MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 Poz. 13766. SGB Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-13372/2014] SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku I. WPROWADZENIE 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą SGB Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej Funduszem ). Fundusz może używać skróconej nazwy SGB NS FIZ. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty w rozumieniu Ustawy (zwana dalej Ustawą ) z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, prowadzony przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy w dniu 25 maja 2011 roku, pod numerem RFi 633. Do dnia 30 czerwca 2013 r. Fundusz działał pod nazwą BPS 2 Niestandaryzowany Sekurytazycyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z wierzytelności, praw do świadczeń z tytułu wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację, oraz papierów wartościowych inkorpujących wierzytelności pieniężne. Dla osiągnięcia celu inwestycyjnego Fundusz dokonując lokat, kieruje się kryteriami rodzaju wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela, terminem wymagalności, historią spłat, okresem przedawnienia, rodzajem dłużnika, rodzajem i poziomem zabezpieczeń oraz ich wartością rynkową, oceną prawdopodobieństwa ściągalności należności. 3. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w; a) wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację, oraz papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne określone w pkt b oraz dłużne papiery wartościowe, b) Instrumenty Rynku Pieniężnego, c) jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, d) depozyty. 1) W celu zwiększenia stopy zwrotu i dywersyfikacji lokat Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego. Podstawą doboru lokat w tym przypadku są zasady i cel polityki inwestycyjnej, rodzaje i kryteria doboru lokat stosowane przez te podmioty, uzyskiwane przez nie wyniki inwestycyjne, ocena stopnia ryzyka braku płynności lokaty w jednostki uczestnictwa oraz poziom opłat pobieranych od uczestników funduszu. 2) W celu zapewnienia płynności i sprawności zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu, Fundusz lokuje środki w dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, kierując się ocenami sytuacji makroekonomicznej w kraju i na świecie, sytuacji fundamentalnej emitentów oraz przy uwzględnieniu płynności, rentowności i bezpieczeństwa inwestycyjnego lokat. 4. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych będące organem Funduszu Fundusz jest zarządzany przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 81, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000303993 (zwane dalej Towarzystwem ). 5. Podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Warszawie (02-703) przy ul. Bukowińskiej 22 lok. 8b, wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000314495 z kapitałem zakładowym 5.534.251 zł w pełni opłaconym; NIP 5213503265. 6. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Dniem bilansowym jest dzień 31 grudnia 2013 roku. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie Funduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 86
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 7. Kontynuowanie działalności przez Fundusz Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu. 8. Podmiot, który przeprowadził badanie finansowego Badanie finansowego zostało przeprowadzone przez Agnieszkę Skrzyczyńską AUDYT i DORADZTWO z siedzibą w Pruszkowie (05-800) ul. Dobra 20/12, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3557. 9. Serie i Emisje certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu Do dnia bilansowego Fundusz wyemitował jedną serię certyfikatów inwestycyjnych, serię A. Dane dotyczące serii certyfikatów inwestycyjnych Seria A - wyemitowano 40 certyfikatów inwestycyjnych, data przydziału 13 05.2011 r., (umorzono 21 sztuk, pozostało 19) po podziale 1 900. W dniu 19.07.2013 r. fundusz dokonał podziału Certyfikatów Inwestycyjnych w ten sposób, że 1 (stownie: jeden) Certyfikat Inwestycyjny przed podziałem odpowiadać będzie 100 (słownie: sto) Ceryfikatom Inwestycyjnym po podziale. Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku. 10. Waluta Zgodnie z 32 pkt 1 i 2 Rozporządzenia MF z dnia 24.12.2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 249 poz. 1859), sprawozdanie finansowe sporządzone jest polskiej, a zawarte w nim informacje wykazane są w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 87
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT wg ceny nabycia 2013-12-31 2012-12-31 wg wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach Akcje - - - - - - Warranty subskrypcyjne - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - Prawa poboru - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - Listy zastawne - - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - 159 176 1,69% Instrumenty pochodne - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - - - - Jednostki uczestnictwa - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - Wierzytelności 517 1 522 27,42% 225 225 2,17% Weksle - - - - - - Depozyty - - - 1 000 1 011 9,72% Waluty - - - - - - Nieruchomości - - - - - - Statki morskie - - - - - - Inne - - - - - - Suma: 517 1 522 27,42% 1 384 1 412 13,58% Tabela główna Zestawienia lokat może nie uzgadniać się do Bilansu w części Składników lokat notowanych i nienotowanych w odniesieniu do instrumentów pochodnych. Pozycja Instrumenty pochodne w Tabeli głównej Zestawienia lokat przedstawia instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały dodatnią lub ujemną wycenę. Instrumenty pochodne, które na dzień bilansowy miały ujemną wycenę są w Bilansie ujmowane w części Zobowiązania. W przypadku gdy określone pole tabeli nie znajduje zastosowania odnośnie do danego składnika lokat, przyjmuje ono symbol - i oznacza to samo co wyrażenie nie dotyczy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 88
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WIERZYTELNOŚCI GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKO- POLSKIM GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKO- POLSKIM LUDOWY BANK SPÓŁ- DZIELCZY W STRZAŁKO- WIE WE WSCHOWIE GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKO- POLSKIM GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKO- POLSKIM WE WSCHOWIE W TORUNIU W TORUNIU Nazwa i rodzaj podmiotu GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKO- POLSKIM GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKO- POLSKIM LUDOWY BANK SPÓŁDZIELCZY W STRZAŁKOWIE WE WSCHOWIE GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKOPOLSKIM GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKOPOLSKIM WE WSCHOWIE W TORUNIU W TORUNIU Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Polska - PIENIĘŻNE Polska - PIENIĘŻNE Polska - PIENIĘŻNE Polska - PIENIĘŻNE Polska - PIENIĘŻNE Polska - PIENIĘŻNE Polska - PIENIĘŻNE Polska - PIENIĘŻNE świadczenia Liczba wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy udział w aktywach 2 848 1 90 343 6,18% 3 076 1 90 356 6,41% 483 1 18 93 1,67% 2 730 1 161 447 8,05% 660 1 30 111 2,00% 680 1 12 56 1,01% 3 128 1 87 87 1,57% 1 434 1 7 7 0,13% Polska - PIENIĘŻNE 501 1 22 22 0,40% Suma: 517 1 522 27,42% 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 89
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 BILANS 2013-12-31 2012-12-31 I. Aktywa 5 552 10 396 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 004 8 981 2) Należności 26 3 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - 176 - dłużne papiery wartościowe - 176 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 522 1 236 - dłużne papiery wartościowe - - 6) Nieruchomości - - 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania 117 102 lii. Aktywa netto (I-II) 5 435 10 294 IV. Kapitał funduszu 4 340 10 000 1) Kapitał wpłacony 10 000 10 000 2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -5 660 - V. Dochody zatrzymane 90 271 1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 44 246 2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 46 25 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 005 23 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 5 435 10 294 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie 1 900 40 A 1 900 40 aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 860,67 257 347,29 Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 2 860,67 257 347,29 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 900 40 A 1 900 40 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - - Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 2 860,67 257 347,29 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 1 2 3 l. Przychody i lokat 177 528 Dywidendy i inne udziały w zyskach - - Przychody odsetkowe 177 519 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych - - Pozostałe - 9 II. Koszty funduszu 379 364 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 208 255 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 20 16 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 27 27 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 90
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 1 2 3 Usługi w zakresie rachunkowości 45 60 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 16 - Usługi prawne 2 1 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 - Koszty odsetkowe - - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych - - Pozostałe 60 5 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo - - IV. Koszty funduszu netto (II-III) 379 364 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -202 164 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 003 26 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym 21 8 - z tytułu różnic kursowych - - 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym 982 18 - z tytułu różnic kursowych - - VII. Wynik z operacji (V+-VI) 801 190 Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 421,49 4 754,49 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 421,49 4 754,49 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 1 2 3 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 10 294 10 104 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy 801 190 a) przychody z lokat netto -202 164 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 21 8 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 982 18 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 801 190 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat - - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) -5 660 - a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) - - b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) - 5 660-6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) -4 859 190 7. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 5 435 10 294 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 7 295 10 216 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 91
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 1 2 3 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale na serie A Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 881 - Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 21 - Saldo zmian 1 860-2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu w podziale na serie A Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 921 40 Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 21 - Saldo zmian 1 900 40 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych A 1 900 40 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Data wyceny Data wyceny 1. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (*) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 257 347,29 2012-12-31 252 592,80 2011-12-31 2. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 2 860,67 2013-12-31 257 347,29 2012-12-31 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (**) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -98,89% - 1,88% - 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 2 860,67 2013-12-31 254 808,98 2012-03-30 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny baz podziału na serie 273 079,11 2013-06-28 257 347,29 3012-12-31 6. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 2 860,67 2013-12-31 257 347,29 2012-12-31 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 2 860,67-257 347,29 - IV. udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym (**): 5,20% 3,56% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 2,85% 2,50% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 0,27% 0,16% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,37% 0,26% Usługi w zakresie rachunkowości 0,62% 0,59% Usługi w zakresie zarządzanie aktywami funduszu 0,22% - (*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna. (**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 92
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) 662 2 849 I. Wpływy 1 430 9 915 Z tytułu posiadanych lokat 199 432 Z tytułu zbycia składników lokat 1 231 9 483 Pozostałe - - II. Wydatki 748 7 066 Z tytułu posiadanych lokat - - Z tytułu nabycia składników lokat 353 6 710 Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 192 254 Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Z tytułu opłat dla depozytariusza 16 15 Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 25 25 Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - - Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 57 45 Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami 16 - Z tytułu usług prawnych 1 1 Z tytułu posiadania nieruchomości - - Pozostałe 88 16 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (l-ll) -5 659 - I. Wpływy - - Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu zaciągniętych kredytów - - Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - Odsetki - - Pozostałe - - II. Wydatki 5 659 - Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 5 659 - Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów - - Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu wypłaty przychodów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Odsetki - - Pozostałe - - C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B) -4 977 2 849 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 8 981 6 132 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 4 004 8 981 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 Nota -1 Polityka Rachunkowości Funduszu 1. Ujawnienia i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2013 r. poz. 330) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdania finansowe sporządza się dwa razy w roku, jako: - półroczne sprawozdanie finansowe, - roczne sprawozdanie finansowe. Sprawozdanie finansowe sporządza się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w języku polskim i polskiej. Sprawozdanie finansowe Funduszu składa się z: - wprowadzenia do finansowego, - zestawienia lokat, - bilansu, - rachunku wyniku z operacji, - zestawienia zmian w aktywach netto, - rachunku przepływów pieniężnych, - not objaśniających, - informacji dodatkowej. 2. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 3) Jeżeli transakcja kupna-sprzedaży papieru wartościowego w wyniku braku potwierdzenia została ujęta w księgach rachunkowych w następnym dniu po dniu zawarcia transakcji wynikającym z pierwotnego dokumentu, to w przypadku papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, do wyceny przyjmuje się wszystkie parametry wynikające z umowy kupna/sprzedaży oraz rzeczywistą datę rozliczenia (datę przepływów pieniężnych). 4) Aktywa i pasywa funduszu, których wartość wyrażona jest obcej ujmowane są w księgach Funduszu po przeliczeniu ich wartości na walutę polską z zastosowaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia ich w księgach rachunkowych. 5) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. 6) Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa. 7) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 8) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 9) W odniesieniu do akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo potwierdza, czy Fundusz skorzysta z tych praw. Również Towarzystwo każdorazowo w przypadku uzyskania odpowiedniej informacji odnośnie zaistnienia ww. praw uzgadnia z Depozytariuszem stopień jej prawidłowości i wiarygodności. Depozytariusz zobowiązuje się również do dołożenia wszelkich starań w celu uzyskania informacji o ww. prawach. 10) W przypadku należnej dywidendy z akcji notowanych na rynkach zagranicznych Towarzystwo każdorazowo przekazuje depozytariuszowi informację, czy Fundusz będzie ubiegał się o zwrot części podatku na podstawie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. 11) Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne i po spełnieniu warunków określonych w prospekcie emisyjnym. 12) Nabyte składniki aktywów ujmuje się w księgach w cenach nabycia i wycenia zgodnie z obowiązującymi Fundusz regulacjami prawa i zapisami statutowymi. 13) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 14) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 15) Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, niepowodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego emitenta, ujmuje się w ewidencji analitycznej, w której dokonuje się zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. 16) Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej metody wyceny: Dla papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku według wartości ustalonej w stosunku do ich nominału, a skumulowane odsetki wykazuje się w pozycji, do której zakwalifikowano papiery wartościowe. Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej przy zastosowaniu efektywnej MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 94
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie z wartością ustaloną w stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). Saldo tego konta zawiera również wszystkie zakupione odsetki od tego typu papierów wartościowych. Notowane na rynku aktywnym dłużne papiery wartościowe po dniu ostatniego notowania wyceniane są do dnia wykupu metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej wyliczonej od ceny ostatniego notowania dłużnego papieru wartościowego. Przy czym skutki takiej wyceny zalicza się do niezrealizowanego zysku/straty z wyceny. 17) W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego wycenianego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży. 18) Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela inwestycyjnego sprzedawanych instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników lokat Funduszu. 19) Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO. 20) W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawianych opcji uznaje się, iż wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. 21) Odsetki od posiadanych lokat inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej (w tym środków pieniężnych na rachunkach Funduszu) nalicza się w każdym dniu wyceny funduszu, zgodnie z prospektem emisyjnym danego papieru wartościowego, bądź też innym dokumentem (umową) dotyczącym tej lokaty. 22) Odsetki od lokat wycenia się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel. 23) Zmiany wartości papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, wyceniane w skorygowanej cenie nabycia, wykazuje się na odrębnych kontach - różnic kursowych (przychody/koszty z tytułu różnic kursowych) oraz odpisu dyskonta lub amortyzacji premii (przychody/koszty odsetkowe). Nie wyodrębnia się różnic kursowych od należności odsetkowych i wyceny w skorygowanej cenie nabycia. 24) Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki. Do wyliczeń stosuje się XIRR, XNPV narzędzia dostępne w arkuszu kalkulacyjnym MS Excel. 25) Na dzień nabycia pakiety wierzytelności ujmowane są w wysokości ceny nabycia. W przypadku gdy termin płatności za dany pakiet jest odroczony, wartość początkowego ujęcia jest ustalana poprzez zdyskontowanie ceny za pakiet przy wykorzystaniu stopy dyskonta odzwierciedlającej termin płatności oraz kosztu zewnętrznego finansowania Funduszu. Metody wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji a) Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia finansowego. b) aktywów i pasywów Funduszu jest ustalana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz z uwzględnieniem, przewidzianych prawem, szczególnych zasad wyceny aktywów i pasywów funduszy inwestycyjnych. c) Dniem Wyceny jest: - dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu, - ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, - dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, - inny dzień - ustalony uchwałą Zgromadzenia Inwestorów. d) Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowiązania Funduszu. e) Fundusz wykazuje w księgach należności z tytułu nieopłaconej w pełni ceny emisyjnej wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych. f) Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu. g) Aktywa Funduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia finansowego, z zachowaniem zasad określonych w artykułach poniższych. h) Aktywów Funduszu, Aktywów Netto Funduszu oraz Aktywów Netto przypadająca na Certyfikat Inwestycyjny ustalana jest na każdy Dzień Wyceny w następującym po nim dniu roboczym według wartości w Dniu Wyceny. Wycena aktywów dokonywana jest w oparciu o ostatnio dostępne kursy z głównego, aktywnego rynku na godzinę określoną w Statucie Funduszu (np. na godz 23.00 czasu polskiego) w Dniu Wyceny. i) Aktywów Netto Funduszu na Dzień Wyceny ustala się pomniejszając Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. j) Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny na Dzień Wyceny jest ustalana przez podzielenie Wartości Aktywów Netto na dany Dzień Wyceny przez całkowitą, wyemitowaną i niewykupioną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych w tym Dniu Wyceny. k) Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Ewidencji Uczestników Funduszu na ten Dzień Wyceny. 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 95
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 I) Wydanie i wykup certyfikatów inwestycyjnych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu wpisu do rejestru certyfikatów inwestycyjnych prowadzonego przez Towarzystwo. Informację o wydaniu i wykupie Towarzystwo przekazuje depozytariuszowi. m) Aktywów Netto i Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalane są z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. n) godziwa Wierzytelności będzie ustalana w oparciu o art. 30 ust. 1 pkt 1) Statutu. godziwa wierzytelności będzie wyliczana oddzielnie dla każdego Pakietu Sekurytyzowanych Wierzytelności. Model wyceny służący do wyliczenia wartości godziwej uwzględniać będzie ryzyka finansowe. o) Na każdy dzień bilansowy wartość zakupionych pakietów wierzytelności ustalana jest przez podmiot, z którym Fundusz zawrze umowę na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami Funduszu, według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu wyceny. godziwą na dzień bilansowy stanowi szacowana wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących danego pakietu, zdyskontowanych do dnia wyceny z wykorzystaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka oraz implikowanej aktualnej marży kredytowej. Na przepływy pieniężne uwzględnione w modelu składa się cena nabycia pakietu wierzytelności, suma planowanych wpływów z tytułu odzyskanych wierzytelności ( odzysków ) i suma planowanych wypływów z tytułu ponoszonych kosztów windykacji. Podstawowe parametry modelu, tj. wpływy z tytułu odzyskanych wierzytelności i rozchody z tytułu ponoszonych kosztów windykacji ustalane są na podstawie szacunków Zarządu Towarzystwa odnośnie do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych wierzytelności oraz poziomu wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Metodologia i założenia zastosowane przy szacowaniu zarówno wysokości jak i momentów przyszłych przepływów pieniężnych są regularnie przeglądane i uaktualniane w razie potrzeby. Powyższe szacunki wartości efektów windykacji mogą ulec zmianie w przyszłości, jak również rzeczywiste efekty windykacji mogą istotnie odbiegać od powyższych szacunków. W modelu wyceny pakietów wierzytelności własnych będą uwzględnione tylko koszty bezpośrednio związane z zakupionym pakietem, tj. - koszty przeglądu i przyjęcia dokumentacji od zbywcy pakietu wierzytelności własnych, - koszty ustalenia danych telefonicznych i adresowych dłużników, - koszty listów poleconych wysyłanych do dłużników, - koszty rozmów telefonicznych przeprowadzonych z dłużnikami, - przygotowanie i zawarcie umowy ugody pozasądowej, - ustalenie majątku dłużnika, - koszty wpisów sądowych, - zaliczki na koszty komornicze. Każda kategoria kosztów ma przypisaną jednostkową wartość i jest wyliczana na podstawie informacji o liczbie wierzycieli w danym pakiecie oraz nominalnej wartości wierzytelności w danym pakiecie. Jeśli nie istnieją przesłanki zmiany ustalonego poziomu marży kredytowej, jej wartość dla danego pakietu pozostaje stała i niezmienna na potrzeby kalkulacji wartości godziwej przez cały okres windykacji danego pakietu - w przeciwieństwie do stopy procentowej wolnej od ryzyka, która jest każdorazowo aktualizowana na każdy dzień bilansowy. Zmiana wyceny z tyt. zmiany stopy procentowej wolnej od ryzyka odnoszona jest na kapitał z aktualizacji wyceny. 4. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku Składniki lokat notowanych na Aktywnym rynku wyceniane są w sposób następujący: 1) godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku. 2) Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33. Statutu. 3) Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku Aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w art. 33 Statutu. W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium: - liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub - ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub - kolejność wprowadzenia do obrotu, lub - możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2. art. 29, Statutu dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Kryterium wyboru rynku głównego jest skumulowany wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 96
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ust. 1 art. 29 Statutu, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23:00. Wybór godziny 23:00 uzasadniony jest następującymi okolicznościami: - o godzinie 23:00 w przypadku GPW dostępne są kursy zamknięcia, - o godzinie 23:00 w przypadku giełdowych rynków europejskich, północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich dostępne są kursy zamknięcia. Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych niniejszego artykułu będą wyceniane papiery wartościowe będące lokatami Funduszu, które w szczególności obejmują: - Instrumenty Rynku Pieniężnego - dłużne papiery wartościowe, takie jak obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne weksle. 5. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) dłużne papiery wartościowe, takie jak obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne, weksle oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego będące papierami wartościowymi - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, 2) depozyty - w wartości godziwej wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek; przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, 3) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, 4) wierzytelności i inne prawa majątkowe wynikające z umów o subpartycypację - w oparciu o model wyceny wierzytelności dostosowany do wyceny aktywów finansowych według wartości godziwej. godziwa wierzytelności będzie wyliczana oddzielnie dla każdego Pakietu Sekurytyzowanych Wierzytelności. Model wyceny służący do wyliczenia wartości godziwej uwzględniać będzie m.in. parametry dotyczące prognozowanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w szczególności z tytułu spłat poszczególnych wierzytelności, kosztów dochodzenia wierzytelności i windykacji, wieku wierzytelności, a także uwzględniać będzie ryzyka finansowe. Opis szczegółowych metod wyceny wierzytelności Fundusz określa w polityce rachunkowości Funduszu wykazywanej w sprawozdaniu finansowym Funduszu. Wyliczenie wartości godziwej wierzytelności na podstawie modelu wyceny dokonywane będzie przez podmiot, z którym Fundusz zawrze umowę o zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami Funduszu. ta będzie dostarczana Funduszowi oraz Depozytariuszowi w terminach umożliwiających ustalenie Wartości Aktywów Nettd oraz Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny. 5) w przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia, 6) modele wyceny, o których mowa w ust. 1, będą stosowane w sposób ciągły. Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata, 7) modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, o których mowa w pkt 1, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 6. Zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych. 7. Zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie metod wyceny oraz sposobu sporządzania finansowego NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2013-12-31 2012-12-31 Należności 26 3 Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek 1 3 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek - - Pozostałe 25-10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 97
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2013-12-31 2012-12-31 Zobowiązania 117 102 Z tytułu nabytych aktywów - - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne - - Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu rezerw 110 96 Pozostałe składniki zobowiązań 7 6 Faktury opłacone przez TFI - 2 NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH na dzień bilansowy w danej walucie 2013-12-31 2012-12-31 na dzień bilansowy finansowego na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy finansowego I. Banki /waluty 4 004 8 981 RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. 4 004 8 981 PLN 4 004 4 004 8 981 8 981 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRA- WOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy finansowego na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy finansowego II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych 5 656 6 840 PLN 5 656 5 656 6 840 6 840 NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 2013-12-31 2012-12-31 na dzień bilansowy finansowego na dzień bilansowy finansowego III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 98
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 NOTA-5 I. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ (*) na dzień bilansowy finansowego 2013-12-31 2012-12-31 udział w aktywach () na dzień bilansowy finansowego udział w aktywach () Środki pieniężne i ekwiwalenty 4 004 72,13% 8 981 86,39% Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - 176 1,69% Dłużne papiery wartościowe - - 176 1,69% Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 522 27,42% 1 236 11,89% Depozyty - - 1 011 9,72% Wierzytelności 1 522 27,42% 225 2,17% Suma: 5 526 99,55% 10 393 99,97% (*) Jako aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej traktuje się środki pieniężne, depozyty oraz stałokuponowe i zerokuponowe dłużne instrumenty finansowe. NOTA-5 II. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (**) (***) na dzień bilansowy finansowego 2013-12-31 2012-12-31 udział w aktywach () na dzień bilansowy finansowego udział w aktywach () Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - - - Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - - - - Zobowiązania - - - - Suma: - - - - [**) Jako aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się zmieńnokuponowe dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia. (**) Jako zobowiązania obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej traktuje się instrumenty pochodne na stopę procentową, których wycena na dzień bilansowy jest ujemna, oraz inne zobowiązania o zmiennym oprocentowaniu. NOTA-5 III RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI na dzień bilansowy finansowego 2013-12-31 2012-12-31 udział w aktywach () na dzień bilansowy finansowego udział w aktywach () 1 2 3 4 5 Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym, w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń (****) 5 552 100,00% 10 396 100,00% Środki na rachunkach bankowych 4 004 72,13% 8 981 86,39% Należności 26 0,45% 3 0,03% 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 99
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 1 2 3 4 5 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - 176 1,69% Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 522 27,42% 1 236 11,89% Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (*****) 4 870 87,73% 9 206 88,56% GOSPODARCZY W GORZOWIE WIELKOPOL. 866 15,60% 225 2,17% Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 866 15,60% 225 2,17% RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. 4 004 72,13% 8 981 86,39% Środki na rachunkach bankowych 4 004 72,13% 8 981 86,39% (****) Za maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym traktuje się poziom 100% wartości bilansowej brutto środków pieniężnych, depozytów, należności, dłużnych instrumentów finansowych i niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, których wycena na dzień bilansowy jest dodatnia oraz transakcji typu buy-sell-back. (*****) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w/u danego emitenta w aktywach. NOTA-5 IV. RYZYKO WALUTOWE (******) na dzień bilansowy składnika 2013-12-31 2012-12-31 na dzień bilansowy finansowego udział w aktywach () na dzień bilansowy składnika na dzień bilansowy finansowego udział w aktywach (). Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat w podziale na kategorie bilansowe (******) - - - - - - Suma: - - - - - - (******) Za znaczącą koncentrację ryzyka walutowego traktuje się poziom 10% udziału lokat w danej walucie w aktywach. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 100
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji otwartej pozycji 2013-12-31 przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji otwartej pozycji 2012-12-31 przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU 2013-12-31 2012-12-31 I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: - - Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - - Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - - II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: - - Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - - Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - - III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych - - IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych - - NOTA-8 I. ZACIĄ- GNIĘTE I WYKO- RZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kredytu/ pożyczki Waluta udział w aktywach 2013-12-31 Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty kredytu/ pożyczki Waluta Termin spłaty Warunki oprocentowania Zabezpieczania 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 101
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 NOTA-8 I. ZACIĄ- GNIĘTE I WYKO- RZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KRE- DYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kredytu/ pożyczki Waluta udział w aktywach 2012-12-31 Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty kredytu/ pożyczki Waluta Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabez pieczenia NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota pożyczki w chwili udzielenia Kwota pożyczki w chwili udzielenia pożyczki 2013-12-31 Waluta udział w aktywach Termin spłaty Warunki oprocentowania Zabezpieczenia NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE Siedziba spółki Kwota pożyczki w chwili udzielenia Kwota pożyczki w chwili udzielenia pożyczki 2012-12 -31 Waluta udział w aktywach Termin spłaty Warunki oprocentowania Zabezpieczenia NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU na dzień bilansowy w danej walucie 2013-12-31 2012-12-31 na dzień bilansowy finansowego na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy finansowego 1 2 3 4 5 1 Aktywa - 5 552-10 396 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 4 004-8 981 PLN 4 004 004 8 981 8 981 2) Należności 26-3 PLN 26 26 14 3 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - - - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - - 176 - dłużne papiery wartościowe - - - 176 PLN - - 176 176 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 102
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 1 2 3 4 5 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym - 1 522-1 236 PLN 1 522 1 522 1 236 1 236 - dłużne papiery wartościowe - - - - 6) Nieruchomości - - - - 7) Pozostałe aktywa - - - - II. Zobowiązania - 117-102 PLN 117 117 102 102 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane Ujemne różnice kursowe zrealizowane Ujemne różnice kursowe niezrealizowane Dodatnie różnice kursowe zrealizowane Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane Ujemne różnice kursowe zrealizowane Ujemne różnice kursowe niezrealizowane 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Akcje - - - - - - - - Warranty subskrypcyjne - - - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - - - Prawa poboru - - - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - - - Listy zastawne - - - - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - - - - - Instrumenty pochodne - - - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - - - - - - Jednostki uczestnictwa - - - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - - - Wierzytelności - - - - - - - - Weksle - - - - - - - - Depozyty - - - - - - - - 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 103
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Waluty - - - - - - - - Nieruchomości - - - - - - - - Statki morskie - - - - - - - - Inne - - - - - - - - NOTA-10 I. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU LOKAT od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 21-23 8 18 Dłużne papiery wartościowe 21-23 8 18 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - 1 005 - - Wierzytelności - 1 005 - - Nieruchomości - - - - Pozostałe - - - - Suma: 21 982 8 18 od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 NOTA-10 II. WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU w okresie sprawozdawczym w okresie sprawozdawczym I. Wypłacone przychody z lokat - - Dywidendy i inne udziały w zyskach - - Przychody odsetkowe - - Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych - - Pozostałe - - II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat - - Suma: - - NOTA-10 III. WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT 1. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych w okresie sprawozdawczym od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów Wpływ na wartość aktywów netto w okresie sprawozd a wczym Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów Wpływ na wartość aktywów netto MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. 104
MSIG 197/2014 (4576) poz. 13766 13766 NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 w okresie sprawozdawczym w okresie sprawozdawczym Wynagrodzenie dla Towarzystwa - - Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza - - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - Koszty odsetkowe - - Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych - - Pozostałe - - W tym pozostałe składniki kosztów - - NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 w okresie sprawozdawczym w okresie sprawozdawczym z tytułu wynagrodzenia stałego 208 255 z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania - - Suma: 208 255 NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 w okresie sprawozdawczym w okresie sprawozdawczym Informacja dodatkowa 1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy: Nie dotyczy. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym: Nie dotyczy. 3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi mi finansowymi: Nie dotyczy. 4. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz: Nie istnieje niepewność co do możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w dającej się określić przyszłości. 5. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian: Wszystkie informacje, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian zostały przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 6. Pozostałe informacje: Działając na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 roku w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 roku poz. 538), Zarząd Towarzystwa przyjął do stosowania politykę zarządzania ryzykiem uchwałą z dnia 31 lipca 2013 roku. Warszawa, dnia 14 kwietnia 2014 roku 10 PAŹDZIERNIKA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 105