1. Projekt uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki. 2. Uchwałę Rady Nadzorczej Spółki wraz z Załącznikiem.

Plik zawiera kolejno: 1. Projekt uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki. 2. Uchwałę Rady Nadzorczej Spółki wraz z Załącznikiem. 3. Uchwałę Zarządu Spółki. 4. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

- PROJEKT - UCHWAŁA NR ZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA SPÓŁKI GRUPA AZOTY S.A. Z SIEDZIBĄ W TARNOWIE OBRADUJĄCEGO W DNIU 27 CZERWCA 2019 ROKU W SPRAWIE ZATWIERDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI GRUPA AZOTY S.A. ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2018 ROKU Działając na podstawie art. 393 pkt 1), art. 395 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych oraz art. 53 ust.1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz 50 pkt 1) i pkt 21) w zw. z 32 ust. 1 pkt 8) w zw. z 32 ust. 1 pkt 6) Statutu Spółki Grupa Azoty S.A. ( Spółka ), po rozpatrzeniu jednostkowego sprawozdania finansowego Grupa Azoty S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, zapoznaniu się z opinią biegłego rewidenta oraz po rozpatrzeniu oceny powyższego sprawozdania dokonanej przez Radę Nadzorczą Spółki i sprawozdania Rady Nadzorczej Spółki z tej oceny, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwala, co następuje 1 Zatwierdza się jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Azoty S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, obejmujące: 1) Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku, wykazujące zysk netto w kwocie w kwocie 171 064 tys. zł oraz dodatni całkowity dochód w kwocie 154 433 tys. zł. 2) Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone 31 grudnia 2018 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 8 603 645 tys. zł. 3) Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku, wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 25 932 tys. zł.

- PROJEKT - 4) Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku, wykazujące zwiększenie środków pieniężnych o kwotę 428 269 tys. zł. 5) Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego. Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia. 2 W głosowaniu jawnym oddano głosy: Za: Przeciw: Wstrzymało się: UZASADNIENIE: Jednostkowe sprawozdanie finansowe podlega rozpatrzeniu i zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Spółki, zgodnie z art. 393 pkt 1) oraz art. 395 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych oraz art. 53 ust.1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2019 r., poz. 351). Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Azoty S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku zostało przyjęte przez Zarząd Spółki Uchwałą nr 193/XI/2019 z dnia 25.04.2019 r., uzyskało pozytywną opinię biegłego rewidenta Spółki wyrażoną w sprawozdaniu z badania rocznego sprawozdania finansowego z dnia 25.04.2019 r., a następie zostało pozytywnie ocenione przez Radę Nadzorczą Spółki, która w tym przedmiocie podjęła Uchwałę nr 320/X/2019 z dnia 25.04.2019 r. Ponadto, Rada Nadzorcza, Uchwałą nr 338/X/2019 z dnia 17.05.2019 r. przyjęła Sprawozdanie Rady Nadzorczej Spółki Grupa Azoty S.A. z oceny następujących sprawozdań za 2018 rok: jednostkowego sprawozdania finansowego, skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Azoty S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, skonsolidowanego sprawozdania z płatności na rzecz administracji publicznej, sprawozdania na temat informacji niefinansowych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku netto za 2018 rok i przedłożyła je Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Grupa Azoty Spółka Akcyjna

Spis treści Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody... 5 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej... 6 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2018 roku 8 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 10... 12 1. Informacje ogólne... 12 1.1. Opis organizacji Spółki... 12 1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki... 12 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości... 14 2.1. Oświadczenie o zgodności... 14 2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości... 14 2.3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie.. 22 2.3.1. Wdrożenie MSSF 16... 23 2.3.2. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji... 24 2.4. Zmiany zasad rachunkowości... 24 2.5. Podstawa wyceny... 24 2.6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji... 24 2.7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 24 2.8. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej... 25 2.9. Waluty obce... 25 2.10. Rzeczowe aktywa trwałe... 26 2.10.1. Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych... 26 2.10.2. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu... 26 2.10.3. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym... 27 2.10.4. Amortyzacja... 27 2.11. Prawo wieczystego użytkowania gruntów... 27 2.12. Nieruchomości inwestycyjne... 27 2.13. Wartości niematerialne... 28 2.13.1. Badania i rozwój... 28 2.13.2. Pozostałe wartości niematerialne... 28 2.13.3. Nakłady poniesione w terminie późniejszym... 28 2.13.4. Amortyzacja... 28 2.14. Udziały i akcje... 29 2.15. Należności z tytułu dostaw i usług... 29 2.16. Prezentacja umów faktoringowych/dyskonta wierzytelności... 29 2.17. Zapasy... 30 2.18. Prawa majątkowe... 30 2.19. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych... 31 2.20. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych... 31 2.21. Kapitały własne... 32 2.22. Świadczenia pracownicze... 32 2.22.1. Programy określonych składek... 32 2.22.2. Program określonych świadczeń... 32 2.22.2.1. Programy określonych świadczeń odprawy emerytalne i pośmiertne... 33 2.22.2.2. Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów.. 33 2.22.3. Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników nagrody jubileuszowe... 33 2.22.4. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze... 33 2.23. Rezerwy... 33 2.23.1. Koszty rekultywacji... 34 2.23.2. Rezerwy na sprawy sądowe... 34 2.24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług... 34 2.25. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki... 34 2.26. Instrumenty finansowe... 34 2.27. Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego... 35 2.28. Wycena instrumentów finansowych nabycia... 35 2.28.1. Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych bilansowy... 35 2.28.2. Pochodne instrumenty finansowe... 37 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 2 z 120

2.28.3. Utrata wartości aktywów finansowych... 38 2.29. Rachunkowość zabezpieczeń... 39 2.29.1. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych... 40 2.29.2. Polityka rachunkowości w zakresie instrumentów finansowych stosowana do 31 grudnia 2017 roku... 40 2.30. Przychody... 40 2.30.1. Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług... 41 2.30.2. Przychody z tytułu sprzedaży świadectw pochodzenia energii czerwonej... 41 2.30.3. Przychody z tytułu najmu... 41 2.30.4. Przychody finansowe... 41 2.30.5. Dotacje... 41 2.30.6. Zapisy w zakresie polityki rachunkowości obowiązujące do dnia 31 grudnia 2017 roku... 41 2.31. Koszty... 42 2.31.1. Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów... 42 2.31.2. Koszty sprzedaży... 42 2.31.3. Koszty ogólnego zarządu... 42 2.31.4. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego... 42 2.31.5. Płatności z tytułu leasingu finansowego... 42 2.31.6. Koszty finansowe... 42 2.32. Podatek dochodowy... 42 2.33. Raportowanie segmentów działalności... 43 2.34. Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży... 44 3. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego... 45 Sprawozdawczość segmentów działalności... 45 Nota 1 Przychody z umów z klientami... 50 Nota 2 Koszty działalności operacyjnej... 53 Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów... 54 Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych... 54 Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne... 55 Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne... 55 Nota 5 Przychody finansowe... 56 Nota 6 Koszty finansowe... 57 Nota 7 Podatek dochodowy... 57 Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat... 57 Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa... 58 Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach... 58 Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego... 59 Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych... 61 Nota 7.6 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku... 63 Nota 8 Działalność zaniechana... 63 Nota 9 Zysk na jedną akcję... 63 Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe... 63 Nota 10.1 Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży... 68 Nota 11 Prawo wieczystego użytkowania gruntów... 68 Nota 12 Wartości niematerialne... 68 Nota 13 Nieruchomości inwestycyjne... 71 Nota 14 Aktywa finansowe... 71 Nota 14.1 Udziały i akcje... 71 Nota 14.2 Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji... 74 Nota 14.3 Pozostałe aktywa finansowe... 75 Nota 15 Zapasy... 76 Nota 16 Prawa majątkowe... 76 Nota 16.1 Prawa do emisji CO 2... 77 Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 77 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 3 z 120

Nota 18 Środki pieniężne... 79 Nota 19 Pozostałe aktywa... 80 Nota 20 Kapitał własny... 80 Nota 20.1 Kapitał zakładowy... 80 Nota 20.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną... 81 Nota 20.3 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających... 81 Nota 20.4 Dywidenda... 81 Nota 21 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek... 81 Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe... 84 Nota 22.1 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej... 85 Nota 23 Leasing operacyjny... 86 Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych... 87 Nota 25 Rezerwy... 88 Nota 26 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe... 91 Nota 26.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów... 92 Nota 27 Dotacje... 92 Nota 28 Instrumenty finansowe... 92 Nota 28.1 Zarządzanie kapitałami... 92 Nota 28.2 Kategorie instrumentów finansowych... 93 Nota 28.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym... 95 Nota 28.3.1 Ryzyko kredytowe... 96 Nota 28.3.2 Ryzyko płynności... 98 Nota 28.3.3 Ryzyko rynkowe... 101 Nota 28.4 Zmiany warunków lub klasyfikacji aktywów finansowych... 103 Nota 28.5 Wartość godziwa instrumentów finansowych... 103 Nota 28.6 Instrumenty pochodne... 104 Nota 28.7 Rachunkowość zabezpieczeń... 105 Nota 29 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje... 105 Nota 30 Transakcje z podmiotami powiązanymi... 106 Nota 31 Zobowiązania inwestycyjne... 110 Nota 32 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych... 111 Nota 33 Informacja finansowa regulacyjna w podziale na rodzaje działalności zgodnie z art. 44 Prawa energetycznego... 111 Nota 34 Zdarzenia po dniu bilansowym... 120 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 4 z 120

Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody Nota za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018 za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 Zyski i straty Przychody ze sprzedaży 1 1 825 771 1 681 525 Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 (1 499 486) (1 265 543) Zysk brutto ze sprzedaży 326 285 415 982 Koszty sprzedaży 2 (96 713) (101 181) Koszty ogólnego zarządu 2 (169 523) (161 048) Pozostałe przychody operacyjne 3 10 955 11 106 Pozostałe koszty operacyjne 4 (23 243) (20 518) Zysk na działalności operacyjnej 47 761 144 341 Przychody finansowe 5 186 799 250 019 Koszty finansowe 6 (51 255) (56 514) Przychody finansowe netto 135 544 193 505 Zysk przed opodatkowaniem 183 305 337 846 Podatek dochodowy 7 (12 241) 16 947 Zysk netto 171 064 354 793 Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń (3 809) (1 783) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 724 338 Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat (3 085) (1 445) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - efektywna część zmian wartości godziwej (16 724) 27 808 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 3 178 (5 296) (13 546) 22 512 Suma innych całkowitych dochodów (16 631) 21 067 Całkowity dochód za okres 154 433 375 860 Zysk na jedną akcję: 9 Podstawowy (zł) 1,72 3,58 Rozwodniony (zł) 1,72 3,58 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 5 z 120

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.2018 31.12.2017 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 10 1 650 232 1 554 673 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 11 365 369 Wartości niematerialne 12 49 108 46 957 Nieruchomości inwestycyjne 13 15 885 16 449 Udziały i akcje 14.1 5 012 908 3 867 145 Pozostałe aktywa finansowe 14.3 285 626 249 978 Pozostałe należności 17 9 757 16 882 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 10 277 17 957 Aktywa trwałe razem 7 034 158 5 770 410 Aktywa obrotowe Zapasy 15 246 106 212 109 Prawa majątkowe 16 35 688 29 852 Pochodne instrumenty finansowe 28.5 720 1 071 Pozostałe aktywa finansowe 14.3 47 340 70 361 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 238 558 214 524 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 1 000 980 572 711 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 10.1 95 95 Aktywa obrotowe razem 1 569 487 1 100 723 Aktywa razem 8 603 645 6 871 133 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 6 z 120

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja) Pasywa Nota 31.12.2018 31.12.2017 Kapitał własny Kapitał zakładowy 20.1 495 977 495 977 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 20.2 2 418 270 2 418 270 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 20.3 1 861 15 407 Zyski zatrzymane, w tym: 1 872 080 1 832 602 Zysk netto bieżącego okresu 171 064 354 793 Kapitał własny razem 4 788 188 4 762 256 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 21 2 311 248 1 357 234 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 23 625 25 860 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 51 289 47 459 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 26 32 32 Rezerwy 25 31 069 27 345 Dotacje 27 40 666 26 394 Zobowiązania długoterminowe razem 2 457 929 1 484 324 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 21 893 947 310 892 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 103 836 24 315 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 3 511 3 038 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 493 3 178 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 26 352 908 280 843 Rezerwy 25 1 205 1 200 Dotacje 27 1 628 1 087 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 357 528 624 553 Zobowiązania razem 3 815 457 2 108 877 Pasywa razem 8 603 645 6 871 133 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 7 z 120

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2018 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2018 roku 495 977 2 418 270 15 407 1 832 602 4 762 256 Wdrożenie MSSF 9 i 15 - - - (4 506) (4 506) Stan na 1 stycznia 2018 roku po korektach 495 977 2 418 270 15 407 1 828 096 4 757 750 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - 171 064 171 064 Inne całkowite dochody - - (13 546) (3 085) (16 631) Całkowity dochód za okres - - (13 546) 167 979 154 433 Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dywidendy - - - (123 995) (123 995) Transakcje z właścicielami razem - - - (123 995) (123 995) Stan na 31 grudnia 2018 roku 495 977 2 418 270 1 861 1 872 080 4 788 188 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 8 z 120

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2017 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2017 roku 495 977 2 418 270 (7 105) 1 557 618 4 464 760 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk/ (strata) netto - - - 354 793 354 793 Inne całkowite dochody - - 22 512 (1 445) 21 067 Całkowity dochód za okres - - 22 512 353 348 375 860 Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dywidendy - - - (78 364) (78 364) Transakcje z właścicielami razem (78 364) (78 364) Stan na 31 grudnia 2017 roku 495 977 2 418 270 15 407 1 832 602 4 762 256 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 9 z 120

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Nota za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018 za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 Zysk przed opodatkowaniem 183 305 337 846 Korekty (19 298) (88 044) Amortyzacja 112 210 100 668 Utworzenie odpisów aktualizujących 2 080 21 615 Strata z tytułu działalności inwestycyjnej 1 520 2 686 Odsetki, różnice kursowe 23 133 19 848 Dywidendy (159 223) (231 516) Strata/(Zysk) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej 982 (1 345) 164 007 249 802 Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 32 (24 156) (9 477) Zwiększenie stanu zapasów (39 832) (39 282) Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 32 52 200 7 711 Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji 32 22 720 33 000 Inne korekty 32 43 767 (7 000) Przepływy pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 218 706 234 754 Zapłacony podatek dochodowy (2 293) (27 503) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 216 413 207 251 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 10 z 120

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nota za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018 za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 579 572 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (204 213) (227 279) Otrzymane dywidendy 159 223 231 516 Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych 14.1 (1 144 246) (26 967) Odsetki otrzymane 14 715 11 277 Pożyczki udzielone (83 975) (77 918) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 70 707 55 411 Pozostałe wydatki inwestycyjne (2 314) (3 117) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 189 524) (36 505) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Dywidendy wypłacone (123 995) (78 364) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 1 574 506 271 176 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (39 235) (50 000) Odsetki zapłacone (56 201) (27 188) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (741) (599) Pozostałe wpływy finansowe 44 105 - Pozostałe wydatki finansowe - (36 247) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 398 439 78 778 Przepływy pieniężne netto, razem 425 328 249 524 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 572 711 326 031 Wpływ zmian kursów walut 2 941 (2 844) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 000 980 572 711 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 11 z 120

1. Informacje ogólne 1.1. Opis organizacji Spółki Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna (zwana dalej Spółką, Jednostka ) z siedzibą w Tarnowie została utworzona w dniu 21 lutego 1991 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repertorium: A Nr 910/91. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000075450. Spółce nadano numer statystyczny REGON 850002268. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Od dnia 22 kwietnia 2013 roku, po zarejestrowaniu zmian w treści Statutu Spółki, Spółka działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.). Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Grupa Azoty (zwaną dalej Grupa ) i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Sprawozdanie skonsolidowane zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 25 kwietnia 2019 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności: produkcja podstawowych chemikaliów, produkcja nawozów i związków azotowych, produkcja tworzyw sztucznych i kauczuku syntetycznego w formach podstawowych, produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 25 kwietnia 2019 roku. Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku. 1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Zarząd Skład Zarządu 1 stycznia 2018 roku: dr Wojciech Wardacki Prezes Zarządu, Witold Szczypiński Wiceprezes Zarządu, Tomasz Hinc Wiceprezes Zarządu, dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu, Paweł Łapiński Wiceprezes Zarządu, Józef Rojek Wiceprezes Zarządu, Artur Kopeć Członek Zarządu. W dniu 4 marca 2018 roku pełniący funkcję Wiceprezesa Zarządu Tomasz Hinc złożył do Rady Nadzorczej Spółki oświadczenie o rezygnacji z dotychczas sprawowanej funkcji Członka Zarządu Grupy Azoty S.A. W związku z powyższym skład Zarządu Jednostki Dominującej 5 marca 2018 roku przedstawiał się następująco: dr Wojciech Wardacki Prezes Zarządu, Witold Szczypiński Wiceprezes Zarządu, dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu, Paweł Łapiński Wiceprezes Zarządu, Józef Rojek Wiceprezes Zarządu, Artur Kopeć Członek Zarządu. W dniu 17 maja 2018 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła uchwały o powołaniu Zarządu Jednostki Dominującej na nową, XI kadencję wraz z powierzeniem pełnienia funkcji. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 12 z 120

Ponadto Rada Nadzorcza stwierdziła ważność wyborów kandydata na Członka Zarządu wybieranego przez pracowników Spółki, przeprowadzonych w dniach 22 marca do 11 kwietnia 2018 roku oraz uznała wybór Artura Kopcia jako kandydata na Członka Zarządu Spółki XI kadencji. Uchwały w powyższej sprawie weszły w życie z dniem 17 maja 2018 roku. Z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 28 czerwca 2018 roku wygasł mandat Józefa Rojka jako Wiceprezesa Zarządu X kadencji. W związku z powyższym skład Zarządu 31 grudnia 2018 roku przedstawia się następująco: dr Wojciech Wardacki - Prezes Zarządu, Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu, Mariusz Grab Wiceprezes Zarządu, dr Grzegorz Kądzielawski Wiceprezes Zarządu, Paweł Łapiński - Wiceprezes Zarządu, Artur Kopeć Członek Zarządu. Rada Nadzorcza Na dzień 31 grudnia 2018 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie: Tomasz Karusewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej, Michał Gabryel Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Zbigniew Paprocki Sekretarz Rady Nadzorczej, Piotr Czajkowski Członek Rady Nadzorczej, Monika Fill Członek Rady Nadzorczej, Robert Kapka Członek Rady Nadzorczej, Bartłomiej Litwińczuk Członek Rady Nadzorczej, Ireneusz Purgacz Członek Rady Nadzorczej, Roman Romaniszyn Członek Rady Nadzorczej. Wydarzenia po dacie bilansowej W dniu 26 lutego 2019 roku otrzymano rezygnację Tomasza Karusewicza z pełnienia funkcji Przewodniczącego i Członka Rady Nadzorczej. Przyczyny rezygnacji nie zostały podane. W tym samym dniu, uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej, ze składu Rady Nadzorczej odwołany został Ireneusz Purgacz. Jednocześnie uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej w skład Rady Nadzorczej powołani zostali: Paweł Bielski, Marcin Pawlicki. Komitet Audytu W celu usprawnienia prac Rady Nadzorczej oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową, Rada Nadzorcza w dniu 4 lipca 2013 roku uchwałą powołała Komitet Audytu. Skład Komitetu Audytu 31 grudnia 2018 roku: Ireneusz Purgacz - Przewodniczący Komitetu, Michał Gabryel - Członek Komitetu, Tomasz Karusewicz - Członek Komitetu. Wydarzenia po dacie bilansowej W związku dokonanymi w dniu 26 lutego 2019 roku zmianami w składzie Rady Nadzorczej, w dniu 7 marca 2019 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie uzupełnienia składu Komitetu Audytu oraz powołania jego Przewodniczącego. Rada Nadzorcza powołała w skład Komitetu Audytu Marcina Pawlickiego oraz Pawła Bielskiego. Ponadto powołała Michała Gabryela na funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu. Na dzień 25 kwietnia 2019 roku, skład Komitetu Audytu przedstawia się następująco: Michał Gabryel Przewodniczący Komitetu, Marcin Pawlicki - Członek Komitetu, Paweł Bielski - Członek Komitetu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 13 z 120

Kompetencje Komitetu Audytu Komitet Audytu działa w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 4 lipca 2013 roku. Do głównych zadań Komitetu należy: monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, monitorowanie skuteczności istniejących w Spółce systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, monitorowanie badania rocznych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, monitorowanie pracy oraz raportów niezależnego biegłego rewidenta, przeprowadzanie badań wybranych wydarzeń gospodarczych istotnych dla funkcjonowania Spółki. Pozostałe komitety działające w ramach Rady Nadzorczej W dniu 1 lutego 2018 roku uchwałą Rady Nadzorczej zostały powołane dwa komitety: Komitet Strategii i Rozwoju oraz Komitet Nominacji i Wynagrodzeń. Skład osobowy Komitetu Strategii i Rozwoju 25 kwietnia 2019 roku: Robert Kapka Przewodniczący, Paweł Bielski Członek Komitetu, Piotr Czajkowski - Członek Komitetu, Zbigniew Paprocki Członek Komitetu. Skład osobowy Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń 25 kwietnia 2019 roku: Bartłomiej Litwińczuk Przewodniczący, Piotr Czajkowski - Członek Komitetu, Monika Fill Członek Komitetu, Roman Romaniszyn - Członek Komitetu. 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez UE ( MSSF UE ). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ). 2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku za wyjątkiem przedstawionych poniżej związanych z wejściem w życie MSSF 15 Przychody z umów z klientami, MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz zmian opisanych w nocie 2.4. a) Wdrożenie MSSF 15 Spółka zastosowała MSSF 15 Przychody z umów z klientami od 1 stycznia 2018 roku. MSSF 15 zastępuje dotychczas obowiązujące wytyczne dotyczące ujmowania przychodów, zawarte w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi Interpretacjach. Zgodnie z podstawową zasadą MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w sposób, który przedstawia transakcję transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Wobec powyższego, kluczowe jest prawidłowe określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów. Standard wprowadził następujący jednolity 5-etapowy model ujmowania przychodów: Etap 1: Identyfikacja umów z klientem; Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 14 z 120

Etap 2: Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie; Etap 3: Ustalenie ceny transakcyjnej; Etap 4: Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie; Etap 5: Ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań przez jednostkę. Zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w chwili spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, czyli przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania (jednorazowo w określonym momencie lub w okresie czasu). Zgodnie z decyzją podjętą przez Spółkę, MSSF 15 wdrożony został przy zastosowaniu metody retrospektywnej zmodyfikowanej (tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania MSSF 15 ujętym na 1 stycznia 2018 roku, wyłącznie do umów, które nie zostały na ten dzień zakończone). Zidentyfikowany wpływ zmian w związku z zastosowaniem przez Spółkę MSSF 15 dotyczy: Zawieranych z klientami umów na sprzedaż produktów m.in. umowy z warunkami dostawy opartymi o Incoterms CIF, CIP, CFR, CPT. Dotychczas całość przychodów ze sprzedaży podlegała ujęciu w momencie przekazania klientowi kontroli nad towarem. Zgodnie z MSSF 15, usługa transportu (lub transportu i ubezpieczenia) świadczona dla powyższych Incoterms po przekazaniu kontroli nad produktami, podlega wydzieleniu jako odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia, do którego zaalokowana zostanie część ceny transakcyjnej i odrębnie ujęty przychód w momencie realizacji usługi (tj. w momencie późniejszym niż dotychczas). Poniżej przedstawiono wpływ wprowadzonych zmian MSSF 15 na rachunek zysków i strat Spółki za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018 roku: Przed wdrożeniem MSSF15 Wpływ zmian Po wdrożeniu MSSF 15 Przychody ze sprzedaży, w tym 1 826 185 (414) 1 825 771 przychody ze sprzedaży produktów i usług 1 780 917 (414) 1 780 503 Zysk brutto ze sprzedaży 326 699 (414) 326 285 Koszty sprzedaży (97 127) 414 (96 713) Zysk netto 171 064-171 064 Poniżej przedstawiono wpływ wprowadzonych zmian MSSF 15 na sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki 31.12.2018 roku: Przed wdrożeniem MSSF15 Wpływ zmian Po wdrożeniu MSSF 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, w tym: 352 908-352 908 z tytułu dostaw i usług 193 275 (414) 192 861 przychody przyszłych okresów 842 (414) 428 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 357 528-1 357 528 Zobowiązania razem 3 815 457-3 815 457 Pasywa razem 8 603 645-8 603 645 Zgodnie z przeprowadzoną analizą wdrożenia nowego standardu stwierdzono, że wpływa on na bilans otwarcia w sposób nieistotny. b) Wdrożenie MSSF 9 Standard MSSF 9 Instrumenty finansowe został opublikowany w lipcu 2014 roku i zatwierdzony do stosowania w krajach Unii Europejskiej w dniu 22 listopada 2016 roku Rozporządzeniem Komisji Europejskiej nr 2016/2067/EU. Ma on obligatoryjne zastosowanie do sprawozdań finansowych Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 15 z 120

sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu oraz po 1 stycznia 2018 roku. Standard zastępuje MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Zmianie ulegają obszary klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, wyznaczania utraty wartości aktywów finansowych oraz (opcjonalnie) rachunkowość zabezpieczeń. Spółka dokonała zmian pozwalających na skuteczne wdrożenie MSSF 9 w zakresie: Klasyfikacji aktywów finansowych, Utraty wartości aktywów finansowych. Spółka opracowała zasady klasyfikacji aktywów finansowych, w oparciu o które zweryfikowała charakterystykę przepływów pieniężnych posiadanych aktywów finansowych oraz funkcjonujące modele biznesowe, w ramach których zarządzane są aktywa finansowe. Dokonano wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe) oraz przeprowadzono analizę, która wykazała, że poza aktywami: należności handlowe faktoring i dyskonto, pozostałe aktywa finansowe charakteryzują się przepływami pieniężnymi odpowiadającymi spłacie kapitału i odsetek, i utrzymywane są w ramach modelu biznesowego opartego wyłącznie o pozyskiwanie przepływów pieniężnych z tytułu aktywa, co przekłada się na ich klasyfikację jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Spółka, na podstawie zawartych umów faktoringowych oraz umów dyskonta, dokonuje sprzedaży należności handlowych, które w oparciu o modele biznesowe wymagane przez MSSF 9 zostały zaklasyfikowane do modelu obejmującego pozyskanie przepływów pieniężnych oraz sprzedaż aktywa finansowego. W związku z powyższym, należności handlowe objęte faktoringiem lub umowami dyskonta zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Ze względu na potencjalną sprzedaż i krótki okres od początkowego ujęcia do daty wymagalności ich wartość godziwa jest równa wartości bilansowej. W wyniku przeprowadzonych analiz, wpływu wdrożenia nowego MSSF 9, dokonano wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe). Wycenę przeprowadzono za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych w oparciu o założenia Wieloletniej Prognozy Rozwoju przygotowanej przez Tarnowskie Wodociągi na lata 2017 2022. W wyniku przeprowadzonych analiz w zakresie potencjalnych korzyści wynikających z przyjęcia rozwiązań dotyczących rachunkowości zabezpieczeń opisanych w MSSF 9, Spółka podjęła decyzję o dalszym stosowaniu zasad rachunkowości zabezpieczeń określonych w MSR 39. Wprowadzone przez Spółkę zmiany w zakresie polityki rachunkowości są zgodne w przepisami przejściowymi wynikającymi z MSSF 9, tj. Spółka stosuje standard retrospektywnie w odniesieniu do wszystkich instrumentów finansowych niewygasłych 1 stycznia 2018 roku, bez korygowania danych porównawczych. Zgodnie z przepisami przejściowymi wynikającymi z MSSF 9 wszelkie różnice między wcześniejszą wartością bilansową a wartością bilansową na początku rocznego okresu sprawozdawczego Spółka ujęła w saldzie początkowym zysków zatrzymanych (kapitale własnym). Utrata wartości aktywów finansowych W miejsce dotychczasowych zasad rozpoznawania strat kredytowych w oparciu o stratę poniesioną, MSSF 9 wprowadza koncepcję straty oczekiwanej skutkującą rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych. Wymogi w zakresie utraty wartości aktywów finansowych odnoszą się w szczególności do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych MSSF 9 wskazuje na zasadność wykorzystania zarówno danych historycznych w zakresie spłacalności, jak też dostępnych na datę bilansową, wiarygodnych danych mogących zwiększyć precyzję oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w okresach przyszłych. Spółka zidentyfikowała poniższe klasy aktywów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 dokonała oszacowania wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe: Należności handlowe z tytułu dostaw i usług, Udzielone pożyczki, Depozyty i lokaty w bankach, Środki pieniężne, w tym dostępne w ramach cash-poolingu. W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 16 z 120

oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Spółka wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, skalkulowana została przy uwzględnieniu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie. Klasyfikacja aktywów finansowych Na podstawie analiz przeprowadzonych na koniec 2017 roku Spółka określiła modele biznesowe oraz przeprowadziła testy SPPI dla aktywów finansowych otwartych na 31 grudnia 2017 roku. W wyniku przeprowadzonych analiz ustalono wpływ MSSF 9 na sprawozdanie finansowe Spółki. Porównanie kluczowych zmian w zakresie klasyfikacji aktywów finansowych wynikających z wdrożenia MSSF 9 zaprezentowano w tabeli poniżej. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 17 z 120

Poniżej przedstawiono zmiany klasyfikacji i wyceny wynikające z wdrożenia aktywów finansowych wynikających z wdrożenia MSSF 9 Klasyfikacja Wartość bilansowa 1 stycznia 2018 MSR 39 MSSF 9 wg MSR 39 Różnica wynikająca z wdrożenia MSSF 9 wg MSSF 9 Rodzaj zmiany Środki pieniężne (w tym środki na rachunkach, overnight, lokaty) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży 572 711-572 711 Szacowana strata wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 160 845 (78 075) 82 770 Zmiana klasyfikacji, szacowana strata aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody - 78 075 78 075 Zmiana klasyfikacji Pożyczki aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 320 339-320 339 Szacowana strata Instrumenty pochodne wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 1 071-1 071 Inwestycje kapitałowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody 12 134 (5 563) 6 571 Wycena do wartości godziwej Spółka po przeprowadzeniu analizy wyników szacowania straty ze względu na nieistotność - wpływ (190 tys. zł) uznała, że kwoty tej nie będzie ujmować w sprawozdaniu jako korekty 01.01.2018 roku. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 18 z 120

Poniżej przedstawiono zmiany klasyfikacji i wyceny wynikające zobowiązań finansowych wynikających z wdrożenia MSSF 9 Klasyfikacja Wartość bilansowa 1 stycznia 2018 MSR 39 MSSF 9 wg MSR 39 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Różnica wynikająca z wdrożenia MSSF 9 wg MSSF 9 wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 1 668 126-1 668 126 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 188 707-188 707 Zobowiązania z tytułu leasingu wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności 1 541-1 541 wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 20 388-20 388 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 28 246-28 246 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 19 z 120

Prezentacja wpływu wdrożenia MSSF 9 i MSSF 15 na sytuację finansową Aktywa Aktywa trwałe 01.01.2018 Wpływ zmian MSSF 9 MSSF 15 01.01.2018 Rzeczowe aktywa trwałe 1 554 673-1 554 673 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 369-369 Wartości niematerialne 46 957-46 957 Nieruchomości inwestycyjne 16 449-16 449 Udziały i akcje 3 867 145 (5 563) 3 861 582 Pozostałe aktywa finansowe 249 978-249 978 Pozostałe należności 16 882-16 882 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 957 1 057 19 014 Aktywa trwałe razem 5 770 410 (4 506) 5 765 904 Aktywa obrotowe Zapasy 212 109-212 109 Prawa majątkowe 29 852-29 852 Pochodne instrumenty finansowe 1 071-1 071 Pozostałe aktywa finansowe 70 361-70 361 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 214 524-214 524 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 572 711-572 711 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 95-95 Aktywa obrotowe razem 1 100 723-1 100 723 Aktywa razem 6 871 133 (4 506) 6 866 627 Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 495 977-495 977 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 2 418 270-2 418 270 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 15 407-15 407 Zyski zatrzymane 1 832 602 (4 506) 1 828 096 Kapitał własny razem 4 762 256 (4 506) 4 757 750 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1 357 234-1 357 234 Pozostałe zobowiązania finansowe 25 860-25 860 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 47 459-47 459 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 32-32 Rezerwy 27 345-27 345 Dotacje 26 394-26 394 Zobowiązania długoterminowe razem 1 484 324-1 484 324 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 310 892-310 892 Pozostałe zobowiązania finansowe 24 315-24 315 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3 038-3 038 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 178-3 178 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 280 843-280 843 Rezerwy 1 200-1 200 Dotacje 1 087-1 087 Zobowiązania krótkoterminowe razem 624 553-624 553 Zobowiązania razem 2 108 877-2 108 877 Pasywa razem 6 871 133 (4 506) 6 866 627 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 20 z 120

c) Pozostałe zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Poniższe zmiany do MSSF zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do zawieranych transakcji: Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej oraz wynagrodzenie wypłacane lub otrzymywane z góry Interpretacja wyjaśnia, że dniem zawarcia transakcji do celów ustalenia kursu wymiany, który ma zostać zastosowany w momencie początkowego ujęcia powiązanego składnika aktywów, wydatku lub dochodu (lub ich części), jest dzień, w którym jednostka początkowo ujmuje niepieniężny składnik aktywów lub niepieniężne zobowiązanie wynikające z wypłacenia lub otrzymania wynagrodzenia z góry. Jeżeli istnieje wiele przypadków wypłacenia lub otrzymania płatności z góry, wówczas jednostka określa dzień zawarcia transakcji w odniesieniu do każdego przypadku wypłacenia lub otrzymania płatności z góry. Interpretacja nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany do MSR 40 Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych Zmiany precyzują, kiedy jednostka dokonuje przeniesienia nieruchomości, w tym nieruchomości w budowie, do lub z nieruchomości inwestycyjnych. Zmiany wyjaśniają, że zmiana sposobu użytkowania następuje, w przypadku gdy dana nieruchomość spełnia lub przestaje spełniać definicję nieruchomości inwestycyjnej oraz istnieją dowody świadczące o zmianie sposobu użytkowania. Sama tylko zmiana intencji kierownictwa w odniesieniu do sposobu użytkowania nie stanowi dowodu świadczącego o zmianie sposobu użytkowania. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności w formie akcji Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) opublikowała zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji celem wyjaśnienia następujących obszarów: uwzględnienie warunków nabycia uprawnień i warunków innych niż warunki nabycia uprawnień w wycenie transakcji płatności w formie akcji rozliczanej w środkach pieniężnych, ujmowanie transakcji płatności w formie akcji charakteryzującej się rozliczeniem netto zobowiązań z tytułu podatku u źródła, ujmowanie modyfikacji transakcji płatności w formie akcji, która zmienia jej klasyfikację z rozliczanej w środkach pieniężnych na rozliczaną w instrumentach kapitałowych. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany do MSSF 4 Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Zmiany umożliwiają jednostkom, które prowadzą działalność ubezpieczeniową, odroczenie daty wejścia w życie MSSF 9 do dnia 1 stycznia 2021 roku. Skutkiem takiego odroczenia jest, że zainteresowane jednostki mogą dalej sporządzać sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującym standardem, tj. MSR 39. Te zmiany nie dotyczą Spółki. Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016 Zmiany precyzują, że jednostka, która jest organizacją zarządzającą kapitałem wysokiego ryzyka, funduszem wzajemnym, funduszem powierniczym lub inną podobną jednostką, w tym związanym z inwestycjami funduszem ubezpieczeniowym może zdecydować się na wycenę inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu według wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 9. Jednostka dokonuje wyboru odrębnie dla każdej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, w momencie początkowego ujęcia jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli jednostka, która sama nie jest jednostką inwestycyjną, posiada udział w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, które są jednostkami inwestycyjnymi, jednostka ta może, stosując metodę praw własności, zdecydować się na utrzymanie wyceny według wartości godziwej stosowaną przez tę jednostkę stowarzyszoną lub to wspólne przedsięwzięcie, będące jednostkami inwestycyjnymi, w odniesieniu do udziałów jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, będących jednostkami inwestycyjnymi, w jednostkach zależnych. Wyboru tego dokonuje się odrębnie dla każdej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia inwestycyjnego w dniu a) początkowego ujęcia tej jednostki stowarzyszonej lub tego wspólnego przedsięwzięcie, będących jednostkami inwestycyjnymi; b) w którym ta jednostka stowarzyszona lub to wspólne przedsięwzięcie stają się jednostką inwestycyjną; c) w którym ta jednostka stowarzyszona lub to wspólne przedsięwzięcie, będące jednostkami inwestycyjnymi, stają się jednostką dominującą. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 21 z 120

Krótkoterminowe zwolnienia ze stosowania innych MSSF zawarte w paragrafach E3-E7 MSSF 1 zostały usunięte. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 2.3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: a) Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później; MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później; Zmiany do MSSF 9 Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później; Zmiany do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później; Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później; Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017 (opublikowano dnia 12 grudnia 2017 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później; Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później; Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później; Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 22 z 120