Wawel S.A. 1 Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2017 roku
Wawel S.A. 2 1. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta. Emitent nie jest jednostką dominującą w stosunku do innych podmiotów i nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego. 2. Charakterystyka podstawowych wielkości ekonomicznych. Osiągnięte w I półroczu 2017 r. wyniki charakteryzowały następujące wielkości: 1) przychody ze sprzedaży w I półroczu 2017 r. wyniosły 267,1 mln zł, co oznacza 93% sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu roku 2016, 2) zysk brutto na sprzedaży osiągnął w I półroczu 2017 r. poziom 103,3 mln zł, co oznacza 96% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2016, 3) w I półroczu 2017 r. zysk brutto wyniósł 43,1 mln zł, podczas gdy w I półroczu 2016 roku wyniósł 42,4 mln zł, 4) w I półroczu 2017 r. zysk netto wyniósł 34,9 mln zł, podczas gdy w I półroczu 2016 roku wyniósł 34,2 mln zł. Dynamikę przychodów ze sprzedaży Wawel S.A. przedstawia poniższa tabela (tys. zł): Przychody ze sprzedaży I półrocze 2017 I półrocze 2016 Dynamika 6 miesięcy w tym: 267 145 287 980 93% I kwartał 160 507 177 979 90% II kwartał 106 638 110 001 97% Dla porównania obydwu analizowanych okresów użyto wskaźnika marży EBITDA, EBIT, Cash flow brutto oraz Cash flow netto. Wskaźnik EBITDA - liczony jako zysk operacyjny plus amortyzacja. Wskaźnik EBITDA: I półrocze I półrocze Dynam. 2017 2016 2017 / 2016 Wskaźnik EBITDA (tys. zł) Zysk operacyjny + amortyzacja 48.261 49.859 97% Marża EBITDA (% udział w przychodach) 18,1% 17,3% Wskaźnik EBIT - liczony jako zysk operacyjny. Wskaźnik EBIT: I półrocze 2017 I półrocze 2016 Dynam. 2017 / 2016 Wskaźnik EBIT (tys. zł) Zysk operacyjny 36.619 38.846 94% Marża EBIT (% udział w przychodach) 13,7% 13,5% Wskaźnik Cash flow brutto - liczony jako zysk brutto plus amortyzacja. Wskaźnik Cash flow brutto: I półrocze I półrocze Dynam. 2017 2016 2017 / 2016 Wskaźnik Cash flow brutto (tys. zł) Zysk brutto + amortyzacja 54.700 53.416 102% Marża Cash flow brutto (% udział w przychodach) 20,5% 18,5%
Wawel S.A. 3 Wskaźnik Cash flow netto - liczony jako zysk netto plus amortyzacja. Wskaźnik Cash flow netto: I półrocze I półrocze Dynam. 2017 2016 2017 / 2016 Wskaźnik Cash flow netto (tys. zł) Zysk netto + amortyzacja 46.518 45.177 103% Marża Cash flow netto (% udział w przychodach) 17,4% 15,7% 3. Ważniejsze wydarzenia w okresie 01.01.2017 30.06.2017 r. a) W dniu 11.05.2017 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta. Podjęto m.in. uchwały: - w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w 2016 r. oraz sprawozdania finansowego Spółki za 2016 r., - w sprawie przeznaczenia zysku Spółki za rok obrotowy 2016 w kwocie: 85.086.131,08 zł na: dywidendę w kwocie: 29.995.100,00 zł (tj. 20,00 zł brutto na 1 akcje), kapitał zapasowy w kwocie: 55.091.031,08 zł. - w sprawie udzielenia członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków. b) w dniu 7 czerwca 2017 roku Emitent zawarł transakcję sprzedaży 107.876 akcji na okaziciela spółki Josef Manner & Comp. AG z siedzibą w Wiedniu, stanowiących 5,71% kapitału zakładowego tej Spółki. 4. Ważniejsze wydarzenia po dacie bilansowej: Nie wystąpiły. 5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły zmiany w strukturze Emitenta. 6. Stanowisko Zarządu dotyczące możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na 2017 rok: Spółka nie podała do wiadomości publicznej prognozy wyników finansowych na rok 2017 r. 7. Zestawienie zmian akcji Wawel S.A. przez akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% głosów na WZA Emitenta: Nazwa akcjonariusza Ilość akcji Ilość głosów % udziału w kapitale zakładowym Stan posiadania na dzień przekazania raportu za 1 kwartał 2017 Hosta International AG z siedzibą w % głosów na WZA 781.761 781.761 52,13 52,13 Münchenstein (Szwajcaria) MetLife OFE 147.029 147.029 9,80 9,80 Nationale-Nederlanden OFE 76.322 76.322 5,09 5,09 Zmiana stanu posiadania akcji od dnia przekazania raportu za 1 kwartał 2017 do dnia przekazania raportu za 1 półrocze 2017: stan posiadania nie uległ zmianie Stan posiadania na dzień przekazania raportu za 1 półrocze 2017 Hosta International AG z siedzibą w 781.761 781.761 52,13 52,13 Münchenstein (Szwajcaria) MetLife OFE 147.029 147.029 9,80 9,80 Nationale-Nederlanden OFE 76.322 76.322 5,09 5,09
Wawel S.A. 4 8. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające. Osoba zarządzająca Ilość akcji Ilość głosów Rodzaj posiadanych akcji: Stan posiadania na dzień przekazania raportu za 1 kwartał 2017 Członek Zarządu - Wojciech Winkel 1 1 Zwykłe na okaziciela Zmiana stanu posiadania akcji od dnia przekazania raportu za 1 kwartał 2017 do dnia przekazania raportu za 1 półrocze 2017: stan posiadania nie uległ zmianie Stan posiadania na dzień przekazania raportu za 1 półrocze 2017 Członek Zarządu - Wojciech Winkel 1 1 Zwykłe na okaziciela 9. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta przez osoby nadzorujące: Osoba nadzorująca Ilość akcji Ilość głosów Rodzaj posiadanych akcji: Stan posiadania na dzień przekazania raportu za 1 kwartał 2017 Eugeniusz Małek 2 2 Zwykłe na okaziciela Paweł Bałaga 1.640 1.640 Zwykłe na okaziciela Zmiana stanu posiadania akcji od dnia przekazania raportu za 1 kwartał 2017 do dnia przekazania raportu za 1 półrocze 2017: Stan posiadania nie uległ zmianie. Stan posiadania na dzień przekazania raportu za 1 półrocze 2017 Eugeniusz Małek 2 2 Zwykłe na okaziciela Paweł Bałaga 1.640 1.640 Zwykłe na okaziciela 10. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Na dzień 30.06.2017 względem Emitenta przed sądami nie toczą się postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Emitenta, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Natomiast toczące się postępowanie przed organem administracji publicznej jest opisane w pkt 9.1 sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku oraz w raporcie bieżącym nr 15/2016 z dnia 04.07.2016. 11. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Nie wystąpiły 12. Informacja o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji. Poręczenia lub gwarancje udzielone przez Wawel S.A. stanowiące co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta na dzień bilansowy nie występują. 13. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego. Do głównych zagrożeń i czynników ryzyka należy zaliczyć: - możliwy spadek sprzedaży w ujęciu r/r w drugim półroczu br., o czym Spółka informowała w raportach bieżących nr 1/2017 i 2/2017. W chwili obecnej nadal trudno jest precyzyjnie ocenić skalę zmniejszenia sprzedaży w całym 2017 r. Współpraca z kluczowym partnerem handlowym jest kontynuowana w ograniczonym zakresie. - wzrost cen podstawowych surowców do produkcji, - wystąpienie niekorzystnych dla Spółki zmian kursów walutowych (gł. EUR, USD, GBP), co w konsekwencji może wpłynąć na wzrost kosztów zakupu surowców z importu.
Wawel S.A. 5 Spółka nie planuje w najbliższym czasie znaczących operacji związanych z otwieraniem transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe ze względu na jego ograniczony wpływ na wyniki Spółki. Wpływy z tytułu eksportu produktów w istotnej części (w około 20 procentach) zabezpieczają wydatki z tytułu importu towarów i usług. Pozostała otwarta ekspozycja walutowa z tytułu zakupów importowych jest kalkulowana w cenie wyrobu gotowego. Nie mniej jednak Emitent dopuszcza możliwość zawierania walutowych transakcji terminowych związanych z zakupem waluty w zakresie niezbędnym na pokrycie bieżących zakupów surowcowych. Ponadto w związku z ciągle niestabilną sytuacją polityczną i ekonomiczną na Ukrainie istnieje ryzyko w działalności Spółki Lasoszczi ( jednostka stowarzyszona, w której Wawel S.A. posiada 48,5% udziałów). W związku z powyższym Zarząd nie wyklucza w kolejnych okresach sprawozdawczych dokonania odpisu wartości posiadanych udziałów oraz udzielonych pożyczek Spółce Lasoszczi których łączna wartość księgowa na dzień 30.06.2017 wynosi 4.421 tys. zł (w tym: udziały 3.299 tys. zł i pożyczki wraz z należnymi odsetkami 1.122 tys. zł). 14. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie najbliższego półrocza. W III kwartale br. Spółka zamierza dokonać rozpoznania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z działalnością prowadzoną na terenie specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny (SSE). Emitent zamierza uwzględnić przedmiotowe rozpoznanie w wynikach za III kwartał 2017 r., co w bezpośredni sposób wpłynie na wynik tego okresu. Powyższy zamiar jest ściśle związany z zakończoną w lipcu br. budową nowego zakładu w Dobczycach oraz rozruchem linii produkcyjnej, zainstalowanej w nowym zakładzie, które to inwestycje są objęte posiadanym przez Emitenta zezwoleniem nr 86/2010 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie SSE. Wielkość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego będzie zasadniczo zależna od dwóch parametrów. Jednym z nich jest jednoznacznie wyznaczony poziom kosztów kwalifikowanych poniesionych w związku z budową i wyposażeniem nowego zakładu, a drugim prognozowany oczekiwany poziom wykorzystania dostępnej w SSE pomocy publicznej, tj. zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych. Maksymalna nominalna wartość pomocy publicznej dostępnej dla Emitenta na podstawie zezwolenia nr 86/2010 wynosi 26,25 mln PLN. Natomiast stopień jej wykorzystania będzie determinowany poziomem rentowności nowego zakładu w czasie funkcjonowania SSE, czyli obecnie do 2026 r. Określenie tego poziomu będzie możliwe po podsumowaniu pierwszego okresu działalności operacyjnej.
Wawel S.A. 6 Oświadczenie Niniejszym oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za 2017 rok i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową, a także wynik finansowy Wawel S.A. Równocześnie oświadczamy, że półroczne sprawozdanie z działalności Wawel S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Dariusz Orłowski - Prezes Zarządu Wojciech Winkel Członek Zarządu Oświadczenie Niniejszym oświadczamy, że Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. uprawniona do badania sprawozdań finansowych, dokonująca przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego za 2017 rok została wybrana zgodnie z przepisami prawa. Równocześnie oświadczamy, że ww. podmiot oraz biegli rewidenci, dokonujący przeglądu tego półrocznego skróconego sprawozdania spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego, zgodnie z właściwymi przepisami prawa i standardami zawodowymi. Dariusz Orłowski - Prezes Zarządu Wojciech Winkel Członek Zarządu Podpisy wszystkich członków Zarządu Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-08-17 Dariusz Orłowski Prezes Zarządu 2017-08-17 Wojciech Winkel Członek Zarządu