Raport dzienny 25 maja 217 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 7 245 WIG2 2 325,74% -1,2% 25,7% 797/214 WIG3 2 672,66% -,8% 3,% 91/242 mwig4 4 823,62% -,5% 36,1% 167/45 swig8 16 153,16% -,5% 17,8% 51/13 WIG 6 812,67% -,6% 3,2% 142/28 WIGBANKI 7 455 1,46%,5% 24,9% 262/7 6 5 4 24 235 23 225 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 21 12,36%,8%,92% 17,71% S&P5 2 44,25%,66% 1,57% 15,1% NASDAQ 6 163,4% 2,28% 5,44% 25,91% DAX 12 643 -,13% 1,41% 7,11% 23,89% RTSI$ 1 88 -,84% -2,97% -3,68% 19,78% XU1 98 314,61% 3,89% 11,39% 25,7% 3 2 1 1 18/4/17 21/4/17 2 2/5/17 19/5/17 24/5/17 22 215 21 25 Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 682, -,56%,5% -4,1% 23,5% Polska 1,63% 1,56% 1,96% 2,78% 3,35% Ropa (USD/bbl) 54,5,91% 3,6% -4,% 3,2% Węgry,7%,12%,56% 1,86% 3,9% Węgiel koks.(usd/t) 153,5,% -4,4% -3,3% 77,5% Niemcy -,86% -,71% -,65% -,32%,41% Złoto (USD/OZ) 1 259,4,58% -,4%,2% 2,9% USA,92% 1,14% 1,28% 1,79% 2,25% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3,7134 -,79% -3,8% -8,7% -5,9% EUR/PLN 4,1746 -,22% -1,3% -3,2% -5,2% EUR/USD 1,1242,57% 2,7% 6,%,7% USD/HUF 274,23 -,36% -3,7% -5,5% -2,6% Informacje ze späłek CD Projekt JSW Enea LW Bogdanka PGNiG Protektor Vivid Games Cube.ITG Medicap InPost Przymusowy wykup akcji po cenie 11 PLN Integer Przymusowy wykup akcji po cenie 49 PLN Idea Bank Umowa Idea Leasing z UniCredit Quercus TFI Skup akcji własnych po 9.5 PLN za akcję Krynica Vitamin Rekomendacja wypłaty.1 PLN na akcję Mediacap Nowa strategia na lata 217-22 The Farm 51 Przełożenie premiery Get Even bez wpływu na finanse spçłki Ursus Najtańsza Oferta na autobusy elektryczne dla Zielonej GÇry za 96.5 mln PLN TXM Wycofanie się z rynku czeskiego Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKN Orlen 15,9 -,14% -11,8% 12,2% 97/26 PZU 46,6,41% 16,2% 9,1% 72/19 PKO BP 36,17 4,6% 5,9% 4,5% 36/9 KGHM 11,45 -,5% -1,9% 3,7% 29/7 Wygrani/Przegrani 1D 1D PKO BP 36,17 4,6% CCC 22,75-2,15% Tauron PE 3,44 3,3% Asseco Poland 5,63-1,75% Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie MONNARI ZWZ DOMDEV ZWZ m.in.. ws. zatwierdzenia 5.5 PLN dywidendy LENTEX ZWZ m.in.. ws. zatwierdzenia.5 PLN dywidendy ARCHICOM ZWZ m.in.. ws. zatwierdzenia.8 PLN dywidendy OTMUCHOW ZWZ Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Stopa bezrobocia PL 7,7% 8,1% 14:3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych US 238 tys. 232 tys. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze späłek CD Projekt CD Projekt S.A. I kwartał 217 kons I kwartał 216 zmiana (r/r) Przychody 99,3 82,3 87, 14,2% EBITDA 54,8 35,7 41,2 33,% EBIT 53,8 34,6 38,6 39,5% Zysk netto 45,3 29,5 32,6 39,% Marża EBITDA 55,2% 43,4% 47,4% Marża EBIT 54,2% 42,% 44,3% Marża netto 45,6% 35,8% 37,4% JSW JSW S.A. I kwartał 217 kons I kwartał 216 zmiana (r/r) Przychody 2 376, 2 422,9 1 42,2 69,4% EBITDA 1 239,7 1 159,3 112, 16,9% EBIT 1 46,6 959,4-114,8 - Zysk netto 864,5 762,7-59,8 - Marża EBITDA 52,2% 47,8% 8,% Marża EBIT 44,% 39,6% -8,2% Marża netto 36,4% 31,5% -4,3% Enea ENEA S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 2 778,3 3 5,3-7,6% EBITDA 666,4 668,3 -,3% EBIT 382,6 388,6-1,6% Zysk netto 295,2 272,9 8,2% Marża EBITDA 24,% 22,2% Marża EBIT 13,8% 12,9% Marża netto 1,6% 9,1% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
LW Bogdanka LW Bogdanaka S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 465,2 42,6 1,6% EBITDA 179,8 173,3 3,7% EBIT 89,7 78,9 13,8% Zysk netto 67,9 54,1 25,4% Marża EBITDA 38,6% 41,2% Marża EBIT 19,3% 18,8% Marża netto 14,6% 12,9% PGNiG PGNiG S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 11 652, 1 98, 6,1% EBITDA 2 769, 2 393, 15,7% EBIT 2 74, 1 721, 2,5% Zysk netto 1 599, 1 386, 15,4% Marża EBITDA 23,8% 21,8% Marża EBIT 17,8% 15,7% Marża netto 13,7% 12,6% Protektor Protektor S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 28,2 26,3 7,1% EBITDA 3,8 4,4-13,8% EBIT 2,9 3,7-21,3% Zysk netto 1, 1,7-39,% Marża EBITDA 13,3% 16,6% Marża EBIT 1,3% 14,% Marża netto 3,7% 6,5% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
Vivid Games Vivid Games S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 4,5 6,6-32,8% EBITDA -,3 4,6 - EBIT -1,3 3,2 - Zysk netto -1,9 2,8 - Marża EBITDA -6,6% 68,6% Marża EBIT -28,9% 48,7% Marża netto -43,6% 41,6% Cube.ITG Cube.ITG S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 24,3 25,9-6,4% EBITDA 3,8 5,7-32,6% EBIT,6 2,2-73,1% Zysk netto -,7,2-579,5% Marża EBITDA 15,8% 21,9% Marża EBIT 2,4% 8,4% Marża netto -3,1%,6% Medicap Mediacap S.A. I kwartał 217 I kwartał 216 zmiana Przychody 11,9 11,9,3% EBITDA,4 1, -52,9% EBIT,1,7-77,6% Zysk netto,,3-96,6% Marża EBITDA 3,8% 8,% Marża EBIT 1,2% 5,5% Marża netto,1% 2,7% InPost Przymusowy wykup akcji po cenie 11 PLN AI Prime i Rafał Brzoska, ktçry w wyniku przeprowadzonego wezwania ma 92.44% akcji InPostu ogłosił przymusowy wykup pozostałych 7.56%, oferując 11 PLN za akcję. Przedmiotem przymusowego wykupu jest 873 996 akcji InPostu. Przymusowy wykup rozpocznie się w dniu 25 maja, a dzień wykupu został ustalony na 29 maja 217 r. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
Integer Przymusowy wykup akcji po cenie 49 PLN AI Prime i Rafał Brzoska, ktçry w wyniku przeprowadzonego wezwania ma 92.87% akcji Integer. pl ogłosił przymusowy wykup pozostałych 7.13%, oferując 49 PLN za akcję. Przedmiotem przymusowego wykupu jest 553 259 akcji. Przymusowy wykup rozpocznie się w dniu 25 maja, a dzień wykupu został ustalony na dzień 29 maja 217 r. Idea Bank Umowa Idea Leasing z UniCredit Idea Leasing ma umowę z UniCredi, ktçrej przedmiotem jest przeprowadzenie procesu sekurytyzacji wierzytelności leasingowych w kwocie pomiędzy 1 mld PLN a 2 mld PLN, w tym oferowanie finansowych instrumentçw dłużnych spçłki specjalnego przeznaczenia utworzonej w związku z realizowaną transakcją oraz doradztwo tym procesie. Transakcja przewiduje pozyskanie przez Idea Leasing finansowania zewnętrznego poprzez emisję finansowych instrumentçw dłużnych o okresie zapadalności odpowiadającym okresowi zapadalności odpowiedniego portfela wierzytelności leasingowych, będącego przedmiotem transakcji. Quercus TFI Skup akcji własnych po 9.5 PLN za akcję Quercus TFI opublikowało zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji własnych na okaziciela i akcji imiennych. SpÇłka chce skupić nie więcej niż 2 981 578 akcji. Cena, za ktçrą będą nabywane akcje własne, wynosi 9.5 PLN za szt. Przyjmowanie ofert sprzedaży rozpocznie się 1 czerwca i potrwa do 21 czerwca. W kwietniu walne zgromadzenie Quercus TFI zdecydowało, by z zysku za 216 rok przeznaczyć ok. 28.4 mln PLN na przeprowadzenie skupu akcji własnych w celu umorzenia. W środę na zamknięciu jedna akcji spçłki kosztowała 6.5 PLN. Krynica Vitamin Rekomendacja wypłaty.1 PLN na akcję Zarząd Krynicy Vitamin rekomenduje przeznaczenie 1.23 mln PLN na wypłatę dywidendy za 216 r., czyli.1 PLN na akcję. Rada nadzorcza proponuje natomiast, aby na dywidendę trafiło 2.8 mln PLN, czyli.17 PLN na akcję. Za 215 r. Krynica Vitamin przeznaczyła na dywidendę 9.1 mln PLN, co dało.74 PLN na akcję. Mediacap Nowa strategia na lata 217-22 Nowa strategia Grupy zakłada koncentrację na rozwoju nowych modeli biznesowych w oparciu o trzy globalne trendy technologiczne: big data, video online i machine learning. Strategia Mediacap zakłada, że rozwçj skalowalnych produktçw technologicznych - platformy Opinie.pl, Plastream i MCN Talent Media wygeneruje w 22 roku 76.5 mln PLN przychodçw i 2.7 mln PLN EBITDA wobec 14,7 mln PLN przychodçw i 2.3 mln PLN EBITDA z tych segmentçw w 216 roku. The Farm 51 Przełożenie premiery Get Even bez wpływu na finanse späłki Decyzja Bandai Namco o przełożeniu daty premiery wyprodukowanej przez The Farm 51 gry Get Even, w związku z wydarzeniami w Manchesterze, nie spowoduje żadnych negatywnych konsekwencji dla giełdowej spçłki. Powoduje natomiast potrzebę wielu działań organizacyjnych po stronie wydawcy, gdyż gra fizycznie trafiła już do sklepçw. Wcześniejsze szacunki sprzedaży na poziomie.3-1 mln szt. są aktualne - poinformował Łukasz Rosiński, wiceprezes The Farm 51. Ursus Najtańsza Oferta na autobusy elektryczne dla Zielonej GÄry za 96.5 mln PLN SpÇlka poinformowała, że jej oferta okazała się najtańsza w przetargu na dostawę 47 fabrycznie nowych elektrycznych, niskopodłogowych autobusçw miejskich o długości 12 m dla Zielonej GÇry. Druga ofertę złożyła spçłka Solaris. Opiewała ona na 11 mln zł brutto. Budżet zamawiającego to 12 mln zł brutto. TXM Wycofanie się z rynku czeskiego SpÇlka poinformowała, że rezygnuje z działalności w Czechach i chce się skoncentrować na dalszym rozwoju na pozostałych strategicznych rynkach. Rada nadzorcza zgodziła się na sprzedaż spçłek zależnych w Czechach należących do grupy. Zobowiązała jednocześnie zarząd do rozwiązania umçw z tymi spçłkami w terminie do 26 maja. Na koniec marca tego roku na rynku czeskim funkcjonowało 9 marketçw. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1 17/4/17 2/4/17 25/4/17 28/4/17 3/5/17 19/5/17 228 23 232 234 236 238 24 242 5 1 15 2 25 3 35 1 17/4/17 2/4/17 25/4/17 28/4/17 3/5/17 19/5/17 2 22 24 26 28 21 212 2 4 6 8 1 12 14 16 1 17/4/17 2/4/17 25/4/17 28/4/17 3/5/17 19/5/17 56 57 58 59 6 61 62 5 1 15 2 25 1 18/4/17 21/4/17 2 2/5/17 5/5/17 1/5/17 15/5/17 1 23/5/17 112 114 116 118 12 122 124 126 128 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 24/2/17 1/3/17 6/3/17 1/3/17 15/3/17 2/3/17 2 2 31/3/17 5/4/17 1/4/17 1 18/4/17 21/4/17 2 2/5/17 5/5/17 12/5/17 17/5/17 22/5/17 98 1 12 14 16 18 11 112 114 116 118 2 4 6 8 1 12 14 1 14/4/17 19/4/17 24/4/17 27/4/17 3/5/17 22/5/17 82 84 86 88 9 92 94 96 98 1
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 22 maja '17 23 maja '17 24 maja '17 25 maja '17 26 maja '17 Dane makro Handel zagraniczny (JP) Indeks PMI dla przemysłu, wst. (JP, FR, GER, EU, US), PKB (GER), Indeks PMI dla usług, wst. (FR, GER, EU, US), Sprzedaż nowych domçw (US) Indeks zaufania konsumentçw - GfK (GER), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US), ProtokÇł z posiedzenia FOMC (US) Stopa bezrobocia (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL), PKB (US), ZamÇwienia na dobra bez środkçw trans., wst. (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, wst. (US) Wyniki spçłek COMARCH, DEKPOL, FEERUM, PKOBP, IMS, DORPOL, PHN, TIM, ROPCZYCE, VANTAGE, DINOPL, CIGAMES, WORKSERV, MEDICALALG, CUBEITG, JSW, PKABEKS, SONEL, BIOMED, EUCO, IZOSTAL, PEMUG, ERG INTERCARS, COMP ASSECOPOL, CDPROJEKT, ENERGOINS, PGNIG, QUMAK, CNT, VIVID, ENEA, BOGDANKA, MNI, PROTEKTOR, TXM DROZAPOL, IDEON, MIRBUD, PAMAPOL, DELKO, PKPCARGO, PLAYWAY, KRAKCHEM Dzień dywidendy TALEX PBKM, I2DEV WITTCHEN, ALUMETAL WAWEL, FORTE YOLO, GTC Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 29 maja '17 3 maja '17 31 maja '17 1 czerwca '17 2 czerwca '17 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP), Inflacja HICP wst. (GER), PCE (US), Indeks cen domçw S&P/Case-Shiller (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Produkcja przemysłowa, wst. (JP), PKB (PL), Inflacja HICP - dane szacunkowe (EU), Indeks Chicago PMI (US), Indeks podpisanych umçw kupna domçw (US) Indeks PMI dla przemysłu (JP, CN, PL, UK), Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC (PL), Raport ADP (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Inflacja PPI (EU), Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (US), Płaca godzinowa (US) Wyniki spçłek ECHO, MABION, VISTIL, VOTUM, POLMED, NEWAG, WIELTON ARCHICOM, AUTOPARTN, BALTONA, BEDZIN, BOWIM, COMPERIA, FARMACOL, INDYKPOL, INPOST, INTEGER, SANWIL, SFINKS, SOHODEV, STALPROFI, TRANSPOL, UNIMOT, ZPUE, ZREMB, LSISOFT, ENELMED, MARVIPOL, SELVITA, PROCHNIK, REDAN, VISTAL, VINEXSUS, FORTE, ACTION, AMICA, ZAMET, AWBUD, WOJAS Dzień dywidendy TARCZYNSKI, NOWAGALA, BZWBK Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 7
Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki +48 22598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk branża spożywcza, handel Analityk deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo Analityk fundusze inwestycyjne Analityk fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +48 22 898 32 2 Tel. +48 22 598 26 pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.