Relative Strength Index (63.9595) MACD (1.1872) WIG2 (2,5.77, 2,538.3, 2,51.9, 2,529.55, -3.61987)? 2 1-1 -2 258 25 25 25 25 25 252 251 2 29 28 2 2 2 2 2 22 21 2 239 238 23 23 23 23 23 232 231 x1 2 31 7 1 21 28 August 9 16 23 6 13 2 27 11 18 27 3 8 15 2 218 1 - Azoty 2 - Kęty 3 - Mirbud - Pekao SA Byki Niedźwiedzie 1 - Cyfrowy Polsat 2 - Budimex 3 - Kernel - PFleiderer ku nieboskłonom To co ważne zdarzyło się we czwartek. Tego dnia kurs sforsował najważniejsze opory - maksimum z 23/2 XI - 2515-2518 pkt., oraz maksimum z końca listopada - 26 pkt. Tym samym byki otworzyły w sposób bardzo poważny drogę na kolejne roczne maksima. Przed nimi pozostało do pokonania październikowolistopadowe maksimum 2566 pkt. pokrywający się z trzema czarnymi krukami z 1 XI - 259 pkt. Po tym należy oczekiwać ruchu wzrostowego co najmniej w okolice 261-26 pkt. Najważniejsze wsparcie tegoroczne minimum - 2 pkt. z 3 I. Poniżej znajdują się grudniowe minima strefa 23-2375 pkt. Jej pokonanie dołem przeniesie uczestników rynku do średnioterminowego trendu spadkowego choć powrót poniżej środowego minimum będzie bardzo źle postrzegane. Kolejne wsparcie to dno uszka formacji filiżanki z uszkiem - 2338 pkt. Na obecnych poziomach nie występują już inne istotny opory. Nadal nie zmienia się perspektywa długoterminowa - tu przewagę na tym rynku utrzymuje popyt i będzie tak co najmniej do momentu wyłamania minimum dużej białej świecy z 12 lipca - 2297 pkt. Dodatkowo dno konsolidacji (rejon 22-9) z przełomu VI/VII stanowi nadal kluczową strefę wsparcia. Na wykresie tygodniowym pojawił się duży biały korpus neutralizujący ten najważniejszy czarny z rozpoczynającego tydzień grudnia. Średnie wykładnicze z 15/5 sesji tworzą tym razem strefę wsparcia 259-2 pkt. Dzienny wskaźnik adx(1) - (17 pkt) stabilizuje się gotując się do nowego trendu. Co ciekawe i dziwne, sesja czwartkowa nie przeniosła go do stanu utrendowienia pomimo, iż tego dnia miał miejsce największy jednosesyjny ruch w górę od stycznia 217 r. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -8 Warszawa, infolinia: 81 321 56, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (.335) 2 1-1 Azoty Kurs - 73, zł. Relative Strength Index (58.5873) -GRUPAAZOTY (73.9, 7.1, 72., 73., -.9) 8 81 8 79 78 77 76 Czwartkowy biały korpus przenosi środek ciężkości na popyt. Spadek poniżej minimum z tego dnia - 69,25 zł., będzie przykrą niespodzianką dla popytu i również zamknie naszego byka. 75 7 73 72 71 69 68 67 66 65 6 63 2 2 1 1 7 1 21 28 st 9 16 23 6 13 2 27 x1 11 18 27 3 8 15 2 218 MACD (5.36151) Kęty Kurs - 7, zł. Relative Strength Index (61.7897) -KETY (7., 1., 7., 7., -1.) 2 15 1 5 395 39 385 38 Tydzień z historycznym maksimum, to może pobudzić do kontynuacji. Jeśli jednak nastąpi sforsowanie dołem 382, zł. wówczas zamkniemy naszego byka. 375 31 7 1 21 28 9 16 23 6 August 13 2 27 11 18 27 3 8 15 22 218 2 2 1 1 MACD (.1625) Relative Strength Index (68.89) MIRBUD (1.28, 1.28, 1.2, 1.2, +.).1. -.1 -.2 -.3 1.35 Mirbud Kurs - 1,27 zł. Dwa duże białe korpusy i środek ciężkości przeniesiony na korzyść popytu wyraźnie do góry. Jednakże spadek kursu poniżej 1,16 zł. zamknie byka. 1. 1.25 1.2 1.15 1.1 9 16 23 6 8 2 1 x1 22 13 2 27 11 18 27 3 8 15 218 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -8 Warszawa, infolinia: 81 321 56, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (1.61333) Relative Strength Index (65.63) 1-1 -2 Pekao SA Kurs - 13, zł. Ubiegło tygodniowy dynamizm popytu w cenie. Jeśli jednak dojdzie do spadku poniżej 126, zł. wówczas zamkniemy byka. 2-PEKAO (13., 13., 133., 13., -.2) 136 135 13 133 132 131 1 129 128 127 126 125 12 123 122 121 12 119 118 117 116 x1 2 1 21 28 9 16 23 6 13 2 27 11 18 27 3 218 8 15 2 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -8 Warszawa, infolinia: 81 321 56, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-.6753) Cyfrowy Polsat Kurs - 2,1 zł. Relative Strength Index (5.3315) 2-CYFRPLSAT (2.8, 2., 2.2, 2.1, +.2) 27. Zatrzymanie nie pierwszym oporze i odpadnięcie robią złe wrażenie. Trzy Czarne Kruki dopełniają negatywnego obrazu. Ruch ponad 25, zł. da bykom szansę i zamknie niedźwiedzia. 26.5 26. 25.5 25. 2.5 2. 23.5 x1 1 9 16 23 6 13 2 27 11 18 27 3 8 15 2 218 MACD (2.583) Budimex Kurs - 26, zł. -5 Relative Strength Index (.9898) -BUDIMEX (25., 26., 23., 26., +3.) 235 2 Dwa czarne korpusy z przełomu roku i byki mają kłopoty. Ruch ponad 22, zł. może pomóc bykom oraz zamknie niedźwiedzia. 225 22 215 21 25 2 195 19 185 18 175 2 1 9 16 23 6 13 2 27 11 18 27 3 8 15 2 218 MACD (-.5689) Relative Strength Index (53.6398) -KERNEL (9., 9., 8., 9., +.) -1-2 -3 2 Kernel Kurs - 9, zł. Środowy górny cień pokazują chwilową niemoc byków i wzrost szansy podaży. Powrót ponad 53,8 zł. sprawi, że zamkniemy naszego niedźwiedzia, a byki dostaną swoją szansę. 55 5 1 1 x1 9 16 23 6 13 2 27 11 18 27 3 8 15 22 218 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -8 Warszawa, infolinia: 81 321 56, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-.68139).5. -.5-1. Pfleiderer Kurs - 33,75 zł. -1.5 Relative Strength Index (35.611) -PFLEIDERER vel GRaJeWo (3., 3., 33.7, 33.7, -.1) 7 6 5 3 2 1 39 38 37 Dużo czerni przestrzega przed mogącą pojawić się kolejną akcją podażową. Byki może uratować powrót ponad 36, zł., który zamknie niedźwiedzia. 36 35 3 33 32 1 x1 9 16 23 6 13 2 27 11 18 27 3 8 15 2 218 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -8 Warszawa, infolinia: 81 321 56, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -8 Warszawa, infolinia: 81 321 56, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-8 Warszawa, tel.: +8 22 53 95 555, fax.: +8 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 58 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 52 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 51 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 5 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z lutego 199 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 199 nr 2 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -8 Warszawa, infolinia: 81 321 56, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl