DEWELOPERZY WIGDEV INDEX Źródło : BLOOMBERG; notowania z dnia 30.05.2019r., godz. 10:45 DEWELOPERZY-MIESZKANIA NOTOWANIA Z 2019-05-30 12:58 OPR VOLUMEN OBR. P/E P/B DY 1 Dom Development 2 055,6 82,00 1,2 2,5 30,2 8 456,0 7,0 11,0 2 Echo Inves tment 1 506,3 3,65-5,6-21,3 12,3 15 383,0 5,2-3 Atal Poland 1 548,6 40,00 0,3-7,8 42,9 4 009,0 8,2 11,6 4 LC Corp 1 132,3 2,53-0,4-7,0 3,3 87 122,0 6,0 11,9 5 Archicom 378,4 14,70 1,7-7,8 27,8 20,0 7,8 7,4 6 Lokum Deweloper 286,2 15,90-15,0-15,0 3,2 1 190,0 3,4-7 Polnord 201,4 6,16-10,2-17,1-28,0 12 173,0 - - 8 JW. Cons truction 237,3 2,67 0,0-22,6 11,7 2 738,0 14,3-9 InPro 212,2 5,30 1,9-16,5 17,8 568,0 6,7-10 Marvipol Development 156,2 3,75-12,4-34,0 15,4 18 197,0 3,3-11 Rons on Development 141,0 0,86-3,4-21,8 4,9 32 758,0 10,7 7,6 12 JHM Development 109,3 1,58-3,1-6,5 3,3 3,0 6,6-13 i2development 69,4 7,15-34,4-57,4-20,4 1 081,0 2,8-14 Orion Inves tment 78,5 7,25 8,2 4,3-5,8 230,0 10,1-15 ED Inves t 22,5 1,82-7,6-9,0-4,7 1 675,0 12,2-16 Wikana 21,0 1,05-11,0 133,3 59,1 530,0 - - 17 Triton Development 14,3 2,25-5,1-30,8 0,9 200,0 3,6-1
DEWELOPERZY DEWELOPERZY-KOMERCYJNI OPR 1 Immofinanz 10 648,1 95,00 1,4 14,3 9,9 82,0 - - - 2 Globe Trade Center 4 056,9 8,39-4,8-5,4 2,4 58 584,0 10,5 0,9 4,4 3 Capital Park 634,2 5,90-4,1 6,3 13,5 6,0 8,1 - - 4 PHN 468,3 10,00-13,8-22,5 13,1 1 255,0 9,9-2,0 5 Warimpex Finanz 318,6 5,90 3,5-1,0 34,1 13,0-0,6 5,3 DEWELOPERZY-MIX OPR 1 CELTIC 166,1 6,30-0,8-11,3 26,0 10,0 - - - 2 BBI Development 59,4 0,57 1,4-5,3-0,4 28 339,0 - - - 3 Rank Progres 46,5 1,25-15,0-24,2-21,4 32 882,0 3,6 - - 4 Alta 42,0 2,76 3,8 2,2 54,2 101,0 - - - 5 Soho Development 30,3 0,90-9,8-43,6-10,7 113,0 - - - 6 Plaza Centers NV 13,4 1,95-16,7-45,1-39,1 652,0 - - - DEWELOPERZY-LOGISTYKA OPR 1 MLP Group 833,2 46,00-6,1 5,0 13,9 6,0 8,2 - - 2 Biuro Inwestycji Kapitałowych 80,0 19,28 10,8 12,1 33,4 5,0 32,1 - - Kalendarium najbliższych raportów : ZY- Data Typ Raportu Spółka 2019-05-30 1QS19 JWCONSTR 2019-05-30 1QS19 MARVIPOL 2019-05-30 1QS19 ECHO 2019-05-30 1QS19 CELTIC 2019-05-30 1QS19 POLNORD 2019-05-30 1QS19 RANKPROGRES 2019-05-30 1QS19 TRITON 2019-05-30 1QS19 WIKANA 2019-07-01 1HS19 SOHO DEVELOPMENT 2019-08-08 1HS19 RONSON 2019-08-21 1HS19 JHM DEVELOPMENT 2019-08-22 1HS19 GTC 2019-08-23 1HS19 MLP GROUP 2019-08-23 1HS19 DOMDEV ZY- Data Typ Raportu Spółka 2019-08-23 1HS19 EDInvest 2019-08-28 1HS19 LOKUM DEWELOPER 2019-08-28 1HS19 ORION INVESTMENT 2019-08-29 1HS19 SOHO DEVELOPMENT 2019-08-29 1HS19 JWCONSTR 2019-08-30 1HS19 i2dev 2019-08-30 1HS19 MARVIPOL 2019-09-03 1HS19 ATAL 2019-09-03 1HS19 BIK 2019-09-04 1HS19 ALTA 2019-09-05 1HS19 CAPITAL 2019-09-10 1HS19 INPRO 2019-09-10 1HS19 LCCORP 2019-09-11 1HS19 PHN 2
RANK PROGRESS SA Raport okresowy kwartalny skonsolidowany 1/2019 QSr. RANK PROGRESS przychody skonsolidowane w okresie 1 kw. roku 2019. (w nawiasie podano rezultat za odpowiedni okres porównywalny rok wcześniej) wyniosły 17,6 mln zł (wobec 17,8 mln zł), natomiast zysk netto przypadający akcjonariuszom j.d. wyniósł 0,3 mln zł (wobec 1,6 mln zł). (ESPI) ECHO INVESTMENT SA Echo Investment odnotowało w I kw. 2019 roku 31,8 mln zł zysku netto. Echo Investment odnotowało w pierwszym kwartale 2019 roku 31,8 mln zł zysku netto przy przychodach na poziomie 69,4 mln zł - poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Zysk operacyjny w tym okresie wyniósł 52,1 mln zł. Prezes Nicklas Lindberg poinformował w liście do akcjonariuszy, że zysk netto w pierwszym kwartale był głównie rezultatem "wzrostu wartości projektów w budowie"."wpływ na wynik miało także zaksięgowanie sprzedaży mieszkań, otrzymane czynsze z wynajmu powierzchni biurowej w O3 Business Campus III w Krakowie oraz budynku Biur przy Bramie w Browarach Warszawskich, a także czynsze z wynajmu powierzchni handlowej w katowickim Libero" - dodał. Konsensus PAP Biznes zakładał, że przychody spółki wyniosą w I kw. 43,8 mln zł, EBIT wyniesie 21,1 mln zł, a zysk netto 6 mln zł. W I kw. 2018 roku Echo odnotowało 64,4 mln zł przychodów, 81,3 mln zł zysku operacyjnego i 50,7 mln zł zysku netto. Echo sprzedało w I kw. 351 mieszkań. Prezes wskazał w liście, że sprzedaż mieszkań utrzymuje się na "dobrym" poziomie, nieco wyższym niż w I kw."w całym roku zamierzamy sprzedać około 1,3 tys. lokali. Jednocześnie przekażemy klientom ok. 1,25 tys. mieszkań" - poinformował Lindberg. Podtrzymał też cel sprzedaży 2 tys. mieszkań w 2020 roku. Przez pierwsze trzy miesiące roku spółka ruszyła z budową 542 mieszkań, a do końca roku planuje wprowadzić do oferty jeszcze ok. 1,7 tys. lokali. Łączna powierzchnia biurowców rozpoczętych przez Echo w całym 2019 r. wyniesie - jak podano - 100 tys. m kw. Na koniec marca grupa miała 471 mln zł gotówki wobec 439,5 mln zł na koniec grudnia. W pierwszym kwartale Echo kupiło działki pod około 75 tys. m kw. powierzchni użytkowej głównie pod mieszkania."pracujemy nad kolejnymi zakupami: w negocjacjach mamy obecnie tereny pod projekty o łącznej powierzchni ponad 500 tys. m kw. również głównie z przeznaczeniem na mieszkania" - poinformował prezes w liście do akcjonariuszy. (PAP Biznes) TOWER INVESTMENTS SA Tower Investments wypłaci 1 zł dywidendy na akcję. WZA Tower Investments zdecydowało o wypłacie z zysku za 2018 rok 1 zł dywidendy na akcję - podała spółka w komunikacie [ DY= 4,5%, przy kursie 22 PLN, przyp. TC]. Na dywidendę trafi łącznie 1,53 mln zł. Dniem dywidendy jest 27 sierpnia, a jej wypłata nastąpi 12 września 2019 r. Liczba akcji objętych dywidendą na dzień podjęcia uchwały wynosi 1.533.684."W związku z prowadzonym przez Spółkę programem skupu akcji własnych, ewentualna zmiana do dnia dywidendy liczby akcji własnych posiadanych przez Spółkę spowoduje odpowiednie zmniejszenie wskazanej powyżej kwoty przeznaczonej na wypłatę dywidendy" - napisano w komunikacie. W 2018 roku spółka nie wypłaciła dywidendy, jednak część zysku trafiła na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na zakup akcji własnych. Program zakupu akcji własnych został uchwalony w lipcu - spółka może do 2023 roku kupić łącznie 100 tys. akcji po cenie nie wyższej niż 50 zł za walor. (PAP Biznes) MARVIPOL DEVELOPMENT SA Raport okresowy kwartalny skonsolidowany 1/2019 QSr. MARVIPOL DEVELOPMENT przychody skonsolidowane w okresie 1 kw. roku 2019. (w nawiasie podano rezultat za odpowiedni okres porównywalny rok wcześniej) wyniosły 53,5 mln zł (wobec 20,5 mln zł), natomiast zysk netto przypadający akcjonariuszom j.d. wyniósł 7,8 mln zł (wobec 5,6 mln zł). (ESPI) 3
WIGDEV INDEX Źródło: Bloomberg Komentarz DM Banku BPS. Nadal nie zakończona korekta na rynku opisanym przez indeks WIGDEV nie pozwala na optymistyczne podejście do tego segmentu rynku na GPW. Wskaźnik RSI(14) nadal nie utworzył pozytywnych dywergencji, które zapowiadają zazwyczaj przesilenie oraz są podstawą dla spekulacyjnie nastawionych graczy do zajęcia pozycji. Czekamy na zakończenie ruchu korygującego wzrost z okresu styczeń 2019 kwiecień 2019 r., który może potrwać kolejny miesiąc. (T. Czarnecki). 4
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Sporządzone przez Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Tomasz Czarnecki, MPW Analityk tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Wojciech Wośko, MPW wojciech.wosko@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Definicja indeksu branżowego: WIG DEV INDEX Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: P/E (/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję DY-Stopa dywidendy dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji - stopa zwrotu z okresie ostatniego miesiąca - stopa zwrotu z okresie ostatniego roku OPR - stopa zwrotu z okresie od początku roku Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5