ZADANIE 1 W przedsiębiorstwie Beta na podstawie ewidencji księgowej i spisu z natury ustalono, że w dniu 31 grudnia 2014r. spółka posiadała następujące składniki majątku i źródła ich finansowania: Składnik Wartość (w tys. zł) Składnik Wartość (w tys. zł) oprogramowanie komputerowe 20 nierozliczone polisy ubezpieczenia 20 majątku przekazane i nierozliczone dotacje 450 budynek magazynowy 1.300 UE na budynek magazynowy kapitał akcyjny 1.000 kredyt bankowy (zaciągnięty na 36 300 msc.) środki pieniężne na rachunku 10 zobowiązania z tytułu dostaw i 120 bankowym usług obligacje skarbowe (z terminem 60 zakładowy fundusz świadczeń 30 wykupu 24 msc. trzymane do terminu zapadalności) socjalnych towary 270 pożyczki udzielone pracownikom 30 na zakup lokali mieszkaniowych należności handlowe 150 naliczony i nieodprowadzony 70 podatek dochodowy samochód dostawczy 110 Na podstawie powyższych informacji proszę sporządzić bilans zamknięcia 2014r. kwalifikując wyróżnione pozycje w odpowiednie grupy składników majątkowych i źródeł ich finansowania. Ustal i oceń strukturę majątku i kapitałów przedsiębiorstwa oraz oblicz i zinterpretuj wskaźnik złotej reguły bilansowej i złotej reguły finansowania. (W TYS. ZŁ) Struktura aktywów (W TYS. ZŁ) wartości niematerialne i prawne kapitał podstawowy środki kapitał zapasowy należności kapitał z aktualizacji wyceny inwestycje wynik finansowy rozliczenia międzyokresowe i rezerwy na zobowiązania zapasy zobowiązania należności zobowiązania inwestycje fundusze specjalne rozliczenia międzyokresowe SUMA rozliczenia międzyokresowe SUMA Struktura pasywów ZADANIE 2 W przedsiębiorstwie Alfa na podstawie ewidencji księgowej i spisu z natury ustalono, że w dniu 31 grudnia 2014r. spółka posiadała następujące składniki majątku i źródła ich finansowania: Składnik Wartość (w tys. zł) Składnik Wartość (w tys. zł) halę produkcyjną 2.490 zobowiązania handlowe 1.930 maszyny i urządzenia 1.200 produkty gotowe 1.900 kapitał akcyjny 2.330 środki transportu 200 rezerwy na zobowiązania 670 kapitał zapasowy 900 należności handlowe 1.100 materiały 1.600 kapitał rezerwowy 150 zobowiązania 2.080 kredyty 2.200 lokaty bankowe 1.650 gotówka 120 Na podstawie powyższych informacji proszę sporządzić bilans zamknięcia 2014r. kwalifikując wyróżnione pozycje w odpowiednie grupy składników majątkowych i źródeł ich finansowania.oceń ryzyko finansowe przedsiębiorstwa przy wykorzystaniu wskaźników płynności i zadłużenia.
ZADANIE 3 Uzupełnij brakujące dane finansowe w poniżej zaprezentowanych dokumentach finansowych rachunku zysków i strat, bilansie i zestawieniu zmian w kapitale własnym (w tys. zł). A B C Rachunek zysków i strat Przychody 220 11.300 Koszty 1.200 Zysk netto 100 Zestawienie zmian w kapitale własnym na początek okresu 5.000 800 12.000 Zysk netto okresu 400 Dywidendy (odpisy z zysku) 1.500 na koniec okresu 13.300 Bilans 8.600 900 3.200 6.000 Pasywa 900 ZADANIE 4 Wybrane dane finansowe trzech spółek (dwóch deweloperskich i jednej z branży spożywczej) prezentują się następująco: DANE FINANSOWE (W TYS. ZŁ) SPÓŁKA Rozliczenia Zapasy międzyokresowe czynne Dom Development SA 446.304 1.595.717 1.118.968 3.398 Marvipol SA 98.120 230.179 185.809 - PKM SA 94.815 127.007 10.294 787 Oceń ryzyko utraty płynności w każdym przytoczonym przypadku. Jako podstawę analizy wykorzystaj wskaźniki bieżącej i szybkiej płynności. ZADANIE 5 W poniższym zestawieniu przedstawiono wybrane dane finansowe dwóch konkurencyjnych względem siebie spółek. Proszę ocenić kształtowanie się rentowności: sprzedaży, aktywów i kapitałów własnych spółki Alfa. ROK ALFA (dane w tys. zł) BETA (dane w tys. zł) Przychody ze Zysk Kapitał Przychody ze Zysk Kapitał sprzedaży netto własny sprzedaży netto własny 2010 263.178 12.241 118.501 241.473 377.637 47.739 220.633 295.382 2009 243.174 8.830 106.260 230.316 313.333 32.051 187.891 250.913 2008 229.850 5.794 97.430 224.528 255.389 25.090 171.637 226.280 2007 215.509 3.146 91.636 224.115 245.195 22.378 157.045 210.019 ZADANIE 6 W poniższym zestawieniu przedstawiono wybrane dane finansowe dwóch konkurencyjnych względem siebie spółek. Proszę ocenić sposób zarządzania należnościami i zapasami w przedsiębiorstwie Alfa. Czy przedsiębiorstwo Alfa było w stanie sfinansować cykl operacyjny zobowiązaniami handlowymi? DANE FINANSOWE ALFA BETA (w tys. zł) 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Przychody ze sprzedaży 243.174 263.178 313.333 377.637 Koszty sprzedanych produktów, 150.387 164.803 177.086 210.504 towarów i materiałów Zapasy 17.764 16.982 23.606 18.577 20.326 30.017 Należności 69.770 73.659 77.020 65.129 82.250 104.627 Zobowiązano handlowe 52.113 52.361 55.139 33.625 36.304 43.245 ZADANIE 7 Spółka Beta specjalizuje się w dystrybucji aparatury medycznej inhalatorów, sprzedając rocznie 100.000 sztuk tego urządzenia. Koszt zakupu jednego inhalatora wynosi 90 zł, roczny koszt utrzymania jednostki zapasu wynosi 25 zł, a koszt złożenia pojedynczego zamówienia to 850 zł. Strategia zaopatrzenia przedsiębiorstwa polega na zamówieniach realizowanych w partiach po 5.000 sztuk. Poniżej przedstawiono wybrane elementy sprawozdania finansowego spółki Alfa na dzień 31.12.2014r.
BILANS 3.800.000 Kapitał własny 3.400.000 5.060.000 i rezerwy na zobowiązania 5.460.000 zapasy 2.520.000 kredyt bankowy długoterminowy 2.000.000 należności 2.200.000 kredyt bankowy krótkoterminowy 1.900.000 gotówka 340.000 zobowiązania wobec dostawców 1.560.000 SUMA 8.860.000 SUMA 8 860 000 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Sprzedaż 38 000 000 Koszt zakupu sprzedanych rowerów 30 000 000 Inne koszty 1 800 000 Zysk przed opodatkowaniem 4 200 000 Na podstawie powyższych informacji ustal: a) co ile dni przedsiębiorstwo odnotowuje wpływ z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności b) jak długo przedsiębiorstwo utrzymuje stan zapasów zanim zaoferuje inhalatory do sprzedaży c) w jakim zakresie przedsiębiorstwo finansuje cykl operacyjny zobowiązaniami handlowymi d) poziom kapitału go netto oraz oceń płynność finansową przedsiębiorstwa e) czy przedsiębiorstwo terminowo reguluje swoje zobowiązania wobec dostawców przy założeniu, że przeciętny termin zapadalności faktur to 60 dni f) optymalną wielkość zamówienia ze wskazaniem na łączne koszty zapasów w przedsiębiorstwie. ZADANIE 8 Przedstaw schemat bilansu przedsiębiorstwa, które: a) zachowuje złotą regułę finansowania b) realizuje złotą regułę bilansową c) realizuje srebrną regułę bilansową d) utrzymuje dodatni poziom kapitału go netto e) utrzymuje ujemny poziom kapitału go ZADANIE 9 Określ rodzaj strategii finansowania w każdym z trzech poniższych przypadków. ZADANIE 10 Na podstawie poniższych danych, określ wartość kapitału pracującego oraz wskaż jego udział w finansowaniu majątku ogółem oraz udział w finansowaniu aktywów obrotowych. Dane: Kapitał własny = 3 807 600 Rezerwy na zobowiązania = 222 000 = 321 000 = 5 065 000 = 2 650 000 Cena jednostkowa produktu = 430zł Ilość sprzedanych produktów = 21 200szt Koszty sprzedaży = 39 850 zł ZADANIE 11 Na podstawie danych finansowych zaprezentowanych w poniższym zestawieniu: określ wartość kapitału pracującego i jego udział finansowaniu majątku go oraz majątku ogółem zbadaj, czy przedsiębiorstwo realizuje złota regułę finansowania i złota zasadę bilansową oceń płynność i zadłużenie przedsiębiorstwa określ rodzaj strategii finansowania przedsiębiorstwa.
Na dzień WYSZCZEGÓLNIENIE 31 XII 2012 31 XII 2013 31 XII 2014 trwale 1 312 326 1 299 650 1 364 400 Rzeczowe aktywa 223 750 223 750 223 750 Należności 765 000 730 000 695 000 Inwestycje 323 576 345 900 445 650 258 950 272 150 279 238 Zapasy 33 750 43 200 46 788 Należności 89 500 93 250 96 750 Inwestycje 135 700 135 700 135 700 SUMA 1 571 276 1 571 800 1 643 638 Kapitał własny 1 126 776 1 132 300 1 204 138 Kapitał zakładowy 850 000 850 000 850 000 Kapitał zapasowy i rezerwowy 240 000 263 400 303 950 Wynik finansowy 36 776 18 900 50 188 i rezerwy na zobowiązania 444 500 439 500 439 500 432 000 428 000 424 000 12 500 11 500 15 500 SUMA 1 571 276 1 571 800 1 643 638 ZADANIE 12 Na podstawie danych finansowych zaprezentowanych w poniższym zestawieniu: określ wartość kapitału pracującego, jego udział finansowaniu majątku go oraz majątku ogółem; oceń płynność finansową oraz zadłużenie przedsiębiorstwa Na dzień WYSZCZEGÓLNIENIE 31 XII 2012 31 XII 2013 31 XII 2014 trwale 76 151 83 081 120 037 Wartości niematerialne i prawne 16 319 25 060 17 403 Rzeczowe aktywa 23 295 23 010 24 036 Należności 2 763 979 2 467 Inwestycje 25 159 25 756 67 643 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8615 8 276 8 488 319 827 297 029 312 297 Zapasy 9 347 10 861 44 164 Należności 213 605 161 666 168 917 Inwestycje, w tym: 90 027 117 700 82 600 - środki pieniężne 39 873 32 976 28 310 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 848 6 802 16 616 SUMA 395 978 380 110 432 334 Kapitał własny 140 530 173 707 190 245 Kapitał zakładowy 6 340 6 491 6 627 Kapitał zapasowy i rezerwowy 105 286 159 672 176 207 Wynik finansowy 28 904 7 544 7 411 i rezerwy na zobowiązania 255 448 206 403 242 089 89 550 83 733 93 435, w tym: 165 898 122 670 148 654 - kredyty bankowe 1810 1212 - SUMA 395 978 380 110 432 334 ZADANIE 13 Pewna spółka akcyjna zajmująca się produkcją mebli osiągnęła w 2014 roku sprzedaż na poziomie 5 mln zł. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów wyniosły 4,2 mln zł. W badanym okresie przeciętne salda pozycji majątku go oraz zobowiązań bieżących kształtowały się na następującym poziomie: zapasy = 0,35 mln zł należności = 0,4 mln zł zobowiązania = 0,6 mln zł Określ cykl konwersji gotówki w 2014r oraz interpretuj otrzymane wyniki.
ZADANIE 14 Wybrane dane finansowe spółki Alfa na dzień 31.12.2014r. przedstawiają się następująco: Pasywa 100.000 Kapitał własny 600.000 Zapasy 960.000 Kredyt bankowy długoterminowy 100.000 Należności 600.000 Kredyt bankowy krótkoterminowy 500.000 Środki pieniężne 20.000 wobec dostawców 480.000 Razem aktywa 1.680.000 Razem pasywa 1.680.000 Sprzedaż 2.400.000 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1.920.000 Inne koszty 390.000 Zysk przed opodatkowaniem 90.000 Oceń poziom płynności finansowej, wielkość kapitału pracującego oraz cykl konwersji gotówki. ZADANIE 15 W pewnym przedsiębiorstwie przychody ze sprzedaży w 2014r. wyniosły 350.000zł, a 15% tej kwoty stanowią należności. Przedsiębiorstwo odnawia stan swoich zapasów przeciętnie 12,17 razy w ciągu roku. Ustal co ile dni przedsiębiorstwo powinno regulować zobowiązania wobec swoich dostawców by cykl operacyjny był finansowany innymi źródłami przez okres nie dłuższy niż 10 dni.