OCENA PRZEBIEGU PRYWATYZACJI MAJĄTKU SKARBU PAŃSTWA W 2005 ROKU

MINISTERSTWO SKARBU PAŃSTWA OCENA PRZEBIEGU PRYWATYZACJI MAJĄTKU SKARBU PAŃSTWA W 2005 ROKU Warszawa, 18 kwietnia 2006 r.

Spis treści str. 1. Podstawy prawne...3 2. Założenia i cele prywatyzacji...3 3. Warunki realizacji celów prywatyzacji...4 3.1 Zasoby majątku państwowego...4 3.2 Regulacje prawne...5 4. Programy realizowane przez MSP...7 4.1. Komercjalizacja...7 4.2 Prywatyzacja poprzez obejmowanie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym spółek Skarbu Państwa...7 4.3 Prywatyzacja pośrednia (kapitałowa)...7 4.4. Nieodpłatne udostępnianie akcji/udziałów Skarbu Państwa uprawnionym pracownikom, rolnikom i rybakom...22 4.5. Pomoc publiczna...23 4.6. Prywatyzacja bezpośrednia...24 4.7. Narodowe Fundusze Inwestycyjne...25 5. Prywatyzacja realizowana przez inne niż MSP organy państwowe.26 5.1. Prywatyzacja mienia rolnego Skarbu Państwa...26 5.2. Prywatyzacja mienia wojskowego Skarbu Państwa...27 6. Udział Ministerstwa Skarbu Państwa w realizacji zobowiązań ustawowych...29 6.1. Wypłaty rekompensat z tytułu niepodwyższania płac w sferze budżetowej oraz utraty niektórych dodatków do rent i emerytur...29 6.2. Reprywatyzacja...29 7. Działania promocyjno-informacyjne...31 8. Przychody z prywatyzacji i dochody budżetowe z tytułu dywidend..31 Załączniki: 1. Przebieg procesów przekształceń własnościowych wg stanu na dzień 31.12.2005r. 2. Przychody z prywatyzacji uzyskane w latach 1991 2005 3. Wykaz spółek (transakcji), w których zbyto akcje udziały należące do Skarbu Państwa w 2005 roku oraz wykaz przedsiębiorstw państwowych sprzedanych w 2005 roku w wyniku prywatyzacji bezpośredniej z art. 39.1.1. uokip. Opracowano w Departamencie Analiz i Prognoz Ministerstwa Skarbu Państwa 2

1. Podstawy prawne Obowiązek opracowania oceny przebiegu prywatyzacji majątku Skarbu Państwa wynika z dwóch ustaw: - ustawy z dnia 26 listopada 1998 r. o finansach publicznych (Dz.U. z 2003 r. Nr 15, poz. 148 z późn. zm.) zgodnie z którą (art. 103 ust 2 pkt 3) ocena przebiegu prywatyzacji majątku Skarbu Państwa wraz ze sprawozdaniem z wykonania budżetu państwa przedkładana jest przez Radę Ministrów - Sejmowi i Najwyższej Izbie Kontroli; - ustawy z dnia 8 sierpnia 1996 r. o zasadach wykonywania uprawnień przysługujących Skarbowi Państwa (Dz.U. z 1996 r. Nr 106, poz. 493, z późn. zm.) na podstawie której (art. 2) Minister Skarbu Państwa ma obowiązek przygotowania i przedkładania Radzie Ministrów sprawozdania z realizacji kierunków prywatyzacji. Przedstawiany dokument oparty został na danych Ministerstwa Skarbu Państwa i prezentuje uwarunkowania prywatyzacji, główne programy i metody jej realizacji, a także informacje o przychodach z prywatyzacji i kierunkach ich rozdysponowania. 2. Założenia i cele prywatyzacji Prowadzona w 2005 roku przez Ministra Skarbu Państwa polityka prywatyzacyjna miała przede wszystkim, podobnie jak w latach poprzednich, na celu korzystną sprzedaż wybranych zasobów majątku państwowego, osiągnięcie zaplanowanych w ustawie budżetowej na 2005 rok przychodów z prywatyzacji, poprawę konkurencyjności polskich podmiotów na rynku krajowym jak i na rynkach zagranicznych poprzez pozyskiwanie stabilnych inwestorów branżowych. Realizowanie projektów prywatyzacyjnych w trybie oferty publicznej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. przyczyniało się do rozwoju polskiego rynku kapitałowego. W szczególności poszerzało to ofertę dla Otwartych Funduszy Emerytalnych poszukujących atrakcyjnych możliwości lokowania zgromadzonych środków. Realizacja poszczególnych projektów prywatyzacyjnych w 2005 roku potwierdziła złożony charakter tych procesów. Na poziom przychodów, poza autonomicznymi decyzjami sprzedającego, wpływa bowiem szereg czynników zewnętrznych. Wielokrotnie, zarówno w Kierunkach prywatyzacji... jak i innych dokumentach MSP, szczegółowo przedstawiano ryzyka związane z realizacją poszczególnych projektów prywatyzacyjnych, a w konsekwencji zagrożenia osiągnięcia zaplanowanej kwoty przychodów z prywatyzacji. Podkreślić należy, że szczególnie istotnymi ryzykami jest nadal ryzyko polityczne, jak również ograniczone społeczne poparcie dla prywatyzacji. Dobór podmiotów przeznaczonych do prywatyzacji podlega częstym zmianom, których przesłanką są m.in. zmiany w koncepcjach restrukturyzacji i konsolidacji branż, a także różnorodne wątpliwości i niepokoje wyrażane np. przez związki zawodowe, lokalne władze samorządowe, media itp. 3

Czynnikiem zwiększającym ryzyko związane z wykonaniem planu przychodów z prywatyzacji jest ich znaczne uzależnienie od dużych projektów, których opóźnienie bądź zawieszenie może w znacznym stopniu utrudnić bądź uniemożliwić realizację planowanych w danym roku przychodów. W 2005 roku kontynuowano wdrażanie nowych zasad nadzoru właścicielskiego nad spółkami z udziałem Skarbu Państwa oraz innymi państwowymi osobami prawnymi, co przyczyniło się do wzmocnienia tego nadzoru, a w konsekwencji do podwyższenia wartości nadzorowanych podmiotów. Ponadto, w 2005 roku opracowane i wdrożone zostały Wytyczne Ministra Skarbu Państwa w sprawie polityki dywidendowej w jednoosobowych spółkach Skarbu Państwa oraz w spółkach z większościowym udziałem Skarbu Państwa (weszły w życie mocą Zarządzenia Ministra Skarbu Państwa z dnia 12 maja 2005 r.). Wytyczne, które wprowadzają jednolity, sparametryzowany sposób ustalania dywidendy, wzmocniły politykę dywidendową Ministra Skarbu Państwa, co pozwoliło na znaczne zwiększenie uzyskanych dochodów budżetowych z tytułu dywidend. 3. Warunki realizacji celów prywatyzacji 3.1 Zasoby majątku państwowego Wartość składników majątku Skarbu Państwa w podmiotach gospodarczych na dzień 31 grudnia 2004 r. wynosiła ok. 130 mld zł. Składały się na nią akcje i udziały o wartości ponad 119 mld zł oraz majątek przedsiębiorstw i banków państwowych o wartości ok. 11 mld zł. Największą wartość mają akcje spółek Skarbu Państwa prowadzących działalność w branży energetycznej, przemyśle naftowo-gazowym, transporcie kolejowym, górnictwie węgla kamiennego i przemyśle chemicznym. Minister Skarbu Państwa wykonywał prawa z akcji lub udziałów o wartości 106 mld zł, w tym: jednoosobowych spółek Skarbu Państwa 57,0 mld zł; spółek publicznych 26,0 mld zł; pozostałych spółkach 23,0 mld zł, a ponadto nadzorował przedsiębiorstwa państwowe i BGK z majątkiem o łącznej wartości 5 mld zł. W ciągu roku 2005 ewidencyjna wartość majątku nadzorowanego przez MSP wzrosła ze 111 mld zł do ok. 124,5 mld zł wskutek ustalenia wartości rynkowej akcji PGNiG S.A. i innych spółek sprywatyzowanych przez giełdę, wzrostu kursów akcji notowanych na GPW, podniesienia kapitałów i wyników działalności gospodarczej nadzorowanych podmiotów. Zasób Własności Rolnej Skarbu Państwa na koniec 2004 roku miał wartość ok. 18 mld zł. Wartość majątku nadzorowanego przez Ministra Skarbu Państwa w latach 2001-2005 przedstawia poniższe zestawienie: 4

Majątek nadzorowany przez Ministra Skarbu Państwa (akcje i udziały w spółkach, majątek przedsiębiorstw państwowych i BGK) Lata Wartość Wartość majątku na 1 Liczba nadzorowanych w mld zł zatrudnionego w mln zł podmiotów 1 2 3 4 2001 77,2 110,29 1 731 2002 66,5 95,00 1 673 2003 86,7 123,86 1 695 2004 109,9 157,14 1 566 2005 124,5 177,86 1 428 Bez majątku rzeczowego (nieruchomości, mienie polikwidacyjne) i dochodzonych wierzytelności i zobowiązań. Dane dotyczące wartości majątku w roku 2005 podano w oparciu o wstępne sprawozdania podmiotów nadzorowanych przez MSP. Ponadto, w gestii Ministra Skarbu Państwa znajduje się tzw. mienie polikwidacyjne. W 2005 roku kontynuowane były prace związane z jego zagospodarowaniem. Wg stanu na dzień 31 grudnia 2004 roku łączna wartość tego majątku wyniosła 126,9 mln zł. W 2005 roku zbyto mienie o wartości ok. 26 mln zł. Ponadto do zasobu nieruchomości Skarbu Państwa, którym gospodarują starostowie wykonujący zadania z zakresu administracji rządowej, przekazano nieruchomości o łącznej wartości ok. 7 mln zł. 3.2 Regulacje prawne W 2005 roku uchwalone zostały dwie ustawy o charakterze ustrojowym: 1) ustawa z dnia 08 lipca 2005 r. o Prokuratorii Generalnej Skarbu Państwa (Dz.U. 2005, Nr 169, poz. 1417), oraz 2) ustawa z dnia 03 czerwca 2005 r. o szczególnych uprawnieniach Skarbu Państwa oraz ich wykonywaniu w spółkach kapitałowych o istotnym znaczeniu dla porządku publicznego lub bezpieczeństwa publicznego (tzw. złote veto ) Dz.U. 2005, Nr 132, poz. 1108. Utworzenie Prokuratorii Generalnej Skarbu Państwa ma na celu wypełnienie dyspozycji zawartej w art. 218 Konstytucji Rzeczypospolitej Polskiej, który stanowi, że organizację Skarbu Państwa oraz sposób zarządzania jego majątkiem określa ustawa. Utworzenie Prokuratorii Generalnej ma na celu zapewnienie w ramach jednej, wyspecjalizowanej instytucji, skutecznego systemu ochrony prawnej interesów Skarbu Państwa. W rezultacie powinno nastąpić częściowe ujednolicenie zastępstwa procesowego Skarbu Państwa, wykonywanego dotąd w sposób zdecentralizowany przez różne organy państwowe (Prokuratoria Generalna rozpoczęła działalność 15 marca 2006 r.). Celem ustawy o szczególnych uprawnieniach Skarbu Państwa oraz ich wykonywaniu w spółkach kapitałowych o istotnym znaczeniu dla porządku publicznego lub bezpieczeństwa publicznego jest wprowadzenie do krajowego porządku prawnego instrumentów umożliwiających zapewnienie ochrony ważnych interesów Państwa w spółkach kapitałowych, choćby z minimalnym udziałem Skarbu Państwa, a posiadających istotne znaczenie dla porządku 5

publicznego lub bezpieczeństwa publicznego. Ustawa opiera się na orzeczeniach Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości, w których uznał on dopuszczalność istnienia w krajowych porządkach prawnych określonych instrumentów zapewniających Państwu wpływ na jego bezpieczeństwo mimo, iż narusza to w jakimś stopniu zasadę swobody przepływu kapitału. Ponadto w 2005 roku przedmiotem prac legislacyjnych Ministerstwa Skarbu Państwa były m.in.: 1) projekt ustawy o zmianie ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji oraz ustawy o zasadach wykonywania uprawnień przysługujących Skarbowi Państwa, przekazany do Sejmu V kadencji 19 października 2005 r. (druk nr 27); została uchwalona przez Sejm 23 marca 2006 r.; 2) projekt autopoprawki do rządowego projektu ustawy o zmianie ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji oraz ustawy o zasadach wykonywania uprawnień przysługujących Skarbowi Państwa; 3) projekt ustawy o zmianie ustawy o zasadach wykonywania uprawnień przysługujących Skarbowi Państwa, przekazany do Sejmu V kadencji 28 listopada 2005 r.; 4) projekt ustawy o realizacji prawa do rekompensaty z tytułu pozostawienia nieruchomości poza obecnymi granicami państwa polskiego, uchwalona w dniu 8 lipca 2005 r. (Dz. U. Nr 169, poz. 1418), 5) projekt ustawy o rekompensatach za przejęte przez Państwo nieruchomości oraz niektóre inne składniki mienia, rozpatrzony przez Radę Ministrów w dniu 3 listopada 2005 r. Najistotniejsze znaczenie dla problematyki prywatyzacji miały inicjatywy wymienione w pkt. 1 i 2 (projekty przyjęte przez Sejm w dniu 23.03.2006 r.). Pozwolą one na wyeliminowanie istniejącej formy organizacyjno-prawnej jaką jest przedsiębiorstwo państwowe (działające na podstawie ustawy z 1981 r. o przedsiębiorstwie państwowym). Komercjalizacja pozostałych przedsiębiorstw państwowych (ok. 300 podmiotów) istotnie wpłynie na poszerzenie bazy przedsiębiorstw do ewentualnej prywatyzacji kapitałowej. W 2005 roku wydane zostały także m.in. następujące rozporządzenia: 1) rozporządzenie Rady Ministrów w sprawie określenia przedsiębiorstw państwowych oraz jednoosobowych spółek Skarbu Państwa o szczególnym znaczeniu dla gospodarki państwa (Dz.U.Nr15,poz.123); 2) rozporządzenie Rady Ministrów zmieniające rozporządzenie w sprawie sposobu finansowania zbywania akcji oraz formy i warunków zapłaty za akcje nabywane od Skarbu Państwa (Dz.U.Nr69,poz.612); 3) rozporządzenie Rady Ministrów w sprawie wyodrębnienia akcji i udziałów stanowiących własność Skarbu Państwa do zasobu majątkowego przeznaczonego na zaspokojenie roszczeń z tytułu poręczeń i gwarancji udzielanych przez Skarb Państwa (Dz.U.Nr1113,poz.955); 4) rozporządzenie Ministra Skarbu Państwa w sprawie szczegółowych zasad gospodarki finansowej Funduszu Reprywatyzacji (Dz.U.Nr138,poz.1160); 6

5) rozporządzenie Ministra Skarbu Państwa w sprawie szczegółowych zasad gospodarki finansowej Funduszu Restrukturyzacji Przedsiębiorców (Dz.U.Nr138,poz.1161); 6) rozporządzenie Ministra Skarbu Państwa w sprawie szczegółowych zasad gospodarki finansowej Funduszu Skarbu Państwa (Dz.U.Nr138,poz.1162); 7) rozporządzenie Rady Ministrów w sprawie pomocy publicznej udzielanej w procesach prywatyzacji (Dz.U.Nr214,poz.1792); 8) rozporządzenie Ministra Skarbu Państwa zmieniające rozporządzenie w sprawie nadania statutu Bankowi Gospodarstwa Krajowego (Dz.U.Nr239,poz.2017); 9) rozporządzenie Ministra Skarbu Państwa zmieniające rozporządzenie w sprawie szczegółowych zasad gospodarki finansowej Agencji Nieruchomości Rolnych oraz gospodarki finansowej Zasobu Własności Rolnej Skarbu Państwa (Dz.U.Nr245,poz.2088); 10) rozporządzenie Rady Ministrów w sprawie listy spółek o istotnym znaczeniu dla porządku publicznego lub bezpieczeństwa publicznego (Dz.U.Nr260,poz.2174); 11) rozporządzenie Rady Ministrów w sprawie wysokości wynagrodzenia zasadniczego i stawek dodatku funkcyjnego dla radców i starszych radców Prokuratorii Generalnej Skarbu Państwa (Dz.U.Nr265,poz.2211). 4. Programy realizowane przez MSP 4.1. Komercjalizacja W 2005 roku skomercjalizowano 16 przedsiębiorstw państwowych, dla których w przypadku 3 przedsiębiorstw organem założycielskim był Minister Skarbu Państwa, dla 2 Minister Obrony Narodowej, dla 1 Minister Gospodarki i Pracy, a dla 10 przedsiębiorstw wojewodowie. 4.2 Prywatyzacja poprzez obejmowanie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym spółek Skarbu Państwa W 2005 roku Minister Skarbu Państwa rozpoczął prywatyzację 11 spółek, w tym w 5 spółkach inwestorzy obejmowali akcje w podwyższonym kapitale zakładowym. Były to: Zakłady Chemiczne Police S.A., Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., Zakłady Azotowe Puławy S.A., Rejonowe Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji w Sosnowcu S.A., Uzdrowisko Szczawnica S.A.. 4.3 Prywatyzacja pośrednia (kapitałowa) W 2005 roku sprzedane zostały pakiety akcji/udziałów w 98 spółkach (wykaz spółek - załącznik nr 3), z czego rozpoczęto prywatyzację w 6 i kontynuowano w 93 (w przypadku spółki Polmos Białystok S.A. w 2005 roku 7

prywatyzacja została rozpoczęta oferta publiczna i kontynuowana zaproszenie do rokowań). W 91 z tych podmiotów udział Skarbu Państwa stanowił poniżej 50% (tzw. pakiety mniejszościowe). W 71 przypadkach doprowadzono do zakończenia prywatyzacji czyli całkowitego wyjścia Skarbu Państwa z tych spółek. Rozpoczęcie prywatyzacji Spółki, w których rozpoczęto prywatyzację pośrednią poprzez zbycie pierwszego pakietu to: POLMOS Białystok S.A., Zespół Elektrociepłowni w Łodzi S.A., ZELMER S.A. Rzeszów, Przedsiębiorstwo Spedycji Międzynarodowej C.Hartwig S.A. Warszawa, Podhalańskie Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe S.A. Nowy Targ, Drukarnia Narodowa S.A. Kraków. Kontynuacja prywatyzacji Kontynuowana była sprzedaż akcji/udziałów w 93 spółkach, w tym także w spółkach uczestniczących w programie NFI. Realizowane projekty prywatyzacyjne nie zawsze są wynikiem indywidualnych decyzji podejmowanych przez Ministra Skarbu Państwa, lecz realizowane są w oparciu o, przyjęte przez Radę Ministrów, programy i strategie sektorowe zakładające restrukturyzację podmiotów łącznie z ich konsolidacją oraz zawierające wytyczne dotyczące prywatyzacji. Ogółem przychody z tytułu prywatyzacji pośredniej wyniosły w 2005 roku 3 015,35 mln zł. Informacje o prywatyzacji pośredniej w poszczególnych branżach zaprezentowano z uwzględnieniem programów i strategii obowiązujących w tych branżach. Rynek kapitałowy W 2005 roku prowadzone były działania związane z przygotowaniem do prywatyzacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Na podstawie umowy zawartej w dniu 7 kwietnia 2005 r., doradca Ministra Skarbu Państwa przy prywatyzacji Giełdy sporządził analizy: dotyczące: sytuacji prawnej majątku Giełdy, stanu i perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa Giełdy, aktualnego wpływu stanu i pozycji Giełdy na stan rozwoju polskiego rynku kapitałowego, oszacowania wartości przedsiębiorstwa Giełdy, a także opracowanie wariantowych strategii prywatyzacji Giełdy na podstawie wykonanych analiz i przy współpracy z Zamawiającym zarekomendowanie Zamawiającemu szczegółowej strategii prywatyzacji Giełdy z uwzględnieniem rekomendacji dotyczącej docelowego modelu prywatyzacji Giełdy. Analizy i opracowania zostały dostarczone przez doradcę Ministrowi Skarbu Państwa. Rozpoczęto prace związane z ich odbiorem. 8

Elektroenergetyka Dotychczasowe procesy restrukturyzacji i konsolidacji przedsiębiorstw sektora elektroenergetycznego prowadzone były w oparciu o obowiązujące programy rządowe dotyczące tego sektora tj.: Program realizacji polityki właścicielskiej Ministra Skarbu Państwa w odniesieniu do sektora elektroenergetycznego przyjęty przez Radę Ministrów w dniu 28 stycznia 2003 r. oraz Aktualizację programu realizacji polityki właścicielskiej Ministra Skarbu Państwa w odniesieniu do sektora elektroenergetycznego przyjętą przez Radę Ministrów w dniu 7 czerwca 2005 r. Zgodnie z ww. programami procesy konsolidacji kontynuowane były odrębnie w sektorze dystrybucji energii elektrycznej i w sektorze wytwarzania. Podsektor dystrybucji energii elektrycznej Wschodnia Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w Lublinie (WGE S.A.) - rejestracja nastąpiła w dniu 28 czerwca 2005 r. Spółka pierwotnie utworzona została w wyniku konsolidacji zakładów energetycznych z terenu wschodniej Polski tj.: Zakładu Energetycznego Białystok S.A., Zakładu Energetycznego Warszawa-Teren S.A., Zakładów Energetycznych Okręgu Radomsko-Kieleckiego S.A., Lubelskich Zakładów Energetycznych S.A., Zamojskiej Korporacji Energetycznej S.A. oraz Rzeszowskiego Zakładu Energetycznego S.A. W przypadku tej grupy przyjęty został tryb konsolidacji poprzez strukturę holdingową, tj. poprzez zawiązanie przez poszczególne zakłady energetyczne spółki celowej pod nazwą Wschodnia Grupa Energetyczna S.A., której akcje zostały przekazane w formie darowizny Skarbowi Państwa. Kolejnym etapem konsolidacji powinno być podwyższenie kapitału zakładowego WGE S.A., poprzez wniesienie przez Skarb Państwa większościowych pakietów akcji (73 %) poszczególnych zakładów energetycznych, z wyłączeniem Rzeszowskiego Zakładu Energetycznego S.A. Rzeszowski Zakład Energetycznego S.A., zgodnie z Aktualizacją programu... został objęty procesem konsolidacji w ramach realizacji koncepcji utworzenia Energetyki Podkarpackiej S.A., polegającej na wniesieniu akcji Elektrowni Stalowa Wola S.A. do Rzeszowskiego Zakładu Energetycznego S.A. Decyzje dotyczące zakończenia procesu tworzenia holdingu Wschodnia Grupa Energetyczna S.A. oraz Energetyki Podkarpackiej S.A. nie zostały jeszcze podjęte. Grupa Ł-2 - Aktualizacja programu... przewiduje połączenie dwóch zakładów energetycznych z terenu województwa łódzkiego, tj. Łódzkiego Zakładu Energetycznego S.A. oraz Zakładu Energetycznego Łódź-Teren S.A. W powyższym dokumencie dopuszcza się również możliwość indywidualnego dołączenia ww. łódzkich zakładów energetycznych do jednej z już istniejących grup energetycznych. W wyniku zmiany koncepcji prywatyzacji nie zrealizowano projektu prywatyzacyjnego Grupy Energetycznej ENEA S.A. 9

Podsektor wytwarzania energii elektrycznej Południowy Koncern Energetyczny S.A. w Katowicach (PKE S.A.) Program... wskazał na konieczność wzmocnienia kapitałowego i rynkowego PKE S.A. zakładając, połączenie PKE S.A. z następującymi podmiotami: Zespół Elektrociepłowni Bytom S.A., Elektrociepłownia Zabrze S.A., Elektrociepłownia Tychy S.A. oraz Elektrownia Stalowa Wola S.A. Ze względu na trudną sytuację finansową ww. Spółek uznano, że ich pełna inkorporacja z PKE S.A. nie jest wskazana. W odniesieniu do powyższych Spółek prowadzone były następujące działania restrukturyzacyjne: Elektrownia Stalowa Wola S.A. objęta została procesem tworzenia Energetyki Podkarpackiej S.A. poprzez wniesienie 73% akcji tej Spółki na podwyższenie kapitału zakładowego Rzeszowskiego Zakładu Energetycznego S.A. Zespół Elektrociepłowni Bytom S.A. i Elektrociepłownia Zabrze S.A. - prowadzony był proces konsolidacji kapitałowej obu spółek, poprzez podwyższenie kapitału zakładowego ZEC Bytom S.A. i wniesienie 73% akcji EC Zabrze S.A., jako aportu na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego. Elektrociepłownia Tychy S.A. z uwagi na problemy z płynnością finansową Zarząd złożył wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu z wierzycielami. Wniosek został oddalony przez sąd. Niezależnie od powyższego w Spółce prowadzono restrukturyzację oraz działania mające na celu pozyskanie pomocy publicznej. W dniu 17 marca 2006 r. zostało opublikowane zaproszenie do rokowań w sprawie sprzedaży akcji. Ponadto w podsektorze: zakończono prywatyzację Zespołu Elektrociepłowni w Łodzi S.A, zbyto kolejny pakiet akcji Elektrociepłowni Białystok S.A. oraz zakończono prywatyzację Elektrociepłowni Zielona Góra S.A. (zbycie ostatniego pakietu akcji zamknięcie transakcji w 2005 r., wpływy ze sprzedaży pakietu w 2006 r.). W odniesieniu do Zespołu Elektrowni Ostrołęka S.A., Zespołu Elektrowni Dolna Odra S.A. i Elektrowni Kozienice S.A. nastąpiło wydłużenie rokowań poza 2005 r., natomiast w przypadku Nadwiślańskiej Spółki Energetycznej Sp. z o.o. nastąpiło wydłużenie odbioru analiz poza 2005 r. W wyniku zmiany koncepcji prywatyzacji nie zrealizowano projektu prywatyzacyjnego Południowego Koncernu Energetycznego S.A. W przypadku Elektrociepłowni Zduńska Wola S.A. prowadzone są prace mające na celu zawarcie transakcji, natomiast w odniesieniu do Zespołu Elektrociepłowni Bydgoszcz S.A., Wojewódzkiego Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej w Legnicy S.A., Przedsiębiorstwa Energetycznego Megawat Sp. z o.o., ZPR Energetyki Jedlicze Sp. z o.o., Ciepłowni Łańcut Sp. z o.o., Elektrociepłowni Nowa Sp. z o.o., Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej S.A. w Dąbrowie Górniczej procesy prywatyzacyjne są kontynuowane. Akcjami Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. dokapitalizowano Bank Gospodarstwa Krajowego. 10

Podsektor przesyłu Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. z siedzibą w Warszawie (PSE S.A.) od 1 lipca 2004 r. funkcję operatora systemu przesyłowego (OSP) w elektroenergetyce pełni PSE Operator S.A. spółka zależna od PSE S.A. Istotną kwestią w przypadku PSE Operator S.A. jest dostosowanie struktury jej własności do wymogów art. 9k ustawy Prawo energetyczne, który obowiązuje od maja 2005 roku i zgodnie z którym Operator systemu przesyłowego działa w formie spółki akcyjnej, której jedynym akcjonariuszem jest Skarb Państwa. Biorąc pod uwagę regulacje prawne wynikające z ustawy Prawo energetyczne, za priorytetowe przyjmuje się przekazanie OSP pod nadzór właścicielski Skarbu Państwa Zgodnie z zapisami Programu... w 2004 r. wzmocniono kapitałowo PSE S.A. poprzez wniesienie większościowego (69%) pakietu akcji Elektrociepłowni Gorzów S.A. na podwyższenie kapitału zakładowego PSE S.A. Obecnie w Ministerstwie Gospodarki prowadzone są prace dotyczące przygotowania Programu dla elektroenergetyki. Dalsze procesy przekształceń własnościowych w sektorze elektroenergetycznym prowadzone będą w oparciu o ustalenia zawarte w tym dokumencie - po jego przyjęciu przez Radę Ministrów. Sektor górnictwa węgla kamiennego 27 kwietnia 2004r. Rada Ministrów przyjęła opracowany przez Ministerstwo Gospodarki i Pracy program pn. Restrukturyzacja górnictwa węgla kamiennego w latach 2004-2006 oraz strategia na lata 2007-2010. Integralną część tego programu stanowi Strategia prywatyzacji sektora górnictwa węgla kamiennego - przyjęta przez Radę Ministrów 20 grudnia 2004r. W ramach realizacji Strategii w dniu 2 sierpnia 2005 r. Rada Ministrów podjęła decyzję o wyrażeniu zgody na inny niż publiczny tryb zbycia pakietów akcji/udziałów stanowiących własność Skarbu Państwa: 4 818 tys. akcji spółki Kombinat Koksochemiczny Zabrze S.A., 343 tys. akcji spółki Zakłady Koksownicze Wałbrzych S.A., 161,5 tys. udziałów spółki Koksownia Przyjaźń Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej, poprzez ich wniesienie w formie aportu na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. i objęcie przez Skarb Państwa akcji Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. wyemitowanych w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego. Z uwagi na fakt, że Umowa Spółki Koksownia Przyjaźń Sp. z o.o. ogranicza swobodę zbywania udziałów w tym podmiocie poprzez wprowadzenie prawa pierwszeństwa nabycia zbywanych udziałów przysługującego Wspólnikom Spółki oraz, że Sąd odmówił zarejestrowania zmian w Umowie Spółki wyłączających udziały Skarbu Państwa z ww. procedury zbywania, proces wnoszenia Koksowni Przyjaźń Sp. z o.o., Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A. oraz Zakładów Koksowniczych Wałbrzych S.A. do Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. podzielono na dwa etapy, czyli: 11

w pierwszej kolejności wniesienie akcji Zakładów Koksowniczych Wałbrzych S.A. oraz Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A.; wniesienie udziałów Koksowni Przyjaźń Sp. z o.o., które odbędzie się w późniejszym terminie uzależnionym od skorzystania dotychczasowych udziałowców z prawa pierwokupu oraz od ewentualnej zgody Rady Ministrów na korektę wniosku. Minister Skarbu Państwa dokonał wyboru doradcy prywatyzacyjnego dla JSW S.A., który opracował i przekazał do MSP analizy przedprywatyzacyjne tej spółki. W dniu 26 stycznia 2006 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A., które powzięło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego JSW S.A. o kwotę 235.216.950 zł poprzez emisję 4.704.339 nowych akcji imiennych serii B o wartości 50 zł każda. W 2005 r. kontynuowano również prace zmierzające do prywatyzacji Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. Dokonano odbioru analiz przedprywatyzacyjnych oraz proponowanej przez doradcę strategii prywatyzacji. W 2005 r. Rada Ministrów wyraziła na wniosek Ministra Skarbu Państwa zgodę na dokapitalizowanie Kompanii Węglowej S.A. akcjami spółek CIECH S.A. (pakiet stanowiący 36,68 % kapitału zakładowego) i Węglokoks S.A. (pakiet odpowiadający wartościowo kwocie 450 mln zł). Dokonywany jest: odbiór analiz przedprywatyzacyjnych oraz weryfikacja prospektu emisyjnego Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A., a także odbiór analiz przedprywatyzacyjnych Węglokoks S.A. jak również proces powiązania kapitałowego tej spółki z Kompanią Węglową S.A., Katowickim Holdingiem Węglowym S.A. i KWK Budryk S.A. W 2006 r. dokonana zostanie korekta Strategii prywatyzacji sektora górnictwa węgla kamiennego z 20 grudnia 2004 r. wynikającą z rekomendacji Ministra Gospodarki zgodnie z ustaleniami pkt. 2.IV.1 Programu Działania Rządu Solidarne Państwo. Przemysł wydobywczy i kopalin Z dniem 21 października 2005 r. Minister Skarbu Państwa dokonał komercjalizacji przedsiębiorstwa państwowego Kopalnie Odkrywkowe Surowców Drogowych w Legnicy z siedzibą w Wilkowie oraz przedsiębiorstwa państwowego Przedsiębiorstwo Wydobycia i Obróbki Marmuru Marmur w Sławniowicach, które rozpoczęły działalność jako spółki z o.o. z dniem 1 stycznia 2006r. Sektor gazowy Proces restrukturyzacji i prywatyzacji sektora gazowego realizowany był zgodnie z założeniami Programu restrukturyzacji i prywatyzacji PGNiG S.A., przyjętego przez Radę Ministrów 5 października 2004r. W ramach realizacji Programu w kwietniu 2005r. Skarb Państwa przejął 100% udziałów w spółce PGNiG Przesył Sp. z o.o. (obecna nazwa: Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM Sp. z o.o.). W lipcu 2005r. decyzją 12

Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki OGP GAZ-SYSTEM Sp. z o.o. został wyznaczony na operatora gazowego systemu przesyłowego. Ponadto, prowadzone były działania związane z upublicznieniem Spółki. 24 maja 2005r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd dopuściła akcje PGNiG S.A. do publicznego obrotu natomiast w dniu 23 września 2005r. odbyło się pierwsze notowanie praw do akcji (PDA) PGNiG S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Po przeprowadzeniu procesu podwyższenia kapitału zakładowego PGNiG S.A. w drodze publicznej emisji Skarb Państwa posiada 84,75 % akcji w kapitale zakładowym Spółki. Z przeprowadzonej emisji Spółka pozyskała środki finansowe w wysokości 2,7 mld zł (ustalona uchwałą NWZ PGNiG S.A. z dnia 17 września 2005r. cena emisyjna wyniosła 2,98 zł za akcję). Zgodnie z zapisami Programu restrukturyzacji i prywatyzacji PGNiG S.A., w terminie do 6 miesięcy od dnia rozpoczęcia notowań akcji wyemitowanych w ramach podwyższenia kapitału zakładowego, tj. do dnia 23 marca 2006r., możliwe jest zaoferowanie mniejszościowego pakietu akcji PGNiG S.A. należących do Skarbu Państwa, Decyzja dotycząca sprzedaży ww. pakietu akcji może zostać podjęta przez Ministra Skarbu Państwa, na podstawie analizy rynku i wartości posiadanych akcji. Powyższe zapisy nie obligują MSP zarówno do zbycia akcji PGNiG S.A. jak i nie przesądzają o wielkości pakietu przeznaczonego do zbycia. Stanowią jedynie, iż udział Skarbu Państwa po ewentualnej transakcji nie może być mniejszy niż 51%. Sektor paliwowo-naftowy W 2005 roku kontynuowane były prace związane z konsolidacją grupy LOTOS S.A. a następnie jej prywatyzacją. W dniu 13 stycznia 2005 r. została podpisana umowa sprzedaży akcji: Rafinerii Czechowice S.A. (80,04%), Rafinerii Jasło S.A. (80,01%), Rafinerii Nafty Glimar S.A. (91,54%), Przedsiębiorstwa Poszukiwań i Eksploatacji Złóż Ropy i Gazu Petrobaltic S.A. (69,00%) pomiędzy Naftą Polską S.A. (sprzedającym) oraz Grupą LOTOS S.A. (kupującym). Umowa została zawarta pod warunkami zawieszającymi, które zostały spełnione i 3 lutego 2005 r. własność akcji ww. podmiotów została przeniesiona na Grupę LOTOS S.A. Łączna wartość transakcji to 257 mln zł. Po zakończeniu procesu konsolidacji rozpoczęte zostały prace związane z procesem prywatyzacji Grupy. Proces upublicznienia Grupy LOTOS S.A. poprzedzony został przeprowadzeniem konsolidacji spółki z Rafineriami Południowymi i Petrobaltic S.A. Wprowadzenie akcji Grupy LOTOS S.A. do publicznego obrotu zostało poprzedzone uzyskaniem zgody Rady Ministrów na sprzedaż akcji posiadanych przez Naftę Polską S.A. oraz zaoferowanie inwestorom nowych akcji w ramach oferty publicznej. Ostatecznie Nafta Polska S.A. podjęła decyzję o niesprzedawaniu swoich akcji. Debiut akcji Grupy LOTOS S.A. na WGPW nastąpił 9 czerwca 2005 roku. W wyniku podwyższenia kapitału zmianie uległa struktura akcjonariatu 13

Grupy LOTOS S.A. Łączny udział Skarbu Państwa i Nafty Polskiej S.A. obniżył się z poziomu 85,01% do 58,84%. W obrocie giełdowym (free float) znajduje się 41,16% akcji Spółki. Skarb Państwa zachował wszystkie posiadane akcje Grupy LOTOS S.A. W wyniku emisji nowych akcji bezpośredni udział Skarbu Państwa w kapitale Spółki obniżył się z poziomu 10,01% do 6,93%. W 2005 roku prowadzone były także działania związane z przejęciem kontroli przez PERN Przyjaźń S.A. nad PPPP Naftoport Sp. z o.o. będącym kluczowym elementem logistyki sektora, posiadającym strategiczne znaczenie dla bezpieczeństwa energetycznego kraju oraz potencjał dla wzmocnienia konkurencyjności rynku paliwowego. W wyniku prowadzonych działań, możliwe było podpisanie przez zbywających swoje udziały w spółce Naftoport Sp. z o.o. tj. PKN Orlen S.A., Grupę Lotos S.A. oraz J & S Service and Investment Ltd, umów sprzedaży udziałów na rzecz PERN Przyjaźń S.A. W czerwcu 2005 roku PERN Przyjaźń S.A. podpisał umowę darowizny na rzecz Skarbu Państwa jednego udziału w spółce Naftoport Sp. z o.o. co daje możliwość wglądu w dokumentację firmy oraz zastosowanie ustawy o tzw. złotym wecie. Ponadto prowadzone były prace związane z utworzeniem Niezależnego Operatora Logistycznego (NOL). Opracowana przez Naftę Polską S.A. koncepcja, zakłada rozdzielenie funkcji zaopatrzenia surowcowego (i pozostawieniu jej pod pełną kontrolą Skarbu Państwa) od funkcji przesyłu i magazynowania paliw zorganizowanej w formie odrębnego silnego i niezależnego podmiotu (możliwa częściowa prywatyzacja). Celami projektu NOL są: podniesienie poziomu bezpieczeństwa energetycznego kraju oraz wzrost przychodów budżetu państwa. Sektor chemii ciężkiej Zgodnie z założeniami Strategii restrukturyzacji i prywatyzacji Sektora Wielkiej Syntezy Chemicznej, stanowiącej element Strategii dla przemysłu chemicznego do roku 2010, w 2005 roku prowadzone były prace związane z restrukturyzacją i prywatyzacją spółek sektora. W 2005 roku sprywatyzowane zostały w drodze oferty publicznej: Zakłady Chemiczne Police S.A. i Zakłady Azotowe Puławy S.A. Akcje ZCH Police S.A., zostały wprowadzone na Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w czerwcu a akcje ZA Puławy S.A. we wrześniu 2005 roku. W przypadku ZCh Police S.A. inwestorzy posiadają około 20% akcji w podwyższonym kapitale spółki, a w przypadku ZA Puławy S.A. około 29%. Po udostępnieniu akcji pracowniczych udział Skarbu Państwa w kapitale zakładowym obniży się i wynosić będzie odpowiednio: w Policach ok. 68% i Puławach ok. 60,5 %. Ponadto w 2005 roku prowadzone były prace związane z przygotowaniem do prywatyzacji Zakładów Azotowych Kędzierzyn S.A. i Tarnów S.A., Zakładów Chemicznych Zachem S.A. i Organika-Sarzyna S.A. W dniu 8 lipca 2005 r. Ministerstwo Skarbu Państwa przekazało Nafcie Polskiej S.A. odcinki zbiorowe akcji Podmiotów WSCh. Tym samym faktycznie 14

dokonało się wniesienie 80% akcji tych podmiotów do Nafty Polskiej S.A. (rejestracja podwyższenia kapitału Nafty Polskiej S.A. nastąpiła w dniu 14 września 2005 r.). Nafta Polska S.A. we współpracy z Podmiotami WSCh przygotowała Memoranda Informacyjne poszczególnych spółek. W dniu 6 lipca 2005 r. Nafta Polska S.A. zatwierdziła ostateczną wersję Memorandów Informacyjnych ZAK, ZAT, Zachem i Sarzyny oraz dopuściła 16 inwestorów do podjęcia rokowań i udostępnienia Memorandów Informacyjnych oraz złożenia Planów Inwestycyjnych. Z przyczyn formalnych zostały odrzucone deklaracje złożone przez 6 inwestorów. Oferty cenowe zostały złożone przez następujących inwestorów: dla Zakładów Azotowych w Tarnowie - Mościcach : PCC AG oraz Anwil; dla Zakładów Chemicznych Zachem : PCC AG oraz CIECH S.A., dla Zakładów Azotowych Kędzierzyn : PCC AG oraz Anwil. dla Zakładów Chemicznych Organika Sarzyna: PCC AG, CIECH S.A., Zakłady Chemiczne Organika Azot S.A., Polish Enterprise Fund V. Oferty cenowe zostały ocenione przez Naftę Polską S.A. na podstawie kryterium najwyższej zaproponowanej ceny nabycia akcji. Na tej podstawie Zarząd Nafty Polskiej S.A. przyznał inwestorom wyłączność na negocjacje Proces negocjacji z wyłonionym Inwestorami prowadzony był w 2005 r. przez Naftę Polską S.A., która po wynegocjowaniu umów przekaże je za pośrednictwem Ministra Skarbu Państwa Radzie Ministrów. Rada Ministrów podejmie ostateczną decyzję o akceptacji bądź odrzuceniu koncepcji prywatyzacji skonkretyzowanej w przedłożonych umowach (zakończenie negocjacji nastąpiło w 2006 r.). Sektor hutniczy Podjęte przez Rząd zobowiązania w zakresie przemysłu stalowego zawarte są m.in. w Traktacie o Przystąpieniu Polski do UE Protokół nr 8 w sprawie restrukturyzacji polskiego hutnictwa żelaza i stali, jak również w przyjętym przez Radę Ministrów 10 stycznia 2003 r. i zaktualizowanym 25 marca 2003r. dokumencie pt. Restrukturyzacja i rozwój hutnictwa żelaza i stali w Polsce do roku 2006. Zgodnie z art. 41 ust. 1 Ustawy z dnia 24 sierpnia 2001 r. o restrukturyzacji hutnictwa żelaza i stali, nadzór nad realizacją restrukturyzacji sektora hutnictwa żelaza i stali sprawuje Minister właściwy do spraw gospodarki. Program Restrukturyzacji... jest więc realizowany i nadzorowany przez Ministra Gospodarki. Zgodnie z Programem... poszczególne huty, którym została udzielona pomoc publiczna sporządziły biznes plany, które zostały zatwierdzone przez Ministra Gospodarki i Komisję Europejską. Sprawozdania z monitoringu ich realizacji oraz z wykonania ww. Programu Restrukturyzacji są składane Komisji Europejskiej co pół roku. Z raportu z monitoringu przebiegu procesu restrukturyzacji hutnictwa żelaza i stali w Polsce w I półroczu 2005 r. wynika, że żadne z monitorowanych przedsiębiorstw nie zrealizuje w pełni działań zaplanowanych w obowiązujących 15

programach restrukturyzacji. W każdej monitorowanej spółce zaobserwowano odstępstwa w realizacji indywidualnych programów restrukturyzacji. W kwietniu 2005 r. Mittal Steel Poland S.A. za pośrednictwem Ministerstwa Gospodarki wystąpiło do Komisji Europejskiej o notyfikację biznes planu PHS S.A. na lata 2003-2006 w zakresie zmiany harmonogramu realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych oraz innych elementów podlegających restrukturyzacji. 20 lipca 2005 r. Komisja Europejska wydała pozytywną decyzję, akceptującą wszystkie proponowane zmiany. W przypadku spółek Huta Bankowa S.A., Huta Łabędy S.A. i Huta Pokój S.A. odstępstwa od programów restrukturyzacji nie wpłyną w istotny sposób na spełnienie kryteriów efektywności na koniec 2006 r. Huta L.W. Sp. z o.o. będąca w trudnej sytuacji finansowej, może liczyć na zmianę sytuacji, po przejęciu w 2005 r. przez grupę Arcelor. Spółka Technologie Buczek S.A. utraciła płynność finansową i jest zagrożona niespełnieniem kryteriów efektywności na koniec 2006 r. W czerwcu 2005 r. Ministerstwo Gospodarki zwróciło się do pięciu restrukturyzowanych spółek (Huta Bankowa S.A., Huta Łabędy S.A. i Huta Pokój S.A., Huta L.W. Sp. z o.o., Technologie Buczek S.A.) o dokonanie aktualizacji indywidualnych programów restrukturyzacji, które po ich weryfikacji zostaną przedstawione do notyfikacji Komisji Europejskiej. Restrukturyzacja Huty Częstochowa S.A. Huta Częstochowa S.A. w 2005 roku kontynuowała proces restrukturyzacji prowadzony na podstawie zapisów Ustawy z dnia 30 października 2002 r. o pomocy publicznej dla przedsiębiorców o szczególnym znaczeniu dla rynku pracy (Dz.U. z 2002 r. Nr 213, poz. 1800). Zgodnie z Planem Restrukturyzacji Huty przychody ze sprzedaży udziałów spółek zależnych (nabywca Związek Przemysłowy Donbas) przeznaczono na spłatę zobowiązań cywilnoprawnych Huty objętych ugodą restrukturyzacyjną i pozaugodowych oraz zobowiązań publicznoprawnych nie podlegających restrukturyzacji na szczególnych zasadach. Proces restrukturyzacji przewiduje w końcowym efekcie przekształcenie Huty Częstochowa S.A., w Regionalny Fundusz Gospodarczy S.A. W wyniku prowadzonego procesu restrukturyzacji Huty Częstochowa S.A. w tym dokonania zbycia przez Hutę udziałów większości swoich spółek zależnych oraz procesu zbycia przez Towarzystwo Finansowe Silesia Sp. z o.o. udziałów spółki Huta Stali Częstochowa Sp. z o.o. w Częstochowie na rzecz Związku Przemysłowego Donbas zostały zachowane miejsca pracy oraz działalność hutnicza, zorganizowana w chwili obecnej w kilku podmiotach, które pozyskały jednego stabilnego inwestora strategicznego. Sektor cukrowniczy W 2005 roku prowadzone były działania związane z procedurą inkorporacji spółek z Krajową Spółką Cukrową S.A. (KSC S.A.). W ich wyniku zakończony został proces połączenia spółek opisany w art. 11a ustawy z dnia 26 sierpnia 1994 r. o przekształceniach własnościowych w przemyśle 16

cukrowniczym (Dz. U. nr 98, poz. 473 ze zm.), a jednocześnie spełniony został warunek opisany w 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 27 września 2005 r. (Dz. U. 05.200.1648) zmieniające rozporządzenie w sprawie programu prywatyzacji Krajowej Spółki Cukrowej oraz trybu zbywania akcji tej spółki plantatorom buraków cukrowych oraz pracownikom, co nakłada na Ministra Skarbu Państwa obowiązek ogłoszenia, w terminie 12 miesięcy od dnia zakończenia połączenia, oferty zbycia akcji Krajowej Spółki Cukrowej osobom uprawnionym. Termin ten upływa 24 maja 2006 roku. Sektor spirytusowy Zgodnie z założeniami przyjętymi w Kierunkach prywatyzacji majątku Skarbu Państwa w 2005 r. kontynuowane były procesy prywatyzacji spółek sektora. Największym projektem zrealizowanym w 2005 roku była prywatyzacja spółki Polmos Białystok S.A realizowana: w trybie oferty publicznej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., gdzie zbyte zostało 32,14% akcji (pierwsze notowanie 6 maja 2005 r.) oraz, w trybie rokowań podjętych na podstawie publicznego zaproszenia, w wyniku, których nabywcą 61% akcji została firma Carey Agri International Poland Sp. z o.o. (podmiot zależny od Central Europen Distribution Corporation). Przychody Skarbu Państwa z tytułu sprzedaży akcji spółki Polmos Białystok S.A. wyniosły ogółem 1 367,1 mln zł. Zakończona została prywatyzacja Przedsiębiorstwa Przemysłu Fermentacyjnego Akwawit S.A. w Lesznie oraz Lubelskich Zakładów Przemysłu Spirytusowego i Drożdżowego Polmos S.A. Ponadto kontynuowany był proces sprzedaży akcji spółki Polmos Łańcut S.A., a także rozpoczęta została, w trybie art. 33 ust. 3 ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, prywatyzacja spółki Kompania Spirytusowa Wratislavia Polmos Wrocław S.A. Sektor obronny Przyjęta przez Radę Ministrów w dniu 14 maja 2002 r. Strategia przekształceń strukturalnych przemysłowego potencjału obronnego w latach 2002-2005, prezentowała nowe podejście do działań podejmowanych w celu dostosowania przemysłowego potencjału obronnego (ppo) do wymagań rynku. Kluczowy element Strategii stanowiły działania systemowe w obszarach: przekształceń strukturalnych obejmujących konsolidację kapitałową wybranych spółek ppo, w ramach której utworzono dwie grupy kapitałowe (przemysłowe): lotniczo-radioelektroniczną w której rolę spółki dominującej odgrywa ARP S.A. (Grupa ARP), oraz amunicyjno-rakietowopancerną skupioną wokół Bumar Sp. z o.o. (Grupa Bumar), prywatyzację spółek pozostających poza wyodrębnionymi grupami. 17

Konsolidacja kapitałowa ppo Proces konsolidacji w ramach grup kapitałowych znajduje się na ukończeniu. Do wniesienia pozostały akcje ostatniego podmiotu wymienionego w Strategii tj. Zakładów Mechanicznych Bumar Łabędy S.A., który dotychczas przechodził proces głębokiej wewnętrznej restrukturyzacji. Koncentracja majątku produkcyjnego w grupach kapitałowych stworzyła dobre warunki dla usprawnienia funkcjonowania sektora w obszarze organizacyjno-produkcyjnym, jak również efektywniejszego wykorzystania majątku produkcyjnego, wzrostu wydajności pracy oraz pozyskania środków na unowocześnienie produkcji. Wzmocniona została pozycja rynkowa polskiego sektora obronnego wobec odbiorców wyrobów, instytucji finansowych i kooperantów, jak również uległa rozszerzeniu możliwość finansowania działalności grupy w zakresie bieżącej produkcji. Ponadto, w wyniku konsolidacji podmiotów sektora obronnego skoordynowana została działalność marketingowa i logistyczna. Komercjalizacja Zapoczątkowano proces przekształceń własnościowych ośrodków badawczo-rozwojowych prowadzących działalność na potrzeby obronności i bezpieczeństwa państwa poprzez komercjalizację Ośrodka Badawczo- Rozwojowego Sprzętu Mechanicznego w Tarnowie, który od 1 stycznia 2005 r. funkcjonuje jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Przeprowadzono pierwszą komercjalizację wojskowego przedsiębiorstwa produkcyjno-remontowego, tj. Wojskowych Zakładów Mechanicznych w Siemianowicach Śląskich, które od 1 maja 2005 r. występują w obrocie gospodarczym jako spółka akcyjna, zaś w listopadzie 2005 r. dokonano komercjalizacji Stoczni Marynarki Wojennej w Gdyni, która od 1 grudnia 2005 r. rozpoczęła działalność jako spółka akcyjna. Restrukturyzacja W spółkach sektora prowadzona była restrukturyzacja organizacyjna, produktowa oraz technologiczna mająca na celu zwiększenie jakości wytwarzanych wyrobów, obniżenie kosztów działalności i likwidację nierentownej produkcji. W wyniku zawartych przez Polskę umów kompensacyjnych związanych z zakupem sprzętu i uzbrojenia wojskowego, w kilku spółkach sektora działania restrukturyzacyjne z zakresu modernizacji i unowocześnienia technologii produkcji zostały wsparte mechanizmami offsetu. Należy podkreślić, iż udział w programach offsetowych umożliwił kilku firmom sektora skuteczną restrukturyzację, a trzy spółki praktycznie uchronił od upadłości. Prywatyzacja Zgodnie z założeniami Strategii... kontynuowano rozpoczęte wcześniej procesy prywatyzacyjne ośmiu spółek sektora obronnego. Ponadto podjęto próbę zbycia udziałów znajdującej się w trudnej sytuacji ekonomicznej spółki Unimor- Radiocom sp. z o.o. Żaden z powyższych projektów nie został jednak 18

sfinalizowany zamknięciem umowy prywatyzacyjnej. W praktyce okazało się, że proces prywatyzacji spółek sektora obronnego jest bardziej czasochłonny niż zakładali autorzy Strategii... Do głównych powodów takiego stanu zaliczyć należy: niestabilne zainteresowanie inwestorów spółkami sektora obronnego - znacząco mniejsze niż przewidywano, niezadawalającą zawartość merytoryczną ofert prywatyzacyjnych składanych przez potencjalnych inwestorów oraz niesatysfakcjonujące warunki zakupu akcji, brak właściwego przygotowania spółek do przeprowadzenia procesu prywatyzacji (nieuregulowane stany prawne, nie przeprowadzona restrukturyzacja), wygórowane oczekiwania załóg w zakresie zawartości pakietu socjalnego oraz narastająca niechęć do prywatyzacji, nie najlepszą kondycję ekonomiczną spółek, dychotomię produkcji prywatyzowanych spółek (produkcja wojskowa i cywilna), negatywnie wpływającą na zainteresowanie potencjalnych inwestorów branżowych, niską jakość przyjmowanych do realizacji przez spółki programów naprawczych, koncentrujących się nierzadko na działaniach doraźnych, bez próby zdefiniowania działań długookresowych. małe zainteresowanie firm doradczych udziałem w procesach prywatyzacyjnych, wynikające z faktu istnienia ograniczonego grona firm posiadających świadectwo bezpieczeństwa przemysłowego oraz specyficzny charakter procesu prywatyzacji. Mając na uwadze doświadczenia z realizacji procesów prywatyzacji spółek sektora obronnego, można ocenić, że w przypadku niektórych podmiotów prywatyzacja prowadzona w dotychczasowej formie może okazać się bardzo trudna albo wręcz niemożliwa do realizacji. Sektor farmaceutyczny Procesy przekształceń własnościowych w sektorze są daleko zaawansowane. Jedyną jednoosobową spółką Skarbu Państwa w branży producentów leków jest Polski Holding Farmaceutyczny S.A. (PHF S.A.), utworzony z połączenia Warszawskich, Pabianickich oraz Tarchomińskich Zakładów Farmaceutycznych Polfa S.A. Przewiduje się opracowanie nowego programu restrukturyzacji kapitałowej PHF S.A., którego celem będzie, z jednej strony pozostawienie pełnej kontroli państwa nad spółką dysponującą majątkiem produkcyjnym PHF, z drugiej zaś umożliwienie dokapitalizowania działalności tej spółki poprzez wykorzystanie instrumentów rynku kapitałowego. Ponadto, prowadzone są działania zmierzające do sprzedaży przez Skarb Państwa pozostających w jego posiadaniu 29,63% udziałów spółki Grodziskie Zakłady Farmaceutyczne Polfa Sp. z o.o. na rzecz większościowego udziałowca 19

węgierskiej spółki Gedeon Richter Ltd. z siedzibą w Budapeszcie zgodnie z opcją przewidzianą w umowie prywatyzacyjnej z dnia 29 sierpnia 2002r. Spośród spółek dystrybucyjnych z branży farmaceutycznej w 2005 roku sprywatyzowana została, w trybie art. 49 ust. 3 uokip, spółka Cefarm Zielona Góra S.A. (trwa udostępnianie akcji uprawnionym pracownikom). Wszczęte zostały procedury zmierzające do zbycia akcji Skarbu państwa między innymi w takich spółkach jak: Centrala Farmaceutyczna Cefarm S.A. w Warszawie i Cefarm Białystok S.A. Sektor górnictwa i przetwórstwa siarki w Polsce W 2005 roku kontynuowane były prace, przypisane Ministrowi Skarbu Państwa w Programie restrukturyzacji górnictwa i przetwórstwa siarki w Polsce, przyjętym przez Radę Ministrów 13 lutego 2001 r. oraz w Uzupełnieniu do programu, przyjętym 14 sierpnia 2001 r. W ramach realizacji Programu: dokończono prace związane z połączeniem przedsiębiorstw państwowych Kopalnia Siarki Machów w Tarnobrzegu, Przedsiębiorstwo Rekultywacji Terenów Górniczych Jeziórko w Tarnobrzegu, Kopalnia Siarki Grzybów w Rzędowie z pozostałymi przedsiębiorstwami, prowadzącymi likwidację nieczynnych kopalń siarki oraz monitorowano przebieg postępowania naprawczego połączonego przedsiębiorstwa Kopalnia Siarki Machów, wyposażono Kopalnię Siarki Machów z zasobu Skarbu Państwa w kolejne nieruchomości wyrobiska posiarkowego Piaseczno niezbędne do prowadzenia statutowej działalności (Decyzja Nr 76 MSP z dnia 26 kwietnia 2005 r.), prowadzono likwidację przedsiębiorstwa państwowego Kopalnie i Zakłady Przetwórcze Siarki Siarkopol w Tarnobrzegu, zapewniono środki z Funduszu Skarbu Państwa na sfinansowanie kosztów likwidacji Sulphur Sp. z o.o. w Rzeszowie (bez kosztów likwidacji zakładu górniczego Kopalnia Siarki Basznia i rekultywacji terenów finansowanych przez NFOŚiGW). Sektor uzdrowisk Rada Ministrów w dniu 4 stycznia 2005 roku przyjęła Sprawozdanie z Prac Międzyresortowego Zespołu do Spraw Aktywizacji Społeczno-Gospodarczej Uzdrowisk. W ramach prac Zespołu, Ministerstwo Skarbu Państwa wspólnie z innymi Ministerstwami opracowało koncepcję strategii prywatyzacji spółek uzdrowiskowych, w której - uwzględniając potrzeby wynikające z polityki zdrowotnej państwa - za główne cele uznano zachowanie profilu spółek uzdrowiskowych oraz pozyskanie środków na ich rozwój. Zespół dokonał wstępnego podziału spółek uzdrowiskowych na 3 grupy. Mając na uwadze potrzeby inwestycyjne spółek uzdrowiskowych, założono utworzenie z wpływów z prywatyzacji spółek uzdrowiskowych grupy 2 i 3, funduszu celowego przeznaczonego na dokonywanie inwestycji w posiadaną bazę zabiegową i hotelową spółek uzdrowiskowych wyłączonych z prywatyzacji (grupa 1). 20

Ministerstwo Skarbu Państwa zobowiązane zostało, w ścisłej współpracy z Ministerstwem Zdrowia i Ministerstwem Finansów, do opracowania procedury przygotowawczej, niezbędnej do wdrożenia koncepcji prywatyzacji spółek uzdrowiskowych, której celem byłoby uzyskanie środków z prywatyzacji uzdrowisk na dofinansowanie spółek uzdrowiskowych, które będą wyłączone z prywatyzacji. W 2005 roku prowadzono niezbędne do realizacji powyższego zadania uzgodnienia z Ministerstwem Finansów i Ministerstwem Zdrowia. W dniu 28 lipca 2005 roku została uchwalona ustawa o lecznictwie uzdrowiskowym, uzdrowiskach i obszarach ochrony uzdrowiskowej oraz gminach uzdrowiskowych (Dz.U. Nr 167, poz.1399). Art. 64 ww. ustawy upoważnił ministra właściwego do spraw Skarbu Państwa do określenia, w porozumieniu z ministrem właściwym do spraw zdrowia, w drodze rozporządzenia wykazu zakładów lecznictwa uzdrowiskowego prowadzonych w formie jednoosobowych spółek Skarbu Państwa, utworzonych w wyniku komercjalizacji uzdrowiskowych przedsiębiorstw państwowych, dla których organem założycielskim był minister właściwy do spraw zdrowia, które nie będą podlegać prywatyzacji. Minister Skarbu Państwa przygotował projekt rozporządzenia w tej sprawie, który obejmuje 9 spółek. Dokapitalizowanie spółek uzdrowiskowych W związku z dokonaną w 2004 roku zmianą ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 roku o zasadach wykonywania uprawnień przysługujących Skarbowi Państwa, pojawiła się możliwość dokonywania podwyższenia kapitału zakładowego w spółkach z udziałem Skarbu Państwa ze środków funduszu celowego pn. Fundusz Skarbu Państwa. Korzystając z powyższych możliwości oraz biorąc pod uwagę potrzeby spółek uzdrowiskowych, zwłaszcza w kontekście wyzwań rynkowych, rozpoczęte zostały działania zmierzające do wspierania tych podmiotów w celu modernizacji ich bazy leczniczej i hotelowej. W grudniu 2005 roku podjęto stosowne uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego w 8 spółkach uzdrowiskowych. Łącznie na ten cel przekazano środki finansowe w wysokości 30 mln zł. Sektor stoczniowy Zgodnie z przyjętą strategią ratowania przemysłu stoczniowego w Polsce procesami restrukturyzacji objęte zostały podmioty mające największe znaczenie dla całej branży stoczniowej, tj.: Stocznia Gdynia S.A., Stocznia Gdańsk Grupa Stoczni Gdynia S.A. (spółka zależna w 100% od Stoczni Gdynia S.A.), Stocznia Szczecińska Nowa Sp. z o.o., H. Cegielski Poznań S.A., a których sytuacja pośrednio wpływa na kondycję przedsiębiorstw kooperujących -produkujących na potrzeby przemysłu stoczniowego. Procesy restrukturyzacji ww. podmiotów zostały wszczęte na podstawie ustawy z dnia 30 października 2002 r. o pomocy publicznej dla przedsiębiorców o szczególnym znaczeniu dla rynku pracy. Organem właściwym w sprawach restrukturyzacji był Prezes Zarządu Agencji Rozwoju Przemysłu S.A Do chwili obecnej Prezes Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. wydał pozytywną decyzję o zakończeniu postępowania w trzech z ww. podmiotów, tj.: 21