Raport dzienny 31 lipca 218 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 328 1.62% 9.% -2.% 477/131 WIG3 2 662 1.39% 8.% -3.7% 556/152 mwig4 4 32.5% 2.4% -12.4% 162/44 swig8 13 23.33% 2.6% -16.6% 34/9 WIG 6 335 1.15% 7.8% -3.6% 714/196 WIGBANKI 7 879 1.92% 9.1% 3.% 174/47 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 25 37 -.57% 4.27% 4.73% 15.6% S&P5 2 83 -.58% 3.1% 5.84% 13.45% NASDAQ 7 63-1.39% 1.59% 7.98% 2.19% DAX 12 798 -.48% 4.% 1.48% 5.61% RTSI$ 1 162.93%.72%.73% 15.42% XU1 96 158.6% -.38% -7.79% -1.58% 18 16 14 12 1 8 6 4 2 4/5/18 9/5/18 14/5/18 17/5/18 22/5/18 25/5/18 3/5/18 5/6/18 8/6/18 13/6/18 18/6/18 21/6/18 26/6/18 29/6/18 4/7/18 9/7/18 12/7/18 17/7/18 2/7/18 25/7/18 3/7/18 235 23 225 22 215 21 25 2 195 Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 25. -.75% -5.7% -8.2% -1.2% Polska 1.6% 1.35% 1.61% 2.5% 3.16% Ropa (USD/bbl) 74.7 -.36% -5.7% 1.5% 39.5% Węgry.12%.47% 1.1% 2.63% 3.22% Węgiel koks.(usd/t) 171.3.6% -12.9% -3.4% -4.8% Niemcy -.51% -.66% -.6% -.17%.4% Złoto (USD/OZ) 1 222. -.12% -2.7% -7.2% -3.6% USA 1.98% 2.43% 2.66% 2.85% 2.97% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.6458.3% -4.1% 4.% 1.1% EUR/PLN 4.2699.% -3.2%.7%.2% EUR/USD 1.1712 -.3% 1.% -3.2% -.8% USD/HUF 274.54 -.2% -3.5% 5.9% 6.6% Informacje ze späłek ifun4all Skonsolidowane wyniki kwartalne PROCAD Informacja dotycząca wstępnych wynikçw finansowych Bloober Team Ukończenie prac nad grą The Padre Vivid Games Ustalenie terminu premier gry Gravity Rider Budimex Umowa za na odcinek autostrady A1 Hubstyle Aktualizacja ceny transakcji Torpol Rezygnacja członka zarządu Torpol Aktualizacja informacji nt. wspçłpracy z Bankiem Pekao S.A. Pfleiderer Dodatkowe finansowanie skupu akcji Żywiec Sprzedaż w I poł. 218 Idea Banku Nowi członkowie zarządu Open Finance Wartość sprzedaży za I pçłrocze Mex Polska Rezerwa na zaległy podatek Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) Pekao 19.9 3.% -2.7% 1.4% 49/13 PKO BP 41.87 1.53% 13.2% 1.2% 48/13 PZU 41.9 2.57% 7.5% 1.1% 48/13 PKN Orlen 95.36 2.25% 13.4% 5.2% 25/6 Wygrani/Przegrani 1D 1D PGE 1.18 3.98% KGHM 96. -1.52% Mbank 423.2 3.2% CD Projekt 214.6-1.38% Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie JHMDEV Dzień dywidendy.3 PLN na akcję PBKM Dzień wypłaty dywidendy.9 PLN na akcję PGSSOFT Dzień wypłaty dywidendy.48 PLN na akcję LCCORP Dzień wypłaty dywidendy.24 PLN na akcję WOJAS Dzień wypłaty dywidendy.2 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Inflacja CPI, wst. (r/r) PL 2.1% 2.% 11: PKB s.a., wst. (r/r) EU 2.2% 2.5% 15:45 Indeks Chicago PMI US 62.3 64.1 16: Indeks zaufania konsum. - Conference Board US 126. 126.4 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze späłek ifun4all Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe ifun4all S.A. II kwartał 218 II kwartał 217 zmiana I-II kw. 218 I-II kw. 217 zmiana Przychody 1..3 257.3% 1.4.7 19.9% EBITDA.5 -.2 -.5 -.2 - EBIT.5 -.2 -.5 -.2 - Zysk netto.5 -.2 -.5 -.2 - Marże Marża EBITDA 5.4% -51.5% 35.7% -23.9% Marża EBIT 5.% -58.4% 34.6% -28.2% Marża netto 48.2% -59.7% 32.8% -29.3% Wg MSR/MSSF; mln PLN; PROCAD Informacja dotycząca wstępnych wynikäw finansowych Zarząd spçłki PROCAD poinformował, iż po dokonaniu w dniu 3 lipca 218 roku wstępnej agregacji i weryfikacji części danych finansowych Grupy PROCAD za pçłrocze 218, przewidywany jednostkowy zysk netto PROCAD SA oraz zysk netto Grupy Kapitałowej wykazują odchylenie przekraczające przyjęte przez Grupę normy odchyleń. Zysk netto PROCAD SA jest obecnie szacowany na poziomie około 35% wyższym od średnich wynikçw z ostatnich 3 lat. Zysk netto grupy jest szacowany na poziomie wyższym o około 89%. Na wynik finansowy grupy wpływają dwa zasadnicze czynniki: efekt zmiany systemu licencjonowana Autodesk z licencji wieczystych na czasowe (w sierpniu 216 roku miało miejsce wycofanie licencji bezterminowych i całkowite przejście na licencje czasowe) oraz wzrost sprzedaży w segmencie usług inżynierskich, będący kontynuacją trendu zapoczątkowanego w czwartym kwartale 217 roku. Zgodnie z nowym modelem licencjonowania, sukcesywnie rośnie w przychodach PROCAD udział odnowień licencji sprzedanych w latach ubiegłych. Bloober Team Ukończenie prac nad grą The Padre W dniu 3 lipca 218 zarząd spçłki Bloober Team otrzymał informację od swojej spçłki zależnej: Feardemic sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie o ukończeniu przez dewelopera - spçłkę Shotgun with Glitters LLC z siedzibą w Tallahassee prac nad grą pt. "The Padre" (znanej pod roboczym tytułem jako "Mansion") w wersji na komputery stacjonarne. Obecnie deweloper prowadzi prace dostosowawcze mające za zadanie umożliwić rçwnoczesne wydanie gry na wszystkich zapowiedzianych platformach. Feardemic sp. z o.o. planuje wydanie gry jesienią tego roku. Kampania promocyjna rozpocznie się w sierpniu tego roku. Vivid Games Ustalenie terminu premier gry Gravity Rider Jak poinformował zarząd Vivid Games, premiera gry pt. Gravity Rider w sklepie Apple App Store odbędzie się 6.9.218, a w sklepie Google Play w dniu 7.9.218 roku. Budimex Umowa za na odcinek autostrady A1 Konsorcjum Budimeksu i Strabagu podpisało z Generalną Dyrekcją DrÇg Krajowych i Autostrad umowę na zaprojektowanie i budowę odcinka autostrady A1 od węzła Tuszyn do węzła BełchatÇw. Łączna wartość kontraktu to 478,8 mln zł brutto. Liderem konsorcjum jest Budimex z udziałem na poziomie 5%. Czas realizacji wynosi 32 miesiące od dnia podpisania umowy z wyłączeniem okresçw zimowych od 15 grudnia do 15 marca. Hubstyle Aktualizacja ceny transakcji SpÇłka Sales Intelligence SA z siedzibą w Gdyni, pomimo złożonego odwołania nie uzyska dotacji z Narodowym Centrum Badania i Rozwoju, ktçra to dotacja miała mieć wpływ na wysokość kwoty transakcji. Mając na uwadze powyższe, kwota transakcji nie zostanie zwiększona o 3% faktycznie uzyskanych przez SpÇłkę Sales Intelligence kwot w ramach dotacji. Aktualnie kwota transakcji wynosi 1.8 mln PLN z możliwością powiększenia o earn-out w wysokości.5 mln PLN w przypadku, gdy wskaźnik finansowy EBITDA wykazany w zaudytowanym sprawozdaniu finansowym za rok 218 spçłki Sales Intelligence, wyniesie co najmniej.8 mln PLN. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Torpol Rezygnacja członka zarządu W dniu 3 lipca 218 r. do SpÇłki wpłynęła od Pana Michała Ulatowskiego dotychczasowego Wiceprezesa Zarządu Emitenta datowana na ten sam dzień rezygnacja z funkcji członka Zarządu Emitenta. Powodem rezygnacji jest brak uzyskania absolutorium podczas ostatniego Walnego Zgromadzenia SpÇłki. Torpol Aktualizacja informacji nt. wspäłpracy z Bankiem Pekao S.A. Torpol zawarł z Bankiem Pekao S.A. aneksy do umowy o ustanowienie limitu na gwarancje bankowe oraz umowy kredytu w rachunku bieżącym. Okres udostępnienia limitu do łącznej kwoty 15 mln zł został wydłużony do końca lipca 219 roku, natomiast data wygaśnięcia gwarancji nie będzie mogła być pçźniejsza niż koniec lipca 229 roku. Ponadto w zakresie prawnych zabezpieczeń tej umowy, do końca lipca 232 roku zaktualizowany został rçwnież okres w jakim Bank będzie uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności w związku z oświadczeniem SpÇłki o poddaniu się egzekucji środkçw pieniężnych do wysokości 12% przyznanego limitu gwarancyjnego. Zwiększono kwotę przyznanego kredytu do 2 mln zł po spełnieniu warunkçw o charakterze formalno-prawnym związanych m.in. z ustanowieniem prawnych zabezpieczeń tej umowy. Wydłużono okres dostępności kredytu do końca lipca 219 r. Pfleiderer Dodatkowe finansowanie skupu akcji Pfleiderer Group i jej podmiot zależny PCF GmbH uzyskały dostępność dodatkowego finansowania programu nabywania akcji własnych spçłki poprzez podwyższenie kwoty zabezpieczonego kredytu o 95 mln euro. Łączna kwota zabezpieczonego uprzywilejowanego kredytu terminowego zostanie podwyższona z kwoty 35 mln euro do 445 mln euro, przy czym wartość podwyższenia kwoty kredytu o kwotę do 95 mln euro będzie przeznaczona na potrzeby programu nabywania akcji własnych oraz na sfinansowanie kosztçw transakcyjnych uzyskania dodatkowego finansowania. Marża procentowa kredytu terminowego zostanie podniesiona z poziomu 325 punktçw bazowych sprzed zmian do poziomu 5 punktçw bazowych, przy jednoczesnym obniżeniu minimalnego poziomu EURIBOR z poziomu,75% do %. Marża procentowa kredytu odnawialnego wyniesie 325 punktçw bazowych. Żywiec Sprzedaż w I poł. 218 Grupa Żywiec sprzedała w pierwszej połowie 218 roku 5,6 mln hektolitrçw piwa, czyli więcej o 3% r/r. Przychody spçłki wzrosły o 5%, do 1,15 mld zł, skonsolidowany zysk operacyjny wyniçsł 176 mln zł (wzrost o 1,1% r/r), a zysk netto spadł do 123,8 mln zł, czyli o 8,2% r/r. Według spçłki bardzo dobra pogoda w kwietniu i maju oraz dodatkowe okazje do konsumpcji piwa związane z Mistrzostwami Świata w piłce nożnej sprawiły, że mimo słabego pierwszego kwartału, w całym pierwszym pçłroczu 218 roku sprzedaż piwa w Polsce wzrosła o ponad 3% w ujęciu ilościowym i o 6% w ujęciu wartościowym. Idea Bank Nowi członkowie zarządu Rada nadzorcza Idea Banku powołała na członkçw zarządu, ze skutkiem od dnia 1 sierpnia 218 r. Artura Kubińskiego orz ze skutkiem od dnia 1 września 218 r. Rafała Grodzickiego. Artur Kubiński był członkiem zarządu Idea Bank Białoruś, Idea Bank Ukraina, a także członkiem zarządu Lukas Finanse. Powołani zostali w miejsce odwołanego w czerwcu Dariusza Makosza oraz Anety Skrodzkiej-Książek, ktçra w tym samym czasie złożyła rezygnację. Open Finance Wartość sprzedaży za I päłrocze Open Finance sprzedał w pierwszym pçłroczu 218 roku produkty finansowe oraz nieruchomości o łącznej wartości prawie 7 mld zł. Wartość sprzedanych kredytçw wyniosła w tym okresie 5,3 mld zł, co stanowi wzrost o 25% r/r. Ponad 4,4 mld zł z tego stanowiły kredyty hipoteczne, ktçrych sprzedaż wzrosła o 3% r/r. W segmencie kredytçw gotçwkowych sprzedaż wyniosła 485 mln zł (+11% r/r) oraz firmowych 418 mln zł (+6% r/r). Wartość nieruchomości sprzedanych w pierwszym pçłroczu za pośrednictwem Home Broker wyniosła nieco ponad 1,5 mld zł, co oznacza spadek o 15% r/r. Wzrost nastąpił natomiast w segmencie rynku wtçrnego, gdzie wartość sprzedanych nieruchomości osiągnęła 679 mln zł, co oznacza wzrost o 6% r/r. W obszarze sprzedaży produktçw inwestycyjnych - wolumen zaoferowanych UFK jednorazowych, obligacji, funduszy, ubezpieczeń oraz produktçw regularnego oszczędzania wyniçsł 152 mln zł, czyli mniej o 19% r/r. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
Mex Polska Rezerwa na zaległy podatek Zarząd Mex Polska informuje, że zawiązana rezerwa na kwotę zapłaty zaległego podatku dochodowego w kwocie 171 mln PLN, powiększona o odsetki, pomniejszy wynik finansowy Emitenta i Grupy Emitenta za 218 r. Jednocześnie zarząd informuje, że podtrzymuje swoje stanowisko i nie zgadza się ze stanowiskiem organu, i nie złoży korekty deklaracji podatkowej. Po otrzymaniu decyzji Naczelnika ŁÇdzkiego Urzędu Celno - Skarbowego w Łodzi podtrzymującej ustalenia organu zawarte w piśmie z dnia 16 lipca 218 r. podejmie ostateczną decyzję, czy będzie się od niej odwoływał. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 2 4 6 8 1 12 14 16 18 27/11/17 3/11/17 5/12/17 8/12/17 13/12/17 18/12/17 21/12/17 1/1/18 2/2/18 24 245 25 255 26 265 27 275 28 285 29 5 1 15 2 25 3 35 27/11/17 3/11/17 5/12/17 8/12/17 13/12/17 18/12/17 21/12/17 1/1/18 2/2/18 22 225 23 235 24 245 25 255 26 265 27 2 4 6 8 1 12 14 16 27/11/17 3/11/17 5/12/17 8/12/17 13/12/17 18/12/17 21/12/17 1/1/18 2/2/18 62 64 66 68 7 72 74 76 5 1 15 2 25 24/11/17 29/11/17 4/12/17 7/12/17 12/12/17 15/12/17 2/12/17 1/1/18 1 18/1/18 23/1/18 26/1/18 31/1/18 5/2/18 8/2/18 13/2/18 1 2 11 115 12 125 13 135 14 1 2 3 4 5 6 7 24/11/17 29/11/17 4/12/17 7/12/17 12/12/17 15/12/17 2/12/17 25/12/17 28/12/17 4/1/18 1/1/18 1 18/1/18 23/1/18 26/1/18 31/1/18 5/2/18 8/2/18 13/2/18 1 2 1 15 11 115 12 125 13 135 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 24/11/17 29/11/17 4/12/17 7/12/17 12/12/17 15/12/17 2/12/17 25/12/17 28/12/17 3/1/18 8/1/18 11/1/18 1 9 95 1 15 11 115 12 125
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 3 lipca '18 31 lipca '18 1 sierpnia '18 2 sierpnia '18 3 sierpnia '18 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP), Inflacja HICP, wst. (GER) Produkcja przemysłowa, wst. (JP), Indeks PMI dla przemysłu wg CFLP (CN), Inflacja CPI, wst. (PL), PKB s.a., wst. (EU), PCE core (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Indeks PMI dla przemysłu, fin. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) (US), Raport ADP (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) ZamÇwienia na dobra bez środkçw trans., fin. (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, fin. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Indeks PMI dla usług (CN)(GER)(EU), Płaca godzinowa (US), Indeks ISM dla usług (US) Wyniki spçłek ZYWIEC, KOMPUTRON GPW, MBANK, GRUPAAZOTY ASSECOBS, STALEXP, NOWAGALA, INGBSK MOL, SYNEKTIK, MENNICA Dzień dywidendy JHMDEV SIMPLE, ZEPAK Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 6 sierpnia '18 7 sierpnia '18 8 sierpnia '18 9 sierpnia '18 1 sierpnia '18 Dane makro Indeks Sentix (EU), ZamÇwienia w przemyśle (GER) Produkcja przemysłowa (GER), Kredyt konsumencki (US) Handel zagraniczny (CN), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US), Wnioski o kredyt hipoteczny (US) ZamÇwienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (JP), Inflacja CPI (CN), Inflacja producencka (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Produkt Krajowy Brutto (UK), Inflacja konsumencka (US), Produkcja przemysłowa (UK) Wyniki spçłek UNICREDIT KETY, PGE, KOGENERA PEKAO, ASBIS, LOKUM, ASSECOSEE, RONSON, PEP ENERGA, LOTOS, QUERCUS, ACAUTOGAZ, ALIOR, ROPCZYCE, NETIA, CHERRY, IDEABANK, GRODNO, 7LEVELS AGORA, SERINUS, BLOOBER, PBGAMES Dzień dywidendy ACARTUS FASING, RELPOL PKOBP, RAWLPLUG COMARCH, ATM Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki +48 22598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +48 22 898 32 2 Tel. +48 22 598 26 pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.