X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Transkrypt

1 MSIG 201/2014 (4580) poz X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz UZDROWISKA POLSKIE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. [BMSiG-13443/2014] Wprowadzenie SPRAWOZDANIE FINANSOWE UZDROWISKA POLSKIE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Uzdrowiska Polskie Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, (zwany dalej Funduszem ). Fundusz może używać skróconej nazwy Uzdrowiska Polskie FIZ Aktywów Niepublicznych. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych w rozumieniu Ustawy (zwana dalej Ustawą ) z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. poz. 157). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, prowadzony przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, w dniu 11 kwietnia 2011 roku, pod numerem RFI 626. Do dnia roku Fundusz funkcjonował pod nazwą Quantum 3 FIZ Aktywów Niepublicznych. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe. Fundusz będzie realizował politykę aktywnego zarządzania, co oznacza, że stopień zaangażowania Funduszu w poszczególne kategorie lokat będzie zmienny i zależny od oceny jej efektywności finansowej na podstawie korelacji pomiędzy bieżącą i możliwą do wypracowania w przyszłości stopą zwrotu a związanym z tym ryzykiem inwestycyjnym. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, jednakże dołoży wszelkich starań dla jego realizacji. Realizacja celu inwestycyjnego nastąpi przede wszystkim poprzez aktywną alokację Aktywów Funduszu pomiędzy lokatami o charakterze dłużnym i akcyjnym, poprzez aktywną alokację Aktywów Funduszu pomiędzy różnymi sektorami gospodarczymi, a także poprzez odpowiedni dobór poszczególnych lokat. W związku z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną polegającą na możliwości inwestowania Aktywów Funduszu od 0% do 100% w każdą kategorię lokat wskazaną w punkcie 3, ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu i sposobem zarządzania jego aktywami jest zmienne. Przedmiot lokat Funduszu może ulegać zmianie w czasie. Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz. 3. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w: a) papiery wartościowe, b) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, c) wierzytelności, w tym wobec osób fizycznych, d) instrumenty Rynku Pieniężnego, e) instrumenty Pochodne, f) waluty, g) certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, a także tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - pod warunkiem że są zbywalne, h) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, i) depozyty. 1) Fundusz inwestuje przede wszystkim w akcje spółek akcyjnych i komandytowo-akcyjnych, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością oraz obligacje i inne papiery wartościowe, emitowane przez te podmioty. W celu zwiększenia stopy zwrotu z realizowanych projektów inwestycyjnych, zapewnienia płynności oraz sprawnego zarządzania portfelem Fundusz może zaciągać pożyczki i kredyty oraz dokonywać emisji obligacji, udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji. Inwestycje Funduszu dokonywane są przede wszystkim na rynku niepublicznym i dotyczą przedsięwzięć i projektów znajdujących się na różnych, w tym początkowych i wczesnych etapach rozwoju. Inwestycje te charakteryzują się wysokim poziomem ryzyka, co oznacza, iż wartość Aktywów Funduszu może podlegać istotnym wahaniom. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 20

2 MSIG 201/2014 (4580) poz ) W przypadku inwestycji w akcje, prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Fundusz dokonuje lokat kierując się zasadami analizy makroekonomicznej, analizy fundamentalnej, analizy strategicznej, analizy trendów ekonomicznych, społecznych i technologicznych oraz oceną wiarygodności przedmiotu inwestycji. Pod uwagę brane są przede wszystkim takie parametry planowanych inwestycji, jak: bieżąca sytuacja finansowa danego podmiotu, perspektywy jego długoterminowego rozwoju, pozycja rynkowa, przewidywania dotyczące kierunków zmian otoczenia rynkowego, w tym zwłaszcza w zakresie spodziewanego poziomu konkurencji, barier wejścia, stopnia nasycenia i dojrzałości rynku oraz dynamiki postępu technologicznego. 3) W celu osiągnięcia wzrostu wartości lokat, Fundusz może lokować Aktywa w dłużne papiery wartościowe. Lokowanie Aktywów w dłużne papiery wartościowe opiera się na ocenie sytuacji fundamentalnej emitenta (analiza fundamentalna), technicznej ocenie perspektyw wzrostu wartości lokat (analiza techniczna), ocenie sytacji makroekonomicznej w kraju i na świecie (analiza międzynarodowa), spełnieniu zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych. 4) W przypadku lokat w wierzytelności Fundusz bierze pod uwagę rodzaj wierzytelności, tytuł, z jakiego dana wierzytelność powstała, rodzaj dłużnika, rodzaj i poziom zabezpieczeń wierzytelności, termin wymagalności oraz relację ryzyka do potencjalnego zysku, związanego z daną lokatą. 5) W celu zwiększenia stopy zwrotu i dywersyfikacji lokat Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, które specjalizują się w inwestycjach w spółki i projekty o charakterze niepublicznym. Podstawą doboru lokat w tym przypadku są zasady i cel polityki inwestycyjnej, rodzaje i kryteria doboru lokat stosowane przez te podmioty, uzyskiwane przez nie wyniki inwestycyjne, ocena stopnia ryzyka braku płynności lokaty w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne, poziom opłat pobieranych od uczestników funduszu. 6) W celu zapewnienia płynności i sprawności zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu, Fundusz lokuje środki w dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz waluty, kierując się ocenami sytuacji makroekonomicznej w kraju i na świecie, sytuacji fundamentalnej emitentów oraz przy uwzględnieniu płynności, rentowności i bezpieczeństwa inwestycyjnego lokat. 4. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych będące organem Funduszu Fundusz jest zarządzany przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 81, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem (zwane dalej Towarzystwem ). 5. Podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna z siedzibą w Warszawie (02-703) przy ul. Bukowińskiej 22 lok. 8B, wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku i jest to piąty okres sprawozdawczy Funduszu. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2013 roku. 7. Kontynuowanie działalności przez Fundusz Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu. 8. Podmiot, który przeprowadził badanie finansowego Badanie finansowego zostało przeprowadzone przez Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 19, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem Serie i Emisje certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Do dnia bilansowego Fundusz wyemitował cztery serie certyfikatów inwestycyjnych, serię A, serię D, serię E i serię F. Dane dotyczące serii certyfikatów inwestycyjnych: Seria A - wyemitowano certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału r., (umorzono sztuk, pozostało 0), Seria D - wyemitowano certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału r., (umorzono sztuk, pozostało 0). Seria E - wyemitowano certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału r., (umorzono 470 sztuk, pozostało ). Seria F - wyemitowano certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału r., (umorzono 0 sztuk, pozostało ). Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku. 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 21

3 MSIG 201/2014 (4580) poz TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach ogółem Akcje ,99% ,74% Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe ,22% ,28% instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma ,21% ,02% Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych w odniesieniu do instrumentów pochodnych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę, są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania. W przypadku gdy określone pole tabeli nie znajduje zastosowania odnośnie do danego składnika lokat, przyjmuje ono symbol i oznacza to samo co wyrażenie nie dotyczy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 22

4 MSIG 201/2014 (4580) poz TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku ,99% ZAKŁAD LECZNICZY "UZDROWISKO NAŁĘ- CZÓW' S.A. (-) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,94% UZDROWISKO IWONICZ S.A. (-) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,21% UZDROWISKO KAMIEŃ POMORSKI S.A. (-) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,81% UZDROWISKO KONSTANCIN-ZDRÓJ S.A. (-) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska ,03% Suma: ,99% TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Wartość nominalna Liczba Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Warunki procentowania udział w aktywach ogółem O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje O terminie wykupu powyżej 1 roku ,22% Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje ,22% Aktywny rynek regulowany ,22% ECl-BPS REAL ESTATE FIZAN SERIA A (PLECISC00015) Aktywny rynek regulowany GPW CATALYST ECl-BPS REAL ESTATE FIZAN Polska ,81% ,22% Suma: ,22% 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23

5 MSIG 201/2014 (4580) poz BILANS I. Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ) Należności ) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 547 6) Nieruchomości 7) Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I II) IV. Kapitał funduszu ) Kapitał wpłacony ) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane ) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/ VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie A D E F Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 607, ,39 Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 607, ,39 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych A D E F Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 607, ,39 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych 1 Pozostałe 21 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 24

6 MSIG 201/2014 (4580) poz II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 752 Z tytułu trwałej utraty wartości 615 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II III) V. Przychody z lokat netto (I IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 33 z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+/ VI) Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 57,06 197,86 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyiny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 57,06 197,86 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od do od do I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 33 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) Z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25

7 MSIG 201/2014 (4580) poz Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+/ 5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale na serie A Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian D Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian E Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian F Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu w podziale na serie A Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian D Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian E Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian F Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych A MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 26

8 MSIG 201/2014 (4580) poz D E F III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość Data wyceny Wartość Data wyceny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (*) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 664, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 607, , Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (**) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 3,43% 13,49% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 607, , Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 721, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 607, , Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 1 607, ,39 IV. udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym (**): 2,44% 2,31% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1,94% 2,16% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza 0,02% 0,02% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,04% 0,04% Usługi w zakresie rachunkowości 0,05% 0,06% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu (*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna. (**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym Rachunek przepływów pieniężnych od do od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I II) Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 27

9 MSIG 201/2014 (4580) poz Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I II) Wpływy 465 Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 465 Odsetki Pozostałe II. Wydatki Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 1 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/ B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/ D) Nota - 1 Polityka Rachunkowości Funduszu 1. Ujawnienia i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. 2013, poz. 330, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako: półroczne sprawozdanie finansowe, roczne sprawozdanie finansowe. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 28

10 MSIG 201/2014 (4580) poz Sprawozdanie finansowe sporządza się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w języku polskim i polskiej. Sprawozdanie finansowe Funduszu składa się z: wprowadzenia do finansowego, zestawienia lokat, bilansu, rachunku wyniku z operacji, zestawienia zmian w aktywach netto, rachunku przepływów pieniężnych, not objaśniających, informacji dodatkowej. 2. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 3) Jeżeli transakcja kupna/sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry wynikające z umowy kupna/sprzedaży oraz rzeczywistą datę rozliczenia (datę przepływów pieniężnych). 4) Aktywa i pasywa funduszu, których wartość wyrażona jest obcej ujmowane są w księgach Funduszu po przeliczeniu ich wartości na walutę polską z zastosowaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia ich w księgach rachunkowych. 5) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. 6) Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa. 7) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 8) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 9) W odniesieniu do akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo potwierdza, czy Fundusz skorzysta z tych praw. Również Towarzystwo każdorazowo w przypadku uzyskania odpowiedniej informacji odnośnie zaistnienia ww. praw uzgadnia z Depozytariuszem stopień jej prawidłowości i wiarygodności. Depozytariusz zobowiązuje się również do dołożenia wszelkich starań w celu uzyskania informacji o ww. prawach. 10) W przypadku należnej dywidendy z akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo przekazuje depozytariuszowi informację czy Fundusz będzie ubiegał się o zwrot części podatku na podstawie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. 11) Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne i po spełnieniu warunków określonych w prospekcie emisyjnym. 12) Nabyte składniki aktywów ujmuje się w księgach w cenach nabycia i wycenia zgodnie z obowiązującymi Fundusz regulacjami prawa i zapisami statutowymi. 13) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 14) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 15) Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, niepowodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego emitenta, ujmuje się w ewidencji analitycznej, w której dokonuje się zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. 16) Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej metody wyceny: Dla papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku według wartości ustalonej w stosunku do ich nominału, a skumulowane odsetki wykazuje się w pozycji, do której zakwalifikowano papiery wartościowe. Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie zwartością ustaloną w stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). Saldo tego konta zawiera również wszystkie zakupione odsetki od tego typu papierów wartościowych. Notowane na rynku aktywnym dłużne papiery wartościowe po dniu ostatniego notowania wyceniane są do dnia wykupu metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej wyliczonej od ceny ostatniego notowania dłużnego papieru wartościowego. Przy czym skutki takiej wyceny zalicza się do niezrealizowanego zysku/straty z wyceny. 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 29

11 MSIG 201/2014 (4580) poz ) W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży. 18) Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela inwestycyjnego sprzedawanych instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników lokat Funduszu. 19) Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO. 20) W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, iż wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. 21) Odsetki od posiadanych lokat Inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej (w tym środków pieniężnych na rachunkach Funduszu) nalicza się w każdym dniu wyceny funduszu, zgodnie z prospektem emisyjnym danego papieru wartościowego, bądź też innym dokumentem (umową) dotyczącym tej lokaty. 22) Odsetki od lokat wycenia się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel. 23) Zmiany wartości papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, wyceniane w skorygowanej cenie nabycia, wykazuje się na odrębnych kontach - różnic kursowych (przychody/koszty z tytułu różnic kursowych) oraz odpisu dyskonta lub amortyzacji premii (przychody/koszty odsetkowe). Nie wyodrębnia się różnic kursowych od należności odsetkowych i wyceny w skorygowanej cenie nabycia. 24) Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel. 3. Metody wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji a) Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia finansowego. b) Wartość aktywów i pasywów Funduszu jest ustalana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz z uwzględnieniem, przewidzianych prawem, szczególnych zasad wyceny aktywów i pasywów funduszy inwestycyjnych. c) Dniem Wyceny jest: dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu, ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji. d) Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowiązania Funduszu. e) Fundusz wykazuje w księgach należności z tytułu nieopłaconej w pełni ceny emisyjnej wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych. f) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu. g) Aktywa Funduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia finansowego, z zachowaniem zasad określonych w artykułach poniższych. h) Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto przypadająca na Certyfikat Inwestycyjnym ustalana jest na każdy Dzień Wyceny w następującym po nim dniu roboczym według wartości w Dniu Wyceny. Wycena aktywów dokonywana jest w oparciu o ostatnio dostępne kursy z głównego, aktywnego rynku na godzinę określoną w Statucie Funduszu (np. na godz czasu polskiego) w Dniu Wyceny. i) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Dzień Wyceny ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. j) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny na Dzień Wyceny jest ustalana przez podzielenie Wartości Aktywów Netto na dany Dzień Wyceny przez całkowitą, wyemitowaną i niewykupioną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych w tym Dniu Wyceny, k) Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Ewidencji Uczestników Funduszu na ten Dzień Wyceny. I) Wydanie i wykup certyfikatów inwestycyjnych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu wpisu do rejestru certyfikatów inwestycyjnych prowadzonego przez Towarzystwo. Informację o wydaniu i wykupie Towarzystwo przekazuje depozytariuszowi. m) Wartość Aktywów Netto i Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalane są z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. 4. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku Składniki lokat notowanych na Aktywnym rynku wyceniane są w sposób następujący: 1) Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 30

12 MSIG 201/2014 (4580) poz ) Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33. Statutu. 3) Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku Aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33. Statutu. W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium: liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub kolejność wprowadzenia do obrotu, lub możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, art. 29. Statutu, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Kryterium wyboru rynku głównego jest skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ust. 1, art. 29 Statutu, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie Wybór godziny uzasadniony jest następującymi okolicznościami: o godzinie w przypadku GPW dostępne są kursy zamknięcia, o godzinie w przypadku giełdowych rynków europejskich, północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich dostępne są kursy zamknięcia, Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych niniejszego artykułu będą wyceniane papiery wartościowe będące lokatami Funduszu, które w szczególności obejmują: akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, certyfikaty inwestycyjne, Instrumenty Pochodne, Instrumenty Rynku Pieniężnego. 5. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się, w następujący sposób: 1) obligacji, bonów skarbowych, bonów pieniężnych, kwitów depozytowych, listów zastawnych, weksli, wierzytelności pieniężnych, o terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 2) akcji: a) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk, cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym Rynku, b) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - przez zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, w szczególności przy wykorzystaniu modelu opierającego się na wycenie wartości aktywów netto tychże podmiotów, lub przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów finansowych (DCF) lub według ceny nabycia, w zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu, przy czym Fundusz ma prawo powierzyć wycenę wybranych grup aktywów wyspecjalizowanym podmiotom zewnętrznym. Wartość godziwa ustalona zgodnie z powyższymi zapisami będzie podlegała na bieżąco korekcie w każdym przypadku, w którym Fundusz otrzyma informację dotyczącą istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na wartość godziwą wycenianych akcji, 3) warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru - w oparciu o modele wyceny tych lokat przy zastosowaniu parametrów pobranych z Aktywnego Rynku, przy czym w przypadku gdy akcje emitenta nie są notowane na Aktywnym Rynku, cena akcji zastosowana do modelu zostanie wyznaczona zgodnie z postanowieniem pkt 2, 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 31

13 MSIG 201/2014 (4580) poz ) depozytów - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 5) Instrumentów Pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 6) certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny wskazanej w pkt 4, 7) jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny wskazanej w pkt 4, 8) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny wskazanej w pkt 4. W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Modele wyceny, o których mowa w ust. 1 art. 1. Statutu, będą stosowane w sposób ciągły. Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, o których mowa w ust. 1 art. 1 Statutu, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 6. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych. 7. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania finansowego. Nota - 2 Należności funduszu Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek 1 1 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek UZDROWISKO IWONICZ S.A Pozostałe Nota - 3 Zobowiązania funduszu Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 32

14 MSIG 201/2014 (4580) poz Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań NOTA - 4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego 1. Banki/waluty RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A PLN NOTA - 4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ od do od do bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego bilansowy wdanej walucie bilansowy finansowego II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN NOTA - 4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH bilansowy finansowego bilansowy finansowego III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje NOTA - 5 I. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ (*) bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem Środki pieniężne i ekwiwalenty 326 0,16% ,98% Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 547 0,26% Dłużne papiery wartościowe 547 0,26% Suma: 326 0,16% ,24% (*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe. 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 33

15 MSIG 201/2014 (4580) poz NOTA-5 II. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (**) (***) bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 445 0,22% ,02% Dłużne papiery wartościowe 445 0,22% ,02% Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Zobowiązania Suma: 445 0,22% ,02% (**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się zmiennokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia. (***) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest ujemna, oraz inne zobowiązania o zmiennym oprocentowaniu. NOTA-5 III. RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym, w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń (****) ,02% ,26% Środki na rachunkach bankowych 326 0,16% ,98% Należności ,64% 1 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 445 0,22% ,02% Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 547 0,26% Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (*****) (****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pieniężnych, depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back. (*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach ogółem MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 34

16 MSIG 201/2014 (4580) poz NOTA - 5 IV. RYZYKO WALUTOWE (******) Wartość na dzień bilansowy składnika Wartość na dzień bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem Wartość na dzień bilansowy składnika Wartość na dzień bilansowy finansowego udział w aktywach () ogółem Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (******) Suma: (******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w danej walucie w aktywach ogółem. 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 35

17 MSIG 201/2014 (4580) poz NOTA - 6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA - 6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA - 7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych NOTA - 8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZY- STANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Waluta Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kredytu/pożyczki udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty kredytu/pożyczki Waluta Termin spłaty Warunki oprocentowania Zabezpieczenia MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 36

18 MSIG 201/2014 (4580) poz NOTA - 8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZY- STANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Waluta Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kredytu/pożyczki udział w aktywach ogółem Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty kredytu/pożyczki Waluta Termin spłaty Warunki oprocentowania Zabezpieczenia NOTA - 8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota pożyczki w chwili udzielenia Kwota pożyczki w chwili udzielenia pożyczki Waluta udział w aktywach ogółem Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia UZDROWISKO IWONICZ S.A. Polska PLN 0,62% 6% NOTA - 8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota pożyczki w chwili udzielenia Kwota pożyczki w chwili udzielenia pożyczki Waluta udział w aktywach ogółem Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia NOTA - 9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego bilansowy w danej walucie bilansowy finansowego Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN ) Należności PLN ) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 37

19 MSIG 201/2014 (4580) poz ) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe PLN ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: PLN dłużne papiery wartościowe 547 PLN ) Nieruchomości 7) Pozostałe aktywa II. Zobowiązania PLN NOTA - 9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane Od do Od do Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane Ujemne różnice kursowe zrealizowane Ujemne różnice kursowe niezrealizowane Dodatnie różnice kursowe zrealizowane Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane Ujemne różnice kursowe zrealizowane Ujemne różnice kursowe niezrealizowane Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 16 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 38

20 MSIG 201/2014 (4580) poz Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne NOTA - 10 I. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU LOKAT Od do Od do Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Akcje Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 348 Dłużne papiery wartościowe 33 Nieruchomości Pozostałe Suma: PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 39