Raport niezależnego Biegłego Rewidenta z wykonania usługi poświadczającej informacje finansowe pro forma obejmujące okres od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. Dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu KOPEX Spółki Akcyjnej w Katowicach Przeprowadziliśmy prace poświadczające w odniesieniu do załączonego skonsolidowanego bilansu pro forma sporządzonego na dzień 31.12.2006r. oraz skonsolidowanego rachunku zysków i strat pro forma za okres do 01.01.2006r. do 31.12.2006r. grupy kapitałowej KOPEX Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach gdzie: 1) skonsolidowany bilans pro forma sporządzony na dzień 31.12.2006r., po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 1.464.662 tys. zł 2) skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma za okres od 01.01.2006 r. do 31.12.2006 r. wykazuje zysk netto 297.060 tys. zł W wyniku planowanej emisji akcji KOPEX S.A. serii B w zamian za akcje Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych S.A., KOPEX S.A. stanie się z prawnego punktu widzenia spółką dominującą dla Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych S.A. Informacje pro forma zostały przygotowane wyłącznie dla zilustrowania, w jaki sposób planowana transakcja połączenia mogła hipotetycznie wpłynąć na skonsolidowany bilans oraz konsolidowany rachunek zysków i strat grupy kapitałowej KOPEX S.A. na dzień 31.12.2006r. przy założeniu, że operacja ta została przeprowadzona w dniu 01.01.2006r. Za informacje finansowe pro forma odpowiedzialny jest Zarząd Emitenta, który opracował je zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam (Dz. Urz. UE L 149 z 30.04.2004r.). Naszym zadaniem była ocena, zgodnie z wymogami określonymi w punkcie 7 załącznika II do rozporządzenia Komisji WE, właściwego sposobu sporządzenia informacji finansowych pro forma. Prace przeprowadziliśmy zgodnie z normą nr 5 wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydaną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Międzynarodowym Standardem Usług Atestacyjnych 3000 wydanym przez Międzynarodową Federację Księgowych (IFAC). Prace te nie obejmowały niezależnej weryfikacji informacji finansowych leżących u podstaw informacji finansowych pro forma, polegały natomiast na porównaniu nieskorygowanych informacji finansowych z dokumentacją źródłową, ocenie dowodów leżących u podstaw dokonanych korekt informacji pro forma oraz dyskusji z Zarządem Emitenta na temat informacji finansowych pro forma. Nasze prace zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby zgromadzić informacje i wyjaśnienia uznane przez nas za niezbędne dla uzyskania wystarczającej pewności, że informacje finansowe pro forma zostały właściwie opracowane na wskazanej podstawie oraz że podstawa ta jest spójna z zasadami (polityką) rachunkowości przyjętymi przez Emitenta. 1
Naszym zdaniem skonsolidowany bilans pro forma na dzień 31.12.2006r. oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma za okres od 01.01.2006r. do 31.12.2006r. zostały właściwie opracowane na podstawie założeń wskazanych w prospekcie, zaś zastosowane zasady rachunkowości są spójne z zasadami (polityką) rachunkowości stosowanymi przez KOPEX S.A. w roku 2005 i I półroczu 2006 roku, opartymi na Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Niniejszy raport sporządzono zgodnie z wymogami rozporządzenia Komisji WE nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004r. i wydajemy go w celu spełnienia tego obowiązku. Biegły rewident Bogusława Zemełka Nr ewid. 9368/7008 Podmiot uprawniony MW RAFIN MARIAN WCISŁO BIURO USŁUG RACHUNKOWOŚCI I FINANSÓW SP. JAWNA 41-200 SOSNOWIEC AL. ZWYCIĘSTWA 3 PODMIOT UPRAWNIONY NR 3076 Sosnowiec, dnia 04 kwietnia 2007 r. 2
Informacje ogólne dotyczące charakteru informacji finansowych pro forma oraz podstawy sporządzenia Dnia 09.02.2006 roku ZZM S.A. objęła kontrolę nad KOPEX S.A. wchodząc w posiadanie 65,06% głosów. W wyniku planowanej emisji akcji KOPEX S.A. serii B w zamian za akcje ZZM S.A., skierowanej do wszystkich akcjonariuszy ZZM S.A., KOPEX S.A. z prawnego punktu widzenia stanie się spółką dominującą dla ZZM S.A. Przedstawione poniżej informacje pro forma na dzień 31.12.2006 roku zostały sporządzone w celu przedstawienia wpływu, jaki miałaby planowana operacja połączenia na skonsolidowany bilans oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat, gdyby operacja ta została przeprowadzona w dniu 01.01.2006 roku. Informacje pro forma zostały przygotowane wyłącznie w celach ilustracyjnych i dotyczą sytuacji hipotetycznej, w związku z tym nie przedstawiają rzeczywistej sytuacji finansowej ani wyników Spółki. Skonsolidowany bilans pro forma sporządzono na dzień 31.12.2006 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma sporządzono za okres od roku zgodnie z polityką rachunkowości Emitenta. Podstawą sporządzenia informacji pro forma jest: - skonsolidowany bilans oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat KOPEX S.A., sporządzone odpowiednio na dzień 31.12.2006 roku oraz za okres od roku - skonsolidowany bilans oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat ZZM S.A. sporządzone odpowiednio na 31.12.2006 roku oraz za okres od roku Przejęcie odwrotne z rachunkowego punktu widzenia W wyniku planowanej operacji połączenia KOPEX S.A. stanie się z prawnego punktu widzenia spółką dominującą dla ZZM S.A., natomiast z rachunkowego punktu widzenia będzie to przejęcie odwrotne, zgodnie z MSSF 3 par. 21. W związku z powyższym skonsolidowane sprawozdanie finansowe pro forma zostało sporządzone zgodnie z MSSF 3, załącznik B, punkt. B7. Aktywa i zobowiązania ZZM S.A. ujęto i wyceniono według ich wartości bilansowej sprzed połączenia po przekształceniu na MSSF, niepodzielony wynik finansowy lat ubiegłych oraz pozostałe pozycje kapitału własnego stanowią niepodzielony wynik lat ubiegłych oraz pozostałe pozycje kapitałowe ZZM S.A. bezpośrednio sprzed połączenia po przekształceniu na MSSF, a kwotę ujętą z tytułu wyemitowania akcji ustalono powiększając wyemitowany kapitał ZZM S.A. bezpośrednio sprzed połączenia o koszt połączenia. W związku z tym, że struktura kapitału prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym pro forma odzwierciedla strukturę kapitału KOPEX S.A., dla przejrzystości obrazu kapitał podstawowy zaprezentowano w wartości kapitału podstawowego KOPEX S.A., różnicę przenosząc do kapitału zapasowego. Koszt połączenia ustalono zgodnie z MSSF 3, par. B6, wykorzystując wartość godziwą instrumentów kapitałowych KOPEX S.A. sprzed połączenia. Założenia przyjęte do informacji pro forma oraz źródła korekt pro forma - do wyliczenia kosztu połączenia jako wartość godziwą przyjęto kurs akcji KOPEX S.A. z dnia 31.12.2006 roku, tj. 31,02 zł za jedną akcję, - ilość wyemitowanych akcji KOPEX S.A. serii B 48.934.994 sztuk, a objętych 90%, tj. 44.041.495 sztuk, - KOPEX S.A. po połączeniu będzie w posiadaniu 90% akcji ZZM S.A., - przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma założono sprzedaż przez ZZM S.A. posiadanych akcji KOPEX S.A. serii A przed objęciem emisji serii B. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe pro forma uwzględnia sprzedaż tych akcji przed połączeniem, po kursie z dnia 31.12.2006 roku, tj. z dnia, na który zostało sporządzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe pro forma, - cenę emisyjną akcji serii B określono jako cenę będącą średnią arytmetyczną z kursów zamknięcia notowań KOPEX S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w okresie od 1 kwietnia 2006 do 30 września 2006 roku, tj. po cenie 20,03 zł za jedną akcję. Należy mieć na uwadze, że w dniu 01.08.2006 roku KDPW S.A. przeprowadził podział (split) akcji KOPEX S.A., będący wynikiem zarejestrowania w dniu 12.07.2006 roku podziału istniejących akcji Spółki i zmiany wartości nominalnej jednej akcji z 10 PLN na 1 PLN. Tym samym, ilość akcji wzrosła z 1.989.270 do 19.892.700, co oznacza, że przy ustalaniu średniej arytmetycznej kurs akcji KOPEX S.A. od dnia 01.04.2006 roku do dnia 30.07.2006 roku należało podzielić przez dziesięć, aby otrzymać porównywalną wartość jednej akcji w całym okresie. Akcje ZZM S.A. zostały wycenione na 744 zł za jedną akcję. Wobec powyższego parytet wymiany wynosi za 1 akcję KOPEX S.A. 0,0269 akcji ZZM S.A, - określono udziały mniejszości zgodnie z MSSF 3, załącznik B, paragrafy B10 B11, jako udział właścicieli mniejszościowych w wartości bilansowej aktywów netto ZZM S.A. sprzed połączenia, 3
- skonsolidowane sprawozdanie finansowe ZZM S.A. na dzień 31.12.2006 roku dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma przekształcono na sprawozdanie zgodne z MSSF oraz dokonano korekty wyłączenia KOPEX S.A., - dokonano korekt konsolidacyjnych, wyłączając wzajemne przychody i koszty za okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 roku oraz wzajemne rozrachunki na dzień 31.12.2006 roku. Przekształcenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZZM S.A. na dzień 31.12.2006 dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma BILANS na dzień 31.12.2006 AKTYWA Nieskorygowane dane finansowe - Skonsolidowane sprawozdanie ZZM zgodne z UoR wyłączenie KOPEX ze skonsolidowanego sprawozdania ZZM w tys. zł korekty przejścia MSSF Skonsolidowane sprawozdanie ZZM bez KOPEX zgodne z MSR A. AKTYWA TRWAŁE 294,227-37,838 16,684 273,073 I. Wartości niematerialne i prawne 3,628-1,981-644 1,003 II. Wartość firmy jednostek podporządk. 24,029-14,883 2,930 12,076 III. Rzeczowe aktywa trwałe 222,628-64,289 14,376 172,715 IV. Należności długoterminowe 3,887-3,887 - - V. Inwestycje długoterminowe 22,277 59,128-81,405 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17,778-11,926 22 5,874 B. AKTYWA OBROTOWE 445,062-228,952 2,069 218,179 I. Zapasy 123,166-25,312-373 97,481 II. Należności krótkoterminowe 232,336-140,007 2,442 94,771 III. Inwestycje krótkoterminowe 57,936-39,742-18,194 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31,624-23,891-7,733 AKTYWA RAZEM 739,289-266,790 18,753 491,252 PASYWA A. KAPITAŁ (FUNDUSZ ) WŁASNY 269,409-7,903 14,751 276,257 I. Kapitał podstawowy 3,267 - - 3,267 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - - - - III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - - - IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 208,294-15,150 663 193,807 V.Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 5,886 697-2,959 3,624 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 4,050 - - 4,050 VII. Różnice kursowe z przeliczenia -6 6 - - VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -15,601 14,998 17,590 16,987 IX. Zysk (strata) netto 63,519-8,454-543 54,522 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielk.ujemna) - - - - B KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI 46,416-42,443-3,973 C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 1,859-1,859 - - 421,605-214,585 4,002 211,022 I. Rezerwy na zobowiązania 64,412-46,994 4,002 21,420 II. Zobowiązania długoterminowe 44,091-14,669-29,422 III. Zobowiązania krótkoterminowe 307,593-149,148-158,445 IV. Rozliczenia międzyokresowe 5,509-3,774-1,735 PASYWA RAZEM 739,289-266,790 18,753 491,252 4
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Nieskorygowane dane finansowe - Skonsolidowane sprawozdanie ZZM zgodne z UoR wyłączenie KOPEX ze skonsolidowaneg o sprawozdania ZZM w tys. zł korekty przejścia MSSF Skonsolidow ane sprawozdanie ZZM bez KOPEX zgodne z MSR 833,555-522,419-311,136 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 657,866-450,777 4,619 211,708 C. Zysk/Strata brutto na sprzedaży ( A-B) 175,689-71,642-4,619 99,428 D. Koszty sprzedaży 22,966-19,180-3,786 E. Koszty ogólnego zarządu 73,948-35,462-393 38,093 F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) 78,775-17,000-4,226 57,549 G. Pozostałe przychody operacyjne 24,580-11,922 89 12,747 H. Pozostałe koszty operacyjne 11,940-9,026-2,914 I. Zysk/Strata na działalności operacyjnej ( F+G-H) 91,415-19,896-4,137 67,382 J. Przychody finansowe 16,150-5,672-10,478 K. Koszty finansowe 15,533-5,373-10,160 L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych M. Zysk (strata) z działalności gospodarczej ((I+J- K+/-L) 40-40 - - 92,072-20,235-4,137 67,700 N. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych - - - - O. Odpis wartości firmy 6,330-3,399-2,931 - P. Odpis ujemnej wartości firmy 2,654-2,654 - - Q. Zysk (strata) brutto (M+/-N-O+P) 88,396-19,490-1,206 67,700 R. Podatek dochodowy 19,743-5,941-663 13,139 S. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) T. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności - - - - 655-655 - - U. (Zyski) straty mniejszości -5,789 5,750 - -39 W. Zysk (strata) netto (Q-R-S+/-T+/-U) 63,519-8,454-543 54,522 5
Opis korekt skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZZM S.A. na dzień 31.12.2006, związanych z wyłączeniem z konsolidacji Spółki KOPEX oraz w związku z przekształceniem sprawozdania na zgodny z MSSF, dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma w tys. zł Wyszczególnienie 31.12.2006 AKTYWA Aktywa trwałe Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 294,227 Wyłączenie KOPEX -37,838 Korekta amortyzacji wartości firmy za 2006 rok 2,931 Korekta wartości niematerialnych i prawnych wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej -1,070 Korekta rzeczowych aktywów trwałych wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej 25,509 Wyksięgowanie na konto pozabilansowe prawa wieczystego użytkowania gruntów otrzymanego decyzją administracyjną Amortyzacja nabytego prawa użytkowania wieczystego gruntów -115 Zmiana prezentacji krótkoterminowych zaliczek - przeniesienie zaliczek na środki trwałe w budowie do należności Korekta amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych związana z wyceną do wartości godziwych 426 Korekta amortyzacji środków trwałych związana z wyceną do wartości godziwych -4,447 Aktywa z tytułu podatku odroczonego dot. gruntów 21 Razem korekty aktywów trwałych -21,154 Wartość aktywów trwałych po dostosowaniu do wymogów MSR i wyłączeniu KOPEX 273,073 Aktywa obrotowe Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 445,062 Wyłączenie KOPEX -228,952 Zmiana prezentacji zaliczek - przeniesienie zaliczek z pozycji "zapasy" do należności krótkoterminowych -373 Przeniesienie zaliczek z pozycji "środki trwałe w budowie" i "zapasy" do należności krótkoterminowych 2,442 Razem korekty aktywów obrotowych -226,883 Wartość aktywów obrotowych po dostosowaniu do wymogów MSR i wyłączeniu KOPEX 218,179-4,503-2,068 Kapitał własny PASYWA Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 269,409 Wyłączenie KOPEX -7,903 Kapitał zapasowy - korekta zlikwidowanych w 2006 roku rzeczowych aktywów trwałych związana z wyceną do wartości godziwych Kapitał z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych - przeniesienie otrzymanego przez ZZM SA decyzją administracyjną prawa użytkowania wieczystego gruntów do ewidencji pozabilansowej Niepodzielony wynik z lat ubiegłych - korekta rzeczowych aktywów trwałych związana z wyceną do wartości godziwych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych korekta zlikwidowanych w 2006 roku rzeczowych aktywów trwałych związana z wyceną do wartości godziwych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych - rezerwa na podatek odroczony dotycząca wyceny do wartości godziwych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych - przeniesienie otrzymanego przez spółkę zależną prawa użytkowania wieczystego do ewidencji pozabilansowej 663-2,959 24,440 Wynik bieżący - Amortyzacja nabytego prawa wieczystego użytkowania gruntów -115 Wynik bieżący - wycofanie amortyzacji wartości firmy za 2006 rok 2,931 Wynik bieżący - korekta o dodatkową amortyzację środków trwałych wynikającą z wyceny do wartości godziwych Wynik bieżący - korekta o zmianę stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 Wynik bieżący - korekta o zmianę stanu rezerw na podatek odroczony dot. amortyzacji środków trwałych 641 Razem korekty kapitałów 6,848 Wartość kapitałów po dostosowaniu do wymogów MSR 276,257 Kapitał mniejszości Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 46,416 Wyłączenie KOPEX -42,443-663 -4,643-1,544-4,021 6
Wartość kapitałów mniejszości po dostosowania do wymogów MSR (zgodnie z MSR kapitały mniejszości prezentowane są w pozycji kapitału własnego) Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych zgodnie z ustawą o rachunkowości 1,859 Wyłączenie KOPEX -1,859 Ujemna wartość firmy po dostosowaniu do wymogów MSR - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Wartość wg sprawozdania zgodnie z ustawą o rachunkowości 421,605 Wyłączenie KOPEX -214,585 Korekta rezerwy na podatek odroczony o wycenę do wartości godziwych 4,643 Zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony o amortyzację środków trwałych dotyczącą wyceny do wartości godziwych Razem korekty rezerw -210,583 Wartość zobowiązań i rezerwy na zobowiązania po dostosowaniu do wymogów MSR 211,022 3,973-641 7
Skonsolidowany bilans pro forma sporządzony na dzień 31.12.2006 (w tys. zł) Grupa ZZM bez KOPEX zgodnie z MSSF AKTYWA Grupa KOPEX Razem Korekty pro forma Razem bilans pro forma A. Aktywa trwałe 273,073 104,300 377,373 239,777 617,150 I. Wartości niematerialne 1,003 1,980 2,983-2,983 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 12,076 1,218 13,294 321,137 334,431 III. Rzeczowe aktywa trwałe 172,715 62,255 234,970-5 234,965 IV. Należności długoterminowe - 4,700 4,700-4,700 V. Inwestycje długoterminowe 81,405 22,227 103,632-81,355 22,277 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5,874 11,920 17,794-17,794 B. Aktywa obrotowe 218,179 235,327 453,506 394,006 847,512 I. Zapasy 97,481 20,116 117,597-38 117,559 II. Należności krótkoterminowe 94,771 150,964 245,735 394,658 640,393 III. Inwestycje krótkoterminowe 18,194 40,345 58,539-602 57,937 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7,733 23,902 31,635-12 31,623 Aktywa razem 491,252 339,627 830,879 633,783 1,464,662 PASYWA A. Kapitał własny 280,230 118,154 398,384 580,370 978,754 I. Kapitał podstawowy 3,267 19,893 23,160 40,774 63,934 II. Kapitał zapasowy 193,807 72,041 265,848 273,064 538,912 III. Kapitał z aktualizacji wyceny 3,624-970 2,654 266 2,920 IV. Pozostałe kapitały rezerwowe 4,050 143 4,193-548 3,645 V. Różnice kursowe z przeliczenia - 43 43-51 -8 VI. Zysk (strata) z lat ubiegłych 16,987 10,790 27,777-12,889 14,888 VII. Zysk (strata) netto 54,522 14,684 69,206 227,854 297,060 VIII. Kapitał mniejszości 3,973 1,530 5,503 51,900 57,403 B. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych - - - - - C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 211,022 221,473 432,495 53,413 485,908 I. Rezerwy na zobowiązania 21,420 46,969 68,389-10 68,379 II. Zobowiązania długoterminowe 29,422 17,886 47,308-155 47,153 III. Zobowiązania krótkoterminowe 158,445 152,844 311,289 53,578 364,867 IV. Rozliczenia międzyokresowe 1,735 3,774 5,509-5,509 Pasywa razem 491,252 339,627 830,879 633,783 1,464,662 8
Skonsolidowany rachunek zysków i strat pro forma za okres (w tys. zł) GrupaZZ M bez KOPEX zgodnie z MSSF Grupa KOPEX Razem Korekty pro forma Razem rachunek pro forma I. Przychody netto ze sprzedaży prod., towarów i materiałów 311,136 577,366 888,502-26,765 861,737 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 211,708 500,537 712,245-26,664 685,581 III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) 99,428 76,829 176,257-101 176,156 IV. Pozostałe przychody 12,747 14,217 26,964-4 26,960 V. Koszty sprzedaży 3,786 20,506 24,292-24,292 VI. Koszty ogólnego zarządu 38,093 38,719 76,812-47 76,765 VII. Pozostałe koszty 2,914 11,888 14,802-4 14,798 VIII. Zysk (strata) na dział. operacyjnej (III+IV-V-VI-VII) 67,382 19,933 87,315-54 87,261 IX. Przychody finansowe 10,478 6,556 17,034 401,278 418,312 X. Koszty finansowe 10,160 7,023 17,183 81,182 98,365 XI. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udz. w jedn.pow. - 40 40-40 XII. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych - - - - - XIII. Odpis ujemnej wartości firmy jedn. podporządkowanych - 16 16-16 XIV. Zysk (strata) brutto (VIII+IX-X+XI-XII+XIII) 67,700 19,522 87,222 320,042 407,264 XV. Podatek dochodowy 13,139 6,215 19,354 60,808 80,162 XVI. Pozost.obow. zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - - - - XVII. Udz.w zyskach (stratach) netto jedn.podp.wyc.met.praw własn. - 673 673-673 XVIII. (Zyski) straty mniejszości -39 704 665-31,380-30,715 XIX. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+XVII+XVIII) 54,522 14,684 69,206 227,854 297,060 9
Wyłączenia i korekty pro forma w bilansie (w tys. zł) AKTYWA Wartość firmy Grupy KOPEX i Grupy ZZM 13,294 Korekta wartość firmy w wyniku połączenia 321,137 Razem wartość firmy pro forma 334,431 Rzeczowe aktywa trwałe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 234,970 Korekta niezrealizowane zyski -7 Korekta odpisy od niezrealizowanych zysków 2 Razem rzeczowe aktywa trwałe pro forma 234,965 Inwestycje długoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 103,632 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM -81,355 Korekta emisja akcji KOPEX serii B 882,151 Korekta wyłączenie udziałów KOPEX jako jednostki zależnej -882,151 Razem inwestycje długoterminowe pro forma 22,277 Zapasy Grupy KOPEX i Grupy ZZM 117,597 Korekta niezrealizowane koszty -38 Razem zapasy pro forma 117,559 Należności krótkoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 245,735 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM 401,451 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -6,793 Razem należności krótkoterminowe pro forma 640,393 Inwestycje krótkoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 58,539 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -602 Razem inwestycje krótkoterminowe pro forma 57,937 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 31,635 Korekta niezrealizowane zyski -12 Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe pro forma 31,623 PASYWA Kapitał własny Grupy KOPEX i Grupy ZZM 398,384 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM 259,278 Korekta emisja akcji KOPEX serii B 882,151 Korekta wyłączenie udziałów KOPEX jako jednostki zależnej -882,151 Korekta wartość firmy w wyniku połączenia 321,137 Korekta rezerwa na podatek dochodowy 10 Korekta niezrealizowane zyski -57 Korekta odpisy od niezrealizowanych zysków 2 Razem kapitał własny pro forma 978,754 Rezerwy na zobowiązania Grupy KOPEX i Grupy ZZM 68,389 Korekta rezerwa na podatek dochodowy -10 Razem rezerwy na zobowiązania pro forma 68,379 Zobowiązania długoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 47,308 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -155 Razem zobowiązania długoterminowe pro forma 47,153 Zobowiązania krótkoterminowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM 311,289 Korekta sprzedaż akcji KOPEX serii A przez ZZM (podatek) 60,818 Korekta wyłączenia konsolidacyjne należności i zobowiązań -7,240 Razem zobowiązania krótkoterminowe pro forma 364,867 10
Wyłączenia i korekty pro forma w rachunku zysków i strat (w tys. zł) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od Wyłączenie przychodów Grupy ZZM dla jednostek powiązanych z Grupy KOPEX za okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 Wyłączenie przychodów Grupy KOPEX na rzecz jednostek powiązanych z Grupy ZZM za okres od 888,502-26,754 Razem przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów pro forma 861,737 Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od Wyłączenie kosztów Grupy ZZM zakupionych od jednostek powiązanych z Grupy KOPEX za okres od Wyłączenie kosztów Grupy KOPEX zakupionych od jednostek powiązanych z Grupy ZZM za okres od -11 712,245-11 -26,651 Odpis niezrealizowanych zysków -2 Razem wartość sprzedanych produktów, towarów i materiałów pro forma 685,581 Pozostałe przychody Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 26,964 Wyłączenie pozostałych przychodów Grupy KOPEX dla jednostek powiązanych z Grupy ZZM -4 Pozostałe przychody pro forma 26,960 Koszty ogólnego zarządu Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 76,812 Wyłączenie kosztów Grupy KOPEX od jednostek powiązanych z Grupy ZZM -47 Koszty ogólnego zarządu pro forma 76,765 Pozostałe koszty Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 14,802 Wyłączenie pozostałych kosztów Grupy ZZM od jednostek powiązanych z Grupy KOPEX -4 Pozostałe koszty pro forma 14,798 Przychody finansowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 17,034 Sprzedaż przez ZZM akcji KOPEX serii A 401,451 Wyłączenie przychodów finansowych Grupy ZZM dla jednostek powiązanych z Grupy KOPEX -22 Wyłączenie przychodów finansowych Grupy KOPEX dla jednostek powiązanych z Grupy ZZM -151 Razem przychody finansowe pro forma 418,312 Koszty finansowe Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 17,183 Sprzedaż przez ZZM akcji KOPEX serii A wartość sprzedanych inwestycji 81,355 Wyłączenie kosztów finansowych w Grupie ZZM od jednostek powiązanych z Grupy KOPEX za okres Wyłączenie kosztów finansowych w Grupie KOPEX otrzymanych od jednostek powiązanych z Grupy ZZM -22 Razem koszty finansowe pro forma 98,365 Podatek dochodowy Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 19,354 Podatek dochodowy z tytułu sprzedaży przez ZZM akcji KOPEX serii A 60,818 Rezerwa na podatek dochodowy z tytułu niezrealizowanych zysków -10 Razem podatek dochodowy pro forma 80,162 (Zyski) straty mniejszości Grupy KOPEX i Grupy ZZM za okres od 665 Zysk udziałowców mniejszościowych Grupy ZZM w wyniku połączenia -31,380 (Zyski) straty mniejszości pro forma -30,715-151 11