Wyniki finansowe za I kwartał 216 r. 12 maja b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia w I kwartale 216 roku Przychody za I kw. 216 roku wyniosły PLN 39 mln (-3% k-d-k oraz % r-d-r) Rentowność relatywnie stabilna dzięki optymalizacjom kosztowym pomimo utrzymującej się presji na przychody Skorygowany zysk EBITDA 1 na poziomie PLN 111 mln za I kw. 216 r. (% k-d-k oraz -2% r-d-r) Zysk EBITDA wyniósł PLN 17 mln za I kw. 216 r. (+5% k-d-k oraz -4% r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 wyniósł PLN 73 mln za I kw. 216 r. (+33% k-d-k oraz +8% r-d-r) Zadłużenie netto na dzień 31 marca 216 r. wyniosło PLN 211 mln (-16% k-d-k oraz +448% r-d-r) co stanowi dźwignię finansową na poziomie,5x Skorygowanego zysku EBITDA za 215 rok w kwocie PLN 457 mln W marcu 216 r. Rada Nadzorcza Netii zaakceptowała program inwestycyjny dotyczący modernizacji całości sieci dostępowej Grupy do standardu NGA>=Mbps. Program będzie realizowany w latach 216 22 a jego całkowity koszt wyniesie ok. PLN 417 mln W dniu 29 lutego 216 r. Zarząd Netii, w przyjętej rekomendacji dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, zaproponował wypłatę dywidendy w kwocie PLN,2 na jedną akcję Spółki Przychody 5 4 3 2 389 38 4 43 39 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 Skorygowany zysk EBITDA 1 15 5 113 11 123 111 111 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 Skorygowany OpFCF 2 8 7 6 5 4 3 2 1 68 73 63 54 55 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji oraz odpisem aktualizacyjnym 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu, nakładów inwestycyjnych na projekt Netia Lajt oraz środków trwałych otrzymanych w transakcji bezgotówkowej inwestor.netia.pl 2
Netia ogółem Rentowność oraz OpFCF w Segmentach operacyjnych B2B 1 B2C 2 3 25 2 15 5 164 164 16 16 155 4,1% 27,3% 43,4% 42,9% 4,5% 42,% 23,4% 24,3% 23,1% 28,5% I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % Przychody wyniosły PLN 155 mln w I kw. 216 r. (-4% k-d-k oraz -6% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 65 mln przy marży 42,% Nakłady inwestycyjne 5 wyniosły PLN 21 mln a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne wyniosły PLN 44 mln w I kw. 216 r. 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 3 25 2 15 5 218 211 25 2 196 2,6% 1,% 17,1% 6,2% 21,8% 2,5% 1,4% 11,6% 18,% 11,1% I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Przychody wyniosły PLN 196 mln w I kw. 216 r. (-2% k-d-k oraz -1% r-d-r) Ilość usług: 1.692 tys. (-2% k-d-k, -4% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 35 mln przy marży 18,% Nakłady inwestycyjne 5 wyniosły PLN 13 mln a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne wyniosły PLN 22 mln w I kw. 216 r. Spółka Petrotel 3 9 8 7 6 5 4 3 2 1 41,5% 45,% 6 6 6 18,9% 23,3% 47,3% 47,8% 11,9% 4,9% 6 6 28,4% 28,6% I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % Spadek skorygowanego zysku EBITDA w I kw. 216 r. spowodowany głównie kosztami związanymi z realizacją kontraktów jednorazowych Spółka TK Telekom 4 4 35 3 25 2 15 1 5 29 Przychody 36 34 7 2 8 5 7 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 Skorygowana Marża EBITDA Nakłady inwestycyjne Dane finansowe spółki TK Telekom skonsolidowane od dnia 21 lipca 215 r. 3 1 Segment B2B zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych. Nie zawiera TK Telekom 2 Segment B2C zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO 3 Koszty operacyjne oraz nakłady inwestycyjne dla spółki Petrotel zostały w pełni wydzielone od I kw. 215 r. 4 Dane spółki TK Telekom skonsolidowane od dnia 21 lipca 215 5 Alokowano nakłady inwestor.netia.pl inwestycyjne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu, nakładów inwestycyjnych na projekt Netia Lajt oraz środków trwałych otrzymanych w transakcji bezgotówkowej 3
Netia ogółem Liczba usług w podziale na produkty oraz typ dostępu Łączna liczba usług Usługi w podziale na sieci własne i obce ( ) -,6% +1,2% -1,1% -1,5% ( ) -,6% +1,2% -1,1% -1,5% 3. -14 +28-26 -35 3. -14-26 -35 +28 2.5 2. 2.267 2.252 2.28 2.254 2.22 47 56 7 145 81 151 158 92 164 168 2.5 2. 2.267 2.252 2.28 2.254 2.22 1.5 78-9 771-2 769-12 756-14 742 1.5 1.76-23 1.53-11 1.41-29 1.13-29 984 1. 1. 5 1.294-2 1.275 +9 1.284-31 1.253-35 1.218 5 1.19 +9 1.199 +39 1.239 +3 1.242-6 1.236 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 Voice Broadband TV Mobile I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Usługi na sieciach własnych Usługi na sieciach obcych Komentarze Spadek łącznej ilości usług w I kw. 216 r. spowodowany głównie strategiczną decyzją o odejściu od proaktywnego pozyskiwania niżej marżowych usług na dostępie regulowanym (wyłącznie retencja i obrona bazy abonenckiej) Udział usług na sieciach własnych w łącznej liczbie usług wyniósł na koniec I kw. 216 r. 56% (+3 pp r-d-r) inwestor.netia.pl 4
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 45 4 389 38 4 43 39 2 168 165 176 177 175 35 3 73 75 87 92 88 15 37 37 45 47 46 25 2 168 165 176 177 175 52 5 48 46 44 15 5 148 14 137 134 128 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody 5 79 79 82 84 85 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Pozostałe przychody 2 16 14 12 8 6 4 2 148 14 2 137 134 2 2 128 2 2 84 8 76 73 69 61 58 59 59 56 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 87 92 88 9 8 73 75 7 35 39 37 6 29 31 5 4 3 3 29 3 26 27 2 1 17 16 22 23 22 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne inwestor.netia.pl 5 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody z usług telewizyjnych
Dywizja B2B inwestor.netia.pl 6
Działalność operacyjna B2B Podział przychodów oraz rentowność Przychody w podziale na usługi Skorygowana Marża EBITDA oraz Skorygowane OpFCF 18 16 14 12 8 6 4 2 164 164 16 16 155 44 46 45 45 42 47 45 44 43 41 37 36 36 37 36 36 36 35 36 36 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 3 25 2 15 5 164 164 16 16 155 4,1% 43,4% 42,9% 4,5% 42,% 27,3% 28,5% 23,4% 24,3% 23,1% I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % Komentarze Stabilne trendy w obszarze transmisji danych oraz usług szerokopasmowych pomimo widocznej konkurencji rynkowej Wzrost rentowności k-d-k pomimo dużej presji cenowej możliwy dzięki koncentracji na sprzedaży usług o wyższej rentowności Ogólny spadek przychodów k-d-k spowodowany głównie cykliczną utratą przychodów z usług głosowych (obniżanie wolumenu ruchu połączone z trwającą presją cenową) oraz niższą wartością niskomarżowego ruchu hurtowego inwestor.netia.pl 7
Dane finansowe B2B Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I kw. 216 r. 68 66 64 62 6 2 1 Wykonanie I kw.215 w por. do I kw. 216 6 58 56 66 5 1 2 3 65 54 52 5 Skorygowany zysk EBITDA I kw. 215 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty akwizycji Koszty zmienne Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA I kw. 216 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek ARPU związany głównie z presją cenową widoczną w obszarze usług głosowych Mniejszy koszt akwizycji spowodowany głównie niższymi wydatkami dotyczącymi zakupu urządzeń dla podłączanych klientów Niższy poziom kosztów stałych oraz pozostałych kosztów zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę w ramach kolejnych faz programu Netia Lajt inwestor.netia.pl 8
Dywizja B2C inwestor.netia.pl 9
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 ( ) -19-9 -2-29 1.77 1.75 1.741 1.721 1.692 1.7-21 986-14 972-22 949-27 922 762 +2 764 +5 77 +2 772-2 77 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Średnia ilość usług na Klienta ( ) 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 1,45x 1,46x 1,49x 1,5x 1,52x 1.77 1.75 1.741 1.721 1.692 6 1.224 1.196 1.172 1.144 1.111 4 2 - I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 IV kw. 215 I kw. 216 Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług x 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Średnie ARPU na Klienta PLN 65 6 57 57 56 56 57 55 5 45 4 35 3 25 2 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Komentarze Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 3 pp do 46% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej ilości usług na lokalizację kliencką Największy spadek dotyczy usług głosowych na sieci obcej (WLR) oraz usług szerokopasmowych na sieci obcej (BSA) inwestor.netia.pl 1
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu Usługi szerokopasmowe ( ) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 Usługi telewizyjne ( ) 16 14 12 8 6 4 2-8 -8-11 -14 727 719 711 7 686 216 21 24 196 188 138 133 128 123 117 26 25 241 234 227 113 125 138 147 154 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA +6 +7 +5 +5 142 148 155 16 165 ` I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 VI kw. 15 I kw. 16 Usługi głosowe 9 8 7 6 5 4 3 2 ( ) Komentarze -25-22 -27-3 857 832 81 59 493 478 461 44 11 98 96 93 89 247 241 236 23 224 ` 165 tys. usług telewizyjnych na koniec I kw. 216 (+3% k-d-k oraz +16% r-d-r) Skupienie się na retencji w obszarze usług regulowanych na sieci obcej 56% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+5 pp r-d-r oraz +1 pp k-d-k) 43% klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii 783 753 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 IV kw. 15 I kw. 16 Własna sieć LLU (VoIP) WLR inwestor.netia.pl 11
Dane finansowe B2C Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I kw. 216 r. 5 45 4 12 Wykonanie I kw. 215 w por. do I kw. 216 35 3 25 45 9 1 6 3 1 2 35 2 15 Skorygowany zysk EBITDA I kw. 215 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA I kw. 216 Komentarze Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz przeceną na sieci własnej (pakietyzacja usług) Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci oraz niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich Obniżony poziom pozostałych kosztów stałych oraz zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę w ramach kolejnych faz projektu Netia Lajt inwestor.netia.pl 12
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 13
Dane Finansowe Wybrane dane finansowe za I kw. 216 r. 215 215 w por. do 216 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. 215 I kw. 216 r-d-r Przychody 388.718 38.34 4.426 42.697 388.718 39.494 (,5%) Zmiana (% r-d-r) (1,5%) (9,9%) (3,1%) (,3%) (1,5%) Zysk brutto ze sprzedaży 11.65 111.691 124.519 11.33 11.65 111.79 1,5% Marża brutto (%) 28,3% 29,4% 31,1% 27,5% 28,3% 28,6% Skorygowany zysk EBITDA 113.296 19.817 123.191 11.68 113.296 11.83 (2,2%) Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 29,1% 28,9% (15,7%) (12,2%) 3,8% 2,4% 27,5% (2,4%) 29,1% (15,7%) 28,4% Zysk EBITDA 111.489 112.622 122.945 11.947 111.489 17.128 (3,9%) Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 28,7% 29,6% (11,5%) (6,%) 3,7% 12,3% 25,3% (54,9%) 28,7% (11,5%) 27,4% Amortyzacja 15.45 12.378 12.786 11.473 15.45 16.976 1,4% Skorygowany zysk operacyjny EBIT Marża (%) 7.846 2,% 7.439 2,% 2.45 5,1%.135 (,%) 7.846 2,% 3.854 1,% (5,8%) Zysk operacyjny EBIT 1 Marża (%) 6.39 1,6% 1.244 2,7% 2.159 5,% (8.526) (2,1%) 6.39 1,6%.152,% (97,5%) Komentarze Wzrost przychodów r-d-r związany głównie z konsolidacją danych spółki TK Telekom Rentowność brutto r-d-r stabilna pomimo utrzymującej się presji cenowej w obu segmentach rynkowych inwestor.netia.pl 14
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN I kw.215 I kw.216 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 113.296 11.83-2% Pozycje jednorazowe: Koszty przejęć (668) - np Koszty integracji Nowej Netii (183) (49) 1 +168% Koszty restrukturyzacji 86 (3.212) 2 np Koszty reorganizacji (1.42) - np EBITDA 111.489 17.128-4% Amortyzacja (15.45) (16.976) +1% EBIT 6.39 152-97% Koszty finansowe netto (1.294) (2.565) +98% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 4.745 (2.413) Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód (3.484) (7.833) +125% np Zysk netto 1.261 (1.246) np Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) 348.88.394 347.898.946 EPS (w PLN, podstawowy), (,3) 1 2 Głównie koszty związane z integracją spółki TK Telekom Głównie koszty restrukturyzacji zatrudnienia w spółce TK Telekom inwestor.netia.pl 15
Dane Finansowe Program inwestycyjny dotyczący sieci dostępowej Grupy Netia obecnie (') Łącznie < 3 Mbps < Mbps >= Mbps Miedź 148 753 655 FTTB - ETTH 592 35 242 FTTH - PON 165 165 CATV 385 385 Łącznie 255 113 655 792 Po modernizacji > = Mbps wyłącznie dla PSTN 592 1573 385 255 ~ 56% NGA > 3 Mbps ~ % NGA >= Mbps Inwestycja PLN 417 mln w latach 216-22 +1,66 mln dodatkowych gospodarstw domowych w zasięgu sieci NGA>= Mbps Usunięcie ograniczeń technologicznych spójny produkt oferowany na całej sieci dostępowej inwestor.netia.pl 16
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 1 5 45 4 35 3 25 2 47 1 24 38 3 14 15 1 21 21 5 I kw. 215 I kw. 216 Nakłady Inwestycyjne B2B Nakłady Inwestycyjne B2C Pozostałe Komentarze Nakłady inwestycyjne w istniejącą sieć odzwierciedlają głównie rozbudowę pojemności sieci transmisyjnej mającą na celu podłączanie nowych klientów oraz możliwość świadczenia usług TV Nakłady na sieci szerokopasmowe obejmują głównie rozbudowę sieci telewizji kablowej w Warszawie i Krakowie, które zostały nabyte od UPC Polska w maju 213 r. oraz rozbudowę sieci dostępowej dla nowych klientów biznesowych Nakłady na usługi telewizyjne odzwierciedlają inwestycje w nowe funkcjonalności, rozbudowę pojemności platformy TV oraz zakup urządzeń abonenckich Nakłady inwestycyjne dotyczące integracji TK Telekom w kwocie PLN,4 mln zostały zaprezentowane w segmencie B2B 1 Wartość pozycji Pozostałe za 215 r. uwzględnia nakłady inwestycyjne spółek TK Telekom oraz Petrotel inwestor.netia.pl 17
Podsumowanie Netia dostarczyła solidne wyniki finansowe za I kw. 216 r. demonstrując odporność na widoczną presję konkurencyjną i cenową w trudnym środowisku rynkowym w obu segmentach komercyjnych Pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje bardzo silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie poniżej,5x Skorygowanego zysku EBITDA za 215 rok w kwocie PLN 457 mln W marcu 216 r. Rada Nadzorcza Netii zaakceptowała, zaproponowany przez Zarząd, program inwestycyjny dotyczący modernizacji całości sieci dostępowej Spółki do standardu NGA>=Mbps. Jego realizacja zakończy się w 22 roku a całkowity koszt wyniesie ok PLN 417 mln W dniu 29 lutego 216 r. Zarząd Netii, w przyjętej rekomendacji dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, zaproponował wypłatę dywidendy w kwocie PLN,2 na jedną akcję Spółki inwestor.netia.pl 18
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 19
inwestor.netia.pl 2