Wyniki finansowe za II kwartał 217 r. 2 sierpnia b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia w II kwartale 217 roku Przychody w pierwszym półroczu 217 roku wyniosły PLN 726 mln (-7% r-d-r) i PLN 361 mln w II kw. 217 roku (-1% k-d-k oraz -7% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA 1 wyniósł PLN 193 mln za I półrocze 217 r. (-14% r-d-r) oraz PLN 97 mln w II kw. 217 r. (+1% k-d-k oraz -15% r-d-r) Zysk EBITDA w pierwszym półroczu 217 r. wyniósł PLN 193 mln (-13% r-d-r) i PLN 99 mln za II kw. 217 r. (+5% k-d-k oraz -14% r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 w pierwszym półroczu 217 r. wyniósł PLN 7 mln (-51% r-d-r) oraz PLN 21 mln za II kw. 217 r. (-57% k-d-k oraz -69% r-d-r). Istotnym elementem wpływającym na obniżenie OpFCF jest prowadzona modernizacja sieci dostępowej Grupy Netia Zadłużenie netto na dzień 3 czerwca 217 r. wyniosło PLN 186 mln (-7% k-d-k oraz -38% r-d-r), co stanowi dźwignię finansową na poziomie,42x Skorygowanego zysku EBITDA za 216 rok w kwocie PLN 447 mln Netia w dniu 6 lipca 217 roku wypłaciła dywidendę w wysokości 38 groszy na jedną akcję W dniu 1 czerwca 217 roku Pan Tomasz Szopa złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki. Rezygnacja jest skuteczna z momentem jej złożenia W dniu 1 czerwca 217 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Panią Katarzynę Iwuć do pełnienia funkcji pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu, Dyrektora ds. Finansowych oraz oddelegowała Członka Rady Nadzorczej, Pana Stefana Radzimińskiego, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki ds. Projektów Strategicznych i Techniki, na okres od dnia 1 czerwca 217 roku do dnia 1 września 217 roku W dniu 27 czerwca 217 roku Netia podpisała z mbankiem S.A. oraz DNB Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytowej przesuwający spłatę pozostałych PLN 2 mln na kolejne lata poczynając od grudnia 218 roku w czterech równych ratach po PLN 5 mln każda Przychody 5 4 3 2 387 373 372 365 361 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Skorygowany zysk EBITDA 1 15 5 115 17 114 96 97 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Skorygowany OpFCF 2 8 7 6 5 4 68 3 55 49 2 36 1 21 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji oraz odpisem aktualizacyjnym 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu inwestor.netia.pl 2
Netia ogółem Rentowność w Segmentach operacyjnych B2B 1 3 B2C 2 Spółka Petrotel 25 2 15 5 3 25 2 15 5 9 8 7 6 5 4 3 2 1 39,8% 39,6% 38,7% 36,9% 36,% 191 182 185 184 186 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 19,5% 17,6% 21,8% 15,% 16,8% 191 184 18 175 17 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 4,7% 39,8% 6 6 48,7% 7 36,8% 36,% 5 5 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Przychody Skorygowana Marża EBITDA% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 25% 2% 15% 1% 5% % 5% 4% 3% 2% 1% % Przychody wyniosły PLN 186 mln w II kw. 217 r. (+1% k-d-k oraz -3% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 67 mln przy marży 36,% Segment zawiera obecnie wyniki spółki TK Telekom Przychody wyniosły PLN 17 mln w II kw. 217 r. (-3% k-d-k oraz -11% r-d-r) Ilość usług: 1.552 tys. (-2% k-d-k, -7% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 29 mln przy marży 16,8% Wzrost rentowności w II kw. 217 r. osiągnięty między innymi dzięki mniejszym wydatkom na utrzymanie sieci dostępowej możliwym dzięki projektowi insourcingu zarządzania siecią oraz dostarczania usług Przychody jednorazowe powiązane z realizowanymi przez spółkę projektami są głównym powodem wahań zarówno po stronie przychodów jak i marży zysku EBITDA pomiędzy kwartałami 1 Segment B2B zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych oraz TK Telekom 2 Segment B2C zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO inwestor.netia.pl 3
Netia ogółem Liczba usług w podziale na produkty oraz typ dostępu Łączna liczba usług Usługi w podziale na sieci własne i obce ( ) 3. 2.5 2. -1,2% -1,5% -1,9% -1,9% -27-32 -4-42 2.189 2.162 2.13 2.9 2.48 15 172 112 177 119 182 128 184 186 3. 2.5 2. ( ) -1,2% -1,5% -1,9% -1,9% -27-4 -42-32 2.189 2.162 2.13 2.9 2.48 1.5 728-14 715-18 697-16 -15 681 667 1.5 959-27 932-34 898-3 868-2 848 1.41 1.13 984 1. 1. 5 1.189-23 1.166-26 1.14-34 1.16-38 1.68 5 1.231 1.231 1.231-9 1.222-22 1.2 1.239 1.242 1.236 II kw. 216 III kw. 216 IVkw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Usługi Głosowe Usługi Szerokopasmowe Usługi Telewizyjne Usługi Mobilne II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 Usługi na sieciach własnych Usługi na sieciach obcych Komentarze Spadek łącznej ilości usług w II kw. 217 r. spowodowany głównie strategiczną decyzją o odejściu od proaktywnego pozyskiwania niżej marżowych usług na dostępie regulowanym (wyłącznie retencja i obrona bazy abonenckiej) Udział usług na sieciach własnych w łącznej liczbie usług wyniósł na koniec II kw. 217 r. 59% (+2 pp r-d-r) 959 1.231 inwestor.netia.pl 4
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 45 4 35 3 387 92 373 372 365 361 9 94 93 97 2 15 172 167 165 162 159 47 44 46 45 46 25 2 172 167 165 162 159 42 4 38 36 35 15 5 122 116 112 19 15 5 84 82 81 8 79 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Pozostałe przychody 2 14 12 8 6 4 2 122 2 65 116 2 112 19 2 2 62 59 57 54 55 52 51 51 49 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 15 2 12 8 6 4 92 9 38 39 94 93 4 4 33 3 33 32 37 2 21 21 21 21 2 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne 97 4 inwestor.netia.pl 5 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody z usług telewizyjnych
Dywizja B2B inwestor.netia.pl 6
Działalność operacyjna B2B Komunikacja zintegrowana w Chmurze Netii Netia integruje rozwiązania tradycyjne oraz nowoczesne usługi telekomunikacyjne z wykorzystaniem komunikatora biznesowego Unified Communications 1 NUMER NA DOWOLNYM TERMINALU 1 CENA MOBILNOŚĆ Nagroda Gazety finansowej za najlepszą usługę dla rynku MŚP Nagroda wyłoniona przez menadżerów IT dla najciekawszej usługi w chmurze inwestor.netia.pl 7
Działalność operacyjna B2B Podział przychodów oraz rentowność Przychody w podziale na usługi Rentowność segmentu 25 3 6% 2 15 191 58 182 185 184 186 55 57 59 62 25 2 39,8% 39,6% 38,7% 36,9% 36,% 5% 4% 15 3% 44 42 41 4 39 191 182 185 184 186 2% 5 47 44 46 45 46 5 1% 42 41 4 4 39 II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 II kw. 216 III kw. 216 IV kw. 216 I kw. 217 II kw. 217 % Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Komentarze Stabilne trendy w obszarze usług szerokopasmowych oraz pozostałej transmisji danych pomimo widocznej konkurencji rynkowej Wzrost przychodów k-d-k głównie dzięki zwiększonej wartości ruchu hurtowego Rentowność relatywnie stabilna pomimo dużej presji cenowej inwestor.netia.pl 8
Dane finansowe B2B Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I poł. 217 r. 17 15 13 3 2 6 5 1 2 1 Wykonanie I poł. 216 w por. do I poł. 217 11 9 149 135 7 5 Skorygowany zysk EBITDA I poł. 216 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty zmienne Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA I poł. 217 Komentarze Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Spadek ARPU związany z presją cenową widoczną w obszarze zarówno usług głosowych jak i transmisji danych Niższy poziom kosztów zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę Wzrost kosztów sprzedaży powiązany jest z dodatkowymi przychodami dotyczącymi ruchu hurtowego inwestor.netia.pl 9
Dywizja B2C inwestor.netia.pl 1
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu ( ) 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2-28 -32-27 -27 1.667 1.639 1.67 1.58 1.553 899-26 873-31 842-24 818-19 799 768-2 767-2 765-3 762-8 754 II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 Średnia liczba usług na Klienta ( ) 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 1,54x 1,55x 1,57x 1,59x 1,6x 1.667 1.639 1.67 1.58 1.553 6 4 1.83 1.54 1.24 996 971 2 II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług x Średnie ARPU na Klienta PLN 65 6 56 56 56 56 56 55 5 45 4 35 3 25 2 II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 Komentarze Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 3 pp do 49% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej liczby usług na lokalizację kliencką Największy spadek dotyczy usług głosowych na sieci obcej (WLR) oraz usług szerokopasmowych na sieci obcej (BSA) inwestor.netia.pl 11
Działalność operacyjna B2C Projekty marketingowe B2C Telewizja Osobista rozwój oferty + 21 KANAŁÓW HD Netia Mobile 3% 7% 5 miejsce nowych Klientów Przenosi numer Klientów wybiera ofertę bez limitów w Polsce w przenaszalności numerów inwestor.netia.pl 12
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu Usługi szerokopasmowe Usługi głosowe 1 9 8 7 6 5 4 3 2 ( ) ( ) -13-15 -12-14 -25-29 -25-24 9 674 661 8 646 729 634 62 74 675 7 65 626 18 173 165 157 151 6 5 424 47 112 18 12 98 388 93 372 358 4 22 212 199 187 176 3 2 86 83 79 75 72 161 168 181 192 2 II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA 219 214 28 23 196 ` II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 Własna sieć LLU (VoIP) WLR Usługi telewizyjne Usługi mobilne ( ) +4 +5 +2 +2 ( ) +6 +6 +7 +1 14 18 16 14 12 8 6 4 2 169 173 178 18 182 ` II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 12 8 6 4 2 96 12 18 115 125 II kw. 16 III kw. 16 IV kw. 16 I kw. 17 II kw. 17 61% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+4 pp r-d-r oraz +1 pp k-d-k) 48% klientów usług szerokopasmowych na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii 3% wzrost ilości usług mobilnych r-d-r inwestor.netia.pl 13
Dane finansowe B2C Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za I poł. 217 r. 85 75 Wykonanie I poł. 216 w por. do I poł. 217 65 55 45 35 32 73 23 9 1 1 6 4 2 55 25 15 Skorygowany zysk EBITDA I poł. 216 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszt pozyskania klientów Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA I poł. 217 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz pakietyzacją usług Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci oraz niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich Obniżony poziom pozostałych kosztów zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę inwestor.netia.pl 14
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 15
Dane Finansowe Wybrane dane finansowe za II kw. 217 r. 216 217 216 w por. do 217 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. I poł. 216 I poł. 217 r-d-r Przychody 39.494 386.874 372.92 371.683 364.56 361.21 777.368 725.77 (6,6%) Zmiana (% r-d-r),5% 1,7% (6,9%) (7,7%) (6,7%) (6,6%) 1,1% (6,6%) Skorygowany zysk EBITDA 11.953 115.196 17.36 114.257 96.8 97.388 226.149 193.396 (14,5%) Marża (%) 28,4% 29,8% 28,7% 3,7% 26,3% 27,% 29,1% 26,6% Zmiana (% r-d-r) (2,3%) 4,4% (13,2%) 2,4% (13,5%) (15,5%) 1,% (14,5%) Zysk EBITDA 17.128 114.88 12.99 11.594 94.327 98.913 221.936 193.24 (12,9%) Marża (%) 27,4% 29,7% 27,6% 27,3% 25,9% 27,4% 28,5% 26,6% Zmiana (% r-d-r) (3,9%) 1,9% (16,3%) (,3%) (11,9%) (13,8%) (1,%) (12,9%) Amortyzacja 16.976 12.12 97.573 94.553 79.13 78.565 29.78 157.668 (24,6%) Skorygowany zysk operacyjny EBIT Marża (%) 3.978 1,% 13.94 3,4% 9.463 2,5% 19.74 5,3% 16.95 4,6% 18.823 5,2% 17.71 2,2% 35.728 4,9% 19,3% Zysk operacyjny EBIT Marża (%).152,% 12.76 3,3% 5.336 1,4% 7.41 1,9% 15.224 4,2% 2.348 5,6% 12.858 1,7% 35.572 4,9% Komentarze Rentowność na poziomie Skorygowanego Zysku EBITDA k-d-k stabilna pomimo utrzymującej się presji cenowej w obu segmentach rynkowych inwestor.netia.pl 16
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN I poł. 216 I poł. 217 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 226.149 193.396-14% Pozycje jednorazowe: Koszty integracji (897) (299) -67% Koszty restrukturyzacji (5.31) (3.539) 1-3% Projekty transformacyjne - (85) np Inne zdarzenia jednorazowe - 3.747 2 np Koszt przejęć () - np Koszt likwidacji środków trwałych (27) - np Koszty reorganizacji 2.22 2-99% EBITDA 221.936 193.24-13% Amortyzacja (29.78) (157.668) -25% EBIT 12.858 35.572 +177% Koszty finansowe netto (3.6) (3.288) -9% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 9.258 32.284 249% Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód Zysk netto 13.455 27.116 12% 4.197 (5.168) np Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) 346.69.366 337.47.972,4,8 1 Głównie koszty związane z restrukturyzacją zatrudnienia w spółce TK Telekom 2 Głównie sprzedaż środków trwałych do spółki spoza Grupy Kapitałowej w kwocie PLN 2,6 mln inwestor.netia.pl 17
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 1 14 12 125 2 8 6 92 2 32 66 4 2 59 56 I poł. 216 I poł. 217 Nakłady Inwestycyjne B2B Nakłady Inwestycyjne B2C Nakłady inwestycyjne Komentarze Nakłady inwestycyjne w obszarze B2C obejmują głównie wydatki na urządzenia abonenckie dla podłączanych klientów indywidualnych oraz modernizację sieci dostępowej w ramach projektu Sieci XXI Wieku Nakłady inwestycyjne w obszarze B2B są ponoszone głównie w związku z rozbudową pojemności sieci transmisyjnej, podłączaniem nowych klientów biznesowych oraz przenoszeniem klientów z dostępu radiowego na światłowodowy Nakłady inwestycyjne dotyczące modernizacji sieci dostępowej w pierwszej połowie 217 roku w kwocie PLN 35 mln zostały zaprezentowane w segmencie B2C 1 Nakłady inwestycyjne spółki TK Telekom uwzględnione w segmencie B2B inwestor.netia.pl 18
Podsumowanie Netia dostarczyła solidne wyniki finansowe za pierwszą połowę 217 r. demonstrując relatywną odporność na widoczną presję konkurencyjną i cenową w trudnym środowisku rynkowym w obu segmentach komercyjnych Pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie,42x Skorygowanego zysku EBITDA za 216 rok w kwocie PLN 447 mln Netia w dniu 6 lipca 217 roku wypłaciła dywidendę w wysokości 38 groszy na jedną akcję W dniu 1 czerwca 217 roku Pan Tomasz Szopa złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki. Rezygnacja jest skuteczna z momentem jej złożenia W dniu 1 czerwca 217 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Panią Katarzynę Iwuć do pełnienia funkcji pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu, Dyrektora ds. Finansowych oraz oddelegowała Członka Rady Nadzorczej, Pana Stefana Radzimińskiego, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki ds. Projektów Strategicznych i Techniki, do dnia 1 września 217 roku inwestor.netia.pl 19
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 2
inwestor.netia.pl 21