MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE I DŁUŻNY W STREFIE EURO 130 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 150 130 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 150 130 WIG20 swig80 S&P500 NIKKEI mwig40 03.01.2014 03.09.2014 03.05.2015 DAX 03.01.2014 03.09.2014 03.05.2015 Krótkoterminowe Średnioterminowe Długoterminowe 03.01.2014 03.09.2014 03.05.2015 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 50 679.55 2.85-5.98 WIG20 2 077.28 2.01-15.64 mwig40 3 717.13 4.51 4.97 swig80 13 687.42 4.61 9.38 NCIndex 295.93 4.99-0.71 Czechy PX50 983.69 2.02 1.10 Węgry BUX 22 058.13 6.08 28.57 S&P500 2 109.79 8.12 4.86 UK FTSE100 6 444.47 5.13-0.15 Francja CAC40 4 986.58 11.83 20.73 Rosja RTS 886.36 15.87-17.80 Japonia Nikkei225 18 926.91 6.78 15.31 Chiny SSE Comp. 3 459.64 13.33 42.33 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.87-2.03-13.03 Strefa euro Euro 4.24 0.21-0.21 UK Funt bryt. 5.97-3.76-9.71 Szwajc. Frank szw. 3.91-0.63-10.35 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 50.69 5.32-38.79 Złoto 1 116.60-1.80-4.38 Miedź 5 144.50 0.59-24.01 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.57 WIBOR 3M 1.63 WIBOR 1R 1.73 Obligacje 2-letnie 1.58 Obligacje 5-letnie 2.11 Obligacje 10-letnie 2.75 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.3 Inflacja -0.8 Bezrobocie 9.7 Strefa euro GDP 1.5 Strefa euro Inflacja 0.0 Strefa euro Bezrobocie 10.8 GDP 2.0 Inflacja 0.0 Bezrobocie 5.1 Data 2015-06-30 2015-10-31 2015-06-30 2015-10-31 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2200 13000 12000 2500 2100 00 2400 2000 10000 2300 00 2200 10 8000 2100 1800 00 6000 2000 10 5000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.50 4.1 4.60 4.40 3.9 4.40 4.30 3.7 4.20 4.20 3.5 4.00 4.10 3.3 3.80 4.00 3.1 3.60 3. 2.9 3.40 3.80 2.7 3.20 3. 2.5 3.00 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 80 1350 1300 00 1250 6500 1200 60 1150 6000 50 0 1050 5500 40 1000 5000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.20 3.0 3.50 2.00 2.5 3.00 1.80 2.50 1.60 2.0 1.40 2.00 1.20 1.5 1.50 1.00 1.0 2 1.00
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 50 683.14 2.86-4.31-10.65-5.98-6.16 16.24 7.64 WIG20 2 077.66 2.03-6.75-17.65-15.62-18.46-11.44-23.65 mwig40 3 718.05 4.53-3.43-4.27 5.00 5.77 54.81 34.19 swig80 13 686.55 4.60 1.00-1.37 9.37-8. 39.27 13.18 NCIndex 295.93 4.99 4.05-3.17-0.71-15.42-15.29-52.29 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 109.79 8.12 0.79-0.22 4.86 19.34 49.19 72.78 Nasdaq Comp.5 145.13 9.29 0.78 2.56 11.28 30. 72.53 99.63 Europa EuroStoxx50 3 466.21 11.02-4.28-4.48 12.81 13.44 36. 20.08 UK FTSE100 6 444.52 5.13-3.60-7.73-0.15-4. 9.84 9.94 Francja CAC40 4 988. 11.89-2.51-1.94 20.79 16.21 42. 27.24 Niemcy DAX 10 928.69 14.40-4.60-5.95 19.22 20.93 48.41 62.27 Szwajcaria SMI Index 9 017.80 5. -4.88-0.86 3.44 10.17 34.57 36.72 Japonia Nikkei225 18 926.91 6.78-7.89-3.10 15.31 33.27 109.11 106.63 Australia AS30 5 294.82 4.04-6.81-8.96-3. -1.66 18.10 9.91 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 983.43 1.99-5.08-4.37 1.07-4.11 0.32-16.15 Węgry BUX 22 0.88 6.14-2.18-2.18 28.65 15.21 14.78-5.42 Turcja ISE100 83 662.79 12.46 6.94-0.42 4.23 9.74 17.14 17.99 Rosja RTS 886.36 15.87 5.84-13.89-17.80-39.92-38.63-44.69 Chiny SSE Comp. 3 459.64 13.33-7. -22.78 42.33 60.94 63.42 12.07 Hong KongHang Seng 23 053.57 7.20-5.54-18.03-3.32-0.59 4.26-6.04 Indie Sensex 26 552.92 1.27-5.41-3.41-4.69 25.02 41.57 27.09 Brazylia BOVESPA 48 662.58 3.46-2.79-15.15-10.52-10.61-16.65-33.34 Meksyk IPC 45 354.59 6.13 0.39 0.26 1.05 10.58 8.60 25.29 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.87-2.01-0.84-6.69-13.01-20.16-17.37-29.15 Europa Euro 4.23 0.23-1.27-4.87-0.19-1.31-3.06-7.93 UK Funt bryt. 5.97-3.74 0.14-8.48-9.69-17.29-14.14-25.23 Szwajcaria Frank szw. 3.91-0.60 0.29-1.20-10.32-13.17-13.08-26.86 Czechy Korona czeska 0.16 0.00-1.21-5.94-2.75 3.45 3.96 1.60 Węgry Forint (100) 1.35 0.97 0.25-1.37 1.67 4.91 8.16 6.17 Norwegia Korona norw. 0.45-0.66 1.87 4.75 8.10 14.44 22.78 5.30 Szwecja Korona szw. 0.45 0.57-2.54-4.57 0.84 4.97 5.48-7.03 Kanada Dolar kanad. 2.97-2.24-1.79 0.79-0.42 0.06 8.35-7.53 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 643.55 1.84-2.79-19.50-35.56-43.57-44.47-43.51 SP-GSCI TR Rolny 474.39 1.22 1.78-0.03-10.61-24.64-40.20-39.17 SP-GSCI TR Energia 501.02 2.71-2.50-25.46-45.62-53.21-50.89-47.95 SP-GSCI TR Metale przem. 996.84-1.04-5.16-23.06-27.32-27.24-32.87-45.63 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 373.08-1.78 2.39-6.54-5.14-17. -36.92-24.93 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 50.74 5.42 1.50-23.64-38.73-52.24-51.99-42.34 CMX Olej opałowy 157.66 3.73 1.88-20.32-35.46-45.14-46.51-33.56 LME Miedź 5 144.50 0.59-1.28-19.71-24.01-28.92-32.89-38.11 LME Aluminium 1 477.00-4.99-6.74-22.15-29.09-18.25-22.55-38.31 CMX Złoto 1 116.50-1.81 2.43-5.86-4.38-15.02-33.31-19.22 CMX Srebro 15.25-0.09 4.76-7.11-4.41-29.72-50.58-41.44 CBOT Kukurydza 378.75-2. 2.71 5.57 3.91-11.14-48.78-35.81 CBOT Soja 880.50 0.71-9.78-10.43-12.82-30.34-42.34-30.38 LIFFE Cukier 408.50 6.38 17.49 9.40-1.97-15.88-23.94-47.13 LIFFE Kawa 1 608.00 1. -1.05-7.16-22.43 9.02-17.62-16.42 LIFFE Kakao 2 201.00 3.77 4.71 11.50 15.84 30.39 39.13 21.07 NYB-ICE Bawełna 62.61 5.76-3.54-6.43-0.30-17.56-11.00-55.42 CME Żywiec 140.23 13.93-5.25-6.00-16.06 6.17 11.80 43.53 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) 1.57 1.63 1.73 1.58 2.11 2.75 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1.57 1.87 1.63 1.85 1.74 1.83 1.64 1.69 2.14 2.00 2.59 2.56 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.07 Obligacje 2-letnie -0.33 Obligacje 5-letnie -0.08 Obligacje 10-letnie 0.55 LIBOR3M 0.33 Obligacje 2-letnie 0.76 Obligacje 5-letnie 1.58 Obligacje 10-letnie 2.20 4 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.05 0.08-0.26-0.05-0.03 0.12 0.57 0.81 0.32 0.23 0.61 0.51 1.34 1.62 2.06 2.33
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12-mies. stopa zwrotu) WIG20 17.59 12.06 2.96 1.23 1.84-6.61 mwig40 24.39 14.34 2.21 1.32 1.26 6.54 swig80 17.32 15.28 1.60 1.16 2.44 11.29 NC Index - - 0.92 - - -0.32 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 13.23 11.69 7.03 1.35 2.18-5.24 Rosja 7.96 6.21 5.05 0.76 2.39-15.30 Ukraina 2.03 2.51 16.80 0.44 13.74-14.87 Wegry 20.60 13.55 2.34 1.11 0.99 29.65 Europa Zachodnia Francja 22.78 16.48 3.06 1.63 1.05 21. Niemcy 19.73 13.89 2. 1.73 1.13 18.76 Szwajcaria 35.80 27. 1.08 6.58 6.68 52.43 Wielka Brytania 26.76 15.99 4.16 1.82 0.82 1.62 Włochy - 17.76 2.88 1.11-0.04 17.80 Ameryka Północna Kanada 19.47 16.45 3.11 1.78 0.78-2.58 Meksyk 28.10 23.12 1.99 2.88 2.42-16.09 19.56 18.27 2.01 2.87 2.67 6.66 Ameryka Południowa Argentyna 8.74 9.08 0.66 1.56 4.46 2.31 Brazylia 20.18 12.93 3.89 1.13 1.06-40.66 Afryka i Bliski Wschód Izrael 19.49 11.34 2.49 1.83 1.45 10.37 Kuwejt 13.84 12.72 4.36 1.28 1.38-20.31 RPA 17.34 17.30 2.83 2.63 3.72 8.23 Turcja 11.71 10.82 2.99 1.46 1.81 7.66 ZEA 11.78 12.20 8.27 1.43 2.74-19.76 Azja Chiny 9.76 9.91 3.38 1.29 1.86-0.39 Hong Kong 9.94 15.38 3.03 1.20 5.56-2.02 Indie 22.68 19.43 1.41 3.04 3.62-2.07 Indonesia 16.21 15.44 2.55 2.76 4.14-9.44 Japonia 15.67 14.31 1.85 1.32 1.45 15.27 Korea Płd. 12.78 12.07 1.43 0.97 2.05 2.42 Malezja 17.03 16.16 3.11 1.73 1.92-7.81 Tajlandia 19.54 14.49 3.07 1.93 2.02-9.51 Australia i Oceania Australia 16.82 15.58 5.23 1.79 1.34-0.13 Nowa Zelandia 22.01 19.50 6.22 1.76 3.91 10.00 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 115 SD FIZ WIBO SW 105 100 95 lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 lip 15 paź 15 SATURN Depozytowy Lokata tygodniowa (WIBO SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku w skali roku 112.07 0.10% 0.37% 0.88% 4.39% 5.03% 0.43% - 0.03% 0.15% 0.41% 1.72% 2.15% - SATURN AGRESYWNY FIZ SATURN Agresywny 175 165 155 145 135 125 115 105 95 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 wrz 15 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 104. -0.63% 3.65% -1.52% -8.95% -26.% 6.56% WIG30 - -2.27% -0.72% -3.25% -5.22% -16.18% -9.58% *Wyceny na dzień 30 października 2015 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7