RAPORT KWARTALNY Skonsolidowany i jednostkowy za I kwartał 2014 roku NWAI Dom Maklerski S.A.
Spis treści 1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości... 2 2. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 2 3. Struktura akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień przekazania raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 3 4. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (wartości w złotych polskich)... 4 5. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (wartości w złotych polskich)... 9 6. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki.. 12 7. Inicjatywy podejmowane w okresie objętym raportem w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie... 15 8. Komentarz Zarządu Emitenta dotyczący realizacji prognoz finansowych... 16 9. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 16 1
1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Raport kwartalny spółki NWAI Dom Maklerski S.A. za I kwartał 2014 roku nie podlegał badaniu, ani przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. Raport kwartalny został sporządzony zgodnie z postanowieniami: Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect"; Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z dnia 19.02.2009 r. z późniejszymi zmianami); Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz. U. nr 152, poz. 1223 z 2009 roku, z późniejszymi zmianami) oraz załącznikiem nr 1 do tej ustawy Zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym, o którym mowa w art. 45 ustawy, dla innych jednostek niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji. Skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 marca 2014 r. oraz dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 marca 2013 r. Spółka nie zmieniała stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w Spółce w 2013 roku. 2. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień 31 marca 2014 roku wchodziły następujące spółki zależne, podlegające konsolidacji: New World Real Estate sp. z o.o. New World Art Collectors sp. z o.o. Inwestycje Alternatywne sp. z o.o. w likwidacji NWAI Dom Maklerski S.A. podmiot dominujący 25%* 35,33%* 100%* New World Real Estate sp. z o.o. New World Art Collectors sp. z o.o. Inwestycje Alternatywne sp. z o.o. w likwidacji * Udział w kapitale zakładowym 2
3. Struktura akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień przekazania raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Strukturę akcjonariatu NWAI Dom Maklerski S.A. na dzień 9 maja 2014 roku przedstawia następujący wykres: Quercus Absolutnego Zwrotu FIZ 6,52% IPOPEMA TFI S.A. 5,02% Tytuł wykresu Paweł Polaczek 6,30% Pozostali akcjonariusze 27,18% New World Holding S.A. 54,98% 3
4. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (wartości w złotych polskich) Skonsolidowany bilans AKTYWA Stan na Stan na Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 862 472,21 2 851 999,08 Należności krótkoterminowe 636 648,84 335 607,12 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu 3 836 852,75 3 174 199,27 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 25 095,22 25 453,03 Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 150 000,00 150 000,00 Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 2 062 928,55 1 127 834,43 Należności długoterminowe Udzielone pożyczki długoterminowe Wartości niematerialne i prawne 40 141,51 3 957,16 Wartość firm jednostek podporządkowanych 3 853,05 9 000,95 Rzeczowe aktywa trwałe 393 196,46 622 862,13 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 60 427,17 20 444,00 Aktywa razem 9 071 615,76 8 321 357,17 4
PASYWA Stan na 31.12.2013 r. Stan na 31.12.2012 r. Zobowiązania krótkoterminowe 510 740,17 349 534,01 Zobowiązania długoterminowe 179 596,40 374 296,26 Rozliczenia międzyokresowe 46 504,88 2 385,44 Rezerwy na zobowiązania 19 828,05 21 585,52 Zobowiązania podporządkowane Kapitał (fundusz) własny 7 048 364,93 7 045 588,99 Kapitał (fundusz) podstawowy 1 851 500,00 1 851 500,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -5 354,68 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy 4 738 331,01 4 690 722,77 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 140 115,92 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 772 50 Zysk (strata) z lat ubiegłych -521 287,59 483 759,53 Zysk (strata) netto 72 560,26 19 606,68 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Kapitały (fundusze) mniejszości 1 266 581,33 527 966,96 Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych Pasywa razem 9 071 615,76 8 321 357,17 5
Skonsolidowany rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.2014 r. - 01.01.2013 r. - Przychody z działalności maklerskiej, w tym: 1 518 025,05 1 146 912,81 Koszty działalności maklerskiej 1 341 162,33 1 198 042,01 Zysk (strata) z działalności maklerskiej 176 862,72-51 129,20 Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu Przychody z instrumentów finansowych utrzymanych do terminu zapadalności Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymanych do terminu zapadalności Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymanych do terminu zapadalności Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży 20 745,23 57 855,16 22 766,96 9 598,60-2 021,73 48 256,56 Pozostałe przychody operacyjne 8 353,19 14 283,07 Pozostałe koszty operacyjne 105 877,47 12 988,72 Różnica wartości rezerw i odpisów aktualizujących należności Zysk (strata) z działalności operacyjnej 77 316,71-1 578,29 Przychody finansowe 102 277,87 41 078,42 Koszty finansowe 86 425,56 9 360,91 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 93 169,02 30 139,22 Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 1 284,35 1 285,85 Zysk mniejszości Strata mniejszości -15 358,59 3 129,59 6
Zysk (strata) brutto 107 243,26 25 723,78 Podatek dochodowy 34 683,00 10 540,53 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Udział w stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00-1 224,21 Zysk (strata) netto 72 560,26 16 407,45 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym 01.01.2014 r. - 01.01.2013 r. - Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 6 977 013,35 7 031 576,39 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 6 977 013,35 7 031 576,39 Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 7 048 364,93 7 045 588,99 Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 7 048 364,93 7 045 588,99 7
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.01.2014 r. - 01.01.2013 r. - -206 344,62-2 896 682,41 I. Zysk (strata) netto 72 560,26 16 407,45 II. Korekty razem -278 904,88-2 913 089,87 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 102 865,65-38 654,13 I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 102 865,65 0,00 II. Wydatki z działalności inwestycyjnej 0,00 38 654,13 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 18 605,56-10 455,68 I. Wpływy z działalności finansowej 20 752,56 3 504,70 II. Wydatki z działalności finansowej 2 147,00 13 960,38 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/- C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -410 798,45-2 945 792,22-410 798,45-2 945 792,22 F. Środki pieniężne na początek okresu 2 273 270,66 5 797 791,30 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: 1 862 472,21 2 851 999,08 - o ograniczonej możliwości dysponowania 8
5. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe (wartości w złotych polskich) Jednostkowy bilans AKTYWA Stan na Stan na Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 752 130,95 2 837 168,63 Należności krótkoterminowe 598 807,17 312 264,42 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu 3 836 852,75 3 174 199,27 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 24 273,79 24 796,87 Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 150 000,00 150 000,00 Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 696 260,58 538 756,30 Należności długoterminowe Udzielone pożyczki długoterminowe Wartości niematerialne i prawne 40 141,51 3 957,16 Rzeczowe aktywa trwałe 393 196,46 622 862,13 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 60 427,17 20 444,00 Aktywa razem 7 552 090,38 7 684 448,78 9
PASYWA Stan na Stan na Zobowiązania krótkoterminowe 500 755,32 316 305,50 Zobowiązania długoterminowe 179 596,40 374 296,26 Rozliczenia międzyokresowe 45 753,08 1 500,00 Rezerwy na zobowiązania 19 828,05 20 280,72 Zobowiązania podporządkowane Kapitał (fundusz) własny 6 806 157,53 6 972 066,30 Kapitał (fundusz) podstawowy 1 851 500,00 1 851 500,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -5 354,68 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy 4 328 124,06 4 625 051,46 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 772 50 Zysk (strata) z lat ubiegłych -222 525,79 475 572,60 Zysk (strata) netto 81 913,94 19 942,24 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Pasywa razem 7 552 090,38 7 684 448,78 Jednostkowy rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.2014 r. - 01.01.2013 r. - Przychody z działalności maklerskiej, w tym: 1 518 025,05 1 146 912,81 Koszty działalności maklerskiej 1 341 162,33 1 198 042,01 Zysk (strata) z działalności maklerskiej 176 862,72-51 129,20 Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu Przychody z instrumentów finansowych utrzymanych do terminu zapadalności Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymanych do terminu zapadalności Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymanych do terminu 20 745,23 57 855,16 22 766,96 9 598,60-2 021,73 48 256,56 10
zapadalności Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne 3 312,65 1 862,50 Pozostałe koszty operacyjne 77 461,81 230,43 Różnica wartości rezerw i odpisów aktualizujących należności Zysk (strata) z działalności operacyjnej 100 691,83-1 240,57 Przychody finansowe 102 277,87 41 082,77 Koszty finansowe 86 372,76 9 359,43 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 116 596,94 30 482,77 Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto 116 596,94 30 482,77 Podatek dochodowy 34 683,00 10 540,53 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk (strata) netto 81 913,94 19 942,24 Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym 01.01.2014 r. - 01.01.2013 r. - Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 6 725 452,27 6 952 124,06 6 725 452,27 6 952 124,06 6 806 157,53 6 972 066,30 6 806 157,53 6 972 066,30 11
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.01.2014 r. 01.01.2013 r. -392 607,88-2 884 116,99 I. Zysk (strata) netto 81 913,94 19 942,24 II. Korekty razem -474 521,82-2 904 059,23 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 0,00-38 654,13 I. Wpływy z działalności inwestycyjnej II. Wydatki z działalności inwestycyjnej 0,00 38 654,13 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 20 752,56-13 960,38 I. Wpływy z działalności finansowej 20 752,56 0,00 II. Wydatki z działalności finansowej 0,00 13 960,38 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/- B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -371 855,32-2 936 731,50-371 855,32-2 936 731,50 F. Środki pieniężne na początek okresu 2 123 986,27 5 773 900,13 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: 1 752 130,95 2 837 168,63 - o ograniczonej możliwości dysponowania 12
6. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki a) NWAI Dom Maklerski S.A. W I kwartale 2014 roku Emitent prowadził działalność w następujących segmentach: oferowanie maklerskich instrumentów finansowych, usługi animacji instrumentów finansowych, inwestycje na rachunek własny, zarządzanie portfelem instrumentów finansowych oraz wykonywanie zleceń nabycia/zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie. Łączna wartość przychodów NWAI Dom Maklerski S.A. w I kwartale 2014 r. wyniosła 1 535 221,08 zł, co stanowi wartość większą o 24% w porównaniu do I kwartału 2013 roku. Poniżej zaprezentowano strukturę łącznych przychodów w I kwartale 2014 r. wraz z wartościami nominalnymi oraz dynamiką zmian wartości danych okresów. Struktura przychodów Emitenta w I kwartale 2014 r. Autoryzowany Doradca (21 tys. zł) - 44% Q/Q Inwestycje własne (13,88 tys. zł) -84% Q/Q Pozostałe przychody operacyjne (69,68 tys zł) +1972% Q/Q Obsługa emisji (136,68 tys zł) +51% Q/Q Animacja instrumentów finansowych (149,49 tys zł) + 2% Q/Q Prowizje ze sprzedaży instrumentów finansowych (1.144,49 tys zł) +31% Q/Q 13
Na wartość przychodów Emitenta w pierwszym kwartale 2014 r. wpływ miała polepszająca się koniunktura na rynku oferowania obligacji korporacyjnych, co doprowadziło do wzrostu przychodów prowizyjnych o 31% w porównaniu z analogicznym kwartałem 2013 roku. Sytuacja rynkowa pozwoliła przeprowadzić 5 ofert emisji obligacji, których realizacja była wypełnieniem umów o oferowanie zawartych przez Emitenta w latach 2011-2014. Łączna wartość przeprowadzonych ofert w I kwartale 2014 r. wyniosła 74 050 000 złotych, podział ze względu na instrumenty obrazuje poniższa tabela: Oferty instrumentów finansowych zrealizowane w I kwartale 2014 roku Emitent Instrument Miesiąc Wartość emisji (zł) Navi Group S.A. obligacje luty 2 000 000 OT Logistics S.A. obligacje luty 30 000 000 Wikana Property Sp. z o.o. Omega S.K.A. obligacje luty 4 000 000 Victoria Dom S.A. obligacje luty 18 050 000 OT Logistics S.A. obligacje marzec 20 000 000 W pierwszym kwartale 2014 roku Emitent wygenerował zysk z inwestycji własnych na poziomie 14 tys. zł. Przychody z tytułu świadczenia usług animacji były wyższe o 2% w stosunku do I kwartału 2013 r. Wartość średniokwartalna przychodów z usług animacji i inwestycji własnych w ostatnich czterech kwartałach wyniosła 237,66 tys. zł. Te dwie pozycje stanowią istotne źródło dywersyfikacji zysków w działalności Spółki. Wartość nominalną przychodów z usług animacji i zysku z inwestycji własnych prezentuje poniższy wykres: 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00 0,00 Wartość kwartalnych przychodów z usług animacji i inwestycji własnych (dane w tys. zł) 237,66 240,28 Średnia kwartalna IIQ2013-IQ2014 388,58 158,40 163,38 II Q 2013 III Q 2013 IV Q 2013 I Q 2014 14
Należy zauważyć, iż w świetle planów Emitenta związanych z rozwojem usług zarządzania aktywami oraz decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 sierpnia 2012 roku o udzieleniu zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie oraz zarządzania portfelami instrumentów finansowych, Zarząd NWAI Dom Maklerski S.A. spodziewa się dalszego poszerzenia źródeł przychodów z tytułu rozwijających się Wydziału Brokerskiego oraz Wydziału Zarzadzania Aktywami. b) New World Art Collectors Sp. z o.o. W I kwartale 2014 roku Spółka kontynuowała podstawową działalność polegającą na inwestycjach własnych oraz profesjonalnym doradztwie przy obrocie dziełami sztuki. c) New World Real Estate Sp. z o.o. W I kwartale 2014 roku Spółka kontynuowała dotychczasową działalność polegającą na czerpaniu dochodów z inwestycji w nieruchomości, w szczególności na pobieraniu pożytków z najmu nieruchomości zlokalizowanych w centrum Warszawy. d) Inwestycje Alternatywne Sp. z o.o. w likwidacji W opinii Zarządu Emitenta likwidacja Inwestycje Alternatywne Sp. z o.o. nie będzie miała wpływu na wyniki Emitenta w 2014 roku. 7. Inicjatywy podejmowane w okresie objętym raportem w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie a) NWAI Dom Maklerski S.A. NWAI Dom Maklerski S.A. kontynuował w I kwartale 2014 roku prace mające na celu organizację i plasowanie publicznych oraz prywatnych ofert instrumentów finansowych, w tym dłużnych instrumentów finansowych. Emitent na koniec I kwartału 2014 roku w ramach umów oferowania maklerskich instrumentów finansowych przeprowadził od początku swojej działalności łącznie 109 emisje obligacji oraz 6 emisji akcji. 15
Według stanu na dzień 31 marca 2014 roku, Emitent zawarł umowy animacji 62 instrumentów finansowych notowanych na rynku regulowanym oraz w alternatywnym systemie obrotu NewConnect oraz Catalyst, organizowanych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W ocenie Zarządu Emitenta nowe obszary działalności takie jak animacja będą skutkowały dalszą dywersyfikacją przychodów z tytułu prowadzonej działalności maklerskiej. W ocenie Zarządu Emitenta, należy spodziewać się wzrostu liczby animowanych instrumentów finansowych w najbliższych okresach, ze względu na nowe umowy świadczenia usług animacji zawarte w I kwartale 2014 r. Emitent kontynuował w I kwartale 2014 roku działania w przedmiocie poszerzenia działalności w obrębie usług brokerskich. Koszty związane z podjętym poszerzeniem działalności widoczne były w II i III kwartale 2013 r. natomiast przychody powinny być widoczne w następnych kwartałach 2014 r. b) New World Art Collectors Sp. z o.o. W I kwartale 2014 roku Spółka prowadziła działania polegające na monitorowaniu rynku pod kątem atrakcyjnych transakcji na rynku dzieł sztuki. c) New World Real Estate Sp. z o.o. W I kwartale 2014 roku Spółka prowadziła działania polegające zarówno na monitorowaniu rynku pod kątem atrakcyjnych inwestycji w nieruchomości, jak również pod kątem poszukiwania źródeł finansowania tych inwestycji. 8. Komentarz Zarządu Emitenta dotyczący realizacji prognoz finansowych Emitent nie publikował prognoz finansowych na rok 2014. 9. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Według stanu na dzień przekazania raportu, Emitent zatrudnia łącznie 19 osób w ramach 16 i 1/8 pełnego etatu. 16