Raport dzienny 6 września 219 GłÅwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 17.2% -2.3% -8.1% 474/12 WIG3 2 413.21% -2.5% -7.2% 557/141 mwig4 3 82.86% -1.5% -5.% 269/68 swig8 11 66.25% -.3% -.9% 16/4 WIG 56 358.32% -1.3% -3.6% 78/198 WIGBANKI 7 16.69% -1.5% -1.% 27/52 GłÅwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 26 728 1.41% 2.68% 3.92% 2.82% S&P5 2 976 1.3% 3.27% 4.66% 3.4% NASDAQ 8 117 1.75% 3.62% 6.58% 2.45% DAX 12 127.85% 4.83% 1.45% 1.43% RTSI$ 1 338.54% 3.35% 1.37% 26.89% XU1 1 278.2%.7% 1.99% 8.1% 7 6 5 4 3 2 1 1/6/19 24/6/19 27/6/19 2/7/19 1 19/8/19 22/8/19 27/8/19 3/8/19 24 235 23 225 22 215 21 25 2 195 19 185 Surowce Rentowność skarbowych papieråw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 845. 1.69% 2.8%.7% -.4% Polska 1.62% 1.23% 1.57% 1.72% 1.89% Ropa (USD/bbl) 61..8% 4.2% 2.6% -16.7% Węgry.4%.3%.28% 1.1% 1.95% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.72% -.81% -.89% -.9% -.67% Złoto (USD/OZ) 1 518.1.17% 3.2% 13.4% 26.6% USA 1.95% 1.69% 1.53% 1.43% 1.56% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.9321.7% 2.% 3.9% 5.7% EUR/PLN 4.3422.8%.6% 1.6%.4% EUR/USD 1.143.2% -1.4% -2.2% -5.% USD/HUF 298.65.3% 2.9% 5.1% 6.4% Informacje ze spåłek Agora Ultimate Games OEX Kruk PEM 11bit studios Raport sprzedażowy gry "Children of Morta" Bloober Team Premiera gry "Layers of Fear" na ios w IV kw. The Dust Umowa na realizację gry pod roboczym tytułem "Projekt No. 2" Orange Polska Przedłużenie umowy najmu Miasteczka Orange Selvita Zamiar notowania w październiku spçłek po podziale Asseco South Eastern Europe Nabycie udziałçw w spçłkach Sonet ZM Henryk Kania Rada wierzycieli za zawarciem umowy z Cedrobem Amica Plan sprzedawania AGD za granicą pod marką Fagor PKN Orlen Po awarii stabilizacja na instalacji olefin Action Sprzedaż w sierpniu na poziomie 125 mln PLN Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKO BP 39.1 1.11% 1.6% 11.2% 52/13 Pekao 99.92 1.2% 2.4% 8.4% 39/1 PZU 36.74.41% -9.3% 4.4% 2/5 KGHM 78.26 1.43% -6.5% 4.3% 2/5 Wygrani/Przegrani 1D 1D Enea 8.89 4.34% Cyfrowy Polsat 27.7-2.81% PGNiG 4.62 2.85% Orange 5.99-2.12% Wydarzenia w spåłkach SpÄłka Wydarzenie BAHOLDING Dzień wypłaty dywidendy w wysokości.5 PLN na akcję HYDROTOR Dzień wypłaty dywidendy w wysokości 2.1 PLN na akcję STALPROFI Dzień wypłaty dywidendy w wysokości.23 PLN na akcję PZU Nadzwyczajne walne zgromadzenie Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 11: PKB s.a., fin. (r/r) EU 1.1% 1.2% 14:3 Stopa bezrobocia US 3.7% 3.7% 14:3 Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym US 16 tys 164 tys 18:3 Wystąpienie publiczne prezesa Fed (J. Powell) US - - Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze spåłek Agora 219 218 I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 269.8 258.3 4.5% 578.2 536.3 7.8% EBITDA 11.9-2.3-49.8 34.1 45.9% EBIT -11.1-22.8 - -1.6-9.7 - Zysk netto -8.7.3 - -13.7 8.5 - Marża EBITDA 4.4% -.9% 8.6% 6.4% Marża EBIT -4.1% -8.8% -1.8% -1.8% Marża netto -3.2%.1% -2.4% 1.6% Wg MSR/MSSF; mln PLN Ultimate Games 219 218 I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 2..8 141.9% 3.1 1.5 13.2% EBITDA 1.2.4 216.9% 1.6.6 159.6% EBIT 1.2.4 215.6% 1.6.6 158.1% Zysk netto 1.2.4 234.4% 1.8.6 223.9% Marża EBITDA 59.8% 45.7% 51.% 39.9% Marża EBIT 59.6% 45.7% 5.7% 39.9% Marża netto 58.8% 42.5% 59.2% 37.1% OEX 219 218 I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 132. 116.1 13.7% 281.8 255. 1.5% EBITDA 4.2 6. -3.2% 11.4 12.3-7.3% EBIT 3.4 3.9-12.% 8.2 8.2.3% Zysk netto 3.6 3.4 6.7% 5.1 4.9 4.2% Marża EBITDA 3.2% 5.2% 4.% 4.8% Marża EBIT 2.6% 3.3% 2.9% 3.2% Marża netto 2.7% 2.9% 1.8% 1.9% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Kruk 219 218 r/r I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 316.6 32.6-1.2% 623.2 66.5 2.8% EBITDA 116.8 152. -23.2% 253.3 277. -8.6% EBIT 15.7 146.9-28.% 232. 266.9-13.1% Zysk netto 69. 98.6-3.% 166.8 189.2-11.8% Marża EBITDA 36.9% 47.4% 4.6% 45.7% Marża EBIT 33.4% 45.8% 37.2% 44.% Marża netto 21.8% 3.8% 26.8% 31.2% PEM 219 218 r/r I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 1.5 12. -12.5% 2.7 21.8-5.% EBITDA 3.3 3.3.% 7.2 7.7-6.5% EBIT 2.9 3.2-9.4% 6.4 7.5-14.7% Zysk netto 2.9 1.8 61.1% 4.7 4.4 6.8% Marża EBITDA 31.4% 27.5% 34.8% 35.3% Marża EBIT 27.6% 26.7% 3.9% 34.4% Marża netto 27.6% 15.% 22.7% 2.2% 11bit studios Raport sprzedażowy gry "Children of Morta" Zarząd 11bit studios poinformował, że przychody ze sprzedaży gry "Children of Morta", ktçrej premiera w wersji na komputery PC miała miejsce 3 września 219 roku o godz. 15., przekroczyły z istotną nawiązką nakłady poniesione przez SpÇłkę na stworzenie i wydanie tego tytułu. Premiera gry "Children of Morta" w wersji na konsole Xbox One, PlayStation 4 i Nintendo Switch jest zaplanowana na 15 października 219 roku. Bloober Team Premiera gry "Layers of Fear" na ios w IV kw. Bloober Team ukończył prace nad wersją gry "Layers of Fear" w wersji na urządzenia mobilne z systemem ios. Premiera gry planowana jest na czwarty kwartał tego roku. The Dust Umowa na realizację gry pod roboczym tytułem "Projekt No. 2" Zarząd The Dust podał, że w dniu 5 września 219 r. Emitent zawarł z inwestorem ("Inwestor") umowę wykonawczą do umowy ramowej, o ktçrej SpÇłka informowała raportem bieżącym nr 21/219 z dnia 31.7.219 r. Inwestor sfinansuje częściowy koszt opracowania i wydania gry na platformy stacjonarne PC, pod roboczym tytułem "Projekt No. 2". Na podstawie preprodukcji, ktçra zostanie wyprodukowana i opublikowana w serwisie Steam, SpÇłka i Inwestor dokonają analizy popytu, po czym podejmą decyzję o produkcji pełnej wersji gry. Na dzień zawarcia umowy SpÇłka i Inwestor określili budżet gry zgodny z umową ramową. W zamian za wkład Inwestor ma zagwarantowane prawo do pobierania wynagrodzenia prowizyjnego uzależnionego od przychodçw generowanych przez grę. Inwestor nie ma gwarancji zwrotu wniesionego wkładu. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
Orange Polska Przedłużenie umowy najmu Miasteczka Orange Miasteczko Orange w Warszawie pozostanie głçwną siedzibą Orange Polska przez kolejne 14 lat. Operator podpisał z właścicielem budynku umowę o przedłużeniu najmu. SpÇłka zamierza nadal rozwijać i unowocześniać siedzibę. WkrÇtce mają trafić tu pracownicy z innych lokalizacji na terenie Warszawy. Selvita Zamiar notowania w październiku späłek po podziale Zarząd będącej w trakcie podziału Selvity chce, aby jej dwie osobne spçłki były notowane na GPW do końca października. We wtorek Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Selvity CRO. SpÇłka ta złożyła wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego w kwietniu, w związku z podziałem notowanej obecnie na GPW Selvity na dwie spçłki. Decyzję ws. podziału grupy ma podjąć zaplanowane na 19 września walne zgromadzenie Selvity. W ramach podziału, Selvita CRO wyemituje łącznie 15,97 mln akcji, w tym 4,5 mln akcji serii A, imiennych, uprzywilejowanych dwukrotnie co do głosu oraz 11,92 akcji serii B, ktçre zaoferuje akcjonariuszom Selvity w zamian za majątek zorganizowanej części przedsiębiorstwa związanej z działalnością usługową. Akcje serii B, podlegające ofercie publicznej, mają być notowane na GPW. Na potrzeby podziału dokonano wyceny obu segmentçw działalności - wartość segmentu innowacyjnego została określona na 976 mln zł, a segmentu usługowego na 382 mln zł. Asseco SEE Nabycie udziałäw w späłkach Sonet SpÇłka zależna ASEE - Payten sp. z o.o. zawarła umowę nabycia 1% udziałçw w kapitale zakładowym spçłki SONET společnost s.r.o. z siedzibą w Brnie i 5% udziałçw w kapitale zakładowym spçłki SONET Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie, w ktçrej pozostałe 5% udziałçw posiada SONET společnost s.r.o. z siedzibą w Brnie, za łączną kwotę 4.. EUR powiększoną o uzgodnioną umownie nadwyżkę gotçwkową netto na dzień zamknięcia transakcji w kwocie 1.42. EUR oraz o ewentualne płatności warunkowane osiągnięciem celçw finansowych SpÇłek SONET do maksymalnej wysokości 35. EUR. SpÇłki Sonet prowadzą działalność w Czechach i na Słowacji. GłÇwnym obszarem działalności jest oferowanie usług w zakresie technologii płatniczych, w tym m.in. instalacja i serwis oraz wdrażanie oprogramowania własnego dla terminali płatniczych. Celem planowanej akwizycji jest budowa biznesu usług płatniczych w ramach docelowej struktury organizacyjnej o nazwie Payten. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży SpÇłek SONET w 218 roku wyniosły 7,7 mln EUR, skonsolidowany zysk operacyjny w tym okresie osiągnął poziom,7 mln EUR, a wartość EBITDA 1,1 mln EUR. Skonsolidowany zysk netto SpÇłek SONET w roku 218 wyniçsł ponad,6 mln EUR. SpÇłki SONET nie posiadają istotnego zadłużenia, a ich szacowana wartość gotçwki netto na dzień zamknięcia transakcji wynosi około 1,9 mln EUR. ZM Henryk Kania Rada wierzycieli za zawarciem umowy z Cedrobem Rada wierzycieli ZM Henryk Kania uznała za zasadne zawarcie umowy przerobowej z Cedrobem, pod warunkiem uchylenia zarządu ZM Henryk Kania i ustanowienia zarządcy, z zastrzeżeniem, że powinien on przeprowadzić transparentny proces, tak aby inwestorzy mogli zbadać majątek spçłki i ewentualnie złożyć wiążącą ofertę. Rada pozytywnie zaopiniowała rçwnież zawarcie z Cedrobem umowy dzierżawy. Rada wierzycieli spçłki uznała, że wniosek nadzorcy sądowego o uchylenie spçłce zarządu własnego i ustanowienie zarządcy jest zasadny. Amica Plan sprzedawania AGD za granicą pod marką Fagor Amica zawarła z Fagor S. Coop. umowę licencyjną nadającą jej prawo do używania znaku towarowego "Fagor" przez okres 15 lat z automatyczną prolongatą na okres kolejnych 15 lat. Opłata licencyjna będzie uzależniona od przychodçw ze sprzedaży dużego sprzętu AGD i wyniesie co najmniej 1 mln EUR w pierwszym roku, a następnie będzie wzrastać. Ruch ten ma pomçc Amice w zwiększeniu sprzedaży jej produktçw w Europie, Afryce PÇłnocnej i na Bliskim Wschodzie. Amica poinformowała, że inwestowanie w lokalne marki w Europie jest filarem strategii Grupy. PKN Orlen Po awarii stabilizacja na instalacji olefin Wielkość płomienia pochodni olefin w zakładzie głçwnym PKN Orlen w Płocku, gdzie doszło w środę do awarii, została w czwartek zredukowana do najniższego poziomu, normalnego stanu pracy pochodni. Stabilizacja procesu produkcji instalacji przebiega zgodnie z planem. Action Sprzedaż w sierpniu na poziomie 125 mln PLN Wstępne, szacunkowe obroty Grupy Kapitałowej Action za sierpień 219 r. wynoszą 125 mln PLN. Jednocześnie Zarząd podkreśla, iż w raportowym okresie wartość osiąganej przez całą Grupę marży utrzymuje się stale na wysokim poziomie szacunkowo około 6.5 %. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 2 4 6 8 1 12 14 16 1/6/19 1 27 275 28 285 29 295 3 35 5 1 15 2 25 3 1/6/19 1 245 25 255 26 265 27 275 28 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 1/6/19 1 74 75 76 77 78 79 8 81 82 83 84 5 1 15 2 25 11/6/19 14/6/19 19/6/19 24/6/19 27/6/19 2/7/19 1 3/9/19 18 11 112 114 116 118 12 122 124 126 128 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1/6/19 14/6/19 19/6/19 24/6/19 27/6/19 2/7/19 1 3/9/19 115 12 125 13 135 14 145 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 1/6/19 4/7/19 9/7/19 12/7/19 8 85 9 95 1 15
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 września '19 3 września '19 4 września '19 5 września '19 6 września '19 Dane makro Indeks PMI dla przemysłu, fin. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) Indeks PMI dla przemysłu, fin. (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Indeks PMI dla usług (CN) (GER)(EU), Sprzedaż detaliczna (EU) ZamÇwienia w przemyśle (GER), Raport ADP (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks PMI dla usług, fin. (US), Indeks ISM dla usług (US) Produkcja przemysłowa (GER), PKB s.a., fin. (EU), Stopa bezrobocia (US), Płaca godzinowa (US) Wyniki spçłek ATM, FAMUR, PRAGMAINK, EUCO ARCTIC, CCC, MEDICALG, ATAL, BIK, INTROL SARE, MLSYSTEM CAPITAL, KRUK, PEKABEX, ERBUD, POLICE, GRUPAAZOTY, PULAWY, OEX, OTLOG, SELVITA, ABCDATA, MCI, PEMANGER, TXM AGORA, VOTUM, STALPROFI, IMPEL, ERGIS, TORPOL, NEWAG Dzień dywidendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 9 września '19 1 września '19 11 września '19 12 września '19 13 września '19 Dane makro PKB (JP), Indeks Sentix (EU) Inflacja CPI (CN) Inflacja PPI (US) Produkcja przemysłowa (JP), Inflacja HICP, fin. (GER), Inflacja CPI, fin. (PL), Produkcja przemysłowa w.d.a. Sprzedaż detaliczna (US), (EU), Inflacja CPI (US), Indeks Uniwersytetu Wnioski o zasiłek dla Michigan, wst. (US) bezrobotnych (US) Wyniki spçłek CPGROUP WADEX, STALPROFI, PGSSOFT, INPRO, CIECH, TRAKCJA, LCCORP, POLWAX, VINDEXUS, MANGATA, INTERCARS SECOGROUP, TIM, ERG, PHN, BEST, WOJAS SKARBIEC, ATENDE, FORTE, PANOVA, DEBICA, LPP, ALCHEMIA, EUROTEL IFIRMA, STAPORKOW, PEPEES, VANTAGE, NOVITA, ULTGAMES, SIMPLE Dzień dywidendy ESOTIQ, EFEKT LOTOS, PROJPRZEM, LUG, ENAP Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki +48 22598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel akcje GPW fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +48 22 898 32 2 Tel. +48 22 598 26 pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.