bilans kukurydzy bilans kukurydzy bilans pszenicy bilans pszenicy RYNEK ZBÓŻ RAPORT MIESIĘCZNY www.infograin.pl 05 ŚWIAT 2017/18 2018/19 2018/19 na dzień 05/06/2018 na dzień 05/07/2018 PRODUKCJA 736,0 723,5 720,5 HANDEL 152,0 157,0 155,0 KONSUMPCJA 725,6 731,5 730,5 ZAPASY KOŃCOWE 234,9 226,9 224,9 2017/18 2018/19 2018/19 na dzień 05/06/2018 na dzień 05/07/2018 PRODUKCJA 142,4 140,6 138,2 IMPORT 3,9 3,3 3,5 KONSUMPCJA 120,3 120,2 120,6 EKSPORT 20,3 24,7 23,8 ZAPASY KOŃCOWE 17,5 16,7 14,8 ŚWIAT 2017/18 2018/19 2018/19 na dzień 05/06/2018 na dzień 05/07/2018 PRODUKCJA 985,5 1003,5 1010,5 HANDEL 140,0 142,0 142,0 KONSUMPCJA 1002,3 1010,3 1012,3 ZAPASY KOŃCOWE 215,7 209,9 213,9 PSZENICA Dalsze cięcia światowych zbiorów pszenicy i spadek zapasów końcowych do najniższego poziomu od 3 lat; Coraz więcej pytań o wielkość zbiorów pszenicy w Rosji susza na południu spowodowała spadek plonów pszenicy ozimej o 10%, mniejsze zasiewy pszenicy jarej na wschodzie; Bardzo dobra kondycja pszenicy jarej w Stanach Zjednoczonych premie za jakość w bieżącym sezonie powinny powrócić do normalnych poziomów; KUKURYDZA Wyższe zasiewy i bardzo dobra kondycja kukurydzy w USA daje nadzieję na osiągniecie wysokich plonów; Poprawa pogody na Bałkanach oraz na Ukrainie szansa na ocalenie plonów kukurydzy; 2017/18 2018/19 2018/19 na dzień 05/06/2018 na dzień 05/07/2018 Pomimo znaczących cięć produkcji, Ameryka Południowa powraca na rynek eksportowy - konkurencja dla ziarna z USA oraz UE/Black Sea; PRODUKCJA 60,8 63,0 62,9 IMPORT 15,9 12,6 12,6 KONSUMPCJA 72,4 73,7 73,8 EKSPORT 1,0 1,6 1,6 ZAPASY KOŃCOWE 7,9 8,3 8,1 Niniejszy raport jest własnością firmy InfoGrain Mirosław Marciniak. Przedruk, kopiowanie, skracanie, wykorzystywanie tekstu raportu (lub jego fragmentów) wymaga zgody firmy InfoGrain. Informacje, na podstawie których raport został sporządzony, pochodzą wg autora z wiarygodnych źródeł, jednakże InfoGrain nie ponosi odpowiedzialności za wykorzystywanie informacji zawartych w tym raporcie do podejmowania jakichkolwiek decyzji, w tym biznesowych.
RYNEK ŚWIATOWY PSZENICA ŚWIATOWY BILANS PSZENICY W SEZONIE 2018/2019 PRODUKCJA W SEZONIE 2018/2019 To kolejny z rzędu miesiąc, w którym prognozy światowych zbiorów w nowym sezonie uległy zmniejszeniu. Tym razem ich wielkość została skorygowana o 3 mln ton, tj. do poziomu 720.5 mln ton, co jednocześnie oznacza spadek o 15.5 mln ton w stosunku do poprzedniego roku. Wspomniana korekta dotyczy następujących krajów: Rosja redukcja zbiorów o kolejne 3 mln ton, tj. do poziomu 72 mln ton, wynikająca z niższych plonów pszenicy ozimej na południu oraz spadku zasiewów pszenicy jarej na wschodzie. UE redukcja zbiorów o 2.4 mln ton, tj. do poziomu 138.2 mln ton, także za sprawą dalszych cięć plonów regionach objętych suszą. Australia spadek produkcji o 1 mln ton, tj. do poziomu 23 mln ton, głównie za sprawą niekorzystnych warunków pogodowych w głównych regionach upraw. Z drugiej strony, wzrostowa korekta zbiorów miała miejsce w: USA wzrost o 1.8 mln ton, tj. do poziomu 50.3 mln ton, będący pochodną wyższych zasiewów, a także bardzo dobrej kondycji pszenicy jarej. Indie wzrost o 1.9 mln ton, tj. do poziomu 97 mln ton, głównie za sprawą wyższych plonów. KONSUMPCJA W SEZONIE 2018/2019 Bieżący raport przynosi spadkową korektę po stronie popytowej o 1 mln ton, co oznacza, że światowa konsumpcja pszenica szacowana jest na poziomie 730.5 mln ton i jest o 5 mln ton wyższa niż w zakończonym sezonie 2017/18. Wprowadzona korekta dotyczy Rosji, gdzie zużycie pszenicy szacowane jest na 42 mln ton, a więc podobnie jak w poprzednim sezonie. HANDEL W SEZONIE 2018/2019 Światowy handel pszenicą został skorygowany do poziomu 155 mln ton, lecz w dalszym ciągu pozostaje o 3 mln ton wyższy niż w poprzednim sezonie. W związku z niższą produkcją, eksport pszenicy z Rosji został zmniejszony do poziomu 34 mln ton (-2 mln ton), co zostało zrównoważone wyższymi szacunkami w Stanach Zjednoczonych, które w drugiej części sezonu mają szansę na wypełnienie tej luki. Stąd wzrostowa korekta do poziomu 24 mln ton, a więc porównywalnego do sezonu 2017/18. ŚWIATOWY EXPORT PSZENICY ('000 ton) 2016/17 2017/18 2018/19 22 840 20 335 23 805 USA 27 500 24 000 24 000 KANADA 20 500 18 000 22 000 AUSTRALIA 23 000 14 000 16 000 ARGENTYNA 8 000 12 500 13 000 UKRAINA 16 700 16 500 15 000 ROSJA 26 800 40 000 34 000 KAZACHSTAN 6 000 5 000 4 000 CHINY 200 200 200 3 460 1 465 2 995 155 000 152 000 155 000 ŚWIATOWY IMPORT PSZENICY ('000 ton) 2016/17 2017/18 2018/19 3 210 3 915 3 500 EUROPA (non UE) 1 250 1 350 1 300 WNP 1 200 1 350 1 300 AMERYKA PLN I ŚR. 10 700 10 600 10 200 AMERYKA PLD 14 100 13 500 13 200 BLISKI WSCHÓD I AZJA 90 340 89 285 91 200 IRAN 5 400 5 000 5 500 IRAK 4 800 4 800 4 800 JEMEN 2 500 2 500 2 500 TURCJA 3 000 5 600 5 200 AFRYKA 34 200 32 000 34 300 ALGIERIA 7 900 7 500 7 000 EGIPT 6 000 6 400 6 400 MAROKO 6 000 5 300 4 900 155 000 152 000 155 000 ZAPASY KOŃCOWE W SEZONIE 2018/2019 W wyniku przeprowadzonych zmian, światowe zapasy pszenicy zostały zmniejszone o kolejne 2 mln ton, tj. do 224.9 mln ton. To także oznacza spadek o 10 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu, choć w mojej ocenie światowy bilans wciąż pozostaje komfortowy. KONKLUZJE Pomimo dalszych cięć światowych zbiorów pszenicy, kontrakty na giełdach towarowych miały poważne problemy z kontynuacją trendu wzrostowego. Największe spadki odnotowano na giełdzie w Chicago, gdzie kontrakt lipcowy został przeceniony o 5%, tj. do 497.5 c/buszel. W tym samym czasie kontrakty na giełdzie MATIF straciły ponad 2%, a kontrakt wrześniowy został wyceniony na 178.5 eur. Końcówka czerwca/początek lipca charakteryzują się bardzo dużą zmiennością na rynkach, wynikającą z niepewności o wielkość i jakość zbiorów. Na potwierdzenie mamy wzrosty notowań giełdowych na początku lipca, zwłaszcza w Europie, która nerwowo zareagowała na niepokojące informacje o cięciach zbiorów we Francji, o czym więcej w części poświęconej rynkowi europejskiemu. Kluczowe dla dalszego przebiegu notowań będą jednak zbiory pszenicy w Rosji. Już pierwsze informacje z południa kraju potwierdzają spadek plonów pszenicy ozimej o 10% w stosunku do rekordowego roku 2017. A pod znakiem zapytania stoją zbiory pszenicy jarej (późne siewy oznaczają, że część pól może zostać nieskoszona). Mniejsze zbiory pszenicy w Rosji już znajdują odzwierciedlenie w notowaniach pszenicy na rynkach gotówkowych, zwłaszcza na późniejsze miesiące, które są coraz wyżej premiowane w stosunku do miesięcy pożniwnych. To oznacza, że krótkie pozycje w dłuższym terminie mogą się okazać ryzykowne. W bieżącym sezonie dochodzi także czynnik natury politycznej wojna celna USA/Chiny niekorzystnie wpływa na notowania surowców, zwłaszcza soi, co może ograniczać napływ kapitał spekulacyjnego na giełdy towarowe. 1
RYNEK ŚWIATOWY PSZENICA ŚWIATOWY BILANS ZBÓŻ OGÓŁEM I PSZENICY (mln ton) zapasy początkowe produkcja import zużycie w tym na pasze eksport zapasy końcowe współczynnik zapasy/zużycie ZBOŻA OGÓŁEM ŚWIAT USA KANADA ARGENTYNA AUSTRALIA ROSJA UKRAINA ŚWIAT USA KANADA ARGENTYNA AUSTRALIA ROSJA UKRAINA ** *WSTĘPNY SZACUNEK **PSZENICA MIĘKKA 2016/17 424,5 2 061,0 277,0 2 006,0 893,5 277,0 479,5 23,9% 2017/18 479,5 2 017,5 281,0 2 024,0 901,5 281,0 473,0 23,4% 2018/19* 473,0 2 022,0 285,0 2 038,0 910,5 285,0 457,0 22,4% 2016/17 84,7 465,0 7,0 367,0 146,0 85,0 104,7 28,5% 2017/18 104,7 436,8 8,0 372,0 147,0 74,0 103,5 27,8% 2018/19* 103,5 434,1 8,0 372,0 147,0 75,0 98,6 26,5% 2016/17 15,3 56,5 2,5 30,0 18,0 29,5 16,8 56,0% 2017/18 16,8 55,5 2,5 30,5 18,0 28,0 18,3 60,0% 2018/19* 18,3 56,5 2,5 31,0 18,0 29,0 19,3 62,3% 2016/17 6,0 68,0 0,0 21,0 4,5 40,0 13,0 61,9% 2017/18 13,0 61,0 0,0 22,5 4,5 41,0 10,5 46,7% 2018/19* 10,5 72,0 0,0 23,5 4,5 45,0 14,0 59,6% 2016/17 6,6 47,5 0,0 13,2 8,0 29,5 11,4 86,4% 2017/18 11,4 35,5 0,0 13,5 8,0 24,5 8,9 65,9% 2018/19* 8,9 39,5 0,0 14,0 8,0 26,5 7,9 56,4% 2016/17 9,6 117,0 1,5 73,5 38,0 35,0 19,6 26,7% 2017/18 19,6 130,0 1,5 77,5 39,5 50,5 23,1 29,8% 2018/19* 23,1 118,0 1,5 79,0 40,5 46,0 17,6 22,3% 2016/17 6,3 62,5 0,2 27,0 14,0 39,0 3,0 11,1% 2017/18 3,0 61,0 0,2 27,5 14,0 34,0 2,7 9,8% 2018/19* 2,7 63,0 0,2 28,0 14,5 35,0 2,9 10,4% 2016/17 59,6 292,3 18,5 282,5 173,0 29,0 58,9 20,8% 2017/18 58,9 302,6 22,5 287,0 174,5 28,5 68,4 23,8% 2018/19* 68,4 301,8 18,0 288,0 174,5 35,0 65,2 22,6% PSZENICA 2016/17 204,2 739,3 155,0 719,0 140,0 155,0 224,5 31,2% 2017/18 224,5 736,0 152,0 725,6 141,0 152,0 234,9 32,4% 2018/19* 234,9 720,5 155,0 730,5 145,0 155,0 224,9 30,8% 2016/17 25,7 62,5 3,0 33,0 7,5 27,5 30,7 93,0% 2017/18 30,7 47,3 3,5 30,5 6,0 24,0 27,0 88,5% 2018/19* 27,0 50,3 3,5 31,0 6,0 24,0 25,8 83,2% 2016/17 8,4 31,5 0,3 9,8 3,3 20,5 9,9 101,0% 2017/18 9,9 30,0 0,3 10,0 3,3 18,0 12,2 122,0% 2018/19* 12,2 32,0 0,3 10,0 3,3 22,0 12,5 125,0% 2016/17 3,2 17,5 0,0 6,5 0,3 8,0 6,2 95,4% 2017/18 6,2 17,5 0,0 7,0 0,3 12,5 4,2 60,0% 2018/19* 4,2 19,0 0,0 7,0 0,3 13,0 3,2 45,7% 2016/17 3,6 32,0 0,0 7,0 3,0 23,0 5,6 80,0% 2017/18 5,6 21,0 0,0 7,0 3,0 14,0 5,6 80,0% 2018/19* 5,6 23,0 0,0 7,0 3,0 16,0 5,6 80,0% 2016/17 8,1 72,0 1,0 41,5 19,0 26,8 12,8 30,8% 2017/18 12,8 84,5 1,0 42,0 21,5 40,0 16,3 38,8% 2018/19* 16,3 72,0 1,0 42,0 22,5 34,0 13,3 31,7% 2016/17 2,8 26,0 0,0 9,8 2,0 16,7 2,3 23,5% 2017/18 2,3 26,0 0,0 10,0 2,0 16,5 1,8 18,0% 2018/19* 1,8 25,5 0,0 10,5 2,0 15,0 1,8 17,1% 2016/17 17,7 134,1 3,2 119,7 56,1 22,8 11,8 9,9% 2017/18 11,8 142,4 3,9 120,3 56,6 20,3 17,5 14,5% 2018/19* 17,5 138,2 3,5 120,6 56,6 23,8 14,8 12,3% 2
RYNEK ŚWIATOWY KUKURYDZA ŚWIATOWY BILANS KUKURYDZY W SEZONIE 2017/2018 Końcówka bieżącego sezonu przynosi dalsze cięcia po stronie podażowej. Mowa o Brazylii, gdzie zbiory kukurydzy zostały skorygowane o 2 mln ton, tj. do 82 mln ton, co z kolei znalazło przełożenie na światową produkcję. Jej wielkość ocenia się na 985.5 mln ton, co jednocześnie oznacza spadek aż o 44.5 mln ton w stosunku do rekordowego roku 2016. Światowy popyt na kukurydzę nie uległ zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca, co oznacza, że jego wielkość została podtrzymana na poziomie 1 002.3 mln ton, czyli o 17.3 mln ton wyższym niż w sezonie 2016/17. Lipcowy raport nie przynosi także większych zmian w ocenie światowego obrotu kukurydzą, który został podtrzymany na poziomie 140 mln ton (+10 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu). W rezultacie, światowe zapasy kukurydzy na koniec bieżącego sezonu zostały zmniejszone o 1 mln ton, tj. do poziomu 215.7 mln ton. To jednocześnie oznacza spadek o 16.8 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu. ŚWIATOWY BILANS KUKURYDZY W SEZONIE 2018/2019 PRODUKCJA W SEZONIE 2018/2019 Lipcowy raport przynosi wzrostową korektę światowych zbiorów kukurydzy o 7 mln ton, a ich wielkość szacuje się na poziomie 1 010.5 mln ton, czyli o 25 mln ton wyższym niż w sezonie 2017/18. Wspomniana korekta dotyczy przede wszystkim: Chin wzrost produkcji o 5 mln ton, tj. do poziomu 220 mln ton, głównie za sprawą zwiększenia areału zasiewów (to wciąż o 5 mln ton poniżej czerwcowych szacunków USDA). Stanów Zjednoczonych wzrost produkcji o 2 mln ton, tj. do poziomu 362 mln ton, także za sprawą wyższego areału zasiewów. KONSUMPCJA W SEZONIE 2018/2019 W przeciwieństwie do poprzedniego miesiąca, w bieżącym raporcie dokonano zwiększenia światowej konsumpcji kukurydzy o 2 mln ton, tj. do poziomu 1 012.3 mln ton. Wspomniana korekta dotyczy Brazylii, gdzie prognozuje się zwiększenie zużycia na bioetanol. HANDEL W SEZONIE 2017/2018 Światowy handel kukurydzą został podtrzymany na poziomie 142 mln ton (+2 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu). Jednak w bieżącym miesiącu dokonano zwiększenia eksportu o 2 mln ton w Stanach Zjednoczonych (do 56 mln ton), głównie kosztem Brazylii. ŚWIATOWY EXPORT KUKURYDZY ('000 ton) 2016/17 2017/18 2018/19 USA 55 500 56 000 56 000 ARGENTYNA 23 000 24 000 25 000 BRAZYLIA 30 000 32 000 32 000 UKRAINA 21 000 20 000 21 000 1 600 1 140 1 620 900 6 860 6 380 132 000 140 000 142 000 ŚWIATOWY IMPORT KUKURYDZY ('000 ton) 2016/17 2017/18 2018/19 11 790 17 165 12 605 BLISKI WSCHÓD I AZJA 64 650 67 500 69 500 JAPONIA 19 500 19 500 19 500 KOREA PŁD 11 500 12 800 12 800 TAIWAN 4 000 4 000 4 000 MALEZJA 2 750 2 750 2 750 IRAN 4 100 4 300 4 300 SYRIA 1 500 1 500 1 500 AMREYKA PŁD i ŚR 19 000 19 000 19 800 MEKSYK 9 000 9 000 9 800 KOLUMBIA 3 500 3 500 3 500 AFRYKA 18 200 19 100 20 850 EGIPT 5 800 6 100 6 800 ALGIERIA 2 850 2 850 3 250 MAROKO 2 400 2 400 2 600 16 360 17 235 19 245 130 000 140 000 142 000 ZAPASY KOŃCOWE W SEZONIE 2018/2019 Dzięki wzrostowej korekcie zbiorów, światowe zapasy kukurydzy w sezonie 2018/19 zostały zwiększone aż o 5 mln ton, tj. do poziomu 213.9 mln ton. To oznacza spadek już tylko o 1.8 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu. KONKLUZJE Czerwiec okazał się kolejnym z rzędu miesiącem, w którym kukurydza znalazła się w odwrocie. Największe spadki odnotowano na giełdzie w Chicago, gdzie kontrakt lipcowy został przeceniony aż o 11.5%, tj. do poziomu zaledwie 350.25 c/buszel. W tym samym czasie kontrakt sierpniowy na giełdzie MATIF stracił blisko 4% i został wyceniony na 165 eur. Zmiana podejścia kapitału spekulacyjnego do rynku kukurydzy wynika zarówno z przesłanek natury fundamentalnej, jak i politycznej. Stosunkowo wczesne, a także wyższe od zakładanych siewy w USA, jak również bardzo dobra kondycja upraw, dają solidne podstawy do osiągnięcia wysokich zbiorów. Ostatnie tygodnie przyniosły znaczącą poprawę kondycji upraw na Bałkanach, a także na Ukrainie (kluczowe regiony w tej części świata). W chwili obecnej obserwuje się powrót na rynek eksporterów z Ameryki Południowej, którzy pomimo niższych zbiorów, będą dysponować pokaźną nadwyżką kukurydzy. Ucieczka kapitału spekulacyjnego z rynków surowcowych wiąże się także z wojną celną, jaką USA wypowiedziało Chinom, a także kilku innym ważnym odbiorcom amerykańskich surowców. Wspomniana wojna celna w największym stopniu uderza w amerykańskich producentów soi (Chiny nałożyły 25% cło na amerykańskie ziarno), jednak pozostałe surowce, w tym kukurydza, także mogą ucierpieć w skutek decyzji politycznych. 3
RYNEK ŚWIATOWY KUKURYDZA ŚWIATOWY BILANS ZBÓŻ PASZOWYCH I KUKURYDZY (mln ton) zapasy początkowe produkcja import zużycie w tym na pasze eksport zapasy końcowe współczynnik zapasy/zużycie ZBOŻA PASZOWE ŚWIAT KUKURYDZA JĘCZMIEŃ SORGO OWIES ŻYTO ŚWIAT USA CHINY ARGENTYNA BRAZYLIA UKRAINA * prognoza 2016/17 209,0 1 265,9 162,7 1 222,0 780,7 162,7 268,5 22,0% 2017/18 268,5 1 222,0 171,7 1 239,8 789,7 171,7 250,7 20,2% 2018/19* 250,7 1 242,7 174,2 1 250,3 789,7 174,2 243,1 19,4% 2016/17 232,5 1 030,0 132,0 985,0 623,0 132,0 232,5 23,6% 2017/18 232,5 985,5 140,0 1 002,3 631,0 140,0 215,7 21,5% 2018/19* 215,7 1 010,5 142,0 1 012,3 631,0 142,0 213,9 21,1% 2016/17 27,0 138,0 24,0 141,0 116,0 24,0 24,0 17,0% 2017/18 24,0 141,0 25,0 142,0 117,0 25,0 23,0 16,2% 2018/19* 23,0 137,0 26,0 143,0 117,0 26,0 17,0 11,9% 2016/17 5,6 63,5 3,5 62,0 22,0 3,5 7,1 11,5% 2017/18 7,1 61,0 3,5 61,0 22,0 3,5 7,1 11,6% 2018/19* 7,1 60,0 3,0 60,0 22,0 3,0 7,1 11,8% 2016/17 2,0 21,4 2,0 21,0 14,5 2,0 2,4 11,4% 2017/18 2,4 21,0 2,0 21,5 14,5 2,0 1,9 8,8% 2018/19* 1,9 21,5 2,0 22,0 14,5 2,0 1,4 6,4% 2016/17 2,5 13,0 1,2 13,0 5,2 1,2 2,5 19,2% 2017/18 2,5 13,5 1,2 13,0 5,2 1,2 3,0 23,1% 2018/19* 3,0 13,7 1,2 13,0 5,2 1,2 3,7 28,5% KUKURYDZA 2016/17 187,5 1 030,0 132,0 985,0 623,0 132,0 232,5 23,6% 2017/18 232,5 985,5 140,0 1 002,3 631,0 140,0 215,7 21,5% 2018/19* 215,7 1 010,5 142,0 1 012,3 631,0 142,0 213,9 21,1% 2016/17 44,9 385,0 0,3 314,0 136,0 55,5 60,7 19,3% 2017/18 60,7 370,5 0,3 318,0 137,0 56,0 57,5 18,1% 2018/19* 57,5 362,0 0,3 319,0 137,0 56,0 44,8 14,0% 2016/17 78,6 217,0 2,0 225,0 148,0 0,5 72,1 32,0% 2017/18 72,1 213,0 5,0 230,0 149,0 0,5 59,6 25,9% 2018/19* 59,6 220,0 5,5 235,0 149,0 0,5 49,6 21,1% 2016/17 6,3 40,0 0,0 10,5 3,5 23,0 12,8 121,9% 2017/18 12,8 32,0 0,0 12,2 3,5 24,0 8,6 70,5% 2018/19* 8,6 40,0 0,0 12,5 3,5 25,0 11,1 88,8% 2016/17 8,5 100,0 0,5 60,0 42,0 30,0 19,0 31,7% 2017/18 19,0 82,0 0,5 61,0 42,0 32,0 8,5 13,9% 2018/19* 8,5 92,0 0,5 63,5 42,0 32,0 5,5 8,7% 2016/17 3,1 28,0 0,0 7,0 7,0 21,0 3,1 44,3% 2017/18 3,1 25,0 0,0 7,0 7,0 20,0 1,1 15,7% 2018/19* 1,1 28,0 0,0 7,0 7,0 21,0 1,1 15,7% 2016/17 4,3 60,7 11,9 70,6 52,4 1,6 4,7 6,7% 2017/18 4,7 60,8 17,2 73,5 54,9 1,1 8,0 10,9% 2018/19* 8,0 62,9 12,6 73,8 55,3 1,6 8,1 11,0% 4
RYNEK EUROPEJSKI PSZENICA PRODUKCJA ZBÓŻ W UE POWIERZCHNIA (mln ha) PRODUKCJA ZBÓŻ w UE (mln ton) PLON (t/ha) 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19* 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19* 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19* PSZENICA 24,40 24,35 24,04 23,41 6,05 5,51 5,92 5,91 147,74 134,14 142,36 138,23 PSZENICA DURUM 2,50 2,65 2,70 2,77 3,05 2,65 2,75 3,00 7,63 7,02 7,43 8,31 JĘCZMIEŃ 12,22 12,42 12,45 12,30 4,74 4,70 4,80 4,96 57,92 58,37 59,76 61,01 KUKURYDZA 9,39 9,21 8,93 8,79 6,01 6,59 6,81 7,16 56,46 60,68 60,81 62,93 ŻYTO 2,25 2,20 2,15 2,00 3,55 3,60 3,78 3,80 7,99 7,92 8,13 7,60 6,80 6,80 6,60 6,55 3,58 3,55 3,61 3,62 24,31 24,14 23,83 23,71 ZBOŻA OGÓŁEM 57,56 57,63 56,87 55,81 5,25 5,07 5,32 5,41 302,05 292,28 302,31 301,79 *prognoza dla EUROPEJSKI BILANS PSZENICY W SEZONIE 2018/19 PRODUKCJA W SEZONIE 2018/2019 Lipcowy raport przynosi kolejną spadkową korektę tegorocznych zbiorów pszenicy miękkiej w UE, wynikającą z niekorzystnych warunków pogodowych w północnej i wschodniej części kontynentu. Tym razem ich wielkość została skorygowana o 2.7 mln ton, tj. do poziomu 138.2 mln ton, co jednocześnie oznacza spadek o 4.2 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu. Największe cięcia wynikające ze spadku plonów nastąpiły w następujących krajach: Niemcy spadek produkcji o 880 tys. ton, tj. do 22.99 mln ton, głównie z uwagi na dotkliwą suszę na północy kraju. Polska redukcja zbiorów o 450 tys. ton, tj. do 10.1 mln ton. Dania spadek zbiorów o 365 tys. ton, tj. do 3.38 mln ton. Litwa spadek produkcji o 220 tys. ton, tj. do 3.4 mln ton. Rumunia spadek zbiorów o 200 tys. ton, tj. do 8.38 mln ton. Z drugiej strony, korzystne warunku pogodowe na zachodzie kontynentu pozwalają na wzrostową korektę w Hiszpanii gdzie produkcja pszenicy została oszacowana na 5.72 mln ton, co jednocześnie oznacza wzrost o 1.43 mln ton w stosunku do poprzedniego roku. Pod znakiem zapytania stoją zbiory pszenicy we Francji. Firma analityczna Strategie Grains dokonała cięć zbiorów do poziomu zaledwie 33 mln ton, powołując się na niską gęstość. Te prognozy stoją w sprzeczności z pozostałymi analitykami, a także ministerstwem rolnictwa, które ocenia, że 74% zasiewów znajduje się w dobrej/b dobrej kondycji, tj. 9% lepiej niż przed rokiem. Dlatego też, na tym etapie moje szacunki wynoszą 36.5 mln ton, choć nie należy wykluczyć spadkowej korekty, jeśli wjazd kombajnów w pola potwierdzi znaczący spadek plonów. KONSUMPCJA W SEZONIE 2018/2019 Bieżący miesiąc przynosi nieznaczną wzrostową korektę po stronie popytowej, gdzie konsumpcja pszenicy w sezonie 2018/19 szacowana jest na poziomie 120.6 mln ton, czyli o 300 tys. ton wyższym niż w sezonie 2017/18. HANDEL W SEZONIE 2018/2019 Dalsze cięcia zbiorów pszenicy w regionie Morza Czarnego dają nadzieję na zwiększenie eksportu unijnej pszenicy w bieżącym sezonie, zwłaszcza w jego drugiej połowie. W związku z powyższym, prognozowany eksport pszenicy w całym sezonie 2018/19 wynosi 23.8 mln ton, co jednocześnie oznacza wzrost o 3.5 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu. AFRYKA 2016/17 2017/18 2018/19 9680 8900 10300 MAROKO 1350 850 1450 ALGIERIA 4100 4200 4300 TUNEZJA 320 200 400 EGIPT 1500 1100 1450 BLISKI WSCHÓD I AZJA 8250 9180 9650 ARABIA SAUDYJSKA 2950 3400 3200 IRAN 1050 200 100 IRAK 250 100 100 JEMEN 400 100 100 EUROPA (NON UE) 550 850 950 TURCJA 750 550 650 BAŁKANY 300 300 300 5325 1405 2 905 23 805 20 335 23 805 EKSPORT IMPORT PSZENICY DO UE ('000 ton) 2016/17 2017/18 BLACK SEA 2018/19 2050 2690 2050 UKRAINA 1020 1640 1200 ROSJA 380 510 350 MOŁDAWIA 540 540 500 1080 920 970 USA 530 420 450 KANADA 550 500 520 80 65 480 3 210 3 675 3 500 AMERYKA PÓŁNOCNA IMPORT ZAPASY KOŃCOWE W SEZONIE 2018/2019 W wyniku przeprowadzonych zmian, zapasy unijnej pszenicy miękkiej na koniec nadchodzącego sezonu zostały skorygowane do poziomu 14.8 mln ton, co oznacza spadek o 3.4 mln ton w stosunku do poprzedniego sezonu. PSZENICA 5
RYNEK EUROPEJSKI PSZENICA KONKLUZJE Czerwiec przyniósł realizację zysków na europejskim rynku pszenicy kontrakt wrześniowy na giełdzie MATIF został przeceniony o ponad 2%, tj. do poziomu 178.5 eur. Początek lipca przyniósł jednak wzrost nerwowości i kontrakty szybko odrobiły całość strat z poprzedniego miesiąca, nerwowo reagując na cięcia zbiorów we Francji aż o 4 mln ton dokonane przez Strategie Grains. To oznacza, że przynajmniej do momentu, kiedy nie zostaną zweryfikowane plony pszenicy we Francji, rynek pozostanie nerwowy. Istotny wpływ na rynek europejski będą miały informacje o zbiorach pszenicy w Rosji, która pozostaje największym konkurentem w walce o tradycyjne rynki zbytu europejskiej pszenicy. W chwili obecnej rosyjskie oferty są o co najmniej 10-12 usd tańsze na bazie FOB, zarówno od francuskiej 11.5% białka, jak i bałtyckiej 12.5% białka. Kolejnym czynnikiem, wpływającym na konkurencyjność unijnej pszenicy w światowym obrocie pozostaje kurs EUR/USA, który w ostatnich tygodniach wyraźnie sprzyja europejskim eksporterom. Biorąc jednak pod uwagę niepoważność polityczną, nie należy wykluczyć ponownego umocnienia dolara, co z kolei nie poprawi sytuacji na rynku europejskim. 6
ANGLIA AUSTRIA BELGIA BUŁGARIA CHORWACJA CZECHY CYPR/MALTA DANIA ESTONIA FINLANDIA FRANCJA GRECJA HISZPANIA HOLANDIA IRLANDIA LITWA ŁOTWA NIEMCY POLSKA PORTUGALIA RUMUNIA SZWECJA SŁOWACJA SŁOWENIA WĘGRY WŁOCHY (18/19)* (17/18) RYNEK EUROPEJSKI PSZENICA BILANS PSZENICY W UE ('000 ton) w sezonie 2018/2019 AREAŁ ('000 ha) 1 780 280 230 1 130 180 840 0 520 150 180 5 070 215 1 650 120 90 740 400 3 090 2 270 50 2 070 380 370 35 1 000 565 23 405 24 043 PLON (t/ha) 8,20 5,41 8,55 5,22 4,70 6,00 0,00 6,50 3,80 3,80 7,20 2,40 3,47 8,60 8,20 4,60 4,40 7,44 4,45 2,50 4,05 6,70 4,50 4,60 4,98 5,50 5,91 5,92 PRODUKCJA 14 596 1 515 1 967 5 899 846 5 040 0 3 380 570 684 36 504 516 5 726 1 032 738 3 404 1 760 22 990 10 102 125 8 384 2 546 1 665 161 4 980 3 108 138 235 142 483 ZUŻYCIE GOSPODARSKIE 1 600 230 250 0 45 500 0 2 100 80 140 2 010 180 2 010 80 50 250 110 4 500 1 330 30 580 200 210 0 350 500 17 335 17 555 ZAPASY POCZĄTKOWE 1 855 224 222 478 62 509 4 446 224 157 3 901 81 500 351 93 556 99 3 288 2 089 77 393 624 180 184 384 554 17 534 11 870 PODAŻ RYNKOWA 14 851 1 509 1 939 6 376 863 5 049 4 1 726 714 701 38 395 417 4 215 1 303 781 3 710 1 749 21 777 10 861 172 8 197 2 970 1 635 345 5 014 3 162 138 434 136 798 0 PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY 6 600 780 1 660 850 500 1 070 228 350 90 330 8 800 880 4 100 2 400 350 350 170 8 900 4 020 900 2 350 780 530 180 1 350 5 300 53 818 53 803 PRZEMYSŁ PASZOWY 5 500 200 1 170 500 50 820 0 1 440 150 190 6 650 200 5 200 3 600 600 100 90 5 250 2 200 610 880 350 450 110 1 030 1 900 39 240 38 660 BIOETANOL 1 350 245 780 100 0 20 0 0 0 0 800 0 50 0 0 0 0 430 60 0 0 480 0 0 0 0 4 315 4 425 INNE (wysiew, ubytki) 430 50 55 260 70 200 0 240 20 60 1 050 40 290 40 25 90 48 850 750 30 550 90 100 18 300 240 5 895 5 895 ZUŻYCIE WEWNĘTRZNE 13 880 1 275 3 665 1 710 620 2 110 228 2 030 260 580 17 300 1 120 9 640 6 040 975 540 308 15 430 7 030 1 540 3 780 1 700 1 080 308 2 680 7 440 103 268 102 783 0 MINIMALNE ZAPASY KOŃCOWE 1 500 150 210 175 50 400 5 450 50 150 2 400 80 250 350 90 170 100 1 500 550 80 220 120 180 50 250 450 9 980 9 995 0 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) -529 84-1 936 4 491 193 2 539-229 -754 404-29 18 695-783 -5 675-5 087-284 3 000 1 341 4 847 3 281-1 448 4 197 1 150 375-12 2 084-4 728 25 186 24 021 0 IMPORT (spoza UE) 450 0 100 0 0 0 90 0 0 0 0 360 1 100 390 0 0 0 0 20 240 0 0 0 0 0 750 3 500 3 915 IMPORT (UE) 850 420 2 060 0 70 40 140 770 30 130 150 430 4 900 4 820 310 0 250 3 035 480 1 210 200 100 60 160 80 4 145 24 840 24 890 IMPORT (CAŁKOWITY) 1 300 420 2 160 0 70 40 230 770 30 130 150 790 6 000 5 210 310 0 250 3 035 500 1 450 200 100 60 160 80 4 895 28 340 27 440 EXPORT (poza UE) 0 0 0 800 50 0 0 0 150 0 10 100 0 0 0 0 2 250 1 150 3 400 1 900 0 3 600 250 0 0 155 0 23 805 20 335 EXPORT (UE) 530 400 150 3 315 150 2 450 0 10 200 100 8 145 0 55 120 20 740 430 3 500 900 0 800 860 325 0 1 600 40 24 840 24 890 EXPORT (CAŁKOWITY) 530 400 150 4 115 200 2 450 0 10 350 100 18 245 0 55 120 20 2 990 1 580 6 900 2 800 0 4 400 1 110 325 0 1 755 40 48 645 43 670 0 KONTROLA 241 104 74 376 63 129 2 6 84 1 600 7 270 3 6 10 11 982 981 2-3 140 110 148 409 127 4 881 7 539 *prognoza 7
RYNEK EUROPEJSKI KUKURYDZA EUROPEJSKI BILANS KUKURYDZY W SEZONIE 2017/18 Bieżący miesiąc nie przynosi większych zmian w unijnym bilansie kukurydzy 2017/18. Produkcja została podtrzymana na poziomie 60.8 mln ton, co oznacza wzrost o 200 tys. ton w stosunku do roku 2016. Konsumpcja wewnętrza w całym sezonie 2017/18 wyniesie 73.5 mln ton i będzie aż o 3 mln ton wyższa w stosunku do poprzedniego sezonu. Dane z Brukseli potwierdzają, że bieżący sezon okaże się rekordowy pod względem importu kukurydzy do UE. Według ostatnich szacunków, jego łączna wielkość za okres 1 lipca/27 czerwca wyniosła blisko 17 mln ton i była aż o 33% wyższa niż w poprzednim sezonie, co w pełni uzasadnia dokonane w poprzednim raporcie zmiany. IMPORT KUKURYDZY DO UE ('000 ton) 2015/16 2016/17 2017/18 SERBIA 750 500 250 UKRAINA 7 000 8 200 7 650 BRAZYLIA 1 600 850 5 200 USA/KANADA 450 1 700 2 900 ARGENTYNA 1 650 200 200 950 490 965 17 165 11 940 17 165 ZAPASY KOŃCOWE W SEZONIE 2018/2019 Przy braku istotnych zmian, zapasy kukurydzy w nadchodzącym sezonie zostały podtrzymane na poziomie 8.2 mln ton, czyli nieznacznie wyższym niż w kończącym się sezonie 2017/18 (głównie za sprawą prognozowanych większych zbiorów, jak i wyższych zapasów początkowych). KONKLUZJE Europejska kukurydza w dalszym ciągu porusza się w ślad za rynkami światowymi, co oznacza, że miniony miesiąc na giełdzie MATIF zakończył się spadkami o 4%, a kontrakt sierpniowy został wyceniony na 165 eur. Obecny przebieg pogody w głównych regionach upraw europejskiej kukurydzy sprzyja budowaniu plonów, a ostatnie tygodnie przyniosły znaczącą poprawę także na Ukrainie. Wyznacznikiem dla kukurydzy pozostaje jednak rynek amerykański, gdzie obecna kondycja nie budzi większych zastrzeżeń, co może utrudnić dalsze wzrosty notowań w Europie. Najważniejszy okres wciąż jeszcze przed nami, co oznacza, że od przebiegu pogody w lipcu będzie zależało podejście kapitału spekulacyjnego. W rezultacie, unijne zapasy kukurydzy na koniec sezonu 2017/18 wzrosły aż o 3.3 mln ton i są szacowane na bardzo komfortowym poziomie 8 mln ton. EUROPEJSKI BILANS KUKURYDZY W SEZONIE 2018/2019 PRODUKCJA W SEZONIE 2018/2019 Ostatnie tygodnie przyniosły znaczący wzrost opadów deszczu na Bałkanach, co z pewnością korzystnie wpłynie na kondycję upraw, równoważąc potencjalne straty w Niemczech oraz Polsce. Dzięki temu potencjał plonotwórczy kukurydzy w UE został zachowany, co oznacza, że w dalszym ciągu mamy szansę na osiągnięcie produkcji na poziomie 63 mln ton, czyli o 2.2 mln ton wyższym niż w roku 2017. Kluczowy będzie jednak rozkład opadów w kolejnych tygodniach. Póki co, prognozy 14 dniowe dla najważniejszych regionów wyglądają korzystnie. KONSUMPCJA W SEZONIE 2018/2019 Bez większych zmian w ocenie strony popytowej, co oznacza, że konsumpcja kukurydzy w UE w sezonie 2018/19 została podtrzymana na poziomie 73.8 mln ton, czyli o 300 tys. ton wyższym niż w kończącym się sezonie 2017/18. HANDEL ZAGRANICZNY W SEZONIE 2018/2019 Zdecydowanie mniejsza podaż kukurydzy z Brazylii musi znaleźć przełożenie na spadek importu kukurydzy do UE w nadchodzącym sezonie. W związku z powyższym jego wielkość została podtrzymana na poziomie 12.6 mln ton, co jednocześnie oznacza spadek aż o 4.5 mln ton w stosunku do rekordowego sezonu 2017/18. 8
AUSTRIA BELGIA BUŁGARIA CHORWACJA CZECHY FRANCJA GRECJA HISZPANIA HOLANDIA NIEMCY POLSKA PORTUGALIA RUMUNIA SŁOWACJA SŁOWENIA WĘGRY WŁOCHY * (18/19) (17/18) RYNEK EUROPEJSKI KUKURYDZA BILANS KUKURYDZY W UE ('000 ton) w sezonie 2018/2019 AREAŁ ('000 ha) 210 65 445 310 95 1 370 155 330 15 455 700 100 2 540 210 40 1 040 670 35 8 785 8 930 PLON (t/ha) 10,00 11,00 6,20 7,50 7,50 9,90 7,50 10,90 11,50 10,00 6,70 8,50 3,95 6,50 7,20 7,20 9,50 5,50 7,16 6,81 PRODUKCJA 2 100 715 2 759 2 325 713 13 563 1 163 3 597 173 4 550 4 690 850 10 033 1 365 288 7 488 6 365 193 62 928 60 809 ZUŻYCIE W GOSPODARSTWACH 720 252 260 1 170 180 2 315 550 2 290 130 2 400 500 420 1 815 80 75 550 1 620 0 15 327 15 487 ZAPASY POCZĄTKOWE 119 180 205 188 129 2 468 92 1 085 354 152 459 301 501 98 37 859 702 156 8 083 4 758 ZAPASY INTERWENCYJNE 0 0 0 0 0 0 0 PODAŻ RYNKOWA 1 499 643 2 704 1 343 662 13 716 704 2 392 396 2 302 4 649 731 8 719 1 383 250 7 797 5 447 349 55 684 50 080 PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY 550 60 340 65 53 2 650 85 1 120 1 010 895 580 210 660 270 55 710 1 160 430 10 903 10 863 PRZEMYSŁ PASZOWY 680 1 250 530 425 210 3 200 840 6 550 2 850 2 950 1 780 1 680 4 400 357 198 2 150 7 500 2 450 39 999 39 448 BIOETANOL 250 220 10 0 150 540 0 670 900 250 640 0 250 270 0 1 050 0 540 5 740 5 850 INNE (wysiew, ubytki) 40 85 105 90 20 440 10 75 18 145 80 33 415 50 12 100 145 0 1 861 1 861 ZUŻYCIE WEWNĘTRZNE 1 520 1 615 985 580 433 6 830 935 8 415 4 778 4 240 3 080 1 923 5 725 947 264 4 010 8 805 3 420 58 503 58 022 MINIMALNE ZAPASY KOŃCOWE 120 160 130 150 130 500 90 740 200 150 240 150 300 65 34 390 560 150 4 259 4 214 ZAPASY INTERWENCYJNE 0 0 0 0 0 0 0 0 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) -141-1 131 1 589 613 99 6 386-321 -6 762-4 582-2 089 1 329-1 342 2 694 371-48 3 397-3 918-3 221-7 077-12 155 IMPORT (spoza UE) 50 590 0 30 0 80 180 4 150 2 355 450 100 985 0 0 65 0 1 770 1 800 12 605 17 165 IMPORT (UE) 480 550 40 10 150 120 150 2 840 2 335 2 655 100 420 190 60 200 200 2 385 1 450 14 335 11 635 IMPORT (CAŁKOWITY) 530 1 140 40 40 150 200 330 6 990 4 690 3 105 200 1 405 190 60 265 200 4 155 3 250 26 940 28 800 EXPORT (poza UE) 0 0 170 0 0 450 0 0 0 0 0 0 750 0 0 250 0 0 1 620 1 140 EXPORT (UE) 280 0 1 365 450 220 4 665 0 150 50 550 1 300 40 1 820 240 205 2 910 80 10 14 335 11 635 EXPORT (CAŁKOWITY) 280 0 1 535 450 220 5 115 0 150 50 550 1 300 40 2 570 240 205 3 160 80 10 15 955 12 775 KONTROLA 109 9 94 203 29 1 471 9 78 59 467 229 23 314 191 12 437 157 19 3 908 3 870 *Pozostałe kraje UE-27 (Anglia, Cypr, Dania, Estonia, Finlandia, Irlandia, Litwa, Łotwa, Malta, Szwecja) 9
RYNEK KRAJOWY ZBOŻA KRAJOWY BILANS ZBÓŻ W SEZONIE 2018/19 W bieżącym miesiącu zostały dokonane zmiany w układzie poszczególnych pozycji krajowego bilansu zbóż. Mam nadzieję, że będą one dla Państwa bardziej czytelne. PRODUKCJA W SEZONIE 2018/19 Czerwiec okazał się kolejnym z rzędu suchym i ciepłym miesiącem, co nie pozostało bez wpływu na kondycję roślin. Potwierdzają to także raporty IUNG Puławy, według których aż 92% gmin w Polsce zostało objętych suszą rolniczą, a także pierwsze informacje o plonach jęczmienia ozimego, którego zbiory rozpoczęły się 2 tygodnie wcześniej niż normalnie (plony w zależności od rozkładu opadów wynoszą od 3 do 6 t/ha). W związku z powyższym, w bieżącym miesiącu dokonano kolejnej spadkowej korekty zbiorów zbóż, których wielkość szacuje się już tylko na 29 mln ton, co oznacza spadek o 1.4 mln ton w stosunku do poprzedniego miesiąca, a także o 2.3 mln ton w stosunku do poprzedniego roku. W rozbiciu na poszczególne gatunki, sytuacja przedstawia się następująco: Pszenica produkcja na poziomie 10.1 mln ton, tj. o 450 tys. ton poniżej wielkości z poprzedniego miesiąca, a także o 1.35 mln ton poniżej wielkości z poprzedniego roku. Żyto produkcja na poziomie 2.5 mln ton, tj. 100 tys. ton poniżej wielkości z poprzedniego miesiąca, a także 350 tys. ton poniżej wielkości z poprzedniego roku. Jęczmień produkcja na poziomie 3.2 mln ton, tj. o 300 tys. ton poniżej wielkości z poprzedniego miesiąca, a także o 420 tys. ton poniżej wielkości z poprzedniego roku. Pszenżyto/owies/mieszanki produkcja na poziomie 8.54 mln ton, tj. o 460 tys. ton poniżej wielkości z poprzedniego miesiąca, a także o 880 tys. ton poniżej wielkości z poprzedniego roku. Na chwilę obecną zbiory kukurydzy zostały pozostawione na poziomie 4.69 mln ton. Jednak utrzymujące się niekorzystne warunki w centralnej i północnej Polsce mogą skorygować te założenia. To oznacza, że w kolejnych raportach nie wykluczam wprowadzenia korekty plonów. Eksport pszenicy będzie w dużej mierze uzależniony od dostępności pszenicy o odpowiednich parametrach jakościowych. ZAPASY KOŃCOWE W SEZONIE 2018/19 Wysokie zapasy początkowe powinny zrównoważyć znaczący spadek produkcji, co w połączeniu z niższym eksportem oznacza, że zapasy zbóż na koniec sezonu 2018/19 wciąż pozostaną na komfortowym poziomie 3.36 mln ton. Należy jednak mieć na uwadze fakt, że większość wspomnianych zapasów pozostanie w rękach rolników, co oznacza, że nie będą one łatwo dostępne. KONKLUZJE Susza na przeważającym obszarze kraju nie pozostała bez wpływu na notowania zbóż, które w ostatnich tygodniach wyraźnie zdrożały zwłaszcza ziarno z nowych zbiorów. Pszenica z dostawą do krajowych odbiorców z dostawą w pierwszej połowie lipca jest wyceniana nawet na 745 PLN, podczas gdy wyznacznikiem cen pszenicy z nowych zbiorów pozostają porty, które w chwili obecnej mogą zaproponować nawet 790 PLN za 12.5% białka z realizacją do końca października. Wbrew wcześniejszym oczekiwaniom, ceny w żniwa pozostaną wysokie, na co wpływ będą mieć następujące czynniki: Znaczący spadek produkcji zbóż w bieżącym roku, a w konsekwencji zwiększona niechęć rolników do sprzedaży w niskich cenach. Atrakcyjne poziomy cenowe w portach, wynikające zarówno z wysokich stawek na rynkach światowych, jak również znaczącego osłabienia złotego. Doczasowy przebieg pogody sugeruje, że w nowym sezonie nie powinno być większych problemów jakościowych w pszenicy. Należy się spodziewać wysokich poziomów białka, za które rynek zapewne nie zapłaci tak wysokich premii jak w poprzednim sezonie (z uwagi na spodziewaną dużą podaż pszenicy jakościowej ze Stanów Zjednoczonych). Paradoksalnie najwyższe premie mogą być oferowane za pszenice o niskim białku, którego podaż w bieżącym sezonie może być wyraźnie uszczuplona. KONSUMPCJA W SEZONIE 2018/19 Pomimo spadku produkcji, krajowa konsumpcja zbóż została podtrzymana na poziomie 26 mln ton, tj. nieznacznie wyższym niż w zakończonym sezonie 2017/18. Nastąpiły jednak zmiany w zużyciu poszczególnych gatunków zbóż, głównie w sektorze paszowym. Z uwagi na niższą podaż, zmniejszono zużycie pszenżyta oraz mieszanek, głównie na rzecz większej konsumpcji pszenicy i kukurydzy. HANDEL ZAGRANICZNY W SEZONIE 2018/19 Mniejsza produkcji zbóż nie pozostanie bez wpływu na krajowy eksport, który w bieżącym raporcie został zmniejszony do poziomu 5.08 mln ton, z wcześniejszych 6 mln ton. Wspomniana korekta dotyczy nie tylko zbóż paszowych (pszenżyto, jęczmień), lecz także pszenicy, której eksport szacowany jest na poziomie 2.8 mln ton, co w dalszym ciągu stanowi wzrost o 1.15 mln ton w stosunku do sezonu 2017/18. 10
RYNEK KRAJOWY BILANS BILANS PSZENICY W POLSCE ('000 ton) 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 AREAŁ ('000 ha) 2 350 1 940 2 190 2 245 2 325 2 305 2 340 2 270 PLON (t/ha) 3,79 3,98 4,30 5,05 4,69 4,28 4,90 4,45 PRODUKCJA 8 895 7 721 9 417 11 337 10 893 9 865 11 466 10 102 ZAPASY POCZĄTKOWE 738 1 048 680 497 649 1 144 403 2 179 IMPORT (UE) 850 251 630 500 410 750 350 480 IMPORT (spoza UE) 70 0 0 50 30 15 30 20 ŁĄCZNA PODAŻ 10 553 9 020 10 727 12 384 11 982 11 774 12 249 12 781 PRZEMYSŁ MŁYNARSKI 3 720 3 420 3 400 3 400 3 350 3 250 3 450 3 500 PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY (SYROPY GLUKOZOWE) 450 450 500 500 500 500 520 520 ZUŻYCIE W GOSPODARSTWACH 1 295 780 1 440 1 350 1 220 1 256 1 360 1 330 PRZEMYSŁ PASZOWY 2 300 1 410 1 550 1 245 1 518 1 525 2 280 2 200 BIOETANOL 140 80 70 70 60 60 60 60 INNE (wysiew, ubytki) 950 850 850 850 760 750 750 750 ZUŻYCIE KRAJOWE 8 855 6 990 7 810 7 415 7 408 7 341 8 420 8 360 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) 1 698 2 030 2 917 4 969 4 574 4 433 3 829 4 421 EXPORT (UE) 600 950 900 1 000 1 270 1 250 750 900 EXPORT (poza UE) 50 400 1 520 3 320 2 160 2 780 900 1 900 ŁĄCZNY EKSPORT 650 1 350 2 420 4 320 3 430 4 030 1 650 2 800 ZAPASY KOŃCOWE 1 048 680 497 649 1 144 403 2 179 1 621 WSPÓŁCZYNNIK ZAPASY/ZUŻYCIE KRAJOWE 11,83% 9,73% 6,36% 8,76% 15,44% 5,49% 25,88% 19,39% 11
RYNEK KRAJOWY BILANS BILANS KUKURYDZY W POLSCE ('000 ton) 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 AREAŁ ('000 ha) 340 540 605 580 545 560 610 700 PLON (t/ha) 7,15 6,67 6,02 5,98 4,32 7,25 6,50 6,70 PRODUKCJA 2 431 3 602 3 642 3 468 2 354 4 060 3 965 4 690 ZAPASY POCZĄTKOWE 292 493 485 407 455 204 344 459 IMPORT (UE) 450 120 150 130 140 180 100 100 IMPORT (spoza UE) 80 100 230 200 330 150 150 100 ŁĄCZNA PODAŻ 3 253 4 315 4 507 4 205 3 280 4 594 4 559 5 349 PRZEMYSŁ MŁYNARSKI 170 180 200 220 220 240 320 340 PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY 140 160 180 160 160 190 220 240 ZUŻYCIE W GOSPODARSTWACH 220 230 440 310 236 400 500 500 PRZEMYSŁ PASZOWY 1 230 1 210 1 720 1 680 1 320 1 420 1 450 1 780 BIOETANOL 500 550 600 650 580 620 630 640 INNE (wysiew, ubytki) 60 80 90 80 80 80 80 80 ZUŻYCIE KRAJOWE 2 320 2 410 3 230 3 100 2 596 2 950 3 200 3 580 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) 933 1 905 1 277 1 105 684 1 644 1 359 1 769 EXPORT (UE) 440 1 420 870 650 480 1 300 900 1 300 EXPORT (poza UE) 0 0 0 0 0 0 0 0 ŁĄCZNY EKSPORT 440 1 420 870 650 480 1 300 900 1 300 ZAPASY KOŃCOWE 493 485 407 455 204 344 459 469 WSPÓŁCZYNNIK ZAPASY/ZUŻYCIE KRAJOWE 21,25% 20,12% 12,60% 14,69% 7,85% 11,65% 14,33% 13,09% 12
RYNEK KRAJOWY BILANS BILANS JĘCZMIENIA W POLSCE ('000 ton) 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 AREAŁ ('000 ha) 1 080 1 280 1 000 1 070 1 015 1 075 1 010 1 055 PLON (t/ha) 2,90 3,15 2,85 3,60 3,21 3,30 3,58 3,03 PRODUKCJA 3 132 4 032 2 850 3 852 3 258 3 548 3 616 3 197 ZAPASY POCZĄTKOWE 391 393 443 343 715 310 351 486 IMPORT (UE) 200 100 200 120 100 195 160 170 IMPORT (spoza UE) 0 0 0 0 0 0 0 0 ŁĄCZNA PODAŻ 3 723 4 525 3 493 4 315 4 073 4 053 4 126 3 853 PRZEMYSŁ MŁYNARSKI 180 180 180 180 180 190 190 190 PRZEMYSŁ BROWARNY 530 560 620 700 710 730 750 770 ZUŻYCIE W GOSPODARSTWACH 1 790 2 200 1 420 1 800 1 941 1 912 1 840 1 680 PRZEMYSŁ PASZOWY 320 410 400 370 420 460 420 440 BIOETANOL 0 0 0 0 0 0 0 0 INNE (wysiew, ubytki) + pomoc żywnościowa 390 300 350 350 340 340 340 340 ZUŻYCIE KRAJOWE 3 210 3 650 2 970 3 400 3 591 3 632 3 540 3 420 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) 513 875 523 915 482 421 586 433 EXPORT (UE) 120 400 120 200 150 70 100 80 EXPORT (poza UE) 0 32 60 0 22 0 0 0 ŁĄCZNY EKSPORT 120 432 180 200 172 70 100 80 ZAPASY KOŃCOWE 393 443 343 715 310 351 486 353 WSPÓŁCZYNNIK ZAPASY/ZUŻYCIE KRAJOWE 12,24% 12,14% 11,55% 21,03% 8,64% 9,65% 13,74% 10,32% 13
RYNEK KRAJOWY BILANS BILANS ŻYTA W POLSCE ('000 ton) 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 AREAŁ ('000 ha) 1 160 1 175 1 190 1 150 1 030 1 010 1 000 1 000 PLON (t/ha) 2,32 2,60 2,45 2,99 2,55 2,55 2,85 2,50 PRODUKCJA 2 685 3 055 2 916 3 439 2 627 2 576 2 850 2 500 ZAPASY POCZĄTKOWE 269 364 274 210 548 210 245 475 IMPORT (UE) 60 10 20 10 10 10 10 10 IMPORT (spoza UE) 40 0 20 20 5 20 30 30 ŁĄCZNA PODAŻ 3 054 3 429 3 230 3 678 3 190 2 815 3 135 3 015 PRZEMYSŁ MŁYNARSKI 820 740 730 720 710 660 660 670 ZUŻYCIE PRZEMYSŁOWE (SPIRYTUS) 120 145 140 190 220 170 210 200 ZUŻYCIE W GOSPODARSTWACH 970 960 540 950 865 830 820 750 PRZEMYSŁ PASZOWY 100 140 110 110 130 120 120 120 BIOETANOL 110 150 100 100 170 80 70 70 INNE (wysiew, ubytki, spalanie) 470 470 440 420 400 380 380 380 ZUŻYCIE KRAJOWE 2 590 2 605 2 060 2 490 2 495 2 240 2 260 2 190 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) 464 824 1 170 1 188 695 575 875 825 EXPORT (UE) 100 550 960 600 460 330 400 550 EXPORT (poza UE) 0 0 0 40 25 0 0 0 ŁĄCZNY EKSPORT 100 550 960 640 485 330 400 550 ZAPASY KOŃCOWE 364 274 210 548 210 245 475 275 WSPÓŁCZYNNIK ZAPASY/ZUŻYCIE KRAJOWE 14,07% 10,53% 10,19% 22,02% 8,41% 10,96% 21,04% 12,58% 14
RYNEK KRAJOWY BILANS BILANS PSZENŻYTA/OWSA/MIESZANEK ZBOŻOWYCH W POLSCE ('000 ton) 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 AREAŁ ('000 ha) 3 120 3 180 3 150 3 100 3 040 3 060 3 040 3 050 PLON (t/ha) 2,80 2,78 2,80 3,17 2,80 2,84 3,10 2,80 PRODUKCJA 8 720 8 840 8 820 9 827 8 512 8 690 9 424 8 540 ZAPASY POCZĄTKOWE 656 653 669 669 626 541 551 905 IMPORT (UE) 0 0 0 0 0 0 0 0 IMPORT (spoza UE) 0 0 0 0 0 0 0 0 ŁĄCZNA PODAŻ 9 376 9 494 9 489 10 496 9 138 9 231 9 975 9 445 PRZEMYSŁ MŁYNARSKI 45 45 45 45 45 45 45 45 ZUŻYCIE PRZEMYSŁOWE 5 5 5 5 5 5 5 5 ZUŻYCIE W GOSPODARSTWACH 6 933 6 735 6 840 7 100 6 222 6 570 6 640 6 550 PRZEMYSŁ PASZOWY 750 930 830 1 160 850 730 950 950 BIOETANOL 0 0 0 0 0 0 0 0 INNE (wysiew, ubytki, spalanie) 910 910 910 910 900 900 900 900 ZUŻYCIE KRAJOWE 8 643 8 625 8 630 9 220 8 022 8 250 8 540 8 450 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) 733 869 859 1 276 1 116 981 1 435 995 EXPORT (UE) 80 200 190 650 575 430 530 350 EXPORT (poza UE) 0 0 0 0 0 0 0 0 ŁĄCZNY EKSPORT 80 200 190 650 575 430 530 350 ZAPASY KOŃCOWE 653 669 669 626 541 551 905 645 WSPÓŁCZYNNIK ZAPASY/ZUŻYCIE KRAJOWE 7,56% 7,75% 7,75% 6,79% 6,74% 6,68% 10,60% 7,64% 15
RYNEK KRAJOWY BILANS BILANS ZBÓŻ OGÓŁEM W POLSCE ('000) 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 AREAŁ ('000 ha) 8 050 8 115 8 135 8 145 7 955 8 010 8 000 8 075 PLON (t/ha) 3,21 3,36 3,40 3,92 3,48 3,59 3,92 3,59 PRODUKCJA 25 864 27 250 27 645 31 923 27 644 28 739 31 321 29 028 ZAPASY POCZĄTKOWE 3 197 2 952 2 551 2 126 2 994 2 408 1 894 4 505 IMPORT (UE) 1 560 481 1 000 760 660 1 135 620 760 IMPORT (spoza UE) 190 100 250 270 365 185 210 150 ŁĄCZNA PODAŻ 30 810 30 783 31 446 35 079 31 662 32 467 34 045 34 443 PRZEMYSŁ MŁYNARSKI 4 935 4 565 4 555 4 565 4 505 4 385 4 440 4 745 ZUŻYCIE PRZEMYSŁOWE (IZOGLUKOZA/SŁÓD) 1 245 1 320 1 445 1 555 1 595 1 595 1 705 1 735 ZUŻYCIE W GOSPODARSTWACH 11 208 10 905 10 680 11 510 10 484 10 968 11 160 10 810 PRZEMYSŁ PASZOWY 4 700 4 100 4 610 4 565 4 238 4 255 5 220 5 490 BIOETANOL 750 780 770 820 810 760 850 770 INNE (wysiew, ubytki) + pomoc żywnościowa 2 780 2 610 2 640 2 610 2 480 2 450 2 450 2 450 ZUŻYCIE KRAJOWE 25 618 24 280 24 700 25 625 24 112 24 413 25 960 26 000 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) 5 192 6 503 6 746 9 454 7 550 8 054 8 085 8 443 EXPORT (UE) 1 340 3 520 3 040 3 100 2 935 3 380 2 680 3 180 EXPORT (poza UE) 50 432 1 580 3 360 2 207 2 780 900 1 600 ŁĄCZNY EKSPORT 1 390 3 952 4 620 6 460 5 142 6 160 3 580 4 780 ZAPASY KOŃCOWE 3 802 2 551 2 126 2 994 2 408 1 894 4 505 3 663 WSPÓŁCZYNNIK ZAPASY/ZUŻYCIE KRAJOWE 14,84% 10,51% 8,61% 11,68% 9,99% 7,76% 17,35% 14,09% 16
RYNEK KRAJOWY BILANS BILANS RZEPAKU W POLSCE ('000 ton) 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 AREAŁ ('000 ha) 675 600 885 825 830 780 890 750 PLON (t/ha) 2,35 2,72 3,43 3,88 3,52 2,85 3,05 2,92 PRODUKCJA 1 586 1 632 3 036 3 201 2 922 2 223 2 715 2 190 ZAPASY POCZĄTKOWE 43 249 91 42 103 49 92 367 IMPORT (UE) 180 80 95 50 80 350 380 400 IMPORT (spoza UE) 0 0 0 0 25 30 0 0 IMPORT (wschód) 350 230 150 150 100 205 70 100 PODAŻ CAŁKOWITA 2 159 2 191 3 372 3 443 3 229 2 857 3 257 3 057 PRZERÓB PRZEMYSŁOWY 1 700 1 725 2 510 2 390 2 240 2 465 2 450 2 420 KONSUMPCJA 970 905 1 100 1 070 1 100 1 120 1 100 1 120 BIODIESEL 730 820 1 410 1 320 1 140 1 345 1 350 1 300 PRZEMYSŁ PASZOWY 60 40 40 50 40 40 50 50 INNE (wysiew, ubytki) 40 50 50 50 40 40 40 40 ZUŻYCIE KRAJOWE 1 800 1 815 2 600 2 490 2 320 2 545 2 540 2 510 NADWYŻKA/DEFICYT(+/-) 359 376 772 953 909 312 717 547 EXPORT (UE) 110 285 680 850 860 220 350 300 EXPORT (poza UE) 0 0 50 0 0 0 0 0 ŁĄCZNY EKSPORT 110 285 730 850 860 220 350 300 ZAPASY KOŃCOWE 249 91 42 103 49 92 367 247 WSPÓŁCZYNNIK ZAPASY/ZUŻYCIE KRAJOWE 13,85% 5,03% 1,61% 4,13% 2,13% 3,63% 14,44% 9,84% 17
RYNEK KRAJOWY HANDEL EKSPORT ZBÓŻ Z POLSKI SEZON 17/18 VII '17 VIII '17 IX '17 X '17 XI '17 XII '17 I '18 II '18 III '18 IV '18 V '18 VI '18 16/17* 6 933 81 273 170 028 145 377 76 977 47 657 84 632 90 235 64 687 36 100 803 899 1 112 730 NIEMCY 5 293 72 800 78 070 68 930 61 149 33 825 44 960 42 867 47 703 31 200 486 797 656 844 PSZENICA MIĘKKA (lipiec/czerwiec) KUKURYDZA (wrzesień/sierpień) JĘCZMIEŃ (lipiec/czerwiec) ŻYTO (lipiec/czerwiec) (lipiec/czerwiec) DANIA IRLANDIA WIELKA BRYTANIA NORWEGIA HISZPANIA POZA UE ALGIERIA 230 135 0 0 0 72 570 168 48 0 1 223 6 000 0 0 4 700 0 10 900 0 0 0 0 0 15 600 38 200 1 360 1 420 0 0 0 3 090 7 700 1 250 10 450 4 480 29 750 43 334 0 0 44 800 68 500 4 600 0 30 250 31 700 0 0 179 850 219 330 50 6 918 42 458 7 947 328 10 670 1 152 14 250 6 486 420 90 679 149 022 0 0 124 550 127 300 161 260 92 900 0 17 620 32 990 53 360 609 980 2 554 820 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 320 300 MAROKO EGIPT 0 0 0 28 800 87 960 0 0 0 32 990 0 149 750 173 183 ARABIA SAUDYJSKA IRAN EKSPORT ZBÓŻ *narastająco lipiec 2016/kwiecień 2017 WSCHÓD NIEMCY ISLANDIA WIELKA BRYTANIA LITWA HOLANDIA DANIA CZECHY WĘGRY POZA UE WSCHÓD POZA UE WSCHÓD POZA UE WSCHÓD POZA UE WSCHÓD 0 0 50 400 66 000 0 58 400 0 0 0 0 174 800 956 450 0 0 74 150 32 500 73 300 34 500 0 17 620 0 53 360 285 430 1 104 887 0 0 0 90 0 0 0 0 0 0 90 0 6 933 81 273 294 578 272 677 238 237 140 557 84 632 107 855 97 677 89 460 1 413 879 3 667 550 30 559 4 846 24 590 97 160 211 094 116 594 84 665 79 258 84 858 63 499 797 123 1 287 482 15 680 4 077 15 970 78 600 152 800 93 400 66 766 61 375 67 465 59 980 616 113 795 445 0 0 0 0 2 700 0 0 0 0 0 2 700 45 807 4 400 0 8 310 0 4 100 0 4 400 0 0 21 210 104 715 0 0 0 1 460 5 780 680 530 710 998 0 10 158 18 310 8 400 290 0 3 980 2 020 590 860 601 490 602 17 833 184 095 0 0 0 2 260 13 600 317 7 400 2 520 10 820 37 36 954 42 002 22 19 0 8 750 15 400 9 200 5 015 6 015 2 450 1 140 48 011 1 583 0 160 0 55 157 740 980 3 400 2 180 500 8 172 392 2 057 300 310 2 055 18 637 7 567 3 114 237 455 1 240 35 972 95 133 30 559 4 846 24 590 97 160 211 094 116 594 84 665 79 258 84 858 63 499 797 123 1 287 482 29 500 10 440 3 170 6 700 3 060 373 1 745 7 946 8 964 182 72 080 68 127 29 500 10 440 3 170 6 700 3 060 373 1 745 7 946 8 964 182 72 080 68 127 5 990 55 500 60 650 41 160 53 260 21 415 23 109 23 390 26 152 23 090 333 716 297 070 5 990 55 500 60 650 41 160 53 260 21 415 23 109 23 390 26 152 23 090 333 716 297 070 9 770 104 113 67 475 74 120 39 070 31 485 32 806 24 853 31 267 27 200 442 159 392 221 9 770 104 113 67 475 74 120 39 070 31 485 32 806 24 853 31 267 27 200 442 159 392 221 82 752 256 172 450 463 491 817 544 721 310 424 226 957 243 302 248 918 203 431 3 058 957 5 712 450 RZEPAK (lipiec/czerwiec) NIEMCY HOLANDIA NORWEGIA DANIA BELGIA POZA UE WSCHÓD 27 540 117 970 48 300 27 465 30 750 27 549 9 841 9 113 3 081 1 501 303 110 183 540 25 140 106 334 41 800 24 470 29 213 25 800 9 816 9 028 2 848 1 425 275 874 178 553 0 0 0 0 17 0 0 0 0 58 75 5 2 400 11 636 6 500 2 995 1 520 1 749 25 85 233 18 27 161 4 982 27 540 117 970 48 300 27 465 30 750 27 549 9 841 9 113 3 081 1 501 303 110 183 540 18
RYNEK KRAJOWY HANDEL IMPORT ZBÓŻ DO POLSKI SEZON 17/18 VII '17 VIII '17 IX '17 X '17 XI '17 XII '17 I '18 II '18 III '18 IV '18 V '18 VI '18 16/17* 64 932 42 640 35 980 26 530 24 708 28 330 26 671 24 927 32 221 30 747 337 686 477 435 PSZENICA MIĘKKA (lipiec/czerwiec) KUKURYDZA (wrzesień/sierpień) JĘCZMIEŃ (lipiec/czerwiec) NIEMCY CZECHY SŁOWACJA WĘGRY ANGLIA LITWA DANIA SPOZA UE WSCHÓD NIEMCY CZECHY SŁOWACJA WĘGRY LITWA SPOZA UE WSCHÓD SPOZA UE WSCHÓD ŻYTO SPOZA UE (lipiec/czerwiec) WSCHÓD IMPORT ZBÓŻ *narastająco lipiec 2016/kwiecień 2017 20 999 4 700 2 740 920 1 207 4 200 1 728 2 265 880 1 548 41 187 33 037 14 100 10 600 10 600 8 560 8 119 10 785 14 670 13 559 17 995 13 147 122 135 171 447 19 129 16 340 15 400 12 048 10 825 7 610 4 216 6 792 8 310 10 143 110 813 227 874 5 761 6 950 232 0 477 1 815 1 963 609 0 812 18 619 9 058 0 0 0 0 0 0 0 0 307 0 307 0 3 108 1 850 6 620 4 990 2 580 3 920 2 931 1 165 2 529 3 442 33 135 7 863 0 2 200 0 0 1 500 0 0 0 0 1 265 4 965 10 842 1 835 0 388 12 0 0 1 163 537 2 200 390 6 525 17 314 4 803 2 635 312 388 1 217 1 350 824 1 054 1 423 813 14 819 14 198 69 735 45 275 36 292 26 918 25 925 29 680 27 495 25 981 33 644 31 560 352 505 491 633 13 301 5 871 14 944 6 717 7 919 9 705 10 530 7 588 7 271 5 653 89 499 90 728 342 0 77 0 0 6 880 1 120 0 325 258 9 002 1 797 930 50 410 250 3 240 280 355 152 154 511 6 332 26 884 2 446 1 150 2 815 1 757 2 640 570 2 301 2 331 2 853 3 770 22 633 31 611 9 200 4 244 10 900 4 312 1 240 845 2 704 1 422 796 348 36 011 12 721 102 0 280 50 25 0 0 0 0 0 457 25 281 427 462 348 774 1 130 4 050 3 683 3 143 766 15 064 17 690 192 10 270 227 110 5 025 7 800 125 11 720 114 172 35 755 32 845 32 180 12 980 9 130 4 959 2 007 2 830 3 362 14 730 7 235 2 727 92 140 36 397 45 673 29 121 24 301 11 786 14 951 20 335 14 017 34 038 14 620 8 552 217 394 159 970 19 700 9 332 10 609 10 108 10 045 10 190 16 730 16 670 13 501 8 940 125 825 128 038 0 0 3 300 840 0 0 3 750 8 990 11 300 6 370 34 550 0 19 700 9 332 13 909 10 948 10 045 10 190 20 480 25 660 24 801 15 310 160 375 128 038 1 620 1 506 2 282 2 520 1 015 2 060 63 1 462 1 035 407 13 970 7 863 182 313 0 2 228 0 0 2 020 0 1 303 3 760 9 806 0 1 802 1 819 2 282 4 748 1 015 2 060 2 083 1 462 2 338 4 167 23 776 7 863 136 910 85 547 76 784 54 400 51 936 62 265 64 075 87 141 75 403 59 589 754 050 787 504 RZEPAK (lipiec/czerwiec) NIEMCY CZECHY SŁOWACJA RUMUNIA LITWA SPOZA UE WSCHÓD 29 422 33 792 8 999 18 232 19 927 10 075 58 263 73 928 66 381 30 008 349 027 355 485 7 650 1 042 133 1 900 298 1 345 2 046 9 568 11 445 2 438 37 865 18 030 1 652 6 460 1 770 5 400 8 011 2 980 13 054 25 040 26 750 17 053 108 170 19 857 1 670 690 456 483 3 220 3 430 8 562 22 603 16 718 9 197 67 029 7 999 8 600 14 460 4 820 1 740 135 1 650 30 352 0 1 428 0 63 185 798 0 282 0 4 194 3 862 570 815 5 340 130 586 15 779 16 466 9 850 10 858 1 820 4 515 4 401 100 3 434 11 377 9 910 734 56 999 0 32 400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32 400 0 9 500 13 300 5 860 6 720 3 541 3 392 4 672 4 163 3 629 7 443 62 220 194 166 71 322 47 092 14 859 24 952 23 468 13 467 62 935 78 091 70 010 37 451 443 647 549 651 19
NOTATKI: 20