Grupa Kapitałowa Amica Wronki S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2010 roku 31 marca 2010 Raport śródroczny, zgodny z wymogami MSR34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa
KOMENTARZ ZARZĄDU do wyników I kwartału 2010. wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej raport sporządzony został według MSSF zawartość oraz data publikacji raportu zgodne są z polskim prawem Najważniejsze informacje: Wzrost wielkości sprzedaży o 41 mln zł. Wzrost sprzedaży na rynku rosyjskim i w Wielkiej Brytanii Wzrost EBIT o 2,6 mln zł Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa (fabryka lodówek i pralek) firmie Samsung (204,5 mln zł) Znaczna poprawa wskaźników płynności i zadłużenia Spadek zobowiązań z tytułu negatywnej wyceny instrumentów pochodnych (37,7 mln zł.) 1. Wprowadzenie W pierwszym kwartale 2010 r. Grupa zanotowała zysk w wysokości 0,2 mln zł, co oznacza polepszenie w stosunku do I kwartału 2009 r. o 5,6 mln PLN. Wyższy zysk netto jest efektem wzrostu sprzedaży o 40,9 mln PLN (+15,5%) i poprawy rentowności. Wzrost obrotów dotyczy głównie rynku polskiego, rosyjskiego oraz Wielkiej Brytanii. 2. Wybrane dane finansowe I Q 2010 I Q 2009 Zmiana w tys. PLN Dynamika % Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów, materiałów i usług (w tys. PLN) 305 077 264 195 40 882 115% Zysk brutto ze sprzedaży (w tys. PLN) 69 035 56 710 12 325 122% EBITDA (w tys. PLN) 14 016 12 327 1 689 114% Zysk operacyjny (EBIT) (w tys. PLN) 3 990 1 433 2 557 278% Zysk przed opodatkowaniem (w tys. PLN) 3 267 5 211 1 944 Zysk netto (w tys. PLN) 238 5 338 5 576 Zobowiązania długoterminowe (w tys. PLN) 43 298 189 149 145 851 23% Zobowiązania krótkoterminowe (w tys. PLN) 374 466 440 916 66 450 85% Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w tys. PLN) 290 109 208 726 81 383 139% Kapitał podstawowy (w tys. PLN) 17 475 17 475 0 Liczba akcji (w tys. szt.) 8 737 500 8 737 500 0 Zysk na 1 akcję zwykłą (w PLN) 0,03 0,61 0,64 W I kwartale 2010 r. skonsolidowane przychody ze sprzedaży wzrosły o 15,5% w stosunku do I kwartału 2009. Głównymi rynkami, które charakteryzowały się wzrostem sprzedaży była Polska, kierunek wschodni oraz Wielka Brytania. Wysoka dynamika sprzedaży na rynku wschodnim (+37%) spowodowana była polepszającą się sytuacją gospodarczą w Rosji. Sprzedaż w Wielkiej Brytanii wzrosła o 28%.
W związku ze wzrostem przychodów i rentowności zysk brutto ze sprzedaży zwiększył się o 12,3 mln zł. Na wzrost rentowności brutto na sprzedaży Grupy wpłynął: Wzrost rentowności sprzedaży Amiki Wronki, opisany w komentarzu jednostkowym Wzrost rentowności sprzedaży Hansa w następstwie umocnienie rubla i poprawy sytuacji na rynku rosyjskim Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu są wyższe o 9,5 mln zł. Głównym powodem wzrostu były wydatki związane z promocją i marketingiem w Amice Wronki SA, które były wyższe o ponad 5 mln zł niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Ponadto w I kwartale Grupa ponosiła koszty ogólne związane z transakcją sprzedaży fabryk lodówek i pralek. Wzrost tych kosztów spowodował zmniejszenie zysku na sprzedaży do poziomu 2,6 mln zł. Przy czym w porównaniu do I kwartału 2009 jest on wyższy o 2,9 mln zł. W I kwartale 2010 roku Grupa wypracowała zysk operacyjny w kwocie 4,0 mln zł (wyższy o 2,6 mln zł), a EBITDA wyniosła 13,5 mln zł (wyższy o 1,7 mln zł). W działalności finansowej ujemne różnice kursowe w Amica Wronki, zostały częściowo skompensowane przez dodatnie różnice w spółkach córkach, głownie Hansa i Amica Commerce. W I kwartale Grupa zanotowała zysk w wysokości 0,2 mln zł. 3. Raport rynek AGD Polska Sprzedaż sprzętu AGD w Polsce w I kwartale 2010 roku osiągnęła wartość ponad 794 mln i była niższa o 10,6% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Spadek sprzedaży w analizowanym okresie dotyczył niemal wszystkich grup asortymentowych. W największym stopniu dotknął on lodówek wolnostojących (spadek o prawie 21% rok do roku), zmywarek ( 22,1%) oraz pralek ( 7%). Mniejszym zainteresowaniem cieszyły się także okapy ( 15,7%) oraz sprzęt grzejny do zabudowy ( 6%). Jedynymi grupami, których sprzedaż w I kwartale była wyższa niż w analogicznym okresie roku 2009, były kuchnie wolnostojące (+8,2%) oraz lodówki do zabudowy (+14,6%). * Dane za okres styczeń marzec dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie CECED i estymacji własnych 4. Sprzedaż krajowa + udział w rynku W I kwartale 2010 roku sprzedaż Amiki osiągnęła wartość prawie 115 mln i była wyższa o 22,4% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Wzrost ten pozwolił poprawić udziały rynkowe w analizowanych okresach o prawie 4 punkty procentowe. Na wzrost sprzedaży wpływ miał przede wszystkim wzmożony popyt na pralki (wzrost sprzedaży o 63,7% rok do roku), lodówki wolnostojące (+33,8%) oraz kuchnie wolnostojące (+38%). Wzrost sprzedaży był także udziałem lodówek do zabudowy (+74,4%). Grupami, w których Amica zanotowała spadki sprzedaży, były okapy ( 5,9%) oraz zmywarki ( 4,4%).
Natomiast sprzedaż sprzętu grzejnego do zabudowy pozostała praktycznie na tym samym poziomie co w I kwartale 2009. Podsumowując, wzrosty sprzedaży w najważniejszych segmentach rynku (pralki i lodówki) pozwoliły Amice znacznie poprawić udziały rynkowe. Mimo spadków sprzedaży Amica zwiększyła także udziały rynkowe w okapach i zmywarkach w obu segmentach dynamika spadku Amiki była niższa niż dynamika spadku rynku.. * Dane za okres styczeń marzec dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie CECED i estymacji własnych 5. Sprzedaż na rynkach poza Polską. W pierwszym kwartale 2010 roku Amica zrealizowała na rynkach zagranicznych sprzedaż o wartości 31,6 MLN EUR. Największy udział w sprzedaży zagranicznej w pierwszym kwartale 2010 roku miał region zachodni. Obroty zrealizowane w tym regionie stanowiły 35% eksportu. Sprzedaż firmy Amica w tym regionie w pierwszym kwartale 2010 pozostawała na poziomie analogicznego okresu roku ubiegłego. Drugim co do wielkości rynkiem zbytu w analizowanym okresie był region wschodni. Obroty w tym regionie stanowiły 27% eksportu. Sprzedaż na rynkach wschodnich zwiększyła się w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego o 37%. Był to drugi kwartał z rzędu, w którym sprzedaż w tym regionie wzrosła w ujęciu rok do roku. Wynik ten pozwala mieć nadzieję, iż kryzys w Rosji i na Ukrainie powoli przechodzi do historii i z optymizmem patrzeć w przyszłość. Udział regionu północnego w sprzedaży eksportowej Spółki ogółem wyniósł w pierwszym kwartale 2010 roku 19%. W porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego obroty w tym regionie wzrosły o prawie 30%. W regionie południe i pozostali Amica wygenerowała obrót o 23% wyższy niż w pierwszym kwartale 2009 roku. Po raz kolejny uwagę zwracają bardzo dobre wyniki w Wielkiej Brytanii, gdzie obroty w pierwszym kwartale 2010 były o 28% wyższe niż w analogicznym okresie roku 2009. Udział regionu południe i pozostali w eksporcie ogółem wyniósł 19%. Struktura sprzedaży eksportowej Amica w I kwartale 2009 i 2010 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Południe i pozostali Północ Zachód Wschód 30% 20% 10% 0% 2009 2010
6. Komentarze do sprawozdań finansowych najważniejszych spółek Grupy Gram A/S* RZiS Przychody ze sprzedaży wyniosły w I kwartale 2010 niemal 50 mln DKK i w porównaniu do I kwartału 2009 roku były niższe o 9%. Zrealizowana sprzedaż na rynku duńskim (ok. 60% sprzedaży Gram a), pozwoliła na zwiększenie całkowitego udziału rynkowego w Dani z 4,5 do 5,8%. Marża brutto na sprzedaży wzrosła o 0,6 p.p. w stosunku do I kwartału 2009. Dzięki podjętym działaniom oszczędnościowym udało się zmniejszyć poziom kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu, dostosowując ich poziom do mniejszej sprzedaży i marży. W konsekwencji strata na działalności operacyjnej wyniosła 1,7 mln DKK, czyli była na podobnym poziomie jak w I kwartale 2009. Wynik netto po I kwartale 2010 wyniósł 1,5 mln DKK i był również zbliżony do wyniku z I kwartału 2009. Bilans Aktywa ogółem na koniec I kwartału wyniosły 92,8 mln DKK i były o 3,2 mln DKK niższe w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Niższy poziom aktywów wynikał z niższej wartości należności ( 9,8 mln DKK), spowodowanej niższym poziomem sprzedaży. Z kolei wyższy o 5,1 mln DKK był poziom zapasów. W związku z wyższą wartością kapitału własnego oraz spadkiem wartości aktywów Spółka dokonała spłaty pożyczki wobec Amiki Wronki S.A. Amica International GmbH /AI* RZiS Przychody Amica International GmbH w I kwartale 2010 roku wyniosły 17,1 mln EUR. W porównaniu z analogicznym okresem roku 2009 przychody osiągnęły nieznacznie niższy poziom (zmiana o 0,66 mln EUR). Zysk brutto na sprzedaży wyniósł 1,5 mln EUR, co jest wielkością niższą o ok. 1 mln EUR w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Oznacza to spadek rentowności sprzedaży do poziomu 8,9% (w stosunku do 15,4% rok wcześniej). Niższa rentowność wynika ze spadku marż na towarach spoza Grupy oraz wyższej sprzedaży towarów o relatywnie niższej rentowności. Nastąpił spadek łącznej wartości kosztów sprzedaży i zarządu o ponad 670 tys. EUR. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej osiągnął wyższy poziom niż w pierwszym kwartale 2009 roku (o 69%), co pozwoliło Spółce osiągnąć dodatni wynik na działalności operacyjnej na poziomie 22. tys EUR. Po uwzględnieniu wyniku na działalności finansowej Amica International odnotowała stratę netto w wysokości 30 tys. EUR. W analogicznym okresie 2009 roku zysk wynosił 0,3 mln zł. Bilans Wartość sumy bilansowej Amica International GmbH na koniec I kwartału 2010 roku wyniosła 14,6 mln EUR co było wartością niższą o 23% ( 4,2 mln EUR) w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Po stronie aktywów odnotowano spadek poziomu należności krótkoterminowych o 27% (z 10,8 mln EUR do 7,9 mln EUR). Poziom zapasów na koniec I kwartału 2010 roku był na podobnym poziomie jak w roku ubiegłym i wynosił 5,4 mln EUR. W strukturze pasywów istotna zmiana dotyczy
wielkości zobowiązań krótkoterminowych, na których w porównaniu z I kwartałem 2009 odnotowano spadek o ponad 4 mln EUR ( 35%) z poziomu 11,7 mln EUR do 7,6 mln EUR. Na koniec I kwartału 2010 spółka nie posiada zadłużenia długoterminowego. Wyraźne obniżenie poziomu zadłużenia krótkoterminowego poskutkowało poprawą wskaźnika płynności finansowej. Zmiana ta przełożyła się również w pozytywnym stopniu na ogólny wskaźnik zadłużenia Spółki (spadek z 80% do poziomu 74,7 %). Amica Commerce s.r.o.* RZiS W I kwartale 2010 roku w stosunku do I kwartału 2009 Amica Commerce s.r.o odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży o 11,8 mln CZK (2009: 69 mln CZK, 2010: 57,1 mln CZK ). Niższy wolumen sprzedaży jest wynikiem gorszych nastrojów konsumenckich na rynku AGD w Czechach. Spółka zrealizowała wynik brutto ze sprzedaży w wysokości 6,4 mln CZK (10,5 mln CZK w I kwartale 2009) przy rentowności na poziomie 11,3%. W związku z niższą sprzedażą zredukowano łączną wielkość kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu o ponad 6,4 mln CZK ( 40,7%) do poziomu 9,4 mln CZK. I kwartał 2010 roku zakończył się dla Spółki dodatnim wynikiem na działalności finansowej na poziomie 6,8 mln CZK (głównie efekt dodatnich różnic kursowych). Podczas gdy pierwszy kwartał roku ubiegłego zakończył się ujemnym wynikiem na działalności finansowej na poziomie 0,6 mln CZK. Amica Commersce s.r.o. zamknęła I kwartał 2010 roku zyskiem netto na poziomie 3,8 mln CZK, w porównaniu do 5,5 mln CZK straty netto rok wcześniej. Bilans Po stronie aktywów bilansu Amiki Commerce s.r.o. na dzień 31.03.2010 roku, w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego, odnotowano spadek należności krótkoterminowych o 28,3 mln CZK (21%). Spadek należności jest w istotnej mierze spowodowany niższą sprzedażą w tym okresie. Spadkowi poziomu należności towarzyszył spadek wartości zobowiązań krótkoterminowych (głównie zobowiązania handlowe w stosunku do Amiki Wronki). Pierwszy kwartał 2010 roku, w porównaniu z pierwszym kwartałem 2009 roku, zakończył się niższym o 6,2 mln CZK poziomem zapasów, który osiągnął finalnie 56,7 mln CZK. Wyższe też w porównaniu z rokiem ubiegłym było saldo środków pieniężnych w posiadaniu Spółki (11,8 mln CZK). Hansa O.O.O. RZiS W I kwartale 2010 roku Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 243,8 mln RUB, czyli o 10,5% wyższe niż w I kwartale 2009r. Umocnienie Rubla względem Euro pozwoliło zwiększyć rentowność o 2,7 p.p. Oba te czynniki wpłynęły pozytywnie na wzrost zysku brutto ze sprzedaży, który wzrósł o 9,7 mln Rubli w porównaniu do I kwartału 2009. Spółka zintensyfikowała też działania marketingowe, jednocześnie ograniczając koszty ogólnego zarządu. Dzięki temu w I kwartale Spółka wypracowała wynik operacyjny w wysokości 7,6 mln RUB (vs. 5,2 mln RUB w I kwartale 2009). Umocnienie Rubla wobec Euro zaowocowało zyskiem na różnicach kursowych (na zobowiązaniach wobec Amiki Wronki S.A.) w
wysokości 28,1 mln RUB. Z kolei dzięki spłacie pożyczki wobec Amiki Wronki Spółka wykazała niższe o 1,2 mln RUB koszty odsetkowe. Zysk netto w I kwartale 2010 roku wyniósł 23,5 mln RUB i był lepszy od zrealizowanego w I kwartale ubiegłego roku o 22 mln RUB. Bilans Wartość aktywów spółki na 31.03.2010 wyniosła 341 mln RUB i była wyższa od ubiegłorocznej głównie z powodu wzrostu wartości zapasów o 16,8 mln RUB, należności o 11 mln RUB i gotówki o 20,3 mln RUB. 88% aktywów stanowi majątek obrotowy, w którym 83% stanowią należności. Zysk wypracowany w ciągu ostatniego roku pozwolił na sfinansowanie przyrostu majątku obrotowego oraz spłatę pożyczki wobec Amiki Wronki. 7. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów Główne przyczyny poprawy rentowności to: spadek cen materiałów i surowców, wzrost udziału sprzedaży na rynek wschodni charakteryzujący się relatywnie wyższą rentownością oraz efekt oszczędności technologicznych wdrożonych w procesach produkcyjnych. Pozytywnym efektem wpływającym na koszty wyrobów było również umocnienie się PLN w stosunku do EUR, co miało swoje odzwierciedlenie w niższych kosztach zakupu materiałów i towarów realizowanych w tej walucie. Ponadto w I kwartale 2010 roku korekta przychodów z tytułu rozliczenia efektywnych zabezpieczeń wyniosła 5,4 mln zł, wobec 9,7 mln zł w roku ubiegłym. Dodatkowo należy zaznaczyć, że przy wyższym wolumenie sprzedaży, koszty wydziałowe fabryk pozostały na tym samym poziomie co spowodowało spadek jednostkowego koszty wytworzenia. 8. Bilans 31.03.2010 31.03.2009 Zmiana w PLN Dynamika % I. Aktywa trwałe 246026 445 487 199 461 55% II. Aktywa obrotowe 546 357 484 642 61 715 113% 1. Zapasy 151 723 166 191 14 468 91% 2. Należności krótkoterminowe 272 711 274 308 1 597 99% 3. Iwestycje krótkoterminowe 109 565 33 362 76 203 328% 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 358 10 781 1 577 115% III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 4218 4 374 156 96% Aktywa razem 796 601 934 503 137 902 85% 31.03.2010 31.03.2009 Zmiana w PLN Dynamika % I. Kapitał własny 290 111 208 727 81 384 139% II. Zobowiązania i rezerwy 506 174 724 960 218 786 70% 1. Rezerwy na zobowiązania 69 476 78 063 8 587 89% 2. Zobowiązania długoterminowe 43 298 189 149 145 851 23% 3. Zobowiązania krótkoterminowe 374 466 440 916 66 450 85% 4. Rozliczenia międzyokresowe 18 934 16 832 2 102 112% III. Zobowiązania dotyczce aktywów przeznaczonych do sprzedaży 316 816 500 39% Pasywa razem 796 601 934 503 137 902 85% Na koniec I kwartału 2010 roku Spółka odnotowała spadek sumy bilansowej w stosunku do końca I kwartału 2009 o 137,9 mln zł. Aktywa trwałe spadły o 199,5 mln zł. Na spadek ten w decydującym stopniu złożyły się następujące czynniki: spadek rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych o 232,4 mln zł spowodowany w głównej mierze sprzedażą fabryk lodówek i pralek oraz ograniczoną wartością prowadzonych i oddawanych inwestycji;
nabycie udziałów w spółce ARES sp. z o.o. (w zamian za należności od firmy MARS), właścicielu centrum handlowego Panorama w Gorzowie Wlkp. Na kwotę 56 mln zł; spadek wartości odroczonego podatku dochodowego dotyczącego instrumentów zabezpieczających o 20,8 mln zł. Wzrost majątku obrotowego o 61,7 mln zł wynika ze wzrostu inwestycji krótkoterminowych. Wzrost ten został spowodowany przez wpływ 85% ceny uzgodnionej w umowie sprzedaży fabryk z Samsung Electronics Poland Manufacturing sp. z o.o. Termin zapłaty został określony w umowie na dzień 31.03.2010. Z przelanej kwoty automatycznie spłacona została znaczna część kredytów długoterminowych. Wzrost wartości kapitałów własnych wynika ze zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających. Wycena ta sporządzana była przy kursie 3,86 (oraz niższym wolumenie) wobec 4,70 na koniec marca 2009. Spadek zobowiązań długoterminowych wynika w głównej mierze ze spadku wartości kredytów długoterminowych, w związku ze sprzedażą fabryk (107,4 mln zł) oraz ze spadku zobowiązań z tytułu negatywnej wyceny instrumentów pochodnych (37,7 mln zł). Z kolei spadek zobowiązań krótkoterminowych wynika z: spadku zobowiązań z tytułu negatywnej wyceny instrumentów pochodnych (75,7 mln zł), wzrostu zobowiązań podatkowych (22,2 mln zł). 9. Cash flow I Q 2010 I Q 2009 Zmiana w tys. PLN Dynamika % Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (w tys. PLN) 3524 26 128 22 604 13% Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (w tys. PLN) 167 109 22 646 189 755 738% Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (w tys. PLN) 108 227 22 606 85 621 479% Przepływy pieniężne netto razem (w tys. PLN) 62 406 19 124 81 530 326% W I kwartale 2010 roku saldo przepływów operacyjnych wyniosło +3,5 mln zł i było niższe o 22,6 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. I kwartał był okresem zmniejszania stanów magazynowych, które spadły o 20,7 mln zł w porównaniu do końca 2009 roku. Podobnie jak zapasy, zmniejszeniu uległy należności (o 5,5 mln zł). Jest to związane z zapadaniem w I kwartale terminów płatności wysokiej sprzedaży z IV kwartału 2009 r. Spółka istotnie (o 59,3 mln zł) obniżyła w I kwartale (vs. koniec roku) poziom zobowiązań handlowych, co również jest pośrednim efektem polityki ograniczania zapasów i należności oraz wpływem środków ze sprzedaży fabryk. W zakresie działalności inwestycyjnej należy odnotować wpływy z tytułu zbycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (sprzedaż fabryk lodówek i pralek) w kwocie 176,4 mln zł. W I kwartale łączne nakłady inwestycyjne wyniosły 9,3 mln zł. Z tego 3,1 mln zł przypada głownie na wydatki związane z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Natomiast negatywne efekty rozliczeń transakcji zabezpieczających, wpłynęły ujemnie na przepływy z działalności inwestycyjnej, gdzie Spółka wykazuje saldo tych efektów w kwocie 6,2 mln zł. Ujemne przepływy z działalności finansowej wyniosły w I kwartale 2010 roku 108,2 mln zł. W związku z otrzymaniem części środków ze sprzedaży fabryk, Spółka dokonała spłaty znacznej części zadłużenia odsetkowego. Łączne saldo zaciągniętych i spłaconych kredytów wyniosło ponad 101 mln zł. Na koniec marca środki pieniężne wyniosły 105,9 mln zł i są to głównie pozostałe środki z tytułu sprzedaży fabryk.
10. Analiza wskaźnikowa Marże I Q 2010 I Q 2009 Zmiana w p.p. Marża zysku brutto na sprzedaży 22,6% 21,5% 1,2 Marża na poziomie operacyjnym 1,3% 0,5% 0,8 Marża EBiTDA 4,6% 4,7% 0,1 Marża zysku brutto 1,1% 2,0% 0,9 Marża zysku netto 0,1% 2,0% 2,1 W I kwartale 2010 roku Grupa odnotowała wzrost rentowności na wszystkich analizowanych poziomach w stosunku do I kwartału ubiegłego roku. Przyczyny opisane zostały w poprzednich punktach komentarza. Wskaźniki I Q 2010 I Q 2009 Dynamika % Wskaźnik płynności I 1,47 1,11 132,7% Wskaźnik płynności II 1,05 0,72 145,9% Wskaźnik zadłużenia 63,6% 77,7% 81,9% Kapitał obrotowy netto (tys.zł.) 175 793 47 284 371,8% Wzrost wskaźników płynności spowodowany jest transakcją sprzedaży fabryk firmie Samsung Electronics Poland Manufacturing sp. z o.o. W związku z tym przyrosły zarówno inwestycje krótkoterminowe, jak i należności krótkoterminowe. Spadek wskaźnika zadłużenia spowodowany jest zarówno poprzez spłatę części kredytów długoterminowych, jak i zdecydowaną poprawę wyceny kontraktów zabezpieczających. Przyrost KON wynika z kumulacji przyrostu majątku obrotowego, jak i poprawy wyceny krótkoterminowych kontra
Dane finansowe w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE I kwartał 2010 I kwartał 2009 I kwartał 2010 I kwartał 2009 1 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 305 077 264 195 76 906 57 441 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 990 1 433 1 006 312 3 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 267 5 211 824 1 133 4 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom Spółki 238 5 338 60 1 161 5 Zysk(strata) netto przypadająca na udziałowców mniejszościowych 0 0 0 0 6 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 524 26 128 888 5 681 7 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 167 109 22 646 42 126 4 924 8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 108 227 22 606 27 283 4 915 9 Przepływy pieniężne netto, razem 62 406 19 124 15 732 4 158 10 Aktywa, razem 796 601 934 503 206 256 198 775 11 Zobowiązania i rezerwy 506 174 724 960 131 058 154 204 12 Zobowiązania długoterminowe 43 298 189 149 11 211 40 233 13 Zobowiązania krótkoterminowe 374 466 440 916 96 957 93 786 14 Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 290 109 208 726 75 115 44 398 15 Kapitał własny przypadający na udziałowców mniejszościowych 2 1 1 0 16 Kapitał zakładowy 17 475 17 475 4 525 3 717 17 Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 8 737 500 8 737 500 18 Akcje własne do zbycia (w szt.) 0 725 441 0 725 441 19 Akcje własne do umorzenia (w szt) 962 227 236 756 962 227 236 756 20 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,03 0,61 0,00 0,13 21 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 41,22 26,75 10,67 5,69 22 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) *Dla obliczenia wartości księgowej na jedna akcję kapitał własny został powiększony o wartość akcji prezentowaną w kapitale własnym ze znakiem ujemnym. Dane finansowe przeliczone zostały na walutę Euro według następujących kursów : 31.03.2010 31.03.2009 kurs do przeliczenia pozycji rachunku zysków i przepływów pieniężnych 3,9669 4,5994 kurs do przeliczenia pozycji bilansu 3,8622 4,7013 10
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AKTYWA SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. zł stan na 31.03.2010 stan na 31.03.2009 stan na 31.12.2009 I. Aktywa trwałe 246 026 445 487 249 234 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 23 003 36 385 24 234 wartość firmy 5 643 6 796 5 984 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 14 400 14 400 14 400 3. Rzeczowe aktywa trwałe 108 045 327 034 111 003 4. Inwestycje 20 229 21 061 20 437 4.1 Nieruchomości inwestycyjne 20 229 21 061 20 437 4.2 Inne 5. Aktywa finansowe 56 983 6 250 57 031 5.1 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 56 050 0 56 048 a) w jednostkach powiązanych 56 048 56 048 b) w pozostałych jednostkach 2 5.2 Pożyczki i należności długoterminowe 792 6 109 842 dla jednostek powiązanych 0 5 051 0 dla pozostałych jednostek 792 1 058 842 5.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe 141 141 141 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 366 40 357 22 129 6.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 169 40 038 21 920 6.2 Inne rozliczenia międzyokresowe 197 319 209 II Aktywa obrotowe 546 357 484 642 483 195 1. Zapasy 151 723 166 191 172 387 2. Należności krótkoterminowe 272 711 274 308 254 639 2.1 Od jednostek powiązanych 14 619 17 504 15 106 2.2 Od pozostałych jednostek 258 092 256 804 239 533 3. Inwestycje krótkoterminowe 109 565 33 362 46 950 3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 109 565 33 362 46 950 a) w jednostkach powiązanych 2 249 2 220 b) w pozostałych jednostkach 375 1 430 81 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 106 941 31 932 44 649 3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 358 10 781 9 219 III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 4 218 4 374 207 994 A k t y w a r a z e m 796 601 934 503 940 423 11
PASYWA SKONSOLIDOWANY BILANS stan na 31.03.2010 w tys. zł stan na 31.03.2009 stan na 31.12.2009 I. Kapitał własny 290 111 208 727 276 611 1. Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 290 109 208 726 276 609 1.1 Kapitał zakładowy 17 475 17 475 17 475 1.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 1.3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 30 406 25 018 25 059 1.4 Kapitał zapasowy 331 216 321 986 331 192 1.5 Kapitał z aktualizacji wyceny 11 274 93 965 25 976 1.6 Pozostałe kapitały rezerwowe 8 431 8 411 8 431 1.7 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 12 846 4 909 17 012 a) dodatnie różnice kursowe 16 205 17 288 14 495 b) ujemne różnice kursowe 29 051 22 197 31 507 1.8 Zysk (strata) z lat ubiegłych 12 725 9 917 17 864 1.9 Zysk (strata) netto 238 5 337 5 422 1.10 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 2. Udziały mniejszości 2 1 2 II Zobowiązania i rezerwy 506 174 724 960 566 764 1. Rezerwy na zobowiązania 69 476 78 063 55 308 1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 867 24 229 19 883 1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3 047 3 530 3 206 a) Długoterminowa 3 047 3 522 3 206 b) Krótkoterminowa 8 1.3 Pozostałe rezerwy 57 562 50 304 32 219 a) Długoterminowe 6 504 7 259 6 610 b) Krótkoterminowe 51 058 43 045 25 609 2. Zobowiązania długoterminowe 43 298 189 149 44 042 2.1 Wobec jednostek powiązanych 2.2 Wobec pozostałych jednostek 43 298 189 149 44 042 3. Zobowiązania krótkoterminowe 374 466 440 916 452 668 3.1 Wobec jednostek powiązanych 6 968 1 165 7 243 3.2 Wobec pozostałych jednostek 367 498 439 751 445 425 4. Rozliczenia międzyokresowe 18 934 16 832 14 746 4.1 Długoterminowe 4 450 13 467 10 781 4.2 Krótkoterminowe 14 484 3 365 3 965 III. Zobowiązania dotycząc aktywów przeznaczonych do sprzedaży 316 816 97 048 P a s y w a r a z e m 796 601 934 503 940 423 Wartość księgowa 320 515 233 744 301 668 Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 8 737 500 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 41,22 26,75 38,80 Liczba akcji (w szt.) po uwzględnieniu akcji własnych 7 775 273 7 775 303 7 775 273 12
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH w tys. zł I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 305 077 264 195 1 317 567 od jednostek powiązanych 193 11 104 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 215 471 181 047 955 456 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 89 606 83 148 362 111 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 236 042 207 485 1 011 081 jednostkom powiązanym 0 4 0 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 159 668 143 201 714 135 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 76 374 64 284 296 946 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 69 035 56 710 306 486 IV. Koszty sprzedaży 25 660 27 597 118 120 V. Koszty ogólnego zarządu 40 749 29 352 148 966 VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 2 626 239 39 400 VII. Pozostałe przychody operacyjne 10 004 3 285 43 019 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 4 887 9 2. Dotacje 6 14 3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 980 25 421 4. Inne przychody operacyjne 4 137 3 279 17 575 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 8 640 1 613 40 875 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 78 314 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 8 640 1 535 40 561 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 990 1 433 41 544 X. Przychody finansowe 5 991 5 247 10 438 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym: 803 271 5 089 od jednostek powiązanych 28 171 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne 5 188 4 976 5 349 13
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH c.d. w tys. zł I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 XI. Koszty finansowe 13 248 11 891 42 219 1. Odsetki w tym: 6 040 6 096 24 553 dla jednostek powiązanych 72 1 443 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne 7 208 5 795 17 666 Zysk (strata) ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek XII. podporządkowanych XIII. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 267 5 211 9 763 XIV. Podatek dochodowy 3 505 127 4 341 1. Część bieżąca 12 309 64 5 227 2. Część odroczona 15 814 63 886 XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XV. Zysk netto roku obrotowego 238 5 338 5 422 z tego: przypadający na akcjonariuszy Spółki 238 5 338 5 422 przypadający na udziały mniejszości 0 XVI. Pozostałe dochody całkowite 18 892 27 272 28 590 1. Instrumenty zabezpieczające przepływy 18 151 44 429 39 508 2. Podatek dochodowy od instrumentów zabezpieczających 3 449 8 441 7 507 3. Rozwiązanie rezerwy od przeszacowanych środków trwałych 24 24 4. Różnice kursowe z przeliczeń 4 166 8 692 3 411 XVII. Suma dochodów całkowitych za okres 19 130 32 610 34 012 Zysk (strata) netto (zannualizowany) 238 5 338 5 422 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 8 737 500 7 923 077 7 923 077 Liczba akcji wyemitowanych 8 737 500 8 737 500 8 737 500 Liczba akcji własnych 962 227 962 197 962 227 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,03 0,61 0,68 14
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Niepodzielony wynik Dostępne do sprzedaży aktywa /akcje własne/ Instrumenty zabezpieczają ce przepływy środków pieniężnych netto Rezerwa z przeszacowan ia Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przeliczeń jednostek zależnych Kapitał mniejszości Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2009 17 475 319 238 5 180 24 741 60 132 2 155 8 431 13 601 0 243 645 błąd podstawowy/zmiana polityki rachunkowości Kapitał po korekcie błędu podstawowego 17 475 319 238 5 180 24 741 60 132 2 155 8 431 13 601 0 243 645 Zmiany w kapitale za III kwartały 2009 roku 2 749 10 074 277 35 988 20 8 692 34 918 Skup akcji własnych w celu umorzenia 277 277 Pozostałe zmiany Suma dochodów całkowitych za III kwartały 2009 24 5 337 35 988 20 8 692 32 629 Saldo na dzień 31.03.2009 17 475 321 987 15 254 25 018 96 120 2 155 8 411 4 909 0 208 727 Saldo na dzień 01.01.2009 17 475 319 238 5 180 24 741 60 132 2 155 0 243 645 błąd podstawowy/zmiana polityki rachunkowości 107 107 Kapitał po korekcie błędu podstawowego 17 475 319 238 5 073 24 741 60 132 2 155 8 431 13 601 0 243 752 Zmiany w kapitale własnym w 2009 roku, w tym 11 954 7 369 318 32 001 0 3 411 2 32 857 Skup akcji własnych w celu umorzenia 318 318 Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 9 131 9 131 0 Suma dochodów całkowitych za 2009 rok 5 422 32 001 3 411 34 012 Rozliczenie wyjścia z grupy spółki zależnej 2 724 3 731 1 007 Pozostałe zmiany 99 71 170 Transakcje z mniejszością 2 2 Saldo na dzień 31.12.2009 17 475 331 192 12 442 25 059 28 131 2 155 8 431 17 012 2 276 611 Saldo na dzień 01.01.2010 17 475 331 192 12 442 25 059 28 131 2 155 8 431 17 012 2 276 611 Zmiany w kapitale własnym w I kwartale 2010 roku, w tym 24 45 5 347 14 702 0 0 4 166 0 13 500 Skup akcji własnych w celu umorzenia 5 347 5 347 Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 0 Suma dochodów całkowitych za I kwartał 2010 roku 24 238 14 702 4 166 19 130 Rozliczenie wyjścia z grupy spółki zależnej 0 Pozostałe zmiany 283 283 Transakcje z mniejszością 2 2 Saldo na dzień 31.03.2010 17 475 331 216 12 487 30 406 13 429 2 155 8 431 12 846 2 290 111 15
A. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CD.) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej w tys. zł I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 I. Zysk netto 238 5 338 5 422 Podatek dochodowy 3 505 127 4 341 II. Zysk przed opodatkowaniem 3 267 5 211 9 763 III. Korekty razem 6 791 31 340 136 129 1 Zysk (strata) mniejszości 0 0 2 Amortyzacja 9 522 10 340 41 024 3 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 723 2 497 1 106 4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5 943 5 576 16 669 5 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 4 882 58 485 6 Zmiana stanu rezerw 25 184 20 622 2 213 7 Zmiana stanu zapasów 20 664 23 250 16 872 8 Zmiana stanu należności 5 546 7 581 7 378 9 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 59 253 58 708 24 394 10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 751 6 012 3 463 11 Inne korekty 10 164 26 167 39 925 12 Podatek dochodowy zapłacony 2 623 31 9 504 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej III. (I+/ II) metoda pośrednia 3 524 26 128 145 892 Przepływy środków pieniężnych z działalności B. inwestycyjnej I. Wpływy 176 443 3 816 1. 2. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 176 313 3 816 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 130 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 130 0 0 zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki 130 inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 16
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW w tys. zł PIENIĘŻNYCH I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 II. Wydatki 9 334 22 649 86 172 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz 1. rzeczowych aktywów trwałych 3 128 4 824 13 094 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości 2. niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 23 381 a) w jednostkach powiązanych 0 23 381 nabycie aktywów finansowych 0 23 381 udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone 4. mniejszości 5. Inne wydatki inwestycyjne 6 206 17 825 49 697 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej III. (I II) 167 109 22 646 85 356 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 62 064 82 223 294 903 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do 1. kapitału 2. Kredyty i pożyczki 0 29 461 42 243 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 62 064 51 985 251 883 4. Inne wpływy finansowe 0 777 777 II. Wydatki 170 291 104 829 360 499 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 300 300 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 109 553 39 902 102 699 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 53 460 56 980 227 147 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 7. finansowego 1 218 1 282 5 513 8. Odsetki 6 060 6 365 24 840 9. Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I III. II) 108 227 22 606 65 596 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/ B.III+/ C.III) 62 406 19 124 5 060 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 62 292 18 761 5 790 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 114 907 460 zmiana stanu środków pieniężnych z przeliczeń jednostek zależnych 228 1 270 270 F. Środki pieniężne na początek okresu 43 527 50 263 49 078 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 105 933 31 139 44 018 o ograniczonej możliwości dysponowania 20 024 22 971 23 319 17
Informacja dodatkowa do śródrocznego sprawozdania finansowego Informacje ogólne MSR1.126 Amica Wronki S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, postanowieniem Sądu Rejonowego w Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 7 czerwca 2001 (nr KRS 17514). Siedziba Spółki dominującej mieści się we Wronkach przy ul. Mickiewicza 52. Przedmiotem działalności Grupy według PKD 2007 (2751), jest: produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu chłodniczego i pralniczego, import materiałów i eksport wyrobów, sprzedaż hurtowa i detaliczna, sprzedaż usług serwisowych i cieplnych. Skład osobowy Zarządu Spółki dominującej na dzień 31.03.2010 roku był następujący: Jacek Rutkowski Prezes Zarządu Andrzej Kadziński Wiceprezes Zarządu Wojciech Antkowiak Wiceprezes Zarządu Wojciech Kocikowski Członek Zarządu ds. Finansów Marcin Bilik Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju i Technologii Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień bilansowy 31.03.2010 roku: Tomasz Rynarzewski Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Sawala Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kochanek Członek Rady Nadzorczej Bogna Sikorska Niezależny Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Golec Niezależny Członek Rady Nadzorczej Amica Wronki S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do spółek: Amica International GmbH, Gram A/S, Gram Italia srl, Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, Hansa Rosja ooo, Amica Far East Ltd, Inteco Business Solution Sp. z o.o, Hotel Olympic Sp. z o.o, Ares Sp. z o.o, które to wraz z nią tworzą Grupę Kapitałową Amica. Jednostką dominującą wyższego stopnia dla Grupy Amica jest Holding Wronki S.A. 18
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim /dalej rozporządzenie /. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ). Niniejsze sprawozdanie prezentowane jest, w oparciu o 83 ust. 4 rozporządzenia, w wersji skróconej, zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Waluta prezentacji. Poszczególne wartości sprawozdania finansowego prezentowane są w tysiącach złotych. 2. Różnice pomiędzy wcześniej publikowanymi danymi finansowymi za 2009 rok a danymi za ten sam okres prezentowanymi w niniejszym raporcie. Wszystkie dane zaprezentowane w niniejszym raporcie jako dotyczące okresów porównywalnych są zgodne z danymi opublikowanymi za te okresy. 3. Podstawowe zasady rachunkowości W śródrocznym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2010 roku przestrzegano tych samych zasad /polityki/ rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Dane objaśniające wymagane przez MSR34 MSR 21. Wycena bilansowa pozycji w walutach obcych. Do przeliczeń pozycji pieniężnych w walutach obcych na dzień bilansowy stosowany jest kurs średni NBP obowiązujący na ten dzień. W przypadku, gdyby jako kurs zamknięcia zastosowano kurs sprzedaży i kupna banku wiodącego (CitiBank Handlowy) wynik finansowy uległby pogorszeniu o 191 tys. zł. MSR 34.16(b) Sezonowość działalności w okresie śródrocznym Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego. Przychody na rynku krajowym podlegają nieznacznym wahaniom w ciągu roku kalendarzowego. Dotychczasowe analizy dowiodły, że najwyższy poziom sprzedaży na rynku AGD obserwowany jest w III kwartale każdego roku 19
kalendarzowego. Najniższy popyt na urządzenia AGD odnotowuje się w miesiącach kwiecieńczerwiec. MSR34.16(c) Pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy lub przepływy netto, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość oraz wywierany wpływ W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące istotne zdarzenia, ze względu na ich wielkość i wywierany przez nie wpływ na aktywa, pasywa lub wynik finansowy: Dnia 31 marca 2010 roku podpisano umowę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa Podpisanie Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa nastąpiło w wykonaniu zobowiązania wynikającego z przedwstępnej umowy sprzedaży, podpisanej pomiędzy Spółką a Samsung Electronics Poland w dniu 22 grudnia 2009 roku, w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających określonych w treści przedwstępnej umowy sprzedaży. Zgodnie z umową, Amica sprzedała Spółce Samsung Electronics Poland zorganizowaną część przedsiębiorstwa Spółki, obejmującą produkcję pralek i lodówek. Zorganizowana część przedsiębiorstwa Spółki obejmuje między innymi następujące składniki: nieruchomości gruntowe i budynkowe, które wchodzą w jej skład, linie produkcyjne, majątek ruchomy i narzędzia produkcyjne, jak również określone prawa własności intelektualnej z nią związane. Pracownicy zorganizowanej części przedsiębiorstwa zostają przeniesieni do Samsunga na mocy art. 231 Kodeksu pracy. Łączna cena sprzedaży płatna za Zorganizowaną Część Przedsiębiorstwa za wyjątkiem zapasów i części zamiennych wynosi 204.425 tys. PLN. Dodatkowo, Spółka sprzedała surowce, części i zapasy produkcji w toku wymagane dla produkcji i dostawy pralek i lodówek za cenę 15.813 tys. PLN. Cena sprzedaży zostanie uiszczona na rzecz Emitenta w następujących kwotach i terminach: o w dniu podpisania Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 192.124 tys. zł o w dniu podpisania umowy przeniesienia własności nieruchomości niezabudowanej stanowiącej działkę gruntu 1747 o obszarze 0,0165 ha, po spełnieniu się warunku, że Burmistrz Miasta i Gminy Wronki nie wykona przysługującego Miastu i Gminie Wronki prawa pierwokupu, Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 75 tys. PLN o po upływie czterech miesięcy od dnia podpisania Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, po zakończeniu fazy pierwszej separacji, Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 18.743 tys. PLN 20
o po upływie sześciu miesięcy od dnia podpisania Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, po zakończeniu fazy drugiej separacji, Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 9.371 tys. PLN Wartość ewidencyjna (księgowa netto) sprzedawanych w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych wyniosła 198.913 tys. PLN i obejmuje środki trwałe, wartości niematerialne i prawne. Wartość ewidencyjna (księgowa) sprzedawanych w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa zapasów surowców, części i produkcji wyniosła 15.813 tys. PLN. Grupa zawarła w poprzednich okresach, zgodnie z Polityką Zabezpieczeń kontrakty terminowe forward, które zabezpieczają przyszłe przychody ze sprzedaży eksportowej, a których ujemna wartość godziwa na 31.03.2010 roku wyniosła 16.151 tys. zł a dodatnia wartość godziwa 294 tys. zł. Zarówno ujemna jak i dodatnia wartość wyceny kontraktów forward została odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny, w wyniku czego kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów, po ujęciu aktywa na podatek odroczony, wyniósł na dzień bilansowy 13.429 tys. zł /w okresie sprawozdawczym zmniejszenie wartości ujemnej kapitału z tytułu zawartych kontraktów zabezpieczających forward wyniosło 14.817 tys. zł/. Grupa zawarła również, zgodnie z Polityką Zabezpieczeń, transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej o transakcja IRS zabezpieczająca ryzyko stopy procentowej kredytu, której ujemna wartość godziwa na 31.03.2010 roku wyniosła 772 tys. PLN i została odniesiona, ze względu na pełną efektywność instrumentu, w kapitał z aktualizacji wyceny co spowodowało obniżkę kapitału własnego po ujęciu aktywa na podatek odroczony o kwotę 635 tys. PLN o transakcja CIRS zabezpieczająca ryzyko stopy procentowej kredytu oraz ryzyko walutowe części aktywów z długim terminem spłaty wyrażonych w EUR, której ujemna wartość godziwa wyniosła na dzień 31.03.2010 roku 3.957 tys. PLN i ze względu na nieefektywność w ujęciu zasad rachunkowości zabezpieczeń została odniesiona zgodnie z intencją Spółki (kompensacja niezrealizowanych różnic kursowych od pozycji bilansowych nie zabezpieczanych transakcjami forward) w wynik finansowy, co dało pozytywny wpływ na wynik za I kwartał w kwocie 1.154 tys. PLN, w wyniku zmiany wartości godziwej CIRS zanotowanej oraz płatności dokonanych w 2010 roku. Na dzień bilansowy 31.03.2010 roku Grupa posiadała otwarte: kontrakty terminowe typu forward w łącznej wartości nominalnej 63,1 mln EUR zabezpieczające planowane przepływy walutowe wynikające z przychodów eksportowych skalkulowanych jako nadwyżka przychodów na kosztami wyrażonymi w EUR (pozycja walutowa netto rachunku zysków i strat), do zrealizowania w latach 21
2010 2011, przy czym wartość nominalna kontraktów przypadających do realizacji w 2010 roku wyniosła 31,1 mln EUR a w 2009 roku 32 mln EUR. transakcja IRS zabezpieczająca ryzyko stopy procentowej kredytu z terminem spłaty 11.03.2013 roku, który na dzień 31.03.2010 został w całości spłacony. Spółka wyznaczyła inny kredyt jako pozycję zabezpieczaną. Saldo tego kredytu na dzień bilansowy wyniosło 20.500 tys. PLN. transakcja CIRS zabezpieczająca: o ryzyko stopy procentowej kredytu z terminem spłaty 11.03.2013 roku, który na dzień 31.03.2010 roku został w całości spłacony o ryzyko walutowe aktywów wyrażonych w walucie obcej nie wynikających z zabezpieczanej transakcjami forward pozycji walutowej netto rachunku zysków i strat, MSR34.16(d) Zmiany wartości szacunkowych, podawanych w poprzednich okresach sprawozdawczych Ustalenie wartości bilansowej niektórych aktywów i pasywów Grupy wymaga dokonania oszacowań wpływu niepewnych zdarzeń na te składniki na dzień bilansowy. Szacunki Grupy, które mogą mieć istotny wpływ na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą przede wszystkim obliczeń trwałej utraty wartości, okresu ekonomicznej użyteczności aktywów oraz rezerwy. W okresie sprawozdawczym nie dokonano zmian szacunków długości okresu ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Grupy. W okresie I kwartału 2010 roku w porównaniu ze stanem na koniec 2009 roku szacunki rezerw zmieniły się następująco: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego uległy zwiększeniu o 1.249 tys. PLN rezerwa na podatek dochodowy uległa zmniejszeniu o 11.016tys. PLN rezerwa na świadczenia emerytalne uległa zmniejszeniu o 159 tys. PLN rezerwa na naprawy gwarancyjne zwiększyła się o 1.989 tys. PLN rezerwa na bonusy sprzedażowe zwiększyła się o 16.926 tys. PLN pozostałe rezerwy uległy zwiększeniu o 6.428 tys. PLN MSR34.16(e) Emisje, wykup i spłaty dłużnych papierów wartościowych W okresie sprawozdawczym Spółka dokonała kolejnych emisji krótkoterminowych obligacji na rynku krajowym, dokonując jednocześnie wykupu wcześniej dokonanych emisji. Operacje te w okresie sprawozdawczym spowodowały wzrost zadłużenia Spółki z tego tytułu o 9.067 tys. zł w stosunku do końca 2009 roku. Na dzień bilansowy zobowiązania Spółki Amica z tytułu wyemitowanych obligacji wyniosły 79.226 tys. zł. 22
MSR34.16(f ) Wypłacone dywidendy, z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje W okresie sprawozdawczym nie wypłacano i nie deklarowano wypłaty dywidend. MSR14.16(g) Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty branżowe działalności Grupy Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: 1) Sprzęt grzejny, do którego zalicza się kuchnie i kuchenki gazowe, elektryczne, elektryczno gazowe wolnostojące i do zabudowy w meble kuchenne 2) Sprzęt chłodniczy, do którego zalicza się chłodziarki, chłodziarko zamrażarki oraz zamrażarki w wielu wariantach pojemności, a także w rozbiciu na sprzęt wolnostojący i do zabudowy 3) Sprzęt piorący w postaci pralek automatycznych, o zróżnicowanej pojemności suchej bielizny oraz w wielu wariantach obrotów silnika. 4) Towary, sprzedaż towarów handlowych (okapy, zmywarki, kuchenki mikrofalowe, drobny sprzęt AGD) 5) Materiały i usługi, sprzedaż materiałów i usług. Segmenty operacyjne, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii Pozostałe i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy: Brak. Wszystkie rodzaje działalności zostały zakwalifikowane do głównych rodzajów działalności. 23
W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych KUCHNIE LODÓWKI PRALKI TOWARY MATI USŁ Pozostałe Ogółem za okres od 01.01 do 31.03.2010 roku Przychody od klientów zewnętrznych 151 042 32 762 26 508 63 065 31 700 0 305 077 Przychody ze sprzedaży między segmentami Przychody ogółem 151 042 32 762 26 508 63 065 31 700 0 305 077 Wynik operacyjny segmentu 39 735 29 1 701 9 931 3 249 0 51 244 Pozostałe informacje: Amortyzacja 1 947 2 825 2 598 0 0 2 656 10 026 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Aktywa segmentu operacyjnego 111 297 16 491 9 886 59 167 0 599 761 796 601 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 2 139 1 990 632 0 0 1 930 6 691 za okres od 01.01 do 31.03.2009 roku Przychody od klientów zewnętrznych 134 306 26 048 17 980 73 478 12 384 0 264 195 Przychody ze sprzedaży między segmentami Przychody ogółem 134 306 26 048 17 980 73 478 12 384 0 264 195 Wynik operacyjny segmentu 28 044 4 231 1 791 15 770 2 061 39 853 Pozostałe informacje: Amortyzacja 1 924 3 556 2 603 0 0 2 811 10 894 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Aktywa segmentu operacyjnego 120 220 124 364 132 930 12 635 0 544 353 934 503 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 167 1 171 91 0 0 1 152 2 581 za okres od 01.01 do 31.12.2009 roku Przychody od klientów zewnętrznych 643 712 171 614 129 736 314 753 57 752 0 1 317 567 Przychody ze sprzedaży między segmentami Przychody ogółem 643 712 171 614 129 736 314 753 57 752 0 1 317 567 Wynik operacyjny segmentu 165 457 4 654 8 609 59 173 7 780 0 219 147 Pozostałe informacje: Amortyzacja 7 746 14 425 10 419 0 0 10 474 43 065 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Aktywa segmentu operacyjnego 131 612 116 638 136 122 32 496 0 523 555 940 423 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 1 190 3 661 524 0 0 9 138 14 513 24
Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco: w tys.zł. Kraj I kw.2010 I kw.2009 2009 1 Polska 146 081 97 661 544 974 2 Niemcy 58 108 59 806 279 639 3 Federacja Ros. 33 368 32 128 153 251 4 Dania 18 283 20 105 91 416 5 Czechy 13 349 14 664 54 401 6 Szwecja 10 504 7 630 66 357 7 Wielka Brytania 7 432 8 257 43 929 8 Finlandia 2 473 1 596 15 831 9 Irlandia 1 785 2 114 10 340 10 Pozostałe kraje 13 692 20 236 57 429 SUMA 305 077 264 195 1 317 567 Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne wraz z wartością firmy) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych. Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco: I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 Przychody segmentów Łączne przychody segmentów operacyjnych 305 077 264 195 1 317 567 Przychody nie przypisane do segmentów Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży 305 077 264 195 1 317 567 Wynik segmentów Wynik operacyjny segmentów 51 244 39 853 219 147 Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów 10 004 3 285 43 019 Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów ( ) 57 258 41 705 220 622 Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 990 1 433 41 544 Przychody finansowe 5 991 5 247 10 438 Koszty finansowe ( ) 13 248 11 891 42 219 Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/ ) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 267 5 211 9 763 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 Aktywa segmentów Łączne aktywa segmentów operacyjnych 196 840 390 150 416 868 Aktywa nie alokowane do segmentów 599 761 544 353 523 555 Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami Aktywa razem 796 601 934 503 940 423 25