DEWELOPERZY WIGDEV INDEX Źródło : BLOOMBERG; notowania z dnia 03.04.2019r., godz. 14:00 DEWELOPERZY-MIESZKANIA NOTOWANIA Z 2019-04-04 14:56 OPR 1 Dom Development 2040,6 81,40 10,3-5,1 29,2 1879,0 9,0 1,9 11 2 Echo Investment 1774,6 4,30 13,5-17,8 32,3 50510,0 7,1 1,2 9 3 Atal Poland 1579,6 40,80 12,7-4,9 45,7 7245,0 9,4 1,9 11 4 LC Corp 1163,7 2,60 2,4-2,3 6,1 24283,0 - - - 5 Archicom 360,4 14,00 5,3-10,3 21,7 1682,0 7,0 0,8 10 6 Lokum Deweloper 304,2 16,90-9,1-0,6 9,7 2431,0 4,7 0,8 10 7 Polnord 253,0 7,74-2,6-8,2-9,6 6829,0 - - - 8 InPro 224,2 5,60 24,4-17,0 24,4 5,0 - - - 9 JW. Construction 215,0 2,42-12,9-43,6 1,3 2936,0 - - - 10 Marvipol Development 177,4 4,26-0,9-25,8 31,1 138455,0 - - - 11 Ronson Development 139,4 0,85-3,6-36,1 3,7 10930,0 6,5 0,4 7,1 12 i2development 119,3 12,30-4,7-32,4 37,0 355,0 - - - 13 JHM Development 108,0 1,56-0,6-20,4 2,0 2,0 - - - 14 Orion Investment 75,2 6,95-4,1-10,9-9,7 98,0 - - - 15 ED Invest 24,8 2,00-23,1-5,7 4,7 10,0 - - - 16 Wikana 23,8 1,19-4,8 25,3 80,3 2700,0 - - - 17 Triton Development 15,1 2,38-7,4-34,3 6,7 13138,0 - - - 1
DEWELOPERZY DEWELOPERZY-KOMERCYJNI OPR 1 Immofinanz 10 657,1 95,08-0,0 9,8 5,9 22,0 - - - 2 Globe Trade Center 4 419,5 9,14 1,2-1,7 11,6 22 889,0 17,7 1,0 4,0 3 MLP Group 815,1 45,00 6,1 2,7 11,4 1,0 - - - 4 Capital Park 708,4 6,59 1,4 10,8 26,7 5,0 - - - 5 PHN 580,7 12,40 5,1-12,4 40,3 1 458,0 - - 1,6 6 Warimpex Finanz 270,0 5,00-5,7-10,7 13,6 334,0 - - - DEWELOPERZY-MIX OPR 1 Capital Park 171,4 6,50-13,9-8,5 30,0 20,0 - - - 2 BBI Development 64,0 0,61-5,6-12,6 7,4 84 977,0 - - - 3 Alta 39,6 2,60-3,7-10,3 45,3 1,0 - - - 4 Soho Development 38,4 1,14 9,6-31,7 12,9 3 826,0 - - - 5 Plaza Centers NV 18,0 2,62-19,1-37,6-18,1 977,0 - - - 1 DEWELOPERZY-LOGISTYKA OPR Biuro Inwestycji Kapitałowych 66,0 15,90-0,9-6,5 10,0 5,0 - - 2 Ra nk Progres 55,4 1,49-7,5-29,7-6,3 8 510,0 - - - - Kalendarium najbliższych raportów 2
Dom Development sprzedał w I kw. 926 lokali, a przekazał 1.215 lokali. Dom Development sprzedał w DOM DEVELOPMENT SA pierwszym kwartale 2019 roku 926 lokali netto, a przekazał 1.215 lokali - podał deweloper w komunikacie. Spółka podała, że sprzedała 608 lokali w Warszawie, 227 w Trójmieście i 91 we Wrocławiu. Na wynik finansowy za I kw. 2019 r. wpływały głównie przekazania na warszawskich projektach: Amsterdam (287 lokali), Port Żerań (260), Wilno (157) oraz Cybernetyki (105).Według wcześniejszych informacji Dom Development zakłada, że przekaże klientom w 2019 roku klucze do około 3,5 tys. lokali. Spółka planuje wprowadzić w tym roku do realizacji około 3.900 lokali, z czego około 2.300 w pierwszym półroczu. (PAP Biznes) INPRO SA Raport okresowy roczny skonsolidowany za 2018 RS. INPRO przychody skonsolidowane narastająco w roku 2018 roku. (w nawiasie podano rezultat za odpowiedni okres porównywalny rok wcześniej) wyniosły 258,9 mln zł (wobec 202,9 mln zł), natomiast zysk netto przypadający akcjonariuszom j.d. wyniósł 37,9 mln zł (wobec 28,1 mln zł). (ESPI) INPRO SA Dokonanie wpisu hipoteki na nieruchomości, której INPRO S.A. jest właścicielem. INPRO informuje, iż w dniu 04.04.2019 r. otrzymał zawiadomienie o dokonaniu wpisu w dziale IV księgi wieczystej nr GD1G/00287857/0 hipoteki na aktywach INPRO SA, stanowiącej prawne zabezpieczenie spłaty kredytu udzielonego Spółce przez konsorcjum banków: SGB - Bank S.A. Kaszubski Bank Spółdzielczy z siedzibą w Wejherowie, na podstawie umowy kredytu obrotowego nr OBRKK/7/2018/74478 z dnia 10.08.2018 r. do kwoty 16.300.000,00 zł. O zawarciu przedmiotowej umowy kredytowej Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 24/2018 z 10.08.2018 r. (ESPI: RB nr 8/2019) Informacja z dnia Informacja o sprzedaży lokali i lokalach wydanych przez spółki z Grupy Archicom w I kwartale 2019 roku. 03.04.2019 Zarząd spółki ARCHICOM po zebraniu danych od spółek zależnych realizujących inwestycje deweloperskie, ARCHICOM SA informuje, że sprzedaż Grupy Archicom w I kw. 2019 roku wyniosła 406 lokali. Tym samym liczba sprzedanych lokali, w stosunku do analogicznego kwartału 2018 roku (257 lokali), wzrosła o 58%. W I kw. 2019 roku Grupa Archicom wydała klientom aktami notarialnymi 157 lokali, co w porównaniu z liczbą lokali wydanych w analogicznym okresie 2018 roku (228 lokale) oznacza spadek o 31,1 %..(ESPI: RB nr 10/2019) Informacja z dnia Globalworth Poland RE kupił Warsaw Trade Tower za 133 mln euro. Podmiot kontrolowany przez Globalworth 03.04.2019 Poland Real Estate kupił Warsaw Trade Tower (WTT) za 133 mln euro - podała spółka w komunikacie. Spółka GLOBALWORTH podała, że WTT ma 45.427 m kw. powierzchni najmu brutto w biurowcu zlokalizowanym przy ul. Chłodnej 51. POLAND NV Zakontraktowany roczny dochód czynszowy WTT generowany przez aktualne obłożenie na poziomie 88 % wynosi 9 mln euro, a średnia ważona okresu najmu wynosi 2,2 roku. (PAP Biznes) INPRO (INP) Źródło: Bloomberg; notowania z dnia 2019-04-04 godz. 15:00 Komentarz DM Banku BPS. Teoretycznie trend wzrostowy od 2012 roku, pokazuje praktycznie brak płynności i zainteresowania ze strony aktywnych inwestorów. Takiego stanu rzeczy nie zmieniają publikowane dobre raporty finansowe. Po dzisiejszej publikacji wyników, również nie było żadnej reakcji. (T. Czarnecki) 3
PA NOVA SA Raport okresowy roczny skonsolidowany za 2018 RS. PA NOVA przychody skonsolidowane narastająco w okresie 2018r. (w nawiasie podano rezultat za odpowiedni okres porównywalny rok wcześniej) wyniosły 183,5 mln zł (wobec 248,0 mln zł), natomiast wynik netto przypadający akcjonariuszom j.d. wyniósł 17,6 mln zł (wobec 20,0 mln zł). (ESPI) PANOVA SA PA Nova liczy na 120-130 mln zł przychodów z segmentu budowlanego w '19. PA Nova spodziewa się w 2019 roku poprawy wyników r/r w segmencie budowlanym, chciałaby odnotować w tym obszarze przychody rzędu 120-130 mln zł - wynika z czwartkowej wypowiedzi wiceprezesa ds. finansowych Tomasza Janika."Sądzimy, że dynamika wzrostu cen na rynku budowalnym nieco spadła. Koszty są wysokie, ale są stabilne i bardziej przewidywalne. Obserwując portfel, który dziś mamy i o którym rozmawiamy, to mamy większy komfort jeśli chodzi o stabilność marż i bezpieczeństwo ich dowiezienia. Kontrakty nie są też bardzo długie jeśli chodzi o horyzont ich realizacji, w związku z czym ekspozycja na ryzyko wzrostu cen też jest nieco mniejsza" - powiedział podczas konferencji Tomasz Janik, wiceprezes ds. finansowych. "Zakładamy, że wyniki w segmencie budowlanym będą lepsze niż w 2018 roku" - dodał. W 2018 roku PA Nova odnotowała 183,5 mln zł przychodów wobec 248 mln zł rok wcześniej. Zysk operacyjny wyniósł w tym okresie 34,9 mln zł wobec 35,6 mln zł przed rokiem, a zysk netto 17,7 mln zł wobec 20 mln zł odnotowanych w roku 2017. Rentowność netto wzrosła w minionym roku do 10 % z 8 % rok wcześniej. Przychody spółki z najmu nieruchomości wyniosły w 2018 roku 78,4 mln zł, a ze sprzedaży usług budowlanych, deweloperskich i projektowych 99,3 mln zł. Dla porównania, rok wcześniej przychody te wyniosły odpowiednio: 73,1 mln zł i 169,7 mln zł."z punktu widzenia naszego portfela zakładamy, że chcielibyśmy osiągnąć poziom rzędu 120-130 mln zł przychodów ze sprzedaży (segmentu budowlanego - PAP)" - powiedział wiceprezes ds. finansowych."jednak im bardziej będziemy zaangażowani w realizację własnych projektów, tym siły wykonawcze będą w mniejszym stopniu do wykorzystania na zewnętrzne projekty. Staramy się to wyważyć" - dodał. Janik wskazał, że obecnie spółka ma zabezpieczone przychody na ten rok rzędu 70-80 mln zł. Poinformował też, że spółka prowadzi rozmowy ws. kolejnych kontraktów. "Skala kontraktów, o których rozmawiamy pewnie przekracza 100 mln zł. To jest nasz potencjalny portfel zamówień w sektorze przemysłowym" - powiedział w czwartek Tomasz Janik. (PAP Biznes) 4
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Sporządzone przez Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Tomasz Czarnecki, MPW Analityk tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Wojciech Wośko, MPW wojciech.wosko@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Definicja indeksu branżowego: WIG DEV INDEX Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: P/E (/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję DY-Stopa dywidendy dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji - stopa zwrotu z okresie ostatniego miesiąca - stopa zwrotu z okresie ostatniego roku OPR - stopa zwrotu z okresie od początku roku Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5