RAPORT uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2006 roku Misters Audytor Spółka z o.o. Warszawa, kwiecień 2007 roku
Część ogólna raportu 2 I. Informacje wstępne 2 II. Podstawowe informacje o działalności Grupy Kapitałowej 3 III. Pozostałe informacje 6 IV. Analiza finansowa Grupy Kapitałowej 9 Część szczegółowa raportu 17 I. Księgi rachunkowe 17 II. Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 17 III. Metoda konsolidacji 17 IV. Wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia 16 V. Metody konsolidacji kapitałów i ustalenia kapitałów mniejszości 17 VI. Wyłączenia wzajemnych rozrachunków 16 VII. Wyłączenia obrotów wewnętrznych 16 VIII. Pozostałe wyłączenia konsolidacyjne 16 IX. Dodatkowe informacje i objaśnienia 17 X. Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych 19 XI. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej 19
Część ogólna raportu I. Informacje wstępne 1. Niniejsze badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 08 sierpnia 2006 roku, zawartej pomiędzy PROCHEM S.A. a firmą Misters Audytor Sp. z o.o., mieszcząca się w Warszawie, przy ul. Migdałowej 4 lok.43. Powyższą umowę zawarto na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 01.06.2006 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. 2. Misters Audytor Sp. z o.o. jest wpisana na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 63. 3. Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące: 1) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wykazujący zysk netto w kwocie 10 376 tys. złotych; 2) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2006 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 195 319 tys. złotych; 3) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 18 957 tys. złotych; 4) skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 51 308 tys. złotych; 5) noty wyjaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dokumentacja konsolidacyjna za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku, na podstawie których sprawozdanie to sporządzono. Do sprawozdania załączone zostało sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2006. 3. Zarząd jednostki dominującej złożył w dniu 26 kwietnia 2007 roku oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz o nie zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany. 4. W trakcie badania jednostka udostępniła wskazane przez biegłego rewidenta dane, informacje, wyjaśnienia i oświadczenia, niezbędne dla potrzeb badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 5. Misters Audytor Sp. z o.o. jest niezależna od jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A., a zakres planowanej i wykonywanej przez nas pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego przez nas badania wynika ze sporządzonej i przechowywanej przez Misters Audytor Sp. z o.o. dokumentacji rewizyjnej z badania. 6. Nierozłączną częścią niniejszego raportu jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2006 roku. Misters Audytor Sp. z o.o. 2
II. Podstawowe informacje o działalności Grupy Kapitałowej 1. Jednostka dominująca Spółka działa pod firmą PRCHEM S.A. Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul.powązkowska 44 C. Akt założycielski Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego, sporządzonym przed notariuszem Pawłem Błaszczakiem w Kancelarii Notarialnej w Warszawie,w dniu 14 czerwca 1991 r. (Rep. A.nr 5038/91). Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Spółek prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000019753. Spółka działa na podstawie ustawy Kodeks Spółek Handlowych. 2. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: - Prochem S.A. jednostka dominująca - Prochem Inwestycje Sp. z o.o. zależna - Irydion Sp.z o.o. zależna - ASI Polska Sp.z o.o. zależna pośrednio - Prochem Serwis Sp.z o.o. zależna pośrednio - Predom Sp. z o.o. zależna pośrednio - PRO-INHUT Sp.z o.o. zależna pośrednio - Prochem Zachód Sp. z o.o. zależna - Pro-Organika S.A. zależna - Elektromontaż Kraków S.A. zależna - PROTADE Sp. z o.o. zależna pośrednio - ELPRO Sp. z o.o. Kraków zależna pośrednio - TEOMA S.A. stowarzyszona - PROMIS Sp. z o.o. stowarzyszona - ATUTOR Integracja Cyfrowa Sp.z o.o. stowarzyszona - PRO PLM Sp. z o.o. stowarzyszona - PROZACH Sp. z o.o. Oświęcim stowarzyszona - ITEL Sp. z o.o. Gdynia stowarzyszona - QTECH Sp. z o.o. stowarzyszona pośrednio Podmioty wyłączone z konsolidacji ze względu na niepodjęcie prowadzenia działalności gospodarczej: 1. PASTEREX Sp.z o.o. - zależna pośrednio przez Prochem Inwestycje Sp.z o.o. 2 Iryt Sp.z o.o. Warszawa -zależna pośrednio przez Prochem Inwestycje Sp. z o.o. 3. Prochem RPI Sp.z o.o. stowarzyszona pośrednio Prochem Inwestycje Sp.z o.o. Wartość udziałów tych spółek została objęta odpisem aktualizującym. 3. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej a) Przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie z wypisem z KRS jest: 1. 45,21, Realizacja w kraju i za granicą kompletnych obiektów przemysłowych i instalacji przemysłowych, obiektów budownictwa ogólnego i komunalnego oraz obiektów i urządzeń środowiska, wykonywanie remontów i konserwacji zabytków, 2. 74,20, Wykonywanie prac projektowych i robót budowlano-montażowych związanych z budową i modernizacją zakładów, obiektów, instalacji i urządzeń, o których mowa w pkt 1, a także innych prac projektowych i robót budowlano montażowych, Misters Audytor Sp. z o.o. 3
3. 74,20, Świadczenie usług związanych z obsługą inwestycji, w zakresie organizacji budowy i koordynacji robót, kompletacji maszyn, urządzeń i wyposażenia, sprawowanie nadzoru technicznego i autorskiego nad wykonywanymi robotami, obsługi geodezyjnej, geotechnicznej oraz innych, 4. 74,30.Z, Wykonywanie opinii, ekspertyz i badań technicznych dotyczących budownictwa, bezpieczeństwa przeciw wybuchowego oraz dopuszczenia do pracy importowanych urządzeń elektrycznych w obszarach zagrożonych wybuchem, 5. 74,30,Z, Wykonywanie ekspertyzy z naukowo-badawczych oraz prac badawczorozwojowych w zakresie technologii i inżynierii chemicznej oraz ochrony środowiska, 6. 74,20, Wdrażanie nowych technologii oraz rozwiązań technicznych i organizacyjnych, 7. Produkcja elementów budowlanych, 8. 51,24, Świadczenie usług w zakresie przedstawicielstwa firm zagranicznych i świadczenie usług. b) Głównym przedmiotem działalności jednostek zależnych zgodnie z wypisem z KRS są: Prochem Inwestycje Sp. z o.o. 1. 67,13, Działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana, 2. 65,22, Pozostałe formy udzielania kredytów, 3. 70,11, Zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, 4. 70,20, Wynajem nieruchomości na własny rachunek, 5. 70,12, Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, 6. 72,10, Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, 7. 72,20 Działalność w zakresie oprogramowania, 8. 72,30, Przetwarzanie danych, 9. 72,40, Działalność związana z bazami danych, 10. 72,60, Pozostała działalność związana z informatyką, 11. 74,20, Działalność w zakresie architektury, inżynierii, 12. 74,14, Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, 13. 74,15, Działalność związana z zarządzaniem holdingami, 14. 74,30, Badania i analizy techniczne, 15. 74,40, Reklama 16. 74,83, Działalność związana z tłumaczeniami i usługami sekretarskimi, 17. 74,84, Działalność związana z organizacją targów i wystaw, 18. 85,14, Pozostała działalność związana z ochroną zdrowia ludzkiego. - Irydion Sp. z o.o. 1. 45.21, Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa, 2. 70,11, Zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, 3. 70,12, Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, 4. 70,20, Wynajem nieruchomości na własny rachunek, 5. 70,32, Zarządzanie nieruchomościami na zlecenie. -ASI Polska Sp. z o.o. 1. 74,14, Świadczenie usług doradztwa osobom fizycznym i prawnym prowadzącym działalność gospodarczą, 2. 74,14,A, Świadczenie usług w zakresie zarządzania przedsiębiorstwami i wyceny majątku przedsiębiorstw, 3. 72,20,Z, Doradztwo i usługi konsultingowe w zakresie sprzętu komputerowego, oprogramowania i przetwarzania danych, 4. 74,30,Z, Usługi inżynieryjne i mechaniczne, doradztwo techniczne, badania i analizy techniczne, Misters Audytor Sp. z o.o. 4
1. 74,14,A, Prowadzenie rozruchów i prób instalacji i linii produkcyjnych, 2. 74,14,A, Prowadzenie instalacji i minii produkcyjnych, 3. 29,24,B, Prowadzenie obsługi technicznej, w tym konserwacji i remontów pracujących linii produkcyjnych oraz infrastruktury, 4. 74,84,B, Usługi pośrednictwa, przedstawicielskie agencyjne i szkoleniowe, 5. 74,20,A, Prowadzenie nadzoru inwestorskiego, 6. 74,20,A, Powiernictwo inwestycyjne. - Prochem Serwis Sp. z o.o. 1. 70,32,A, Zarządzanie nieruchomościami mieszkalnymi, 2. 65,23,Z, Pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, 3. 74,12,Z, Działalność rachunkowo-księgowa, 4. 74,13,Z, Badanie rynku i opinii publicznej, 5. 74,40,Z, Reklama, 6. 74,30,Z, Badanie i analizy techniczne, 7. 80,42,Z, Pozaszkolne formy kształcenia, 8. 01,41,B, Działalność usługowa związana z zagospodarowaniem terenów zieleni, 9. 29,24,B, Działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia, 10. 45,21,F, Wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów inżynierskich, 11. 55,52,Z, Przygotowywanie i dostarczanie żywności dla odbiorców zewnętrznych, 12. 90,00,A, Wywóz śmieci i odpadów, usługi sanitarne i pokrewne. - PREDOM Przedsiębiorstwo Konsultingowo-Inzynieryjne Sp. z o.o. 1. 74,20, Działalność w zakresie architektury, inżynierii i pokrewnego doradztwa technicznego, 2. 70,20,Z, Wynajem nieruchomości na własny rachunek, 3. 70,32, Zarządzanie nieruchomościami. - PRO-INHUT Sp. z o.o. 1. 74,20,A, Działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego, 2. 45,11, Z, Wykonywanie robót ogólnobudowlanych, 3. 74,20,C, Działalność geodezyjna i kartograficzna 4. 60,30,Z, Transport rurociągowy, 5. 90,00,A, Wywóz śmieci i odpadów, 6. 51,13,Z, Działalność agentów zajmujących się sprzedażą drewna i materiałów budowlanych, 7. 70,11,Z, Zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, 8. 65,23,Z, Pozostałe pośrednictwo finansowe, 9. 74,15,Z, Działalność związana z zarządzaniem holdingami. - Prochem Zachód Sp. z o.o. 1. 74,84,B, Działalność marketingowa, 2. 45,21,A, Świadczenie usług budowlanych, 3. 74,20,A, Świadczenie usług projektowych, 4. 51,... Handel, 5. 63,40,C, Spedycja. Misters Audytor Sp. z o.o. 5
- PRO- ORGANIKA S.A. 1. 74, Wykonywanie prac projektowych budynków i instalacji prac konstrukcyjnych, usługi techniczne i administracyjne, 2. 51, Prowadzenie działalności handlowej w kraju i za granicą, 3 51, Prowadzenie prac w kraju i za granicą w zakresie sprzedaży dóbr przemysłowych. - PROTRADE Sp. z o.o. 1. prowadzenie działalności handlowej i usługowej w dziedzinie: - budownictwo - handel hurtowy i komisowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi, motocyklami, - handel detaliczny, z wyłączeniem pojazdów samochodowych, - wynajem maszyn i urządzeń bez obsługi oraz wyposażenie artykułów użytku osobistego i domowego, - informatyka - Elektromontaż Kraków SA 1. 45,21, wykonywanie robót i usług budowlano-montażowo-instalacyjnych w kraju i zagranicą łącznie z projektowaniem, 2. wykonywanie robót elektromontażowych i produkcja, 3. prace regulacyjno-pomiarowe i rozruchowe, 4. wykonywanie usług konserwacyjnych instalacji i urządzeń energetycznych, 5. wykonywanie usług sprzętowo- transportowych i spedycyjnych w kraju i zagranicą, 6. najem i dzierżawa składników majątkowych, 7. prowadzenie usług socjalnych, 8. akwizycja i pośrednictwo w pracach budowlano-montażowych i usługach, 9. eksport import towarów przemysłowych, maszyn i urządzeń, materiałów i sprzętu, 10. handel hurtowy artykułami przemysłowymi, maszynami, urządzeniami, 11. handel detaliczny artykułami przemysłowymi, maszynami, urządzeniami, materiałami, sprzętem produkcji krajowej i z importu 4. Kapitał podstawowy jednostki dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2006 wynosił 3903 tys. złotych i dzielił się na 3903000 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. 5. Rokiem obrotowym Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy. 6. W roku 2006 w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili: - Prezes Zarządu - Garliński Marek Tadeusz - Wiceprezes Zarządu - Stępniewski Jarosław - Członek Zarządu - Kiersznicki Marek Józef III. Pozostałe informacje 1. Działalność Grupy Kapitałowej w 2005 roku zamknęła się zyskiem netto przypadający na jednostkę dominującą w kwocie 24 759 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2005 zostało zbadane przez podmiot uprawniony Misters Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisany na listę KIBR pod nr 63 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń z uzupełniającym objaśnieniem następującej treści: Nie zgłaszając zastrzeżeń do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, informuję, że sprawozdania finansowe 5 jednostek zależnych i 5 jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności, których udział w Misters Audytor Sp. z o.o. 6
sumie bilansowej wynosi 5,7 %, a w wyniku finansowym 2, nie były badane przez biegłego rewidenta. Zgodnie z postanowieniami art.64 ustawy o rachunkowości sprawozdania finansowe za rok 2005 tych Jednostek nie podlegały obowiązkowemu badaniu przez biegłego rewidenta. 2. Walne Zgromadzenie zatwierdzające skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2005 rok odbyło się w dniu 24.06.2006 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2005 zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 11.07.2006 roku oraz ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 370 z dnia 28.02.2007 roku. 3. Bilans zamknięcia za rok obrotowy 2005 został wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku 2006. 4. Celem badania sprawozdania finansowego za 2006 rok było wyrażenie pisemnej opinii, uzupełnionej o raport o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest prawidłowe, oraz rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej PROCHEM SA. 5. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez wszystkich członków Zarządu jednostki dominującej PROCHEM SA. Oznacza to, że Zarząd wziął odpowiedzialność za prawidłowość rachunkowości, jak również za stwierdzenie, że Jednostka dominująca w sposób prawidłowy stosowała zasady rachunkowości, zapewniając rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Obowiązek podpisania sprawozdania finansowego przez wszystkich członków Zarządu wynika z przepisów ustawy o rachunkowości. 6. Informacje o badanych sprawozdaniach jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Jednostka dominująca Biegły rewident PROCHEM SA Jadwiga Kaźmierczak Biegły rewident Nr 6062/1120 Opinia bez zastrzeżeń. Jednostki zależne PROCHEM INWESTYCJE Sp.z o.o. Biegły rewident Nie podlegało badaniu IRYDION Sp. z o.o. Nie podlegało badaniu Misters Audytor Sp. z o.o. 7
ASI Polska Sp. z o.o. Opinia bez zastrzeżeń. Barbara Misterska - Dragan Biegły rewident Nr ewid. 2581/117 PROCHEM SERWIS Sp. z o.o. PREDOM Sp.z o.o. PRO-INHUT Sp.z o.o. Prochem - Zachód Sp.z o.o. Pro-Organika S.A. PROTRADE Sp. z o.o. Elektromontaż Kraków S.A. Opinia bez zastrzeżeń Nie podlegało badaniu Nie podlegało badaniu Nie podlegało badaniu Nie podlegało badaniu Podlega badaniu przez biegłego rewidenta,. Brak zakończonego badania sprawozdania finansowego za rok 2006. Nie podlegało badaniu Jadwiga Kaźmierczak Biegły rewident Nr ewid. 6062/1120 Misters Audytor Sp. z o.o. 8
I V. Analiza finansowa Grupy Kapitałowej Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego BILANS w tysiącach złotych AKTYWA 31.12.2006 % sumy bilansowej 31.12.2005 % sumy bilansowej AKTYWA TRWAŁE DŁUGOTERMINOWE Rzeczowe aktywa trwałe 28 627 14,66% 6 245 2,44% Wartości niematerialene 1 410 0,72% 2 014 0,79% Nieruchomości inwestycyjne 3 084 3 084 Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych 3 268 1,67% 6 398 2,50% Akcje i udziały w jednostkach konsolidowanych metodą praw własności 3 585 1,84% 3 785 1,48% Aktywa długoterminowe 1 504 0,77% 14 0,01% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 277 1,68% 1 965 0,77% Pozostałe aktywa długoterminowe 110 0,06% Aktywa długoterminowe, razem 44 865 22,97% 23 505 9,19% AKTYWA OBROTOWE (krótkoterminowe) Zapasy 4 797 2,46% 4 660 1,82% Należności handlowe oraz pozostałe należności 71 339 36,52% 183 261 71,65% Pozostałe aktywa krótkoterminowe i inne 3 683 1,89% 25 014 9,78% Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe 70 635 36,16% 19 327 7,56% Aktywa obrotowe (krótkoterminowe), razem 150 454 77,03% 232 262 90,81% SUMA AKTYWÓW 195 319 100,00% 255 767 100,00% Misters Audytor Sp. z o.o. 9
PASYWA 31.12.2006 % sumy bilansowej 31.12.2005 % sumy bilansowej Kapitał własny Kapitał zakładowy 3 903 2,00% 3 903 1,53% Kapitał zapasowy 32 976 16,88% 23 085 9,03% Kapitał z aktualizacji wyceny 11 277 5,77% 1 435 0,56% Pozostałe kapitały rezerwowe 27 822 14,24% 20 451 8,00% Zysk (strata) z lat ubiegłych - 2 584-1,32%- 587-0,23% Zysk (strata) netto 9 692 4,96% 24 759 9,68% Kapitał własny jednostki dominującej 83 086 42,54% 73 111 28,59% Kapitał mniejszości 10 185 1 268 0,50% Kapitał własny, razem 93 271 74 314 29,06% Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 49 677 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 477 0,76% 1 321 0,52% Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3 290 1,68% 420 0,16% Pozostałe rezerwy 170 120 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 2 133 1,09% 588 0,23% Zobowiązania długoterminowe, razem 7 119 3,64% 3 126 1,22% Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 2 036 32 968 12,89% Zobowiązania handlowe 73 793 37,78% 127 530 49,86% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 395 0,20% 6 340 2,48% Pozostałe zobowiązania 12 111 6,20% 9 198 3,60% Przychody przyszłych okresów 6 594 3,38% 2 291 0,90% Zobowiązania krótkoterminowe, razem 94 929 48,60% 178 327 69,72% SUMA PASYWÓW 195 319 100,00% 255 767 100,00% Wartość księgowa 83 086 73 111 Liczba akcji (szt.) 3 903 000 3 903 000 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 21,29 18,73 Misters Audytor Sp. z o.o. 10
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT KALIKULACYJNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 1.01.2006-31.12.2006 % przychodów ze sprzedaży 1.01.2005-31.12.2005 % przychodów ze sprzedaży Przychody Przychody netto ze sprzedaży produktów 242 237 95,97% 585 423 98,37% Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 10 184 4,03% 9 688 1,63% 252 421 100,00% 595 111 100,00% Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 207 245 82,10% 558 814 93,90% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 9 510 3,77% 8 808 1,48% 216 755 85,87% 567 622 95,38% Zysk/ (Strata) brutto na sprzedaży 35 666 14,13% 27 489 4,62% Pozostałe przychody 1 050 0,42% 24 123 4,05% Koszty ogólnego zarządu 22 233 8,81% 12 075 2,04% Pozostałe koszty 2 112 0,84% 4 519 0,75% Zysk z kontynuowanej działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego i kosztów finansowych 12 371 4,90% 35 018 5,88% Przychody finansowe 2 655 1,05% 1 469 0,25% Zysk (strata) ze sprzedaży udziałów w jednostkach podporządkowanych 60 0,02% 1 677 0,28% Koszty finansowe 2 557 1,01% 7 764 1,30% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 349 561 0,09% Misters Audytor Sp. z o.o. 11
Zysk przed opodatkowaniem 12 878 5,10% 30 961 5,20% Podatek dochodowy (obciążenie/przychód) 2 502 0,99% 5 535 0,93% - część bieżąca 3 142 1,24% 6 433 1,08% - część odroczona -640-0,25% -898-0,15% Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 10 376 25 426 4,27% Zysk (strata) z zaniechanej działalności -602-0,10% Zysk ( strata) netto 10 376 4,11% 24 824 4,17% Z tego przypisany na: Akcjonariuszy Jednostki Dominującej 9 692 24 759 Akcjonariuszy mniejszościowych 684 65 Razem 10 376 24 824 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 3 903 000 3 903 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,48 6,34 * - udział procentowy poszczególnych przychodów w sumie przychodów ogółem, udział poszczególnych kosztów w sumie kosztów ogółem, udział wyniku z poszczególnych rodzajów działalności w sumie przychodów ogółem ** - udział procentowy podatku dochodowego i pozostałych obciążeń w zysku brutto Misters Audytor Sp. z o.o. 12
Wybrane wskaźniki finansowe WSKAŹNIKI DO RAPORTU DLA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W WERSJI KALKULACYJNEJ (bez uwzględnienia wpływu inflacji) A EFEKTYWNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI 2005 2006 Rentowność działalności podstawowej wynik na sprzedaży x 100% przychody ze sprzedaży produktów % 2,60% 5,32% Rentowność majątku (ROA) wynik finansowy netto x 100% aktywa % 9,74% 5,31% Rentowność kapitału własnego (ROE) wynik finansowy netto x 100% kapitał własny % 33,99% 12,49% Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto x 100% przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów % 4,18% 4,11% Rentowność brutto sprzedaży wynik finansowy brutto x 100% przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów % 5,11% 5,10% Szybkość obrotu należności należności handlowe x 360 dni przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów dni 109 102 B FINANSOWANIE Wskaźnik zadłużenia zobowiązania ogółem x 100% aktywa % 70,80% 52,25% Płynność I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe 1,30 1,58 Płynność II aktywa obrotowe - zapasy zobowiązania krótkoterminowe 1,28 1,53 C WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO Wskaźnik zysku na jedną akcję zysk netto ilość emitowanych akcji zł 6,34 2,48 Wartość księgowa aktywów netto na jedną akcję kapitał własny ilość emitowanych akcji zł 18,73 21,29 Misters Audytor Sp. z o.o. 13
Interpretacja wskaźników Rentowność działalności podstawowej W roku 2006 znacząco zwiększyła się rentowność działalności podstawowej w porównaniu do roku 2005 i wynosi 5,32 %. Wskaźnik rentowności działalności podstawowej 6,00% 5,00% Wartość 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Wskaźnik rentowności działalności podstawowej 0,00% 2005 2006 Rok Szybkość obrotu należnościami W roku 2006 wskaźnik szybkości obrotu należnościami wynosi 102 dni i wykazuje zmniejszenie w stosunku do roku 2005 o 7 dni. Szybkość obrotu należności 110 108 Wartość 106 104 102 100 Szybkość obrotu należności 98 2005 2006 Rok Misters Audytor Sp. z o.o. 14
Stopa zadłużenia Wskaźnik zadłużenia w roku 2006 wynosił około 52,2 % i uległ zmniejszeniu w stosunku do roku 2005 o 19 punktów procentowych. Wskaźnik zadłużenia 80,00% 60,00% Wartość 40,00% Wskaźnik zadłużenia 20,00% 0,00% 2005 2006 Rok Wskaźnik płynności Wskaźnik płynności bieżącej nieznacznie wzrósł w stosunku do roku 2005 i wynosi w 2006 roku 1,58. Wskaźnik płynności I Wartość 1,8 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 2005 2006 Rok Wskaźnik płynności I Misters Audytor Sp. z o.o. 15
Rentowność kapitału własnego Wskaźnik rentowności kapitału własnego zmniejszył się w stosunku do roku 2005 o 21,5% i wynosił w 2006 roku 12,49 %. Wskaźnik rentowności kapitału własnego 40,00% Wartość 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2005 2006 Rok Wskaźnik rentowności kapitału własnego Misters Audytor Sp. z o.o. 16
Część szczegółowa raportu I. Księgi rachunkowe Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej. II. Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROCHEM S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U.z 2002 r.nr 76 poz.694 z późniejszymi zmianami) oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna, sporządzona na podstawie wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz.U.z 2001 r., nr 152, poz.1729),obejmująca w szczególności: sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją, korekty i wyłączenia dokonywane podczas konsolidacji, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, obliczenie wartości godziwej aktywów netto jednostki zależnej wyliczenie wartości firmy jednostek podporządkowanych, ustalenie kapitałów własnych akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych. III. Metoda konsolidacji Do skonsolidowanego sprawozdania finansowego włączone zostały sprawozdania finansowe jednostek zależnych Spółki PROCHEM S.A., kontrolowanych bezpośrednio przez jednostkę dominującą lub pośrednio przez jednostki zależne zgodnie z metodą konsolidacji pełnej Jednostki współzależne oraz jednostki stowarzyszone objęte zostały konsolidacją metodą praw własności. W pierwszej kolejności zsumowano kwoty poszczególnych pozycji bilansów, rachunków zysków i strat jednostki dominującej i jednostek zależnych. Po dokonaniu sumowań, o których mowa powyżej, przeprowadzono korekty i wyłączenia konsolidacyjne. IV. Wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia. Zgodnie z MSSF z dniem przejścia na MSSF należy zaprzestać amortyzacji wartości firmy. Wartość firmy podlegać będzie corocznym testom na utratę wartości. Misters Audytor Sp. z o.o. 17
V. Metody konsolidacji kapitałów i ustalenia kapitałów mniejszości Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominującej w kwocie 3903 tysięcy złotych. Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających udziałowi jednostki dominującej we własności jednostki zależnej według stanu na dzień bilansowy. Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą. Wyliczenie kapitału własnego akcjonariuszy mniejszościowych w jednostce zależnej objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału tych akcjonariuszy w kapitale własnym jednostki zależnej według stanu na dzień bilansowy. Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych Grupy Kapitałowej na dzień 31.12. 2006 r. wynosi 10 185 tys.zl. VI. Wyłączenia wzajemnych rozrachunków Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących rozrachunków wewnątrz Grupy Kapitałowej na kwotę 17 097 tys.zł. Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych PROCHEM S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych. VII. Wyłączenia obrotów wewnętrznych Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących sprzedaży dokonanej pomiędzy Spółką dominującą a jednostkami zależnymi objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31.12.2006 rok w kwocie 21 965 tys.zł. Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych PROCHEM S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych. VIII. Pozostałe wyłączenia konsolidacyjne W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje powodujące powstanie nie zrealizowanych wyników zawartych w wartości aktywów. Nie wystąpiła także sprzedaż całości lub części udziałów/akcji w jednostkach zależnych. W roku obrotowym 2006 zmienił się stan Grupy Kapitałowej i stopień zależności jednostek podporządkowanych od jednostki dominującej. - objęte zostały udziały w kapitale spółki PROZACH Sp. z o.o. w Oświęcimiu. Zgodnie z zawartą umową Prochem S.A. posiada 150 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, co stanowi 25,1 % udziału w kapitale i głosach; - sprzedano 2 010 szt akcji spółki TEOMA S.A. w Warszawie, każda o wartości nominalnej 100 zł. co stanowi 6 % udziału w kapitale i głosach. Po transakcji sprzedaży akcji udział w kapitale i głosach wynosi 11,9 %; - objęto nowe udziały w spółce ITEL Sp. z o.o. z Gdyni w ilości 25 szt o wartości nominalnej 3 500,00 zł każdy. Po zmianie udział w kapitale i głosach wynosi 35,2 %. Misters Audytor Sp. z o.o. 18
- Spółka nabyła 6 626 szt akcji spółki ELEKTROMONTAŻ KRAKÓW S.A., każda o wartości nominalnej 5 zł. Po zmianie udział w kapitale i głosach wynosi 50,6 % a Spółka ELEKTROMONTAŻ KRAKÓW S.A. zmienia status ze stowarzyszonej na zależną, konsolidowaną metodą pełną. IX. Dodatkowe informacje i objaśnienia Dane zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione przez jednostkę dominującą kompletnie i prawidłowo. Dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. X. Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych został sporządzony prawidłowo i w powiązaniu ze skonsolidowanym bilansem i skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat. Został on sporządzony poprzez: sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływu środków pieniężnych jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym metodą pełną i Spółki dominującej, dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu wszelkich przepływów pieniężnych między jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. XI. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej sporządzonym przez Zarząd jednostki dominującej PROCHEM SA są zgodne ze sporządzonym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Jadwiga Kaźmierczak Barbara Misterska - Dragan Biegły Rewident / Prezes Zarządu Nr 2581/117... Biegły Rewident Nr 6062/1120... w imieniu Misters Audytor Spółki z o.o. wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania pod pozycją 63 ul. Migdałowa 4 lok. 43 02-796 Warszawa Warszawa, dnia 26 kwietnia 2007 roku Misters Audytor Sp. z o.o. 19