WIG 10 CZER, 17:15 DAX Index 10 CZER, 17:45 1
CD PROJEKT SA BLOOBER TEAM SA Polskie studia podbiły Los Angeles. Aż trzy studia z Polski zaprezentowały gry na konferencji Xbox E3 Briefing. Mocne wejście miał CD Projekt, niespodziankę zrobił Bloober Team, a Techland pokazał nowy zwiastun. Xbox E3 Briefing to duża, prestiżowa konferencja organizowana przez Microsoft, poprzedzająca rozpoczęcie największych targów gier E3 w Los Angeles. W trakcie niedzielnej konferencji w Microsoft Theater prezentowanych było około 60 tytułów. Wśród nich były trzy polskich producentów. Źródło: Puls Biznesu (pb.pl) https://www.pb.pl/polskie-studia-podbily-los-angeles-963203 KRUK SA Kruk liczy, że do 24 Wonga będzie miała kilkadziesiąt mln zł zysku.kruk liczy, że przejęta przez niego Wonga będzie miała kilkadziesiąt milionów złotych zysku do 2024 roku - poinformował członek zarządu spółki Michał Zasępa."W horyzoncie planu do 2024 roku chcemy, by spółka ta miała kilkadziesiąt milionów złotych zysku. W tym roku chcemy by, spółka ta podwoiła swoje aktywa. Liczymy, że od przyszłego roku czy od końca tego roku zacznie zarabiać powiedział Zasępa. Pod koniec kwietnia Kruk zawarł ze spółką Wonga umowę nabycia 100 proc. udziałów w wonga. pl. Wartość transakcji wynosiła 97,1 mln zł. Wonga działa w Polsce od 2012 roku i zatrudnia obecnie ponad 100 osób. Firma ta udzieliła ponad 1,5 mln pożyczek, a baza klientów przekroczyła 1,1 mln. W 2017 roku przychody firmy wyniosły 100 mln zł. (PAP Biznes) Kruk chce więcej inwestować w Polsce, spodziewa się wzrostu transakcji w II poł. 19.Kruk chce więcej inwestować w Polsce i liczy, że zakupy portfeli będą realizowane przy wyższej rentowności niż w poprzednich latach. Spółka spodziewa się, że druga połowa roku przyniesie więcej transakcji sprzedaży wierzytelności - poinformowali w poniedziałek przedstawiciele Kruka.(PAP Biznes) URSUS SA W RESTRUKTURYZACJI Konsorcjum Ursus Bus wykluczone z projektu NCBiR dotyczącego bezemisyjnego transportu publicznego. Konsorcjum Ursus Bus, w skład którego wchodzi Ursus, otrzymało od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR) pismo o wykluczeniu konsorcjum z projektu dotyczącego opracowania i dostawy typoszeregu innowacyjnych pojazdów bezemisyjnego transportu publicznego - poinformował Ursus w komunikacie. Spółka podała, że powodem decyzji NCBiR było "niedostarczenie przez konsorcjum Ursus Bus wszystkich wymaganych oświadczeń i dokumentów potwierdzających brak podstaw wykluczenia". Jak napisano w komunikacie NCBiR podjął decyzję o unieważnieniu całego postępowania. Ursus poinformował, że rozważy podjęcie działań odwoławczych. Oferta Ursus Bus została wybrana do realizacji projektu opracowania i dostawy do 1.078 bezemisyjnych autobusów do 2023 roku. Wartość fazy badawczo-rozwojowej projektu wynosiła 22,35 mln zł, a fazy wdrożeniowej to 2,514 mld zł netto. Ursus ma problemy finansowe i od listopada zeszłego roku znajduje się w trakcie przyspieszonego postępowania układowego. Spółka złożyła w sądzie plan restrukturyzacyjny i chciałaby zawrzeć układ z wierzycielami.(pap Biznes) GETIN NOBLE BANK SA Getin jest zdrowszy, niż się wydaje. Prezes Artur Klimczak uważa, że bank nawet bez inwestora jest w stanie odbudować kapitał. Złośliwi twierdzą, że jedyną dobrą rzeczą, którą można powiedzieć o Getinie i Idei, jest to, że dowiodły zaufania do sektora. Ludzie wpłacają pieniądze, nie patrząc, co to za bank. GNB jest bardzo sprawnym bankiem detalicznym, świadczącym usługi na poziomie ścisłej krajowej czołówki bankowej. Pozyskujemy lojalnych klientów i oferujemy im produkty spełniające ich oczekiwania. Nie znaczy to, że nie mamy problemów. Borykamy się z luką kapitałową i nadal z bieżącą dochodowością. Źródło: Puls Biznesu (pb.pl) https:// www.pb.pl/getin-jest-zdrowszy-niz-sie-wydaje-963199 ZM HENRYK KANIA SA ZM Henryk Kania odwołały zgromadzenie obligatariuszy zwołane na 12. Zarząd ZM Henryk Kania z powodu otwarcia przyspieszonego postępowania układowego odwołał zgromadzenie obligatariuszy zwołane na 12 czerwca - podała spółka w komunikacie."(...) bezprzedmiotowe stało się przedstawianie przez emitenta na Zgromadzeniu Obligatariuszy propozycji uchwał dot. zmiany warunków obligacji, bowiem kwestia warunków wykupu obligacji F jest przedmiotem prowadzonego wobec emitenta przyspieszonego postępowania układowego w celu zawarcia układu, co uzasadnia odwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy obligacji serii F" - napisano w komunikacie.( )We wtorek, spółka informowała o złożeniu wniosku o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego, co miało być spowodowane koniecznością podjęcia działań restrukturyzacyjnych w celu poprawy sytuacji finansowej. Wraz z wnioskiem spółka złożyła także propozycje układowe oraz wstępny plan restrukturyzacyjny. (PAP Biznes) 2
WIG 20 FUTURES Źródło: Bloomberg Komentarz DM Banku BPS. Zakres ruchu wzrostowego w dużej mierze został zrealizowany po osiągnięciu 2300pkt. Rynek dotarł do silnego oporu i na razie strefa 2295-2300pkt.skutecznie zatrzymała kupujących. Do dalszego ruchu potrzeba sprawdzenia wsparć i zbudowanie formacji określającej zasięg ruchu. Najbliższym wsparciem jest pokonany opór przy 2250pkt. i dopiero po skutecznej obronie tego poziomu rynek może kontynuować ruch wzrostowy. (T. Czarnecki). 3
KALENDARIUM Dane makro: 11.06.2019 Na podstawie: stooq.pl Wydarzenia w spółkach 11.06.2019 WDBBU - WZA: ELEKTROTI - WZA: RONSON - WZA: Warszawa. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,06 PLN na akcję. PEKABEX - : Gdańsk. Uroczystość wmurowania Kamienia Węgielnego pod piąty nowoczesny zakład prefabrykacji Pekabex, na terenie Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. GPRE - NWZA: W sprawie wycofania akcji spółki z obrotu na GPW (zniesienie dematerializacji akcji). BERLING - WZA: METROPOLIS - WZA: PFLEIDER - WZA: TORPOL - WZA: Warszawa. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,25 PLN na akcję. TARCZYNSKI - WZA: KGHM - Konferencja.Spotkanie inaugurujące projekt edukacyjny pod egidą Fundacji KGHM. BIZTECH - WZA: CDRL - WZA: Poznań. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,80 PLN na akcję. INBOOK - WZA: QUANTUM - WZA: Kraków. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,83 PLN na akcję. PCM - Wezwanie: Zakończenie przyjmowania zapisów na Akcje Prime Car Management SA w ramach II fazy wezwania ogłoszonego przez PKO Leasing po cenie 20,00 PLN za jedną akcję. GTC - Dzień wypłaty dywidendy: Dywidenda w wysokości 0,37 na akcję. BSCDRUK - Dzień dywidendy: Dywidenda w wysokości 0,63 PLN na akcję. Na podstawie: infostrefa.com 4
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 5
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 6
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 7
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Sporządzone przez Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Tomasz Czarnecki, MPW Analityk tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem. W szczególności opracowanie nie stanowi badania inwestycyjnego lub publikacji handlowej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 8