Komitet Bazylejski finalizuje reformę Basel III Na szczeblu europejskim obserwujemy widoczny postęp w pracach nad pakietem CRD V / CRR II styczeń 2018 roku
Finalizacja reformy Bazylea III Rozpoczęcie wdrożenia Bazylei IV Bazylea III Bazylea IV CRD V/CRR II Fundusze własne Wymogi kapitałowe Metoda standardowa dla ryzyka kredytowego Metoda IRB dla ryzyka kredytowego Techniki ograniczania ryzyka kredytowego Sekurytyzacja Ryzyko kredytowe kontrahenta Ryzyko operacyjne Ryzyko rynkowe Korekta wyceny kredytowej (CVA) Duże ekspozycje Płynność Dźwignia finansowa Ujawnienia Fundusze własne Wymogi kapitałowe Metoda standardowa dla ryzyka kredytowego Metoda IRB dla ryzyka kredytowego Techniki ograniczania ryzyka kredytowego Sekurytyzacja Ryzyko kredytowe kontrahenta Ryzyko operacyjne Ryzyko rynkowe Korekta wyceny kredytowej (CVA) Duże ekspozycje Płynność Dźwignia finansowa Ujawnienia! Zmiany w pakiecie CRD V/ CRR II Zmiana pakietu CRD IV/CRR Zmiany wynikające z Bazylei IV poza zmianami zaproponowanymi przez KE do CRD IV/CRR XI 2016 XI 2017 2 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018
Pakiet przepisów pod nazwą Bazylea IV to obszerny zestaw wielu dokumentów 04.2014 04.2014 12.2015 03.2016 03.2016 12.2017 Capital requirements for bank exposures to CCPs Supervisory framework for measuring and controlling LE Revisions to the SA for credit risk SMA for operational risk Reducing variation in credit RWA Finalising postcrisis reforms 2014 2015 2016 2017 The SA for measuring CCR exposures Fundamental review of the trading book Review of the CVA risk Minimum capital requirements for market risk Interest rate risk in the banking book Pillar 3 disclosure 04.2014 12.2014 07.2015 01.2016 04.2016 03.2017 3 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018
Znaczący postęp w zakresie finalizacji prac nad Banking Package w UE Zmiany KE do pakietu CRD IV / CRR (11.2016) 23 listopada 2016 roku Komisja Europejska zmiany do Dyrektywy CRD oraz do Rozporządzenia CRR Cel wprowadzanych zmian Implementacja rozwiązań regulacyjnych Komitetu Bazylejskiego (m.in. w zakresie NSFR, FRTB, TLAC, SA-CCR) Dostosowanie nowych standardów wynikających z Bazylei IV do specyfiki instytucji kredytowych w UE i europejskiej gospodarki Szersze zastosowanie zasady proporcjonalności Promowanie inwestycji poprzez zwiększenie finansowania dla MŚP Oczekiwany wpływ zmian Wzrost wymogów kapitałowych Wzmocnienie wymogów płynnościowych Skuteczność przymusowej restrukturyzacji Nowa propozycja Prezydencji w zakresie zmian pakietu CRD IV/ CRR (11.2017) 23.11.2016 Propozycja KE (CRDV/CRRII) oraz przekazanie dokumentu do RE 27.11.2017 Propozycja Prezydencji (CRDV/CRRII) oraz przekazanie dokumentu do PE Przegląd pakietu przez PE Ratyfikacja przez PE i RE Zmiana Rozporządzenia CRR w zakresie w zakresie dźwigni finansowej, NSFR, wymogi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, ryzyka kredytowego kontrahenta, ryzyka rynkowego, ekspozycji wobec CCP, pozycji w CIU's, dużych ekspozycji, raportowania i ujawnień (zmiana CRR) Zmiana Dyrektywy CRD w zakresie wyłączeń, finansowych spółek holdingowych, finansowych spółek holdingowych o działalności mieszanej, wynagrodzeń, działań nadzorczych i działań ochrony kapitału 4 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018
Kontekst zmian CRD V/ CRR II, czyli elementy składowe Banking Package Cel przedłożonych wniosków Zawartość wniosku Ograniczenie ogólnego ryzyka w systemie finansowym poprzez zwiększenie solidności i odporności banków i innych instytucji finansowych na wstrząsy zewnętrzne 1 2 Projekt rozporządzenia zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 575/2013 CRR Projekt dyrektywy zmieniającej dyrektywę 2014/59/UE BRRD 4 5 Projekt dyrektywy zmieniającej dyrektywę BRRD w odniesieniu do stopnia uprzywilejowania w hierarchii roszczeń Projekt rozporządzenia zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 806/2014 SRMR Elementy Banking Package w ramach tzw. szybkiej ścieżki legislacyjnej 3 projekt dyrektywy zmieniającej dyrektywę 2013/36/UE CRD 5 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018
UZASADNIENIE Zmiany w reżimie BRRD i CRR w ramach tzw. szybkiej ścieżki legislacyjnej (styczeń 2018) Uprzywilejowanie w hierarchii roszczeń (BRRD) MSSF 9 i duże ekspozycje (CRR) Nadać priorytet Wydzielić z CRR II Stopień uprzywilejowania niezabezpieczonych instrumentów dłużnych w hierarchii roszczeń w postępowaniu upadłościowym. Amortyzacja wpływu MSSF 9 oraz stopniowe wycofanie wyłączenia ekspozycji wobec PSE spod reżimu dużych ekspozycji. Wsparcie przestrzegania wymogów dotyczących całkowitej zdolności do pokrycia strat (TLAC) i minimalnych wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych (MREL) Zapewnienie instytucjom solidnej podstawy prawnej do emitowania kwalifikowalnych zobowiązań Zapewnienie inwestorom pewności prawa Konieczność zastosowania stopniowego uwzględniania rezerw w funduszach własnych od 1 stycznia 2018 r. w celu złagodzenia negatywnego wpływu MSSF 9 na współczynniki kapitałowe oraz uspójnienia z harmonogramem wdrożenia MSSF 9 Stopniowe wycofanie wyłączenia dotyczącego limitu dużych ekspozycji w odniesieniu do ekspozycji wobec niektórych podmiotów sektora publicznego państw członkowskich denominowanych w walucie innej niż waluta krajowa 25.10.2017 30.11.2017 27.12.2017 Konsensus Rady i Parlamentu Europejskiego Przyjęcie przez Parlament Europejski Publikacja w Dzienniku Urzędowym UE 6 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018
Aktualizacja propozycji zmian pakietu CRD V/CRR II Nowe elementy uzgodnione w listopadzie 2017 1 Narzuty kapitałowe - P2R 2 Termin wdrożenia FRTB 3 Bufor O-SII Ograniczenie możliwości zastosowania przez nadzorcę wymogów P2R wyłącznie w zakresie nadzoru mikroostrożnościowego. Wprowadzenie 4-letniego okresu przejściowego na zastosowanie reżimu FRTB. Zwiększenie wskaźnika bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym oraz możliwość zastosowania przez nadzorcę jeszcze wyższej wysokości wskaźnika po zatwierdzeniu przez KE. 4 Kalibracja NSFR 5 Współzależność buforów kapitałowych 6 Narzuty na MREL - MCB Kalibracja mnożników dla NSFR w zakresie pozycji pochodnych oraz repo i reverse repo. Addytywność wskaźników buforów G-SII lub O-SII i bufora ryzyka systemowego oraz wprowadzenie ograniczenia wysokości tej sumy do 5%, z zastrzeżeniem możliwości zwiększenia po zatwierdzeniu przez KE. Kalibracja wymogu MREL w ramach 2 Filaru w celu ustanowienia wystarczającego bufora zaufania rynkowego (MCB - market confidence buffer). 7 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018
Harmonogram wdrożenia zmian wynikających z Banking Package jest wymagający 2016 23 listopada 2016 Propozycja zmian do pakietu CRD IV/ CRR 2017 27 listopada 2017 Propozycja zmian do pakietu CRD IV/ CRR WEJŚCIE W ŻYCIE W dniu wejścia w życie zmian zastosowanie będą miały wymogi: Okres przejściowy dla ujęcia rezerw z tytułu MSSF9 Wymogi kapitałowe z tytułu ekspozycji wobec CCP s 2019 Od 1 stycznia 2019 r. zastosowanie będą miały wymogi: TLAC Wyłączenia z podejścia skonsolidowanego Zastosowanie ujawnień w ujęciu skonsolidowany Wymogi dotyczące zmian W zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych oraz również dla G-SII s 4-letni okres 4 lata po wejściu w życie zmian zastosowanie będą miały wymogi: W zakresie portfela handlowego Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego Propozycja zmian CRD/CRR będzie miała zastosowanie po upływie 2-letniego okresu po wejściu w życie rozporządzenia i dyrektywy. Poza pakietem CRR II/CRD V Ryzyko kredytowe (SA, IRB), Ryzyko operacyjne (SMA), CVA 2022? 8 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018
Kontakt Paweł Flak Associate Partner, EY Zarządzanie Ryzykiem Finansowym +48 502 793 174 pawel.flak@pl.ey.com Krzysztof Szewczyk Menedżer - Ekspert, EY Zarządzanie Ryzykiem Finansowym +48 519 033 777 krzysztof.szewczyk@pl.ey.com Designed by VA team 9 Biuletyn ryzyka - Styczeń 2018