ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2011 ROKU Gdynia, dnia 6 maja 2011 roku

SPIS TREŚCI I. INFORMACJE OGÓLNE 3 II. WYBRANE DANE FINANSOWE 4 III. BILANS 5 IV. POZYCJE POZABILANSOWE 7 V. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 8 VI. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 10 VII. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH 12 VIII. INFORMACJA DODATKOWA 14 IX. POZOSTAŁE INFORMACJE 19 2

I. INFORMACJE OGÓLNE Dane jednostki: Nazwa: PCC Intermodal Spółka Akcyjna Siedziba: 81-061 Gdynia Adres: ul. Hutnicza 16 Telefon: +48 58 58 58 200 Faks: +48 (0) 58 58 58 201 Adres strony internetowej: www.pccintermodal.pl Rejestracja: Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS: 0000297665 Regon: 532471265 NIP: 7491968481 Głównym przedmiotem działalności Spółki jest: PKD 52,21,Z - działalność usługowa wspomagająca transport lądowy, PKD 52,22,A działalność usługowa wspomagająca transport morski, PKD 52,22,B działalność usługowa wspomagająca transport śródlądowy, PKD 52,24,A przeładunek towarów w portach morskich, PKD 52,24,B przeładunek towarów w portach śródlądowych, PKD 52,24,C przeładunek towarów w pozostałych punktach przeładunkowych Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieograniczony. Organem uprawnionym do reprezentowania Spółki jest Zarząd w składzie: - Dariusz Stefański Prezes Zarządu, - Adam Adamek Wiceprezes Zarządu. Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.03.2011 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu był następujący: - Alfred Pelzer Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Wojciech Paprocki Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, - Piotr Juś - Członek Rady Nadzorczej, - Mirosław Pawełko - Członek Rady Nadzorczej, - Andreas Schulz - Członek Rady Nadzorczej. 3

II. WYBRANE DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe I kwartał / okres od 01.01.2011 r. do 31.03.2011 r. w tys. PLN I kwartał / okres od 01.01.2010 r. do 31.03.2010 r. I kwartał / okres od 01.01.2011 r. do 31.03.2011 r. w tys. EUR I kwartał / okres od 01.01.2010 r. do 31.03.2010 r. I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów 36 733 20 092 9 243 5 065 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 607 (5 337) 153 (1 345) III. Zysk (strata) brutto 394 (5 140) 99 (1 296) IV. Zysk (strata) netto 433 (5 171) 109 (1 304) V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (5 428) (6 307) (1 366) (1 590) VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (1 149) (1 831) (289) (461) VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej 9 377 19 979 2 359 5 036 VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem 2 800 11 841 704 2 985 IX. Aktywa, razem (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec 72 806 67 774 18 147 17 113 poprzedniego roku obrotowego) X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec poprzedniego roku 30 937 26 338 7 711 6 651 obrotowego) XI. Zobowiązania długoterminowe (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec 2 857 2 134 712 539 poprzedniego roku obrotowego) XII. Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec 27 650 23 837 6 892 6 019 poprzedniego roku obrotowego) XIII. Kapitał własny (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec 41 869 41 436 10 436 10 463 poprzedniego roku obrotowego) XIV. Kapitał zakładowy (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec 67 566 67 566 16 841 17 061 poprzedniego roku obrotowego) XV. Liczba akcji (w szt.) (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec 67 565 556 67 565 556 67 565 556 67 565 556 poprzedniego roku obrotowego) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) (0,05) (0,25) (0,01) (0,06) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) (0,05) (0,25) (0,01) (0,06) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec poprzedniego roku obrotowego) 0,62 0,61 0,15 0,15 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) (na koniec I kwartału bieŝącego roku obrotowego i koniec 0,62 0,61 0,15 0,15 poprzedniego roku obrotowego) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0 0 0 0 Wybrane pozycje bilansu, oraz liczba akcji w szt. dotyczą danych na koniec I kwartału 2011 r. oraz na koniec 2010 r. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych dotyczą danych za I kwartał 2011 r. i I kwartał 2010 r. Zysk (strata) na 1 akcję dla kaŝdego okresu liczony jest poprzez podzielenie zysku (straty) netto zanualizowanego przez średnią waŝoną liczbę akcji w danym okresie. 4

III. BILANS AKTYWA stan na 31.03.2011r. w tys. PLN stan na 31.12.2010 r. stan na 31.03.2010 r. I. Aktywa trwałe 42 325 41 676 25 031 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 1 1 0 - wartość firmy 0 0 0 2. Rzeczowe aktywa trwałe 41 255 40 557 24 838 3. NaleŜności długoterminowe 57 57 37 3.1. Od jednostek powiązanych 0 0 0 3.2. Od pozostałych jednostek 57 57 37 4. Inwestycje długoterminowe 40 40 45 4.1. Nieruchomości 0 0 0 4.2. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe 40 40 45 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 0 0 0 - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 40 40 45 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 0 0 0 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 972 1 021 111 197 200 111 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 775 821 0 II. Aktywa obrotowe 30 481 26 098 33 212 1. Zapasy 235 305 579 2. NaleŜności krótkoterminowe 20 277 20 272 12 538 2.1 Od jednostek powiązanych 1 350 1 005 998 2.2 Od pozostałych jednostek 18 927 19 267 11 540 3. Inwestycje krótkoterminowe 5 992 3 197 19 886 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 5 992 3 197 19 886 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 c) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne 5 992 3 197 19 886 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 977 2 324 209 A k t y w a r a z e m 72 806 67 774 58 243 5

PASYWA stan na 31.03.2011r. stan na 31.12.2010 r. stan na 31.03.2010 r. I. Kapitał własny 41 869 41 436 45 074 1. Kapitał zakładowy 67 566 67 566 67 566 2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0 0 0 0 0 0 4. Kapitał zapasowy 12 139 12 139 12 139 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 0 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 0 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych ( 38 269) ( 29 460) ( 29 460) 8. Zysk (strata) netto 433 ( 8 809) ( 5 171) 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 0 0 0 30 937 26 338 13 169 1. Rezerwy na zobowiązania 430 367 90 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 8 50 62 29 173 14 a) długoterminowa 29 29 14 b) krótkoterminowa 0 144 0 1.3. Pozostałe rezerwy 393 144 14 a) długoterminowe 0 0 0 b) krótkoterminowe 393 144 14 2. Zobowiązania długoterminowe 2 857 2 134 1 304 2.1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 2.2. Wobec pozostałych jednostek 2 857 2 134 1 304 3. Zobowiązania krótkoterminowe 27 650 23 837 11 775 3.1. Wobec jednostek powiązanych 10 270 738 335 3.2. Wobec pozostałych jednostek 17 380 23 099 11 440 3.3. Fundusze specjalne 0 0 0 4. Rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 4.1. Ujemna wartość firmy 0 0 0 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 a) długoterminowe 0 0 0 b) krótkoterminowe 0 0 0 P a s y w a r a z e m 72 806 67 774 58 243 Wartość księgowa 41 869 41 436 45 074 Liczba akcji (w szt.) 67 565 556 67 565 556 67 565 556 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 0,62 0,61 0,67 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 67 565 556 67 565 556 67 565 556 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 0,62 0,61 0,67 6

IV. POZYCJE POZABILANSOWE stan na 31.03.2011r. w tys. PLN stan na 31.12.2010 r. stan na 31.03.2010 r. 1. NaleŜności warunkowe 0 0 0 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 0 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń 0 0 0-1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) 0 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń 0 0 0-2. Zobowiązania warunkowe 0 0 0 2.1.Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 0 0 0 - udzielonych gwarancji i poręczeń 0 0 0-2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 0 0 0 - udzielonych gwarancji i poręczeń 0 0 0-3. Inne (z tytułu) 0 0 0 - Pozycje pozabilansowe, razem 0 0 0 7

V. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: I kwartał 2011r./ okres od 01.01.2011r. do 31.03.2011r. w tys. PLN I kwartał 2010r./ okres od 01.01.2010r. do 31.03.2010r. 36 733 20 092 - od jednostek powiązanych 3 888 2 087 1. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 36 733 20 092 2. Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów 0 0 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 33 659 23 383 - jednostkom powiązanym 3 661 2 210 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 33 659 23 383 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 3 074 ( 3 291) IV. Koszty sprzedaŝy 0 0 V. Koszty ogólnego zarządu 2 609 2 086 VI. Zysk (strata) ze sprzedaŝy 465 ( 5 377) VII. Pozostałe przychody operacyjne 206 192 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 4 2. Dotacje 0 0 3. Inne przychody operacyjne 206 188 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 64 152 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 61 0 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 3. Inne koszty operacyjne 3 152 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 607 ( 5 337) X. Przychody finansowe 16 237 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 - od jednostek powiązanych 0 0 2. Odsetki, w tym: 16 203 - od jednostek powiązanych 0 0 3. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 4. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 5. Inne 0 34 XI. Koszty finansowe 229 40 1. Odsetki w tym: 53 40 - dla jednostek powiązanych 0 40 2. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 3. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 4. Inne 176 0 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 394 ( 5 140) 8

XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 1. Zyski nadzwyczajne 0 0 2. Straty nadzwyczajne 0 0 XIV. Zysk (strata) brutto 394 ( 5 140) XV. Podatek dochodowy ( 39) 31 a) część bieŝąca 0 0 b) część odroczona ( 39) 31 XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0 XVIII. Zysk (strata) netto 433 ( 5 171) Zysk (strata) netto (zanualizowany) (3 204) (16 948) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w szt.) 67 565 556 67 565 556 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) (0,05) (0,25) Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 67 565 556 67 565 556 (0,05) (0,25) 9

VI. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I kwartał 2011r./ okres od 01.01.2011r. do 31.03.2011r. 10 w tys. PLN 2010 rok/ okres od 01.01.2010r. do 31.12.2010r. I kwartał 2010r./ okres od 01.01.2010r. do 31.03.2010r. I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 41 436 50 279 50 279 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 41 436 50 279 50 279 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 67 566 60 809 60 809 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 0 6 757 6 757 a) zwiększenia (z tytułu) 0 6 757 6 757 - emisji akcji (wydania udziałów) 0 6 757 6 757 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 - umorzenia akcji (udziałów) 0 0 0 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 67 566 67 566 67 566 2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 0 0 0 2.1. Zmiany naleŝnych wpłat na kapitał zakładowy 0 0 0 a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 2.2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 0 0 0 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 0 0 0 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 0 0 a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 0 0 0 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 12 139 63 63 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 0 12 076 12 076 a) zwiększenia (z tytułu) 0 12 076 12 076 - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 0 12 076 12 076 - z podziału zysku (ustawowo) 0 0 0 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 - pokrycia straty 0 0 0 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 12 139 12 139 12 139 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0 0 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0 0 0 a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 - zbycia środków trwałych 0 0 0 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0 0 0

6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 0 18 867 18 867 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0 ( 18 867) ( 18 867) a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 0-0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 18 867 18 867 - rozliczenie środków z emisji akcji serii C 0 18 867 18 867 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 0 0 0 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu ( 29 460) ( 12 468) ( 12 468) 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0 0 0 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 b) korekty błędów 0 0 0 7.2.Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0 0 0 a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 - podziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 0 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 29 460 12 468 12 468 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 b) korekty błędów 0 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 29 460 12 468 12 468 a) zwiększenia (z tytułu) 8 809 16 992 16 992 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 8 809 16 992 16 992 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 38 269 29 460 29 460 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (38 269) (29 460) (29 460) 8. Wynik netto 433 (8 809) (5 171) a) zysk netto 433 0 0 b) strata netto 0 8 809 5 171 c) odpisy z zysku 0 0 0 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 41 869 41 436 45 074 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 41 869 41 436 45 074 11

VII. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH I kwartał 2011r./ okres od 01.01.2011r. do 31.03.2011r. A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) w tys. PLN I kwartał 2010r./ okres od 01.01.2010r. do 31.03.2010r. I. Zysk (strata) netto 433 (5 171) II. Korekty razem (5 861) (1 136) 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 2. Amortyzacja 560 448 3. (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych 0 (17) 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 37 (162) 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 61 (6) 6. Zmiana stanu rezerw 62 (76) 7. Zmiana stanu zapasów 70 (262) 8. Zmiana stanu naleŝności (5) (2 443) 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów (6 431) 1 481 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (215) (99) 11. Inne korekty 0 0 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej (5 428) (6 307) I. Wpływy 1 475 22 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 475 22 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Z aktywów finansowych, w tym: 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 - zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 - spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych 0 0 - odsetki 0 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 - zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 - spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych 0 0 - odsetki 0 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 0 0 12

II. Wydatki 2 624 1 853 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 624 1 853 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 - nabycie aktywów finansowych 0 0 - udzielone poŝyczki długoterminowe 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 - nabycie aktywów finansowych 0 0 - udzielone poŝyczki długoterminowe 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (1 149) (1 831) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 10 046 20 236 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 20 236 2. Kredyty i poŝyczki 10 030 0 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 4. Inne wpływy finansowe 16 0 II. Wydatki 669 257 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 3. Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 4. Spłaty kredytów i poŝyczek 0 0 5. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 616 257 8. Odsetki 53 0 9. Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) 9 377 19 979 D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 2 800 11 841 E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: 2 794 11 858 - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych (5) 17 F. Środki pienięŝne na początek okresu 3 197 8 028 G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 5 997 19 869 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania 0 0 Gdynia, 6 maja 2011 roku 13

VIII. INFORMACJA DODATKOWA 1. Zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposób sporządzania sprawozdania finansowego za u PCC Intermodal S.A. stosuje zasady rachunkowości zgodne z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz.U. Nr 152 z 2009 r., poz. 1223 z późniejszymi zmianami). Ponadto przy sporządzaniu sprawozdania uwzględniono zapisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. Nr 33 z 2009 r., poz. 259 z późniejszymi zmianami). W okresie objętym niniejszym raportem kwartalnym tj. od 01.01.2011 roku do 31.03.2011 roku PCC Intermodal S.A. nie dokonała zmiany zasad rachunkowości. Przyjęte przy sporządzeniu raportu kwartalnego zasady rachunkowości zostały szczegółowo opisane w raporcie rocznym za 2010 rok opublikowanym w dniu 15.03.2011 roku. 2. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych Rezerwy na zobowiązania (w tys. PLN) Pozycja Stan na 31.03.2011 r. Stan na 31.12.2010 r. Stan na 31.03.2010 r. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 50 62 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 29 173 14 Pozostałe rezerwy 393 144 14 Suma rezerw na zobowiązania 430 367 90 Na kwotę pozostałych rezerw na dzień 31.03.2011 r. składają się głównie rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu licencji za uŝywanie znaku towarowego PCC SE. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (w tys. PLN) Pozycja Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31.03.2011 r. Stan na 31.12.2010 r. Stan na 31.03.2010 r. 197 200 111 Odpisy aktualizujące wartość aktywów (w tys. PLN) Stan na 31.03.2011 r. Stan na 31.12.2010 r. Stan na 31.03.2010 r. Odpisy aktualizujące naleŝności 572 572 453 14

3. Istotne dokonania lub niepowodzenia Spółki w I kwartale 2011 roku wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących SprzedaŜ i wyniki finansowe Liczba przewiezionych przez PCC Intermodal S.A. kontenerów w pierwszych 3 miesiącach 2011 roku wzrosła o 55% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Wzrost liczby przewiezionych kontenerów w porównaniu do I kwartału 2010 r. jest wynikiem stałego rozwoju Spółki. Liczba przewiezionych kontenerów w I kwartale 2011 r. była na podobnym poziomie jak w IV kwartale 2010 roku, co świadczy o stabilności serwisu, pomimo jak zawsze trudnego dla branŝy transportowej okresu zimowego. 25 000 Liczba przewiezionych kontenerów w poszczególnych kwartałach 2010 i 2011 roku (w szt.) 20 000 20 114 17 087 20 762 20 270 15 000 10 000 12 946 2010 2011 5 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 W ciągu pierwszych 3 miesięcy 2011 roku Spółka wygenerowała przychody ze sprzedaŝy na poziomie 36 733 tys. PLN, czyli o 83% wyŝsze niŝ w analogicznych miesiącach 2010. Wartość przychodów za u zawierała oszacowane przychody z tytułu dotacji Marco Polo 2 w wysokości 1 387 tys. PLN. Kwota ta wynikała z kalkulacji wartości dotacji za okres od 01.07.2010 r. do 31.12.2010 r. Pełen opis programu Marco Polo 2 wraz z zasadami rozliczania dotacji zawiera Sprawozdanie roczne spółki za 2010 rok. Wartość przychodów za u bez uwzględnienia szacowanych przychodów z tytułu dotacji Marco Polo 2 wyniosła 35 346 tys. PLN co oznacza wzrost przychodów o 76% w porównaniu do I kwartału 2010 r. 15

40 000 35 000 Przychody ze sprzedaŝy w poszczególnych kwartałach 2010 i 2011 roku (w tys. PLN) 37 982 36 733 34 239 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 20 092 26 631 2010 2011 5 000 - Q1 Q2 Q3 Q4 Zysk ze sprzedaŝy za u wyniósł 465 tys. PLN, wobec 5 377 tys. PLN straty w analogicznym okresie 2010 roku. Mimo długiego okresu zimowego, Spółka zakończyła I kwartał 2011 r. dodatnim wynikiem finansowym. 3 000 2 000 1 000 Wynik ze sprzedaŝy w poszczególnych kwartałach 2010 i 2011 r. (w tys. PLN) 465 1 870 - -1 000-2 000-768 -3 000-4 000-5 000-6 000-5 377-3 825 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 Zysk netto za pierwsze 3 miesiące 2011 roku ukształtował się na poziomie 433 tys. PLN, natomiast w porównywalnym okresie 2010 roku Spółka poniosła stratę w wysokości 5 171 tys. PLN. 16

10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Rentowność netto w poszczególnych kwartałach 2010 i 2011r. 1,2% -3,8% -13,9% 3,6% -25% -30% -25,7% Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 Inwestycje Łączne nakłady inwestycyjne w I kwartale 2011 roku wyniosły ponad 1,3 mln PLN. Inwestycje PCC Intermodal S.A. w I kwartale 2011 roku obejmowały głównie nakłady na budowę kontenerowego terminalu przeładunkowego w Kutnie w wysokości ok. 1,25 mln PLN. Planowany termin otwarcia terminalu w Kutnie przypada na lato 2011 roku. 4. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W działalności PCC Intermodal S.A. w I kwartale 2011 roku nie wystąpiły czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, poza niŝej wymienionym. W I kwartale 2011 roku Spółka uwzględniła w przychodach ze sprzedaŝy oszacowaną kwotę dotacji z programu Marco Polo 2 za okres od 1 lipca 2010 r. do 31 grudnia 2010 r. w kwocie 345 825,25 EUR, przeliczonej po kursie 4,0119, czyli 1 387 tys. PLN (pełen opis dotacji unijnej i w/w programu został zamieszczony w raporcie rocznym Spółki, opublikowanym w dniu 15 marca 2011 r.). 5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie W I kwartale 2011 roku w działalności PCC Intermodal S.A. nie zaobserwowano sezonowości ani cykliczności. 6. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W analizowanym okresie nie miała miejsca Ŝadna emisja, wykup ani spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 17

7. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Nie dotyczy. 8. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone sprawozdanie finansowe za u, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki Bilans PCC Intermodal S.A. sporządzony na dzień 31.12.2010 roku wykazał stratę przewyŝszającą sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. W związku z powyŝszym, w dniu 9 maja 2011 roku na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (zwołanym w dniu 13 kwietnia 2011 r.) zostanie powzięta uchwała w sprawie dalszego istnienia Spółki na podstawie art. 397 Kodeksu Spółek Handlowych. 9. Informacja dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Spółka nie posiada aktywów i zobowiązań warunkowych, brak zmian w tym zakresie. 18

IX. POZOSTAŁE INFORMACJE 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (równieŝ przeliczone na euro) Wybrane dane finansowe zostały przedstawione w części II niniejszego raportu. Wybrane dane finansowe przeliczono na euro wg następujących zasad: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu, czyli na 31.03.2011 roku oraz 31.12.2010 roku; - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pienięŝnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym (za okres 01.01.2011-31.03.2011 roku oraz za okres 01.01.2010-31.03.2010 roku); Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro: Okres obrotowy lub dzień Średni kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu NajwyŜszy kurs w okresie NajniŜszy kurs w okresie 01.01.2011-31.03.2011 r. 3,9742 4,0119 4,0119 3,9345 01.01.2010-31.12.2010 r. 4,0044 3,9603 4,1458 3,8622 01.01.2010-31.03.2010 r. 3,9669 3,8622 4,0616 3,8622 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą został wyliczony przy następujących załoŝeniach: akcje uprzywilejowane co do głosu traktowane są jak akcje zwykłe; w okresie od 14.12.2009 roku (uchwała Zarządu w sprawie przydziału akcji serii C oraz oświadczenie Zarządu o dookreśleniu wysokości kapitału zakładowego) do 18.01.2010 roku (data zarejestrowania podwyŝszonego kapitału w KRS) funkcjonowały prawa do akcji serii C w ilości 6 756 556 szt., traktowane są one jak akcje zwykłe; dnia 05.02.2010 roku odbyło się ostatnie notowanie praw do akcji serii C; średnia waŝona liczba akcji zwykłych = średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych w I kwartale 2010 r. wynosiła 67 565 556 sztuk, w I kwartale 2011 r. wynosiła 67 565 556 sztuk. 2. Opis organizacji grupy kapitałowej Spółki PCC Intermodal S.A. nie jest jednostką dominującą w rozumieniu Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i nie posiada podmiotów zaleŝnych podlegających konsolidacji. Spółka jest częścią Grupy PCC międzynarodowego holdingu naleŝącego do PCC SE - spółki z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która jest jednocześnie głównym akcjonariuszem PCC Intermodal S.A. PCC SE posiada łącznie 48 000 000 akcji Spółki, co stanowi 71,04% jej kapitału zakładowego i daje prawo do wykonywania 80,45% głosów na Walnym Zgromadzeniu (stan na dzień sporządzenia niniejszego raportu na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień). 19

Sprawozdania finansowe PCC Intermodal S.A. objęte są pełną konsolidacją przez jednostkę dominującą PCC SE. 3. Informacje o zmianach w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W I kwartale 2011 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Spółki. 4. Stanowisko zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie za I kwartał w stosunku do wyników prognozowanych PCC Intermodal nie publikowała Ŝadnych prognoz wyników finansowych na rok 2011. 5. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień przekazania raportu za I kwartał wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego PoniŜsza tabela przedstawia strukturę akcjonariatu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu, który sporządzony został na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień (zgodnie z art. 69 i 87 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych). Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w głosach na WZA PCC SE 48 000 000 71,04% 80 539 332 80,45% seria A (uprzywilejowane) 32 539 332 48,16% 65 078 664 65,01% seria B (zwykłe) 15 460 668 22,88% 15 460 668 15,44% DB Schenker Rail Polska S.A. 10 809 000 16,00% 10 809 000 10,80% Pioneer Pekao Investment Management S.A. (z podmiotami zaleŝnymi) 5 026 173 7,44% 5 026 173 5,02% Pozostali 3 730 383 5,52% 3 730 383 3,73% Razem 67 565 556 100,00% 100 104 888 100,00% Według wiedzy Zarządu Spółki w okresie od przekazania raportu za 2010 rok do dnia przekazania raportu za I kwartał 2011 r. struktura własności znacznych pakietów akcji nie uległa zmianie. 20

Struktura akcjonariatu wg udziału w kapitale zakładowym 7% 6% PCC SE 16% DB Schenker Rail Polska S.A. 71% Pioneer Pekao Investment Management S.A. (z podmiotami zaleŝnymi) Pozostali 6. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu za I kwartał, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla kaŝdej z osób Akcjonariusz Stan na 31.12.2010 r. Zwiększenie stanu posiadania CZŁONKOWIE ZARZĄDU Zmniejszenie stanu posiadania Stan na 06.05.2011 r. Dariusz Stefański 760 000 -------------- 30 000 730 000 Adam Adamek 535 700 -------------- 38 632 497 068 Według wiedzy Zarządu Ŝaden z obecnych członków Rady Nadzorczej PCC Intermodal S.A. nie posiada akcji Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Prezes Zarządu Spółki Pan Dariusz Stefański posiadał akcje stanowiące 1,08% kapitału zakładowego i dające prawo do 0,73% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wiceprezes Zarządu Pan Adam Adamek posiadał akcje stanowiące 0,74% kapitału zakładowego i dające prawo do 0,50% ogólnej liczby głosów. 7. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej Obecnie nie toczą się postępowania sądowe, administracyjne ani arbitraŝowe z udziałem Spółki, dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Spółki, których wartość pojedynczo lub łącznie stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu przed sądem toczy się jedno postępowanie z udziałem Spółki, którego rozstrzygnięcie nie ma wpływu na działalność lub kondycję finansową Spółki. 21

8. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zaleŝną jednej lub wielu transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi, jeŝeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niŝ rynkowe Spółka w 2011 roku nie zawierała umów, których nie uwzględniła w sprawozdaniu finansowym, a które mogłyby mieć wpływ na sytuacje majątkową, finansową i wynik finansowy poza niŝej wymienionymi. W dniu 27.09.2010 r. Spółka podpisała umowę z PCC SE, której przedmiotem było określenie warunków na jakich PCC Intermodal S.A. moŝe w okresie od dnia podpisania umowy do dnia 31.03.2011 r. (termin wydłuŝony do 30.09.2011 r. aneksem z dnia 23.03.2011 roku) zawierać z PCC SE jednostkowe umowy poŝyczki na łączną kwotę nie przekraczającą 8 mln EURO. W dniu 7 grudnia 2010 roku została podpisana kolejna umowa pomiędzy Spółką a PCC SE, na mocy której PCC Intermodal S.A. moŝe w okresie od 7.12.2010 roku do 31.03.2011 roku zawierać z PCC SE jednostkowe umowy poŝyczki na łączną kwotę nieprzekraczającą 17 mln EUR. Termin spłaty kaŝdej z poŝyczek nie będzie przekraczał 12 miesięcy od dnia zawarcia poszczególnej umowy poŝyczki. Szczegółowe warunki tych umów nie odbiegają od standardów rynkowych. Zawierane umowy poŝyczki będą słuŝyć zabezpieczeniu finansowania prowadzonych przez Spółkę inwestycji. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu jedyną obowiązującą umową jest umowa z dnia 27.09.2010 r. (wraz z aneksem przedłuŝającym termin jej obowiązywania do dnia 30.09.2011 r.), w ramach której Spółka zawarła dwie jednostkowe umowy poŝyczki na łączną wartość 2,5 mln EUR. 9. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub jednostkę od niej zaleŝną poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŝnej od tego podmiotu, jeŝeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki PCC Intermodal S.A. nie udzieliła w 2011 roku Ŝadnych poręczeń ani gwarancji. 10. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę Informacje odnośnie umów znaczących zawartych przez Spółkę oraz inne istotne informacje zostały zawarte i podane do wiadomości w odpowiednich raportach bieŝących. Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy zwołanym na dzień 9 maja 2011 r. w porządku obrad przewidziane zostało podjęcie uchwały o dalszym istnieniu Spółki na podstawie art. 397 Kodeksu Spółek Handlowych w związku ze skumulowaną stratą wykazaną w bilansie sporządzonym na dzień 31.12.2010 r. Bilans PCC Intermodal S.A. sporządzony na dzień 31.03.2011 roku wykazał stratę przewyŝszającą sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. Postępując zgodnie z art. 397 Kodeksu Spółek Handlowych Zarząd Spółki, wypełniając wymogi formalne, zobowiązany jest zatem zwołać Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Wartość przychodów za u zawierają oszacowane przychody z tytułu dotacji Marco Polo 2 w wysokości 1 387 tys. PLN. Kwota ta wynikała z kalkulacji wartości dotacji za okres od 01.07.2010 r. do 31.12.2010 r. Pełen opis programu Marco Polo 2 wraz z zasadami rozliczania dotacji zawiera Sprawozdanie roczne spółki za 2010 rok. 22

11. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Pozytywne trendy rynkowe i rosnące wolumeny przewoŝonych kontenerów, a takŝe planowane oddanie do uŝytkowania terminalu w Kutnie, wypełniającego plany inwestycyjne w zakresie infrastruktury terminalowej są solidną przesłanką dalszego wzrostu Spółki zarówno na rynku krajowym, jak i międzynarodowym. Nowy terminal, jaki i planowane dalsze inwestycje w terminale umoŝliwią Spółce zoptymalizowanie oferowanych połączeń i kosztów oraz pozwolą na zwiększenie skali prowadzonej działalności. PCC Intermodal S.A. złoŝyła wnioski o dofinansowanie dla dwóch swoich projektów inwestycyjnych w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko, Działanie 7.4: Rozwój transportu intermodalnego: 1. budowany, nowoczesny terminal kontenerowy w Kutnie (centralna Polska), 2. rozbudowa terminalu w Brzegu Dolnym (Dolny Śląsk). Projekty wpisują się w realizowaną przez Spółkę strategię rozwoju spójnej sieci regularnych połączeń intermodalnych, a co za tym idzie budowę infrastruktury terminalowej, niezbędnej dla rozwoju transportu intermodalnego w Polsce. Inwestycja w Kutnie jest w trakcie realizacji a jej zakończenie planowane jest latem 2011. Drugi projekt - rozbudowa terminalu w Brzegu Dolnym znajduje się w fazie projektowej. 12. W przypadku, gdy skrócone sprawozdanie finansowe podlegało badaniu lub przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, raport kwartalny zawiera odpowiednio opinię o badaniu lub raport z przeglądu tego skróconego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe PCC Intermodal S.A. za u nie podlegało badaniu ani przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. 23