MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE I 120 DŁUŻNY W STREFIE EURO WIG20 mwig40 swig80 80 70 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 150 S&P500 DAX NIKKEI 130 1/3/2014 6/3/2014 11/3/2014 4/3/2015 70 1/3/2014 6/3/2014 11/3/2014 4/3/2015 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 140 Krótkoterminowe 130 Średnioterminowe 120 1/3/2014 6/3/2014 11/3/2014 4/3/2015 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 53 576.17-6.63 0.98 WIG20 2 338.65-8.17-5.72 mwig40 3 746.92-5.05 5.47 swig80 13 429.48-4.51 1.05 NCIndex 283.06-7.86-14.94 Czechy PX50 991.66-3.54-4.22 Węgry BUX 22 036.05-3.11 15.58 S&P500 2 080.15-1.70 6.60 UK FTSE 6 753.80-4.16-1.76 Francja CAC40 4 850.22-4.72 5.69 Rosja RTS 943.54-10.95-30.71 Japonia Nikkei225 20 096.30 3.70 34.02 Chiny SSE Comp. 5 113.53 21.58 149.13 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.70-1.18-18.11 Strefa euro Euro 4.18-2.30-1.66 UK Funt bryt. 5.70 0.10-10.80 Szwajc. Frank szw. 3.98-1.57-15.25 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 65.13-0.40-40.79 Złoto 1 175.50-1.13-6.22 Miedź 5 941.75-6.99-11.20 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.55 WIBOR 3M 1.59 WIBOR 1R 1.71 Obligacje 2-letnie 1.84 Obligacje 5-letnie 2.69 Obligacje 10-letnie 3.19 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 3.6 Inflacja -1.1 Bezrobocie 11.2 Strefa euro GDP 1.0 Strefa euro Inflacja 0.3 Strefa euro Bezrobocie 11.1 GDP 2.7 Inflacja -0.2 Bezrobocie 5.5 Data 3/31/2015 3/31/2015 5/31/2015 3/31/2015 5/31/2015 1
WIG20 S&P500 DAX 2600 2500 2400 2300 2200 2 2000 2014/06/06 2015/01/06 2200 2 2000 10 1800 1700 13000 12000 10 00 00 8000 7000 6000 5000 2014/06/06 2015/01/06 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.50 4.40 4.30 4.20 4.10 4.00 3. 3.80 3.70 2014/06/06 2015/01/06 4.1 3.9 3.7 3.5 3.3 3.1 2.9 2.7 2.5 4.60 4.40 4.20 4.00 3.80 3.60 3.40 3.20 3.00 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 120 80 70 60 50 40 1400 1350 1300 1250 1200 1150 1 1050 0 7500 7000 6500 6000 5500 5000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.80 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.5 3 2.5 2 1.5 1 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 53 576.17-6.63 0.30 1.16 0.98 11.13 39.06 33.30 WIG20 2 338.65-8.17-0.23-2.48-5.72-6.03 8.58-0.15 mwig40 3 746.92-5.05-0.37 4.84 5.47 29.82 69.59 54.80 swig80 13 429.48-4.51-0.08 10.35 1.05 14.57 45.30 17.60 NCIndex 283.06-7.86-6.82-4.77-14.94-7.95-23.23-50.59 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 080.15-1.70 0.03 0.99 6.60 26.58 56.91 97.04 Nasdaq Comp. 5 013.87 0.21 1.45 5.19 15.63 44.52 75.41 132.25 Europa EuroStoxx50 3 417.42-4.45-5.10 6.29 3.63 27.65 59.98 36.49 UK FTSE 6 753.80-4.16-1.78 3.44-1.76 5.33 24.26 32.80 Francja CAC40 4 850.22-4.72-1.76 13.75 5.69 25.24 58.94 40.72 Niemcy DAX 11 001.29-6.05-5.01 12.33 9.92 33.27 79.44 83.82 Szwajcaria SMI Index 8 980.22-1.24-0.74-0.79 3.70 15.36 53.00 42.11 Japonia Nikkei225 20 096.30 3.70 7.67 15.41 34.02 48.71 137.57.59 Australia AS30 5 479.72-2.76-5.43 4.63 0.57 15.87 33.29 23.18 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 991.66-3.54-3.18-0.06-4.22 3.57 11.93-10.44 Węgry BUX 22 036.05-3.11 19.96 25.17 15.58 12.24 29.47 5.36 Turcja ISE 78 146.25-7.04-3.10-6.44-3.23-0.24 36.38 43. Rosja RTS 943.54-10.95 4.44 10.03-30.71-28.22-26.43-29.30 Chiny SSE Comp. 5 113.53 21.58 55.61 73.93 149.13 131.29 124.14 99.55 Hong Kong Hang Seng 26 989.52-2.13 12.94 14.73 15.76 24.86 45.87 37.47 Indie Sensex 26 481.25-2.30-8.19-4.73 3.52 36.30 58.39 58.97 Brazylia BOVESPA 52 815.99-7.58 7.39 5.22-2.68 2.32-2.97-14.09 Meksyk IPC 44 519.21-1.34 2.93 5.15 3.51 10.65 19.28 42.65 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.70-1.18 5.03-9.37-18.11-13.01-7.33-8.99 Europa Euro 4.18-2.30-0.40 0.00-1.66 2.23 2.83-2.15 UK Funt bryt. 5.70 0.10 2.89-7.41-10.80-11.94-6.81-12.91 Szwajcaria Frank szw. 3.98-1.57-2.21-12.72-15.25-13.28-10.13-25.80 Czechy Korona czeska 0.15-2.36 0.00-0.85-1.84 8.85 10.82 4.13 Węgry Forint () 1.33 0.26 1.41 1. 0.97 6.92 8.94 10.03 Norwegia Korona norw. 0.48 1.66 1.11-1.45 6.67 17.58 19.24 9.36 Szwecja Korona szw. 0.45-1.34 1.66-0.29 1.34 9.60 7.72-4.43 Kanada Dolar kanad. 3.00 0.74 2.11-2.64-7.37 5.28 11.38 9.05 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 3 172.61-3.23 2.66-12.42-36.89-33.05-28.34-20.50 SP-GSCI TR Rolny 486.63 1.10-1.84-11.38-24.75-31.55-25.74 1.29 SP-GSCI TR Energia 640.10-4.11 3.09-13.22-44.29-39.61-33.31-27.19 SP-GSCI TR Metale przem. 1 1.02-7.59 0.54-9.82-11.48-15.95-19.40-14.73 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 448.76-1.56 0.49-5.23-8.06-17.31-29.86-8.65 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 65.13-0.40 11.28-2.56-40.79-37.71-34.52-12.31 CMX Olej opałowy 192.47-1.48 4.61-7.64-33.43-33.47-27.97-4.22 LME Miedź 5 941.75-6.99 3.10-7.91-11.20-17.51-18.46-3.15 LME Aluminium 1 714.00-7.97-3.34-12.03-7.89-10.14-12.19-9.34 CMX Złoto 1 175.50-1.13 0.77-4.55-6.22-15.00-26.07-4.31 CMX Srebro 15.93-3.14 1.08-6.77-16.47-26.76-44.07-12.45 CBOT Kukurydza 365.00 1.81-4.76-4.70-19.07-45.22-38.96 7.91 CBOT Soja 951.50-3.35-3.72-9.32-34.69-37.74-33.29 0.85 LIFFE Cukier 349.40-8.70-5.77-12.41-24.03-27.42-39.50-30.25 LIFFE Kawa 1 734.00 0.99-6.17-13.04-7.91-6.17-16.39 25.38 LIFFE Kakao 2 097.00 5.91 3.91 4. 7.21 34.17 37.06-18.09 NYB-ICE Bawełna 64.55-2.43 4.25 7.80-23.65-23.93-11.45-20.62 CME Żywiec 154.98 2.29 0.63-4.57 8.51 29.01 29.28 72.87 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik WIBOR 1M WIBOR 3M WIBOR 1R Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wartość (%) 1.55 1.59 1.71 1.84 2.69 3.19 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku 1.54 2.51 1.56 2.59 1.64 2.66 1.72 2.51 2.26 3.04 2.70 3.51 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa EURIBOR3M Niemcy Obligacje 2-letnie Niemcy Obligacje 5-letnie Niemcy Obligacje 10-letnie LIBOR3M Obligacje 2-letnie Obligacje 5-letnie Obligacje 10-letnie Wskaźnik Wartość (%) -0.01-0.16 0.23 0.95 0.28 0.72 1.75 2.44 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.01 0.26-0.21 0.06 0.06 0.41 0.55 1.38 0.28 0.23 0.57 0.42 1.49 1.68 2.15 2.60 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12- mies. stopa zwrotu) WIG20 22.52 14.00 3.01 1.32 1.68 1.38 mwig40 35.48 15.56 1.78 1.39 0.95 8.68 swig80 17.41 15.02 2.12 1.10 2.53 4.71 NC Index - - 0.87 - - -13.10 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 15.35 13.32 6.36 1.39 2.06 6.60 Rosja 7.06 6.23 5.04 0. 2.76-27.81 Ukraina 3.62 4.55 14.31 0.63 10.93 22.63 Wegry - 13.34 2.38 1.15-0.60 13.68 Europa Zachodnia Francja 26.08 16.52 2.95 1.61 0.83 9.89 Niemcy 18.03 14.20 2.67 1.73 1.23 11.38 Szwajcaria 34.03 26.33 0.88 4.74 8.26 39.62 Wielka Brytania 21.71 16.23 3.87 1.89 1.05 2.64 Włochy - 16.04 2.94 1.03-0.13 3.34 Ameryka Północna Kanada 19.48 17.72 2.82 1.94 1.04 3.46 Meksyk 25.13 20.34 1.54 2.78 2.77-13.21 19.01 18.12 1.97 2.89 2.97 9.12 Ameryka Południowa Argentyna 9.27 8.85 1.33 1.63 4.47 17.06 Brazylia 22.70 13.92 3.85 1.49 1.12-28.69 Afryka i Bliski Wschód Izrael 16.00 11.56 2.42 1.92 1.72 14.65 Kuwejt 15.16 12.71 3.95 1.52 1.42-13.55 RPA 17.88 16.83 2.91 2.69 3.58 11.02 Turcja 10.03 9.74 3.22 1.41 1.96-1.87 ZEA 14.01 14.25 7.22 1.71 2.81-16.76 Azja Chiny 12.29 11.97 2.52 1.70 2.12 31.69 Hong Kong 10.06 16.94 2.61 1.32 5.15 14.61 Indie 22.60 16.82 1.47 3.05 3.72 5.72 Indonesia 16.31 14.72 2.51 3.03 4.62 3.35 Japonia 18.43 15.58 1.71 1.45 1.37 34.55 Korea Płd. 12.46 10.23 1.41 0.96 1.98-4.71 Malezja 16.69 16.16 3.17 1.86 2.11-5.10 Tajlandia 18.17 14.42 2.84 2.17 2.43 5.57 Australia i Oceania Australia 17.70 15.70 4.81 1.98 1.47 5.67 Nowa Zelandia 21.02 20.77 5.32 1.87 4.57 5.40 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ 115 105 95 lip 13 paź 13 sty 14 kwi 14 lip 14 paź 14 sty 15 kwi 15 SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBID SW) Aktualna wycena* 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali Odch. stand. roku w skali roku.64 0.16% 0.51% 1.13% 2.42% 4.80% 5.45% - 0.03% 0.15% 0.26% 0.88% 2.11% 2.28% SATURN AGRESYWNY FIZ SATURN Agresywny FIZ 175 155 135 115 95 gru 13 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruchomienia % 120.55-2.84% -15.77% -16.72% -17.24% -18.02% 22.46% WIG30-0.00% -0.05% 4.81% 7.14% 4.25% 7.82% *Wyceny na dzień 5 czerwca 2015 r. 6
Saturn TFI S.A. Adam Zaremba Główny Ekonomista tel. +48 533 923 223 e-mail: adam.zaremba@saturntfi.pl internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7