.61 0.89-10.59 Szwajcaria 34.72 26.99 1.04 15.08 8.86 27.43 Wielka Brytania 56. 17.41 4.18 1.80 0.42 3.09 Włochy 32.10 13.61 4.55 0.84 0.18-29.80 Ameryka Północna Kanada 21.29 18.59 2.89 1. 0.40 1.14 Meksyk 22.30 20.27 2.10-2.65-10.54 21.06 18.76 2.07 2. 2.45 4. Ameryka Południowa Argentyna 12.88 11.62 0.70 1.89 3.33 17.69 Brazylia 92.56 14.42 3.00 1.57 0.37 18.79 Afryka i Bliski Wschód Izrael 20.46 11.75 2.04 1.81 1.61-17.44 Kuwejt 11.83 10.59 4.74 1.13 1.35-16.04 RPA 19.35 15.48 2.79 2.32 2.96 6.72 Turcja 9.11 8.39 2.84 1.15 1.84-1.45 ZEA 13.03 12.59 4.25 1.70 2.84-14.07 Azja Chiny 11.50 12.03 2.80 1.43 1.88-9.89 Hong Kong 13.05 16.51 3.21 1.17 4.14-3.03 Indie 22.35 18.72 1.43 3.16 3.51 0.25 Indonesia 19.73 18.36 2.03 3.09 3.89 16.67 Japonia 15.84 13.12 2.39 1.15 1.13-22.78 Korea Płd. 10.78 10.56 1.64 0.93 2.21 7.17 Malezja 17.72 16.30 2.92 1.73 1.92-1.55 Tajlandia 20.37 16.00 2.99 2.05 2.15 5.61 Australia i Oceania Australia 22.52 16.83 4.75 1.87 0.94 0.45 Nowa Zelandia 25.98 21.60 4.06 2.14 3.84 26.75 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 120 115 SD FIZ WIBO SW 105 100 95 lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 lip 15 paź 15 sty 16 kwi 16 lip 16 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku od uruch. w skali roku 115.00 0.05% 0.35% 0.89% 3.52% 4.66% 0.40% - 0.03% 0.14% 0.40% 1.52% 1.98% - SATURN AGRESYWNY FIZ 1 170 150 130 70 SATURN Agresywny FIZ gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 wrz 15 gru 15 mar 16 cze 16 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 109.01-0.48% 3.85% 0.09% -3.91% 7.71% 6.63% WIG30 - -1.31% 1.56% -2.19% -5.51% 0.59% -22.30% *Wyceny na dzień 29 lipca 2016 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7