Poz. 13981. BPS 3 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-13483/2014] SPRAWOZDANIE FINANSOWE BPS 3 NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY za okres od 3 grudnia 2012 roku do 31 grudnia 2013 roku Wprowadzenie 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą BPS 3 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej Funduszem ). Fundusz może używać skróconej nazwy BPS 3 NS FIZ. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty w rozumieniu Ustawy (zwana dalej Ustawą ) z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. poz. 157, z późniejszymi zmianami). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, prowadzony przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, w dniu 3 grudnia 2012 roku, pod numerem RFI 814. Fundusz otworzył księgi w dniu 12 grudnia 2012 roku. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z wierzytelności, praw do świadczeń z tytułu wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację, oraz papierów wartościowych inkorpujących wierzytelności pieniężne. Dla osiągnięcia celu inwestycyjnego Fundusz dokonując lokat, kieruje się kryteriami rodzaju wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela, terminem wymagalności, historią spłat, okresem przedawnienia, rodzajem dłużnika, rodzajem i poziomem zabezpieczeń oraz ich wartością rynkową, oceną prawdopodobieństwa ściągalności należności. 3. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w: a) wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację, oraz papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne określone w pkt b, oraz dłużne papiery wartościowe, b) instrumenty Rynku Pieniężnego, c) jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, d) depozyty. 1) W celu zwiększenia stopy zwrotu i dywersyfikacji lokat Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego. Podstawą doboru lokat w tym przypadku są zasady i cel polityki inwestycyjnej, rodzaje i kryteria doboru lokat stosowane przez te podmioty, uzyskiwane przez nie wyniki inwestycyjne, ocena stopnia ryzyka braku płynności lokaty w jednostki uczestnictwa oraz poziom opłat pobieranych od uczestników funduszu. 2) W celu zapewnienia płynności i sprawności zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu, Fundusz lokuje środki w dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, kierując się ocenami sytuacji makroekonomicznej w kraju i na świecie, sytuacji fundamentalnej emitentów oraz przy uwzględnieniu płynności, rentowności i bezpieczeństwa inwestycyjnego lokat. 4. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych będące organem Funduszu Fundusz jest zarządzany przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 81, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000303993 (zwane dalej Towarzystwem ). 5. Podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna z siedzibą w Warszawie (02-703) przy ul. Bukowińskiej 22 lok. 8b, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000314495, z kapitałem zakładowym 5.534.251 zł w pełni opłaconym; NIP 5213503265. 28
6. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 3 grudnia 2012 roku do 31 grudnia 2013 roku. Dniem bilansowym jest dzień 31 grudzień 2013 roku. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie Funduszu. 7. Kontynuowanie działalności przez Fundusz Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu. 8. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez firmę Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 19, 00-854 Warszawa. Spółka jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. 9. Serie i Emisje certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Do dnia bilansowego Fundusz wyemitował cztery serie certyfikatów inwestycyjnych, serię A, B, C, D. Dane dotyczące serii certyfikatów inwestycyjnych: Seria A - wyemitowano 1 certyfikat inwestycyjny, data przydziału 03.12.2012 r., (umorzono 0 sztuk, pozostało 1), Seria B - wyemitowano 34 certyfikaty inwestycyjne, data przydziału 24.12.2012 r., (umorzono 0 sztuk, pozostało 34), Seria C - wyemitowano 21 certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału 28.12.2012 r., (umorzono 0 sztuk, pozostało 21), Seria D - wyemitowano 115 certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału 31.12.2013 r., (umorzono 0 sztuk, pozostało 115), Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku. 10. Waluta sprawozdania. Zgodnie z 32 pkt 1 i 2 Rozporządzenia MF z dnia 24.12.2007 w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 249 poz. 1859), sprawozdanie finansowe sporządzone jest w walucie polskiej, a zawarte w nim informacje wykazane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem 1 2 3 4 Akcje - - - Warranty subskrypcyjne - - - Prawa do akcji - - - Prawa poboru - - - Kwity depozytowe - - - Listy zastawne - - - Dłużne papiery wartościowe - - - Instrumenty pochodne - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - Jednostki uczestnictwa - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 29
1 2 3 4 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - Wierzytelności 33 562 32 578 89,76% Weksle - - - Depozyty - - - Waluty - - - Nieruchomości - - - Statki morskie - - - Inne - - - Suma: 33 562 32 578 89,76% Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych w odniesieniu do instrumentów pochodnych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania. W przypadku gdy określone pole tabeli nie znajduje zastosowania odnośnie do danego składnika lokat, przyjmuje ono symbol - i oznacza to samo co wyrażenie nie dotyczy. 30
TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WIERZYTELNOŚCI PIECOBIOGAZ S.A. BPS3 PIECOBIOGAZ S.A. BPS3 PIECOBIOGAZ S.A. BPS3 BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A. BANK SPÓŁDZIEL- CZY W ALEKSAN- DROWIE ŁÓDZKIM BANK SPÓŁDZIEL- CZY W ŻOŁYNI BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A. Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia Liczba Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem PIECOBIOGAZ S.A. W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ Polska 2015-05-25 Pieniężne 4 900 1 3 960 1 618 4,46% PIECOBIOGAZ S.A. W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ Polska - Pieniężne 5 000 1 32 14 0,04% PIECOBIOGAZ S.A. W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ Polska - Pieniężne 200 1 944 386 1,06% BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A. Polska - Pieniężne 5 010 1 3 208 5 171 14,25% BANK SPÓŁDZIEL- CZY W ALEKSAN- DROWIE ŁÓDZKIM Polska - Pieniężne 2 045 1 1 717 1 700 4,68% BANK SPÓŁDZIEL- CZY W ŻOŁYNI Polska - Pieniężne 2 428 1 1 212 1 200 3,31% BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A. Polska - Pieniężne 22 489 1 22 489 22 489 61,96% Suma: 33 562 32 578 89,76% 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 31
BILANS I. Aktywa 36 293 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 490 2) Należności 225 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - dłużne papiery wartościowe - 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 32 578 - dłużne papiery wartościowe - 6) Nieruchomości - 7) Pozostałe aktywa - II. Zobowiązania 748 III. Aktywa netto (I-II) 35 545 IV. Kapitał funduszu 37 481 1) Kapitał wpłacony 37 481 2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) - V. Dochody zatrzymane -951 1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -913 2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -38 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -985 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 35 545 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie 171 A 1 B 34 C 21 D 115 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 207 863,79 Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 207 863,79 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 171 A 1 B 34 C 21 D 115 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 207 863,79 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2012-12-03 do 1 2 I. Przychody z lokat 117 Dywidendy i inne udziały w zyskach - Przychody odsetkowe 117 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - Dodatnie saldo różnic kursowych - Pozostałe - 32
1 2 II. Koszty funduszu 1 030 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 862 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 22 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 28 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości 54 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - Usługi prawne 1 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 Koszty odsetkowe - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - Ujemne saldo różnic kursowych - Pozostałe 62 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo - IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 030 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -913 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -1 023 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -38 - z tytułu różnic kursowych - 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -985 - z tytułu różnic kursowych - VII. Wynik z operacji (V+-VI) -1 936 Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -11 320,15 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -11 320,15 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2012-12-03 do 1 2 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy -1 936 a) przychody z lokat netto -913 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -38 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -985 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -1 936 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - a) z przychodów z lokat netto - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - c) z przychodów ze zbycia lokat - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) 37 481 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) 37 481 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) - 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 33
1 2 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 35 545 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 35 545 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 11 706 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale na serie A Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 1 B Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 34 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 34 C Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 21 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 21 D Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 115 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 115 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu w podziale na serie A Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 1 B Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 34 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 34 C Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 21 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 21 D Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 115 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Saldo zmian 115 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych A 1 B 34 C 21 D 115 34
1 2 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość Data wyceny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (*) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 200 000,00 2013-12-03 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 207 863,79 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (**) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 3,74% - 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 200 217,88 2013-03-29 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 228 525,68 2013-12-16 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 207 863,79 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 207 863,79 - IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym (**): 8,36% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 7,00% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 0,18% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,23% Usługi w zakresie rachunkowości 0,44% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - (*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna. (**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2012-12-03 do 1 2 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) -33 990 I. Wpływy 2 056 Z tytułu posiadanych lokat 974 Z tytułu zbycia składników lokat 1 081 Pozostałe 1 II. Wydatki 36 046 Z tytułu posiadanych lokat - Z tytułu nabycia składników lokat 35 360 Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 520 Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 35
1 2 Z tytułu opłat dla depozytariusza 17 Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 21 Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 37 Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami - Z tytułu usług prawnych - Z tytułu posiadania nieruchomości - Pozostałe 91 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) 37 480 I. Wpływy 37 480 Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych 37 480 Z tytułu zaciągniętych kredytów - Z tytułu zaciągniętych pożyczek - Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - Odsetki - Pozostałe - II. Wydatki - Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów - Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek - Z tytułu wyemitowanych obligacji - Z tytułu wypłaty przychodów - Z tytułu udzielonych pożyczek - Odsetki - Pozostałe - C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B) 3 490 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego - F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 3 490 Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszu 1. Ujawnienia i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. 2014, poz. 157, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako: - półroczne sprawozdanie finansowe, - roczne sprawozdanie finansowe, Sprawozdanie finansowe sporządza się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w języku polskim i w walucie polskiej. Sprawozdanie finansowe Funduszu składa się z: - wprowadzenia do sprawozdania finansowego, - zestawienia lokat, - bilansu, - rachunku wyniku z operacji, - zestawienia zmian w aktywach netto, - rachunku przepływów pieniężnych, 36
- not objaśniających, - informacji dodatkowej. 2. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 3) Jeżeli transakcja kupna/sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry wynikające z umowy kupna/sprzedaży oraz rzeczywistą datę rozliczenia (datę przepływów pieniężnych). 4) Aktywa i pasywa funduszu, których wartość wyrażona jest w walucie obcej ujmowane są w księgach Funduszu po przeliczeniu ich wartości na walutę polską z zastosowaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia ich w księgach rachunkowych. 5) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. 6) Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa. 7) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 8) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 9) W odniesieniu do akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo potwierdza, czy Fundusz skorzysta z tych praw. Również Towarzystwo każdorazowo w przypadku uzyskania odpowiedniej informacji odnośnie do zaistnienia ww. praw uzgadnia z Depozytariuszem stopień jej prawidłowości i wiarygodności. Depozytariusz zobowiązuje się również do dołożenia wszelkich starań w celu uzyskania informacji o ww. prawach. 10) W przypadku należnej dywidendy z akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo przekazuje depozytariuszowi informację czy Fundusz będzie ubiegał się o zwrot części podatku na podstawie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. 11) Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne i po spełnieniu warunków określonych w prospekcie emisyjnym. 12) Nabyte składniki aktywów ujmuje się w księgach w cenach nabycia i wycenia zgodnie z obowiązującymi Fundusz regulacjami prawa i zapisami statutowymi. 13) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 14) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 15) Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, niepowodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego emitenta, ujmuje się w ewidencji analitycznej, w której dokonuje się zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. 16) Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej metody wyceny: Dla papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku według wartości ustalonej w stosunku do ich nominału, a skumulowane odsetki wykazuje się w pozycji, do której zakwalifikowano papiery wartościowe. Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie zwartością ustaloną w stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). Saldo tego konta zawiera również wszystkie zakupione odsetki od tego typu papierów wartościowych. Notowane na rynku aktywnym dłużne papiery wartościowe po dniu ostatniego notowania wyceniane są do dnia wykupu metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej wyliczonej od ceny ostatniego notowania dłużnego papieru wartościowego. Przy czym skutki takiej wyceny zalicza się do niezrealizowanego zysku/straty z wyceny. 17) W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży. 18) Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela inwestycyjnego sprzedawanych instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników lokat Funduszu. 19) Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO. 20) W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, iż wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 37
21) Odsetki od posiadanych lokat inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej (w tym środków pieniężnych na rachunkach Funduszu) nalicza się w każdym dniu wyceny funduszu, zgodnie z prospektem emisyjnym danego papieru wartościowego bądź też innym dokumentem (umową) dotyczącym tej lokaty. 22) Odsetki od lokat wycenia się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel. 23) Zmiany wartości papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, wyceniane w skorygowanej cenie nabycia, wykazuje się na odrębnych kontach - różnic kursowych (przychody/koszty z tytułu różnic kursowych) oraz odpisu dyskonta lub amortyzacji premii (przychody/koszty odsetkowe). Nie wyodrębnia się różnic kursowych od należności odsetkowych i wyceny w skorygowanej cenie nabycia. 24) Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel. 25) Na dzień nabycia pakiety wierzytelności ujmowane są w wysokości ceny nabycia. W przypadku, gdy termin płatności za dany pakiet jest odroczony, wartość początkowego ujęcia jest ustalana poprzez zdyskontowanie ceny za pakiet przy wykorzystaniu stopy dyskonta odzwierciadlającej termin płatności oraz kosztu zewnętrznego finansowania Funduszu. 3. Metody wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji a) Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. b) Wartość aktywów i pasywów Funduszu jest ustalana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz z uwzględnieniem, przewidzianych prawem, szczególnych zasad wyceny aktywów i pasywów funduszy inwestycyjnych. c) Dniem Wyceny jest: - dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu, - ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, - dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, - inny dzień - ustalony uchwałą Zgromadzenia Inwestorów. d) Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowiązania Funduszu. e) Fundusz wykazuje w księgach należności z tytułu nieopłaconej w pełni ceny emisyjnej wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych. f) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu. g) Aktywa Funduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych w artykułach poniższych. h) Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto przypadająca na Certyfikat Inwestycyjnym ustalana jest na każdy Dzień Wyceny w następującym po nim dniu roboczym według wartości w Dniu Wyceny. Wycena aktywów dokonywana jest w oparciu o ostatnio dostępne kursy z głównego, aktywnego rynku na godzinę określoną w Statucie Funduszu (np. na godz. 23.00 czasu polskiego) w Dniu Wyceny. i) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Dzień Wyceny ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. j) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny na Dzień Wyceny jest ustalana przez podzielenie Wartości Aktywów Netto na dany Dzień Wyceny przez całkowitą, wyemitowaną i niewykupioną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych w tym Dniu Wyceny. k) Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Ewidencji Uczestników Funduszu na ten Dzień Wyceny. I) Wydanie i wykup certyfikatów inwestycyjnych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu wpisu do rejestru certyfikatów inwestycyjnych prowadzonego przez Towarzystwo. Informację o wydaniu i wykupie Towarzystwo przekazuje depozytariuszowi. m) Wartość Aktywów Netto i Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalane są z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. n) Wartość godziwa Wierzytelności będzie ustalana w oparciu o Art. 30 ust. 1 pkt 1) Statutu. Wartość godziwa wierzytelności będzie wyliczana oddzielnie dla każdego Pakietu Sekurytyzowanych Wierzytelności. Model wyceny służący do wyliczenia wartości godziwej uwzględniać będzie ryzyka finansowe. o) Na każdy dzień bilansowy wartość zakupionych pakietów wierzytelności ustalana jest przez podmiot, z którym Fundusz zawrze umowę na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami Funduszu, według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu wyceny. Wartość godziwą na dzień bilansowy stanowi szacowana wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących danego pakietu, zdyskontowanych do dnia wyceny z wykorzystaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka oraz implikowanej aktualnej marży kredytowej. Na przepływy pieniężne uwzględnione w modelu składa się cena nabycia pakietu wierzytelności, suma planowanych wpływów z tytułu odzyskanych 38
wierzytelności ( odzysków ) i suma planowanych wypływów z tytułu ponoszonych kosztów windykacji. Podstawowe parametry modelu, tj. wpływy z tytułu odzyskanych wierzytelności i rozchody z tytułu ponoszonych kosztów windykacji ustalane są na podstawie szacunków Zarządu Towarzystwa odnośnie najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych wierzytelności oraz poziomu wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Metodologia i założenia zastosowane przy szacowaniu zarówno wysokości jak i momentów przyszłych przepływów pieniężnych są regularnie przeglądane i uaktualniane w razie potrzeby. Powyższe szacunki wartości efektów windykacji mogą ulec zmianie w przyszłości, jak również rzeczywiste efekty windykacji mogą istotnie odbiegać od powyższych szacunków. W modelu wyceny pakietów wierzytelności własnych będą uwzględnione tylko koszty bezpośrednio związane z zakupionym pakietem, tj.: - koszty przeglądu i przyjęcia dokumentacji od zbywcy pakietu wierzytelności własnych, - koszty ustalenia danych telefominicznych i adresowych dłużników, - koszty listów poleconych wysyłanych do dłużników, - koszty rozmów telefonicznych przeprowadzonych z dłużnikami, - przygotowanie i zawarcie umowy ugody pozasądowej, - ustalenie majątku dłużnika, - koszty wpisów sądowych, - zaliczki na koszty komornicze. Każda kategoria kosztów ma przypisaną jednostkową wartość i jest wyliczana na podstawie informacji o liczbie wierzycieli w danym pakiecie oraz nominalnej wartości wierzytelności w danym pakiecie. Jeśli nie istnieją przesłanki zmiany ustalonego poziomu marży kredytowej, jej wartość dla danego pakietu pozostaje stała i niezmienna na potrzeby kalkulacji wartości godziwej przez cały okres windykacji danego pakietu - w przeciwieństwie do stopy procentowej wolnej od ryzyka, która jest każdorazowo aktualizowana na każdy dzień bilansowy. Zmiana wyceny z tyt. zmiany stopy procentowej wolnej od ryzyka odnoszona jest na kapitał z aktualizacji wyceny. 4. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku Składniki lokat notowanych na Aktywnym rynku wyceniane są w sposób następujący: 1) Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku. 2) Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, (wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33 Statutu. 3) Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku Aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33 Statutu. W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium: - liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub - ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub - kolejność wprowadzenia do obrotu, lub - możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2 art. 29 Statutu, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Kryterium wyboru rynku głównego jest skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ust. 1 art. 29 Statutu, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23:00. Wybór godziny 23:00 uzasadniony jest następującymi okolicznościami: - o godzinie 23:00 w przypadku GPW dostępne są kursy zamknięcia, - o godzinie 23:00 w przypadku giełdowych rynków europejskich, północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich dostępne są kursy zamknięcia. Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych niniejszego artykułu będą wyceniane papiery wartościowe będące lokatami Funduszu, które w szczególności obejmują: - Instrumenty Rynku Pieniężnego, - dłużne papiery wartościowe, takie jak obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne, weksle. 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 39
5. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) dłużne papiery wartościowe, takie jak obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne, weksle oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego będące papierami wartościowymi - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, 2) depozyty - w wartości godziwej wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek; przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, 3) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, 4) wierzytelności i inne prawa majątkowe wynikające z umów o subpartycypację - w oparciu o model wyceny wierzytelności dostosowany do wyceny aktywów finansowych według wartości godziwej. Wartość godziwa wierzytelności będzie wyliczana oddzielnie dla każdego Pakietu Sekurytyzowanych Wierzytelności. Model wyceny służący do wyliczenia wartości godziwej uwzględniać będzie, m.in. parametry dotyczące prognozowanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w szczególności z tytułu spłat poszczególnych wierzytelności, kosztów dochodzenia wierzytelności i windykacji, wieku wierzytelności a także uwzględniać będzie ryzyka finansowe. Opis szczegółowych metod wyceny wierzytelności Fundusz określa w polityce rachunkowości Funduszu wykazywanej w sprawozdaniu finansowym Funduszu. Wyliczenie wartości godziwej wierzytelności na podstawie modelu wyceny dokonywane będzie przez podmiot, z którym Fundusz zawrze umowę o zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami Funduszu. Wartość ta będzie dostarczana Funduszowi oraz Depozytariuszowi w terminach umożliwiających ustalenie Wartości Aktywów Netto oraz Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny, 5) w przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia, 6) modele wyceny, o których mowa w ust. 1, będą stosowane w sposób ciągły. Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata, 7) modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, o których mowa w pkt 1, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 6. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych. 7. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności 225 Z tytułu zbytych lokat - Z tytułu instrumentów pochodnych - Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu dywidend - Z tytułu odsetek - Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek - Pozostałe 225 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 2 Zobowiązania 748 Z tytułu nabytych aktywów - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - Z tytułu instrumentów pochodnych - 40
1 2 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne - Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - Z tytułu wyemitowanych obligacji - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - Z tytułu rezerw 385 Pozostałe składniki zobowiązań 363 Z tytułu podatku od czynności cywilnoprawnych 254 Z tytułu egzekucji wierzytelności funduszy sekurytyzacyjnych 109 NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego 1. Banki/waluty 3 490 RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. 3 490 PLN 3 490 3 490 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie od 2012-12-03 do Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych - 3 487 PLN 3 487 3 487 NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje - NOTA-5 I. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ (*) Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem Środki pieniężne i ekwiwalenty 3 490 9,62% Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 32 578 89,76% Wierzytelności 32 578 89,76% Suma: 36 068 99,38% (*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe. 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 41
NOTA-5 II. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (**) (***) Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - - Zobowiązania - - Suma: - - (**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się zmiennokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia. (***) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest ujemna, oraz inne zobowiązania o zmiennym oprocentowaniu. NOTA-5 III. RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym, w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń (****) 36 293 100,00% Środki na rachunkach bankowych 3 490 9,62% Należności 225 0,62% Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 32 578 89,76% Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (*****) 27 660 76,21% BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A. 27 660 76,21% Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 27 660 76,21% (****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pieniężnych, depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back. (*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach ogółem. NOTA-5 IV. RYZYKO WALUTOWE (******) Wartość na dzień bilansowy w walucie składnika Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego Procentowy udział w aktywach () ogółem Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (******) - - - Suma: - - - (******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w danej walucie w aktywach ogółem. 42
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: - Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: - Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na druga stronę praw własności i ryzyk - III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych - IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych - NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZY- STANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania Waluta Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki Procentowy udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki Waluta Termin spłaty Warunki oprocentowania Zabezpieczenia NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki Waluta Procentowy udział w aktywach ogółem Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 43
NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego I. Aktywa - 36 293 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 3 490 PLN 3 490 3 490 2) Należności - 225 PLN 225 225 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - - dłużne papiery wartościowe - - 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - 32 578 PLN 32 578 32 578 - dłużne papiery wartościowe - - 6) Nieruchomości - - 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania - 748 PLN 748 748 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania od 2012-12-03 do Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania 1 2 3 4 5 Akcje - - - - Warranty subskrypcyjne - - - - Prawa do akcji - - - - Prawa poboru - - - - Kwity depozytowe - - - - Listy zastawne - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - Instrumenty pochodne - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - - Jednostki uczestnictwa - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - Wierzytelności - - - - Weksle - - - - Depozyty - - - - Waluty - - - - Nieruchomości - - - - Statki morskie - - - - Inne - - - - 44
NOTA-10 I. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat od 2012-12-03 do Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -38-985 Wierzytelności -38-985 Nieruchomości - - Pozostałe - - Suma: -38-985 NOTA-10 II. WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU od 2012-12-03 do Wartość w okresie sprawozdawczym I. Wypłacone przychody z lokat - Dywidendy i inne udziały w zyskach - Przychody odsetkowe - Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - Dodatnie saldo różnic kursowych - Pozostałe - II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat - Suma: - NOTA-10 III. WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych Wartość w okresie sprawozdawczym Udział w aktywach w dniu wypłaty od 2012-12-03 do Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów Wpływ na wartość aktywów netto NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO od 2012-12-03 do Wartość w okresie sprawozdawczym Wynagrodzenie dla Towarzystwa - Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - Usługi prawne - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - Koszty odsetkowe - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - Ujemne saldo różnic kursowych - Pozostałe - W tym pozostałe składniki kosztów - 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 45
NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA od 2012-12-03 do Wartość w okresie sprawozdawczym z tytułu wynagrodzenia stałego 285 z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania 577 Suma: 862 NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄ- ZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI INFORMACJA DODATKOWA od 2012-12-03 do Wartość w okresie sprawozdawczym 1) INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH, UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINAN- SOWYM ZA BIEŻĄCY OKRES SPRAWOZDAWCZY W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano znaczących zdarzeń dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. 2) INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM, A NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym. 3) ZESTAWIENIE ORAZ OBJAŚNIENIE RÓŻNIC, POMIĘDZY DANYMI UJAWNIONYMI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM I W PORÓWNYWALNYCH DANYCH FINANSOWYCH A UPRZEDNIO SPORZĄDZONYMI I OPUBLIKOWANYMI SPRAWOZDA- NIAMI FINANSOWYMI Nie dotyczy. 4) DOKONANE KOREKTY BŁĘDÓW PODSTAWOWYCH, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUT- KÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK Z OPERACJI I RENTOWNOŚĆ FUNDUSZU a. Korekty wyceny aktywów netto Data skorygowanej Wyceny Data ogłoszenia korekty Wyceny Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny przed korektą Wyceny Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny po korekcie Wyceny 2014-01-08 227 209,95 228 694,68 Przyczyna korekty Wyceny Błędne ujęcie warunków umów cesji wierzytelności b. W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły przypadki zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. c. W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. d. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły błędy podstawowe. 5) INFORMACJA O KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI PRZEZ FUNDUSZ Zdaniem Zarządu Towarzystwa nie występują niepewności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności i w związku z tym Sprawozdanie finansowe Funduszu nie zawiera korekt. 46
6) INNE INFORMACJE NIŻ WSKAZANE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, KTÓRE MOGŁYBY W ISTOTNY SPOSÓB WPŁY- NĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU Z OPERACJI I ICH ZMIAN Brak informacji, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian. 7) POZOSTAŁE INFORMACJE Działając na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 roku w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 roku poz. 538), Zarząd Towarzystwa przyjął do stosowania politykę zarządzania ryzykiem uchwałą z dnia 31 lipca 2013 roku. Warszawa, dnia 14 kwietnia 2014 r. Podpisy osób reprezentujących Fundusz: Krzysztof Stępień Prezes Zarządu Jacek Więcek Członek Zarządu Podpis osoby reprezentującej podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Katarzyna Pilewicz Główny Księgowy Funduszy i Portfeli OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Krzysztof Syska Członek Zarządu Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta do Uczestników BPS 3 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego BPS 3 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Grzybowskiej 81, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat i bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto i rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 3 grudnia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego Funduszu odpowiedzialny jest Zarząd BPS Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330 z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, w szczególności rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 roku Nr 249, poz. 1859), zwanego dalej rozporządzeniem o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Fundusz zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe BPS 3 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 roku, jak też jego wyniku z operacji za okres od dnia 3 grudnia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu. 15 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 47