obejmujący okres od 01-10-2009 do 31-12-2009

RAPORT KWARTALNY za IV kwartał 2009 r Spółki Akcyjnej AQUA w Bielsku-Białej (zgodnie z 82 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dni 19 lutego 2009 r.- Dz. U. Nr 33 poz. 259) obejmujący okres od 01-10-2009 do 31-12-2009 25 Luty 2010

SPIS TREŚCI I. Wybrane dane finansowe. 2 II. Skrócone sprawozdanie finansowe. 3 1. Bilans. 3 2. Pozycje pozabilansowe. 4 3. Rachunek zysków i strat. 5 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym. 6 5. Rachunek przepływów pieniężnych. 7 6. Informacja dodatkowa. 8 III. Pozostałe informacje. 11 IV. Podpisy członków zarządu i osób odpowiedzialnych za politykę finansową i prowadzenie ksiąg rachunkowych. 14 1

"AQUA" SA I. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) rok bieżący rok poprzedni rok bieżący rok poprzedni 117 833 105 765 27 027 29 944 15 220 14 354 3 491 4 064 12 409 9 111 2 846 2 579 9 535 7 232 2 187 2 048 45 585 48 425 10 456 13 710-19 708-34 650-4 520-9 810-25 456-13 558-5 839-3 839 421 217 97 61 444 435 453 065 107 757 108 586 124 201 140 807 30 114 33 747 27 075 46 966 6 565 11 256 40 084 37 925 9 719 9 089 320 234 312 258 77 644 74 839 207 792 207 792 50 381 49 802 12 986 996 12 986 996 12 986 996 12 986 996 0,73 0,56 0,17 0,16 0,73 0,56 0,17 0,16 24,66 24,04 5,98 5,76 24,66 24,04 5,98 5,76 0,12 0,03 2

"AQUA" SA II. Skrócone sprawozdanie finansowe 1. BILANS BILANS 31.12.2009 koniec kwartału 30.09.2009 koniec poprz. kwartału 31.12.2008 koniec kwartału 30.09.2008 koniec poprz. kwartału A k t y w a I. Aktywa trwałe 421 465 420 186 433 392 435 993 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 2 896 2 599 2 221 1 873 - wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe 413 495 413 716 426 456 431 921 3. Należności długoterminowe 183 183 204 221 3.1. Od jednostek powiązanych 3.2. Od pozostałych jednostek 183 183 204 221 4. Inwestycje długoterminowe 1 486 1 497 1 503 28 4.1. Nieruchomości 1 479 1 479 1 486 4.2. Wartości niematerialne i prawne 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe 7 18 17 28 a) w jednostkach powiązanych, w tym: - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach: 7 18 17 28 - udzielone pożyczki 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 3 405 2 191 3 008 1 950 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 405 2 191 3 008 1 950 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 22 970 27 826 19 673 22 756 II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 2 071 1 856 1 613 1 567 2. Należności krótkoterminowe 15 571 15 820 13 134 11 639 2.1. Od jednostek powiązanych 2.2. Od pozostałych jednostek 15 571 15 820 13 134 11 639 3. Inwestycje krótkoterminowe 4 909 9 542 4 488 8 973 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 909 9 542 4 488 8 973 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 11 3 11 3 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 898 9 539 4 477 8 970 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 419 608 438 577 A k t y w a r a z e m 444 435 448 012 453 065 458 749 3

"AQUA" SA P a s y w a I. Kapitał własny 320 234 321 948 312 258 310 241 1. Kapitał zakładowy 207 792 207 792 207 792 207 792 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 4. Kapitał zapasowy 58 918 58 345 57 720 57 639 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 33 132 33 705 33 752 33 833 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 10 857 10 857 5 762 5 762 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto 9 535 11 249 7 232 5 215 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 124 201 126 064 140 807 148 508 1. Rezerwy na zobowiązania 19 180 15 423 15 464 15 872 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 833 918 540 283 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 6 044 4 941 5 593 4 082 a) długoterminowa 4 564 3 706 4 291 3 102 b) krótkoterminowa 1 480 1 235 1 302 980 1.3. Pozostałe rezerwy 12 303 9 564 9 331 11 507 a) długoterminowe 9 407 7 269 7 005 8 630 b) krótkoterminowe 2 896 2 295 2 326 2 877 2. Zobowiązania długoterminowe 27 075 35 206 46 966 53 597 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 27 075 35 206 46 966 53 597 3. Zobowiązania krótkoterminowe 40 084 36 907 37 925 37 893 3.1. Wobec jednostek powiązanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek 39 724 36 523 37 409 37 327 3.3. Fundusze specjalne 360 384 516 566 4. Rozliczenia międzyokresowe 37 862 38 528 40 452 41 146 4.1. Ujemna wartośc firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 37 862 38 528 40 452 41 146 a) długoterminowe 35 320 36 602 37 851 38 266 b) krótkoterminowe 2 542 1 926 2 601 2 880 P a s y w a r a z e m 444 435 448 012 453 065 458 749 Wartość księgowa 320 234 321 948 312 258 310 241 Liczba akcji 12 986 996 12 986 996 12 986 996 12 986 996 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 24,66 24,79 24,04 23,89 Rozwodniona liczba akcji 12 986 996 12 986 996 12 986 996 12 986 996 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 24,66 24,79 24,04 23,89 2. POZYCJE POZABILANSOWE POZYCJE POZABILANSOWE 31.12.2009 koniec kwartału 30.09.2009 koniec poprz. kwartału 31.12.2008 koniec kwartału 30.09.2008 koniec poprz. kwartału 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2. Zobowiązania warunkowe 7 7 8 8 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 7 7 8 8 - udzielonych gwarancji i poręczeń 7 7 8 8 3. Inne 6 796 6 824 4 741 4 624 1. Zobowiązania z tytułu użytkowania środków trwałych na podstawie umów najmu, dzierżawy 6796 6 824 4 741 4 624 Pozycje pozabilansowe, razem 6 803 6 831 4 749 4 632 4

"AQUA" SA 3. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IV kwartał 01.10.2009 do 31.12.2009 kwartały narastająco 01.01.2009 do 31.12.2009 IV kwartał 01.10.2008 do 31.12.2008 kwartały narastająco (rok poprz) 01.01.2008 do 31.12.2008 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w 30 720 117 833 29 940 105 765 tym: - jednostkom powiązanych 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 30 438 117 211 29 888 105 246 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 282 622 52 519 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 25 660 88 675 21 239 80 458 - od jednostek powiązanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 25 613 88 537 21 203 80 325 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 47 138 36 133 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 5 060 29 158 8 701 25 307 IV. Koszty sprzedaży 1 896 6 056 1 570 6 909 V. Koszty ogólnego zarządu 1 213 4 809 1 106 4 532 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 1 951 18 293 6 025 13 866 VII. Pozostałe przychody operacyjne 655 5 703 9 287 13 727 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 75 301 36 88 2. Dotacje 78 471 3. Inne przychody operacyjne 580 5 402 9 173 13 168 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 4 170 8 776 9 902 13 239 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 588 1 221 614 934 3. Inne koszty operacyjne 3 582 7 555 9 288 12 305 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) -1 564 15 220 5 410 14 354 X. Przychody finansowe 746 1 612 409 1 611 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym: 104 341 126 443 - od jednostek powiązanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne 642 1 271 283 1 168 XI. Koszty finansowe 1 162 4 423 3 271 6 854 1. Odsetki, w tym: 598 3 469 1 392 4 471 - dla jednostek powiązanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne 564 954 1 879 2 383 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) -1 980 12 409 2 548 9 111 XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) -1 980 12 409 2 548 9 111 XV. Podatek dochodowy -266 2 874 531 1 879 a) część bieżąca 1 032 2 979 1 332 2 601 b) część odroczona -1 298-105 -801-722 XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) -1 714 9 535 2 017 7 232 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 9 535 9 535 7 232 7 232 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 12 986 996 12 986 996 12 986 996 12 986 996 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,73 0,73 0,56 0,56 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 12 986 996 12 986 996 12 986 996 12 986 996 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,73 0,73 0,56 0,56 5

"AQUA" SA 4. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IV kwartał 01.10.2009 do 31.12.2009 kwartały narastająco 01.01.2009 do 31.12.2009 IV kwartał 01.10.2008 do 31.12.2008 kwartały narastająco 01.01.2008 do 31.12.2008 Kapitał własny na początek okresu (BO) 321 948 312 258 310 241 310 610 Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 321 948 312 258 310 241 310 610 Kapitał zakładowy na początek okresu 207 792 207 792 207 792 207 792 Kapitał zakładowy na koniec okresu 207 792 207 792 207 792 207 792 Kapitał zapasowy na początek okresu 58 345 57 720 57 639 56 536 Zmiany kapitału zapasowego 573 1 198 81 1 184 zwiększenia (z tytułu) 573 1 198 81 1 184 z podziału zysku (ustawowo) 578 676 sprzedaż, likwidacja środków trwałych 573 620 81 508 Kapitał zapasowy na koniec okresu 58 918 58 918 57 720 57 720 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 33 705 33 752 33 833 34 260 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny -573-620 -81-508 zmniejszenia (z tytułu) 573 620 81 508 zbycia środków trwałych 573 620 81 508 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 33 132 33 132 33 752 33 752 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 10 857 5 762 5 762 3 572 zwiększenia (z tytułu) 5 095 2 190 podziału zysku 5 095 2 190 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 10 857 10 857 5 762 5 762 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 11 249 7 232 5 215 8 450 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 11 249 7 232 5 215 8 450 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 11 249 7 232 5 215 8 450 zmniejszenia (z tytułu) 7 232 8 450 z podziału zysku 7 232 8 450 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 11 249 5 215 Wynik netto -1 714 9 535 2 017 7 232 zysk netto 9 535 2 017 7 232 strata netto 1 714 Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 320 234 320 234 312 258 312 258 Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 320 234 312 258 311 479 6

"AQUA" SA 5. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH IV kwartał 01.10.2009 do 31.12.2009 kwartały narastająco 01.01.2009 do 31.12.2009 IV kwartał 01.10.2008 do 31.12.2008 kwartały narastająco (rok poprz) 01.01.2008 do 31.12.2008 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto -1 714 9 535 2 017 7 232 Korekty razem 15 620 36 050 7 532 41 193 Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja 8 092 32 463 8 316 32 090 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych -100 6 1 513 1 121 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 546 2 897 1 045 3 935 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -6-197 -16 438 Zmiana stanu rezerw 3 757 3 715-408 -870 Zmiana stanu zapasów -215-458 -46-23 Zmiana stanu należności 249-2 437-1 495 5 242 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 4 987 3 283 252 1 910 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 690-2 968-1 612-2 596 Inne korekty -254-17 -54 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia 13 906 45 585 9 549 48 425 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 90 354 56 1 251 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 87 343 53 104 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: 3 11 3 1 147 w jednostkach powiązanych w pozostałych jednostkach 3 11 3 1 147 inne wpływy z aktywów finansowych 3 11 3 1 147 Wydatki 9 185 20 062 4 837 35 901 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 9 185 20 062 4 837 35 901 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -9 095-19 708-4 781-34 650 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 5 000 21 698 Kredyty i pożyczki 5 000 21 698 Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe Wydatki 9 452 30 456 9 261 35 256 Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 1 1 558 6 5 584 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek 8 494 25 768 7 503 25 735 Odsetki 957 3 130 1 752 3 937 Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -9 452-25 456-9 261-13 558 Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -4 641 421-4 493 217 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -4 641 421-4 493 217 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu 9539 4477 8970 4260 Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 4898 4898 4477 4477 o ograniczonej możliwości dysponowania 4167 4167 2524 2524 7

INFORMACJA DODATKOWA Wszystkie dane zawarte w raporcie za IV kwartał 2009 r w rachunku zysków i strat oraz w bilansie są w pełni porównywalne z danymi za okres analogiczny roku ubiegłego. I. Przyjęte zasady (polityki) rachunkowości; Przyjęte zasady (polityki) rachunkowości zostały szczegółowo omówione w raporcie rocznym za 2008 rok. Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości nie uległy zmianie w 2009 roku. II. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartości składników aktywów; Odpisy aktualizujące należności w tys. zł Stan odpisów na 01.01.2009 r - 4.108 Odpis aktualizujący - (+) 1.865 Korekta odpisów - (-) 1.642 Stan na 31.12.2009 r. - 4.331 Korekta na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego Stan odpisów na 01.01.2009 r - 541 utworzenie - (+) 2.891 rozwiązanie - (-) 2.599 Stan na 31.12.2009 r. - 833 Korekta z tytułu innych rezerw Stan odpisów na 01.01.2009 r - 14.923 utworzenie - (+) 10.071 rozwiązanie - (-) 6.647 Stan na 31.12.2009 r. - 18.347 1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego raport dotyczy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących; 06 listopada 2009 roku Zarząd AQUA S.A. podpisał z Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowę o dofinansowanie ze środków Funduszu Spójności (raport nr 22/2009 z dnia 06.11.2009 r.) 23 listopada 2009 roku Spółka poprzez przekazanie do publicznej wiadomości ogłoszenia w Dzienniku Oficjalnych Publikacji Wspólnot Europejskich rozpoczęła postępowanie przetargowe na podstawie ustawy Prawo Zamówień Publicznych w trybie negocjacji z ogłoszeniem na udzielenie i obsługę trzech kredytów inwestycyjnych na łączną kwotę 10 milionów złotych. 2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe; 8

Najważniejszy wpływ na osiągnięty wzrost przychodów w okresie 4 kwartałów 2009 r. miały wprowadzone od 01.01.2009 r podwyżki taryf na wodę i ścieki. Przychody netto obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT) i otrzymane dotacje do sprzedaży. Spółka rozpoznaje również przychód z tytułu statystycznego ustalenia wielkości sprzedaży na dzień 31.12.2009 r. Przychód dotyczy sprzedaży zgodnej z upływem czasu, która nie była zafakturowana, gdyż zgodnie z zawartymi umowami nie upłynął jeszcze kolejny okres rozliczeniowy. W 2009 r. Spółka obserwuje kilkunastostopniowy (w ujęciu ilościowym) spadek sprzedaży wody i odbioru ścieków dla odbiorców przemysłowych, który w opinii Spółki wynika ze spowolnienia gospodarczego w branżach zlokalizowanych na terenie obsługiwanym przez Spółkę. W kategorii odbiorców gospodarstwa domowe sprzedaż wody i odbiór ścieków utrzymywała się na poziomie 2008 roku. Jednocześnie wzrosła ilość powierzchni utwardzonej, od której nalicza się opłaty za odprowadzanie wód deszczowych i opadowych. Na wzrost kosztów wytworzenia sprzedanych produktów największy wpływ miały następujące czynniki: wzrost kosztów amortyzacji związany z przyrostem majątku trwałego Spółki, wzrost kosztów energii elektrycznej spowodowany skokowym wzrostem cen jednostkowych energii elektrycznej, w porównaniu do 2008 roku, wzrost kosztów podatku od nieruchomości związany z podwyższeniem wartości podstawy opodatkowania (przyrost środków trwałych w klasie budowle) oraz podwyższenie stawki opodatkowania budowli przez Gminę Bielsko-Biała z 1,25% do 1,3%, wyższe nakłady na remonty sieci wodociągowej, inflacyjny wzrost pozostałych rodzajów kosztów. Obniżenie kosztów finansowych w okresie I-XII 2009 r. jest związany z obniżeniem salda kredytów oraz występowaniem nieco niższych stóp procentowych naliczanych w oparciu o WIBOR. W Spółce w okresie od stycznia do grudnia wystąpiły ujemne różnice kursowe w wysokości 6 tys. zł., które są związane z posiadaniem pożyczki z Banku Światowego nominowanej w EURO. Zysk netto za 4 kwartały 2009 r. wyniósł 9.535 tys, zł i jest wyższy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku o 2.303 tys. zł. Na poziom wyniku finansowego netto za II kwartał 2009 r. (strata 1.714 tys. zł) miały wpływ następujące czynniki: zrealizowanie remontów o wartości 4,8 mln zł. W IV kwartale 2009 r. poza wykonaniem bieżących remontów Spółka wykonała remonty fragmentów magistral wodociągowych w Bielsku-Białej oraz remonty 2 komór filtrów na stacji uzdatniania wody w Wapienicy, utworzenie rezerwy w łącznej kwocie 2,7 mln zł z tytułu roszczeń dotyczących usunięcia urządzeń wodociągowo-kanalizacyjnych i roszczeń z tytułu bezumownego korzystania przez Spółkę z gruntów 9

3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie; Nie dotyczy emitenta. 4. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych; Nie dotyczy emitenta. 5. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadekretowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane; Nie dotyczy emitenta. 6. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta; W dniu 12 lutego 2010 r. odbyły się rozprawy NSA w sprawach skarg kasacyjnych dotyczących podatku od nieruchomości w Gminie Porąbka za lata 1999-2002. Jedna z rozpraw dotyczyła m.in. meritum sporu, tj. wykładni pojęcia zajęte na zbiorniki wodne retencyjne. NSA oddaliło skargę Spółki w tej sprawie. Na dzień 31.12.2009 r. Spółka posiadała rezerwę na podatek od nieruchomości w Gminie Porąbka na kwotę 3.481 tys. zł, który obejmuje zaległy podatek za lata 2005-2006 (co do którego Wójt Gminy Porąbka wydał decyzje podatkowe) wraz z odsetkami oraz dodatkowy podatek za lata 2007-2009 wraz z odsetkami. 7. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W roku 2009 r wzrósł stan zobowiązań z tytułu użytkowania środków trwałych na podstawie umów najmu i dzierżawy o kwotę 2.055 tys. zł. Jest to spowodowane zawarciem przez Aquę umowy dzierżawy o dzierżawę urządzeń kanalizacyjnych z Gminą Buczkowice. 10

III. POZOSTAŁE INFORMACJE 1. opis organizacji grupy kapitałowej; Nie dotyczy emitenta. 2. wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności; Nie dotyczy emitenta. 3. stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych; Spółka nie publikowała wyników prognozowanych na dany rok. 4. wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego; Kryteria opisane w ww. punkcie według świadectw depozytowych otrzymanych w związku z Walnym Zgromadzeniem, które odbyło się 18.06.2009 r. spełniają akcjonariusze: Na koniec IV kwartału 2009 r. Gmina Bielsko-Biała posiada 6.636.427 akcji, co stanowi 51,10% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje Gminie Bielsko-Biała 6.636.427 głosów na walnym zgromadzeniu AQUA S.A. ( 51,10% ogólnej liczby głosów na WZ). United Utilities (Poland) B.V., posiada 4.309.402 akcje co stanowi 33,18% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje United Utilities (Poland) B.V. 4.309.402 głosów na Walnym Zgromadzeniu (33,18% ogólnej liczby głosów na WZ). Na koniec III kwartału 2009 r. Gmina Bielsko-Biała posiada 6.636.427 akcji, co stanowi 51,10% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje Gminie Bielsko-Biała 6.636.427 głosów na walnym zgromadzeniu AQUA S.A. ( 51,10% ogólnej liczby głosów na WZ). United Utilities (Poland) B.V., posiada 4.309.402 akcje co stanowi 33,18% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje United Utilities (Poland) B.V. 4.309.402 głosów na Walnym Zgromadzeniu (33,18% ogólnej liczby głosów na WZ). 5. zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz 11

ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób; Według informacji posiadanych przez emitenta, w IV kwartale 2009 roku nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcji bądź uprawnień do nich przez osoby zarządzające lub nadzorujące emitenta. Aktualne- na koniec IV kwartału 2009 roku: 1. osoby zarządzające emitentem posiadają 0 akcji 2. osoby nadzorujące emitenta posiadają 55 akcji Pan Tomasz Jórdeczka (członek RN 55 akcji) Na koniec III kwartału 2009r. 1. osoby zarządzające emitentem posiadają 0 akcji 2. osoby nadzorujące emitenta posiadają 55 akcji Pan Tomasz Jórdeczka (członek RN 55 akcji) 6. wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie; a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta, b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz, w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego postępowania. Informujemy, że nie toczą się żadne postępowania przed organami wymienionymi w ww. przepisie, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 7. informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe; Emitent nie zawarł z podmiotami powiązanymi transakcji, które nie byłyby transakcjami typowymi, dotyczącymi dostawy wody i odbioru ścieków a które byłyby istotne dla emitenta. 8. informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta; Emitent nie udzielił poręczeń kredytu lub pożyczki, których wartość stanowiłaby 10% kapitałów własnych emitenta. 12

9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kredytowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta oraz 10. wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału; Spółka przewiduje, że w I kwartale 2010 roku sprzedaż w ujęciu ilościowym będzie utrzymywała się na poziomie porównywanym do sprzedaży z IV kwartału 2009 r. W związku ze wzrostem cen jednostkowych świadczonych usług średnio o około 5% w stosunku do cen obowiązujących w 2009 roku. Spółka oczekuje odpowiedniego wzrostu przychodów. Spółka nie oczekuje istotnej zmiany poziomu kosztów operacyjnych w I kwartale 2010 roku. Rozbudowa kanalizacji w dzielnicach peryferyjnych miasta powoduje systematyczny wzrost ilości klientów odprowadzających ścieki. Spółka nieustannie podejmuje działania prowadzące do uzyskania dodatkowych przychodów ze sprzedaży usług. Najważniejsze wydarzenia dotyczące najbliższej przyszłości, mogące mieć wpływ na sytuację finansowa Spółki: 1. Decyzje podatkowe Wójta Gminy Porąbka oraz postępowania sądowe dotyczące podatku od nieruchomości w gminie Porąbka. Oddalenie przez NSA w dniu 12.02.2010 r. skargi Spółki w konsekwencji spowoduje zwiększenie obciążeń finansowych do uregulowania przez Spółkę z tytułu podatku od nieruchomości. 2. Ryzyko kursowe. Przychody Spółki w 100% pochodzą ze sprzedaży krajowej i są denominowane w złotych. W zdecydowanej większości przypadków zakupy towarów i usług do produkcji pochodzą od krajowych producentów i wyrażone są w złotych. Zmiana wysokości kursu walutowego nie powinna w istotny sposób wpłynąć na wynik z działalności operacyjnej Spółki. Spółka na dzień 31.12.2009 roku posiada pożyczkę udzieloną przez Bank Światowy denominowaną w Euro z saldem 1.536 tys. Euro z ostatecznym terminem spłaty w 2013 roku. Z uwagi na obserwowaną zmienność kursu EUR/PLN istnieje ryzyko wystąpienia znaczących ujemnych różnic kursowych w kolejnych okresach. Na dzień 31.12.2009 r Spółka nie dokonała zabezpieczenia ryzyka walutowego całości ani części ww. pożyczki 3. Poszukiwanie środków zewnętrznych na współfinansowanie realizowanego programu rozbudowy i modernizacji infrastruktury wodociągowo-kanalizacyjnej. Trwa procedura przetargowa realizowana w trybie negocjacji z ogłoszeniem na udzielenie kredytów inwestycyjnych na łączną kwotę 100 mln zł. Zakończenie procedury przewidywane jest na kwiecień 2010 roku. 4. Wniosek o dofinansowanie projektu Poprawa gospodarki wodno-ściekowej w dzielnicach Bielska-Białej ze środków Funduszu Spójności. W grudniu 2008 roku AQUA złożyła wniosek do NFOŚiGW (instytucji pośredniczącej) 13

o dofinansowanie projektu Poprawa stanu gospodarki wodno-ściekowej w Bielsku- Białej ze środków Funduszu Spójności Unii Europejskiej. W dniu 06.11.2009 roku nastąpiło podpisanie Umowy o dofinansowanie kwotą 107 mln zł ww. projektu z NFOŚ, na podstawie której po otrzymaniu pozytywnej decyzji z UE Spółka uzyska dofinansowanie na realizację projektu. Na podstawie podpisanej umowy Spółka wystąpiła do NFOŚ o refundację już poniesionych nakładów oraz o zaliczkę na 2010 rok. W dniu 7 stycznia 2010 r. wniosek o dofinansowanie został przekazany przez MRR do Komisji Europejskiej. Aqua oczekuje decyzji Komisji Europejskiej w sprawie złożonego wniosku do końca I kwartału 2010 roku. IV. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA POLITYKĘ FINANSOWA I PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH 25-02-2010 Piotr Dudek Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny...Piotr Dudek... data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 25-02-2010 Krzysztof Filipek Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Rozwoju...Krzysztof Filipek... data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 25-02-2010 Karol Gońka Dyrektor Finansowy...Karol Gońka... data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 25-02-2010 Leszek Adamus Główny Księgowy...Leszek Adamus... data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 14